네오위즈홀딩스 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 외환위험(가) 외환위험

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	기타	USD	JPY	기타

외화금융자산

현금및현금성자산	38,913,788	24,638	4,854	45,689,520	62,021	42,879

매출채권및기타채권	8,752,298	506,287	867,115	12,793,210	1,182,831	704,196

단기금융상품	8,194,341	-	-	60,603,595	-	-

당기손익-공정가치 금융자산	48,502,298	-	-	1,683,569	-	-

합 계	104,362,725	530,925	871,969	120,769,894	1,244,852	747,075

외화금융부채

매입채무및기타채무	2,566,025	395,944	392,657	5,795,483	659,627	322,194

(나) 연결실체의 위험연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

한편, 당기 및 전기의 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,940,143	(7,940,143)	8,968,004	(8,968,004)

JPY	10,529	(10,529)	45,648	(45,648)

기타	37,386	(37,386)	33,141	(33,141)

합 계	7,988,058	(7,988,058)	9,046,793	(9,046,793)

② 가격위험연결실체는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고 있으며, 보고기간말 현재 연결실체의 지분증권(공동기업 및 관계기업투자를 제외)의 금액은 67,351만원(전기말: 122,938백만원)입니다.보고기간말 현재 지분증권의 가격이 약 10% 증가 및 감소할 경우 당기의 기타포괄손익 변동금액은 203백만원(전기말: 67백만원)이며, 당기손익의 변동금액은 5,051백만원(전기말: 9,522백만원)입니다.

③ 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 보고기간말 현재 이자율변동 위험에 노출되어있는 자산 및 부채는 없습니다.

2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.① 위험관리

신용 위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

임직원의 대출과 관련하여 담보로 제공한 기타금융자산 3,830백만원(전기말: 3,830백만원)을 제외하고는 현금및현금성자산(보고기간말 현재 현금보유액 1백만원), 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산, 당기손익-공정가치 금융자산 등의 금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

② 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보제공 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.③ 금융자산의 손상연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실율은 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령분석 및 대손 경험률에 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상	연체후 3개월 이내	연체후 3개월초과 6개월이내	연체후 6개월초과 12개월이하	연체후 12개월초과	합 계

당기말

총 장부금액 - 매출채권	26,606,903	304,303	33,285	5,641	1,515,279	28,465,411

손실충당금	(941)	(2,071)	(5,481)	(931)	(1,515,393)	(1,524,817)

전기말

총 장부금액 - 매출채권	30,839,424	1,892,646	163,572	144,512	751,715	33,791,869

손실충당금	(13,613)	(935,749)	(45,271)	(144,430)	(748,149)	(1,887,212)

당기와 전기의 매출채권에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출채권	당 기	전 기

기초	1,887,212	799,890

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	537,748	1,003,159

환입된 금액	(900,050)	(42,250)

사업결합	-	125,291

환율변동효과	(93)	(29)

연결범위의 변동	-	1,151

기말	1,524,817	1,887,212

(나) 상각후원가 측정 기타채권 및 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타채권 및 기타금융자산에는 대여금, 미수금, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

대여금	미수금 등	합 계	대여금	미수금 등	합 계

기초	2,776,970	3,470,869	6,247,839	2,776,970	3,107,949	5,884,919

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	420,006	420,006	-	363,856	363,856

환율변동효과	-	(3,684)	(3,684)	-	(936)	(936)

기말	2,776,970	3,887,191	6,664,161	2,776,970	3,470,869	6,247,839

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

④ 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

매출채권 대손상각비	537,747	1,003,159

매출채권 대손상각비환입	(900,050)	(42,250)

미수금 등 대손상각비	420,005	363,856

⑤ 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결실체의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

3) 유동성위험연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	7,148,391	7,049	-	-	-	7,155,440

미지급금(*1)	1,811,337	2,119	-	-	-	1,813,456

미지급비용(*1)	8,299,437	1,420,422	475,123	995,037	-	11,190,019

보증금	1,682,220	547,113	-	-	-	2,229,333

차입금	6,336,500	19,329,123	-	-	25,665,623

리스부채	582,404	1,575,707	191,403	309,000	331,185	2,989,700

금융보증계약(*2)	2,303,395	-	-	-	-	2,303,395

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무로 인한 부채는 제외하였습니다.(*2) 금융보증계약과 관련하여 연결실체의 기타금융자산 3,830백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	10,177,483	36,008	-	-	-	10,213,491

미지급금(*1)	2,928,043	9,000,000	-	-	-	11,928,043

미지급비용(*1)	7,970,478	552,256	1,566,625	1,061,774	-	11,151,133

보증금	1,288,711	250,888	54,053	-	-	1,593,652

차입금	-	-	19,329,123	-	-	19,329,123

리스부채	462,398	1,368,693	1,698,849	557,805	789,556	4,877,301

금융보증계약(*2)	2,667,666	-	-	-	-	2,667,666

(*1) 종업원급여제도에 따른 사용자의 의무로 인한 부채는 제외하였습니다.(*2) 금융보증계약과 관련하여 연결실체의 기타금융자산 3,830백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

4) 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	25,604,836	18,530,624

차감: 현금및현금성자산(B)	130,753,849	179,549,392

순부채(C=A-B)	(105,149,013)	(161,018,768)

자본총계(D)	657,808,674	749,826,395

총자본(E=C+D)	552,659,661	588,807,627

자본조달비율(C/E)(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 자본조달비율이 0% 미만이므로 산출하지 않았습니다.

당기말과 전기말 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	25,604,836	18,530,624

차감: 현금및현금성자산(B)	130,753,849	179,549,392

순부채(C=A-B)	(105,149,013)	(161,018,768)

자본총계(D)	657,808,674	749,826,395

총자본(E=C+D)	552,659,661	588,807,627

자본조달비율(C/E)(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 자본조달비율이 0% 미만이므로 산출하지 않았습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 지배회사인 ㈜네오위즈홀딩스의 약정거래에 관한 사항해당사항 없습니다. 2) 주요 종속회사의 약정거래에 관한 사항㈜네오위즈>- 약정거래에 관한 사항㈜네오위즈는 종속기업인 ㈜슈퍼플렉스, ㈜네오팝, ㈜스티키핸즈와 ㈜겜플리트의 지분을 취득하면서 기존 주주의 잔여 지분에 대해 향후 영업성과에 따라 추가 금액을 지급하고 매수하는 계약을 체결하였고, ㈜네오팝의 기존 주주와 매수할 수 있는 지분의 매매대금 산정 조건을 변경하는 부속합의를 체결하였습니다.㈜네오위즈는 전기 중 종속기업인 ㈜하이디어 지분을 취득하면서 기존주주의 잔여 지분에 대해 향후 1년 후 추가 금액을 지급하고 매수하는 계약을 체결하였습니다.- 동반매도참여권 및 동반매도요구권㈜네오위즈는 전기 중 종속기업인 ㈜티앤케이팩토리의 지분을 취득하면서 기존주주와 동반매도요구권(Tag-Along right), 동반매도참여권(Drag-Along right)이 포함된 주주간계약을 체결하였습니다.