링네트 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

(가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금및현금성자산	48,787,146,180	48,787,146,180	8,297,233,818	8,297,233,818

매출채권및기타유동채권	12,463,489,220	12,463,489,220	29,251,111,809	29,251,111,809

기타유동금융자산	11,096,719,648	11,096,719,648	12,173,113,610	12,173,113,610

기타비유동채권	4,454,214,443	4,454,214,443	4,569,314,540	4,569,314,540

기타비유동금융자산	7,039,684,388	7,039,684,388	6,398,267,573	6,398,267,573

합계	83,841,253,879	83,841,253,879	60,689,041,350	60,689,041,350

한편, 회사의 매출채권및기타유동채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없으며, 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, NH투자증권 등 신용등급이 우수한 금융기관과 당기손익인식금융자산을 거래하고 있으므로, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무 26,229,627,728 17,368,300,763 8,579,873,662 281,453,303 - 금융리스부채 223,544,240 15,690,417 46,627,296 118,840,526 42,386,001 단기차입금 2,594,274,383 2,552,810,000 41,464,383 - - 임대보증금 80,000,000 - - 80,000,000 - 합계 29,127,446,351 19,936,801,180 8,667,965,341 480,293,829 42,386,001 (단위 : 원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무 42,679,491,533 14,603,944,848 27,554,977,812 520,568,873 - 금융리스부채 43,591,977 7,430,125 17,230,164 10,992,405 7,939,283 단기차입금 14,074,858,641 5,100,000,000 - 8,974,858,641 - 임대보증금 80,000,000 - - 80,000,000 - 합계 56,877,942,151 19,711,374,973 27,572,207,976 9,586,419,919 7,939,283 3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 USD EUR PLN CNH VND(100) JPY USD EUR PLN CNH VND(100) JPY 금융자산 매출채권 35,342,965 4,947,826 58,711,360 194,906,300 5,236,704 - 25,543,227 2,702,400 156,888,057 2,103,472,667 187,363,554 - 외화보통예금 - 97,259 194,927,789 363,149,076 379,601,479 - - - 212,063,144 1,280,263,902 98,408,831 - 미수금 - - - - - - - - - - - - 소계 35,342,965 5,045,085 253,639,149 558,055,376 384,838,183 - 25,543,227 2,702,400 368,951,201 3,383,736,569 285,772,385 - 금융부채 매입채무 및 기타채무 - - 27,293,783 7,429,978 33,855,212 1,190,930 81,911,213 - 34,189,185 949,830,609 30,525,764 - 단기차입금 - - - 552,810,000 41,464,383 - 2,390,127,800 - - 544,320,000 40,410,841 - 소계 - - 27,293,783 560,239,978 75,319,595 1,190,930 2,472,039,013 - 34,189,185 1,494,150,609 70,936,605 - ② 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD 3,534,297 (3,534,297) (244,649,579) 244,649,579 EUR 504,509 (504,509) 270,240 (270,240) PLN 22,634,537 (22,634,537) 33,476,202 (33,476,202) CNH (218,460) 218,460 188,958,596 (188,958,596) VND 30,951,859 (30,951,859) 21,483,578 (21,483,578) JPY (119,093) 119,093 - - (나) 이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 단기차입금 2,594,274,383 14,074,858,641 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 (25,942,744) 25,942,744 (140,748,586) 140,748,586 (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 부채총계 53,393,119,205 77,489,174,594 자본총계 90,613,323,250 83,421,543,248 부채비율 58.92% 92.89% 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 등 계약상대방 계약체결일 계약기간 계약의 목적 및 내용 계약금액 계약상의 주요내용 CISCO SYSTEMS 2001.06 - 동사의 한국내 SystemIntegrator Partner - 동사의 Network 장비에 대한 국내 공급 및 판매권한에 대한 계약 Network Appliance 2003.02 - 동사의 장비 공급 계약 - 동사의 Server 장비에 대한 국내 공급 및 판매권에 대한 계약 SafeNet 2006.03 - 동사의 장비 공급 계약 - 동사의 보안 장비에 대한 국내 공급 및 판매권에 대한 계약 LG 엔시스 2006.04 - 동사의 장비 공급 계약 - 동사의 보안 장비에 대한 국내 공급 및 판매권에 대한 계약 Procera Networks 2007.06 - 동사의 장비 공급 계약 - PackLogic 제품에 대한 국내 공급 및 판매권에 대한 계약 인스웨이브 2008.03 - 동사와의 전략적 파트너쉽 계약 - 동사의 고객공유 및 공동프로젝트 수행에 대한 계약 Citrix 2009.07 - 동사의 장비 공급 계약 - 동사의 CITRIX 장비에 대한 국내 공급 및 판매권한에 대한 계약 Aruba 2011.03 - 동사의 장비 공급 계약 - Aruba Wireless 파트너 계약 HP 2011.10 - 동사의 장비 공급 계약 - 서버 및 Storage Gold 파트너 계약 MicroSoft 2012.12 - 동사의 가상화 제품 공급계약 - 동사의 가상화 제품 국내공급 계약 Cisco, NetApp 2014.05 - 양사의 파트너계약 - FlexPod Preminum 파트너 계약 LG-CNS 2015.07 - 양사 파트너 계약 - Cloud service Reseller 계약 현대정보기술 2016.04 - Cloud서비스 리셀러 계약 - Cloud service Reseller 계약 2) 연구개발활동 당사는 2000년 7월 네트워크 통신기술의 연구개발과 응용기술의 개발을 위해 링네트 네트워크기술연구소를 설립하여 운영하여 왔습니다. 그동안 12개의 연구과제를 성공적으로 완료하고 이를 시스템설계와 네트워크 설계에 응용하여 보다 효율적인 고객 네트워크 통신시스템 구축에 적용하여 좋은 성과를 거두고 있습니다. 최근에는 네트워크 장비자체의 성능향상과 빠르게 진화하는 신개념 제품의 등장 등으로 자체연구개발의 효율성이 저하되고 있는 실정입니다. 이에 당사는 네트워크 장비 판매와 유지보수 등의 대고객 서비스 사업에 집중하기 위하여 2009년 6월 30일자로 추가 연구개발 프로젝트를 진행하지 않고 연구소 허가를 자진 취소하고 연구소의 조직 및 인원을 대고객 서비스팀으로 전진 배치하여 운영하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 1) 네트워크산업의 현황, 성장성 및 향후 전망 가. 타겟 시장 현황 네트워크 통합(Network Integration) 사업인 노후화 교체 사업이 지속적으로 발생되어질 예상이고 원격 교육 등으로 네트워크 통신 부분의 문제가 발생된 학교 분야의 스마트 스쿨 관련 사업들 더욱 확대될 것이라고 판단되고 있습니다. 또한 민간 부분 등에서도 원격 근무로 인한 VDI(Virtual Desktop Infrastructure) 사업의 확대와 이에 따른 각종 보안 장비(방화벽, 인증 시스템, 등)에 대한 수요도 늘어날 것으로 판단됩니다. 클라우드 전환 관련 인프라 변경 사업이 확대로 민간 클라우드 사업자의 업무 역할이 확대되고 안정적 서비스 제공을 위한 클라우드 업무 환경 구축에 대한 사업도 꾸준하게 확대될 것이라 예상됩니다. 당사는 NI(Network Integration)을 기반으로 한 인프라 컨설팅, 구축, 확장, 유지관리 등 고객 사업 환경의 변화에 민첩(Agile)하게 대응하고 안정적 서비스 제공을 위해 전문인력과 조직 등 최적의 지원 체계(System)을 구비하고 있습니다. 나. 신규사업 및 발전 전망 기존 NI사업을 바탕으로 한 안정적인 서비스 매출을 실현하겠으며, 다양한 경쟁자로 이뤄진 레드오션 분야인 클라우드 분야에서 새로운 비즈니스 모델을 확립해 가는 원년으로 삼고 신규 솔루션을 개발하고 새로운 고객을 확보하고, 벤더와의 커뮤니케이션 증대를 통한 고객에게 지속적인 비즈니스 가치의 가시화 제공을 통해 디지털 전환(Digital Transformation)의 최적 사업자로서의 경험 확보로 4차산업혁명을 이끄는 주요 ICT(Information Communication Technology) 기업으로 발돋움하겠습니다.