라온시큐어 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제 28(당)기 3분기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지
제 27(전)기 3분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지
라온시큐어 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 라온시큐어 주식회사(이하 "지배기업")는 인비즈넷 주식회사 등 4개의 종속기업(이하 라온시큐어 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. (1) 회사의 개요 연결실체의 지배기업인 라온시큐어 주식회사는 소프트웨어 개발, 판매 및 공급을 목적으로 1998년 4월 16일 설립되었고 2000년 12월 29일 협회중개시장("KOSDAQ")에 등록하였으며, 사업의 확장 및 재무적 안정성 그리고 매출 증대 및 이익 실현의 가속화를 통한 주주가치의 극대화를 추구하고자 2012년 10월 4일을 합병기일로 하여 루멘소프트와 합병을 완료하였습니다. 그리고 2023년 12월 1일을 합병기일로 하여 라온화이트햇㈜와 합병을 완료하였습니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명	주식수(*)	지분율

이순형	1,934,200	17.26%

기타	8,871,628	79.18%

자기주식	399,346	3.56%

합 계	11,205,174	100.00%

(*) 회사는 2025년 4월 15일을 효력 발생일로 하여 5:1의 액면병합을 실시하였습니다(주석 16참조).

(2) 종속기업의 개요1) 현황

회사명	소재지	주식수	지분율	회사개요

인비즈넷㈜	대한민국	1,782,000주	54.00%	소프트웨어 자문 / 개발 및 공급

라온메타㈜(*)	대한민국	1,000,000주	62.50%	소프트웨어 자문 / 개발 및 공급

Digital Trust Networks Inc.	미국	4,500,000주	100.00%	소프트웨어 자문 / 개발 및 공급

OMNIONE PTE LTD.	싱가포르	1,100,001주	99.13%	소프트웨어 자문 / 개발 및 공급

(*) 전기 중 라온메타㈜의 지분 62.50%를 출자하여 신규 설립함에 따라 종속회사에 포함되었습니다.

2) 요약 재무정보 연결실체에 포함된 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 보고기간 중 처음으로 연결실체에 포함된 종속기업의 재무성과는 연결실체에 포함된 이후 기간에 발생한 금액만 포함하였습니다.

(당분기말 및 당분기) (단위 : 원)

회사명	당분기말	당분기

자산총액	부채총액	매출액	분기순손익

인비즈넷㈜	2,392,068,774	2,748,168,609	8,129,675,350	337,716,709

라온메타㈜	599,241,197	75,959,977	36,554,843	(190,987,881)

Digital Trust Networks Inc.	485,136,297	7,969,169,015	-	(281,018,650)

OMNIONE PTE LTD.	942,619,235	-	-	(3,981,377)

(전기말 및 전분기) (단위 : 원)

회사명	전기말	전분기

자산총액	부채총액	매출액	분기순손익

인비즈넷㈜	2,187,750,464	2,881,567,008	6,160,072,525	230,943,181

라온메타㈜(*)	760,130,768	45,861,667	-	(43,919,463)

Digital Trust Networks Inc.	634,773,710	8,188,279,937	-	(251,276,965)

OMNIONE PTE LTD.	943,249,857	3,783,780	-	(5,814,002)

(*) 전기 중 라온메타㈜의 지분 62.50%를 출자하여 신규 설립함에 따라 종속회사에 포함되었습니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 연결실체는 당기 중간요약연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 중간요약연결재무제표 중 일부 항목의 표시 및 분류를 조정하였습니다. 이러한 조정이 전기에 보고된 순자산가액이나 당기순이익에는 영향을 미치지 아니합니다.

2.1 재무제표 작성 기준 연결실체의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 중간요약연결재무제표는 주석24에 기술된 법인세비용을 제외하고는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 (1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' , 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

3. 중요한 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 주석 15에 기술된 기타장기종업원급여에 대한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 (1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 측정된 자산

유동성당기손익-공정가치측정금융자산	3,520,068,104	3,520,068,104	1,356,329,998	1,356,329,998

당기손익-공정가치측정금융자산	10,162,438,294	10,162,438,294	7,371,425,187	7,371,425,187

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	144,540,797	144,540,797	144,540,797	144,540,797

소 계	13,827,047,195	13,827,047,195	8,872,295,982	8,872,295,982

상각후원가로 측정된 자산

현금및현금성자산	2,732,814,564	2,732,814,564	19,168,410,420	19,168,410,420

매출채권	6,981,168,226	6,981,168,226	11,471,491,075	11,471,491,075

기타유동금융자산	13,894,569,451	13,894,569,451	2,302,007,150	2,302,007,150

기타비유동금융자산	6,211,040,611	6,211,040,611	5,138,328,648	5,138,328,648

소 계	29,819,592,852	29,819,592,852	38,080,237,293	38,080,237,293

금 융 자 산 합 계	43,646,640,047	43,646,640,047	46,952,533,275	46,952,533,275

상각후원가로 인식된 부채

단기차입금	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000

매입채무	1,335,838,029	1,335,838,029	2,769,890,109	2,769,890,109

유동성리스부채	2,669,863,005	2,669,863,005	2,642,736,930	2,642,736,930

리스부채	3,746,107,756	3,746,107,756	5,257,790,614	5,257,790,614

장기차입금	350,000,000	350,000,000	350,000,000	350,000,000

기타유동금융부채(*1)	7,470,309,856	7,470,309,856	6,194,591,012	6,194,591,012

기타비유동금융부채(*2)	421,884,749	421,884,749	4,455,000	4,455,000

금 융 부 채 합 계	16,994,003,395	16,994,003,395	18,219,463,665	18,219,463,665

(*1) 종업원급여에 해당하는 부채 4,222,436,277원 (전기말: 2,688,302,548원)이 포함되어 있습니다.
(*2) 종업원급여에 해당하는 부채 396,522,908원 (전기말: 0원)이 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 측정치 가. 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준
수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 자산이나 부채의 공정가치로서 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 연결실체는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함하고 있습니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함하고 있습니다. '수준 3'에 포함된 자산 및 부채는 원가기준접근법, 순자산가치평가법 등을 사용합니다. 나. 공정가치로 측정되는 자산과 부채

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계별 금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 자산

유동성당기손익-공정가치측정금융자산	-	3,520,068,104	-	3,520,068,104

당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,054,638,294	5,107,800,000	10,162,438,294

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	144,540,797	144,540,797

(전기말) (단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 자산

유동성당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,356,329,998	-	1,356,329,998

당기손익-공정가치측정금융자산	-	4,281,425,187	3,090,000,000	7,371,425,187

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	144,540,797	144,540,797

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치 서열체계 수준 2와 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	공정가치 금액	수준	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	8,574,706,398	5,637,755,185	2	현금흐름할인	신용등급 고려한 할인율 등

5,107,800,000	3,090,000,000	3	원가접근(*)	취득원가

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	144,540,797	144,540,797	3	순자산가치평가	피투자회사 보유자산의 공정가치

(*) 프로젝트 투자 계약 등으로 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없어, 원가를 공정가치에 대한 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융자산	당분기	전분기

기초	3,234,540,797	3,117,199,382

매입	2,017,800,000	-

당분기말	5,252,340,797	3,117,199,382

5. 현금및현금성자산 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

현금	242,770	515,770

보통예금(*)	2,732,571,794	19,167,894,650

합 계	2,732,814,564	19,168,410,420

(*) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

6. 사용이 제한된 예금 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목	거래처	당분기말	전기말

단기금융상품(*)	㈜하나은행	-	100,000,000

(*) 전기말 임원의 차입약정과 관련하여 연결실체의 단기금융상품을 담보로 제공하였으나 당기에 해당 금융상품을 만기해지하였습니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

수익증권	3,520,068,104	4,126,710,294	1,356,329,998	3,385,939,187

신종자본증권	6,035,728,000	-	3,985,486,000

합 계	3,520,068,104	10,162,438,294	1,356,329,998	7,371,425,187

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

취득원가	평가손익누계	장부가액	취득원가	평가손익누계	장부가액

지분증권	361,125,000	(216,584,203)	144,540,797	361,125,000	(216,584,203)	144,540,797

9. 유형자산 (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	273,557,260	-	273,557,260

건물	134,180,830	(3,377,774)	130,803,056

기계장치	131,879,801	(48,219,202)	83,660,599

차량운반구	197,348,087	(78,439,743)	118,908,344

비품	2,181,432,081	(1,460,634,448)	720,797,633

시설장치	1,157,855,667	(562,280,961)	595,574,706

건설중인자산	47,194,561	-	47,194,561

합 계	4,123,448,287	(2,152,952,128)	1,970,496,159

(전기말) (단위 : 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	281,141,480	-	281,141,480

건물	137,901,390	(861,883)	137,039,507

기계장치	110,899,801	(28,842,802)	82,056,999

차량운반구	112,649,726	(61,493,862)	51,155,864

비품	1,979,042,285	(1,230,803,163)	748,239,122

시설장치	1,157,855,667	(390,859,932)	766,995,735

건설중인자산	508,844,816	-	508,844,816

합 계	4,288,335,165	(1,712,861,642)	2,575,473,523

(2) 보고기간 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 원)

구분	기초	취득	처분	대체(*)	기타	감가상각비	기말

토지	281,141,480	-	(7,584,220)	-	-	-	273,557,260

건물	137,039,507	-	(3,720,560)	-	-	(2,515,891)	130,803,056

기계장치	82,056,999	20,980,000	-	-	-	(19,376,400)	83,660,599

차량운반구	51,155,864	92,125,766	(6,047,130)	-	-	(18,326,156)	118,908,344

비품	748,239,122	206,218,636	-	-	(562,157)	(233,097,968)	720,797,633

시설장치	766,995,735	-	-	-	-	(171,421,029)	595,574,706

건설중인자산	508,844,816	368,247,765	-	(829,898,020)	-	-	47,194,561

합 계	2,575,473,523	687,572,167	(17,351,910)	(829,898,020)	(562,157)	(444,737,444)	1,970,496,159

(*) 건설중인자산은 특허권 및 소프트웨어 등으로 829,898,020원 대체되었습니다.

(전분기) (단위 : 원)

구분	기초	취득	처분	대체(*)	기타	감가상각비	기말

기계장치	43,298,533	45,920,000	-	14,170,000	-	(14,693,967)	88,694,566

차량운반구	86,174,817	-	-	-	295,809	(16,791,960)	69,678,666

비품	833,982,991	263,490,092	(52,000)	-	589,766	(276,195,377)	821,815,472

시설장치	976,323,267	10,800,000	-	9,767,000	-	(172,005,083)	824,885,184

건설중인자산	433,361,000	585,000,516	(9,175,800)	(173,931,140)	-	-	835,254,576

합 계	2,373,140,608	905,210,608	(9,227,800)	(149,994,140)	885,575	(479,686,387)	2,640,328,464

(*) 건설중인자산에서 특허권, 소프트웨어 및 지급수수료로 149,994,140원 대체되었습니다.

10. 사용권자산 (1) 보고기간종료일 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	감가상각누계액	장부금액	취득금액	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	266,055,450	(140,479,608)	125,575,842	240,107,275	(114,416,009)	125,691,266

건물	12,325,862,503	(5,951,972,957)	6,373,889,546	12,399,855,268	(4,127,788,996)	8,272,066,272

합 계	12,591,917,953	(6,092,452,565)	6,499,465,388	12,639,962,543	(4,242,205,005)	8,397,757,538

(2) 보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 원)

구 분	차량운반구	건물	합계

기초금액	125,691,266	8,272,066,272	8,397,757,538

취득	72,749,317	0	72,749,317

처분	0	(39,582,150)	(39,582,150)

감가상각비	(72,325,024)	(1,858,594,576)	(1,930,919,600)

기타	(539,717)	0	(539,717)

기말금액	125,575,842	6,373,889,546	6,499,465,388

(전분기) (단위 : 원)

구 분	차량운반구	건물	합계

기초금액	153,363,500	10,675,624,826	10,828,988,326

취득	56,621,174	91,180,762	147,801,936

감가상각비	(78,348,438)	(1,876,781,654)	(1,955,130,092)

처분	(6,602,551)	-	(6,602,551)

기말금액	125,033,685	8,890,023,934	9,015,057,619

11. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상누계액	장부금액

특허권	358,498,240	(292,211,215)	0	66,287,025

상표권	50,988,393	(26,540,417)	0	24,447,976

소프트웨어	2,216,785,377	(1,226,488,227)	0	990,297,150

회원권	978,793,114	0	(36,178,759)	942,614,355

영업권	1,248,486,009	0	(236,491,375)	1,011,994,634

고객관계	187,400,000	(32,534,723)	0	154,865,277

합 계	5,040,951,133	(1,577,774,582)	(272,670,134)	3,190,506,417

(전기말) (단위 : 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상누계액	장부금액

특허권	327,968,340	(283,136,421)	-	44,831,919

상표권	39,274,273	(20,453,637)	-	18,820,636

소프트웨어	1,401,033,377	(1,062,427,905)	-	338,605,472

회원권	1,022,376,747	-	(54,734,470)	967,642,277

영업권	1,171,527,009	-	(159,532,375)	1,011,994,634

고객관계	187,400,000	(20,822,223)	-	166,577,777

합 계	4,149,579,746	(1,386,840,186)	(214,266,845)	2,548,472,715

(2) 보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 원)

구분	기초	취득	처분	대체(*)	무형자산상각비	기말

특허권	44,831,919	-	-	30,529,900	(9,074,794)	66,287,025

상표권	18,820,636	-	-	11,714,120	(6,086,780)	24,447,976

소프트웨어	338,605,472	30,040,000	-	785,712,000	(164,060,322)	990,297,150

회원권	967,642,277	14,364,500	(39,392,422)	-	-	942,614,355

영업권	1,011,994,634	-	-	-	-	1,011,994,634

고객관계	166,577,777	-	-	-	(11,712,500)	154,865,277

합 계	2,548,472,715	44,404,500	(39,392,422)	827,956,020	(190,934,396)	3,190,506,417

(*) 건설중인자산은 특허권 및 소프트웨어 등으로 827,956,020원 대체되었습니다.

(전분기) (단위 : 원)

구분	기초	취득	대체(*)	무형자산상각비	기말

특허권	43,128,487	7,187,600	4,054,700	(7,121,288)	47,249,499

상표권	11,639,739	-	10,626,040	(4,153,361)	18,112,418

소프트웨어	363,475,291	-	135,456,000	(142,382,822)	356,548,469

회원권	1,142,612,590	9,884,114	-	-	1,152,496,704

영업권	1,171,527,009	-	-	-	1,171,527,009

고객관계	182,194,444	-	-	(11,712,500)	170,481,944

합 계	2,914,577,560	17,071,714	150,136,740	(165,369,971)	2,916,416,043

(*) 장기선급금 및 건설중인자산에서 상표권으로 10,626,040원 대체되었고, 건설중인자산에서 특허권으로 4,054,700원 및 소프트웨어로 135,456,000원 대체되었습니다.

12. 차입금 (1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

차입금	1,000,000,000	350,000,000	1,000,000,000	350,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	차입처	차입금 만기	당분기말 이자율	당분기말	전기말

운영자금대출	㈜신한은행	2026-05-24	4.14%	1,000,000,000	1,000,000,000

운영자금대출	㈜신한은행	2026-10-15	4.38%	350,000,000	350,000,000

13. 리스 연결실체는 부동산과 차량을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1년에서 5년의 고정기간으로 체결되지만, 차량 리스의 경우 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 연결실체는 비품을 1년에서 3년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기 리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 연결실체는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

최소리스료

1년 이하	2,822,315,466	2,796,602,122

1년 초과 2년 이하	2,838,270,752	2,799,935,751

2년 초과 5년 이내	1,674,228,573	3,774,283,842

소 계	7,334,814,791	9,370,821,715

차감: 현재가치 조정금액	(918,844,030)	(1,470,294,171)

리스부채의 현재가치	6,415,970,761	7,900,527,544

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	2,669,863,005	2,642,736,930

비유동부채	3,746,107,756	5,257,790,614

합 계	6,415,970,761	7,900,527,544

(3) 보고기간 중 리스 관련 총 현금유출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

리스의 총 현금유출	(2,237,407,225)	(2,212,089,359)

14. 퇴직급여 연결실체는 확정기여형으로 퇴직연금제도에 가입하였으며, 확정기여형은 연금의 운용결과와 관계 없이 확정된 부담금을 납부하며, 당해 회계기간에 납부하여야 할 부담금을 퇴직급여로써 당기손익으로 인식하고 있습니다. 보고기간 중 연결실체가 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

매출원가	193,081,625	597,227,484	203,513,444	606,617,730

판매비와관리비	259,271,637	810,256,492	285,124,424	904,593,902

합 계	452,353,262	1,407,483,976	488,637,868	1,511,211,632

15. 기타장기종업원급여 연결실체는 종업원을 위하여 장기근속 포상제도를 운영하고 있으며, 장기종업원급여의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. (1) 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

기타장기종업원급여부채(*)	395,334,326	-

(*) 당기 중 장기종업원급여제도가 도입되어 최초로 측정하였습니다

(2) 보고기간 중 발생한 기타장기종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

매출원가	13,058,796	202,556,086	-	-

판매비와관리비	15,155,676	192,778,240	-	-

합 계	28,214,472	395,334,326	-	-

16. 자본금과 자본잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	500,000,000	500,000,000

발행주식수(*)	보통주 발행주식수	11,205,174	56,025,871

1주당 액면가액	2,500	500

자본금	보통주	28,012,935,000	28,012,935,500

(*) 연결실체는 2025년 4월 15일을 효력 발생일로 하여 5:1 액면병합을 실시하였습니다. 1주 미만의 단수주에 대한 현금지급으로 발행주식수 및 자본금이 일부 변경되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	16,486,317,190	16,486,317,190

감자차익	500	-

자기주식처분이익	1,497,964	1,497,964

기타자본잉여금	164,254,795	164,254,795

합 계	16,652,070,449	16,652,069,949

17. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액 (1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식(*)	(4,994,361,484)	(4,936,031,884)

주식선택권	74,128,944	-

합 계	(4,920,232,540)	(4,936,031,884)

(*) 연결실체는 보고기간 중 주식병합에 따라 발생한 단주 5,880주를 주당 9,920원에 취득하였으며, 보고기간 종료일 현재 보통주 399,346주를 자기주식으로 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(225,805,320)	(225,805,320)

해외사업환산손익	501,321,084	522,596,162

합 계	275,515,764	296,790,842

18. 주식기준보상

(1) 보고기간종료일 현재 주식기준보상 약정 내역은 다음과 같습니다.

구 분	1차

결제방식(*1)	주식결제형현금결제형

부여일	2025년 3월 14일

부여대상	임직원

부여수량(*2)	70,000주

당기 행사수량	-

당기 취소수량	-

당기말 잔여수량(*2)	70,000주

행사가격(*2)	10,325원

가득조건	가득시점까지 계속근무

가득시점	2027년 3월 13일

소멸일	2032년 3월 13일

(*1) 연결실체는 주식기준보상거래의 결제방식을 주식결제형 혹은 현금결제형으로 선택할 수 있습니다.
(*2) 연결실체는 2025년 4월 15일을 효력 발생일로 하여 5:1의 액면병합을 실시하였습니다. 이에 따라 주식선택권의 수량 및 행사가격을 조정하였습니다.

(2) 연결실체는 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 이항옵션가격결정모형을 사용하였으며, 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분	1차

1주당 주식가치	9,900원

행사가격	10,325원

기대주가변동성	31.07%

무위험이자율	2.79%

주식선택권의 공정가치	3,860원

(3) 보고기간 중 발생한 주식기준보상과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

매출원가	9,742,661	21,179,698	-	-

판매비와관리비	24,356,653	52,949,246	-	-

합 계	34,099,314	74,128,944	-	-

19. 영업부문 (1) 영업별 부문정보 연결실체는 영업부문을 IT통합 보안 인증과 ARS 인증으로 구분하고 있습니다. 연결실체의 주요 고객은 업종 특성상 금융기관, 공공기관 및 일반기업으로 구성되어 있습니다. (2) 영업부문별 영업현황

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

매 출	비율	분기순손익	비율	매 출	비율	분기순손익	비율

IT통합 보안 인증	32,643,889,694	80.1%	(3,362,467,168)	(*)	32,898,556,903	84.3%	(2,397,394,614)	(*)

ARS 인증	8,120,592,415	19.9%	319,369,212	(*)	6,108,322,509	15.7%	169,928,603	(*)

합 계	40,764,482,109	100.0%	(3,043,097,956)	(*)	39,006,879,412	100.0%	(2,227,466,011)	(*)

(*) 당분기 및 전분기에 IT통합 보안 인증 영업부문에서 순손실이 발생하므로 비율을 산정하지 아니합니다.

(3) 지역별 부문정보 영업부문에서 발생하는 수익의 주요 지리적 시장에 따른 구분은 개별 주석으로 공시합니다.(주석 20 참조) 또한, 연결실체의 주요 영업부문의 지리적 위치는 국내에 위치하고 있어, 부문자산 대부분은 국내에 귀속됩니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 보고기간 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

솔루션 매출	8,768,097,810	21,270,011,033	9,508,300,536	23,760,367,943

유지보수 매출	3,303,789,884	9,579,045,771	3,251,156,840	8,772,827,536

용역 매출	793,431,028	1,697,484,583	-	-

ARS 인증 매출	3,088,547,869	8,120,592,415	2,111,102,101	6,108,322,509

상품 매출	25,757,245	96,586,928	61,413,491	362,513,216

기타 매출	197,844	761,379	1,350,813	2,848,208

합 계	15,979,821,680	40,764,482,109	14,933,323,781	39,006,879,412

(2) 보고기간 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익인식 시기:

한 시점에 이행	8,794,052,899	21,367,359,340	9,571,064,840	24,125,729,367

기간에 걸쳐 이행	7,185,768,781	19,397,122,769	5,362,258,941	14,881,150,045

합 계	15,979,821,680	40,764,482,109	14,933,323,781	39,006,879,412

지역별 구분:

국내	15,708,793,051	39,932,069,686	14,862,544,663	38,705,553,014

해외	271,028,629	832,412,423	70,779,118	301,326,398

합 계	15,979,821,680	40,764,482,109	14,933,323,781	39,006,879,412

(3) 연결실체가 고객과의 계약 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

계약자산	3,420,302,928	2,181,610,007

손실충당금	(255,526,815)	(67,778,270)

계약자산(순액)	3,164,776,113	2,113,831,737

계약부채	2,730,357,580	1,812,276,617

(4) 보고기간 중 연결실체 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

주요고객(A)	5,522,219,251	3,887,754,703

(5) 전기말 계약부채 중 당기에 수익으로 인식된 금액은 1,641백만원입니다.

21. 원가기준 투입법 적용 계약 (1) 보고기간 중 원가기준 투입법 적용 계약(용역매출)의 계약금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

기초 계약잔액	788,249,616	-

신규 계약액	1,494,204,545	-

매출액	1,697,484,583	-

기말 계약잔액	584,969,578	-

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 진행 중인 주요 원가기준 투입법 적용 계약의 누적원가, 계약자산(부채) 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

누적 매출액	909,234,968	2,293,516,929

누적 매출원가	415,971,799	1,374,254,853

누적 손익	493,263,169	919,262,076

진행청구분	901,688,637	1,881,118,400

계약자산(부채)	7,546,330	412,398,529

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체가 진행 중인 원가기준 투입법 적용 계약과 관련하여 용역수행범위 및 기간의 변동, 원가상승 및 절감요인의 발생 등으로 인해 총계약수익과 추정 총계약원가가 변동된 사항은 없습니다.(4) 계약자산은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 노무비, 계약기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 당분기 중 총계약원가의 추정에 유의적 불확실성을 유발하는 사건은 발생하거나 식별되지 않았습니다.

(5) 보고기간 중 원가기준 투입법 적용 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

22. 판매비와관리비 보고기간 중 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	3,056,284,026	9,522,520,559	3,101,942,163	9,473,791,775

상여금	8,600,000	27,587,000	4,889,000	20,564,000

기타장기종업원급여	15,155,676	192,778,240	-	-

연차수당	474,870	25,284,187	-	37,578,348

잡급	47,000,000	146,456,990	37,000,000	104,607,000

퇴직급여	259,271,637	810,256,492	285,124,424	904,593,902

복리후생비	735,814,486	2,027,301,277	694,532,929	2,004,719,342

여비교통비	172,548,672	572,829,555	174,796,384	641,811,000

차량유지비	12,525,030	20,476,084	9,415,231	13,087,691

접대비	165,300,090	456,881,398	147,382,059	400,491,208

통신비	51,149,504	167,536,307	51,670,142	155,443,015

수도광열비	5,893,070	16,746,019	6,639,442	17,162,323

전력비	5,155,977	16,306,368	4,944,283	15,818,768

세금과공과금	50,807,052	511,795,328	88,374,585	139,196,056

감가상각비	788,650,270	2,354,703,939	805,278,991	2,420,122,512

지급임차료	28,448,681	86,721,673	33,701,836	88,065,537

보험료	16,153,162	48,322,354	15,748,136	42,668,449

운반비	1,298,200	4,453,970	1,987,880	5,094,760

교육훈련비	4,814,554	70,094,869	34,994,705	96,453,761

도서인쇄비	2,631,396	14,039,814	2,640,530	20,333,892

소모품비	30,176,429	92,103,769	40,749,333	167,003,140

지급수수료	1,366,854,440	3,960,461,332	1,172,547,006	3,702,946,594

광고선전비	236,614,371	523,702,980	154,356,220	346,552,690

대손상각비	-	309,290,253	-	504,122,155

건물관리비	298,942,534	887,020,129	294,165,440	869,686,442

무형자산상각비	45,804,401	109,809,587	9,986,844	30,071,517

판매수수료	578,824,934	1,244,392,063	269,464,394	833,757,976

주식보상비용	24,356,653	52,949,246	(145,103)	259,747

합 계	8,009,550,115	24,272,821,782	7,442,186,854	23,056,003,600

23. 비용의 성격별 분류 보고기간 중 회사의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

원재료및상품매입액	141,654,066	465,239,960	967,759,562	3,084,089,213

종업원급여(*)	5,151,715,515	16,449,235,312	5,337,880,724	16,211,185,857

퇴직급여(*)	452,353,262	1,407,483,976	488,637,868	1,511,211,632

복리후생비(*)	1,002,555,282	2,804,840,743	940,794,112	2,723,788,144

여비교통비(*)	208,660,630	668,074,861	197,210,304	706,337,455

접대비	165,300,090	456,881,398	147,382,059	400,491,208

감가상각비	795,213,570	2,375,657,044	811,253,958	2,434,816,479

지급수수료(*)	1,566,609,708	4,567,254,099	1,327,940,396	4,288,303,044

대손상각비	-	309,290,253	-	504,122,155

건물관리비(*)	330,957,894	944,514,459	294,165,440	869,686,442

판매수수료	578,824,934	1,244,392,063	269,464,394	833,757,976

통신비(*)	2,409,363,794	6,275,299,400	1,663,359,783	4,680,257,307

외주용역비	942,185,856	2,999,537,901	2,026,625,345	3,874,208,572

무형자산상각비	72,102,577	190,934,396	50,182,309	165,369,971

기타(*)	564,747,024	1,916,956,056	560,942,528	1,170,687,834

합 계	14,382,244,202	43,075,591,921	15,083,598,782	43,458,313,289

(*) 당분기 및 전분기 중 경상연구개발비로 대체되었다가 매출원가로 계상된 금액은 각각 7,943,863,468원과 8,055,718,875원 입니다.

24. 법인세비용 법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

당분기와 전분기의 경우 법인세비용차감전손실이 발생하므로 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

25. 주당손익 보고기간 중 연결실체의 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로 연결실체의 1주당 순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배지분 귀속 분기순이익(손실)	805,005,257	(2,036,493,174)	(64,378,724)	(2,312,917,555)

가중평균유통보통주식수	10,805,828	10,808,542	10,811,708	10,811,759

기본주당순이익(손실)	74	(188)	(6)	(214)

(2) 보고기간 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초 보통주 발행주식수(*)	11,205,174	11,205,174	11,205,174	11,205,174

자기주식 가중평균유통보통주식수(*)	(399,346)	(396,632)	(393,466)	(393,415)

기말 가중평균유통보통주식수(*)	10,805,828	10,808,542	10,811,708	10,811,759

(*) 연결실체는 2025년 4월 15일을 효력 발생일로 하여 액면병합(1주당 액면가 500원을 1주당 액면가 2,500원으로 병합)을 실시하였습니다. 이에 따라 발행주식수를 조정하였습니다.

(3) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.보고기간 중 잠재적보통주의 희석효과가 존재하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(4) 잠재적보통주향후 희석효과의 발생가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분	잠재적보통주	청구가능기간

주식선택권 (1차)	70,000주	2027.03.14~2032.03.13

26. 현금흐름표(1) 보고기간 중 현금의 유출이 없는 비용 등 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

대손상각비(환입)	309,290,253	504,122,155

감가상각비	2,375,657,044	2,434,816,479

유형자산처분손실	-	52,000

매각예정처분자산처분손실	-	13,378,686

무형자산상각비	190,934,396	165,369,971

재고자산평가손실	-	1,185,644

당기손익_공정가치금융자산평가손실	13,912,477	49,337,872

당기손익_공정가치금융자산처분손실	1,240,909	9,933,610

이자비용	650,753,994	786,046,519

외화환산손실	7,157,264	19,902

리스해지손실	-	2,034

지급수수료	4,942,000	8,790,000

법인세비용	(1,798,494,208)	(1,881,805,913)

주식보상비용	74,128,944	259,747

잡손실	-	1,400,000

합 계	1,829,523,073	2,092,908,706

(2) 보고기간 중 현금의 유입이 없는 수익 등 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익_공정가치금융자산평가이익	(66,225,604)	(138,360,767)

당기손익_공정가치금융자산처분이익	(179,659,535)	-

유형자산처분이익	(12,134,689)	-

리스해지이익	(3,050,362)	(69,434)

무형자산처분이익	(10,434,211)	-

이자수익	(877,480,029)	(1,056,763,631)

외화환산이익	(1,157,398)	(551,159)

합 계	(1,150,141,828)	(1,195,744,991)

(3) 보고기간 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

매출채권의 감소(증가)	4,369,902,100	6,270,185,242

미수금의 감소(증가)	(3,801,062)	24,268,171

선급금의 감소(증가)	(153,894,235)	(97,258,497)

선급비용의 감소(증가)	(104,980,407)	11,513,206

재고자산의 감소(증가)	76,083,673	151,281,817

계약자산(유동)의 감소 (증가)	(1,238,692,921)	(1,660,991,017)

매입채무의 증가(감소)	(1,434,052,080)	(6,779,447,820)

미지급금의 증가(감소)	(174,588,241)	(327,503,863)

미지급비용의 증가(감소)	1,441,593,333	1,776,350,839

예수금의 증가(감소)	19,654,509	9,982,466

선수금의 증가(감소)	(27,540,242)	(22,396,649)

선수수익의 증가(감소)	-	4,413,360

장기미지급금의 증가(감소)	395,334,326	-

계약부채의 증가(감소)	918,080,963	(1,068,050,602)

합 계	4,083,099,716	(1,707,653,347)

(4) 보고기간 중 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전분기

리스부채 유동성 대체	1,583,867,383	1,439,102,758

당기손익-공정가치금융자산 유동성대체	1,036,907,271	3,555,031,926

장기금융상품 유동성대체	1,001,625,641	1,001,533,033

유형자산의 취득으로 인한 미지급금 증감	38,365,009	49,195,800

건설중인자산 본계정 대체	824,650,420	150,971,140

장기선급금의 본계정 대체	-	8,932,600

27. 특수관계자거래(1) 보고기간종료일 현재 연결실체에 포함된 지배기업과 종속기업 외 특수관계자인 회사는 다음과 같습니다.

특수관계 유형	회사명

당분기말	전기말

기타 특수관계자	라온코퍼레이션㈜	라온코퍼레이션㈜

(2) 주요경영진에 대한 보상 주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을가진 자로서 연결실체의 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며,주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

급여	962,700,003	833,899,943

퇴직급여	76,125,000	61,562,495

합 계	1,038,825,003	895,462,438

28. 우발채무 및 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산	보증제공내용	보증처	담보설정금액

토지, 건물	차입보증	㈜신한은행	420,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건은 연결실체가 원고인 부당이득금 반환소송 1건(소송가액 : 35,800천원)이 있습니다. 연결실체의 경영진은 동 소송사건의 결과가 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 예상하고 있으며,당반기말 현재 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. (3) 보고기간종료일 현재 연결실체가 타인에게 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자	지급보증액	비고

당분기말	전기말

서울보증보험	9,373,227,825	9,603,540,419	이행보증 등

종속기업의 임원	1,200,000,000	1,200,000,000	차입보증