알파AI 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 30 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기 3분기말	제 30 기말

자산

유동자산	32,112,376,892	41,631,996,806

현금및현금성자산	3,461,976,497	20,921,285,436

단기금융상품	0	0

당기손익인식금융자산	0	0

상각후원가측정금융자산	100,000,000	0

매출채권	3,980,368,500	5,303,150,029

기타수취채권	6,487,355,724	1,105,730,073

유동재고자산	9,657,354,188	12,733,214,832

반환재고회수권	87,880,127	91,252,990

기타자산	6,487,858,130	799,600,733

매각예정자산	0	581,909,711

당기법인세자산	42,921,460	35,270,180

단기금융리스채권	8,147,713	2,049,022

파생상품자산	1,798,514,553	58,533,800

비유동자산	30,475,131,922	24,159,541,692

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산	0	200,089,174

기타수취채권	1,230,230,378	701,714,817

기타비유동자산	58,042,860	58,042,860

당기손익-공정가치측정금융자산	25,503,000	27,626,563

종속기업투자	1,000,000

관계기업투자	5,500,001,000	1,000

유형자산	23,330,508,276	22,921,194,925

투자부동산	0

사용권자산	203,846,408	124,685,371

무형자산	126,000,000	126,186,982

자산총계	62,587,508,814	65,791,538,498

부채

유동부채	25,986,178,873	32,755,344,584

매입채무	915,861,599	1,892,927,074

차입금	17,039,058,282	24,101,605,946

금융리스부채	113,753,950	117,330,013

기타지급채무	1,044,937,197	1,033,981,009

환불부채	137,727,125	142,746,767

기타부채	3,137,636,449	3,451,597,975

기타유동금융부채	3,597,204,271	2,015,155,800

비유동부채	3,785,802,877	2,700,252,354

차입금	2,317,811,000	1,248,502,004

금융리스부채	96,863,331	11,672,308

기타지급채무	218,437,180	195,637,180

순확정급여부채	179,321,374	271,070,870

기타 비유동 부채	208,422,855	208,422,855

기타비유동금융부채	0	0

이연법인세부채	764,947,137	764,947,137

부채총계	29,771,981,750	35,455,596,938

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	33,192,654,016	30,525,189,509

자본금	10,055,040,000	8,291,483,500

자본잉여금	17,289,527,815	48,082,818,733

기타자본구성요소	(17,995,200)	(17,995,200)

기타포괄손익누계액	9,088,153,064	8,991,616,787

이익잉여금(결손금)	(3,222,071,663)	(34,822,734,311)

비지배지분	(377,126,952)	(189,247,949)

자본총계	32,815,527,064	30,335,941,560

자본과부채총계	62,587,508,814	65,791,538,498

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	4,799,295,342	14,097,917,173	4,826,035,651	14,925,642,398

매출원가	3,269,582,391	9,126,571,487	2,964,057,759	9,353,012,968

매출총이익	1,529,712,951	4,971,345,686	1,861,977,892	5,572,629,430

판매비와관리비	2,583,906,691	7,582,139,444	3,318,040,807	10,409,192,515

영업이익(손실)	(1,054,193,740)	(2,610,793,758)	(1,456,062,915)	(4,836,563,085)

금융수익	56,771,453	505,333,628	127,942,991	2,066,269,974

금융원가	180,568,949	842,125,876	432,861,565	1,912,211,275

기타수익	385,883,615	1,055,435,218	(379,664,722)	449,489,160

기타비용	44,183,773	1,022,649,288	98,961,824	786,291,904

지분법평가손익

법인세비용차감전순이익(손실)	(836,291,394)	(2,914,800,076)	(2,239,608,035)	(5,019,307,130)

법인세비용(수익)

계속영업이익(손실)	(836,291,394)	(2,914,800,076)	(2,239,608,035)	(5,019,307,130)

중단영업이익(손실)	(1,370,097,874)	(739,136,759)	229,620,569	729,664,363

당기순이익(손실)	(2,206,389,268)	(3,653,936,835)	(2,009,987,466)	(4,289,642,767)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분	(2,161,434,739)	(3,412,044,452)	(1,905,562,299)	(3,997,705,338)

비지배지분	(44,954,529)	(241,892,383)	(104,425,167)	(291,937,429)

기타포괄손익	190,490,416	96,536,277	(33,068,655)	37,009,258

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	190,490,416	96,536,277	(33,068,655)	37,009,258

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

총포괄손익	(2,015,898,852)	(3,557,400,558)	(2,043,056,121)	(4,252,633,509)

포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분	(1,970,944,323)	(3,315,508,175)	(1,938,630,954)	(3,960,696,080)

비지배지분	(44,954,529)	(241,892,383)	(104,425,167)	(291,937,429)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(120.21)	(199.19)	(239.10)	(560.06)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(120.21)	(199.19)	(239.10)	(560.06)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	33,189,604,000	3,788,019,437	(8,876,162)	8,887,786,647	(27,559,438,513)	18,297,095,409	(82,623,926)	18,214,471,483

당기순이익(손실)	(3,997,705,338)	(3,997,705,338)	(291,937,429)	(4,289,642,767)

기타포괄손익	37,009,258	37,009,258	37,009,258

연결실체의 변동	(218,382,905)	(218,382,905)	308,697,648	90,314,743

유상증자	(29,201,644,000)	(29,201,644,000)	(29,201,644,000)

전환사채의 전환권행사

주식발행초과금	104,775,395	104,775,395	104,775,395

자본감자

감자차익	35,885,644,908	35,885,644,908	35,885,644,908

전환권대가	(59,736,520)	(59,736,520)	(59,736,520)

자기주식	(9,119,038)	(9,119,038)	(9,119,038)

결손금처리

2024.09.30 (기말자본)	3,987,960,000	39,718,703,220	(17,995,200)	8,924,795,905	(31,775,526,756)	20,837,937,169	(65,863,707)	20,772,073,462

2025.01.01 (기초자본)	8,291,483,500	48,082,818,733	(17,995,200)	8,991,616,787	(34,822,734,311)	30,525,189,509	(189,247,949)	30,335,941,560

당기순이익(손실)	(3,412,044,452)	(3,412,044,452)	(241,892,383)	(3,653,936,835)

기타포괄손익	96,536,277	0	96,536,277	96,536,277

연결실체의 변동	54,013,380	54,013,380

유상증자	1,763,556,500	1,763,556,500	1,763,556,500

전환사채의 전환권행사

주식발행초과금	4,219,416,182	4,219,416,182	4,219,416,182

자본감자

감자차익	(35,012,707,100)	(35,012,707,100)	(35,012,707,100)

전환권대가

자기주식

결손금처리	35,012,707,100	35,012,707,100	35,012,707,100

2025.09.30 (기말자본)	10,055,040,000	17,289,527,815	(17,995,200)	9,088,153,064	(3,222,071,663)	33,192,654,016	(377,126,952)	32,815,527,064

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

영업활동현금흐름	(9,420,210,553)	(6,672,372,107)

당기순이익(손실)	(3,653,936,835)	(4,289,642,767)

당기순이익조정을 위한 가감	(174,480,550)	753,038,481

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(4,967,372,871)	(2,260,147,386)

이자수취	263,865,204	129,254,257

이자지급(영업)	(880,563,051)	(1,004,788,712)

법인세환급(납부)	(7,722,450)	(85,980)

투자활동현금흐름	(3,894,691,575)	(3,969,765,833)

상각후원가측정금융자산의 처분	0	4,224,530,229

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	2,398,774,800

기타수취채권의 감소	735,449,275	5,787,254

유형자산의 처분	124,160,800	69,983,765

매각예정자산의 처분	928,911,937	0

금융리스채권의 회수	18,524,700	18,524,700

종속기업투자주식의처분	0	155,265,329

기타수취채권의 증가	(5,378,638,120)	(21,173,320)

예수보증금의 감소	(2,200,000)	0

상각후원가측정금융자산의 취득	(13,892,400)	(10,162,498,084)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(1,000,000)	0

유형자산의 취득	(306,007,767)	(303,191,187)

연결범위변동으로 인한 현금 감소	0	(355,769,319)

재무활동현금흐름	(4,179,837,059)	10,498,671,876

차입금의 차입	2,300,000,000	2,261,500,000

전환사채의 증가	0	7,000,000,000

유상증자	6,000,001,632	6,000,000,000

차입금의 상환	(4,448,071,000)	(3,641,800,073)

리스부채의 상환	(114,738,741)	(155,909,921)

전환사채의 상환	(7,900,000,000)	(950,000,000)

신주발행비의 지급	(17,028,950)	0

자기주식의 취득	0	(15,118,130)

연결실체의 변동	(70,720,484)	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(17,494,739,187)	(143,466,064)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	106,150,732	(105,772,871)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(17,459,308,939)	(249,238,935)

기초현금및현금성자산	20,921,285,436	2,353,962,624

기말현금및현금성자산	3,461,976,497	2,104,723,689