상지건설 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 47 기 2025.12.31 현재
제 46 기 2024.12.31 현재
제 45 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

자산

유동자산	24,053,475,160	35,371,362,189	80,950,842,919

현금및현금성자산	2,534,238,287	3,972,182,950	1,856,393,015

매출채권 및 기타채권	12,403,432,701	22,818,362,982	58,602,534,960

계약자산	3,683,771,632	3,346,761,230	18,715,243,700

기타유동자산	4,726,722,444	2,077,442,063	1,776,671,244

당기법인세자산	705,310,096	3,156,612,964

비유동자산	98,550,503,411	75,751,596,821	36,317,790,551

장기금융자산	5,308,969,202	5,251,219,450	4,262,212,910

장기매출채권 및 기타채권	57,080,523,743	34,536,531,617	3,847,661,392

종속기업투자주식	15,213,494,045	15,213,494,045	15,195,382,565

관계기업투자주식	93,000,000	93,000,000

유형자산	347,542,075	88,938,800

사용권자산	429,981,993	262,082,496

투자부동산	12,361,211,970	12,357,820,100	10,001,133,857

무형자산	100,603,530	121,711,794	65,650,688

기타비유동자산	8,485,700,921	7,400,295,747	2,501,727,843

자산총계	122,603,978,571	111,122,959,010	117,268,633,470

부채

유동부채	7,912,067,157	25,472,815,582	28,487,465,561

매입채무 및 기타채무	3,471,183,968	6,993,453,870	10,731,630,933

계약부채	1,519,041,483	658,460,633	809,172,452

단기차입금	1,200,000,000	14,630,000,000	12,200,000,000

유동성장기차입금	1,800,000,000

전환사채	238,353,369	120,405,848

기타 유동부채	142,817,807	147,648,318	161,550,218

유동충당부채	60,086,950	196,743,750	210,651,573

기타유동금융부채	1,436,621,615	564,923,079	243,720,915

유동 리스부채	82,315,334	238,492,161	149,478,112

파생상품부채	4,740,402	33,287,673

미지급법인세	3,827,567,837

비유동부채	2,353,097,625	2,565,084,761	4,392,702,930

장기매입채무 및 기타채무	652,820,000	717,550,000	731,020,547

장기차입금	1,800,000,000

비유동충당부채	1,646,993,935	1,752,795,215	1,372,337,055

비유동 리스부채	53,283,690	94,739,546	108,271,553

이연법인세부채	381,073,775

부채총계	10,265,164,782	28,037,900,343	32,880,168,491

자본

자본금	34,143,560,000	19,909,070,000	52,727,219,500

자본잉여금	111,167,239,575	100,153,850,615	100,192,521,615

기타자본구성요소	851,922,492	851,922,492	900,001,559

이익잉여금(결손금)	(33,823,908,278)	(37,829,784,440)	(69,431,277,695)

자본총계	112,338,813,789	83,085,058,667	84,388,464,979

자본과부채총계	122,603,978,571	111,122,959,010	117,268,633,470

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

매출액	20,266,852,783	29,716,530,402	81,441,652,226

매출원가	17,250,849,669	28,569,752,673	73,506,263,902

매출총이익	3,016,003,114	1,146,777,729	7,935,388,324

판매비와관리비	4,879,081,034	6,725,344,871	5,191,348,915

영업이익(손실)	(1,863,077,920)	(5,578,567,142)	2,744,039,409

금융수익	13,089,757,203	3,365,962,367	8,322,717,002

금융원가	6,847,446,115	6,941,798,915	12,287,731,366

관계기업투자주식손상차손	93,000,000

기타이익	125,740,425	675,727,977	1,572,716,964

기타손실	406,097,431	119,044,807	310,401,675

법인세비용차감전순이익(손실)	4,005,876,162	(8,597,720,520)	41,340,334

법인세비용(수익)	(381,073,775)	218,585,357

계속영업이익(손실)	4,005,876,162	(8,216,646,745)	(177,245,023)

당기순이익(손실)	4,005,876,162	(8,216,646,745)	(177,245,023)

총포괄손익	4,005,876,162	(8,216,646,745)	(177,245,023)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	673	(2,119)	(53)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	673	(2,119)	(58)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	47,117,219,500	100,224,802,615	900,001,559	(69,254,032,672)	78,987,991,002

당기순이익(손실)	(177,245,023)	(177,245,023)

유상증자	5,610,000,000	(32,281,000)	5,577,719,000

무상감자

자기주식

결손금의 보전

전환사채의 전환

2023.12.31 (기말자본)	52,727,219,500	100,192,521,615	900,001,559	(69,431,277,695)	84,388,464,979

2024.01.01 (기초자본)	52,727,219,500	100,192,521,615	900,001,559	(69,431,277,695)	84,388,464,979

당기순이익(손실)	(8,216,646,745)	(8,216,646,745)

유상증자	7,000,000,500	(38,681,000)	6,961,319,500

무상감자	(39,818,150,000)	39,818,150,000	0

자기주식	(48,079,067)	(48,079,067)

결손금의 보전	(39,818,140,000)	39,818,140,000	0

전환사채의 전환

2024.12.31 (기말자본)	19,909,070,000	100,153,850,615	851,922,492	(37,829,784,440)	83,085,058,667

2025.01.01 (기초자본)	19,909,070,000	100,153,850,615	851,922,492	(37,829,784,440)	83,085,058,667

당기순이익(손실)	4,005,876,162	4,005,876,162

유상증자	2,234,490,000	7,786,115,200	10,020,605,200

무상감자

자기주식

결손금의 보전

전환사채의 전환	12,000,000,000	3,227,273,760	15,227,273,760

2025.12.31 (기말자본)	34,143,560,000	111,167,239,575	851,922,492	(33,823,908,278)	112,338,813,789

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 47 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 46 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 45 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 47 기	제 46 기	제 45 기

영업활동현금흐름	(5,702,357,240)	(4,182,082,322)	(9,879,820,419)

당기순이익(손실)	4,005,876,162	(8,216,646,745)	(177,245,023)

현금유출입이 없는 수익ㆍ비용의 조정	(5,316,727,861)	3,993,726,461	3,905,935,602

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(7,753,421,882)	4,140,814,228	(16,369,681,354)

이자수취	1,520,983,320	900,629,323	3,576,736,922

이자지급(영업)	(876,320,313)	(960,127,982)	(534,013,786)

배당금수취(영업)	13,450,000	16,140,000

법인세납부(환급)	2,717,253,334	(4,053,927,607)	(297,692,780)

투자활동현금흐름	(5,272,587,933)	(2,646,051,069)	21,065,017,106

단기대여금의 감소	14,618,149,294	6,193,109,554	10,500,000,000

장기대여금의 감소	7,530,000,000	4,000,000,000	13,340,000,000

당기손익인식금융자산의 처분	5,384,808,692

유형자산의 처분	1,700,000	890,909	3,160,000

무형자산의 처분	20,850,000

임차보증금의 감소	89,040,000	461,900,000	135,000,000

기타보증금의 감소	39,000,000	223,646,000

매각예정자산의 처분	4,496,455,800

종속기업투자주식	(18,111,480)

사업결합으로 인한 순투자	(350,000,000)

기타투자활동으로 인한 현금유입액	3,584,793,173

단기대여금의 증가	(4,730,000,000)	(1,980,000,000)	(6,818,000,000)

장기대여금의 증가	(22,591,000,000)	(6,480,000,000)	(4,900,000,000)

장기금융상품의 취득	(90,418,000)

당기손익인식금융자산의 취득	(14,222,439)	(1,520,569,560)	(924,629,532)

유형자산의 취득	(41,742,984)	(361,164,339)	(13,563,182)

무형자산의 취득	(13,100,000)	(92,990,000)	(840,000)

투자부동산의 취득	(45,893,804)	(1,899,188,177)	(2,948,749,845)

임차보증금의 증가	(80,518,000)	(511,055,000)	(333,000,000)

기타보증금의 증가	(34,000,000)	(182,368,976)

장기선급금의 증가	500,000,000

기타투자활동으로부터의 현금유출	(1,000,000)

재무활동현금흐름	9,537,000,510	8,943,923,326	(10,836,244,226)

단기차입금의 증가	710,000,000	14,500,000,000	18,500,000,000

장기차입금의 증가	1,800,000,000

임대보증금의 증가	106,320,000	223,050,000	272,000,000

유상증자	9,947,878,960	6,961,319,500	5,577,719,000

전환사채의 매각	15,300,000,000

단기차입금의 상환	(14,140,000,000)	(12,070,000,000)	(9,300,000,000)

유동성장기차입금의 상환	(1,800,000,000)

임대보증금의 감소	(6,000,000)	(343,500,000)	(226,000,000)

리스부채의 증가(감소)	(281,198,450)	(278,867,107)	(237,318,326)

자기주식의 취득	(48,079,067)

전환사채의 감소	(300,000,000)	(27,222,644,900)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,437,944,663)	2,115,789,935	348,952,461

기초현금및현금성자산	3,972,182,950	1,856,393,015	1,507,440,554

기말현금및현금성자산	2,534,238,287	3,972,182,950	1,856,393,015