파루 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당(분)기말	전기말

현금및현금성자산	1,291,955	3,740,110

매출채권및기타채권	15,505,857	18,439,584

장기매출채권	785,196	749,881

기타유동금융자산	485,000	485,000

기타비유동금융자산	2,674,274	3,038,275

합계	20,742,282	26,452,850

한편, 당사는 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(2) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

1년 미만	1 ~ 5년	5년 이상

(금융부채)

매입채무및기타채무	6,613,163	6,613,163	-	-

단기차입금	16,563,018	16,563,018	-	-

유동성장기차입금	5,000,000	5,000,000	-	-

단기리스부채	12,803	12,803	-	-

리스부채	51,675	-	51,675

기타비유동금융부채	346,477	-	346,477	-

합계	28,587,136	28,188,984	398,152	-

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.1) 환위험당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	2,606,549	-	2,235,662	9,026

JPY	-	-	58,714	-

EUR	2,768	-	-	-

합계	2,609,317	-	2,294,376	9,026

당사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말와 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	260,655	(260,655)	222,664	(222,664)

JPY	-	-	5,871	(5,871)

EUR	277	(277)	-	-

합계	260,932	(260,932)	228,535	(228,535)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액

당분기말	전기말

고정이자율

금융부채	9,450,000	9,450,000

변동이자율

금융부채	12,113,018	12,991,392

합계	21,563,018	22,441,392

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간 순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	손익	자본

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

당분기말

변동이자율 금융부채	(121,130)	121,130	(121,130)	121,130

전기말

변동이자율 금융부채	(129,914)	129,914	(129,914)	129,914

구분	당(분)기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	121,130	(121,130)	129,914	(129,914)

3) 기타가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가격변동이 자본에 미치는 법인세 차감 전 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당(분)기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	449,536	443,456

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	34,618	34,618

합계	484,154	478,074

(단위: 천원)

구분	당(분)기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

당기손익-공정가치측정금융자산	44,954	(44,954)	44,346	(44,346)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,462	(3,462)	3,462	(3,462)

합계	48,415	(48,415)	47,808	(47,808)

(4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.당분기말와 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당(분)기말	전기말

총 부채	31,591,194	38,452,510

현금 및 현금성자산	1,291,955	3,740,110

순 부채	30,299,239	34,712,400

총 자본	29,409,044	29,916,273

기말 현재 부채비율	103.03%	116.03%