한화오션 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 합리적 근거나 가정에 근거하여 성실하게 작성되었지만, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에 는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것임을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 전세계적인 조선시장 불황과 발주량 급감 등 어려운 환경에도 지속적인 생산성 향상과 영업전략의 다양화, 기술 DSME를 통한 차별화로 2019년에는 수주 목표인 83.7억불 대비 82.2%인 68.8억불을 달성하였습니다. LNG선 10척, 초대형 원유운반선 10척, 초대형 LPG 운반선 2척, 대형 컨테이너선 11척과 5년 만의 수주한 해양설비를 비롯하여, 장보고-III Batch-II 잠수함(상세설계 및 선도함 건조)와 장보고-I 잠수함 1척 창정비 사업, 인도네시아 잠수함 3척 등을 수주하였습니다. 당사는 2018년 시흥 R 설립에 이어, 2019년에도 2020년 상반기 완공을 목표로 공동수조, 음향수조 및 친환경 실험설비 등에 추가적인 투자를 진행 중입니다. 당사 주력 선종인 LNG 운반선, 대형 컨테이너선 등의 친환경/고효율 성능 확보를 위해 최적 선형 및 추진기를 개발, 이를 적용한 다수 선박을 수주하였습니다. 향 후에도 시장을 선도할 수 있는 기술혁신 및 연구개발을 위해 적극 매진하고 있습니다.

향후 글로벌 경기 회복세가 더디면서 관망세는 이어질 것으로 보이나, 회사는 안정적인 생산물량 확보를 위한 수주경쟁력을 강화를 위한 지속적인 체질개선을 진행 중에 있으며 비상경영체제에 돌입하였습니다. IMO 환경 규제 강화 추세 및 새로운 스마트 선박 수요는 기술력을 앞세운 회사에 기회가 될 것이며, 전 선종에서 확고한 경쟁력 우위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

3. 연결재무상태 및 연결영업실적

2019년에는 2017~18년에 이어 영업이익 흑자를 달성하였습니다. 이는 2019년에도 경영정상화를 위한 자구계획을 지속 추진해 온 결과입니다. 향후에도 계획된 자구계획안을 차질 없이 이행함과 동시에 수주 등 경영목표 달성에 최선을 다하여 조기 정상화를 이루어내도록 하겠습니다.

가. 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원, %)

과 목	2019년말	2018년말	2017년말	전년대비 증감율

자 산

1. 유동자산	6,871,061	7,350,037	6,651,302	-6.5%

2. 비유동자산	4,405,018	4,568,485	4,795,451	-3.6%

자 산 총 계	11,276,079	11,918,522	11,446,753	-5.4%

부 채

1. 유동부채	4,807,538	5,356,773	6,143,042	-10.3%

2. 비유동부채	2,713,644	2,721,527	2,313,050	-0.3%

부 채 총 계	7,521,182	8,078,300	8,456,092	-6.9%

지배기업 소유주 지분

1. 자본금	541,029	541,029	538,281	0.0%

2. 기타불입자본	17,387	17,387	368,803	0.0%

3. 신종자본증권	2,332,832	2,332,832	2,284,775	0.0%

4. 기타자본구성요소	305,238	301,970	293,725	1.1%

5. 이익잉여금(결손금)	558,411	647,004	△92,163	-13.7%

비지배지분	-	-	△402,760

자본총계	3,754,897	3,840,222	2,990,661	-2.2%

부채와자본총계	11,276,079	11,918,522	11,446,753	-5.4%

연결실체의 자산은 계약자산 등의 감소로 인하여 전년대비 6,424억원 감소한 11조 2,761억원이며, 부채는 차입금 상환 등으로 전년대비 약 5,571억원 감소한 7조 5,212억원입니다. 자본총계는 당기순손실 발생 등의 영향으로 3조 7,549억원을 기록하였습니다.

나. 요약 연결손익계산서

(단위 : 백만원, %)

과 목	2019년	2018년	2017년	전년대비 증감율

1. 매출액	8,358,745	9,644,384	11,101,818	-13.3%

2. 매출원가	7,889,790	8,892,718	9,557,731	-11.3%

3. 매출총이익	468,955	751,665	1,544,087	-37.6%

4. 영업이익	292,761	1,024,832	733,004	-71.4%

5. 법인세비용차감전순이익	△48,897	367,707	1,189,045	적자전환

6. 법인세비용 (수익)	△2,412	47,655	543,287	-

7. 계속영업이익 (손실)	△46,485	320,052	645,758	적자전환

8. 중단영업이익	-	-	-	-

9. 당기순이익 (손실)	△46,485	320,052	645,758	적자전환

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주	△46,485	344,722	621,492	적자전환

비지배지분	-	△ 24,670	24,266	-

2019년 연결영업이익은 2,927억원이나, 우발부채 증가 등의 영향으로 연결당기순손실 465억원을 기록하였습니다. 2018년도에는 연결자회사인 대우-망갈리아조선소(DMHI) 매각 등으로 인한 종속회사 처분손실이 반영되어 있습니다. 2017년도의 경우 유형자산 사용가치 평가손실 및 우발손실에도 불구하고 대규모 출자전환에 따른 채무면제이익의 효과가 법인세비용차감전순이익에 반영되어 있습니다. 현황>

(단위 : 백만원, %)

사업부문	2019년	2018년	2017년	전년대비 증감율

선 박	5,758,477	6,606,977	7,338,133	-12.8%

해양 및 특수선	2,637,694	3,065,675	3,909,685	-14.0%

건 설	-	-	197,732	-

기 타	121,102	95,079	172,111	27.4%

연결조정	(158,528)	(123,347)	(515,843)	-

합 계	8,358,745	9,644,384	11,101,818	-13.3%

2019년 연결매출액은 전기 대비 13.3% 감소한 8조 3,587원으로, 선박사업부문의 매출액이 12.8% 감소하였으며, 해양 및 특수선 프로젝트의 경우 14.0% 감소하였습니다.

및 미래 전망> ( 1) 선박사업부문 2019년 국내 조선소 선박 수주량은 214척, 9,693천 CGT로 CGT 기준으로 전년(244척, 11,780천 CGT) 대비 17.7% 감소하였습니다. (출처 : 조선해양플랜트협회 2020년 1월 10일 발간 통계자료 '국내통계') 해운시장은 미중 무역갈등 및 경기침체에 따른 불확실성 증가로 글로벌 교역이 큰 폭으로 둔화되어 녹록치 않은 한 해를 보냈습니다. 그러나 2020년은 LNG 운반선 특수 및 VLCC를 주축으로 하는 노후선 폐선과 이에 대한 대체수요 투자 등 잠재 발주수요 증가가 기대되고 있습니다. 특히 IMO 2020 규제에 따른 방향성이 뚜렷해지고 선박의 저속운항이 일반화되면서 신조 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다.

그럼에도 불구하고 아직 불확실한 경제상황, 선박 공급 과잉 등 수주환경 개선을 저해하는 요인이 여전히 잠재해 있어 향후 주의 깊은 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

( 2) 해양플 랜트사업부문 해양플랜트 시장은 개선세를 보이고 있으나 오일 메이저 등 주요 발주처는 여전히 신중한 투자 로 리스크 최소화하기 위해 중소형 프로젝트 위주로 발주할 것으로 예상됩니다. 2020년에는 전년대비 신조 발주 규모 증가가 예상되나 치열한 수주환경이 지속될 것으로 전망합니다. 당사는 주요 발주처의 요구를 사전 파악하고 선제적으로 대응하기 위해 당사의 표준 디자인을 개발하여 영업 기회를 확대해 나가고 있습니다. 그동안 다양한 고객사의 다양한 지역에 설치된 프로젝트를 수행하면서 축적한 설계 및 생산 기술과 프로젝트 수행 경험을 바탕으로 원가 경쟁력 개선 아이디어를 제공하고 프로젝트 수행 계획의 신뢰도를 높임으로써 수주 기회를 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 매출의 확대보다는 수익성 있는 일감의 안정적 일감 확보를 목표로 영업 전략을 설정하여 선택과 집중을 통해 영업 집중력을 높여갈 예정입니다.

( 3) 특수선사업부문 당사는 급성장하고 있는 세계 방위산업 시장에서 기술력 및 가격 경쟁력을 바탕으로 잠수함, 전투함 등 다양한 선종에서 경쟁우위를 선점하고 있습니다. 2019년 한해 동안 한국 해군의 장보고-III Batch-II 잠수함(상세설계 및 선도함 건조)와 장보고-I 잠수함 1척 창정비 사업을 수주하였고, 인도네시아 국방부로부터 Batch-II 잠수함 3척을 추가로 수주하면서 다시 한번 국내는 물론 해외에서도 잠수함 전문조선소로서의 기술과 명성을 입증하였습니다. 당사는 지속적인 연구, 기술개발을 통해 국내외 잠수함, 수상함 시장에 대한 경쟁력을 강화하고, 이를 통해 미래형 전투함 시장을 선도하는 등 국내 최고의 함정 수출업체라는 가치 를 유지하겠습니다. 더불어 해외 함정수출에서 요구되는 함 건조 기술 이전 및 후속 군수지원(함의 안정적 운영 및 관리) 관련해 자체적인 역량강화 노력은 물론 정부 등 관계기관들과도 긴밀히 협의해 나가도록 하겠습니다. 다. 자구계획 이행현황 당사는 경영 정상화를 위한 채무 조정, 물적·인적 자구계획, 추가 유동성 확보 및 손익개선을 위한 자구노력을 강도 높게 추진해오고 있습니다. 2020년까지 총 5.6조 원의 자구계획 중 2019년 누계 달성률은 97% 를 기록하였습니다. 2019년에 도 인적 자구 계획 지속 추진, 간접경비 등 원가 절감, 손익 확보를 위한 노력을 지속하였습니다. 물적 자구계획의 경우 조 선업 재편 등 일부 지방 부동산 경기침체로 인하여 자산 매각에 어려움이 있었으나 잔여 목표와 관련, 2020년 경영계획과 연동하여 목표 일정을 조정하여 재추진할 예정입니다. 라. 중단산업의 내용 당사 는 현 재 해운 및 풍력사업을 중단하였으며, 해운 회사 DK Maritime은 청산을 진행 중입 니다. 미국 소재 풍력발전 회사인 DeWind은 보유하고 있던 북미 풍력단지 지분을 2017년 12월 전량 매각 완료하였으며, 독일 풍력발전기 엔지니어링 회사는 2018년 1월 청산을 완료하였습니다. 또한 DeWind도 2018년 4월, 루마니아 소재 선박 건조회사인 Daewoo-Mangalia Heavy Industries(대우-망갈리아 조선소) 는 2018년 07월 매각을 완료하였습니다. 인 도네시아 소재 유전 광구 PT. DSME ENR CEPU의 지분은 2018년 9월 매각을 완료하 였습 니다. 부 동 산 개 발 및 기타사업을 영위하는 DSME Oman LLC는 2018년 12월 청산을 완료하 였으며, 해양 프로젝트 관리를 위해 설립한 DSME Far East LLC는 2019년 5월 23일 청산을 완료하였습니다. 마 . 경영합리화당사는 전사 자원의 최적 운영 및 기능별 전문역량 집중을 위하여 기능별 조직(본부)제를 도입하였으며, 경영정상화와 기업결합에 대한 능동적인 대응 및 내부 경쟁력 강화와 현안 이슈에 대하여 적극적으로 대응할 수 있도록 조직 개편을 단행하였습니다.

또한, 어려운 경영환경에서 지속 성장을 위해 인력구조 개편이 필요하여 희망퇴직을 시행하였습니다. 조직의 유연성을 높이고 업무 효율을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

바. 환율변동 영향 (1) 환율변동 추이 및 위험 관리 정책1) 환율변동 추이

구분	2019년	2018년	2017년	비고

USD/KRW	평균환율	1,165.65	1,100.30	1,130.84

기말환율	1,157.80	1,118.10	1,071.40

EUR/KRW	평균환율	1,262.98	1,298.63	1,276.39

기말환율	1,297.43	1,279.16	1,279.25

2) 위험관리방법당사는 일관성 있고 예측 가능한 기업경영 달성을 위해 환율변동에 따라 발생하는 환위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 헤지거래를 수행하고 있습니다. 헤지거래는 현재 보유하거나 미래에 보유하게 될 외화자산 또는 외화부채의 환율 변동에 따른 위험을 회피하고자 하는 목적으로 이루어지는 외환파생금융상품 거래 중 위험회피회계 처리가 가능한 상품으로 수행하고 있습니다.헤지거래는 기본적으로 통화선도계약을 사용하고, 만기일 불일치 등을 해소하기 위하여 스왑거래를 이용할 수 있습니다. 이외에 특별한 사유가 있는 경우 별도 승인을 받아 통화선도계약 이외의 파생금융상품을 헤지거래 수단으로 이용할 수 있습니다.3) 위험관리조직 운영당사는 환위험관리를 위하여 환위험관리 조직과 환위험관리 위원회를 운영하고 있습니다. 환위험관리 조직에서는 외환 변동 사항 실시간 파악 및 헤지 거래와 환위험관리 위원회 운영 등을 담당하고 있으며, 환위험관리위원회에서는 외환금융시장에 대한 모니터링 및 외환관리에 대한 주요사항 보고 등에 대해 보고 받고 헤지비율과 외환 Exposure 관리 및 외환거래 실행과 관리 등 에 대해 심의/의결하고 있습니다. (2) 외화민감도 분석 연결회사는 주로 미국의 통화 및 유로 통화에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화	합 계

자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	2,611,996	1,807,474	781	30,490	162	481	40,513	13,606	2,653,452	1,852,051

CNY	2,628	23,246	-	-	-	-	-	-	2,628	23,246

기타통화	5,199	-	-	-	-	-	-	-	5,199	-

합 계	2,619,823	1,830,720	781	30,490	162	481	40,513	13,606	2,661,279	1,875,297

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화	합 계

자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	5,098,912	1,968,207	6,093	55,107	-	282	60,530	21,015	5,165,535	2,044,611

CNY	22,965	47,222	-	-	-	-	-	3	22,965	47,225

기타통화	4,571	-	-	-	-	-	-	-	4,571	-

합 계	5,126,448	2,015,429	6,093	55,107	-	282	60,530	21,018	5,193,071	2,091,836

아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성 항목만을 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산의 변동이 당기손익(법인세효과 고려 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화

10% 상승(원화 약세)	78,910	(2,971)	(32)	2,691

10% 감소(원화 강세)	( 78,910)	2,971	32	(2,691)

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화

10% 상승(원화 약세)	311,102	(4,901)	(28)	3,951

10% 감소(원화 강세)	(311,102)	4,901	28	(3,951)

(3) 통화선도계약 연결회사는 국제적으로 선박 및 해양 프로젝트를 수주하는 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 또는 EUR과 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 선주로부터 수령하게 될 외화표시 선수금 및 인도대전의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 및 EUR 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 매출액의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 선주와 체결하게 되는 선박 및 해양 프로젝트 건조계약서에 기술되어 있는 입금조건에 따라 연결회사가 지급받게 되는 공사대금(확정계약)에서 발생하는 환위험 노출분의 40%이상 을 회피하는 것입니다. 연 결회사 는 통화선도 로 환위험을 회피하고 있습니다. 연결회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다. 연결회사는 통화선도의 현물요소만을 위험회피관계로 지정합니다. 현물요소는 현물환율의 시장가격으로 측정합니다. 계약된 선도환율과 현물환율의 차이를 선도요소로정의하고 현재가치로 할인합니다. 또한, 위험회피가능성이 매우 높다는 요건을 충족하지는 못하여 위험회피회계를 적용하지 못하는 향후 12개월 동안의 예상 매입거래에 대해서도 통화선도를 체결하는 경제적 위험회피를 수행합니다. 이러한 통화선도거래는 다른 파생상품과 동일한 위험관리정책의 적용을 받지만 당기손익-공정가치항목으로 분류되고 관련 손익은 모두 당기손익으로 인식됩니다.

당기말과 전기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,108.98	USD	3,338,975	KRW	3,702,868	(115,577)

(매매목적)

USD 매도	1,170.75	USD	18,000	KRW	21,074	287

합 계	USD	3,356,975	KRW	3,723,942	(115,290)

(전기말)

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,093.28	USD	3,738,840	KRW	4,087,603	(25,418)

(매매목적)

USD 매도	1,114.93	USD	142,083	KRW	158,412	294

합 계	USD	3,880,923	KRW	4,246,015	(25,124)

(4) 위험 회피회계의 영향

환율 관련 위험회피수단이 연결회사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	당 기	전 기

(통화선도)

통화선도자산	6,910	20,360

통화선도부채	122,487	45,778

계약금액	USD 3,338,975	USD 3,738,840

만기	2020/02 ~ 2022/09	2019/01~2021/06

위험회피비율	1:1.06	1:0.78

할인된 현물환율의 변동	(115,577)	(25,418)

위험회피대상의 가치 변동	122,872	32,670

적용된 가중평균 환율	1,145.15	1,100.57

사. 자산손상 또는 감액 손실 발생 연결회사는 물량 감소 및 시황악화 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 있는 경우에 해당되는 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 현금창출단위에 대한 손상평가를 수행하여 당기 중 연결회사의 유형자산과 무형자산에 대하여 각각 141,881백만원 및 14,051백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 연결회사는 2017년 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 및 재무정상화를 위하여 진행 중인 사업구조조정과정에서 매각을 계획하고 있는 자산에 대한 손상평가를 수행하여 2017년 유형자산, 무형자산 및 투자부동산에 대하여 손상차손 627,265 백만원 (재평가잉여금 감소86,305 백만원 포함)을 인식한 바 있습니다. 손상 평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치 로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 일반사항 연결회사는 연결기준 전기 영업활동으로 인한 현금 유입이 7,251억원이었던데 반해, 당기에는 2조 5,421억원의 현금 유입을 기록하며 영업활동으로 인한 현금흐름에서 특히 개선을 보였습니다. 재무활동과 투자활동으로 인한 현금흐름은 각각 차입금의 감소와 시흥연구센터 등의 투자로 인하여 유출이 발생하였습니다. (1) 연결금융자산

(단위 : 억원)	2019년말(A)	2018년말(B)	2017년말	증감(A-B)	비 고

금융자산	24,295	4,260	2,883	20,035

당기말 연결기준 금융자산(현금및현금성자산 및 단기금융상품)은 전기 4,260억원에서 2조 35억원 증가한 2조 4,295억원입니다. (2) 연결금융자산 변동 주요요인

(단위 : 억원)	2019년	2018년	2017년	비 고

기초의 현금	3,512	2,058	2,243

영업활동으로 인한 현금흐름	25,421	7,251	(10,199)

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,846)	(132)	227

재무활동으로 인한 현금흐름	(3,951)	(5,659)	9,879

외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과	(14)	(6)	(92)

기말의 현금(A)	20,122	3,512	2,058

단기금융상품(B)	4,173	748	825

금융자산(A+B)	24,295	4,260	2,883

나. 자금의 조달 연결회사 는 2018년 03월 14일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였 으며, 한국수출입은행이 2018년 01월 31일에 대출한 만기 2018년 3월 27일인 기업구조조정운영자금대출 중 48,057백만원과 상계하였습니다. 2018년 3월 15일에는 재무구조 개선 등 경영상 목적 달성을 위한 회사채(3차) 및 채권은행을 대상으로 13,170백만원의 출자전환이 이루어졌습니 다. (주석 29,31,45 및 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행' 참조) 또한, 2017년 6월 28일 채권금융기관(한국산업은행 등 금융 기관)과 출자전환 및 만기연장의 채무조정을 실행하였으며 총 2조 9천억원을 한도로 하는 한국산업은행과 한국수출입은행의 신규자금 지원 등이 진행 중이 나(주석 45 참 조 ) , 2019년말 기준 동 한도 내에서 실제 차입한 금액은 없습니다.

(1) 사채 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종 류	만기일	액면이자율(%)	당기말	전기말

제4-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	149,102	149,102

제5-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	98,635	98,635

제6-1회 무보증사채	2023.04.21	1.00	213,113	213,113

제6-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	29,316	29,316

제7회 무보증사채	2023.04.21	1.00	148,768	148,768

기업어음	2023.04.21	1.00	101,894	101,894

소 계	740,828	740,828

차감 : 사채할인발행차금	(105,754)	(165,267)

차감 : 유동성사채할인발행차금	(6,990)	-

차감 : 유동성장기사채	(116,270)	-

장부금액	511,814	575,561

2017년 4월 연결회사의 사채권자는 사채권자 집회를 통해 기발행사채에 대해 50%이상 출자전환하고 잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조 정안에 대하여 결의를 하였으며, 연결회사는 기업어음에 대해 개별 보유자와 50%의 기업어음을 출자전환하고 잔여분에 대한 만기연장 및 분할발행 등을 포함한 변경계약을 체결하였습니다. 한편, 2017년 8월 1 2 일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일에 상기 채무재조정 안에 따라 사채 및 기업어음의 출자전환이 이루어졌습니다. (주석 45 참조)

(2 ) 차입금 당 기말 및 전기말 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입 금의 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	내 역	액면이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	(주)국민은행	당좌차월	-	7,725	4,843

한국산업은행	일반대출	3.00	432,659	532,659

한국수출입은행	수출이행자금대출/기업구조조정 운영자금대출	3.00	192,900	292,900

소 계	633,284	830,402

외화 단기차입금	한국산업은행 등	USANCE	6ML+0.3 등	293,764	450,993

유동자금 등	PBOC*115% 등	36,910	36,247

한국수출입은행	수출이행자금대출	3 ML+2.65	137,974	133,242

KDB싱가폴/도쿄	2차시설자금	3ML+3.5	22,477	21,716

소 계	491,125	642,198

합 계	1,124,409	1,472,600

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분	차입처	내 역	액면이자율(%)	당기말	전기말

원화(환산)금액	원화(환산)액

원화장기차입금	주택도시보증공사	일반대출	-	105	109

(주)국민은행	일반대출	1.00	20,000	20,000

(주)하나은행	일반대출	1.00	91,912	91,912

(주)우리은행	일반대출	1.00	19,972	19,972

(주)신한은행	일반대출	1.00	16,000	16,000

소 계	147,989	147,993

외화장기차입금	한국산업은행	운영자금	3ML+2.55 등	845,194	816,213

한국에너지공단	에너지특별자금	-	13,216	12,627

한국수출입은행	해외투자자금	6ML+3.05 등	18,235	17,610

수출이행자금대출	3ML+2.65 등	185,819	179,447

운영자금	1.00	13,051	12,604

(주) 우리은행	운영자금	1.00	5,593	5,402

소 계	1,081,108	1,043,903

총 계	1,229,097	1,191,896

차감: 유동성장기차입금	(204,058)	(197,061)

차감: 현재가치할인차금	(51,565)	(58,933)

차감 계	973,474	935,902

상기 차입금과 관 련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다 (주석 1 8 참조) . 5. 부외거래 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등' 참조

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석' 참조 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항' 참조 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항' 참조 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 시장위험과 위험관리와 8. 파생상품 거래 현황' 참조