한화오션 사업보고서 (2016.12)
XII. 부속명세서

1. 공정가치평가 절차요약 가. 금융상품의 공정가치

1) 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생상품	-	58,080	-	58,080

파생금융자산

위험회피적용 파생상품	-	372,056	-	372,056

매도가능금융자산

상장주식	123,393	-	-	123,393

수익증권	11,321	-	-	11,321

비상장주식	-	7,690	22,655	30,345

채무증권	-	124	-	124

전환사채	-	44,658	-	44,658

합 계	134,714	482,608	22,655	639,977

당기손익인식금융부채

매매목적 파생상품	-	2,202	-	2,202

파생금융부채

위험회피적용 파생상품	-	20,131	-	20,131

합 계	-	22,333	-	22,333

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생상품	-	43,593	-	43,593

상환ㆍ전환우선주(옵션가치)	-	6,603	-	6,603

파생금융자산

위험회피적용 파생상품	-	448,492	-	448,492

매도가능금융자산

상장주식	116,902	-	-	116,902

수익증권	7,490	-	-	7,490

비상장주식	-	-	22,907	22,907

채무증권	6,190	6,203	-	12,393

전환사채	-	37,854	-	37,854

합 계	130,582	542,745	22,907	696,234

당기손익인식금융부채

매매목적 파생상품	-	562	-	562

파생금융부채

위험회피적용 파생상품	-	6,413	-	6,413

합 계	-	6,975	-	6,975

(*) 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었습니다. 2) 연결실체의 경영진은 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정 되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있으며, 주석5 에 기재를 하였습니다. 3) 다음 표 는 수준 2와 수준 3 공정가 치측정 에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의연관성을 설명한 것입니다.

구분	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위(가중평균)	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

(연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품)

통화선도이자율스왑(주석 26)	할인된 현금흐름: 통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 종료일 현재 시장에서 공시된 선도환율에기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간 종료일 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다. : 이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 종료일 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

투자전환사채	할인된 현금흐름 및 옵션가격결정모형: 투자전환사채의 공정가치는 전환권이 포함되지않은 일반사채요소의 공정가치와 내재파생상품 (매입콜옵션)인 전환권의 공정가치를 합산하여 정하고 있습니다. 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 전환사채 발행자와 유사한 신용도를 가진기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하며, 전환권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하였습니다. 전환권의공정가치를 측정하기 위해 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.	주가변동성	해당사항 없음	주가변동성이 증가(감소)한다면투자전환사채의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

구분	가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위(가중평균)	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

비상장주식	할인된 현금흐름: 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율,세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있습니다.	매출액 증가율	1.41% ~2.02%
(1.88%)	매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면 비상장주식의 공정가치는 증가 (감소)할 것입니다.

(연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품)

채무상품	할인된 현금흐름: 장기매출채권, 대여금 등 금융자산의 공정가치는 채무자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하며, 장기미지급금, 차입금 등 금융부채의 공정가치는 관련 기업의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

4) 연결재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 백만원)

구 분	기초	취득(처분)	대체(*)	평가	기말

매도가능금융자산

비상장주식	22,907	(8,304)	3,597	4,455	22,655

(*) 당기 중 비상장주식 일부를 매각하면서 잔여 주식을 매각금액으로 측정하면서 수준2로 분류된 부분과 관계기업투자로 대체된 부분(주석13 참조)으로 구성되어 있습니다. (전기)

(단위: 백만원)

구 분	기초	취득(처분)	대체	평가	기말

매도가능금융자산

비상장주식	18,128	-	-	4,779	22,907

공정가치로 후속측정 하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	내 역	당기말	전기말

매도가능금융자산	비상장주식	51,024	69,391

출자금	1,559	16,965

합 계	52,583	86,356

한편, 연결실체의 경영진은 상기 금융자산의 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.