상지건설 사업보고서 (2025.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결재무제표 재작성

(1) 연결재무제표 재작성 사유① 제43기 (2021사업연도) ~ 제44기 (2022사업연도) 감사인과 제45기 (2023사업연도)감사인간 의견불일치로 조정협의에 따른 제43기(2021 사업연도)와 제44기(2022 사업연도) 연결감사보고서 오류 수정 재발행② 지배회사가 시공업무를 수행하고, 종속회사가 시행업무를 수행한 공사에 있어 연결재무제표 작성시 내부거래를 제거한 연결재무제표의 진행률을 재산정하여 과소 인식한 공사수익을 추가로 인식 (2) 연결재무제표 재작성 내용

- (재무상태표) 제44기 재고자산 269백만원 과대계상 - (재무상태표) 제44기 기타유동자산 977백만원 과소계상 - (재무상태표) 제44기 기타유동부채 6,959백만원 과대계상

- (재무상태표) 제44기 이연법인세부채 468백만원 과소계상 - (재무상태표) 제43기 재고자산 267백만원 과대계상 - (재무상태표) 제43기 기타유동자산 695백만원 과소계상 - (재무상태표) 제43기 기타유동부채 2,899백만원 과대계상 - (재무상태표) 제43기 이연법인세부채 316백만원 과소계상 - (손익계산서) 제44기 매출액 3,444백만원 과소계상 - (손익계산서) 제44기 매출원가 280백만원 과대계상 - (손익계산서) 제44기 판매비와관리비 616백만원 과대계상 - (손익계산서) 제44기 법인세비용 153백만원 과소계상

- (손익계산서) 제43기 매출액 2,899백만원 과소계상 - (손익계산서) 제43기 매출원가 428백만원 과대계상 - (손익계산서) 제43기 법인세비용 316백만원 과소계상관련 기준서 : 한국채택국제회계기준 제1110호 문단 B86 (3)(3) 연결재무제표에 미치는 영향

① 정정사항

항 목	정정전	정정후

재무상태표	(주1)	(주1)

포괄손익계산서	(주2)	(주2)

자본변동표	(주3)	(주3)

현금흐름표	(주4)	(주4)

주석	(주5)	(주5)

(주1) 재무상태표

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제44기말

정정전	정정후	차이

유동자산	175,639,970,585	176,348,052,061	(708,081,476)

재고자산	8	104,849,350,737	104,580,171,895	269,178,842

기타유동자산	9	9,680,393,573	10,657,653,891	(977,260,318)

자산총계	223,235,376,101	223,943,457,577	(708,081,476)

유동부채	148,844,372,959	141,884,880,800	6,959,492,159

기타유동부채	18	24,994,987,766	18,035,495,607	6,959,492,159

비유동부채	16,671,032,298	17,139,258,141	(468,225,843)

이연법인세부채	32	5,181,203,509	5,649,429,352	(468,225,843)

부채총계	165,515,405,257	159,024,138,941	6,491,266,316

지배기업소유주지분	57,719,970,844	64,919,318,636	(7,199,347,792)

결손금	24	(91,023,048,433)	(83,823,700,641)	(7,199,347,792)

자본총계	37	57,719,970,844	64,919,318,636	(7,199,347,792)

부채및자본총계	223,235,376,101	223,943,457,577	(708,081,476)

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제43기말

정정전	정정후	차이

유동자산	88,696,682,939	89,125,003,539	(428,320,600)

재고자산	8	35,741,970,932	35,474,925,703	267,045,229

기타유동자산	9	461,154,540	1,156,520,369	(695,365,829)

자산총계	134,685,844,415	135,114,165,015	(428,320,600)

유동부채	41,827,663,900	38,928,255,650	2,899,408,250

기타유동부채	18	15,664,196,006	12,764,787,756	2,899,408,250

비유동부채	35,510,961,594	35,826,684,419	(315,722,825)

이연법인세부채	32	190,570,739	506,293,564	(315,722,825)

부채총계	77,338,625,494	74,754,940,069	2,583,685,425

지배기업소유주지분	57,347,218,921	60,359,224,946	(3,012,006,025)

결손금	24	(78,755,340,198)	(75,743,334,173)	(3,012,006,025)

자본총계	37	57,347,218,921	60,359,224,946	(3,012,006,025)

부채및자본총계	134,685,844,415	135,114,165,015	(428,320,600)

(주2) 포괄손익계산서

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제44기말

정정전	정정후	차이

매출액	25,26,27	50,350,208,432	53,794,404,397	(3,444,195,965)

매출원가	27,28	37,057,446,953	36,777,686,077	279,760,876

매출총이익	13,292,761,479	17,016,718,320	(3,723,956,841)

판매비와관리비	29,38	12,229,337,011	11,613,449,067	615,887,944

영업이익	1,063,424,468	5,403,269,253	(4,339,844,785)

법인세비용차감전순이익	(11,124,101,739)	(6,784,256,954)	(4,339,844,785)

법인세비용	32	(332,406,248)	(179,903,230)	(152,503,018)

계속영업이익(손실)	(10,791,695,491)	(6,604,353,724)	(4,187,341,767)

당기순이익(손실)	(12,267,708,235)	(8,080,366,468)	(4,187,341,767)

계속영업 당기순이익의 귀속	(10,791,695,491)	(6,604,353,724)	(4,187,341,767)

지배기업소유주지분	(10,791,695,491)	(6,604,353,724)	(4,187,341,767)

총포괄이익(손실)	(12,267,708,235)	(8,080,366,468)	(4,187,341,767)

지배기업소유주지분	(12,267,708,235)	(8,080,366,468)	(4,187,341,767)

계속영업기본주당순이익(손실)	33	(118)	(175)	57

계속영업희석주당순이익(손실)	33	(16)	(16)	-

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제43기말

정정전	정정후	차이

매출액	25,26,27	22,352,990,038	25,252,398,288	(2,899,408,250)

매출원가	27,28	16,492,056,971	16,063,736,371	428,320,600

매출총이익	5,860,933,067	9,188,661,917	(3,327,728,850)

영업이익	(14,673,269,825)	(11,345,540,975)	(3,327,728,850)

법인세비용차감전순이익	(37,903,853,906)	(34,576,125,056)	(3,327,728,850)

법인세비용	32	190,570,739	506,293,564	(315,722,825)

계속영업이익(손실)	(38,094,424,645)	(35,082,418,620)	(3,012,006,025)

당기순이익(손실)	(39,496,543,184)	(36,484,537,159)	(3,012,006,025)

계속영업 당기순이익의 귀속	(38,094,424,645)	(35,082,418,620)	(3,012,006,025)

지배기업소유주지분	(38,094,424,645)	(35,082,418,620)	(3,012,006,025)

총포괄이익(손실)	(39,496,543,184)	(36,484,537,159)	(3,012,006,025)

지배기업소유주지분	(39,496,543,184)	(36,484,537,159)	(3,012,006,025)

기본주당순이익(손실)	33	(558)	(514)	(44)

희석주당순이익(손실)	33	(558)	(514)	(44)

(주3) 자본변동표

(단위 : 원)

구 분	정정 전	정정 후	차이

이익잉여금	지배기업의소유주에게귀속되는 자본	총 계	이익잉여금	지배기업의소유주에게귀속되는 자본	총 계	이익잉여금	지배기업의소유주에게귀속되는 자본	총 계

당기순이익	(39,496,543,184)	(39,496,543,184)	(39,496,543,184)	(36,484,537,159)	(36,484,537,159)	(36,484,537,159)	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)

2021.12.31	(78,755,340,198)	57,347,218,921	57,347,218,921	(75,743,334,173)	60,359,224,946	60,359,224,946	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)

2022.01.01	(78,755,340,198)	57,347,218,921	57,347,218,921	(75,743,334,173)	60,359,224,946	60,359,224,946	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)	(3,012,006,025)

당기순이익	(12,267,708,235)	(12,267,708,235)	(12,267,708,235)	(8,080,366,468)	(8,080,366,468)	(8,080,366,468)	(4,187,341,767)	(4,187,341,767)	(4,187,341,767)

2022.12.31	(91,023,048,433)	57,719,970,844	57,719,970,844	(83,823,700,641)	64,919,318,636	64,919,318,636	(7,199,347,792)	(7,199,347,792)	(7,199,347,792)

(주4) 현금흐름표

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제44(당)기

정정전	정정후	차이

당기순손실	(12,267,708,235)	(8,080,366,468)	(4,187,341,767)

현금유출입이 없는 수익·비용의 조정	40	15,511,303,005	15,047,918,079	463,384,926

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동	40	7,054,020,598	3,330,063,757	3,723,956,841

(단위 : 원)

구 분	관련주석	제43(전)기

정정전	정정후	차이

당기순손실	(39,496,543,184)	(36,484,537,159)	(3,012,006,205)

현금유출입이 없는 수익·비용의 조정	40	25,998,717,338	26,314,440,163	(315,722,825)

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동	40	21,050,661,751	17,722,932,901	3,327,728,850

(주5) 주석상기 (주1)부터 (주4)까지 기재된 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 수정과 관련된 제44기 주석7, 8, 9, 18, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 32, 33, 37, 38, 40을 정정하여 재작성하였습니다. 상기 (주1)부터 (주4)까지 기재된 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 수정과 관련된 제43기 주석 8, 9, 18, 24, 25, 26, 27, 28, 32, 33, 37, 40을 정정하여 재작성하였습니다. (4) 관련 주석상기 관련 주석은 2024년 3월 15일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시한 2022사업연도와 2021사업연도의 '기재정정 감사보고서 제출'의 '정정 연결감사보고서'를 참고하시기를 바랍니다.

나. 최근 3사업연도 중 주요 합병, 자산양수도 등

(1) ㈜카일룸도산 건설용지 처분 ① 거래상대방 : 재단법인 국민문화재단 ② 계약의 목적 및 내용 : 종속회사인 ㈜카일룸도산은 브릿지 대출 관련 만기 연장 조건을 위하여 서울 강남구 논현동 98, 98-1, 98-5 개발사업부지 중 98-5 업무동 부지를 182억원에 처분함③ 처분일 : 2023년 3월 27일④ 거래금액 및 대금지급방법 : 처분금액은 18,200,000,000원이며, 2023년 01월 26일 계약금 1,820,000,000원을 지급, 2023년 02월 24일 중도금 5,000,000,000원을 지급, 2023년 03월 15일부터 2023년 3월 28일까지의 기간 내에 잔금 11,380,000,000원을 지급함

⑤ 관련 공시서류 : 해당 사항 없음⑥ 재무제표에 미치는 영향 : 2023년 3월 27일 재고자산에서 감소하였습니다.(2) ㈜오르개발[구, ㈜카일룸디앤디] 부동산 처분① 거래상대방 : ㈜중앙첨단소재② 계약의 목적 및 내용 : 부동산 처분이익 실현 및 재무구조 개선(차입금 상환, 이자비용 절감)을 위하여 서울시 용산구 한강로3가 98외 1필지 센트럴파트 제몰동 제34충 제3401호 소재 집합건물 1개호실 전부를 24,559백만원에 처분함③ 계약일 : 2023년 11월 24일④ 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등- 계약금액 : 24,559,000,000원- 대금지급 : 계약일에 전액 수령⑤ 관련 공시서류 : 2023년 11월 24일 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)⑥ 재무제표에 미치는 영향 : 2023년 11월 24일 투자부동산에서 감소하였습니다.(3) ㈜오르개발[구, ㈜카일룸디앤디] 부동산 취득 계약① 거래상대방 : OOO(개인)② 계약의 목적 및 내용 : 부동산 투자를 위하여 서울시 강남구 청담동 소재 빌라 1세대를 취득하기로 함(향후 재건축사업 진행 시 참여 고려)③ 계약일 : 2025년 4월 11일④ 계약금액 및 대금지급방법(기준) 등 - 계약금액 : 5,700,000,000원 - 계약금(2025.04.11) : 570,000,000원 - 잔 금(2025.10.14) : 5,130,000,000원⑤ 관련 공시서류 : 해당 사항 없음⑥ 재무제표에 미치는 영향 : 잔금 납입을 완료하여 투자부동산으로 분류하였습니다.(4) ㈜오르개발[구, ㈜카일룸디앤디] 부동산 취득 계약① 거래상대방 : OOO(개인)② 계약의 목적 및 내용 : 부동산 투자를 위하여 서울시 강남구 청담동 소재 빌라 1세대를 추가 취득하기로 함(향후 재건축사업 진행 시 참여 고려)③ 계약일 : 2025년 5월 27일④ 계약금액 및 대금지급방법(기준) 등 - 계약금액 : 5,000,000,000원 - 계약금(2025.05.27) : 500,000,000원 - 잔 금(2025.10.28) : 4,500,000,000원⑤ 관련 공시서류 : 해당 사항 없음⑥ 재무제표에 미치는 영향 : 잔금 납입을 완료하여 투자부동산으로 분류하였습니다. 다. 우발채무 등에 관한 사항우발채무 등에 관한 사항은 본 공시서류의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '우발채무와 약정사항'을 참고하시기를 바랍니다.

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

(1) 연결재무제표에 대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항

제47기	강조사항 해당 사항 없음 기타사항 해당 사항 없음	(주1)

제46기	강조사항 해당 사항 없음 기타사항 해당 사항 없음	(주2)

제45기	강조사항해당 사항 없음 기타사항
연결회사의 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 대주회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2024년 3월 15일자(재무제표 재작성에 관한 강조사항 중 주석 44 외에는 2023년 3월 23일자)의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.	(주3)

(주1)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
연결재무제표에 대한 주석2.2(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고있습니다. 계약활동의 진행율은 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.연결재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 연결회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 연결재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차 - 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인 - 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토 - 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토 ② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차 - 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트 - 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사 - 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

(주2)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
연결재무제표에 대한 주석2.2(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행율은 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.연결재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 연결회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 연결재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차 - 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인 - 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토 - 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토 ② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차 - 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트 - 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사 - 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

(주3)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
연결재무제표에 대한 주석2.2(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고 있습니다.계약활동의 진행율은 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.연결재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 연결회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 연결재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차 - 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인 - 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토 - 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토 ② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차 - 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성 검토 - 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트 - 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사 - 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

(2) 별도재무제표에 대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항

제47기	강조사항 해당 사항 없음 기타사항 해당 사항 없음	(주1)

제46기	강조사항 해당 사항 없음 기타사항 해당 사항 없음	(주2)

제45기	강조사항해당 사항 없음 기타사항
회사의 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 대주회계법인이 감사하였으며, 2023년 3월 23일자 감사보고서에는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시되어 있다고 표명되어 있습니다.	(주3)

(주1)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
재무제표에 대한 주석2.3(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고 있습니다.계약활동의 진행율은 회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부 계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차- 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인- 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토- 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토
② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차- 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트- 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트- 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사- 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

(주2)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
재무제표에 대한 주석2.3(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고 있습니다.계약활동의 진행율은 회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부 계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차- 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인- 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토- 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토
② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차- 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트- 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트- 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사- 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

(주3)

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
재무제표에 대한 주석2.3(중요한 회계정책)에서 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 건설형 공사계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에따라 원가기준 투입법을 적용하여 진행율에 따라 수익과 비용을 인식하고 있습니다.계약활동의 진행율은 회사의 수행정도를 나타내지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.재무제표에 대한 주석3(중요한 회계적 추정과 가정)에서 기술되어 있는 바와 같이, 총 계약수익은 공사변경, 보상금, 장려금 및 위약금 등 미래 사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받고 있으며, 총 계약원가는 재료비, 노무비, 외주비, 공사기간 등의미래 예상치에 근거하여 추정되므로 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.
우리는 회사의 전체 건설계약 중 경영진의 총계약수익 및 총계약원가의 추정에 유의적인 불확실성이 존재하여 재무제표에 미치는 영향이 중대하다고 판단되는 일부 계약의 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.
이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.① 총계약원가 추정의 불확실성에 대한 감사절차- 총계약원가의 변경 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트 - 종료현장의 누적원가와 총계약원가 추정치 비교를 통한 추정의 합리성 확인- 보고기간말 이후 총계약원가의 유의적인 변동 여부 검토- 총계약원가의 유의적인 변동이 있는 현장에 대하여 질문 및 변동 원인 검토 ② 발생원가를 고려한 진행율 산정 및 매출액 계산의 정확성에 대한 감사절차- 각 현장별 발생원가 집계 및 승인에 대한 내부통제를 이해하고 주요 통제는 설계 및 운영의 효과성을 테스트- 각 현장별 집계된 발생원가와 원장 대사를 통한 완전성 및 정확성 테스트- 공사원가의 발생사실 및 귀속현장의 정확성 확인을 위하여 외부증빙 대사- 현장별 진행율에 따른 매출액 재계산 검증

마. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)

제47기	매출채권	3,919	9	0.23

단기대여금	28,462	19,826	69.66

장기대여금	37,154	-	0.00

미수수익	2,407	2,159	89.70

장기미수수익	99	-	0.00

미수금	771	662	85.86

장기미수금	2,002	-	0.00

보증금	555	-	0.00

장기보증금	408	132	32.35

금융리스채권	-	-	0.00

합 계	75,777	22,788	30.07

제46기	매출채권	4,008	1,872	46.71

단기대여금	71,948	18,471	25.67

장기대여금	7,180	7,000	97.49

미수수익	3,107	1,569	50.50

장기미수수익	180	180	100.00

미수금	870	-	0.00

장기미수금	2,838	2,833	99.82

보증금	345	-	0.00

장기보증금	823	132	16.04

금융리스채권	25	-	0.00

합 계	91,324	32,057	35.10

제45기	매출채권	71,709	3,913	5.46

단기대여금	17,709	13,690	77.31

장기대여금	7,000	7,000	100.00

미수수익	1,617	1,128	69.76

장기미수수익	472	472	100.00

미수금	762	-	-

장기미수금	2,838	2,833	99.82

보증금	641	-	-

장기보증금	778	132	16.97

금융리스채권	24	-	-

합 계	103,550	29,168	28.17

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	32,057	29,168	23,586

2. 순대손처리액(①－②±③)	4,426	11,241	6,800

① 대손처리액(상각채권액)	4,426	11,241	6,800

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손충당금 제각	(5,362)	(8,031)	-

4. 대손상각비 계상(환입)액	(8,343)	(321)	(1,219)

5. 기말 대손충당금 잔액합계	22,778	32,057	29,168

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(가) 개별채권별로 손상징후의 파악

① 연결실체가 보유한 채권총액이 타당한 사유 없이 24개월 이상 연체(발생일로부터 2년)된 경우

② 연결실체가 보유한 채권과 관련하여 소송(판결에 따른 손상 징후)이나 경매가 진행 중인 경우

③ 최근 결산일 현재 완전 자본잠식 등의 사유로 인해 재산 능력이 현저히 떨어진다고 판단되는 거래처에 대한 채권

④ 공사발주처의 부도, 폐업, 해산등의 사유가 발생하여 회수가 불가능하다고 판단되는 채권

⑤ 상기 ① ~ ④ 의 손상징후가 파악되는 경우, 예상현금흐름을 추정하여 대손충당금 설정.

⑥ 연결실체가 거래처 채권에 대한 채권보전을 위하여 거래처가 소유한 부동산, 동산, 수익증권등에 저당권, 우선수익권 등을 설정한 경우는 설정된 담보의 초과분에 대한 채권은 손상여부 파악후 대손설정.

⑦ 개별분석에 의한 대손충당금은 부도채권등에 전액 설정(예상현금흐름에 의한 회수 가능액은 제외)

(나) 집합평가

① 집합평가 대상채권의 범위는 매출채권은 3개월을 초과하는 채권에 대하여는 집합평가 대상 채권의 범위로 설정.

② IFRS 1109에 따라 연결실체는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

③ 대손충당금 설정 전이율이 100%를 초과할 경우 한도를 100% 이내로 설정합니다

(다) 매출채권 관련① 매출채권 관련은 판매비와 관리비의 대손상각비로 환입할 경우 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비에서 차감하고, 비경상적 기타채권 및 금융채권 등은 기타비용 및 금융비용으로 처리하며, 환입할 경우 기타수익 및 금융수익으로 처리합니다.

② 단, 연결실체가 거래처 채권에 대한 채권보전을 위하여 거래처가 소유한 부동산, 동산, 수익권 등에 대한 저당권, 우선수익권 등을 설정한 경우는 집합평가에서 제외하고 담보설정범위 초과하는 채권에 대하여는 개별평가 대상으로 설정합니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과	손상채권	계

금액	일반	3,907	-	-	3	9	3,919

특수관계자	-	-	-	-	-	-

계	3,907	-	-	3	9	3,919

구성비율(%)	99.69%	0.00%	0.00%	0.08%	0.23%	100%

바. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	계정과목	제47기	제46기	제45기	비고

분양공사도급공사(건설업)	㈜상지건설㈜오르개발[구, ㈜카일룸디앤디] ㈜카일룸도산	완성공사	9,915	9,915	7,707	-

건설용지	56,584	56,584	56,584	-

미완성공사	3,270	2,090	343	-

소 계	69,769	68,589	64,634	-

기타	㈜상지건설	상품	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	완성공사	9,915	9,915	7,707	-

건설용지	56,584	56,584	56,584	-

미완성공사	3,270	2,090	343	-

상품	-	-	-	-

합 계	69,769	68,589	64,634	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]	32.41%	34.19%	28.16%	-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	0.22회	0.09회	1.41회	-

(2) 재고자산의 실사내용 등① 재고실사 및 현장실사일 : 2025.12.29 ② 실사시참여기관 : 한영회계법인③ 장기체화재고 등 현황 : 해당 사항 없음

사. 수주계약 현황(1) 연결재무제표

당기말 현재 진행기준을 적용하는 주요계약(계약금액이 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약) 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

프로젝트명(*1)	계약일	계약상완성기한(*2)	진행율(%)	계약자산	계약부채	매출채권

총액	대손충당금

역삼동 653-3 주거복합 신축공사	2021-12-01	2024-07-05	100.00	-	-	1,013,996	(378)

용산 한남동 라스코맨션 신축공사	2023-12-28	2025-11-10	90.63	-	206,205	2,864,400	(1,067)

마곡 16단지 공공주택 소방시설공사	2025-03-30	2027-08-10	0.15	5,359	-	-	-

신정동 66-2 공동주택 신축공사 요약	2025-05-01	2028-06-30	0.00	-	-	-	-

성남시 수정구 사송동 505 근린생활시설 신축공사	2025-05-19	2026-03-31	70.31	16,961	-	-	-

임실 정주활력센터 건립 건축공사 요약	2025-12-02	2027-12-28	0.22	-	1,079,944	-	-

25-A-00부대 소방공사(1652) 요약	2025-12-30	2028-05-03	0.00	-	-	-	-

합 계	22,320	1,286,149	3,878,396	(1,445)

(*1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정 총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.(*2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(2) 별도재무제표

당기말 현재 진행기준을 적용하는 주요계약(계약금액이 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약) 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

프로젝트명(*1)	계약일	계약상완성기한(*2)	진행율(%)	계약자산	계약부채	공사미수금

총액	대손충당금

상지카일룸 에스칼라 신축공사	2025-12-01	2029-04-30	5.59%	3,269,513	-	-	-

역삼동 653-3 주거복합 신축공사	2021-12-01	2024-07-05	100.00%	-	-	1,013,996	(378)

용산 한남동 라스코 더 맨션 연립주택 신축공사	2023-12-28	2025-11-10	90.63%	-	206,205	2,864,400	(1,067)

신정동 66-2 공동주택 신축공사	2025-05-01	2028-06-30	0.00%	-	-	-	-

마곡 16단지 공공주택 소방시설공사	2025-03-30	2027-08-10	0.15%	5,359	-	-	-

임실 정주활력센터 건립 건축공사	2025-12-02	2027-12-28	0.22%	-	1,079,944	-	-

성남 사송동 505 근린생활시설 신축공사	2025-05-19	2026-03-31	70.31%	16,961	-	-	-

합 계	3,291,833	1,286,149	3,878,396	(1,445)

(*1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정 총계약수익금액이 직전 회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.(*2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

아. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

수준	내용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	5,161,094	-	5,276,140	10,437,234

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	5,249,921	-	3,150,006	8,399,927

파생상품부채	-	4,740	-	4,740

(3) 당기말 및 전기말 현재 수준2와 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	지분증권	412,550	288,600	3	DCF모형, 순자산가치평가법,유사기업비교법, T-F모형,해지환급금 등	무위험이자율, 신용등급할인율,주가변동성, 금리변동성 등

조합출자금	2,898,685	2,861,406	3

채무증권	1,964,905	-	3

파생상품부채	채무증권	-	4,740	2	BDT모형

(4) 연결재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	증가 및 대체	평가	기말금액

당기손익-공정가치측정금융자산	3,150,006	1,514,221	611,913	5,276,140

(전기)

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	증가 및 대체	평가	기말금액

당기손익-공정가치측정금융자산	3,202,737	-	(52,731)	3,150,006

(5) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 및 전기 중 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.