한화오션 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 합리적 근거나 가정에 근거하여 성실하게 작성되었지만, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에 는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것임을 유의하여 주시기 바라며, 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 2020년 COVID-19 및 유가 폭락으로 인한 큰 폭의 글로벌 교역 둔화 및 불확실성 증가 등 악재에도 불구하고, 당사는 2020년 독보적인 극지 기술을 보유하고 있는 ARC7 쇄빙 LNG 운반선 6척, 대형 부유식 LNG 저장재기화설비(263K cbm) 1척, 세계 최대 크기의 362K cbm 초대형 LNG 저장설비(362K cbm) 2척, 대형 LPG 운반선 1척, 초대형 원유운반선 7척, 고사양 셔틀탱커 2척, 초대형 컨테이너선 10척 등 고부가가치 선박 수주 및 장보고-I 성능개량 2차 사업, 장보고-I 창정비 사업 등을 수주하여 수주 목표인 72.1억불 대비 78.2%인 56.4억불을 달성하였습니다. 탈탄소화와 디지털화를 위하여 인재와 기술의 DSME 실현하고 차별화된 연구 역량과 기술경쟁력을 기반으로 한 기술적 우위, 지속적인 생산성과 품질 향상 활동을 추진함으로써 친환경 고부가가치 선박 및 특수선 시장을 선도하고 변화하는 에너지 시장 대응하여 시장 선점하기 위해 자원을 집중하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

2020년에는 2017~19년에 이어 4년 연속 영업이익 흑자를 달성하였습니다.

이는 2020년에도 경영정상화를 위한 자구계획을 지속적으로 추진해 온 결과입니다.

향후에도 자구계획안을 차질 없이 이행함과 동시에 수주 등 경영목표 달성에 최선을 다하여 조기 정상화를 이루어 내도록 하겠습니다.

가. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

과 목	2020년말	2019년말	2018년말	전년대비 증감율

[유동자산]	5,953,237	6,871,061	7,350,037	-13.4%

[비유동자산]	4,367,537	4,405,018	4,568,485	-0.9%

자 산 총 계	10,320,774	11,276,079	11,918,522	-8.5%

[유동부채]	5,162,709	4,807,538	5,356,773	7.4%

[비유동부채]	1,289,095	2,713,644	2,721,527	-52.5%

부 채 총 계	6,451,804	7,521,182	8,078,300	-14.2%

자 본 총 계	3,868,970	3,754,897	3,840,222	3.0%

부채와자본총계	10,320,774	11,276,079	11,918,522	-8.5%

매출액	7,030,175	8,358,745	9,644,384	-15.9%

영업이익	153,437	292,761	1,024,832	-47.6%

당기순이익 (손실)	86,573	△46,485	320,052	흑자전환

COVID-19 로 인한 조선 시황 악화와 신규 수주 부진 등으로 연결회사의 자산은 현금및현금성자산 등이 감소하여 전년 대비 9,553억원 감소한 10조 3,208억원이며, 부채는 계약부채 등의 감소로 전년 대비 약 1조 694억원 감소한 6조 4,518억원입니다. 자본총계는 당기순이익 발생 등의 영향으로 1,141억원 증가한 3조 8,690억원을 기록하였습니다. 2020년 연결 영업이익은 1,534억원이나, 유·무형자산 손상 등으로 연결 당기순이익은 866억원을 기록하였습니다.2018년도에는 연결자회사인 대우-망갈리아조선소(DMHI) 매각 등으로 인한 종속회사처분손실이 반영되어 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	2020년	2019년	2018년	전년대비 증감율

선 박	5,217,327	5,758,477	6,606,977	-9.4%

해양 및 특수선	1,873,898	2,637,694	3,065,675	-29.0%

건 설	-	-	-	-

기 타	95,087	121,102	95,079	-21.5%

연결조정	(156,137)	(158,528)	(123,347)	-

합 계	7,030,175	8,358,745	9,644,384	-15.9%

COVID-19로 인한 조선 시황 악화와 신규 수주 부진 등으로 2020년 연결 매출액은 전기 대비 15.9% 감소한 7조 302억원으로, 선박사업부문의 매출액이 9.4% 감소하였으며, 해양 및 특수선 프로젝트의 경우 29.0% 감소하였습니다. 및 미래 전망> ( 1) 선박사업부문 2020년 국내 조선소 선박 수주량은 174척, 8,659천CGT로 CGT 기준으로 전년 동기(214척, 9,693천CGT) 대비 11% 감소하였습니다. (출처: 조선해양플랜트협회2020.12월말 통계자료'국내통계') 2020년 COVID-19 및 유가 폭락으로 인한 큰 폭의 글로벌 교역 둔화 및 불확실성 증가 등 악재에도 불구하고, 당사는 2020년 독보적인 극지 기술을 보유하고 있는ARC7 쇄빙 LNG 운반선 6척, 대형 부유식 LNG 저장재기화설비(263K cbm) 1척, 세계 최대크기의 362K cbm 초대형 LNG 저장설비(362K cbm) 2척, 대형 LPG 운반선 1척, 초대형 원유운반선 7척, 고사양 셔틀탱커 2척, 초대형 컨테이너선 10척 등 고부가가치 선박 수주에 집중하였습니다. 2020년 조선해운시장은COVID-19로 인한 불확실성으로 인해 높은 변동성을 보였습니다. 2020년말부터 일부 국가에서 백신 접종이 시작되었지만, 그 효과는 2021년 하반기에 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. COVID-19와 유가 폭락 등의 불확실성이 해소되는 시점부터 초대형 원유 운반선을 주축으로 하는 노후선 폐선과 이에 대한 대체수요 투자 등 잠재 발주 수요 증가가 기대되고 있습니다. 특히, IMO 2020 규제에 따른 방향성이 뚜렷해지고 선박의 저속 운항이 일반화되면서 신조 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 아직 불확실한 경제상황, 선박 공급 과잉 등 수주 환경 개선을 저해하는 요인이 여전히 잠재해 있어 향후 주의 깊은 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

( 2) 에너지플 랜트사업부문 유가는 산유국들의 산유량 정책 유지 등으로 전년 대비 상승 추세에 있습니다. 이로 인해 오일 메이저들의 취소 및 연기되었던 프로젝트 중 일부 우량 프로젝트부터 투자 재개 검토 움직임도 조심스럽게 기대됩니다. 다만, 2020년 오일 메이저들의 자산 손상에 따른 재정적 부담 해소와 본격적인 투자 재개까지는 시간이 더 필요할 것으로 예상됩니다. 전세계 전통 석유기업(International Oil Company)들이 통합 에너지기업(Integrated Energy Company)으로의 빠르게 변신하며 신재생에너지 비중을 급속히 확대하고 있고, 새롭게 출범한 미국 정부도 친환경 에너지로 복귀를 선언하고 적극 지원하고 있습니다. 당사는 이러한 글로벌 차원에서 시대의 큰 변화를 감지하고 발빠르게 시장에 대응하고 변신하고자 신재생 에너지 관련 제품, 특히, 해상풍력 관련 제품 시장 선점에 자원을 집중하고 있습니다.

당사는 에너지플랜트 시장 회복기를 준비하며 매출의 확대보다 안정성 및 수익성 있는 일감의 확보를 목표로 영업 전략을 설정하여 선택과 집중을 통해 영업 집중력을 높여갈 예정입니다.

( 3) 특수선사업부문 2020년에는 한국 해군의 미래 발주 물량을 선점하고 기술력으로 시장을 선도하기 위해, 장보고-II(214급) 성능개량 개념설계 사업, 잠수함구조함-II Batch-II 개념설계 사업, 병원선 건조 가능성 검토 사업 등 설계 사업을 수주하였습니다. 또한, 한국 해군 수중함 전력 유지에 필수적인 장보고-I 성능개량 2차 사업, 장보고-I 창정비 사업 등을 수주하였고 해군의 수중함 긴급 정비 사업도 수주하여 조기에 인도하였습니다.

현재는 COVID-19 사태로 해외 영업활동이 제한되고 있으나, 시장수요가 있는 동남아, 서남아, 중동 시장에서 당사 주력 수출 품목인 수상함, 수중함에 대한 영업활동을 지속하고 있습니다. 우리나라 정부와 수입국 정부간의 신뢰 관계 형성이 함정 수출에 필수적이므로, 영업 대상국 한국대사관, 방위사업청 및 KOTRA와 같은 우리 정부의 관계기관들과 긴밀히 공조하고 있습니다

(4) 기술 DSME 2018년 시흥 R 캠퍼스를 설립 후 2020년에는 공동수조, 음향수조, 친환경연구센터, 스마트십 관제센터 등 연구개발 인프라를 갖추고 가동을 시작했습니다. 전사 기술개발 체계와 기술 로드맵을 구축하여 에너지 절감 시스템, 스마트십 솔루션 실선 적용, 첨단 방산기술 개발, 암모니아 추진 선박 인증 획득 등으로 '탈탄소화', '디지털화'에 초석을 다지고 있습니다. 또한, AI 기반 설계시스템, 업무 자동화, 신개념 로봇시스템 등도 개발하여 전사 차원의 생산성 향상에 노력하고 있습니다.

다. 자구계획 등 이행현황 (1) 자구계획 이행 실적 당사는 2 015년부터 경영 정상화를 위한 채무 조정, 물적·인적 자구계획, 추가 유동성 확보 및 손익개선을 위한 자구노력을 강도 높게 추진해오고 있습니다. 총 5.4조 원의 자구계획 중 2020년 말 까 지 달성률은 99% 를 기록하였습니다. 물적 자구계획의 경우 조 선업 재편 등 일부 지방 부동산 경기침체로 인하여 자산 매각에 어려움이 있었으나 잔여 목표와 관련, 2021년 경영계획과 연동하여 목표 일정 조정하 였으며, 조속히 매각을 완료할 예정입니다.(2) 현재 중단 중이거나 매각을 추진중인 사업의 내용 당사 는 현 재 해운 및 풍력사업을 중단하였으며, 해운회사 DK Maritime은 청산을 진행 중입 니다. 독일 풍력발전기 엔지니어링 회사는 2018년 1월 청산을 완료하였습니다. DeWind도 2018년 4월, 루마니아 소재 선박 건조회사인 Daewoo-Mangalia Heavy Industries(대우-망갈리아 조선소) 는 2018년 7월 매각을 완료하였습니다. 인 도네시아 소재 유전 광구 PT. DSME ENR CEPU의 지분은 2018년 9월 매각을 완료하였습니다. 부 동 산 개 발 및 기타사업을 영위하는 DSME Oman LLC는 2018년 12월 , 해양 프로젝트 관리를 위해 설립한 DSME Far East LLC는 2019년 5월 23일 청산을 완료하였습니다. 라. 환율변동 영향 (1) 환율변동 추이 및 위험 관리 정책1) 환율변동 추이

구분	2020년	2019년	2018년	비고

USD/KRW	평균환율	1,180.05	1,165.65	1,100.30	-

기말환율	1,088.00	1,157.80	1,118.10	-

EUR/KRW	평균환율	1,345.99	1,262.98	1,298.63	-

기말환율	1,338.24	1,297.43	1,279.16	-

2) 위험관리방법 당사는 일관성 있고 예측 가능한 기업경영 달성을 위해 환율변동에 따라 발생하는 환위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 헤지거래를 수행하고 있습니다. 헤지거래는 현재 보유하거나 미래에 보유하게 될 외화자산 또는 외화부채의 환율 변동에 따른 위험을 회피하고자 하는 목적으로 이루어지는 외환파생금융상품 거래 중 위험회피회계 처리가 가능한 상품으로 수행하고 있습니다. 헤지거래는 기본적으로 통화선도계약을 사용하고, 만기일 불일치 등을 해소하기 위하여 스왑거래를 이용할 수 있습니다. 이외에 특별한 사유가 있는 경우 별도 승인을 받아 통화선도계약 이외의 파생금융상품을 헤지거래 수단으로 이용할 수 있습니다.3) 위험관리조직 운영 당사는 환위험관리를 위하여 환위험관리 조직과 환위험관리 위원회를 운영하고 있습니다. 환위험관리 조직에서는 외환 변동 사항 실시간 파악 및 헤지 거래와 환위험관리 위원회 운영 등을 담당하고 있으며, 환위험관리위원회에서는 외환금융시장에 대한 모니터링 및 외환관리에 대한 주요사항 보고 등에 대해 보고 받고 헤지비율과 외환 Exposure 관리 및 외환거래 실행과 관리 등 에 대해 심의/의결하고 있습니다.

(2) 외화민감도 분석

연결회사는 주로 미국의 통화 및 유로 통화에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화	합 계

자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	2,877,135	1,446,913	828	133,484	22	54	5,793	6,107	2,883,778	1,586,558

CNY	24,746	21,566	-	-	-	-	-	-	24,746	21,566

기타통화	1,414	-	-	-	-	-	-	-	1,414	-

합 계	2,903,295	1,468,479	828	133,484	22	54	5,793	6,107	2,909,938	1,608,124

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화	합 계

자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채	자산	부채

기능통화

KRW	2,611,996	1,807,474	781	30,490	162	481	40,513	13,606	2,653,452	1,852,051

CNY	2,628	23,246	-	-	-	-	-	-	2,628	23,246

기타통화	5,199	-	-	-	-	-	-	-	5,199	-

합 계	2,619,823	1,830,720	781	30,490	162	481	40,513	13,606	2,661,279	1,875,297

아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성 항목만을 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정한 외화환산의 변동이 당기손익(법인세효과 고려 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화

10% 상승(약세)	143,482	(13,266)	(3)	(31)

10% 감소(강세)	(143,482)	13,266	3	31

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	미국달러화	유로화	엔화	기타통화

10% 상승(약세)	78,910	(2,971)	(32)	2,691

10% 감소(강세)	(78,910)	2,971	32	(2,691)

(3) 통화선도계약

연결회사는 국제적으로 선박 및 해양 프로젝트를 수주하는 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 또는 EUR과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 선주로부터 수령하게 될 외화표시 선수금 및 인도대금의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 및 EUR 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 매출액의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 선주와 체결하게 되는 선박 및 해양 프로젝트 건조계약서에 기술되어 있는 입금조건에 따라 연결회사가 지급받게 되는 미인식 확정계약(선수금 또는 인도대금) 중 40%이상 의 미래 환위험을 회피하는 것입니다. 연 결회사 는 통화선도 로 환위험을 회피하고 있습니다. 연결회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다. 연결회사는 통화선도의 현물요소만을 위험회피관계로 지정합니다. 현물요소는 현물환율의 시장가격으로 측정합니다. 계약된 선도환율과 현물환율의 차이를 선도요소로정의하고 현재가치로 할인합니다. 또한, 위험회피가능성이 매우 높다는 요건을 충족하지는 못하여 위험회피회계를 적용하지 못하는 향후 12개월 동안의 예상 매입거래에 대해서도 통화선도를 체결하는 경제적 위험회피를 수행합니다. 이러한 통화선도거래는 다른 파생상품과 동일한 위험관리정책의 적용을 받지만 당기손익-공정가치항목으로 분류되고 관련 손익은 모두 당기손익으로 인식됩니다.

당기말과 전기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천USD, 천EUR,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,137.42	USD	3,164,350	KRW	3,599,206	159,690

EUR 매도	1,353.68	EUR	189,386	KRW	256,369	2,699

합 계	USD	3,164,350	KRW	3,855,575	162,389

EUR	189,386

(전기말)

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,108.98	USD	3,338,975	KRW	3,702,868	(115,577)

(매매목적)

USD 매도	1,170.75	USD	18,000	KRW	21,074	287

합 계	USD	3,356,975	KRW	3,723,942	(115,290)

(4) 위험 회피회계의 영향

환율 관련 위험회피수단이 연결회사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR ,백만원)

구 분	당 기	전 기

(통화선도)

통화선도자산	166,644	6,910

통화선도부채	4,255	122,487

계약금액(USD)	USD 3,164,350	USD 3,338,975

계약금액(EUR)	EUR 189,386	-

만기	2021/01 ~ 2023/12	2020/02 ~ 2022/09

위험회피비율	1:1.033	1:0.941

할인된 현물환율의 변동	162,389	(115,577)

위험회피대상의 가치 변동	(157,210)	122,872

만기시점 가중평균 선도환율(USD)	1,086.54	1,145.15

만기시점 가중평균 선도환율(EUR)	1,339.03	-

마. 자산손상 또는 감액 손실 발생 연결회사는 물량 감소 및 시황악화 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 유형자산 과 무형자산, 사용권자산에 대하여 각각 93,078백만원 , 2,941백만원, 17,760백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다 . 기타 자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 일반사항 연결회사의 현금및현금성자산은 장·단기 금융상품 회수 등에 따라 투자활동 현금흐름으로 1,378억원이 유입되었고, 영업활동 현금흐름 및 재무활동 현금흐름을 통하여 7,664억원이 유출되었습니다 (1) 연결금융자산

(단위 : 억원)	2020년말(A)	2019년말(B)	증감(A-B)	비 고

금융자산	14,135	24,295	-10,160

당기말 연결 기준 금융자산(현금및현금성자산 및 단기금융상품)은 전기 2조 4,295억원에서 1조 160억원 감소한 1조 4,135억원입니다. (2) 연결금융자산 변동 주요 요인

(단위 : 억원)	2020년	2019년	2018년	비 고

기초의 현금	20,122	3,512	2,058

영업활동으로 인한 현금흐름	(4,584)	25,421	7,251

투자활동으로 인한 현금흐름	1,378	(4,846)	(132)

재무활동으로 인한 현금흐름	(3,081)	(3,951)	(5,659)

외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과	(399)	(14)	(6)

기말의 현금(A)	13,436	20,122	3,512

단기금융상품(B)	699	4,173	748

금융자산(A+B)	14,135	24,295	4,260

나. 자금의 조달 연결회사 는 2018년 03월 14일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였 으며, 한국수출입은행이 2018년 01월 31일에 대출한 만기 2018년 3월 27일인 기업구조조정운영자금대출 중 48,057백만원과 상계하였습니다. 2018년 3월 15일에는 재무구조 개선 등 경영상 목적 달성을 위한 회사채(3차) 및 채권은행을 대상으로 13,170백만원의 출자전환이 이루어졌습니 다. 2020년 10월 20일 회사채 투자자들을 대상으로 3,426백만 원의 출자전환이 이루어졌습니다. (주석 29, 31, 43 및 본문 'III. 재 무 에관한 사항 중 6. 기 타 재무에 관한 사항 마. 채무증권 발행실적 등 ' 및 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행' 참조) 또한, 2017년 6월 28일 채권금융기관(한국산업은행 등 금융 기관)과 출자전환 및 만기연장의 채무조정을 실행하였으며 총 2조 9천억원을 한도로 하는 한국산업은행과 한국수출입은행의 신규자금 지원 등이 진행 중이 나(주석 43 참 조 ) , 2020년말 기준 동 한도 내에서 실제 차입한 금액은 없습니다.

(1) 사채 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종 류	만기일	액면이자율(%)	당기말	전기말

제4-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	124,252	149,102

제5-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	82,196	98,635

제6-1회 무보증사채	2023.04.21	1.00	177,594	213,113

제6-2회 무보증사채	2023.04.21	1.00	24,430	29,316

제7회 무보증사채	2023.04.21	1.00	123,974	148,768

기업어음	2021.10.21~2023.04.21	1.00	85,123	101,894

소 계	617,569	740,828

차감 : 사채할인발행차금	(50,082)	(105,754)

차감 : 유동성사채할인발행차금	(8,747)	(6,990)

차감 : 유동성장기사채	(238,025)	(116,270)

장부금액	320,715	511,814

2017년 4월 연결회사의 사채권자는 사채권자 집회를 통해 기발행사채에 대해 50%이상 출자전환하고 잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조 정안에 대하여 결의를 하였으며, 연결회사는 기업어음에 대해 개별 보유자와 50%의 기업어음을 출자전환하고 잔여분에 대한 만기연장 및 분할발행 등을 포함한 변경계약을 체결하였습니다. 한편, 2017년 8월 1 2 일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일, 2020년 10월 20일에 상기 채무재조정 안에 따라 사채 및 기업어음의 출자전환이 이루어졌습니다. ( 주석 43 참조)

(2 ) 차입금

당기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입 금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	내 역	액면이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	(주)국민은행	당좌차월	-	1,565	7,725

한국산업은행	일반대출	3.00	432,659	432,659

한국수출입은행	수출이행자금대출	3.00	192,900	192,900

소 계	627,124	633,284

외화 단기차입금	한국산업은행 등	USANCE	6ML+0.5 등	196,751	293,764

유동자금 등	5.0025	37,182	36,910

한국수출입은행	수출이행자금대출	3 ML+2.65	129,656	137,974

KDB싱가폴/도쿄	2차시설자금	3ML+3.5	21,178	22,477

소 계	384,767	491,125

합 계	1,011,891	1,124,409

(2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분	차입처	내 역	액면이자율(%)	당기말	전기말

원화장기차입금	주택도시보증공사	일반대출	-	101	105

(주)국민은행	일반대출	1.00	20,000	20,000

(주)하나은행	일반대출	1.00	91,912	91,912

(주)우리은행	일반대출	1.00	19,972	19,972

(주)신한은행	일반대출	1.00	16,000	16,000

소 계	147,985	147,989

외화장기차입금	한국산업은행	운영자금	3ML+2.08 등	794,240	845,194

한국에너지공단	에너지특별자금	-	12,984	13,216

한국수출입은행	해외투자자금	6ML+3.05 등	17,136	18,235

수출이행자금대출	3ML+2.65 등	174,616	185,819

운영자금	1.00	12,265	13,051

(주) 우리은행	운영자금	1.00	5,256	5,593

소 계	1,016,497	1,081,108

총 계	1,164,482	1,229,097

차감: 유동성장기차입금	(985,996)	(204,058)

차감: 현재가치할인차금	(42,913)	(51,565)

차감 계	135,573	973,474

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다 . (주석 1 8 참조) . 5. 부외거래 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등' 참조하여 주시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석' 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항' 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항' 참조하여 주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 시장위험과 위험관리와 8. 파생상품 거래 현황' 참조하여 주시기 바랍니다.