한화오션 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

1) 선박·해양사업- 선박·해양산업은 해양에너지 개발산업, 해운업, 수산업, 군수산업, 관광산업 등에사용되는 각종 선박건조 및 에너지와 자원의 개발, 가공, 저장 등에 사용되는 장비와 설비 등을 개발, 생산하는 산업이다. 이들 산업은 전방 산업인 해양에너지 개발, 해운, 수산, 방위, 해상 및 심해 관광산업의 성장에 단초를 제공하며 철강, 기계, 전자, 화학 및 각종 Utility 설비산업 등 후방산업의 초석을 다지는 전방위 산업의 역할을 담당하고 있다.

- 선박·해양산업은 초기 막대한 시설자금의 투입이 수반되며 이로 인하여 시장의 진입과 탈퇴가 용이치 않은 기간산업으로 자본집약적이며, 설계/건조기술, 신 선형 및 차세대 해상운송 수단의 연구개발, 영업에서 사후관리(A/S)에 이르기까지 방대한 Database의 축적과 활용을 요구하는 정보산업으로 기술집약적이다. 아울러, 선박 및 해양제품의 건조는 절단, 조립, 의장, 도장 등 전 공정에 걸쳐 인간의 섬세한 감각과 기술을 필요로 하는 부분이 많으며, 기계화/자동화에 어느 정도 한계를 가지는 노동집약적 산업의 특성을 함께 지니고 있다.

이러한 부분의 제약을 극복하기 위하여 현재는 로봇산업의 진출과 연구 등 활발한 R 추진하고 있다.

- 선박이나 해양제품은 대규모·고가이며 계약, 제작 및 인도에 이르는 건조과정이 비교적 장기에 걸쳐 이루어진다. 또한 주문주의 선호도와 요구에 따라 복잡·다양하게 건조가 이루어지는 개별 주문/생산 체제이기 때문에 대량생산이 불가능하다. 조선해양산업은 수출 기여도와 외화 가득률이 높으므로 제작금융 및 운영자금의 융통, 수취 혹은 미수외화의 환 관리 등 종합금융의 지원이 필수적이다.

- 선박 및 해양제품의 가격을 선종별로 볼 경우

소형범용선인 벌크선의 경우 3,000만$부터 LNG-FPSO의 경우 40억$에 이르기까 지 다양한 가격대를 형성하고 있다.

- 선박 및 해양제품의 계약형태는 거의 대부분이 외 화($, ? 등)로 계약됨에 따라 환율변동의 위험에 노출되어 있으므로 당사는 안정적 경영과 수익 확보를 위하여 환 Hedge 계약 등의 다양한 금융기법을 활용하고 있다.

(2) 시장환경

- 선박사업: 2018년 1분기 기준 국내 조선소 선박 수주량은 62척, 2,860천 CGT로 전년동기(25척, 897천 CGT) 대비 319% 증가 하였다. (CGT, 조선해양플랜트협회 통계자료 기준) 해운시장은 세계경제의 견조한 성장세 지속 및 해상물동량 수요 증가로 회복세에 있으나, 아직 선복량 과잉의 여파로 운임 회복이 더딘 상황이다. 선가의 경우 강재단가 인상 및 환율 등 원가 인상의 영향으로 여러 선종들의 선가가 소폭 상승하면서 선가 반등에 대한 기대를 주고 있다.

국내 조선소는 고도의 기술력이 요구되는 LNG선, 대형 컨테이너선, 초대형 원유운반선 등의 건조에 집중하고 있다. 컨테이너선 시장의 경우 대형화를 통한 운영 효율 향상이 추진되고 있으며, 이에 따라 8,000 TEU 이상의 대형 컨테이너선과 14,000TEU 이상의 초대형 컨테이너 선에 일부 신조 발주 기회가 있을 것으로 전망된다.

LNG선의 경우 미국의 Shale Gas 생산증대에 따른 LNG 수출과 호주, 아프리카, 러시아 등에서 진행되는 LNG 프로젝트 진행으로 2014년 발주가 급증하였으나, 저유가 지속에 따른 LNG 가격 하락과 미용선 선박증가, 일부 프로젝트의 연기 등으로 인해 신규 발주규모의 축소 및 시기가 조정되어 왔다. 또한 LNG 공급 과잉에 의한 운임 하락으로 신조발주가 다소 지연되어 왔으나, 2017년 중국의 LNG 수요 급증으로 공급과잉이 빠르게 해소되고 있다. 2020년에는 LNG 공급이 부족할 것으로 시장에서는 전망하고 있어 향후 1~2년 내 전세계 다수의 프로젝트가 진행이 될 것으로 보이며, 이를 대비한 LNG선 신조발주는 2018년부터 점진적으로 개선될 것으로 전망된다. 또한 최근 산유국들의 원유 감산 합의에 따른 유가 반등으로 에너지 시장 가격구조가개선되고 있어 업황도 나아질 것으로 기대하고 있으며, 지속적인 LNG 수요 증가로 신규 LNG 도입 국가가 늘어남에 따라 FSRU에 대한 수요가 예상된다. 초대형 원유운반선은 호황이었던 운임이 하락세를 보이고 있으며, 선박 인도량 증가가 시장에 부담을 주게 되어, 추가적인 대량 발주는 제한적일 것으로 보인다. 저유가 기조는 해소되고 있으나, 아직 침체된 해운시장, 선박 공급과잉 등 수주환경 개선을 저해하는 요인이 여전히 잠재해 있어 향후 주의 깊은 모니터링이 필요할 것으로 판단된다.

- 해양플랜트사업:

지난 몇 년 간 오일메이저들은 기술 개발과 비용 절감을 통해 손익분기점을 낮추고 현금 유동성 확보에 주력해왔으며, 주요 오일메이저들의 2018년 E(석유개발사업) 평균 투자 예산은 전년 대비 약 8% 증가[1]할 것으로 전망된다. (ExxonMobil 14%, Shell 4%,ConocoPhillips 10%,Chevron -2%, Total -3%, Statoil/Equinor 17%)

유가는 국제에너지기구 (IEA) 및 석유수출국 기구 (OPEC) 등 주요 기관들의 수요 증가 전망과 중동발 지정학적 리스크 고조 등으로 지속적인 상승세를 보여주고 있지만,세계 경기의 지속적인 회복에 대한 불확실성, 미국 Shale Oil 생산량의 지속적인 증가등은 유가의 상향안정화를 제한하는 요인으로 작용할 것으로 전망된다. (2018년 유가전망: Citi $57/bbl, Barclays $60/bbl, EIA $62.31/bbl)

E 투자 예산과 유가가 상승함에 따라, 전반적인 해양 플랜트 시장은 서서히 회복되고 있는 모습이다. 그러나 뛰어난 기술 경쟁력으로 한국조선소가 독식해오던 심해 생산 설비 수주 경쟁에 싱가포르와 중국 조선소가 참여하면서 시장 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상되어, 한국 조선소들의 위기감이 높아지고 있다. 또한 해양 시장의 선행 지표인 시추 설비의 가동률(70%, Floater 기준) [2]과 용선료($149,000/day, 7,500ft 이상 UDW 기준) [3]는 여전히 낮은 수준을 보이고 있으며, 주요 시추선사들이 파산 보호 상태에 있는 등 시추 설비의 신조 시장 회복에 대한 기대감은 낮은 편이다.

[1] Clarkson '18년 3월 Offshore Forecast Club 발표 자료

[2] Clarkson Offshore Drilling Rig Monthly '18년 3월호 기준

[3] Clarkson Offshore Drilling Rig Monthly '18년 3월호 기준

- 특수선사업:

국내 함정산업은 무기체계의 특수성과 한정된 시장수요에 비해 참여기준이 완화되어공급자간 경쟁이 심화되고 있다. 최근 제한경쟁에 의한 업체선정 방식에서 일반무기체계 연구개발제안서 평가 방식으로 전환 되었기 때문에 원가절감 노력에 더하여 연구개발 투자, 국산화 노력 등이 사업 수주를 위한 중대한 요소로 작용하고 있다. 국내함정시장은 장단기 국내 자주 국방 구축체제(대양 해군으로의 지향, 장비 첨단화)로의 추진에 따라 장기적으로 긍정적 요소로 작용하여 전투함 및 지원함 등 국내 수요가 다소 증가할 것으로 보인다. 당사는 선행 연구개발과 탐색 개발 사업에 적극적으로 참여하고 있으며, 향후 함정 건조 사업에서의 경쟁우위를 점하기 위한 초석을 다지고 있다.

이와 같이 국내 함정의 연구개발을 주도함으로써 확보된 기술력과 경쟁력을 바탕으로 정부의 지원 하에 적극적으로 해외시장 진출을 모색하고 있으며, 전통적인 함정 건조 사업을 넘어 국가 대 국가의 조선산업 발전에 대한 협력을 새로운 유망 시장으로 보고 수익창출 모델 및 협력을 통한 후속 사업 개발을 추진하고 있다.

(3) 경기변동의 특성

- 조선산업은 선박 발주가 산업 내 가격, 품질, 영업 경쟁력 등의 내생변수와 더불어 해운운임, 유가, 거시경제 성장률 등의 외생변수에 의해 민감하게 영향을 받는 경기변동 특성을 가진다. 이로 인해 조선시장은 전세계 단일시장의 성격을 유지하며, 세계 경제성장률과 선박 해체 Cycle 예측에 따라 주기적으로 시장의 확대/축소가 반복되는 경향이 있다.

- 플랜트 및 해양산업은 해운시황 및 국제유가에 크게 영향을 받으며, 또한 제반 국가의 자국 내 사회간접자본 시설투자 정도와 건설산업의 경기변동에 커다란 영향을 받고 있다. 특히 주요 원자재인 철강제품의 가격 변동은 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있다.

(4) 경쟁요소

- 선박 및 해양 플랜트는 선가/지불조건 등 자본 경쟁력과 기술/품질/납기 등 생산경쟁력에 의해 결정된다. 특히, 원가 경쟁력은 제반 경쟁력의 집합적인 개념으로 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소로 간주된다. 국내 조선소들은 기술 경쟁력 측면에서의 우위를 기반으로 고수익의 제품시장 점유율 확대에 총력을 기울이고 있다.

EU 등 기존 조선 강국의 견제가 가중되고 있으며, 일본 조선소는 자국 내 LNG선 발주를 통해 경쟁력을 유지하고 있고, 중국 조선소는 국가차원의 조선산업 지원을 통해노동집약적 제품에서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 심화되고 있다.

국내 대형 조선사(대우조선해양, 현대중공업, 삼성중공업 등)는 생산설비 현대화/대형화를 통한 규모의 경제를 이루었으며, 현재는 기술력과 운영 효율화에 집중하고 있다. 특히, 당사의 LNG선, 초대형 원유운반선 및 시추선, 해양생산설비 등은 그 경쟁력과 기술력을 세계적으로 인정받고 있다.

(5) 원재료 조달상의 특징

- 조선산업의 물적 공급원은 철강, 기계, 전기, 전자 등의 여러 후방 산업으로부터 지원되며, 제반 Item 중 선박 Engine 및 강재류 등 일부 품목을 제외한 여타의 Item은 대부분 중 ·소규모 형태의 업체에 의해 제공 되고 있다.

- 조선산업은 제조원가 중 재료비가 차지하는 비중이 50% 이상에 달하고, 원재료 중 철강제품, 특히 후판의 비중은 제조원가 대비 15% 정도를 차지하고 있다. 또한 조선업체별로 매출액의 9~17.7%를 차지하는 후판 가격의 움직임은 조선업체의 수익성에중요한 영향을 미치는 요소이다.

(6) 관련법규 및 제반 규제

- 조선산업은 전세계적으로 이해관계 당사국들의 감시 하에 정부보조금의 폐지와 해양오염 방지를 위한 지속적인 견제를 받아오고 있으나 한국 조선소의 종합 경쟁력(품질, 기술, 원가 경쟁력) 절대우위 유지로 상기 요인은 중요 요소로 부각되지 않고 있다. 나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 회사의 경쟁 우위요소(가) 영업개황 1) 선박사업

회사는 LNG선, 컨테이너선 뿐만 아니라 상선 전 제품분야에서 세계 최고의 기술력과경쟁력을 갖추고 있다.

2009년부터 이어진 세계적인 경기침체와 그에 이은 유로존 위기 및 각종 이슈들로 2017 년 의 시황도 녹록하지 않았다. 그러나 당사는 세계경제 불황이라는 어려운 환경 속에서 민감하게 변동하는 수요를 예측하여 어려운 상황을 돌파하고자 하였다. 2017년에는 LNG선 3척 과 LNG-FSRU 1 척, 원유운반선 15척, 컨테이너선 5척 을 수주하는 등 불황 극복을 위해 최선을 다하고 있다. 2018년 1분기에는 강재 가격 인상, 원화 강세 등 악재에도 불구하고 전세계 발주 LNG선 중 절반인 8척과 원유운반선 8척, 창정비 1척을 수주하며 시장을 선도하고 있다. 회사는 앞으로도 원천 설계 경쟁력을 기반으로 한 기술적 우위, 지속적인 생산성 향상 활동을 추진할 계획이다. 2) 해양플랜트사업해양플랜트 사업은 유전/가스전이 위치한 지역의 특수성에 따라 다양한 제품군을 필요로 하며, 제품 및 계약 방식에 따라 요구되는 사업 수행 능력이 달리 요구된다. 회사는 해상용 시추/생산 설비 및 육상용 Modular Plant까지 전 제품에 걸쳐 사업 수행 경쟁력을 확보하고 있으며, 다양한 해양설비에 대해 다수의 공사를 성공적으로 수행한 경험을 보유하고 있어 이러한 경쟁력을 바탕으로 신규 영업활동에 있어서도 유리한 위치를 차지하고 있다. 다만, 지난 몇 년 간 회사의 재무 상황 악화에 대한 우려감으로 일부 프로젝트의 입찰참여에 제약이 있었으나, 계속된 재무 구조 개선 노력과 2017년 회사 연간 영업이익 흑자 전환에 따라 2018년에는 경쟁사와 동등한 입장에서 입찰 참여가 가능할 것으로 기대하고 있다. 또한, 주요 잠재고객사의 요구를 사전에 파악하고 선제적으로 대응하기 위하여 중소형 부유식 원유생산설비(FPSO), 부유식 발전설비(FSPP)에 대한 당사의 표준 Design을 개발하여 영업 기회를 확대해 나가고 있으며, 입찰 참여 위주의 영업활동에서 개발형/제안형 영업활동으로의 방향 전환을 통해 신규 발주가 제한적인 시장 상황에서도 일감 확보에 유리한 고지를 점유할 수 있도록 사업을 추진하고 있다.

3) 특수선사업 활발한 국내외 수주 활동 및 실적을 보여주고 있는 특수선(함정)분야는 2018년도에도 적극적인 활동을 이어가고 있다.

2018년 초, 한국 해군의 차기 호위함인 '대구함'을 성공적으로 인도함에 따라 후속 호선에 대한 추가 발주가 기대되고 있다. 또한 2017년 말 수행 완료한 차세대 잠수함구조함의 탐색개발 사업에 이어, 2018년도에는 시제함에 대한 건조사업이 계약 예정되어 있다. 한국 해군이 운용 중인 장보고-I급 잠수함의 창정비 사업은 2018년도에도 꾸준히 이어질 것으로 것으로 예상된다.

(나) 회사의 경쟁 우위요소

- 프로세스와 시스템 기반의 경영체계 구축핵심

전사 자원(RESOURCE)의 최적화를 위하여 도크(DOCK)별 생산 전문화, 생산운영전략 및 안벽 운영방안 수립 등 최적 생산체계를 구축하였다.

표준과 절차에 기반을 둔 업무프로세스를 정착하고, 비핵심 자회사에 대한 지속적 구조조정(합병, 매각, 청산)을 통하여 핵심사업에 보다 집중할 것이다.

- 기술 DSME의 위상 제고

당사는 국제해사기구의 환경규제에 대비해 천연가스운반선 및 천연가스추진선박 개발에 매진하는 등 혁신제품의 개발로 제품경쟁력 강화에 기여하고 있다.

2017년 LNG운반선 관련 신개념 화물창(SOLIDUS, DSCS16 : 멤브레인 타입 화물창, MCTIB : 고망간강 화물창) 기술을 공개하여 세계 최고의 독보적인 기술 경쟁력 관련 선주와 선급관계자들로 찬사를 받았다. 이로 인해 DSME는 외국에 지불하던 로열티 절감으로 원가경쟁력을 확보하였고, 선주의 제품 선택폭을 넓혀 조선산업의 경쟁력을 높였다.

2016년 세계 최초의 쇄빙LNG선인 야말LNG선의 성공적인 인도로, 세계 각국의 북극권 개발 관련 극지해역 자원개발과 북극항로 개척을 위한 DSME의 기술력과 역량을 증명해 보였다.

2015년 '천연가스 선박용 재액화 장치(PRS)’ 개발과 '공압식 반자동 전선포설장치(전선포설 로봇)’ 개발로 각각 'IR52 장영실상’(한국산업기술진행협회 주최, 미래과학기술부 후원)을 수상하였다. 2014년에는 '아크(ARC)-7급 쇄빙 LNG선’ 개발과 '대용착 수평자세 자동용접기’ 개발했다.

독자 개발한 고압천연가스 연료공급장치(HiVAR-FGSS)은 '대한민국 기술대상’에서 국무총리상을 받았으며, '올해의 10대 신기술’에 선정되었으며, 이 기술을 바탕으로 지난 2014년 전세계에서 유래가 없는 무려 37척의 LNG운반선을 수주한 바 있다

동반성장 실현을 위해 차세대 선박의 핵심기술인 'LNG연료 추진 선박’기술을 국내 업체에 핵심 특허 기술 이전하였다. 이를 통해 중소 조선소는 물론 대한민국 조선산업 전체의 경쟁력 제고에도 큰 도움이 될 것으로 보인다.

이와 같은 끊임없는 기술혁신은 고객중심의 영업력과 기술 DSME의 입지를 넓히고 있다.

- 지속가능경영

당사는 윤리규범을 가치기반으로 확립하고 조직, 제도, 교육/홍보 프로그램 등의인프라를 구축하여 대내외의 환경변화에 대응하고 윤리적인 기업으로의 변화를 추진하고있다.

당사는 협력 중소기업과 강력한 파트너십을 통해 경쟁력있는 기업생태계를 구축함으로써 모협의 영속성장을 확보하고자 한다. 이를 위해 금융지원, 기술지원, 2차 협력사 지원 등 다양한 동반성장 프로그램을 개발하여 운영하고 있다. 특히 하도급 법규의 준수를 위한 4대 실전사항 도입을 통해 자율적인 공정거래질서 기준확립과 하도급 업체와 동반성장 기반을 조성하고 있다.

안정적인 노사관계는 납기준수와 품질의 신뢰도 제고 등에 기여하며 매출 및 수주에서 순항하게 된 원동력이 되었다. 특히 노사는 어려운 경영상황을 극복하기 위해 임금동결 및 쟁의행위 자제를 위한 확약서를 작성하는 등 안정적인 노사관계를 위해 적극적인 소통을 하고 있다.

회사는 국내기업 최초 및 전세계 조선업체중 최초로 세계 최대 표준 제정기관인영국의 BSI사로부터 자산경영시스템 인증 (ISO 55001)을 받았으며, 또 세계 최초로 자국(한국에너지관리공단) 및 해외(스위스 SGS)로부터 에너지 경영 시스템(ISO50001)을 동시 인증 받음으로써 친환경 에너지 선도기업으로서의 위상을 공고히 하였다.

(2) 시장점유율 등(단위 : 천GT)

구 분	2018년 1분기	2017년	2016년	비 고

수주량	점유율	수주량	점유율	수주량	점유율

대우조선해양(주)	2,180	35.8%	3,953	20.2%	990	23.7%	-

현대중공업(주)	635	10.4%	6,364	32.5%	1,260	30.2%	-

삼성중공업(주)	1,364	22.4%	3,677	18.8%	561	13.4%	-

현대삼호중공업(주)	1,716	28.2%	4,178	21.3%	800	19.2%	-

기 타	196	3.2%	1,402	7.2%	564	13.5%	-

계	6,091	100.0%	19,574	100.0%	4,175	100%	-

(주) Source : 조선해양플랜트협회 자료(상선 수주) 기준이며, 강재 중심의 선박 외형 물량인 GT기준이므로, 실제적인 시장점유율 지표라고 할 수 있는 매출액과 고부가가치 선박(LNGC 등)의 점유율 비중과는 차이가 있음.

※ 기타사업의 경우 주요 회사별 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 시장점유율의 기재는 생략함.

(3) 사업부문의 구분 ( 가) 공시대상 사업부문의 구분연결실체는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부부문별로 수익을창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

사업부문	법인명	재화 또는 용역	주요 고객	매출액비율(%)

상선	대우조선해양, 대우조선해양(산동)유한공사, DSME Far East LLC,Daewoo-Mangalia Heavy Industries	LNGC 등	BP SHIPPING LIMITED 외	71.83%

해양 및 특수선	대우조선해양	해상철구조물 등	TENGIZCHEVROIL LLP (TCO) 외	27.59%

기타	DeWind Co.,DK Maritime S.A., DSME Oman LLC, PT. DSME ENR CEPU,디에스엠이정보시스템	에너지, 식품사업, 풍력, 서비스,해상화물운송 등	다수	0.58%

합 계	100.00%

(나) 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원)

구 분	상 선	해양 및 특수선	기 타	연결조정	연결조정 후

매출액	1,644,933	622,375	23,164	(34,333)	2,256,139

매출총이익	146,512	109,177	2,480	214	258,383

영업손익(*)	296,675	-	137	1,808	298,620

감가상각비(*)	35,393	-	16	-	35,409

무형자산상각비(*)	448	-	-	-	448

분기순손익(*)	243,152	-	86,297	(103,123)	226,326

유형및무형자산(*)	4,184,132	-	12	(141,163)	4,042,981

총자산(*)	11,217,865	-	108,320	(237,232)	11,088,953

총부채(*)	8,706,786	-	371,886	(1,309,080)	7,769,592

(*) 연결회사의 상선 부문과 해양 및 특수선부문으로의 구분이 불가능하여 상선 부문에 포함하였습니다. (4) 조직도

대표이사	사장직할	전략혁신담당, 업무진단실, 법무지원실

재경본부	-

관리본부	-

조선소장	중앙연구원, 선박사업본부, 해양사업본부,특수선사업본부

경영관리단	-

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요 상표	매출액

상선	제품	LNGC	LNG 운반	DSME	1,644,933

LPGC	LPG 운반

TIV	해상풍력발전기 설치

CONTAINER	포장(Container)화물 운반

RO-RO선	자동차,중장비류 운반

COT	원유, 액체 화학제품 운반

B/C	곡물/석탄 등 고체화물 운반

해양 및 특수선	제품	FPSO	부유식 원유 생산·저장 ·하역설비	DSME	622,375

Fixed Platform	고정식 원유 생산설비

Drillship, Semi-Rig	원유 시추설비

발전설비	수력/화력/원자력발전용 등

해상 여객선잠수함/수상함	해상 운송/방산분야

기타	-	서비스,해상 화물운송 등	단체급식, 기타 서비스업,해상 화물운송, 풍력 등	-	23,164

연결조정	-	-	-	-	(34,333)

합 계	-	2,256,139

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 백만USD)

품 목	제19기 1분기(2018.01.01~03.31)	제18기(2017.01.01~12.31)	제17기(2016.01.01~12.31)

TANKER	VLCC	84.5	81.5	84.5

SUEZMAX	57.2	55.0	54.5

B/C	Capesize(180K)	44.8	44.0	42.0

CONTAINER	18,500~19,000TEU	140.9	140.0	145.5

LNGC	174,000CBM	180.3	182.0	197.0

(1) 당사 주요 제품 변경에 따라 제18기부터 변경된 주요 제품을 기준으로 작성

(2) 출처 : Clarksons Shipping Intelligence Network

3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업구분	매입유형	품목	구체적 용도	투입액(비율)	비 고

상선	원재료	강재,기자재,의장재 등	선박 건조용	923,553 (83.9%)	POSCO동국제강현대중공업두산엔진두산중공업현대제철 등

해양 및 특수선	원재료	강재,기자재,의장재 등	해양/육상 철구조물용발전/플랜트 용특수선박 건조용 등	176,735 (16.0%)

기타	원재료	기타	정 보사업용, 목가구용등	645 (0.1%)

합 계	-	-	-	1,100,933 (100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : 원)

품 목	제19기 1분기(2018.01.01~03.31)	제18기(2017.01.01~12.31)	제17기(2016.01.01- 12.31)

STEEL PLATE	\725,385 /TON	\ 644,600/TON	\520,000/TON

SECTION	\754,615 /TON	\ 725,510/TON	\660,000/TON

PAINT (SHOP PRIMER)	\3,306/L	\3,321/L	\3,746/L

(1) 산출기준 - Steel Plate : 스틸데일리 DB센터 국내 후판(Plate) 유통가 기준(평균가)

- Section : 스틸데일리 DB센터 국내 앵글 유통가 기준(평균가)

- PAINT : $3.10/L*1,066.5원(2018.03.31 매매기준율) (2) 주요 가격변동 원인 : 원재료 가격의 상승으로 철강 생산원가 상승 4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천CGT, 천MH)

사업부문	단위	제19기 1분기(2018.01.01~03.31)	제18기(2017.01.01~12.31)	제17기(2016.01.01- 12.31)

상선	천CGT	517	2,456	2,280

해양 및 특수선	천MH	639	8,444	20,526

※ 2007년 변경된 OECD의 CGT 산정기준 적용

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 생산실적 기준 ② 산출방법 - 선종별 CGT 산출 : 선박 선종별 GT × 보상계수 - 생산량 산출 : 선종별 CGT × 공정(상응실투입 ÷ 목표시수)(나) 평균가동 시간 "나. 생산실적 및 가동률 (2) 당해 사업연도의 가동률" 참고

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	제19기 1분기(2018.01.01~03.31)	제18기(2017.01.01~12.31)	제17기(2016.01.01- 12.31)

상선	1,644,933	7,338,133	7,056,512

해양 및 특수선	622,375	3,909,685	5,342,893

건설	-	197,732	463,837

기타	23,164	172,111	768,797

연결조정	(34,333)	(515,843)	(812,818)

합 계	2,256,139	11,101,818	12,819,221

(2) 당해 사업연도의 가동률

대우조선해양(주)의 가동률은 일반제조업체의 양산체제 제품생산과는 달리 공장 생산설비의 가동률로 측정하기는 곤란하여 생산인력의 최대 투입 MH를 설정하고 이에대해 비작업시간을 제외한 실투입 MH로 평균가동률을 계산하였습니다. ① 당기목표 가동시간 = 8,933,145 MH

② 당기실제 가동시간 = 8,690,621 MH

③ 평균가동률 = 97.29%〔 ② ÷ ① 〕- 당기목표 가동시간 = 평균생산인원×조업가능일수×목표출근율×목표근무시간

- 당기실제 가동시간 = 제품(선박/해양)생산에 실 투입된 MH

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	기초잔액	취 득	처 분	감가상각비	기타증감(*)	분기말잔액

토지	1,859,603	-	-	-	642	1,860,245

건물	651,937	91	-	(7,688)	9,751	654,091

구축물	807,556	44	-	(9,236)	3,407	801,771

기계장치	296,542	3,230	-	(9,257)	4,898	295,413

차량운반구	38,377	1,016	-	(1,294)	776	38,875

선박항공기	126,907	-	-	(1,625)	(38,756)	86,526

금융리스선박항공기	-	-	(3,970)	39,698	35,728

공구와기구	12,266	2,858	-	(1,315)	54	13,863

비품	16,752	1,217	(1)	(1,024)	36	16,980

건설중인자산	193,488	9,184	-	-	(1,886)	200,786

합 계	4,003,428	17,640	(1)	(35,409)	18,620	4,004,278

(*) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 환율변동으로 인한 증감 등으로 구성되어 있습니다. (3) 연결회사는 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 및 재무정상화를 위하여 진행 중인 사업구조조정과정에서 매각을 계획하고 있는 자산에 대한 손상평가를 수행하여 전기 중 유형자산, 무형자산 및 투자부동산에 대하여 손상차손 627,265백만원(재평가잉여금 감소 86,305백만원 포함)을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다.감정평가가액은 수준3의 공정가치에 해당하며, 공시지가기준법 및 거래사례비교법 등의 평가방법에 근거하여 평가되었습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

( 가) 진행 중인 투자(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자금액	비 고

총투자액	당기투자액	향후투자액

상선 외	보완투자	'18.01.01~12.31	유형자산 등	생산능력 증대	2,552	196	2,356	-

(나) 향후 투자계획(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비 고

자산형태	금 액	제20기('19년)	제21기('20년)	제22기('21년)

상선 외	선박사업 등	유형자산 등	2,000	2,000	-	-	생산능력 증대	-

※ 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 제21기 및 제22기 연도별 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

5. 매출 가. 매출 실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제19기 1분기	제18기	제17기	비 고

상선	제품	1,644,933	7,338,133	7,056,512	-

해양 및 특수선	제품	622,375	3,909,685	5,342,893	-

건설	공사	-	197,732	463,837	-

기타	기타	23,164	172,111	768,797	-

연결조정	-	(34,333)	(515,843)	(812,818)	-

합 계	2,256,139	11,101,818	12,819,221	-

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 - 프로젝트 특성에 따라 사업부문의 각 영업팀에서 판매 활동 * 자체 해외지사 : 9개 지점/지사 (London, Greece, Tokyo, Houston, Luanda, Singapore, Perth, Abu Dhabi, Jakarta)

(2) 판매경로, (3) 판매방법 및 조건

제품명	판매경로	판매방법 및 조건

상 선	- 수출선 : 직접 판매- 국내선 : 직접 판매	- 선주와의 직접매매 계약 형태 1) CASH 판매 2) 연불금융 판매 3) 제작금융 판매

해양플랜트	- 수출선 : 직접 판매- 국내선 : 직접 판매	- 국내외 주요 석유회사 및 육상플랜트 회사와의 직접매매 계약 형태 1) CASH 판매 2) 연불금융 판매

특수선박	여객선/기타특수선박	- 수출선: 직접 판매- 국내선: 직접 판매	- 선주와의 직접매매 계약 형태 1) CASH 판매 2) 연불금융 판매

방산분야	- 수출선: 직접 판매- 국내선: 직접 판매	- 선주와의 직접매매 계약 형태 1) 연불금융 판매 2) 제작금융 판매

(4) 판매전략 선박·해양플랜트·특수선사업 - 선별 고가 수주를 통한 수익성 확보 - 시장 변동에 신속한 대응 - 신규시장 진출 기반 구축 - Local Contents 연계 - Total Solution 제공

6. 수주상황

당기 중 연결실체의 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

상선	2018.03.31일까지	-	-	10,449,191	-	-1,692,016	-	8,757,175

해양 및 특수선	"	-	-	5,203,698	-	-367,012	-	4,836,686

기타	"	-	-	9,622	-	-1,608	-	8,014

합 계	-	15,662,511	-	-2,060,636	-	13,601,875

(*) 수주총액은 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주 총액입니다. 7. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리1) 금융위험요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 해당부서에서 수행되고 있으며, 위험관리부서는 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 연결회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 중요한 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동 2-1) 시장위험관리 (가) 외환위험 연결회사의 외환위험은 주로 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천USD,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,100.15	USD	2,904,790	KRW	3,195,695	140,391

(매매목적)

USD매도	1,118.26	USD	353,000	KRW	394,747	20,034

합 계	KRW	-	KRW	3,590,442	160,425

USD	3,257,790	USD	-

(전기말)

(단위 : 천USD,천EUR,천GBP,백만원)

구 분	평균약정환율	매도금액	매입금액	공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도	1,098.39	USD	3,795,811	KRW	4,169,264	127,489

(매매목적)

USD매도 / EUR 매입	1.33	USD	2,255	EUR	1,700	(238)

USD매도 / GBP매입	1.45	USD	182	GBP	125	(14)

USD매도	1,159.63	USD	346,000	KRW	401,233	31,377

합 계	KRW	-	KRW	4,570,497	158,614

USD	4,144,248	USD	-

EUR	-	EUR	1,700

GBP	-	GBP	125

(나) 가격 위험 연결회사의 시장성 있는 지분증권 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 아니합니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사는 시장가격 위험에 노출되어 있는 연결재무상태표상 기타포괄-공정가치(FV-OCI)금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있으며, 10% 가격 상승시 기타자본구성요소 항목이 364 백만원이 증가(전기: 367백만원 증가)할 것이며, 반대로 가격이 하락할 경우 감소할 것입니다. (다) 이자율위험 연결회사의 이자율변동위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이자율위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 이자율스왑계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

2-2) 신용위험관리

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있으며, 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금, 파생상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가금융자산, 파생상품의 경우 장부금액이며, 금융보증계약은 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야할 최대금액 인 89,397 백만원 (전기: 1 80,984백만원)(주석16,36 참조)입니다.

2-3) 유동성위험관리 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 한편, 연결회사의 전반적인 자본위험관리 전략은 전기말과 중요한 변화는 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치 1) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 백만원)

구 분	수준 1(*)	수준 2(*)	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 금융자산

매매목적 파생상품	-	20,034	-	20,034

출자금	-	10,333	-	10,333

파생상품

위험회피적용 파생상품	-	142,949	-	142,949

기타포괄손익-공정가치 금융자산

상장주식	8	-	-	8

수익증권	3,632	-	-	3,632

비상장주식	-	10,214	20,872	31,086

자산 합계	3,640	183,530	20,872	208,042

당기손익-공정가치 금융부채

매매목적 파생상품	-	-	-	-

당기손익인식지정금융부채	-	-	-	-

파생상품

위험회피적용 파생상품	-	2,558	-	2,558

부채 합계	-	2,558	-	2,558

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분	수준 1(*)	수준 2(*)	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

매매목적 파생상품	-	31,377	-	31,377

파생금융자산

위험회피적용 파생상품	-	137,775	-	137,775

매도가능금융자산

상장주식	8	-	-	8

수익증권	3,663	-	-	3,663

비상장주식	-	6,296	20,872	27,168

합 계	3,671	175,448	20,872	199,991

당기손익인식금융부채

매매목적 파생상품	-	252	-	252

당기손익인식지정금융부채	-	42,472	-	42,472

파생금융부채

위험회피적용 파생상품	-	10,286	-	10,286

합 계	-	53,010	-	53,010

(*) 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없었습니다.

2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜 에 인식합니다.

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

② 연결재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 백만원)

구 분	기초	취득(처분)	대체	평가	분기말

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식	20,872	-	-	-	20,872

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분	기초	대체(*1)	평가	기타증감(*2)	기 말

매도가능금융자산

비상장주식	32,647	6,149	16	(17,940)	20,872

(*1) 전기 중 원가법으로 측정하던 비상장주식을 공정가치로 평가함에 따라 수준3으로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 연결범위 변동 등이 포함되어 있습니다.

8. 파생상품 거래 현황 당 분기말 현재 연결실체가 위험회피목적 또는 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

거래목적	거래상대방	계약일	만기일	건수	대상통화	약정환율(주1)	계약금액	매출액	매출원가	기타영업외손익	계약방법	대금수수방법

공정가치위험회피	한국산업은행 외	2014.07월2018.03월	2018.04월2020.06월	147	USD	1,100.15	USD 2,904,790	12,724	-	5,820	만기일에약정환율로 계약금액 매도	총액또는차액결제

매매목적	한국산업은행 외	2013.11월2018.03월	2018.04월2018.07월	29	USD	1,118.26	USD 353,000	-	-	2,543	USD 매도

합 계	12,724	-	8,363	-

(단위 : 천USD, 백만원)

거래목적	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	확정계약자산(유동성포함)	확정계약부채(유동성포함)	초과청구공사	통화선도자산(유동성포함)	통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피	한국산업은행 외	2014.07월2018.03월	2018.04월2020.06월	USD 2,904,790	1,419	101,317	(229)	142,949	2,558

매매목적	한국산업은행 외	2013.11월2018.03월	2018.04월2018.07월	USD 353,000	-	-	-	20,034	-

합 계	1,419	101,317	(229)	162,983	2,558

( 주1) 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임.

※ 당분기말 현재 환율 : 1,066.50원/USD 당사가 체결한 파생상품에 대한 손익영향은 아래와 같습니다.① 통화선도계약

당사는 선박대금의 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며,공정가치위험회피회계를 적용하고 있습니다. 공정가치위험회피회계적용 통화선도계약에서 평가손실(이익)이 발생하는 경우, 이에 대응해서 확정계약자산(부채)의 평가이익(손실)을 인식하여 손익을 상쇄하고 있습니다.

단, 공정가치위험회피적용으로 인식한 확정계약자산(부채)은 선박의 진행율에 따라 매출액으로 조정되고 있습니다.

한편, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 선박대금 관련 통화선도파생상품은 매매목적으로 분류되어 평가손익에 영향을 주게 됩니다.

9. 경영상의 주요계약 등

(1) ㈜에프엘씨 지분매각 계약 체결(2015.10.08)

- 계약상대방 : 이데일리주식회사, 케이지이티에스주식회사 - 매각대상 : ㈜에프엘씨 보통주(10,337,857주) 및 우선주 (800,000주) - 주요내용 : 비핵심 자회사 매각을 통한 핵심사업 역량집중 및 유동성 확보 (매각대금 총 445억원)

(2) 경영정상화 계획 이행을 위한 약정서 체결(2015.11.09)

- 계약당사자 : 한국산업은행(주채권은행) - 주요내용 : 경영정상화 작업을 효율적, 적극적으로 추진하여 경영정상화를 도모하고 자산 건전성을 제고함을 목적으로 약정서 체결 (3) 디섹 지분매각 계약 체결(2016.12.26) - 계약상대방: 디섹마린2호주식회사 - 매각대상: ㈜디섹 보통주 (9,950,000주(디섹 지분70.07%, 디섹 보유 BIDC 지분 (51.04%, 1,122,800주) 전체 포함) - 주요내용: 비핵심 자회사 매각을 통한 핵심사업 역량집중 및 유동성 확보 (매각대금 총 700억원)

(4) 웰리브 지분매각 계약 체결(2017.06.09) - 계약상대방: 웰리브홀딩스 - 매각대상: 웰리브 보통주 (1,200,000주, 지분 100%) - 주요내용: 비핵심 자회사 매각을 통한 핵심사업 역량집중 및 유동성 확보 (매각대금 총 650억원) (5) 대우조선해양건설 지분매각 계약 체결(2017.06.23) - 계약상대방: 키스톤프라이빗에쿼티(주) - 매각대상: 대우조선해양건설 보통주 (16,866,326주, 지분 99.21%) - 주요내용: 비핵심 자회사 매각을 통한 핵심사업 역량집중 및 유동성 확보 (매각대금 총 4,550백만원) (6) 대우망갈리아지분매각 계약 체결(2017.11.10) - 계약상대방: B.V. Holding Maatschappij Damen - 매각대상: 대우망갈리아조선소 보통주(530,000주, 지분 51%) - 주요내용: 비핵심 자회사 매각을 통한 핵심사업 역량집중 및 유동성 확보 (매각대금 총 291억원) - 1분기보고서 제출일 현재 최종 매각 종료를 위해 협상을 지속중에 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

담당조직	분야	연구부서	연구내용

중앙연구원	중앙연구원 직할	기술기획부	중장기 기술로드맵 연구/작성
선박/해양/특수선 경쟁력 강화 기술 및 제품 연구
부유식발전플랜트, LNG냉열활용 기술 연구

Smartship추진부	DSME 스마트쉽 개발 전략 수립 및 플랫폼 개발
스마트쉽 솔루션 개발 및 상품화
Big Data 기반 제품 개발

선박해양연구소	선형연구부	선형/추진기 설계 및 표준선 개발

유체/성능연구부	선박해양 유체성능 해석(저항, 추진, 운동성능, DP), 운용 및 성능연구

구조/진동소음연구부	구조성능 해석, 구조설계 기술개발,진동/소음 예측 및 해석

가스/안전설계연구부	Gas 및 LNG CCS 관련 연구 /기술 개발
HSEQ 기술/규정 관련 연구/지원 역량 강화 및 연구

산업기술연구소	용접기술연구부	용접기법/장치 개발 및 재료기술 연구

생산기반연구부	선박 시운전, 교정 및 정밀 측정기술 연구, 생산환경 개선 및 에너지 저감형 장치, 시스템 개발

기계자동화연구부	해양 O 무인화 및 IMR 로봇 개발 및 자동화 장치 개발 연구

특수성능연구소	기전시스템연구부	Engineering Commissioning Tool 개발통합자동화 시스템 및 전력계통 해석기술 개발System interface integration engineering 능력 확보 및 제어기술 및 시스템 개발

특수성능연구부	신사업/신제품 환경/시장/제품기획 및 개발
해저 생산 플랜트 Engineering 기술 개발 및 해상풍력 하부구조 개발

에너지시스템연구부	모듈러 플랜트 기술개발 및 해양 미래 제품/기술 개발, 에너지/공정기술 연구

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원, %)

과 목	제19기 1분기	제18기	제17기	비 고

연구개발비용 계	13,146	46,712	60,355	-

회계처리	판매비와 관리비	12,719	40,954	52,401	-

제조경비	245	588	2,552	-

개발비(무형자산)	182	5,170	5,402	-

(정부보조금)	199	369	4,044	-

연구개발비용 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기 매출액×100]	0.6%	0.4%	0.5%	-

나. 연구개발실적

연구부서	과 제 명	연구기간

기술기획부	LNG 냉열을 활용한 냉동창고 타당성 검토	2017.11.01-2018.01.17

구조/진동소음연구부	대형 해상구조물의 유탄성 해석 기법 개발	2017.01.02-2018.01.31

기계자동화연구부	해양플랜트 서비스산업 인력양성(4차)	2017.02.01-2018.01.31

기술기획부	LNG부유식 발전플랜트 타당성 평가를 위한 기술용역(발리/파타야 프로젝트 - 한전기술 용역)	2017.11.01-2018.02.15

에너지시스템연구부	가스플랫폼용 MEG 패키지의 핵심 기술 개발 (Phase II)	2017.01.01-2018.03.09

용접기술연구부	High Performance TIG 용접기술 개발	2015-05-01~2017-12-31

기계자동화연구부	PBS 7Bay 이중선체용 Indy 시제품 현장 적용	2017-01-01~2017-12-31

기계자동화연구부	전사 생산 애로 기술해결 자동화장치 개발	2017-01-01~2017-12-31

기전시스템연구부	H2419 FSRU 기술개발 및 HILS Test 수행	2015.11.02~2017.09.30

가스/안전설계연구부	ACTIB 경쟁력 확보를 위한 실증 실험 연구	2015.01.01~2017.09.15

에너지시스템연구부	Wireline Tensioner 유공압 시스템 해석 기술 개발	2017.01.01~2017.09.30

에너지시스템연구부	GTL FPSO Pre-FEED OSBL Hull 공정설계기술 연구	2014.09.01~2017.04.30

용접기술연구부	Yamal STS 커플러소켓 자동용접장치 개발	2016.02.01~2017.06.28

에너지시스템연구부	DSME 표준 MEG 패키지의 핵심 기술 개발 (1단계)	2016.01.01~2017.06.30

용접기술연구부	LNGC Collar Stud 펀칭 장치	2016.02.16~2017.06.30

기계자동화연구부	곡가공 입열량 제어 시스템 개발	2017.02.06~2017.06.30

유체/성능연구부	DSME LNG CCS 기술자립화	2016.01.01~2017.02.10

에너지시스템연구부	해양 Topside Process 설계기술개발 (Phase 4)	2016.03.01~2017.03.31

기계자동화연구부	블럭 내/외부 수직면 백히팅 장치 개발	2015.12.01~2017.03.31

구조/진동소음연구부	진동해석 정도 향상에 관한 연구	2016.01.04~2016.12.31

구조/진동소음연구부	잠수함 구조물의 소음 전달 특성 및 음향방사효율추정연구	2016.01.14~2016.12.31

기전시스템연구부	엔진룸 에너지 효율 향상 방법 연구	2016.01.01~2016.11.30

기전시스템연구부	시추선 Mud 제어기 및 테스트벤치 개발	2016.01.04~2016.11.30

에너지시스템연구부	HP Pump의 Dampener 기술연구	2015.12.01~2016.11.30

에너지시스템연구부	CCC 제어기 기반 압축기 동특성 해석 기술 개발	2016.01.01~2016.12.31

특수성능연구부	Small Scale AIP 검증 시스템 구축	2016.12.31~2016.12.30

기계자동화연구부	Trihedron 용접로봇시스템 개발	2016.01.11~2016.12.31

기계자동화연구부	CADDY-D2 모델용 일체형 조인트 모듈 개발	2016.02.01~2016.12.29

가스/안전설계연구부	프로젝트 적용을 위한 QRA 기술 확보	2016.01.01~2016.12.31

생산기술연구부	Yamal호선용 Pre-blasting 장치 개발	2016.01.01~2016.05.31

용접기술연구부	H2418 Yamal 실제 블럭 Impact test 발생 균열 RCA	2016.01.01~2016.03.31

용접기술연구부	선상가열(Line Heating) 처리된 TMCP Normalizing강재 물성 비교 평가	2016.01.01~2016.03.31

용접기술연구부	브랜드뉴 알루미늄 노즐 및 특수 코팅 노즐 평가	2016.01.01~2016.02.29

기계자동화연구부	일체형 조인트 모터드라이브 기초 기술 연구	2016.01.01~2016.03.31

기계자동화연구부	H6061 TCO 모듈 DE-STACKING 방안 개발	2016.12.21~2016.02.29

해양시스템연구부	H3623/24 Mud tank 내 Mud gun 성능 검토	2016.02.08~2016.03.11

생산기술연구부	호선용 도장재 기술평가 업무방안 수립	2016.02.17~2016.03.31

생산기술연구부	H4296호선 밀폐구역 환기 개선	2016.01.07~2016.03.10

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 연결실체는 영위하는 사업과 관련하여 3,725건의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 등록 및 보유현황은 다음과 같습니다.

구분	특허	실용	디자인	상표	프로그램	계

출원	21	0	0	3	0	24

출원누계	8,557	2,786	95	104	0	11,542

등록	84	12	1	2	0	99

등록누계	2,920	980	88	82	1,001	5,071

보유현황	2,263	377	17	67	1,001	3,725

나. 환경관련 규제사항 조선업은 도크라는 생산설비로 인해 바다와 접하고 있어야 하며, 선박 제조과정에서의 오염물질 발생 및 선박에 의한 기름 유출사고 등으로 인해 인근해역의 해양수질 및 해양생태계에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 환경과 관련하여 현재 당사가 관청에 보고하는 현황은 6개 부문으로 나뉘며(대기, 환경영향평가, 수질, 화학물질, 해양, 폐기물), 12개의 법과 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 또한, 건조선박, 옥외작업장, 해양설비작업장 등에서 화재, 오염사고와 같은 비상사태가 발생할 경우 사고장소를 조기발견하여 신속히 대처 할 수 있도록 방재 시스템을 마련하고, 경남도청, 낙동강유역환경청, 거제시청, 마산지방해양수산청 등 관계기간과 유기적인 협조체계를 구축해 천재지변으로 인한 사고에도 만반의 대책을 하고 있습니다.

2012년 한국SGS로부터 ISO50001(에너지 경영 시스템) 표준을 취득한 회사는, 2014년 스위스SGS와 한국에너지관리공단(KEMCO)의 공동 컨소시엄으로부터 ISO50001을 재인증 받음으로써 인증 범위 확대 및 고도화에 성공하였을 뿐 아니라 친환경 에너지 선도기업으로서의 입지를 굳혔습니다. 또한 조선업계 최초로 글로벌 탄소경영 인증(CTS: Carbon Trust Standard, 영국 정부 산하 카본 크러스트社와 한국생산성본부가 에너지경영시스템 구축과 온실가스 감축활동 등 기후변화 대응에 힘쓰는 기업에게 수여하는 글로벌 인증제)을 취득함으로써, 회사는 온실가스 감축 및 기후변화 대응분야에서도 선구적인 역할을 수행하고 있음이 증명되었습니다.

당사는 EFC(舊 에코프론티어)에 의한 '기업 지속가능성 평가(환경, 사회, 지배구조 등 기업의 지속가능성에 영향을 미치는 요소들을 비재무적 관점에서 평가한 자료)’에서 2011년, 2012년 'AAA등급’을 받은데 이어, 2013년 조선산업부문에서 유일하게 'S등급’ 을 받았습니다. 또한, 중앙일보와 지식경제부가 주관한 '2012 그린랭킹’ 평가에서 기계·조선부문에서 최우수 기업으로 선정된 바 있습니다.

최근 이슈 되는 미세먼지 저감에 대해, 당사는 대기 중으로 배출되는 오염물질 등을 줄여 나가기 위하여, 정부 정책에 맞추어 '15년부터 경상남도와 미세먼지 자발적 협약(15년~19년)을 체결하였습니다. 자발적으로 미세먼지 저감 방안을 발굴하고, 저감활동을 실행하여, 최근 3년 동안 목표치를 달성한 점을 인정받아, 우수사업장으로 평가 받았습니다.

또한 HAPs(유해대기오염물질)의 저감을 위해 대형 도장시설에 대규모 투자를 통하여 HAPs 저감시설을 단계적으로 설치 중이며, 지속적으로 미세먼지 저감에 힘쓰고 있습니다.