바텍 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

주식회사 바텍과 그 종속회사(이하 '연결회사')는 덴탈 이미징 사업과 디지털 엑스레이 디텍터 사업을 전략적 사업단위로 영위하였으나, 2017년 2월 (주)바텍이우홀딩스와 지분교환을 통해 디지털 엑스레이 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 지분을 매각하고 미국 판매법인인 VATECH America Inc. 취득하였습니다.덴탈 이미징 사업을 위한 개발 / 제조 / 판매를 통합운영하고 있으며, 연결회사는 본사를 거점으로 16개의 국내 및 해외법인으로 구성된 기업집단입니다.덴탈 이미징 사업부문은 (주)바텍을 중심으로 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT, Generator를 개발ㆍ제조하여 해외의 현지법인과 현지대리점에 판매하고 있으며, 국내는 국내영업을 담당하는 (주)바텍코리아를 통해 치과 병ㆍ의원에 직접 또는 대리점에 판매하고 있습니다.주요 생산 및 판매제품은 다음과 같습니다.

회사명	위치	주요생산 및 판매제품

㈜바텍	경기도 화성시	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 개발ㆍ제조ㆍ해외 판매

㈜바텍코리아	경기도 화성시	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 국내 판매

㈜에큐세라(*5)	경기도 포천시	생체기능세라믹 제조 및 판매

VATECH MEDICAL CO.,LTD.TAIWAN	대만	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

VATECH GLOBAL ASIA HQ SDN. BHD	말레이시아	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Brasil Equip de Odont Medicina, IMP, DITRIB	브라질	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Medical Pty Ltd.(Australia)	호주	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Global Mexico S DE RL DE CV	멕시코	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

VATECH CHINA CO.,LTD	중국	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 제조ㆍ판매

Vatech India Private Limited	인도	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Global (HK) Limited	홍콩	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

VATECH Corp LLC	러시아	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

VATECH Global France	프랑스	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

VATECH America Inc. (*1)	미국	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Dental Manufacturing Ltd.	영국	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Vietnam (*2)	베트남	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Value Added Technology MENA FZCO (*3)	아랍에미레이트	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

Vatech Europe S.R.O (*4)	체코	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 사용자 교육센터

Vatech Spain S.L (*6)	스페인	치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT 판매

(*1) 지배기업은 전기 중 (주)바텍이우홀딩스로부터 (주)레이언스의 지분 3.78%와의 교환을 통해 Vatech America Inc.의 보통주 51.13%를 인수하였습니다.(*2) 전전기 중 Vatech Vietnam 을 설립하였으며, 종속기업인 (주)바텍코리아가 100% 소유하고 있습니다.(*3) 전기 중 Value Added Technology MENA FZCO 를 설립하였습니다.(*4) 당기 중 Vatech Europe S.R.O 를 설립하였습니다.(*5) 당기 중 종속회사 바텍코리아가 51.00%를 취득하였습니다.(*6) 당기 중 지배회사인 바텍이우홀딩스로부터 60.00%를, 기타 주주로부터 40.00%를 취득하였습니다.2019년 3분기 및 2018년 재무현황은 다음과 같습니다. 2019년 3분기 (단위 : 백만원)

구 분	덴탈 이미징 사업부문	조정 및 제거	합 계

매출액	290,481	(95,183)	195,298

매출원가	194,734	(91,407)	103,327

매출총이익	95,747	(3,776)	91,971

판매비와관리비	61,966	(2,248)	59,718

영업이익	33,781	(1,528)	32,253

기타수익	13,295	(2,982)	10,313

기타비용	5,603	(207)	5,396

지분법이익	3,890	(26)	3,864

금융수익	1,643	(6)	1,637

금융비용	1,720	(39)	1,681

법인세차감전순이익	45,286	(4,296)	40,990

법인세비용	11,447	(359)	11,088

당기순이익	33,839	(4,722)	29,117

자산총계	511,915	(123,666)	388,249

부채총계	229,736	(90,472)	139,264

자본총계	282,179	(33,194)	248,985

주1) 상기의 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보이며, 사업부문별 재무정보는 해당 법인의 재무 정보를 단순 합산하였습니다.주2) 상기 자료의 재무현황의 당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익으로 표기하였습니다.※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제26기(전기) 및 제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.2018년 (단위 : 백만원)

구 분	덴탈 이미징 사업부문	조정 및 제거	합 계

매출액	345,881	(111,488)	234,393

매출원가	231,034	(108,392)	122,642

매출총이익	114,847	(3,096)	111,751

판매비와관리비	73,690	(1,293)	72,397

영업이익	41,157	(1,803)	39,354

기타수익	9,794	(290)	9,504

기타비용	10,744	(474)	10,270

지분법이익	3,357	(115)	3,242

금융수익	935	-	935

금융비용	2,201	-	2,201

법인세차감전순이익	42,297	(1,733)	40,564

법인세비용	12,019	(607)	11,412

당기순이익	30,279	(3,020)	27,259

자산총계	447,694	(98,079)	349,615

부채총계	195,267	(69,346)	125,921

자본총계	252,427	(28,733)	223,694

주1) 상기의 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보이며, 사업부문별 재무정보는 해당 법인의 재무 정보를 단순 합산하였습니다.주2) 상기 자료의 재무현황의 당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익으로 표기하였습니다.※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제26기(전기) 및 제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

가. 산업의 특성

(1) 의료기기 산업의 특성첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세입니다. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기, 전자,기계, 재료, 광학등 학제간 기술이 융합, 응용되는 특성이 있으며 단순 소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성됩니다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세입니다.

둘째, 의료기기산업은 다품종 소량생산 산업입니다. 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다.

셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있습니다. 의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성, 유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있습니다. 또한 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월이고 이후 시장에 진입하는 소요 기간은 더 늘어납니다.

넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안전성 및 신뢰성을 우선적으로 고려하기 때문에 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강해 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다.

다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 비용 회수 기간이 긴 편입니다. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업입니다.

(2) 덴탈이미징 산업Digital X-ray System을 활용한 덴탈 이미징 산업은 반도체 기술, 기구 설계 기술, 영상처리 기술, 응용 S/W 기술 등 다양한 기술을 통합할 수 있는 첨단 IT 시스템 기술력을 보유해야 제품 개발이 가능한 사업 분야입니다.이 중 치과용 영상진단기기 시장에 있어 임플란트, 교정 등 고수익을 창출하는 고급진료에 대한 수요가 증가함에 따라 이러한 수요에 대응하기 위한 병ㆍ의원간의 경쟁이 심화되면서 차별적인 경쟁력 요소로서 전산화 단층촬영장치(CT) 같은 고가의 진단ㆍ진료 장비 도입이 지속적으로 증대되고 있습니다.

나. 시장 여건(1) 세계 치과진료 시장 환경

■ 저 연령층의 치과진료 수요 증가치과진료 시장은 소득수준과 밀접한 연관이 있어, 미국 등 주요 선진국에서 가장 큰 시장을 차지하고 있으며, 최근 국민소득이 증가하는 개발도상국에서도 시장이 점차 확대되고 있습니다. 2009년 미국의 연령층별 치과의원 방문인구 중 17세 이하 연령층의 방문자 비중은 17세이하 전체인구의 78.4%로, 65세 이상 연령층(59.6%)의 방문비중에 비해 높게 나타났습니다. 이는 선진국가일수록 치과진료에 있어 예방진료의 잠재적인 혜택에 대한 정부 및 관련단체를 통한 교육 등이 활발히 진행되어 저연령층의 진료 비중이 높은 것으로 분석됩니다. 또한, 최근 증가하는 교정, 미백 등의 진료 수요가 저연령층 중심으로 형성되고 있습니다.

■ 인구 고령화

가장 기본적인 치과진료 수요인 55세 이상 고령층의 인구 비중은 전세계적으로 2015년 16.8%(12억명)수준이며, 2050년에는 26.8%(26억명)에 달할 것으로 예상됩니다. 특히, 한국, 일본, 중국 등 동아시아 지역에서 인구고령화는 급속도로 진행되고 있습니다.고령인구의 증가는 각종 치주질환 진단 및 최근 급증하고 있는 임플란트 시장의 주된 수요자로 이는 치과용방사선촬영장치의 시장에도 밀접한 영향을 미칩니다. 치과용 방사선촬영장치를 통한 진단이 선행되는 시술인 치과용 임플란트의 글로벌 시장 규모는 2017년 42억달러에서 2023년 70억달러 규모로 연평균 8.2% 성장할 전망입니다. 주요 성장 요인은 인구 고령화, 신흥국 소득 상승, 임플란트 시술 가능 치과의사 수 증가 임플란트 시술비 하락, 한국 임플란트 보험 급여화 제도 시행, 디지털 솔루션 도입으로 인한 시술 효율성 향상으로 요약됩니다.

(2) 국내 치과진료 시장 환경

2016년 국내 병의원의 치과용방사선촬영장치 설치현황은 총 43,916대이며, 치과진료시장은 병·의원급이 주요 수요처로 치과용 방사선촬영장치 시장 역시 종합병원급보다는 개인병원 혹은 네트워크 치과의원 중심으로 형성되어 있습니다.

2017년 국내 치과병·의원 수는 17,300개소로 2012년 이후 연평균 약 3% 증가하였으며, 요양기관 치과의사 종사자수 역시 2017년 24,469명으로 최근 5년간 연평균 약 3%로 완만한 증가추세를 나타냈습니다.2016년 7월 1일부터 보험급여 적용연령 확대가 2016년 7월 1일 기준 70세 이상에서 65세 이상으로 확대되었고, 우리나라 65세 이상 인구는 2015년 기준 660만명(전체 인구의 약 13%)에서 2020년에는 810만명(전체 인구의 약 16%)으로 증가될 것으로 예상되어, 보험급여 적용연령 확대와 고령화의 추세가 국내 임플란트 시장 규모 확대에 중요한 요인이 될 것으로 보입니다. 치과용 방사선촬영장치의 진단이 필요한 치과용 임플란트의 국내시장규모는 2017년 한국 치과용 임플란트 시장의 규모는 약 3,000억원으로 집계 되었습니다. 65세 이상 임플란트 보험 급여 확대 효과를 제외하더라도 2020년까지 연평균 7% 성장이 가능할 것으로 추정됩니다. 80% 이상의 치과의사가 임플란트 시술 역량을 갖추고 있고, 인구 10,000명당 임플란트 판매량(412개)이 2위 국가대비 2배가 높은 압도적인 임플란트 보급률 1위 국가이기 때문입니다.

다. 산업의 성장성■ 성장요인

임플란트, 치아교정 등 고급 치과진료의 수요증가에 따라 관련 치과용 방사선 촬영장치 시장이 동반성장하고 있고, 치과 병·의원간 경쟁이 심화되면서, 차별적인 진료를 위해 고급화된 치과용 방사선촬영장치의 수요가 증대되고 있습니다. 한편, 유럽 및 중동, 아시아-태평양 지역의 시장성장률이 증가하는 추세이며, 치과 진료시장은 소득수준과 밀접한 연관이 있어 포화상태인 선진국 시장에 비해 개발도상국 비중이 높은 중동, 아시아-태평양 지역이 높은 성장률을 나타내고 있습니다.또한 진료수요 변화에 따라 구강외촬영장치가 덴탈 이미징 장비 전체시장의 약 70%를 차지하는 등 임플란트, 미용목적의 치과진료 시장이 확대 됨에 따라 구강외촬영장치의 시장이 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 그외에도 , X-ray 주요 원자재 가격 상승에 따라 기존 필름 장비들이 Digital 장비로 교체되는 현상이 가속화되고 있는 점도 성장요인이라 할 수 있습니다. 2015년 치과용 방사선 촬영장치 시장규모는 약 21.5억 달러이며, 2020년까지 연평균 성장률은 8.8%로 추정되어, 시장규모는 약 32.9억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.[출처: MarketsandMarkets, 2015, “Dental Digital X-ray Market - Global Forecasts to 2020”]

■ 제약요인

시장 성숙기에 접어든 유럽 및 북미시장에서 가격 경쟁이 가속화되고 있으며, 아시아등 신흥 시장에서 Low-End, High-End장비 전 분야에서 제품 품질경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.

라. 경기변동에 따른 산업의 특성최근 세계 경기의 하락 등으로 전반적으로 성장률이 정체하는 상황에서 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 고령화, 웰빙 및 건강에 대한 관심 고조 등은 아직까지 성장 요인으로 유효합니다. 또한 중국, 인도, 브라질 등 후발 공업국의 경제 성장, 소득 증가와 이에 따른 의료서비스 수요 증가 등도 의료기기 시장의 전망을 긍정적으로 볼 수 있는 요인입니다.

이에 따라 인체용 디지털 X-ray 장비에 대한 수요 역시 중장기적으로는 경기 변동과의 상관성이 낮습니다. 오히려 의료서비스업 내부의 경쟁, 즉 고급·고가 진료대상자의 확보를 둘러싼 병·의원 간의 경쟁이 수요 변동의 가장 중요한 요소가 되고 있습니다.

마. 자원조달의 특성치과용 디지털 엑스레이를 구성하는 센서, 튜브, 컬럼의 주요 원재료는 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 국내 조달비율이 약 93%를 구성하고 있습니다. Digital X-ray System을 구성하는 핵심구성요소인 디텍터는 종속회사인 (주)레이언스 통해서 공급받고 있어 안정적으로 물량확보가 가능합니다. 바. 회사의 현황(주)바텍을 중심으로 Digital X-ray System을 활용한 치과용 첨단 영상진단기기인 Digital X-ray Panorama와 CT를 개발, 제조하여 판매하고 있습니다. 바텍은 Digital X-ray System의 지속적인 기술개발을 통하여 약 200여건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 관계회사인 레이언스를 통해 치과용 X-ray 영상장비의 핵심 부품인 센서(Detector) 기술을 보유하고, 직접 생산하는 세계 유일의 Dental imaging 업체입니다. 또한 다양한 제품군을 Full-line up으로 보유하여 세분 시장별 차별화 대응 가능한 업체이기도 합니다. 이러한 기술경쟁력과 전략적 마케팅을 통하여 치과용 디지털 영상기기 시장에서 괄목할 만한 성장을 보이며 선도적인 역할을 해왔습니다. 나아가 기존의 사업에서 파생된 다양한 제품의 개발 및 관련 다양한 사업영역으로 진출을 준비하고 있습니다. 국내시장의 경우 자회사 (주)바텍코리아 및 제휴처를 통해서 전국에 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장의 경우 해외현지법인 및 대리점을 통해서 판매가 이루어지고 있습니다. 미국, 영국, 스페인, 프랑스등 해외현지법인을 운영 중이며 동유럽 및 중동 등 주요 국가를 대상으로는 약 100여 개의 현지 대리점을 활용하여 안전한 유통망을 구축하고 오랜 파트너십을 유지하고 있습니다.덴탈이미징의 경우 디지털 엑스레이 센서와 고도의 알고리즘에 따른 소프트웨어 기술 등 의료기기 중에서도 높은 기술적 장벽이 존재합니다. 당사는 사업부문의 지속적인 연구개발 및 국내외 특허 등 지적재산권 확보를 통해 양악 및 치아신경의 보다 입체적이고 사실적인 구현에 최선을 다하고 있습니다. 노이즈 없는 선명한 화질구현을 위해 오랜 연구개발과 높은 수준의 기술력과 노하우가 요구되며, 높은 수준의 진입장벽을 구축하고 있습니다.덴탈이미징의 품질 및 유지보수 등 A/S관리는 핵심적인 경쟁력 중 하나 입니다. 덴탈이미징의 불량이나 작동이 되지 않아 장비가 유휴화되는 시간이 길어질수록, 치과의사들은 신뢰도와 수익에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 당사는 국내 및 해외 네트워크를 통해 A/S거점 및 24시간 콜센터를 운영하여 영업중단시간을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 높은 수준의 품질관리와 불량률 최소화를 위해 생산라인에 시스템적으로 접근하고 있습니다.당사는 국내시장에서 절대적 시장점유율, 우수한 품질, 높은 브랜드 인지도 등을 바탕으로 타사 대비 높은 가격으로 판매할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있으며, 단순한 가격에서의 우위가 아닌 품질 대비 가격에서의 우위를 주요 경쟁수단으로 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 90여개국에 걸친 해외법인과 해외대리점을 통한 강력한 영업력 및 고객대응 능력을 보유하고 있으며, 치과의사들을 대상으로 혁신적 제품에 대한 지속적인 마케팅 활동, 다양한 국제전시회 및 박람회 참가를 통한 브랜드 인지도를 주요 경쟁수단으로 활용하고 있습니다. 또한, 바텍코리아는 FCM(Free Care Membership) 서비스를 론칭하여 기공소와 치과를 연계하여, 첨단 3D 기술을 이용한 패키지 시스템으로 기공물을 제작하고, 체계적인 CAD/CAM 교육을 실시하며, 치과용 장비를 유지 보수하는 종합서비스를 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항사업영역 및 제품군의 구분

사업영역	제품구분	제품군	비고

덴탈사업부문	구강 센서	I/O Sensor	치과용 구강 내 X-ray 촬영 제품

2D 진단장비	Panoramic	치과용 2D Digital X-ray(Panorama)촬영 제품

Panoramic-
cephalometric	치과용 2D Digital X-ray(Panorama) 촬영기기에 두부(Cephalometric) 촬영기능이 추가된 제품

3D 진단장비	CBCT	치과용 3D Digital CT 촬영 제품

3D 구강 스캐너	Scanner	치과 치료용 구강 내 Scanner 제품

■덴탈 이미징 사업 부문덴탈 엑스레이 이미징부문의 경우, 가장 기본적인 Intra-Oral Sensor시장에서부터 High-End Radiology Center용 CT 시장까지 전체 치과용 X-ray 영상시장을 포괄하는 Line-up을 완성하여 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 덴탈 엑스레이 이미징 제품군은 앞서 명시된 바와 같이 2D 제품, 3D 제품, 구강센서로 나뉩니다. 임플란트와 같이 입체적인 시술이 필요한 경우 정확한 진단을 위해 3D 제품군이 사용되고, 그 외 일반 치료에는 2D 제품이 사용되고 있습니다. 구강센서는 구강 내 삽입하여 치아 2~4개를 촬영할 수 있는 센서가 포함된 X-ray 시스템 입니다. 2D 제품군은 크게 Panoramic 제품과 Panoramic-Cephalometric 제품으로 나뉘는데, Panoramic 제품은 치열을 panorama view로 한눈에 볼 수 있도록 촬영하는 장비입니다. 가격에 민감한 이머징 마켓이나 일반진료에 대한 수요가 높은 (교정치료나 임플란트 치료에 대한 수요가 낮은)지역에서는 2D Panoramic 제품 판매 비율이 높게 나타나고 있습니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panoramic 제품에 Cephalometric 촬영기능이 추가된 제품이며, Cephalometric 촬영은 교정치료를 위해 얼굴의 측면을 촬영하는 것을 뜻합니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panorama 센서와 Cephalometric 센서를 하나의 진단 장비에 설치하여 촬영의 편의성을 크게 높인 제품으로, 국내뿐만 아니라 해외 선진국가에서도 수요가 높게 나타나고 있습니다.

3D 제품의 경우, 과거에는 CT, Panoramic, Cephalometric 촬영을 위해 각기 독립된 장비를 활용했으나, 2005년 당사에서 세계 최초로 3가지 촬영을 하나의 장비에서 촬영 가능한 3 in 1 제품을 출시하였습니다. 그 후 2007년 Panoramic과 Cephalometric의 센서 교체 없이 자동으로 스위칭 되는 장비를 출시하여 사용자의 편의를 제고하였으며, 2008년에는 Cephalometric 촬영 방법을 기기가 회전하며 촬영하는 스캔 방식(촬영시간 3.9sec)에서 OneShot(촬영시간 0.9-1.2sec) 방식으로 촬영하는 기술을 세계 최초로 개발, 출시하였습니다. 그리고 2009년에는 영상촬영영역(FOV-Field of View)을 사용자가 자유롭게 드래그하여 설정할 수 있는 기능을 개발하여 사용의 편의성을 한 차원 더 향상시킨 바 있습니다. 3D 장비는 High-end 제품군으로서 선진국인 미국, 유럽에서의 수요가 높으며, 건강과 환경에 대한 이슈가 대두됨에 따라 향후 선진 국가에서 3D 제품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2013년 본격 Launching 된 PaX-i3D Green 은 미국, 프랑스, 독일 등 주요 선진 시장에 안정적으로 진입하여 구매고객 및 시장으로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 특히 당사의 혁신적인 5.9초 CT 촬영시간이 시장에서 진단장비의 피폭량에 대한 많은 관심을 불러일으키고, 상당한 파급효과를 나타내고 있습니다. 2014년 9월, 2D 영상과 3D 영상을 동시에 획득할 수 있는 혁신 제품인 PaX-i3D Smart 장비를 출시하였습니다. CT 1회 촬영으로 CT, 파노라마 영상을 동시에 획득할 수 있고, 인공지능 Auto MAR 기술을 통해 CT 이미지 품질을 획기적으로 개선, 동급 FOV 대비 보다 많은 영역의 정보 제공이 가능한 저선량 장비입니다. 현재 국내에서 큰 호응을 얻은 바 있으며, 해외 시장에서도 큰 반향을 일으켜 당사 3D 주력 제품으로 자리 잡고 있습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 매입현황

사업부문은 치과용 디지털 엑스레이를 구성하는 주요 원재료인 센서, 튜브, 컬럼 등을 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 이에 따라 환율변동 등에 따라 다소 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

매입유형	구분	품목	구분	제28기 3분기	구성비

원자재	센서	Sensor류	국내	34,069	40%

기구	Column Ass'y 등 기구물	국내	25,936	30%

수입	3,040	4%

발생기	Tube Ass'y 등	수입	1,545	2%

보드	Board류 등 전장물	국내	11,788	14%

기타	기타부품	국내	9,222	11%

소계	국내	81,014	95%

수입	4,586	5%

합계	85,600	100%

나. 원재료 가격의 변동추이(단위:원)

매입유형	구분	품목	구분	제28기 3분기('19.1.1~09.30)	제27기('18.1.1~12.31)	제26기('17.1.1~12.31)	제25기('16.1.1~12.31)	제24기('15.1.1~12.31)

원자재	센서	Sensor 등	국내	1,856,807	2,144,295	1,992,137	2,667,350	2,940,476

수입	-	-	-	-	3,013,580

기구	Column Ass'y 등 기구물	국내	2,506,838	3,591,849	3,593,400	4,403,865	4,902,132

수입	35,860	31,290	30,970	32,030	39,637

발생기	Tube 등	국내	-	-	-	-	-

수입	203,343	201,393	204,809	215,956	219,041

보드	Board류 등 전장물	국내	50,130	71,965	96,439	97,254	15,601

수입	-	-	-	-	-

주) 원재료의 가격은 총구입 금액을 총입고수량으로 나눈 산출평균 값입니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

사업부문	유형	품목	주요 매입처

덴탈 이미징	원재료	Sensor류	레이언스 등

Column Ass'y 등 기구물	바텍이엔지, 마이크로텍 등

Tube	도시바 등

Board류 등 전장물	허브테크, 컨텍터스 등

기타부품	이우소프트 등

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 실적

사업부문은 치과용 디지털 엑스레이 및 CT 생산과 관련하여, 3분기 생산능력은 구강외 촬영진단장비 4,500대, 구강내 촬영진단장비 2,520대이며, 생산실적은 구강외 촬영진단장비 5,205대, 구강내 촬영진단장비 3,520대로 가동률은 구강외 촬영진단장비 115.7%, 구강내 촬영진단장비 139.7%입니다.

사업부문	품목	생산능력	생산실적	평균가동률

덴탈 이미징 사업부문	구강외 촬영진단장비	4,500	5,205	115.7%

구강내 촬영진단장비	2,520	3,520	139.7%

합계	7,020	8,725	124.3%

나. 산출방법- 일 가동시간 * 월간 가동일수 * 장비별 평균 조립시간 * 인원수- 구강외 촬영진단장비: 인당 16.6대/월, 인원 30명 기준, 구강내 촬영진단장비: 인당 70대 /월, 인원 4명 기준

다. 생산설비의 현황 등

연결회사는 2011년 4월 증축이 완료된 경기도 화성시 석우동 본사에서 치과용 엑스레이 및 CT를 생산하고 있으며, 2011년 5월 현 석우동 본사 인접부지(대지 3,185.9㎡)에 공장신축을 완공하여 인체용 디지털 엑스레이 센서를 생산하고 있습니다.

토지 및 건물의 장부가액 및 공시지가 (단위 : 천원)

구분	장부가액	공시지가

화성시 석우동 23-4	토지	8,708,740	15,094,592

건물	42,681,122	42,681,122

경기도 용인시 처인구 이동면 송전리 86-8 외	토지	5,477,416	3,344,726

건물	6,228,013	6,228,013

주1) 기존 화성시 석우동 23-6 토지는 2016년 3월 2일 부로 석우동 23-4번지로 합필되었습니다.주2) 당사는 신규 공장 건축을 목적으로 경기도 용인시 처인구 송전리 86-8 외 일대 소재의 토지를 2017년 2월 취득완료 하였으며, 공장의 신축공사는 '18년 상반기 완료 하였습니다.

라. 신규 시설투자

목적	생산라인 증설 및 물류 시설 투자(건물 신축)

투자 금액	17,136,559천원

투자 기간	2017. 01~ 2019. 09

5. 매출에 관한 사항 가. 사업부문별 매출액

(단위: 백만원)

사업부문	구분	제28기 3분기('19.1.1~09.30)	제27기('18.1.1~12.31)	제26기('17.1.1~12.31)	제25기('16.1.1~12.31)	제24기('15.1.1~12.31)

덴탈 이미징사업부문(바텍)	수출	166,721	197,253	178,230	139,825	120,871

국내	28,577	37,140	40,579	40,062	44,747

소계	195,298	234,393	218,809	179,886	165,618

디텍터사업부문(*)(레이언스)	수출	-	-	44,237	39,376

국내	-	-	14,215	12,364

소계	-	-	58,452	51,740

매출 합계	수출	166,721	197,253	178,230	184,062	160,248

국내	28,577	37,140	40,579	54,277	57,111

소계	195,298	234,393	218,809	238,338	217,359

(*) 2017년 1분기 중 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 보유 지분 매각으로 (주)레이언스와 그 종속기업에 대한 재무정보가 당사의 연결대상에서 제외되였습니다.주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다.※ 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제26기(전기) 및 제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 나. 지역별 매출액

(단위: 백만원)

지역	제28기 3분기('19.1.1~09.30)	제27기('18.1.1~12.31)	제26기('17.1.1~12.31)	제25기('16.1.1~12.31)	제24기('15.1.1~12.31)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

아시아	85,896	44.0%	97,089	41.4%	88,375	40.4%	107,154	45.0%	98,791	45.5%

- 대한민국	28,577	14.6%	37,140	15.8%	40,579	18.5%	54,277	22.8%	57,111	26.3%

북아메리카	44,048	22.6%	59,400	25.3%	59,151	27.0%	51,129	21.5%	48,536	22.3%

유럽	43,222	22.1%	53,174	22.7%	48,609	22.2%	63,374	26.6%	54,623	25.1%

중동	7,093	3.6%	7,778	3.3%	6,780	3.1%	6,538	2.7%	5,704	2.8%

남아메리카	12,258	6.3%	13,211	5.6%	11,901	5.4%	7,419	3.1%	6,022	2.6%

오세아니아	1,598	0.8%	1,905	0.8%	2,485	1.1%	1,183	0.5%	1,048	1.0%

아프리카	1,183	0.6%	1,835	0.8%	1,507	0.7%	1,541	0.6%	2,635	1.0%

총합계	195,298	100.0%	234,393	100.0%	218,809	100.0%	238,338	100.0%	217,359	100.0%

(*) 제26기 1분기 중 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 보유 지분 매각으로 (주)레이언스와 그 종속기업에 대한 재무정보가 당사의 연결대상에서 제외되였습니다.주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다.※ 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제26기(전기) 및 제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

다. 판매방법 및 조건

매출유형	품목	구분	판매경로

제 품	치과용 디지털 엑스레이,구강센서, 기타제품	수출	해외 판매법인, 대리점 판매

P/O접수 → 물품 50%선입금(T/T) → 수주처(대리점) 판매→물품대금 잔금 50% 회수

P/O접수 → 수주처(대리점)판매 → 물품대금회수(L/C: 신용장) 등

내수	(주)바텍코리아 판매 : 일반치과병원 및 대학병원 등

P/O접수 → 수주처 판매 → 설치 → 물품대금 회수

상 품	치과용 기타상품	내수	(주)바텍코리아 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원) 판매 → 설치 → 물품대금 회수

인체촬영용 디지털 엑스레이 센서	공통	직접 판매 : 인체용 디지털 엑스레이제조사P/O접수 → 수주처판매 → 물품대금 회수

용 역	Customer Service	내수	직접 판매 : P/O접수 → 용역제공 → 물품 대금 회수

기 타	유상 자재 판매	수출	직접 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원)판매 → 설치 → 물품대금 회수

내수	(주)바텍코리아 판매 : P/O접수 → 수주처(치과병원)판매 → 설치 → 물품대금 회수

라. 판매전략

사업부문은 구강센서에서 CT까지 치과에서 사용되는 모든 영상진단기기를 Line-up함으로써 치과용 디지털 엑스레이 분야의 모든 제품군을 보유하고 있습니다. 이러한 제품군을 바탕으로 저가의 디지털 파노라마에서부터 High-end급의 치과전용 CT까지 판매를 적극적으로 추진하기 위해 다음과 같은 전략을 전개해 나가고 있습니다. 1) 국내 시장 (Domestic Market)국내시장의 경우 성숙기에 진입했다는 판단에 따라 2009년 9월 국내마케팅본부의 물적분할을 통해, 신속하고 전문적인 의사결정 체계 구축과 고객 서비스 수준의 향상을 통해 대내외 경쟁력 강화에 힘썼으며, 2012년에는 PaX-i, PaX-i3D, 2013년 PaX-i 3D Green, 2014년 PaX-i3D Smart 출시를 통해 제품경쟁력을 대폭 강화하여 시장점유율을 상승시키고 있습니다.고객지원센터를 지속적으로 확대해 나감으로써 현재 전국 고객지원센터를 운용하고 있으며, 해당 지역 내의 다양한 판매 요소와 결합되면서 지역에 맞는 판매 방안을 실행하고, 교육, 관리, 정보 제공 등의 서비스를 고객에게 제공함으로써 경쟁사와 분명하게 차별되는 전략적 효과를 만들어내는 등 "고객지원센터 중심의 영업과 고객지원활동"이라는 기본 구도를 착실히 적극적으로 시행하고 있습니다. 직접 판매 비중 확대 전략으로 비독점 대리점에 의한 판매와 직영판매를 병행해왔습니다. 고객지원센터를 세분화하여 고객에 대한 접근성을 높이고, 고객관리시스템을 통해 고객과 시장에 대한 정보를 효율적으로 관리함으로써 직접 판매 여건을 더욱 확대하고 있습니다.디지털 X-ray는 임플란트 수술(인공치아 식립수술)과 아주 밀접한 연관관계가 있습니다. 따라서 디지털 파노라마, Dental CT는 임플란트 Fixture, 임플란트 Engine 등 임플란트 관련 제품과 보완재 관계에 있다고 볼 수 있으며, 디지털 X-ray를 구입하는 것은 현재 혹은 장래에 임플란트 수술을 하고 있거나 할 예정인 것으로 볼 수 있습니다.산업 내의 다양한 업체와 전략적 제휴 추진을 위해 2010년 3월, 국내 치과 유통 1위 업체인 ㈜신흥과 전략적 제휴를 체결하여 당사 장비들의 유통을 당사와 병행하여 판매 시장점유율을 확대하고 있습니다. 당사 제품의 시장 지배력과 브랜드 파워가 상승해감에 따라 임플란트업체 뿐만 아니라 치과용 유니트체어, 전자차트 소프트웨어 등 여러 제품 또는 업체에서 제휴를 제안하고 있는 바, 성장세가 둔화된 국내시장에서의판매활성화와 시장 지배력을 강화하기 위해 이러한 전략적 제휴를 적극 받아들일 계획입니다.2) 해외 시장 (Global Market)90개국의 법인과 대리점을 통해 M/S가 꾸준히 증가하고 있는 글로벌 시장은 신흥시장을 포함하여 CT 시장 점유율 1위를 목표로 하고 있습니다. 시장에서 영상이 우수하고 설치가 편리하다는 의사와 대리점의 피드백으로 브랜드 파워를 유지하고 있으며 지속적인 교육과 빠른 서비스 대응으로 경쟁사와 차별점을 구축하고 있습니다.

5.9초의 CT 촬영시간과 저 선량에도 불구하고 선명한 영상 화질을 제공하는 Green CT의 출시를 통해 프리미엄 제품군을 안정화시켰습니다. 덴탈 시장에서 유일하게 센서를 개발하는 제조사인만큼49.5 μm센서가 탑재된 Green CT의 2nd Generation인 Green 16/18 모델이 출시되어 고화질 영상을 획득된다는 마케팅 포인트로 미국을 시작해서 유럽, 중남미, 아시아 국가에도 확산되어 프리미엄 제품 카테고리를 형성하였습니다.

CT 영상 획득과 동시에 Auto Pano영상이 동시에 획득되는 PaX-i3D Smart 모델은 1.9초만에 Ceph 영상이 획득되는Rapid Ceph을 탑재한 Smart Plus 모델로 업그레이드되어 글로벌 시장의 Entry군을 장악하고 있습니다. 또한 PaX-i Insight 제품에서만 제공되었던 41장의 Pano 영상 제공 기능을 Smart Plus에 제공하며 기존에 존재하지 않았던 2.5D라는 영역을 개척하며 Insight 기능을 확산하고 있습니다. Insight 기능은 3D 영상보다 낮은 선량이지만 2D 영상으로 진단 영역을 넓힐 수 있다는 강점으로 단순 Entry Level 모델을 넘어 유럽과 중남미 지역의 RC시장에서 특히 제품의 가치를 더하고 있습니다.

시장에서 유일하게CNT (Carbon Nano Technology) 기술을 사용하여 오일 사용 없이 혁신적인 방법으로 Handheld 엑스레이를 개발한 EzRay Air제품은 Portable 모델 뿐만 아니라 Wall Mount모델까지 가벼움을 포인트로 판매량이 증가하고 있습니다.

Intraoral Sensor제품은 기존 센서가 딱딱한 표면으로 환자가 불편하고 이질감이 있다는 약점을 실리콘 재질로 커버를 제작하여 편안하고 아프지 않다는 강점으로 판매할 수 있는 EzSensor Soft가 출시되었으며 2019년 3분기부터 미국에서의 본격적인 판매로 센서시장에서 센세이션을 일으키고 있습니다.

해가 갈 수록 가격경쟁이 치열해지고 있는 시장이지만 박리다매보다는 프리미엄 브랜드 파워를 만들어 고객 로열티를 높이는데 우선순위를 두고 있습니다. Innovation이라는 자사 타이틀에 맞게 끊임없는 혁신적인 기술력을 통한 신제품 개발은 새로운 판매 영역과 시장을 개척하여 글로벌 시장을 꾸준히 성장시킬 수 있는 원동력이 될 것으로 기대하고 있습니다.

6. 수주상황사업부문은 고객으로부터 주문시 해당월에 생산ㆍ출고하는 사업의 특성에 따라 수주잔고가 많이 발생하는 사업영역은 아닙니다. 당사는 단일공급계약과 관련하여 체결시 공시하였으며, 2012년 12월에 독일 소재 Duerr Dental AG사와 체결한 치과용 디지털 엑스레이 공급계약은 2013년 하반기부터 2022년까지 10개년에 걸쳐 지속적으로 매출이 발생 하고 있으며, 2014년 7월 Duerr Dental AG와 당사가 개발한 2D, 3D 동시 촬영 장비를 계약 상대방이 제조, 판매하기 위한 부품 공급 및 기술협력 계약을 455억원에 체결하였습니다.또한, 2017년 3월 중국 내 유통법인과 체결한 공급계약은 중국 내 제조인증을 획득 후 매출이 가시화 되는 조건부 계약이며, 공급이 가시화 될 경우 중국 내 덴탈 이미징 부분에서 상당한 점유율을 달성할 것으로 예상 됩니다. 이를 통해 글로벌 유통망을 보유한 계약 상대방과 공동으로 Dental X-Ray 장비 시장 지배력을 강화해 나아감과 동시에 세계 Dental Imaging 시장에서 1위를 하겠다는 목표에 주요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

7. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 가. 시장위험과 관리

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화,유로화 및 중국 위안화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화자산과 외화부채의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, TWD, MYR, MXN, JPY, GBP, CNY, EUR, AUD, BRL, INR, HKD, RUB, VND,AED,CZK,천원)

계정과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

외화자산	USD	15,708,258	18,870,330	USD	25,764,696	28,807,506

TWD	133,375,612	5,160,302	TWD	106,883,330	3,909,792

MYR	6,200,059	1,778,425	MYR	6,007,581	1,617,601

MXN	145,879,250	8,897,175	MXN	107,174,549	6,099,304

JPY	88,778,407	988,459	JPY	190,370,152	1,928,792

GBP	927,493	1,369,517	GBP	1,038,987	1,475,694

EUR	18,946,216	24,907,453	EUR	15,421,906	19,727,085

CNY	91,553,935	15,428,669	CNY	66,868,738	10,883,556

AUD	1,099,256	893,146	AUD	1,231,994	970,577

BRL	14,230,675	4,109,250	BRL	7,349,904	2,117,360

INR	301,043,320	5,129,778	INR	193,801,552	3,098,887

HKD	357,156	54,716	HKD	648,138	92,535

RUB	246,979,755	4,588,884	RUB	254,102,037	4,085,961

VND	46,863,720,097	2,427,541	VND	25,086,059,972	1,209,148

AED	5,302,394	1,734,201	AED	278,296	84,713

CZK	1,665,431	84,687	CZK	-	-

외화부채	USD	4,988,714	5,992,942	USD	3,574,721	3,996,896

TWD	28,266,275	1,093,622	TWD	12,322,933	450,773

MYR	917,796	263,261	MYR	953,989	256,871

MXN	38,254,223	2,333,125	MXN	23,740,168	1,351,053

JPY	11,219,726	124,920	JPY	10,220,000	103,547

GBP	254,583	375,912	GBP	85,929	122,047

EUR	1,803,188	2,370,543	EUR	428,728	548,412

CNY	39,504,159	6,657,241	CNY	20,283,593	3,301,358

AUD	415,175	337,330	AUD	228,813	180,261

BRL	423,830	122,385	BRL	572,213	164,843

INR	80,614,411	1,373,670	INR	32,873,072	525,640

HKD	289,947	44,420	HKD	228,605	32,638

RUB	52,402,404	973,637	RUB	79,350,455	1,275,955

VND	4,583,325,938	237,416	VND	478,060,610	23,043

AED	424,817	138,940	AED	-	-

CZK	3,250,061	165,266	CZK	-	-

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당분기 및 전기의 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	당분기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	1,287,739	(1,287,739)	2,481,061	(2,481,061)

TWD	406,668	(406,668)	345,902	(345,902)

MYR	151,516	(151,516)	136,073	(136,073)

MXN	656,405	(656,405)	474,825	(474,825)

JPY	86,354	(86,354)	182,525	(182,525)

GBP	99,360	(99,360)	135,365	(135,365)

EUR	2,253,691	(2,253,691)	1,917,867	(1,917,867)

CNY	877,143	(877,143)	758,220	(758,220)

AUD	55,582	(55,582)	79,032	(79,032)

BRL	398,686	(398,686)	195,252	(195,252)

INR	375,611	(375,611)	257,325	(257,325)

HKD	1,030	(1,030)	5,990	(5,990)

RUB	361,525	(361,525)	281,001	(281,001)

VND	219,012	(219,012)	118,611	(118,611)

AED	159,526	(159,526)	8,471	(8,471)

CZK	(8,058)	8,058	-	-

합계	7,381,790	(7,381,790)	7,377,518	(7,377,518)

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 1%p 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 316,321천원(전기: 474,482천원) 증가 및 감소입니다. (3) 가격위험연결회사는 재무상태표상 장기금융상품으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 신용 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다. 한편 연결회사는 매출처 및 특수관계자의 금융기관 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 이로 인한 최대신용노출 정도는 46,330,000천원(전기말 53,296,000천원)입니다. 다. 유동성위험 연결회사의 자금팀은 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우가 발생하지 않도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.또한 유동성위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 등의 한도를 확보하고 있으며 종속기업도 당사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다. 라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기와 전기의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	31,632,062	47,448,197

차감: 현금및현금성자산	(34,762,141)	(36,601,483)

순부채	-	10,846,714

자본총계	248,984,946	223,693,553

총자본	248,984,946	234,540,267

자본조달비율	0.00%	4.62%

8. 파생상품거래 현황보고기간말 현재 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(1) 보고기간말 현재 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산 :

파생금융자산	112,003	51,329

부채 :

파생금융부채	444,502	958

가. 파생금융상품 보유목적 및 평가손익 내역연결회사는 매매목적으로 환율의 변동을 예측하여 단기 시세차익을 획득하고자 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 한편, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	112,003	444,502	229,111	52,143

또한, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

거래이익	거래손실	거래이익	거래손실

통화선도	78,662	870,783	17,600	62,490

9. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방	계약기간	계약금액 및 수취방법	주요내용

Duerr Dental AG	2014.07.18 ~ 2022.12.31	8년간 EUR 32,582,338(약 45,493백만원)	2D 및 3D 동시 촬영 장비를 계약 상대방이 제조, 판매하기 위한 부품 공급 및 기술협력

Duerr Dental AG	2012.12.05 ~ 2022.12.04	10년간 EUR 98,840,000(약 139,869백만원)	치과용 디지털 엑스레이 진단장비 공급

중국 B사	2017.03.31 ~ 2023.12.31	7년간 CNY 224,145,000
(약 36,372백만원)	중국 내 3D 제조인증 획득 후 제품 공급개시-부분조립생산(Semi-knockdown)방식의 판매 계약

중국 C사	2019.07.30 ~ 2023.12.31	4년간 CNY 144,000,000(약 24,296백만원)	중국 내 3D 제조인증 획득 후 제품 공급개시-부분조립생산(Semi-knockdown)방식의 판매 계약

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요연결회사의 연구개발활동은 바텍 연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 의료 영상에 대한 연구 개발을 통하여, 디지털 영상진단기기에 대한 기술과 지적재산권의 효율적인 관리 운영 체계를 갖추고 있습니다.2009년 10월 연세대학교(원주)와 VYSION 연구센터를 설립하여 치과용 영상 신기술 연구를 위한 개발을 진행하는 등 중장기적으로는 미래 기초 기술 및 최첨단 기술에 대하여 연구 개발을 수행하고 있습니다. 또한, 광주과학기술원, 경희대학교, 서울대학교, 부산대학교 등과의 산학 협력을 통하여 최신 기술 동향을 파악하고 그 기술을 확보하기 위한 연구가 진행되고 있습니다.연구개발활동에 필요한 인력은 산학컨소시엄과 글로벌 네트워크를 통하여 효율적으로 확보하고 있습니다. 연결회사는 시장의 니즈에 부합한 임상 진단용 치과 의료기기의 효율적인 개발을 위하여 치과대학 교수 및 로컬 치과 의원들을 자문단으로 위촉하여 정기적인 회의를 진행하고 있습니다. 그 결과, 개발 제품에서 획득된 영상에 대한 임상 평가를 통하여 영상 정보의 정확도 및 정밀도를 향상시키고 있으며, 고객 요구사항을 기술개발 방향 설정에 직접적으로 적용할 수 있는 기회를 가져 지속적인 제품 업그레이드를 수행하고 있습니다. 나. 연구개발의 담당조직

다. 연구개발 비용(단위 : 백만원)

과 목	제28기 3분기('19.1.1~09.30)	제27기('18.1.1~12.31)	제26기('17.1.1~12.31)	제25기('16.1.1~12.31)	제24기('15.1.1~12.31)

원 재 료 비	1,028	776	129	4,789	2,887

인 건 비	3,219	3,634	4,111	8,459	7,160

감 가 상 각 비	170	258	246	477	424

위 탁 용 역 비	536	481	532	2,261	3,830

기 타	1,058	1,192	1,762	610	823

연구개발비용 계	6,011	6,341	6,781	16,596	15,124

회계처리	판매비와 관리비	4,208	4,457	4,367	7,349	5,894

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	1,804	1,885	2,414	9,247	9,230

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.5%	3.8%	4.4%	7.0%	7.0%

* 상기의 자료 중 제25기 이전은 (주)바텍과 (주)레이언스의 별도 재무제표 기준 연구개발비를 단순 합산한 금액이며, 제26기 이후는 (주)바텍만의 별도 재무제표 기준 금액으로 작성되였습니다.

라. 연구개발의 실적(1) 치과용 디지털 엑스레이 등

연구 과제	연구 기관	연구 내용	연구 결과	상품화

L2 PJT	㈜바텍 기업부설연구소	- 다중회전 Cone Beam CT 개발 - 저선량 - Full Skull FOV - 상담과 Simulation에 특화된 Solution 제공 (3D Photo Camera 탑재) - 4 in 1 (Pano, CT, Ceph, Photo) 장비	양산 중	Green 21 출시 (국내/해외)

G2 PJT	㈜바텍 기업부설연구소	- CT 센서를 활용한 CT 및 파노라마 영상 획득 - 저선량 솔루션 구현 - 고속 세팔로 영상 획득 구현 - Metal Motion Artifact Free 솔루션 - Model Scan 솔루션	양산 중	Green16/18 출시 (국내/해외)

Green Upgrade	㈜바텍 기업부설연구소	- PaX-i3D Green 15x15 를 17x15로 업그레이드 하여 경쟁력 강화	양산 중(업그레이드)	PaX-i3D Green 17x15 (국내/해외)

G2 Stitching Solution	㈜바텍 기업부설연구소	- CT 제품의 FOV 확장기능 (Stitching을 통해 16x15 지원) - 큰 형태의 FOV 를 제공하여 경쟁력을 강화	양산 중(업그레이드)	Green 16 (국내)

Green Stitching Solution	㈜바텍 기업부설연구소	- CT 제품의 FOV 확장기능 (Stitching을 통해 17x22 지원) - 큰 형태의 FOV 를 제공하여 경쟁력을 강화	양산 예정	PaX-i3D Green 17x15 (국내/해외)

EzScan	㈜바텍 기업부설연구소	- 구강내 인상체획득장치 (디지털) - 치과의 Digital Work Flow 를 완성하는 제품 - 광학기반의 정밀 3D Surface 측정장치 - X-ray 진단장비와의 완벽한 호환성 - 점차 업그레이드된 제품 개발 예정	양산 중	Ez Scan 1.0

Green X	㈜바텍 기업부설연구소	- 치과용 진단장비의 Premium 모델 - 저선량 - Full Skull FOV - 상담과 Simulation에 특화된 Solution 제공 - 2019 IDS 영상 기능 구현 - Multi in 1 제품	개발 중	2019 예정 (국내/해외)

Smart Clean	㈜바텍 기업부설연구소	- Stand-Alone 형태의 치과 범용 소독기 - UV-C LED 활용을 통한 친환경 제품 - 치과용 기구 및 IOS, Bite Block 등을 소독대상 으로 함	개발 중	2020 예정 (국내/해외)

마. 지적재산권 현황

(1) 지적재산권 현황 당사는 R 지적 재산화에도 집중하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 치과용 디지털 엑스레이(파노라마) 및 CT 제조 방법 등과 관련한 지적재산권을 아래와 같이 보유하고 있습니다.

구분	특허	실용신안	디자인	상표	계

(국내)	(해외)

덴탈 이미징 사업부문	113	59	0	24	78	274

(2) 국내 특허

No	구분	등록번호	명칭	상태	등록일

1	특허	10-0622557-0000	방사선 촬상 장치를 위한 스위칭/탈분극화 전원	등록	2006-09-04

2	특허	10-0647212-0000	전도성 점착물이 결합된 방사선 촬상 장치용 반도체 기판	등록	2006-11-10

3	특허	10-0655424-0000	치과용 엑스레이 촬영장비의 헤드레스트 이동장치	등록	2006-12-01

4	특허	10-0707787-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영장치	등록	2007-04-09

5	특허	10-0707790-0000	파노라마 영상 촬영장치의 환자 정렬장치	등록	2007-04-09

6	특허	10-0707792-0000	엑스선 촬영 방법, 시스템 및 엑스선 촬영 영상 처리 장치	등록	2007-04-09

7	특허	10-0707796-0000	파노라마 및 씨티 겸용 엑스선 촬영장치	등록	2007-04-09

8	특허	10-0766332-0000	파노라마, 씨티 및 두부계측 겸용 엑스선 촬영장치	등록	2007-10-05

9	특허	10-0781116-0000	엑스선 촬영장치	등록	2007-11-26

10	특허	10-0794563-0000	파노라마 및 씨티 겸용 엑스선 촬영장치	등록	2008-01-08

11	특허	10-0816294-0000	두 개의 포토다이오드를 갖는 엑스선 촬영장치의트리거회로	등록	2008-03-18

12	특허	10-0833463-0000	치열 형태 측정 장치	등록	2008-05-23

13	특허	10-0845215-0000	엑스선 촬영장치 및 그를 이용한 두부계측 촬영방법	등록	2008-07-03

14	특허	10-0857883-0000	로그파일 저장기능을 갖는 치과용 유닛체어 및 로그파일제공방법	등록	2008-09-03

15	특허	10-0861409-0000	파노라마 엑스선 촬영장치 및 이를 이용한 촬영방법	등록	2008-09-25

16	특허	10-0861410-0000	엑스선 촬영장치 및 이를 이용한 두부계측 촬영방법	등록	2008-09-25

17	특허	10-0861411-0000	치과 의료용 유닛 체어 시스템	등록	2008-09-25

18	특허	10-0874509-0000	치과용 유닛체어의 정수배출 장치	등록	2008-12-10

19	특허	10-0874510-0000	치과용 정수 순환 장치	등록	2008-12-10

20	특허	10-0874511-0000	치과용 유닛 체어의 정수 처리 장치	등록	2008-12-10

21	특허	10-0888888-0000	두부계측 촬영방법	등록	2009-03-09

22	특허	10-0890611-0000	파노라마 이미지 보정 장치	등록	2009-03-19

23	특허	10-0903157-0000	한정된 각도에서 얻은 부족한 데이터를 이용한 3차원영상재구성을 위한 방법	등록	2009-06-09

24	특허	10-0907340-0000	치과용 유닛체어의 정수배출 장치	등록	2009-07-03

25	특허	10-0929357-0000	치과용 구강외 엑스레이 영상 시스템 및 방법	등록	2009-11-24

26	특허	10-0933198-0000	치과용 구강외 엑스레이 영상 시스템	등록	2009-12-14

27	특허	10-0936473-0000	엑스레이 영상 획득 방법	등록	2010-01-05

28	특허	10-0943311-0000	기판 라미네이팅 장치 및 이를 이용한 합착 방법	등록	2010-02-11

29	특허	10-0947298-0000	ＣＴ 촬영용 면 센서를 이용한 ＣＴ 및 파노라마 겸용 Ｘ선촬영장치	등록	2010-03-05

30	특허	10-0954211-0000	회전암 틸팅기능이 구비된 Ｘ선 촬영장치	등록	2010-04-14

31	특허	10-0962002-0000	카드뮴-텔루르계 및 카드뮴-아연-텔루르계 카메라용고에너지 실시간 직접 방사선 변환 엑스선 이미징 시스템	등록	2010-05-31

32	특허	10-0964646-0000	복수 개의 Ｘ선 검출센서들을 구비하는 Ｘ선 촬영장치	등록	2010-06-10

33	특허	10-0969707-0000	Ｘ선 이미지센서의 옵셋 레벨 안정화방법	등록	2010-07-05

34	특허	10-0971762-0000	가상 치아 생성 방법 및 그 장치, 상기 방법을 구현하는 프로그램이 기록된 기록매체	등록	2010-07-15

35	특허	10-0973338-0000	부분 화소형 섬광체 엑스선 센서	등록	2010-07-26

36	특허	10-0979693-0000	치아 보철물 가공기	등록	2010-08-27

37	특허	10-0979695-0000	치아 보철물 가공방법	등록	2010-08-27

38	특허	10-0987404-0000	카드뮴-텔루르계 및 카드뮴-아연-텔루르계 카메라용 고에너지 실시간 직접 방사선 변환 엑스선 이미징 시스템	등록	2010-10-06

39	특허	10-1000315-0000	ＲＰＲ구동방식의 치과용 엑스선 촬영장치	등록	2010-12-06

40	특허	10-1001680-0000	3차원 영상획득 장치	등록	2010-12-09

41	특허	10-1007826-0000	Ｘ선 촬영장치 및 이를 이용한 촬영방법	등록	2011-01-06

42	특허	10-1021847-0000	파노라마 영상획득 장치	등록	2011-03-07

43	특허	10-1032963-0000	파노라마 영상획득 방법 및 장치	등록	2011-04-27

44	특허	10-1034676-0000	이비인후과 및 치과 겸용 Ｘ선 촬영장치	등록	2011-05-04

45	특허	10-1037603-0000	ＲＰＲ구동방식의 치과용 엑스선 촬영장치	등록	2011-05-23

46	특허	10-1042935-0000	경량 Ｘ선 촬영장치	등록	2011-06-14

47	특허	10-1057732-0000	엑스선 촬영 시스템	등록	2011-08-11

48	특허	10-1057733-0000	엑스선 촬영 장치의 허용 수량 충전 서비스 시스템 및 방법	등록	2011-08-11

49	특허	10-1057762-0000	보철을 위한 치아 모델 처리 장치와 그 방법 및 상기 방법을 구현하는 프로그램이 기록된 기록매체	등록	2011-08-11

50	특허	10-1057763-0000	고해상도 파노라마 영상 획득 방법 및 장치	등록	2011-08-11

51	특허	10-1069376-0000	엑스선 촬영 시스템	등록	2011-09-26

52	특허	10-1077051-0000	치과용 구강외 엑스레이 영상 시스템	등록	2011-10-20

53	특허	10-1094180-0000	파노라마 영상 획득 방법 및 장치	등록	2011-12-08

54	특허	10-1118174-0000	고해상도 파노라마 영상 획득 방법 및 장치	등록	2012-02-13

55	특허	10-1122258-0000	이용값 처리 장치와 그 방법, 및 상기 이용값 처리 장치를 구비하는 영상 생성 장치, 및 상기 방법을 구현하는 프로그램이 기록된 기록매체	등록	2012-02-23

56	특허	10-1122259-0000	고해상도 파노라마 영상 획득 장치 및 방법	등록	2012-02-23

57	특허	10-1122260-0000	파노라마 영상 획득 방법 및 장치	등록	2012-02-23

58	특허	10-1143591-0000	촬영횟수계수가 가능한 엑스선촬영장치	등록	2012-04-30

59	특허	10-1143592-0000	촬영허용관리가 가능한 엑스선 촬영장치	등록	2012-04-30

60	특허	10-1143594-0000	엑스선촬영 관리서버시스템	등록	2012-04-30

61	특허	10-1151912-0000	대면적 패널 합착용 스크린 프린트 부재	등록	2012-05-24

62	특허	10-1157582-0000	엑스선 센서 및 이를 구비한 엑스선 촬영 시스템	등록	2012-06-12

63	특허	10-1163523-0000	엑스선 필터부가 구비된 엑스선 촬영장치	등록	2012-07-02

64	특허	10-1181346-0000	치과 방사선 파노라마 영상의 화질 평가용 팬텀 거치대	등록	2012-09-04

65	특허	10-1190801-0000	Ｘ선 단층 촬영 장치 및 그 방법	등록	2012-10-08

66	특허	10-1237854-0000	흉부 Ｘ선 촬영 방법	등록	2013-02-21

67	특허	10-1337535-0000	컬럼 지지용 베이스프레임 및 이를 이용한 엑스레이 시스템	등록	2013-11-29

68	특허	10-1389841-0000	파노라마 영상 데이터 제공 방법 및 장치	등록	2014-04-22

69	특허	10-1463749-0000	엑스선 콜리메이터 및 이를 포함하는 엑스선 영상 촬영 장치	등록	2014-11-14

70	특허	10-1569166-0000	회전 구동 장치 및 이를 포함하는 치과용 엑스선 촬영장치	등록	2015-11-09

71	특허	10-1624530-0000	치과용 영상 진단장비의 콜리메이터	등록	2016-05-20

72	특허	10-1631667-0000	치과용 영상 진단장비의 선회암 회전장치	등록	2016-06-13

73	특허	10-1662566-0000	광학부 교환에 의해 스캔 영역과 정밀도 변경이 가능한 구강스캐너	등록	2016-09-28

74	특허	10-1664166-0000	X선 파노라마 영상 재구성 장치 및 방법	등록	2016-10-04

75	특허	10-1684998-0000	의료영상을 이용한 구강병변의 진단방법 및 진단시스템	등록	2016-12-05

76	특허	10-1685004-0000	마이크로렌즈 어레이를 이용한 구강 스캔 장치	등록	2016-12-06

77	특허	10-1699250-0000	치과용 3차원 스캐너	등록	2017-01-18

78	특허	10-1731594-0000	정렬성이 향상된 초소형 엑스선관 및 이를 위한 정렬 장치	등록	2017-04-24

79	특허	10-1740325-0000	구강스캐너 거치 장치 및 이를 포함하는 구강스캐너 시스템	등록	2017-05-22

80	특허	10-1740334-0000	치과용 3차원 스캐너	등록	2017-05-22

81	특허	10-1740358-0000	엑스선 영상 촬영장치 및 엑스선 영상 촬영방법	등록	2017-05-22

82	특허	10-1751758-0000	의료 영상 형성 장치 및 방법	등록	2017-06-22

83	특허	10-1768075-0000	착용식 엑스선 촬영장치	등록	2017-08-08

84	특허	10-1768077-0000	역률 개선 회로와 배터리를 이용한 전력 보조 장치	등록	2017-08-08

85	특허	10-1791906-0000	전계방출 엑스선 소스를 갖는 포터블 엑스선 발생 장치	등록	2017-10-25

86	특허	10-1791909-0000	전계방출 엑스선 소스를 갖는 포터블 엑스선 발생 장치	등록	2017-10-25

87	특허	10-1791913-0000	전계방출 엑스선 소스를 갖는 포터블 엑스선 발생 장치	등록	2017-10-25

88	특허	10-1792542-0000	착탈식 모듈을 갖는 치과용 3차원 스캐너	등록	2017-10-26

89	특허	10-1824239-0000	금속성 인공음영 감소 방법 및 장치	등록	2018-01-25

90	특허	10-1824238-0000	소형 엑스선 디텍터를 이용하여 획득된 프로젝션 영상을 재구성하는 엑스선 영상 처리 장치 및 방법	등록	2018-01-25

91	특허	10-1830844-0000	전계 방출 엑스선 소스 장치	등록	2018-02-13

92	특허	10-1830836-0000	엑스선 영상 장치	등록	2018-02-13

93	특허	10-1832753-0000	모델 스캔 겸용 구강 스캔 장치	등록	2018-02-21

94	특허	10-1832752-0000	구강 스캐너 프로브 및 오염방지기구	등록	2018-02-21

95	특허	10-1836839-0000	엑스선 영상 촬영장치	등록	2018-03-05

96	특허	10-1851609-0000	구강 스캐너 소독 장치	등록	2018-05-18

97	특허	10-1851660-0000	마우스피스형 구강 스캐너	등록	2018-05-18

98	특허	10-1863062-0000	엑스선 CT 촬영장치 및 그 촬영방법	등록	2018-05-25

99	특허	10-1863064-0000	엑스선 CT 촬영장치	등록	2018-05-25

100	특허	10-1877405-0000	깊이 카메라를 이용한 의료영상 촬영장치 및 의료영상 보정방법	등록	2018-07-05

101	특허	10-1892144-0000	엑스선 영상 촬영장치	등록	2018-08-21

102	특허	10-1892525-0000	휴대용 엑스선 촬영 장치	등록	2018-08-22

103	특허	10-1893752-0000	X선 영상에 근거한 촬영 자세/조건 오류 분석 장치 및 방법	등록	2018-08-27

104	특허	10-1909486-0000	실시간 정보 제공 충전 크래들 및 이를 포함하는 포터블 엑 스선 촬영 장치	등록	2018-10-12

105	특허	10-1916711-0000	전계 방출 엑스선 소스를 이용한 엑스선 발생 장치	등록	2018-11-02

106	특허	10-1922490-0000	엑스선 영상촬영장치 및 엑스선 영상촬영방법	등록	2018-11-21

107	특허	10-1927079-0000	촬영 시스템 및 이를 위한 지그장치	등록	2018-12-04

108	특허	10-1941001-0000	구강 스캐너용 캘리브레이션 크래들 및 이를 포함하는 구강 스캐너 시스템	등록	2019-01-16

109	특허	10-1963358-0000	3차원 두부 영상 정렬 장치 및 방법	등록	2019-03-22

110	특허	10-1964844-0000	움직임 보상에 기반한 CT 데이터 재구성 방법 및 장치	등록	2019-03-27

111	특허	10-1967780-0000	구강 스캐너용 크래들 및 이를 포함하는 구강 스캐너 시스템	등록	2019-04-04

112	특허	10-1977181-0000	치과용 구강스캐너 시스템	등록	2019-05-03

113	특허	10-2023025-0000	X선 촬영 장치	등록	2019-09-11

(3) 해외 특허

No	권리구분	국가	등록번호	출원명칭	상태	등록일자

1	해외특허	미국	US7315608	Combined panoramic and CT (Computed Tomography)photographing apparatus)	등록	2008-01-01

2	해외특허	미국	US7424091	THE COMBINED PANORAMIC, COMPUTED TOMOGRAPHY AND CEPHALOMETRIC PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2008-09-09

3	해외특허	중국	CN100477963	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2009-04-15

4	해외특허	중국	CN100477964	THE COMBINED PANORAMIC, COMPUTED TOMOGRAPHY AND CEPHALOMETRIC PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2009-04-15

5	해외특허	일본	JP4480041	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2010-03-26

6	해외특허	일본	JP4480042	THE COMBINED PANORAMIC, COMPUTED TOMOGRAPHY AND CEPHALOMETRIC PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2010-03-26

7	해외특허	일본	JP4480043	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2010-03-26

8	해외특허	홍콩	HK1101495	THE COMBINED PANORAMIC, COMPUTED TOMOGRAPHY AND CEPHALOMETRIC PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2010-07-02

9	해외특허	홍콩	HK1101496	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2010-10-15

10	해외특허	중국	CN1897875	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2011-05-25

11	해외특허	미국	US7961841	X-ray photographing apparatus	등록	2011-06-14

12	해외특허	미국	US7995704	PANORAMIC X-RAY PHOTOGRAPHING APPARATUS AND METHOD FOR PHOTOGRAPHING USING THE SAME	등록	2011-08-09

13	해외특허	유럽	EP1752099	THE COMBINED PANORAMIC AND COMPUTED TOMOGRAPHY PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2011-10-26

14	해외특허	유럽	EP1752100	Combined panoramic and CT (computed tomography) X-ray apparatus	등록	2012-01-25

15	해외특허	유럽	EP1721574	THE COMBINED PANORAMIC, COMPUTED TOMOGRAPHY AND CEPHALOMETRIC PHOTOGRAPHING APPARATUS	등록	2012-02-22

16	해외특허	미국	US8332997	DENTAL PROSTHESIS MANUFACTURING MACHINE	등록	2012-12-18

17	해외특허	일본	JP5201693	PANORAMIC X-RAY PHOTOGRAPHING APPARATUS AND METHOD FOR PHOTOGRAPHING USING THE SAME	등록	2013-02-22

18	해외특허	미국	US8634515	METHOD AND APPARATUS FOR OBTAINING PANORAMIC IMAGE	등록	2014-01-21

19	해외특허	미국	US8634621	METHOD AND APPARATUS FOR OBTAINING PANORAMIC IMAGES	등록	2014-01-21

20	해외특허	미국	US8844138	Method for manufacturing dental prosthesis	등록	2014-09-30

21	해외특허	일본	JP5622860	METHOD AND APPARATUS FOR OBTAINING PANORAMIC IMAGES	등록	2014-10-03

22	해외특허	일본	JP5784040	X-RAY COMPUTED TOMOGRAPHIC IMAGING APPARATUS AND METHOD FOR SAME	등록	2015-07-31

23	해외특허	미국	US9117301	METHOD AND APPARATUS FOR OBTAINING PANORAMIC IMAGE	등록	2015-08-25

24	해외특허	유럽	EP2094161	PANORAMIC X-RAY PHOTOGRAPHING APPARATUS AND METHOD FOR PHOTOGRAPHING USING THE SAME	등록	2016-06-29

25	해외특허	미국	US9486174	APPARATUS AND METHOD FOR RECONSTRUCTING PANORAMIC X-RAY IMAGE	등록	2016-11-08

26	해외특허	미국	US9514516	Method and apparatus for providing panoramic image data	등록	2016-12-06

27	해외특허	미국	US9554758	SENSOR INTEGRATED PROTECTION PAD FOR SHIELDING RADIATION	등록	2016-12-15

28	해외특허	미국	US9532753	X-ray imaging device	등록	2017-01-03

29	해외특허	미국	US9532755	X-RAY COMPUTED TOMOGRAPHIC IMAGING APPARATUS AND METHOD FOR SAME	등록	2017-01-03

30	해외특허	미국	US9715732	APPARATUS AND METHOD FOR RECONSTRUCTING MEDICAL IMAGE	등록	2017-07-25

31	해외특허	중국	CN206350730	X radiography device including variable type arm	등록	2017-07-25

32	해외특허	미국	US9763637	APPARATUS AND METHOD FOR RECONSTRUCTING PANORAMIC X-RAY IMAGE	등록	2017-09-19

33	해외특허	미국	US9801603	METHOD AND APPARATUS FOR DETECTING DENTAL CARIES AND X-RAY IMAGING APPARATUS	등록	2017-10-31

34	해외특허	미국	US9852525	METHOD AND APPARATUS FOR PROVIDING PANORAMA IMAGE DATA	등록	2017-12-26

35	해외특허	유럽	EP2851004	APPARATUS AND METHOD FOR RECONSTRUCTING PANORAMIC X-RAY IMAGE	등록	2018-03-07

36	해외특허	미국	US9916657	METHOD AND DEVICE FOR RESTORING SCAN IMAGE AND RECORDING MEDIUM FOR STORING SAME	등록	2018-03-13

37	해외특허	미국	US9924912	SYSTEM OF PROCESSING X-RAY IMAGE AND METHOD OF USING THE SAME	등록	2018-03-27

38	해외특허	미국	US9974493	APPARATUS AND METHOD FOR OBTAINING COMPUTED TOMOGRAPHY	등록	2018-05-22

39	해외특허	미국	US9993217	PRODUCING PANORAMIC RADIOGRAPH	등록	2018-06-12

40	해외특허	유럽	EP3037039	X-ray Imaging Apparatus	등록	2018-06-21

41	해외특허	미국	US10004468	X-ray imaging apparatus and X-ray imaging process thereof	등록	2018-06-26

42	해외특허	유럽	EP2852153	Method and apparatus for providing panoramic image data	등록	2018-06-27

43	해외특허	미국	US10049467	Apparatus and method for reconstructing medical image	등록	2018-08-14

44	해외특허	중국	CN106463319	Cartridge-type X-ray source apparatus and x-ray emission apparatus using same	등록	2018-09-28

45	해외특허	미국	US10098718	Dental scanner holding apparatus and dental scanner system including the same	등록	2018-10-16

46	해외특허	유럽	EP03087923	DENTAL X-RAY IMAGING DEVICE	등록	2018-12-19

47	해외특허	미국	US10165993	X-ray imagin device with distributed X-ray source	등록	2019-01-01

48	해외특허	중국	CN105828719	X-ray imaging device	등록	2019-01-15

49	해외특허	미국	US10181206	Method and apparatus for providing panorama image data	등록	2019-01-15

50	해외특허	미국	US10195002	Device and method for generating dental three-dimensional surface image	등록	2019-02-05

51	해외특허	유럽	EP03103395	Imaging device for x-ray image	등록	2019-04-03

52	해외특허	미국	US10251615	X-ray imaging apparatus	등록	2019-04-09

53	해외특허	미국	US10265033	CT PHOTOGRAPHIC DEVICE	등록	2019-04-23

54	해외특허	미국	US10265038	X-ray photographing device comprising variable type arm	등록	2019-04-23

55	해외특허	미국	US10307119	MEDICAL IMAGING SYSTEM AND OPERATION METHOD THEREFOR	등록	2019-06-04

56	해외특허	미국	US10327718	DENTAL X-RAY IMAGING DEVICE	등록	2019-06-25

57	해외특허	일본	JP6546173	X-ray imaging apparatus and X-ray imaging process thereof	등록	2019-06-28

58	해외특허	미국	US10405815	X-RAY IMAGING DEVICE AND X-RAY IMAGING METHOD	등록	2019-09-10

59	해외특허	미국	US10373350	APPARATUS AND METHOD FOR CT IMAGE RECONSTRUCTION BASED ON MOTION COMPENSATION	등록	2019-08-06

(4) 국내 실용신안

No	구분	등록번호	발명의 명칭	상태	등록일자

-	-	-	-	-	-

(5) 국내 디자인

No	구분	등록번호	명칭	상태	등록일

1	디자인	30-0378461-0000	파노라마 엑스레이 촬영용 바이트 블록	등록	2005-03-29

2	디자인	30-0378819-0000	치과용 엑스선촬영기 거치대	등록	2005-04-01

3	디자인	30-0417729-0000	X선 구강 촬영용 정렬기기	등록	2006-06-15

4	디자인	30-0417730-0000	X선 구강 촬영용 정렬기기	등록	2006-06-15

5	디자인	30-0448701-0000	치과용 엑스선 촬영기	등록	2007-05-02

6	디자인	30-0448702-0000	치과용 엑스선 촬영기	등록	2007-05-02

7	디자인	30-0477931-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2008-01-22

8	디자인	30-0477932-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2008-01-22

9	디자인	30-0477934-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2008-01-22

10	디자인	30-0477936-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2008-01-22

11	디자인	30-0551183-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2010-01-18

12	디자인	30-0551184-0000	치과용 엑스레이 영상 촬영기기	등록	2010-01-18

13	디자인	30-0566910-0000	이비인후과 및 치과 겸용 Ｘ선 촬영기기	등록	2010-07-07

14	디자인	30-0753611-0000	치과용 영상 촬영 기기의 바이트 블록	등록	2014-07-16

15	디자인	30-0757357-0000	치과용 영상 촬영 기기의 머리 지지대	등록	2014-08-12

16	디자인	30-0793794-0000	구강촬영용 스캐너	등록	2015-04-20

17	디자인	30-0794659-0000	의료용 엑스선 촬영기	등록	2015-04-27

18	디자인	30-0794660-0000	의료용 엑스선 촬영기	등록	2015-04-27

19	디자인	30-0798651-0000	의료용 엑스선 촬영기	등록	2015-05-26

20	디자인	30-0845556-0000	치과용 엑스선 영상 촬영기기	등록	2016-03-15

21	디자인	30-0881847-0000	치과용 엑스선 영상 촬영기기	등록	2016-11-14

22	디자인	30-0898576-0000	휴대용 엑스선 생성기	등록	2017-03-10

23	디자인	30-0901770-0000	방사선 방호복	등록	2017-04-03

24	디자인	30-0919022-0000	의료용 엑스선 촬영기	등록	2017-08-09

(6) 국내 상표

No	구분	등록번호	명칭	상태	등록일

1	상표	40-0553674-0000	바텍 [10류]	등록	2003-07-14

2	상표	40-0553675-0000	VATECH[10류]	등록	2013-07-15

3	상표	40-0582566-0000	바텍 [9류]	등록	2004-05-14

4	상표	40-0582567-0000	VATECH [9류]	등록	2004-05-14

5	상표	40-0663394-0000	Implagraphy [10류]	등록	2006-05-22

6	상표	40-0663395-0000	OrthoMaster [10류]	등록	2006-05-22

7	상표	40-0668191-0000	바텍 [5류]	등록	2006-06-28

8	상표	40-0672007-0000	HDS [10류]	등록	2006-07-27

9	상표	40-0677104-0000	EasyDent [9류]	등록	2006-09-05

10	상표	40-0677105-0000	이지덴트 [9류]	등록	2006-09-05

11	상표	40-0679566-0000	VATECH [9류]	등록	2006-09-25

12	상표	40-0679567-0000	바텍 [9류]	등록	2006-09-25

13	상표	40-0679568-0000	바텍 [11류]	등록	2006-09-25

14	상표	40-0683510-0000	바텍 [10류]	등록	2006-10-30

15	상표	40-0686037-0000	VATECH [5류]	등록	2006-11-17

16	상표	40-0687839-0000	VATECH [11류]	등록	2006-12-01

17	상표	40-0694628-0000	AnyChart [9류]	등록	2007-01-19

18	상표	40-0700749-0000	EzCeph [9류]	등록	2007-03-05

19	상표	40-0700750-0000	이지셉 [9류]	등록	2007-03-05

20	상표	40-0721424-0000	VATECH [10류]	등록	2007-08-20

21	상표	40-0773183-0000	Orthovision [9류]	등록	2008-12-19

22	상표	40-0773184-0000	올소비젼 [9류]	등록	2008-12-19

23	상표	40-0783527-0000	Uni 3D [10류]	등록	2009-03-23

24	상표	40-0817087-0000	Ezwidget [9류]	등록	2010-03-16

25	상표	40-0826000-0000	Caring Insight VaTeCH [5류]	등록	2010-06-10

26	상표	40-0845562-0000	Caring Insight VaTeCH [9류]	등록	2010-12-07

27	상표	40-0845563-0000	Caring Insight VaTeCH [10류]	등록	2010-12-07

28	상표	40-0845564-0000	Caring Insight VaTeCH [11류]	등록	2010-12-07

29	상표	40-0853736-0000	Y'zgraphy [10류]	등록	2011-02-18

30	상표	40-0858605-0000	Art'ncare[5류]	등록	2011-03-28

31	상표	40-0858606-0000	Art'ncare[9류]	등록	2011-03-28

32	상표	40-0858607-0000	Art'ncare[10류]	등록	2011-03-28

33	상표	40-0858608-0000	art n care [5류]-도형	등록	2011-03-28

34	상표	40-0858609-0000	art n care [9류]-도형	등록	2011-03-28

35	상표	40-0858610-0000	art n care [10류]-도형	등록	2011-03-28

36	상표	40-0863286-0000	PaX-Primo [10류]	등록	2011-05-03

37	상표	40-0875014-0000	PaX-Zenith3D [10류]	등록	2011-08-02

38	상표	40-1005060-0000	ONEPASS[9류],[10류]	등록	2013-11-05

39	상표	40-1063488-0000	Ray Air[9류]	등록	2014-10-08

40	상표	40-1063489-0000	Ray Air[10류]	등록	2014-10-08

41	상표	40-1063490-0000	EzRay[9류]	등록	2014-10-08

42	상표	40-1063491-0000	EzRay[10류]	등록	2014-10-08

43	상표	40-1102798-0000	Green Clinic[10류]	등록	2015-04-29

44	상표	40-1102799-0000	GReeN CLINIC[10류]	등록	2015-04-29

45	상표	40-1243904-0000	EzCeram[05류]	등록	2017-04-03

46	상표	40-1243905-0000	EzCeram[10류]	등록	2017-04-03

47	서비스표	41-0133036-0000	이지덴트 [42류]	등록	2006-06-05

48	서비스표	41-0133037-0000	VATECH [40류]	등록	2006-06-05

49	서비스표	41-0133038-0000	바텍 [40류]	등록	2006-06-05

50	서비스표	41-0133039-0000	VATECH [44류]	등록	2006-06-05

51	서비스표	41-0133040-0000	바텍 [44류]	등록	2006-06-05

52	서비스표	41-0133041-0000	EasyDent [42류]	등록	2006-06-05

53	서비스표	41-0136182-0000	VATECH [35류]	등록	2006-08-17

54	서비스표	41-0136183-0000	바텍 [35류]	등록	2006-08-17

55	서비스표	41-0136184-0000	VATECH [37류]	등록	2006-08-17

56	서비스표	41-0136185-0000	바텍 [37류]	등록	2006-08-17

57	서비스표	41-0137095-0000	EzCeph [42류]	등록	2006-09-05

58	서비스표	41-0137096-0000	이지셉 [42류]	등록	2006-09-05

59	서비스표	41-0137976-0000	VATECH [42류]	등록	2006-09-25

60	서비스표	41-0137977-0000	바텍 [42류]	등록	2006-09-25

61	서비스표	41-0167789-0000	AnyChart [42류]	등록	2008-05-30

62	서비스표	41-0180451-0000	Orthovision [42류]	등록	2009-01-23

63	서비스표	41-0180452-0000	올소비젼 [42류]	등록	2009-01-23

64	서비스표	41-0193963-0000	Xmaru [35류]	등록	2010-02-09

65	서비스표	41-0193964-0000	Xmaru [42류]	등록	2010-02-09

66	서비스표	41-0193965-0000	Xmaru [44류]	등록	2010-02-09

67	서비스표	41-0195944-0000	Ezwidget[42류]	등록	2010-04-12

68	서비스표	41-0205002-0000	Caring Insight VaTeCH [35류]	등록	2010-12-27

69	서비스표	41-0205003-0000	Caring Insight VaTeCH [37류]	등록	2010-12-27

70	서비스표	41-0205004-0000	Caring Insight VaTeCH [44류]	등록	2010-12-27

71	서비스표	41-0260861-0000	VATECH[35류]	등록	2013-06-10

72	서비스표	41-0320707-0000	Green CT[35류]	등록	2015-04-29

73	서비스표	41-0320708-0000	Green CT[37류]	등록	2015-04-29

74	서비스표	41-0320709-0000	Green CT[44류]	등록	2015-04-29

75	서비스표	41-0320710-0000	GReeN CT[37, 44, 35류]	등록	2015-04-29

76	서비스표	41-0320711-0000	Green Clinic[37, 44, 35류]	등록	2015-04-29

77	서비스표	41-0320712-0000	GReeN CLINIC[37, 44, 35류]	등록	2015-04-29

78	서비스표	41-0393241-0000	EzCeram[40류]	등록	2017-04-03

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동성

담보부차입금	292,406	1,597,677

은행차입금	6,046,446	18,716,220

기타차입금	103,566	-

소 계	6,442,417	20,313,897

비유동성

은행차입금	25,189,644	27,134,300

합 계	31,632,062	47,448,197

(*) 상기 차입금과 관련하여 연대보증인으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 유형자산, 투자부동산 및 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

나. 차입금의 상세내역(단위 : 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

일반차입금	국민은행	2019-12-31	3.60%	200,000	-

시설자금대출	기업은행(*1)	-	-	-	209,060

2027-09-17	2.78%	3,040,000	3,325,000

2022-06-15	3.15%	494,890	629,860

2028-01-30	3.54%	15,701,200	17,086,600

국민은행(*1)	2027-05-30	2.87%	3,900,000	3,900,000

2027-10-24	3.47%	4,600,000	4,600,000

매출채권	기업은행(*2)	-	-	292,406	1,403,251

우리은행(*2)	-	-	-	194,426

무역어음대출	KEB하나은행	-	-	-	1,000,000

우리은행	2020-05-02	2.89%	3,300,000	8,300,000

신한은행	-	-	1,000,000

수협은행	-	-	1,000,000

-	-	2,000,000

한국씨티은행	-	-	1,000,000

국민은행	-	-	1,800,000

기타	주주	2019-12-31	-	103,566	-

총 계	31,632,062	47,448,197

(*1) 기업은행 및 국민은행 시설자금대출에 대해서는 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 기업은행, 우리은행 차입금에 대해서는 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 상기 차입금에 대해서는 연대보증인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.