파루 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 태양광에너지 사업 분야

(가) 시장 현황

태양광 설치비용과 제품가격의 하락으로 인해 2023년 태양광 수요는 증가하여 글로벌 태양광 설치 용량은 400GW를 넘어선 것으로 추정됩니다. 특히 최대 수요지인 중국과 미국의 태양광 수요가 큰 폭으로 증가했으며 중국은 2022년 106GW에서 2023년 240GW가 설치되어 글로벌 태양광 설치량의 절반을 넘어선 것으로 추정되며 미국 역시 IRA 시행 및 가정용 태양광 수요가 증가하여 전년 대비 32% 증가한 33GW가 설치되었습니다.

유럽의 태양광 수요도 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 가스 가격 급등에 따른 전기료 상승 및 기후변화 방지를 위한 친환경 에너지 사용 확대 등으로 전년 대비 증가하였습니다. 특히 독일은 태양광 설치량이 2022년 대비 85.7% 증가한 13GW로 추정되며, 프랑스 및 스페인도 전년 대비 20%이상 증가하였습니다.

또한, COVID-19 상황이 안정화 됨에 따라 각국 정부의 경기부양을 위한 인프라 투자가 ‘탄소중립’이슈와 맞물려 친환경 인프라 투자가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 120개 이상의 국가들이 ‘탄소중립’을 선언하였으며, 향후 더 늘어날 것으로 전망하여 친환경적인 대책 마련에 열을 올리고 있습니다. 이에 무한하며 누구나 생활속에서 쉽게 사용할 수 있는 태양광이 더욱 주목받고 있으며, 관련 시장 역시 빠르게 성장하고 있습니다.

한편, 2023년 국내 태양광 시장은 전년 대비 15% 감소한 2.5~3.0GW가 설치된 것으로 추정됩니다. 지난 2020년 5.5GW를 정점으로 설치량은 소폭 감소하고 있으나 향후 글로벌 공급망에서 RE100 이슈가 부상함에 따라 국내 제조기업들의 태양광 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 애플 등 글로벌 기업들은 국내 기업들에게 신재생에너지를 사용하여 제품을 생산할 것을 요구하고 있으며, 향후 재생에너지를 사용한 제품 생산의 요구는 더욱 커질 것으로 전망됩니다. 이로 인해 국내 기업들의 RE100 태양광 수요는 국내 태양광 수요의 큰 축을 담당할 것으로 전망됩니다.

(나) 시장전망

2024년 글로벌 태양광 시장은 모듈을 포함한 태양광 설치단가가 지속적으로 하락함에 따라 타 발전원 대비 가격경쟁력이 더욱 높아져서 전년 대비 20% 이상 성장이 가능할 것으로 전망됩니다.

2022년 하반기 이후 태양광 모듈의 원재료인 폴리실리콘을 포함한 주요 태양광 제품가격은 역대 최저 수준으로 하락하고 있으며, 이를 통해 지속적인 태양광 수요가 증가해 왔습니다. 2023년 하반기 이후 글로벌 금리인상이 마무리됨에 따라 향후 태양광 프로젝트 건설에 필요한 자금 조달 비용이 낮아질 것으로 예상됩니다.

태양광 설치에 대한 중국과 미국시장은 지속적으로 높은 수요를 유지하고 있고 독일 등 유럽시장의 성장세가 계속 지속되고 있으며 사우디아라비아와 아랍에미리트를 중심으로한 중동수요가 본격적으로 증가하고 있어 2024년 올해는 글로벌 시장에서 태양광 설치량이 510GW까지 늘어날 것이라고 전망하고 있어 본격적인 글로벌 태양광 500GW급 설치 시대가 시작될 것으로 예상됩니다.

중국 설치량은 140GW를 정점으로 점차 둔화 될 것으로 예상했으나, 2023년 200GW를 상회하는 등 예상을 넘어서는 수요가 발생하였으며, 글로벌 태양광 설치량 2위를 기록하고 있는 미국은 2025년 45GW, 2028년 50GW, 2030년 55GW 등 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다. 또한, 아시아와 중동 및 아프리카 등 개도국으로 태양광 수요 저변이 증가하여 중장기 글로벌 태양광 시장 성장을 이끌 것으로 전망됩니다. 태양광 발전은 높은 가격경쟁력과 함께 석탄 및 가스발전 대비 설치가 용이하여 자원 수급이 어렵거나 발전소 건설 및 전력망 여건이 열악한 개도국에 적합한 발전원으로 자리매김을 하고 있습니다.

한편, 국내 시장의 경우 정부는 2030년 신재생에너지 비중을 30.2%에서 21.6%로 8.6% 포인트 낮추어 하향 조정하는 등 신재생에너지 보급에 속도를 조절하고 있습니다. 국내 태양광 시장은 큰 폭으로 성장하고 있는 글로벌 태양광 시장 대비 다소 아쉬운 부분이 있습니다. 하지만, 글로벌 기업들의 신재생에너지를 활용한 제품생산 요구에 의해 RE100기업들의 신재생에너지 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 이러한 흐름속에서 국내 신재생에너지 시장은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

(2) 위생 환경 사업부(가) 시장현황 및 전망

농업인구 감소, 고령화로 인한 농업 노동력 부족 심화 등으로 농업의 기계화에 대한 필요성은 점차 가속화 되고 있습니다.

지난 10년간 농업기계 산업은 꾸준히 성장하고 있으며 21년 기준 내수 2.3조원, 수출 14.7억$ 규모이며 지속적으로 발전 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

농업기계 세계시장 규모는 17년 1,258억$ 이후 연평균 5.2%이상 성장하여 19년 기준 1,404억$의 매출이 발생하였으며, ‘27년까지 아시아 942억$, 유럽 461억$, 북미 355억$ 정도의 시장이 형성될 것으로 예측하고 있습니다. 국내에서도 제 9차 농업기계화사업 비전을 지속가능한 농업 생산을 위한 스마트 농업기계화로 설정하여 수소 등 신재생에너지를 활용하여 탄소저감에 동참하는 농기계 개발 및 보급을 추진목표로 삼고 있으며 이는 농업의 자동화, 기계화에 이은 스마트화의 새로운 시장에 진입하였음을 알리고 있습니다.

2024년 농업 예산은 전년대비 9,818억원 증가한 18조 3,392억원으로 확정되어 최초로 18조원을 돌파하였습니다. 정부는 스마트팜 및 농업자동화, 현대화, 고부가가치 농업산업(6차산업화) 지원 등 다양한 정책적 지원으로 농·축산 분야의 시장을 확대해 나갈 것으로 전망하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 태양광 에너지사업 분야

(가) 영업개황

파루는 신재생에너지 전문기업으로 15년 이상 신재생분야의 사업을 지속 발전시키고 있습니다. 미국 알라모 대규모 양축추적식 시스템 공급(400MW)을 성공적으로 추진하면서 글로벌 기술력을 입증했으며 꾸준히 국외시장 진출을 준비해왔습니다.

이미 일본, 동남아시아 등 12개국에 진출해 매출 향상을 이뤄내고 있으며, 전력이 불안정한 시장을 공략할 준비를 진행하고 있습니다.

국내시장은 사업 모델의 다변화를 통해서 직접적인 SPC 사업을 추진하고 더불어 산업단지와 농업시설의 지붕을 활용한 태양광 발전사업, 토지를 활용한 분양사업, 양축추적식 활성화 사업을 지속 추진하고 있습니다. 주요 모듈 제조사들과 연계, 대기업 EPC사들과 사업 확대 방안을 지속적으로 모색할 계획입니다. 기술적으로는 추적센서를 이용한 태양전지판이 태양을 추적하면서 발전량을 향상시키는 기술과 더불어 고정가변식, 단축추적식, 양축추적식 구조물을 지속적으로 개선하여 기술 경쟁력과 원가 경쟁력을 확보하였습니다.

또한, 지적재산권을 출원, 등록함으로써 판매 독점권을 유지하고 있으며 CAE해석을 통하여 바람으로 인한 태양광 설비 구조물에 미치는 하중을 계산하고 자중, 적설, 바람, 지진 등의 하중으로 가해지는 구조물 변형정도, 파손가능성 분석과 다양한 조건에서 파손, 변위 등에 대해 요구 성능을 만족하는 최적의 방안을 전문기관을 통하여 분석하여 제품의 품질과 성능, 안전성을 크게 높였습니다.

(나) 태양광 사업 전략

파루는 직접 사업을 발굴하는 EPC형 영업을 전문적으로 진행하고, 더불어 대리점 및 판매처를 개발해 나가고 있으며 안정화 단계에 돌입했습니다. 그리고 태양광 발전장치의 조달우수제품인증, 성능인증 등을 획득하여 기존 민수 시장으로의 사업 체계에서부터 조달청 나라장터를 통한 지방보급사업과 같은 지자체, 공공기관 등의 조달입찰을 병행하여 경쟁이 치열한 국내시장에서 점유율 확대를 위해 노력해 나가고 있습니다. 또한, 과거부터 축적되어 온 경험과 기술을 바탕으로 종합적은 태양광 발전사업을 제안하고 있습니다.

태양광 산업은 신재생에너지 정책을 강조하며 오는 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 전체에너지의 20%까지 끌어 올린다는 계획으로 2024년에도 영농형태양광, 농촌형태양광, 산단태양광, 염해 및 간척지 태양광, 신축 건물에 대한 설치의무화 등 친환경에너지 발전을 증가시키기 위한 여러 지원 정책들이 나오고 있습니다.

Post-Alamo를 대비해서 신규해외 프로젝트 개발을 위해서 해외사업팀은 주요 시장이었던 미국 및 일본 시장을 벗어나 인도, 중동, 호주, 아프리카 시장에서 대규모 유틸리티 프로젝트 개발을 위한 공격적인 영업을 진행하고 있습니다. 특히 신규 단축추적식 태양광시스템 개발이 완료되어 최종 테스트 및 최적화 단계에 진입하였습니다. 글로벌 시장에 경쟁이 가능한 품질과 가격경쟁력을 확보하여 올해부터 본격적인 해외시장 확대를 추진하고 있습니다.

또한, 농업인구 고령화와 농업인구 감소 등 영농여건이 악화되고 있어 농촌지역의 소외된 농민들을 위해 영농형태양광의 대안을 제시하고 있습니다. 주요 기관 및 학계와 함께 영농형태양광에 대한 연구개발과 실증을 진행하고 있으며 국내외 영농형 실증단지도 지속적으로 확대해가고 있습니다. 영농형태양광은 태양광발전 수익을 통해 농가소득 증대와 경제적 자립, 도시와 농촌 간의 균형 발전에 기여하고 영농활동을 병행함으로써 국토를 효율적으로 활용할 수 있습니다. 이를 위해 정부기관, 지자체, 연구기관과 MOU를 체결하고 지속적으로 사업을 확대해 가고 있습니다.

(2) 위생 환경 사업부(가) 영업개황

사업개시 이후 30년 가까이 위생환경 분야의 영업을 진행하고 있으며 위생환경에 관한 다양한 다년간의 이슈를 DATA화하여 시기에 맞게 생산 및 비축하여 이슈가 있을 때 속도감 있게 공급하면서 탄력적인 영업을 진행하고 있습니다.

최근 들어 발생되고 있는 신종인플루엔자, AI, 사스, 중동호흡기증후군, 신종코로나19 등 바이러스성 세균 감염은 개인적인 위생 관리의 중요성을 한층 더 높이고 있습니다. 이러한 시황에서 개인위생을 위한 휴대용 위생제품은 필수품으로 자리매김해 가고 있습니다. 당사는 이런 사회적 정서를 바탕으로 위생 사업을 진행하고 있으며, 미용과 건강을 동시에 케어 할 수 있는 제품군을 출시하고 있습니다.

농업기계 산업은 수도작을 비롯하여 과수, 원예시설 등 다양한 분야로 지원 범위를 넓혀가고 있으며, FTA 대응을 위한 시설의 현대화, 자동화, 기계 선진화가 가속화 될 전망입니다. 농촌 인구 감소와 고령화에 따라 소수의 인력과 적은 노동력이 요구되는 현 상황에 이를 충족시킬 수 있는 중소형 농기계의 수요가 증가하는 추세로 정부에서는 시설현대화, 임대보조사업, 임대창고 운영 등 지원 사업을 대폭확대하고 있으며, 농업 예산의 증가도 지속적인 추세입니다. 농업 에너지이용합리화 자금을 대폭 증가시켜 농업과 신재생에너지와의 융합화 하는 시설 및 생산 지원 분야에도 지원이 이어질 전망입니다. 당사는 이런 전략적 기회에 맞춰 중소형 농업기계를 생산 판매하고 있으며 시장의 필요를 충족시키기 위한 아이템을 추가로 검토하고 있습니다.

(나) 사업 전략

농업환경 분야에서 동력분무기와 자동릴방제기는 사업 증가 추세이며 선진 기술과 품질 향상을 통하여 시장에서 우위를 점하고 있습니다. 환경오염과 기후변화로 인하여 안전한 먹거리 확보에 관심이 집중되고 있으며 그 대응책으로 폐쇄형육묘시스템, 식물공장은 그 대안이 될 수 있습니다. 농업 분야에 IT, BT, NT 등 첨단 기술을 도입하여 식물재배가 불가능한 지역에서도 1년 365일 재배가 가능하며 다양한 환경 조건을 설정할 수 있어 식물을 재배할 수 있습니다. 식물공장은 2005년부터 국내 연구기관 및 농업기술원에 보급하여 기술의 우수성을 인정받았으며, 2009년 남극 세종기지에 1차 납품을 하였고 2013년 남극 장보고기지에 2차 납품하였습니다. 장기적으로는 온실형 식물공장을 추가 개발하여 실증을 검증하고, 사업화 할 계획을 갖고 있습니다.

축산농가의 소득 안정과 범국가적인 방역 안정화를 위하여 각 지자체 및 공공기관은 방역대책을 강화하고 있으며, 이에 발맞추어 당사는 소독 장비의 안정적 공급을 위해 개선된 방역 장비로 영업을 진행하고 있습니다.

(다) 시장의 특성

전 세계적으로 건강에 대한 관심도가 높아지고 있으며, 웰빙(well-being) 문화 바람에 힘입어 무농약 친환경제품의 수요가 증가하고 있습니다. 또한 농촌인구의 노령화로 인한 생산인력이 감소하여 적은 노동력으로 친환경 제품을 생산할 수 있는 자동화된 중소형 농기계의 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 당사에서 생산하고 있는 동력분무기, 자동릴방제기는 정부정책에 맞추어 지원 대상으로 구분되어 있으며, 경쟁사와의 비교 우위를 점하고 있습니다. 안정적 환경제어 생산 시스템인 식물공장의 수요도 지속적으로 증가함에 따라 시장성이 확장 될 것으로 전망하고 있습니다. 농업은 국가적 보호 사업으로 지속적 지원 및 관리대상이므로 그에 따른 농업기계의 시장 또한 그 규모가 꾸준히 증가할 전망입니다.