더테크놀로지 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 회사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적정한지 검토합니다. 나. 금융위험요소 연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. (1) 외환위험연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화 각 1단위)

계정과목	통 화	당분기말	전기말

외 화	장부가액	외 화	장부가액

자 산

현금및현금성자산	USD	232,085	325,430	119,427	175,558

JPY	3,285,682	31,008	10,282,691	96,295

매출채권및기타채권	USD	274,316	384,646	157,458	231,463

JPY	4,084,215	38,544	33,161,234	310,548

자산 계	USD	506,401	710,076	276,885	407,021

JPY	7,369,897	69,552	43,443,925	406,843

부 채

매입채무및기타채무	USD	137,688	193,066	124,767	183,407

JPY	1,062,293	10,025	30,268,228	283,456

부채 계	USD	137,688	193,066	124,767	183,407

JPY	1,062,293	10,025	30,268,228	283,456

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	51,701	(51,701)	22,361	(22,361)

JPY	5,953	(5,953)	12,339	(12,339)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 가격위험연결회사는 전략적 목적 등으로 상장주식 등에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 연결재무상태표상 공정가치금융자산으로 분류되는 바, 가격위험에 노출되어 있습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수가 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

상장주식	대한민국	상승 시	4,620	9,902	4,620	9,902

하락 시	(4,620)	(9,902)	(4,620)	(9,902)

(3) 이자율위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있으며, 이자율에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	1,197,000	1,813,305

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	11,970	(11,970)	18,133	(18,133)

(4) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	2,064,382	1,531,767

단기금융상품	9,140,000	140,000

매출채권및기타채권	1,230,207	26,163,752

당기손익-공정가치측정금융자산	1,125,142	284,371

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,200,000	3,096,675

장기매출채권및기타채권	1,629,207	2,490,390

합 계	17,388,938	33,706,955

(*) 연결회사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

(5) 유동성 위험 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 경영지원실은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년미만	1년 ~5년	합 계	1년미만	1년 ~5년	합 계

매입채무및기타채무	1,240,293	-	1,240,293	3,426,926	-	3,426,926

리스부채	258,922	160,268	419,190	538,319	801,633	1,339,952

차입금	1,234,493	-	1,234,493	1,825,408	-	1,825,408

신주인수권부사채	-	-	-	7,341,447	-	7,341,447

기타금융부채	-	80,000	80,000	-	80,000	80,000

합 계	2,733,708	240,268	2,973,976	13,132,100	881,633	14,013,733

다. 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나,부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	3,871,287	12,580,483

자본	21,123,030	30,741,475

부채비율	18.33%	40.92%