파루 분기보고서 (2024.03)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 태양광에너지 사업 분야

(가) 시장 현황

태양광 설치비용과 제품가격의 하락으로 인해 2023 년 태양광 수요는 증가하여 글로벌 태양광 설치 용량은 400GW 를 넘어선 것으로 추정됩니다 . 특히 최대 수요지인 중국과 미국의 태양광 수요가 큰 폭으로 증가했으며 중국은 2022 년 106GW 에서 2023 년 240GW 가 설치되어 글로벌 태양광 설치량의 절반을 넘어선 것으로 추정되며 미국 역시 IRA 시행 및 가정용 태양광 수요가 증가하여 전년 대비 32% 증가한 33GW 가 설치되었습니다 .

유럽의 태양광 수요도 러시아 - 우크라이나 전쟁으로 인해 가스 가격 급등에 따른 전기료 상승 및 기후변화 방지를 위한 친환경 에너지 사용 확대 등으로 전년 대비 증가하였습니다 . 특히 독일은 태양광 설치량이 2022 년 대비 85.7% 증가한 13GW 로 추정되며 , 프랑스 및 스페인도 전년 대비 20% 이상 증가하였습니다 .

또한 , COVID-19 상황이 안정화 됨에 따라 각국 정부의 경기부양을 위한 인프라 투자가 ‘ 탄소중립 ’ 이슈와 맞물려 친환경 인프라 투자가 증가할 것으로 예상하고 있습니다 . 120 개 이상의 국가들이 ‘ 탄소중립 ’ 을 선언하였으며 , 향후 더 늘어날 것으로 전망하여 친환경적인 대책 마련에 열을 올리고 있습니다 . 이에 무한하며 누구나 생활속에서 쉽게 사용할 수 있는 태양광이 더욱 주목받고 있으며 , 관련 시장 역시 빠르게 성장하고 있습니다 .

한편 , 2023 년 국내 태양광 시장은 전년 대비 15% 감소한 2.5~3.0GW 가 설치된 것으로 추정됩니다 . 지난 2020 년 5.5GW 를 정점으로 설치량은 소폭 감소하고 있으나 향후 글로벌 공급망에서 RE100 이슈가 부상함에 따라 국내 제조기업들의 태양광 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다 . 애플 등 글로벌 기업들은 국내 기업들에게 신재생에너지를 사용하여 제품을 생산할 것을 요구하고 있으며 , 향후 재생에너지를 사용한 제품 생산의 요구는 더욱 커질 것으로 전망됩니다 . 이로 인해 국내 기업들의 RE100 태양광 수요는 국내 태양광 수요의 큰 축을 담당할 것으로 전망됩니다 .

(나) 시장전망

2024 년 글로벌 태양광 시장은 모듈을 포함한 태양광 설치단가가 지속적으로 하락함에 따라 타 발전원 대비 가격경쟁력이 더욱 높아져서 전년 대비 20% 이상 성장이 가능할 것으로 전망됩니다 .

2022 년 하반기 이후 태양광 모듈의 원재료인 폴리실리콘을 포함한 주요 태양광 제품가격은 역대 최저 수준으로 하락하고 있으며 , 이를 통해 지속적인 태양광 수요가 증가해 왔습니다 . 2023 년 하반기 이후 글로벌 금리인상이 마무리됨에 따라 향후 태양광 프로젝트 건설에 필요한 자금 조달 비용이 낮아질 것으로 예상됩니다 .

태양광 설치에 대한 중국과 미국시장은 지속적으로 높은 수요를 유지하고 있고 독일 등 유럽시장의 성장세가 계속 지속되고 있으며 사우디아라비아와 아랍에미리트를 중심으로한 중동수요가 본격적으로 증가하고 있어 2024 년 올해는 글로벌 시장에서 태양광 설치량이 510GW 까지 늘어날 것이라고 전망하고 있어 본격적인 글로벌 태양광 500GW 급 설치 시대가 시작될 것으로 예상됩니다 .

중국 설치량은 140GW 를 정점으로 점차 둔화 될 것으로 예상했으나 , 2023 년 200GW 를 상회하는 등 예상을 넘어서는 수요가 발생하였으며 , 글로벌 태양광 설치량 2 위를 기록하고 있는 미국은 2025 년 45GW, 2028 년 50GW, 2030 년 55GW 등 꾸준한 성장세를 지속할 전망입니다 . 또한 , 아시아와 중동 및 아프리카 등 개도국으로 태양광 수요 저변이 증가하여 중장기 글로벌 태양광 시장 성장을 이끌 것으로 전망됩니다 . 태양광 발전은 높은 가격경쟁력과 함께 석탄 및 가스발전 대비 설치가 용이하여 자원 수급이 어렵거나 발전소 건설 및 전력망 여건이 열악한 개도국에 적합한 발전원으로 자리매김을 하고 있습니다 .

한편 , 국내 시장의 경우 정부는 2030 년 신재생에너지 비중을 30.2% 에서 21.6% 로 8.6% 포인트 낮추어 하향 조정하는 등 신재생에너지 보급에 속도를 조절하고 있습니다 . 국내 태양광 시장은 큰 폭으로 성장하고 있는 글로벌 태양광 시장 대비 다소 아쉬운 부분이 있습니다 . 하지만 , 글로벌 기업들의 신재생에너지를 활용한 제품생산 요구에 의해 RE100 기업들의 신재생에너지 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 이러한 흐름속에서 국내 신재생에너지 시장은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다 .

(2) 위생 환경 사업부(가) 시장현황 및 전망

농업인구 감소 , 고령화로 인한 농업 노동력 부족 심화 등으로 농업의 기계화에 대한 필요성은 점차 가속화 되고 있습니다 .

지난 10 년간 농업기계 산업은 꾸준히 성장하고 있으며 21 년 기준 내수 2.3 조원 , 수출 14.7 억 $ 규모이며 지속적으로 발전 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다 .

농업기계 세계시장 규모는 17 년 1,258 억 $ 이후 연평균 5.2% 이상 성장하여 19 년 기준 1,404 억 $ 의 매출이 발생하였으며 , ‘27 년까지 아시아 942 억 $, 유럽 461 억 $, 북미 355 억 $ 정도의 시장이 형성될 것으로 예측하고 있습니다 . 국내에서도 제 9 차 농업기계화사업 비전을 지속가능한 농업 생산을 위한 스마트 농업기계화로 설정하여 수소 등 신재생에너지를 활용하여 탄소저감에 동참하는 농기계 개발 및 보급을 추진목표로 삼고 있으며 이는 농업의 자동화 , 기계화에 이은 스마트화의 새로운 시장에 진입하였음을 알리고 있습니다 .

2024 년 농업 예산은 전년대비 9,818 억원 증가한 18 조 3,392 억원으로 확정되어 최초로 18 조원을 돌파하였습니다 . 정부는 스마트팜 및 농업자동화 , 현대화 , 고부가가치 농업산업 (6 차산업화 ) 지원 등 다양한 정책적 지원으로 농 · 축산 분야의 시장을 확대해 나갈 것으로 전망하고 있습니다 .

나. 회사의 현황(1) 태양광 에너지사업 분야

(가) 영업개황

파루는 신재생에너지 전문기업으로 15 년 이상 신재생분야의 사업을 지속 발전시키고 있습니다 . 미국 알라모 대규모 양축추적식 시스템 공급 (400MW) 을 성공적으로 추진하면서 글로벌 기술력을 입증했으며 꾸준히 국외시장 진출을 준비해왔습니다 .

이미 일본 , 동남아시아 등 12 개국에 진출해 매출 향상을 이뤄내고 있으며 , 전력이 불안정한 시장을 공략할 준비를 진행하고 있습니다 .

국내시장은 사업 모델의 다변화를 통해서 직접적인 SPC 사업을 추진하고 더불어 산업단지와 농업시설의 지붕을 활용한 태양광 발전사업 , 토지를 활용한 분양사업 , 양축추적식 활성화 사업을 지속 추진하고 있습니다 . 주요 모듈 제조사들과 연계 , 대기업 EPC 사들과 사업 확대 방안을 지속적으로 모색할 계획입니다 . 기술적으로는 추적센서를 이용한 태양전지판이 태양을 추적하면서 발전량을 향상시키는 기술과 더불어 고정가변식 , 단축추적식 , 양축추적식 구조물을 지속적으로 개선하여 기술 경쟁력과 원가 경쟁력을 확보하였습니다 .

또한 , 지적재산권을 출원 , 등록함으로써 판매 독점권을 유지하고 있으며 CAE 해석을 통하여 바람으로 인한 태양광 설비 구조물에 미치는 하중을 계산하고 자중 , 적설 , 바람 , 지진 등의 하중으로 가해지는 구조물 변형정도 , 파손가능성 분석과 다양한 조건에서 파손 , 변위 등에 대해 요구 성능을 만족하는 최적의 방안을 전문기관을 통하여 분석하여 제품의 품질과 성능 , 안전성을 크게 높였습니다 .

(나) 태양광 사업 전략

파루는 직접 사업을 발굴하는 EPC 형 영업을 전문적으로 진행하고 , 더불어 대리점 및 판매처를 개발해 나가고 있으며 안정화 단계에 돌입했습니다 . 그리고 태양광 발전장치의 조달우수제품인증 , 성능인증 등을 획득하여 기존 민수 시장으로의 사업 체계에서부터 조달청 나라장터를 통한 지방보급사업과 같은 지자체 , 공공기관 등의 조달입찰을 병행하여 경쟁이 치열한 국내시장에서 점유율 확대를 위해 노력해 나가고 있습니다 . 또한 , 과거부터 축적되어 온 경험과 기술을 바탕으로 종합적은 태양광 발전사업을 제안하고 있습니다 .

태양광 산업은 신재생에너지 정책을 강조하며 오는 2030 년까지 재생에너지 발전량 비중을 전체에너지의 20% 까지 끌어 올린다는 계획으로 2024 년에도 영농형태양광 , 농촌형태양광 , 산단태양광 , 염해 및 간척지 태양광 , 신축 건물에 대한 설치의무화 등 친환경에너지 발전을 증가시키기 위한 여러 지원 정책들이 나오고 있습니다 .

Post-Alamo 를 대비해서 신규해외 프로젝트 개발을 위해서 해외사업팀은 주요 시장이었던 미국 및 일본 시장을 벗어나 인도 , 중동 , 호주 , 아프리카 시장에서 대규모 유틸리티 프로젝트 개발을 위한 공격적인 영업을 진행하고 있습니다 . 특히 신규 단축추적식 태양광시스템 개발이 완료되어 최종 테스트 및 최적화 단계에 진입하였습니다 . 글로벌 시장에 경쟁이 가능한 품질과 가격경쟁력을 확보하여 올해부터 본격적인 해외시장 확대를 추진하고 있습니다 .

또한 , 농업인구 고령화와 농업인구 감소 등 영농여건이 악화되고 있어 농촌지역의 소외된 농민들을 위해 영농형태양광의 대안을 제시하고 있습니다 . 주요 기관 및 학계와 함께 영농형태양광에 대한 연구개발과 실증을 진행하고 있으며 국내외 영농형 실증단지도 지속적으로 확대해가고 있습니다 . 영농형태양광은 태양광발전 수익을 통해 농가소득 증대와 경제적 자립 , 도시와 농촌 간의 균형 발전에 기여하고 영농활동을 병행함으로써 국토를 효율적으로 활용할 수 있습니다 . 이를 위해 정부기관 , 지자체 , 연구기관과 MOU 를 체결하고 지속적으로 사업을 확대해 가고 있습니다 .

(2) 위생 환경 사업부(가) 영업개황

사업개시 이후 30 년 가까이 위생환경 분야의 영업을 진행하고 있으며 위생환경에 관한 다양한 다년간의 이슈를 DATA 화하여 시기에 맞게 생산 및 비축하여 이슈가 있을 때 속도감 있게 공급하면서 탄력적인 영업을 진행하고 있습니다 .

최근 들어 발생되고 있는 신종인플루엔자 , AI, 사스 , 중동호흡기증후군 , 신종코로나 19 등 바이러스성 세균 감염은 개인적인 위생 관리의 중요성을 한층 더 높이고 있습니다 . 이러한 시황에서 개인위생을 위한 휴대용 위생제품은 필수품으로 자리매김해 가고 있습니다 . 당사는 이런 사회적 정서를 바탕으로 위생 사업을 진행하고 있으며 , 미용과 건강을 동시에 케어 할 수 있는 제품군을 출시하고 있습니다 .

농업기계 산업은 수도작을 비롯하여 과수 , 원예시설 등 다양한 분야로 지원 범위를 넓혀가고 있으며 , FTA 대응을 위한 시설의 현대화 , 자동화 , 기계 선진화가 가속화 될 전망입니다 . 농촌 인구 감소와 고령화에 따라 소수의 인력과 적은 노동력이 요구되는 현 상황에 이를 충족시킬 수 있는 중소형 농기계의 수요가 증가하는 추세로 정부에서는 시설현대화 , 임대보조사업 , 임대창고 운영 등 지원 사업을 대폭확대하고 있으며 , 농업 예산의 증가도 지속적인 추세입니다 . 농업 에너지이용합리화 자금을 대폭 증가시켜 농업과 신재생에너지와의 융합화 하는 시설 및 생산 지원 분야에도 지원이 이어질 전망입니다 . 당사는 이런 전략적 기회에 맞춰 중소형 농업기계를 생산 판매하고 있으며 시장의 필요를 충족시키기 위한 아이템을 추가로 검토하고 있습니다 .

(나) 사업 전략

농업환경 분야에서 동력분무기와 자동릴방제기는 사업 증가 추세이며 선진 기술과 품질 향상을 통하여 시장에서 우위를 점하고 있습니다 . 환경오염과 기후변화로 인하여 안전한 먹거리 확보에 관심이 집중되고 있으며 그 대응책으로 폐쇄형육묘시스템 , 식물공장은 그 대안이 될 수 있습니다 . 농업 분야에 IT, BT, NT 등 첨단 기술을 도입하여 식물재배가 불가능한 지역에서도 1 년 365 일 재배가 가능하며 다양한 환경 조건을 설정할 수 있어 식물을 재배할 수 있습니다 . 식물공장은 2005 년부터 국내 연구기관 및 농업기술원에 보급하여 기술의 우수성을 인정받았으며 , 2009 년 남극 세종기지에 1 차 납품을 하였고 2013 년 남극 장보고기지에 2 차 납품하였습니다 . 장기적으로는 온실형 식물공장을 추가 개발하여 실증을 검증하고 , 사업화 할 계획을 갖고 있습니다 .

축산농가의 소득 안정과 범국가적인 방역 안정화를 위하여 각 지자체 및 공공기관은 방역대책을 강화하고 있으며 , 이에 발맞추어 당사는 소독 장비의 안정적 공급을 위해 개선된 방역 장비로 영업을 진행하고 있습니다 .

(다) 시장의 특성

전 세계적으로 건강에 대한 관심도가 높아지고 있으며 , 웰빙 (well-being) 문화 바람에 힘입어 무농약 친환경제품의 수요가 증가하고 있습니다 . 또한 농촌인구의 노령화로 인한 생산인력이 감소하여 적은 노동력으로 친환경 제품을 생산할 수 있는 자동화된 중소형 농기계의 수요가 증가하고 있는 추세입니다 . 당사에서 생산하고 있는 동력분무기 , 자동릴방제기는 정부정책에 맞추어 지원 대상으로 구분되어 있으며 , 경쟁사와의 비교 우위를 점하고 있습니다 . 안정적 환경제어 생산 시스템인 식물공장의 수요도 지속적으로 증가함에 따라 시장성이 확장 될 것으로 전망하고 있습니다 . 농업은 국가적 보호 사업으로 지속적 지원 및 관리대상이므로 그에 따른 농업기계의 시장 또한 그 규모가 꾸준히 증가할 전망입니다 .