네오위즈홀딩스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의문구당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 등은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향- 사업의 중단, M 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 게임사업 부문, 광고사업 부문, 블록체인 부문 등 회사가 영위하는 주요 사업의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 사업 내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하며, 자회사들이 경쟁력 있는 사업 포트폴리오를 갖추고 지속 성장 가능한 신사업을 발굴하도록 지원함으로써, 기업과 주주의 가치를 제고하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 주요 자회사인 ㈜네오위즈가 집중하고 있는 게임사업과 ㈜네오플라이의 신기술 사업에 있어 빠르게 변하고 있는 경영환경에 대응하고 안정된 수익을 창출할 수 있도록 노력할 것입니다.게임사업 부문에 있어서 온라인, 모바일, 콘솔 등의 게임 플랫폼에 다양한 장르의 게임을 서비스하고 있으며, 합병, 투자, 소싱 등을 통하여 개발 및 사업 역량을 강화하고 있습니다. 2022년에는 소울라이크 게임 'P의 거짓'이 세계 3대 게임 쇼 'Gamescom 2022'에서 국내 게임사 최초로 3관왕을 수상하면서 개발 경쟁력을 입증할 수 있었으며, 방치형 모바일 게임 '고양이와 스프' 가 한국 게임 최초로 넷플릭스에 입점하고, 리듬 게임 'DJMAX RESPECT V'가 400만 다운로드를 기록하는 등 글로벌 시장에서 관심과 기대를 받고 있습니다. 신사업 부문에서는 지난 5년 간 블록체인 생태계에 참여했던 다양한 경험과 축적한 기술력을 가지고 2022년 '연결'과 '확장'을 핵심 비전으로 하는 블록체인 오픈 플랫폼 '네오핀'을 정식 오픈하였습니다. 최근에는 기존 중앙화된 금융상품과 블록체인 기술로 활용할 수 있는 De-Fi 상품을 아우르는 CeDeFi 프로토콜을 발표하고 각 상품 간의 장점을 융합한 새로운 생태계 확보에 적극적으로 임할 계획에 있습니다.2022년 글로벌 경제는 각국의 통화 긴축 정책 강화, 가상자산 거래소의 파산 등 대외적 불확실성이 지속되었습니다. 우호적이지 않은 환경 속에서도 당사는 게임 사업의 견조한 성장에 힘입어 매출이 전년 대비 10.6% 상승한 2,980억 원을 기록했습니다. 반면 영업이익은 신작 게임 개발 투자가 집중되어 63.9% 하락한 70억 원을 기록했습니다. 또한 글로벌 경기 부진과 환율 하락으로 금융자산의 가치가 하락함에 따라 당기순이익은 적자 전환하게 되었습니다.2023년에도 글로벌 긴축 정책의 지속 및 인플레이션에 따른 자산시장의 불확실성이 지속될 것으로 전망합니다. 또한 게임 시장의 경쟁 심화, 블록체인 시장의 규제환경 변화 등이 예상되나 당사는 경영환경 변화에 적극 대응하며 경쟁력 있는 IP를 발굴하고 차별화된 게임을 지속해서 개발, 투자할 것이며, 안정된 블록체인 플랫폼 서비스 제공에 힘쓰며 성장 기반을 공고히 해 나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표(연결기준)

(단위: 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액	증감율

[유동자산]	357,212	390,030	(32,818)	-8.4%

현금및현금성자산	130,754	179,549	(48,795)	-27.2%

매출채권및기타채권	28,174	33,258	(5,084)	-15.3%

당기법인세자산	197	339	(142)	-41.9%

금융자산	178,488	170,678	7,810	4.6%

기타자산	11,252	6,138	5,114	83.3%

재고자산	80	68	12	17.6%

매각예정자산	8,267	-	8,267	-

[비유동자산]	447,209	494,077	(46,868)	-10.4%

매출채권및기타채권	3,323	3,119	204	6.5%

공동기업및관계기업투자	54,066	26,802	27,264	101.7%

유형자산	87,936	81,902	6,034	7.4%

사용권자산	3,024	4,543	(1,519)	-33.4%

투자부동산	35,660	44,270	(8,610)	-19.4%

무형자산	114,731	113,329	1,402	1.2%

금융자산	127,444	200,928	(73,484)	-36.6%

기타자산	4,935	723	4,212	582.6%

이연법인세자산	16,090	18,462	(2,372)	-12.8%

자산총계	804,421	884,107	(79,686)	-9.0%

[유동부채]	123,949	75,233	48,716	64.8%

[비유동부채]	22,663	59,048	(36,385)	-61.6%

부채총계	146,612	134,281	12,331	9.2%

[지배기업 소유주지분]	347,520	428,447	(80,927)	-18.9%

[비지배지분]	310,289	321,379	(11,090)	-3.5%

자본총계	657,809	749,816	(92,007)	-12.3%

부채와 자본총계	804,421	884,107	(79,686)	-9.0%

자기자본비율	81.8%	84.8%	-3.0%p	-

부채비율	22.3%	17.9%	4.4%p	-

주) 제26기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제26기 당사의 자산은 8,044억 원으로, 전년 대비 797억(9.0%) 감소하였습니다. 자산의 주요 감소 원인은 ㈜네오위즈의 자기주식 매입(2022년 연간 250억 원) 등에 따른 현금및현금성자산 감소 328억 원과 자본시장 불확실성 확대에 따른 금융자산 감소 657억에 기인합니다. 부채는 전년 대비 123억(9.2%) 증가한 1,466억 원으로, 유동부채가 487억(64.8%) 증가, 비유동부채가 364억(61.6%) 감소하였습니다. 주요 변동요인으로는 유동기타부채 중 선수수익이 377억 증가하였으며, 이연법인세부채가 144억 감소하였습니다. 자본은 전년 대비 920억(12.3%) 감소한 6,578억 원으로, 2022년 연결 기준 지배순손실 703억 원에 따른 이익잉여금 747억 감소가 주요합니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 3.0%p 감소한 81.8%, 부채비율은 전년 대비 4.4%p 증가한 22.3%를 기록하였으나 여전히 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 다만, 연결 기준 ROE는 투자자산에 대한 평가손실 및 환손실에 따른 당기순손실 전환으로 -20.8%를 기록하였습니다. 나. 영업실적(연결기준)

(단위: 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액	증감율

매출액	297,977	269,322	28,655	10,6%

영업이익	7,005	19,381	(12,376)	-63.9%

금융수익	54,241	87,614	(33,373)	-38.1%

금융비용	83,595	6,879	76,716	1,115.2%

영업외수익	4,217	30,509	(26,292)	-86.2%

영업외비용	50,286	11,462	38,824	338.7%

공동기업및관계기업투자평가이익	1,866	7,317	(5,451)	-74.5%

법인세차감전순이익	(66,551)	126,480	(193,031)	적자전환

당기순이익	(61,331)	103,676	(165,007)	적자전환

ㆍ지배기업 소유지분	(70,394)	65,035	(135,429)	적자전환

ㆍ비지배지분	9,063	38,641	(29,578)	-76.5%

주) 제26기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제26기 당사의 연결기준 매출액은 게임사업 부문 자회사의 견조한 매출 추이에 따라 2,980억 원을 기록하여 전년대비 10.6% 증가하였고, 영업이익은 신작 개발에 대한 비용 집행 지속 등에 따라 전년 대비 63.9% 감소한 70억 원을 기록했습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 1,930억 원 감소한 -666억 원으로 적자 전환하였으며, 당기순이익 역시 전년 대비 1,650억 원 감소하여 -613억 원으로 적자 전환하였습니다. 이는 투자지분에 대한 평가손실 및 환손실에 기인합니다. 수익성 지표 측면에서는 당기순손실 전환에 따라 ROE가 전년 대비 48.8%p 감소한 -20.8%, 매출액순이익률이 전년 대비 -59.1%p 감소한 -20.6%를 기록하였습니다. [부문별 영업실적 분석]

(단위: 백만원)

구분	부문	제26기	제25기	증감(률)

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	지주사업	769	0.2%	836	0.3%	(67)	-8.0%

게임사업	290,148	84.4%	288,583	95.0%	1,565	0.5%

임대사업	4,522	1.3%	4,471	1.5%	51	1.1%

기타사업	48,370	14.1%	9,786	3.2%	38,584	394.3%

매출총계	343,809	100.0%	303,676	100.0%	40,133	13.2%

영업이익	지주사업	(1,399)	-9.5%	(1,165)	-4.8%	(234)	적자지속

게임사업	23,814	162.3%	28,559	117.1%	(4,745)	-16.6%

임대사업	472	3.2%	(1,997)	-8.2%	2,469	흑자전환

기타사업	(8,214)	-56.0%	(1,013)	-4.2%	(7,201)	적자지속

영업이익 총계	14,673	100.0%	24,384	100.0%	(9,711)	-39.8%

주) 각 사업부문별 요약 재무현황은 내부거래를 포함한 수치입니다. 당사의 지주사업 관련한 매출은 자회사 등을 통한 용역매출, 브랜드로열티 및 배당수익이 주를 이루고 있습니다.

게임사업의 영업실적은 주요 종속회사인 ㈜네오위즈 및 ㈜게임온 등에서 발생합니다. 임대사업 실적은 보유한 건물 자산에 대한 수입임대료이며, 기타사업의 실적은 주요 종속회사인 ㈜티앤케이팩토리의 광고사업과 ㈜네오플라이에서 발생하는 투자수익 및 블록체인 관련 수입 등으로 구성되어 있습니다. 1) 지주사업 부문지주사업 부문의 2022년 매출은 769억 원으로 전년 대비 0.7억(8.0%) 감소하였습니다. 영업손실은 2022년 14억 원으로 전년도에 이어 적자가 지속되고 있습니다. 지주사업 부문의 매출액은 브랜드 로열티가 주요 수입원으로, 자회사의 실적에 따라 수익 구조가 좌우됩니다. 지주사업 부문은 지속적으로 자회사의 실적 및 장기적인 기업가치 향상을 위한 의사결정 집행 등에 부단한 노력을 기울일 것입니다. 2) 게임사업 부문게임사업 부문의 2022년 매출은 2,901억 원으로 전년 대비 약 16억 원(0.5%) 증가하였으나, 영업이익은 238억 원으로 전년 대비 약 47억 원(16.6%) 감소하였습니다. 이는 ㈜네오위즈의 방치형 시뮬레이션 게임 '고양이와 스프' 의 온기 매출 반영 및 지난 7월부터 적용된 웹보드 게임의 규제 완화 효과에 따라 매출은 소폭 상승하였으나, 기대작인 'P의 거짓', 일본 IP 기반의 신작에 대한 개발 비용 집행 등에 따라 영업이익은 감소하였습니다. ㈜네오위즈는 현재 탄탄한 성장세를 이어가고 있는 웹보드 게임을 필두로, 모바일 힐링 시뮬레이션 게임인 '고양이와 스프' 의 견조한 매출 추이 등을 통하여 지속적으로 매출 성장세를 이어오고 있습니다. 국내 리듬게임 1위 타이틀을 유지하고 있는 'DJMAX RESPECT V' 역시 확장형 콘텐츠 출시 시점마다 Steam 국내 판매 순위의 최상위권을 오가는 등 지속적으로 유저층을 확대해 나가고 있으며, 그 외 '브라운더스트' 역시 IP 확장을 위해 퍼즐 RPG, 비주얼 노벨 RPG 형식의 신작들을 출시, 유저들의 관심을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. ㈜네오위즈는 지난 2022년 8월 Gamescom 2022에서 3관왕을 수상한 소울라이크 RPG 기대작 'P의 거짓'을 시작으로 앞으로도 다양한 자체개발 신작을 출시하여 개발력을 입증해 나감과 동시에 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다.당사의 주요 종속회사인 ㈜게임온은 2021년부터 어려웠던 대내외 환경을 극복하기 위해 일본 현지 지적재산권(IP) 발굴에 집중하고 있습니다. 2022년 4월에는 자회사 GOP Co., Ltd.를 설립하여 기존 ㈜게임온의 PC 퍼블리싱 사업을 이관하였습니다. ㈜게임온은 2023년에도 지난 2021년부터 이어진 분기별 영업적자 구조 재편의 노력을 경주할 예정입니다. 2023년 2월에는 자회사 GOP Co., Ltd.를 ㈜밸로프에 매각하여, 적자규모를 축소하였습니다. 앞으로도 ㈜게임온은 일본을 포함한 글로벌 시장에서 강력한 신규 IP를 소싱하고, 모바일 게임 운영 서비스 등의 게임 사업을 통하여 안정적인 수익을 창출해 나갈 계획입니다. 3) 기타사업 부문기타사업 부문의 매출액은 484억 원으로 전년 대비 385억 원(394.3%) 증가하였지만, 영업손실은 82억 원을 기록하며 전년에 이은 영업적자를 기록하였습니다. 이는 주로 블록체인 사업의 글로벌 전개와 관련하여 발생한 마케팅 비용 및 지급수수료 반영에 기인합니다. 기타사업 부문의 주요 종속회사인 ㈜티앤케이팩토리의 광고사업은 2022년 글로벌 거시경제 성장성 둔화 우려에 따른 광고 집행 감소로 시장의 영향을 받고 있습니다. 2023년에도 이러한 영향이 지속될 것으로 전망되는 가운데, ㈜티앤케이팩토리는 기존의 광고매출의 저변을 확대하여 신규 광고 상품을 개발하고, 광고 효율이 높은 매체를 확보하는 등 수익원 다각화에 힘쓸 예정입니다. ㈜네오플라이 역시 자산시장의 불확실성에 따른 시장의 영향을 지속적으로 받을 것으로 예상합니다. 그러나 ㈜네오플라이는 이를 기회로 삼아, 블록체인 플랫폼의 생태계 확장을 위한 투자를 지속함과 동시에 신규 설립된 아부다비 법인을 통해 네오핀 플랫폼의 새로운 시장 개척을 위해 부단한 노력을 다할 것입니다.

다. 각종 지표ㆍ안정성 지표

구 분	산 식	비 율

당 기	전 기

유동비율	유동자산/유동부채 ×100	288.2%	518.4%

부채비율	부채총계/자기자본 ×100	22.3%	17.9%

ㆍ수익성 지표

구 분	산 식	비 율

당 기	전 기

매출액 영업이익률	영업이익/매출액 ×100	2.4%	7.2%

매출액 순이익률	당기순이익/매출액 ×100	-20.6%	38.5%

자기자본 순이익율	당기순이익/자기자본×100	-9.3%	13.8%

ㆍ 성장성 및 활동성 지표

구 분	산 식	비 율

당 기	전 기

매출액 증가율	(당기 매출액/전기매출액 ×100) - 100	10.6%	-6.9%

영업이익 증가율	(당기영업이익/전기영업이익 ×100) - 100	-63.9%	-66.4%

총자산 증가율	(당기말 총자산/전기말 총자산 × 100) - 100	-9.0%	20.3%

라. 신규 사업 및 중단 사업[지주사업 부문]해당사항 없습니다.[주요 자회사인 ㈜네오위즈]1) 신규 사업-신규 사업의 개요㈜네오위즈는 최근 2년간 게임 산업에서 새로운 비즈니스 모델로 부상하고 있는 블록체인 기술기반의 게임 개발 및 공급 등을 정관의 사업 목적으로 추가하였고 2022년 8월에 '코리아블록체인위크 2022(KBW2022)'에서 폴리곤 스튜디오와 함께 블록체인 게임 플랫폼 '인텔라X'를 구축하기로 공표하였습니다. '인텔라X'는 당사의 미래 성장동력으로 탈중앙화 가치를 실현하는 웹3.0 블록체인 게임플랫폼이며 블록체인 기반 게임 개발 및 운영과 게이머들에게 최적화된 환경을 제공하는 게임 중심의 플랫폼입니다. -신규 사업의 진행 경과블록체인 사업을 운용하는 인텔라 X(INTELLA PTE. LTD.)는 23년 1월 기준으로 국내 주요 게임사와 글로벌 블록체인 전문기업으로부터 약 1,200만 달러의 투자 유치에 성공하였으며 이를 바탕으로 웹3 블록체인 게임 플랫폼을 23년도내에 출시하고 안정적으로 운영하는데 집중할 것입니다. '인텔라 X' 플랫폼 서비스는 모바일과 PC 플랫폼에서 이용 가능하고 게임, 월렛, NFT 런치패드, NFT 거래소 등 블록체인 관련 다양한 서비스를 순차적으로 출시할 계획입니다. -신규 사업이 회사의 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향22년 4분기에는 '인텔라 X'의 보안성 강화, NFT 거래소 및 런치패드 개발, 탈중앙화 거래소 구축을 위해 다양한 파트너십을 체결하고 이와 관련한 외주 비용, 법률 자문 서비스 비용 등이 발생했습니다. 신규사업의 수익은 서비스 출시 후 발생될 것으로 기대하며 왜곡된 표시 없이 투명하고 합리적으로 인식하여 처리할 것입니다. 신규 사업관련 자산에 대한 세부 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석-18. 무형자산-(3)암호화폐'를 참고하시기 바랍니다.2) 중단 사업해당사항 없습니다. [주요 자회사인 ㈜네오플라이]해당사항 없습니다.

마. 조직개편에 관한 사항해당사항 없습니다. 바. 환율변동 영향

당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 환포지션이 발생하는 주요 외화의 당기 및 전기 환율은 아래와 같습니다. [각 통화별 기말환율]

(단위: 원)

구 분	제26기	제25기	변동	변동률

USD	1267.30	1185.50	81.80	6.9%

JPY	953.18	1030.24	(77.06)	-8.1%

주) 상기 JPY 환율은 100엔 기준입니다. 한편, 당기 및 전기의 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,941,948	(7,941,948)	8,968,004	(8,968,004)

JPY	10,529	(10,529)	45,648	(45,648)

기타	37,386	(37,386)	33,141	(33,141)

합 계	7,989,863	(7,989,863)	9,046,793	(9,046,793)

당사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 사. 자산의 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간(단, 신기술 산업 등 중장기 계획이 합리적인 경우 5년 초과)의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 무형자산 154억 원, 관계기업투자주식 75억 원입니다.

자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'과 'XII. 상세표'의 '3. 타법인출자 현황'을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (연결기준)- 유동자산 및 유동부채 증감표

(단위: 백만원)

과 목	제26기	제25기	증감액	증감율

[유동자산]	357,212	390,030	(32,818)	-8.4%

현금 및 현금성 자산	130,754	179,549	(48,795)	-27.2%

금융자산	178,488	170,678	7,810	4.6%

기타	47,970	39,803	8,167	20.5%

[유동부채]	123,939	75,233	48,716	64.8%

[유동비율]	288.2%	518.4%	-230.2%p	-

당사는 2022년 12월 31일 현재 연결재무상태표상 유동비율은 288.2%로 전기 유동비율인 518.4% 대비 대폭 감소하였으나 여전히 안정적인 수준이며, 부채 비율은 블록체인 사업과 관련한 선수수익이 증가하며 22.3%를 기록, 전년 대비 소폭 상승하였으나 여전히 건실한 모습을 갖추고 있습니다.

한편, 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.- 유동성위험 분석 내역

당기말과 전기말 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	7,148,391	7,049	-	-	-	7,155,440

미지급금(*1)	1,811,337	2,119	-	-	-	1,813,456

미지급비용(*1)	8,299,437	1,420,422	475,123	995,037	-	11,190,019

보증금	1,682,220	547,113	-	-	-	2,229,333

차입금	6,336,500	19,329,123	-	-	25,665,623

리스부채	582,404	1,575,707	191,403	309,000	331,185	2,989,700

금융보증계약(*2)	2,303,395	-	-	-	-	2,303,395

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	10,177,483	36,008	-	-	-	10,213,491

미지급금(*1)	2,928,043	9,000,000	-	-	-	11,928,043

미지급비용(*1)	7,970,478	552,256	1,566,625	1,061,774	-	11,151,133

보증금	1,288,711	250,888	54,053	-	-	1,593,652

차입금	-	-	19,329,123	-	-	19,329,123

리스부채	462,398	1,368,693	1,698,849	557,805	789,556	4,877,301

금융보증계약(*2)	2,667,666	-	-	-	-	2,667,666

나. 자금조달 (연결기준)1) 현금흐름 요약당사는 2022년말 현재 연결기준으로 현금 및 현금성자산 1,308억 원, 유동금융자산 1,785억 원을 보유하고 있습니다. 현금 및 현금성자산은 전년 대비 488억 원(7.2%) 감소한 1,308억 원으로, 이는 당사의 주요 종속회사인 ㈜네오위즈의 2022년 총 250억 원 규모의 자기주식 매입이 주요합니다. 또한 유동금융자산은 전년 대비 78억 원(4.6%) 증가한 1,785억 원으로, 당사의 주요 종속회사인 ㈜네오플라이의 단기금융상품 투자에 따라 증가하였습니다. - 연결 현금흐름표

(단위: 백만원)

구 분	제26기	제25기	증감액

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	31,324	28,887	2,437

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(37,638)	(50,082)	12,444

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(38,124)	(31,462)	(6,662)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감	(44,438)	(52,658)	8,220

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	179,549	232,195	(52,646)

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(4,358)	12	(4,370)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	130,754	179,549	(48,795)

2) 차입금 및 자금조달

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말 당사의 연결기준 자본조달비율은 다음과 같습니다.㈜네오위즈홀딩스 및 ㈜네오위즈는 금융기관차입금, 회사채, 상환우선주 등으로 자금을 조달한 현황이 없으나, 연결기준으로는 손자회사 ㈜티앤케이팩토리가 발행한 전환상환우선주에 대한 차입금이 포함되어 있습니다. 현재 연결기준 현금및 현금성자산은 총 차입금의 5배 수준으로 현재 회사의 재무구조는 여전히 안정적이며 회사는 영업성과를 높이고 성장을 위한 투자를 지속하되 건전한 재무구조 유지를 위해 노력할 것입니다..

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	25,604,836	18,530,624

차감: 현금및현금성자산(B)	130,753,849	179,549,392

순부채(C=A-B)	(105,149,013)	(161,018,768)

자본총계(D)	657,808,674	749,826,395

총자본(E=C+D)	552,659,661	588,807,627

자본조달비율(C/E)(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 자본조달비율이 0% 미만이므로 산출하지 않았습니다.

- 총 차입금의 세부 내용 : ㈜티앤케이팩토리가 발행한 전환상환우선주관련 금융부채

구 분	당기말	전기말

유동

유동성장기차입금(*)	18,004,464	-

파생금융부채(*)	1,263,872	2,167,113

총 차입금 합계	19,268,336	2,167,113

(*) ㈜티앤케이팩토리의 전환상환우선주에 대해서 주계약과 내재파생상품을 분리하여 회계처리하였고, 제1종과 제2종 전환상환우선주의 조기상환권과 상각후원가측정금융부채를 별도로 분리하고, 자본의 조건을 충족하지 못한 제1종 전환상환우선주의전환권을 파생금융부채로 인식하였습니다.-차입금 상세 내역

구 분	종 류	발행일	만기일	표면이자율	구 분	당기말	전기말

단기차입금	클레이튼	2022-03-10	2023-03-10	0%	발행금액(액면금액)	6,336,500	-

유동성장기차입금	1종전환상환우선주(*)	2019-04-09	2024-04-09	1%	발행금액(액면금액)	13,696,958	13,696,958

상환할증금	3,784,217	1,295,820

현재가치할인차금	(1,971,332)	(896,524)

소 계	15,509,843	14,096,254

2종전환상환우선주(*)	2019-04-09	2024-04-09	1%	발행금액(액면금액)	2,203,034	2,203,034

상환할증금	608,658	208,421

현재가치할인차금	(317,071)	(144,198)

소 계	2,494,621	2,267,257

합 계	24,340,964	16,363,511

(*) 당기말 현재 조기상환청구가 가능하므로 유동성 금융부채로 분류하였습니다.

-주요 자금 지출에 관한 사항최근 3개 사업연도 동안 연결기준 자산의 5%이상 사용한 자금은 없습니다. -중요한 지출의 목적과 규모, 신규지출의 예상규모 및 시기연결회사는 글로벌 게임회사로 성장하기 위해 강력한 IP를 보유하거나 개발력이 우수한 소규모 개발사에 투자하여 사업 포트폴리오를 다각화할 예정입니다. 이를 위해서 2023년도에 연결회사가 보유한 순현금자산 내에서 금융 또는 무형자산 등의 취득 건이 발생할 수 있으나 정확한 지출 규모나 시기는 예상이 어려운 상황입니다.

5. 부외거래

보고기간말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로서, 소송가액은 총 698백만원입니다.연결회사는 법에 따라 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 유출될 가능성이 높다고 판단하는 건에 대해서는 관련 부채를 인식하고 있습니다. 이 밖에 연결회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)

계류법원	소송상대방	사건내용	소송가액	진행상황

연결회사가 피고인 사건

서울중앙지방법원	에이치엘씨소프트	손해배상	94,312	1심 진행중

서울고등법원	개인	손해배상	303,671	2심 진행중

서울중앙지방법원	네오팩트	손해배상	300,000	1심 진행중

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석'의 '주석 2. 중요한 회계정책', '주석 3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항지주회사의 행위제한 등의 규제에 관한 사항은 'II. 사업의 내용' - '7. 기타 참고사항' 중 '다. 규제현황'을 참고해 주시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' - '5.위험관리 및 파생거래' 중 '가. 시장위험과 위험관리' 및 '나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황'을 참고해 주시기 바랍니다.