라온시큐어 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로검토되고 있습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 수취채권에서 발생합니다.

회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 회사 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	18,448,801,088	20,328,488,172

기타포괄손익-공정가치 금융자산	100,537,070	100,537,070

유동성당기손익-공정가치측정금융자산	8,465,333,778	13,530,982,614

당기손익-공정가치 금융자산	10,609,474,817	6,519,664,679

파생상품자산	264,900,000	227,500,000

매출채권	5,314,609,315	8,010,717,911

기타유동금융자산	16,023,965,254	13,680,542,603

기타비유동금융자산	5,392,831,458	5,375,900,222

합 계	64,620,452,780	67,774,333,271

(3) 유동성위험관리유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년미만	1년~2년	2년 초과

단기차입금	1,000,000,000	1,040,956,164	1,040,956,164	-	-

유동성장기부채	26,360,000	27,447,756	27,447,756	-	-

전환사채	17,981,213,101	20,000,000,000	-	20,000,000,000	-

유동성리스부채	2,624,064,674	2,775,171,434	-	-	-

리스부채	7,455,451,493	9,912,797,554	-	2,704,625,385	7,208,172,169

기타유동금융부채	6,735,897,828	6,735,897,828	6,735,897,828	-	-

장기차입금	341,720,000	364,998,546	-	337,694,159	27,304,387

기타비유동금융부채	21,013,000	21,013,000	-	21,013,000	-

합 계	36,185,720,096	36,185,720,096	36,185,720,096	36,185,720,096	36,185,720,096

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년미만	1년~2년	2년 초과

기타금융부채	10,212,781,881	10,212,781,881	10,212,781,881	-	-

리스부채	851,154,112	873,168,713	761,095,872	105,928,841	6,144,000

전환사채	16,847,230,260	20,000,000,000	-	20,000,000,000	-

기타비유동금융부채	229,000,000	229,000,000	-	229,000,000	-

합 계	28,140,166,253	31,314,950,594	10,973,877,753	20,334,928,841	6,144,000

회사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(4) 외화위험관리회사의 환율변동위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위 : USD, JPY, SGD)

구 분	당분기말	전기말

USD	JPY	SGD	USD	JPY	SGD

현금및현금성자산	34,595.88	-	877,017.58	405,494.16	-	885,870.56

매출채권	-	8,416,468.00	-	-	11,271,479.00	-

기타유동금융자산	-	-	1.00	-	-	1.00

기타비유동금융자산	28,831.00	-	3,000.00	28,831.00	-	3,000.00

보고기간종료일 현재 회사의 화폐성자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승(하락)하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 회사가 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	8,529,647	(8,529,647)	55,042,028	(55,042,028)

JPY	7,593,506	(7,593,506)	10,743,748	(10,743,748)

SGD	86,423,985	(86,423,985)	83,830,366	(83,830,366)

합 계	102,547,137	(102,547,137)	149,616,142	(149,616,142)

(5) 이자율위험관리

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다. 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 장,단기 차입금은 아래와 같습니다.

구 분	당분기말

변동이자율:

금융부채	1,368,080,000

회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

이러한 가정하에서 당기말과 전기말 현재 회사의 금융부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

이자율 상승시	이자율 하락시

이자비용	1,080,718	(1,080,718)

(6) 자본위험관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 또한 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	40,507,977,210	31,795,926,332

차감: 현금및현금성자산	18,448,801,088	20,328,488,172

조정부채(A)	22,059,176,122	11,467,438,160

자본총계(B)	46,471,040,695	45,095,494,365

조정부채비율(A/B)	47.47%	25.43%