네오위즈홀딩스 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 상표관리 정책

당사는 네오위즈의 브랜드 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표 사용계약을 체결하여 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

※ 지배기업의 브랜드 로열티 매출액과 비중

(단위 : 백만원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

Brand Royalty	168	86.6%	663	86.2%	720	86.1%

기타지주사업	26	13.4%	106	13.8%	116	13.9%

합 계	194	100.0%	769	100.0%	836	100.0%

나. 지적재산권 보유 현황지배회사인 당사는 네오위즈 브랜드에 대하여 상표권 및 저작권을 보유하고 있습니다. 브랜드에 대한 상표권 및 저작권은 아래와 같은 법령상 보호 내용 및 독점적 ·배타적 사용기간을 포함하고 있습니다.- 상표: 설정등록이 있는 날부터 10년간 지정상품에 관하여 등록상표를 사용할 권리를 독점- 저작권: 공표 또는 창작한 때부터 70년간 저작권을 가짐

다. 규제 현황

지배회사인 당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 공정거래법) 제2조 제7항 및 동법 시행령 제3조에 따른 지주회사입니다. 지주회사는 주식(지분포함)의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것이 주된 사업인 회사로서, 별도 기준 자산총액 5,000억 원 이상이면서 자회사 주식(지분포함)가액의 합계액이 자산총액의 50% 이상인 회사입니다. 2017년 7월 1일부터 지주회사의 자산총액 요건이 1,000억 원에서 5,000억 원으로 상향되었고, 2027년 6월 30일까지 자산요건을 충족하도록 공정거래법 규정이 개정되었습니다. 이에 따라 당사는 자산총액 5,000억 원 이하이지만 공정거래법 상 지주회사의 지위를 유지하고 있습니다.

지주회사와 그 자/손자회사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의거 다음 각 호의 1에 해당하는 행위를 해서는 안됩니다.

구분	세부내용

지주회사의 행위제한	(1) 자본총액의 2배를 초과하는 부채액 보유 금지(2) 자회사의 주식을 당해 자회사 발행주식총수의 100분의 50 (자회사가 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 규정에 의한 주권상장법인이거나 공동출자법인, 국외상장법인인 경우에는 100분의 30, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만 소유 금지(3) 계열회사가 아닌 국내회사 주식을 5% 초과하여 소유하는 행위 금지 (단, 비계열회사의 주식가액 합계액이 자회사 주식가액 합계액의 15% 미만일 경우 예외)(4) 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위 금지(5) 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사와 비금융업을 영위하는 회사의 동시 소유 금지

자회사의 행위제한	(1) 손자회사의 주식을 당해 손자회사 발행주식총수의 100분의 50 (자회사가 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의한 주권상장법인이거나 공동출자법인, 국외상장법인인 경우에는 100분의 30, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만 소유 금지(2) 손자회사 외에는 다른 국내 계열회사의 소유 금지

손자회사의 행위제한	국내 계열회사 주식소유 금지 (단, 증손회사의 발행주식총수 100%를 소유하고 있을 경우 가능)

증손회사의 행위제한	국내 계열회사 주식소유 금지

라. 지배회사인 ㈜네오위즈홀딩스 사업부문 현황

지주회사 체제는 지배구조의 단순화로 지배구조의 투명성을 증대시키고, 각 사업부문이 상호간섭을 받지 않아 독립적 운영을 가능하게 하고, 객관적인 성과평가가 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립할 수 있습니다. 또한 각 사업 부문은 사업부문별 전문화된 핵심역량 강화에 집중할 수 있어, 기업 경쟁력이 강화되어 궁극적으로는 주주가치가 극대화 될 수 있습니다.당사는 이러한 목적으로 2007년 04월 26일부로 인적, 물적분할을 통하여 게임사업부문은 ㈜네오위즈(구,㈜네오위즈게임즈), 인터넷 사업부문은 ㈜NHN벅스(구, ㈜네오위즈인터넷), 투자사업부문은 ㈜네오플라이(구, ㈜네오위즈인베스트먼트)로 분리하고, 존속법인인 ㈜네오위즈홀딩스는 지주회사로 전환하였습니다. 마. 주요 종속회사의 사업부문 현황부문>

1) 산업의 특성

게임산업은 네트워크 서버, IT 인프라와 같은 유형자산보다 게임 콘텐츠를 구성하는 세계관과 스토리, 게임시스템, 그래픽, 캐릭터 등의 무형자산이 가치를 결정하는 핵심 요인이며 창의적인 아이디어와 뛰어난 기술력을 보유한 개발 인력에 대한 의존도가 높은 지식집약적 산업임과 동시에 게임 IP를 활용하여 캐틱터 유통사업, 웹툰, 애니메이션 등 다양한 산업으로 확장이 가능한 대표적인 문화콘텐츠 사업입니다. 한편, 게임산업은 여타의 사업들에 비하여 초기 투자 비용 및 가변 비용이 상대적으로 적고, 진입 장벽 역시 높지 않으며 양질의 콘텐츠, 유료화 기법이 적절한 조화를 이루어야 높은 수익을 이룰 수 있는 산업으로 핵심 경쟁력을 보유한 업체의 선점 효과가 커 상위의 몇 개 업체가 시장을 과점하는 양상을 보여 왔습니다. 또한 다른 문화 산업 대비 언어 및 국가 브랜드 등의 장벽이 낮아 해외 수출이 용이하며, 차세대 콘솔 기기의 등장과 고성능 하드웨어 출시 등에 따른 기술적 외연이 확대되며 신시장 창출이 지속되고 있는 산업이라고 할 수 있습니다. 2) 산업의 성장성

2022년 세계 게임 시장 규모는 전년 대비 3.0% 증가한 2,263억 78백만달러를 예상하며, 2023년에는 2,400억 달러를 넘어설 것으로 전망됩니다. 코로나19 이후 급격한 성장세를 기록했던 산업은 거시경제적 불확실성 등에 따라서 변동성이 확대될 전망입니다. 최근까지의 산업 성장세는 모바일 게임 시장이 견인한 바 있으며, 스마트폰 하드웨어의 성능 향상 및 통신 속도 증가와 맞물려 모바일 게임의 성장세는 앞으로도 지속될 전망입니다.

[세계 게임 시장 규모 및 성장률(2020~2024)]

(단위 : 백만달러)

구분	2020	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)

콘솔 게임	매출액	53,969	55,140	52,421	55,753	57,295

성장률	18.9%	2.2%	-4.9%	6.4%	2.8%

아케이드 게임	매출액	24,559	27,142	27,458	28,701	29,934

성장률	-25.9%	10.5%	1.2%	4.5%	4.3%

PC 게임	매출액	33,524	37,243	39,128	41,822	45,128

성장률	5.8%	11.1%	5.1%	6.9%	7.9%

모바일 게임	매출액	90,196	100,234	107,370	116,419	125,390

성장률	21.1%	11.1%	7.1%	8.4%	7.7%

합계	매출액	202,248	219,758	226,378	242,694	257,747

성장률	9.5%	8.7%	3.0%	7.2%	6.2%

*출처: 2022 대한민국 게임백서 (한국콘텐츠진흥원 2023년 1월 2일 발간)

2022년 국내 게임 시장 규모는 2021년 대비 8.5% 상승한 22조 7,723억 원에 도달할 것으로 전망되며, 전년도에 이어졌던 유명 IP를 활용한 다양한 PC/모바일 신작들의 성과가 지속될 예정이며 이는 2023년 이후에도 이어질 것으로 전망합니다. 또한 최근에는 대형 업체들을 중심으로 PC/콘솔 플랫폼에서의 신규 IP 제작 소식이 이어지고 있는 바, 신규 IP를 활용한 멀티플랫폼 게임 등이 차후 시장의 성장을 견인할 것으로 예측됩니다.

[국내 게임 시장의 규모와 전망(2020~2024)]

(단위 : 억원)

구분	2020	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)

PC 게임	매출액	49,012	56,373	56,238	54,789	57,634

성장률	2.0%	15.0%	-0.2%	-2.6%	5.2%

모바일게임	매출액	108,311	121,483	138,559	150,891	164,489

성장률	39.9%	12.2%	14.1%	8.9%	9.0%

콘솔 게임	매출액	10,925	10,520	10,078	10,376	11,160

성장률	57.3%	-3.7%	-4.2%	3.0%	7.6%

아케이드 게임	매출액	2,272	2,733	3,030	3,283	3,604

성장률	1.6%	20.3%	10.9%	8.3%	9.8%

PC방	매출액	17,970	18,408	19,192	21,015	20,883

성장률	-11.9%	2.4%	4.3%	9.5%	-0.6%

아케이드 게임장	매출액	365	396	625	816	808

성장률	-48.1%	8.6%	57.6%	30.6%	-1.0%

합계	매출액	188,855	209,913	227,723	241,170	258,578

성장률	21.3%	11.2%	8.5%	5.9%	7.2%

*출처: 2022 대한민국 게임백서 (한국콘텐츠진흥원 2023년 1월 2일 발간)

3) 경기변동의 특성

게임 산업은 영화, 공연, 음반과 같이 하나의 여가 활용 산업으로서의 입지를 굳건히 하여 수년간 다양한 계층의 소비자 집단이 형성되어 있습니다. 다른 여가 활동에 비하여 상대적으로 저렴한 비용으로 즐길 수 있기 때문에 경제 여건이 어려운 상황에서도 경기 변동에 따른 영향을 적게 받는다고 할 수 있습니다. 유료화된 콘텐츠 서비스를 제공하는 경우에는 일반적으로 경기의 변동보다는 특정 기간에 따른 변동성이 존재합니다. 게임 서비스 또한 평일과 주말, 월초와 월말, 방학 등 휴일과 계절적 요인들이 매출 변동에 영향을 줄 수 있으나, 근본적인 수익성에는 크게 영향을 주지 않습니다.

4) 경쟁 요소게임 산업에서 가장 중요한 경쟁 요소는 이용자가 만족할 만한 게임을 개발 할 수 있는 역량과 유료화 모델 개발 및 서비스 능력이라고 볼 수 있습니다. 이를 위해 필요한 자원은 인력과 자본이기 때문에, 핵심 역량과 자본력을 가진 선두업체 위주로 시장이 개편되고 있고 경쟁 강도는 보다 심화될 수 있습니다. 다만 최근의 게임 산업은 다양한 장르의 게임이 이미 출시된 상황 속 경쟁이 더욱 심해지는 구조입니다. 따라서 이용자들은 기존에 재미를 느꼈던 게임의 요소들이 아닌 더 다양한 요소들을 보유한 게임을 쉽게 찾을 수 있고, 이에 따른 이용자들의 지속적 플레이 유인 제공이 필수화되고 있습니다.

5) 시장 경쟁력시장의 특성상 개발 측면에서 모방이 쉽기 때문에 기술적 진입 장벽이 낮다고 볼 수도 있으나, 기존 회원들의 높은 충성도, 활발하고 안정된 서비스 제공 노하우 등은 다년간의 서비스를 통할 때 가능한 것이기 때문에 실질적인 진입 장벽은 상당히 높다고 할 수 있습니다. 이러한 진입 장벽의 유지 및 강화는 보다 양질의 게임 라인업 구축과 상용화 모델의 고도화를 통해서만 가능할 것입니다. ㈜네오위즈는 게임 시장에서 검증받은 개발자들과 IP들을 보유하고 있고, 다년간 창의적인 기획 노하우가 축적되어 있는 만큼 이를 적극 활용하여 글로벌 게임 회사로 성장해 나갈 계획입니다.6) 영업개황

㈜네오위즈는 경쟁력 있는 신작 포트폴리오 확보를 위해 개발과 사업 역량을 강화하는데 집중하고 있으며, 합병, 투자, 소싱 등을 통하여 다각도로 변화하고 있습니다. 2020년에 자회사인 ㈜네오위즈에이블스튜디오와 ㈜네오위즈아이엔에스, ㈜네오위즈플레이스튜디오를 흡수 합병하였으며, 2021년에는 ㈜스티키핸즈, ㈜겜플리트, ㈜하이디어 등 여러 게임개발사의 지분을 취득하여 게임 IP 확보와 개발력을 확보하였습니다. 2022년에는 스포츠게임 전문개발사 ㈜네오위즈스포츠를 설립하였고, 자회사 ㈜하이디어가 모바일게임 개발사 ㈜블루스카이게임즈를 인수하였습니다. 또한 개발 자회사인 ㈜메타라마, ㈜네오위즈겜프스를 흡수합병 함으로써 게임 IP와 개발력을 내재하였습니다.

㈜네오위즈는 내부 스튜디오와 자회사의 개발, 사업역량을 통해 10여 종의 신작을 준비하고 있으며, 소울라이크 장르 'P의 거짓'과 전략 RPG '브라운더스트 2', 3매치 퍼즐게임 '오마이앤' 등의 신작 완성도를 높여 시장에 차별화된 게임경험을 제공하는 것을 목표하고 있습니다. 또한 새로운 게임의 미래로 꼽히는 블록체인 기술 기반의 웹3.0 게임 개발에 적극적으로 투자하고 있으며 현재 탈중앙화 가치를 실현하는 웹 3.0 블록체인 게임 플랫폼 'Intella X'의 생태계를 구축하고 있습니다.앞으로도 ㈜네오위즈는 글로벌 시장에서 인정받는 IP를 확보하고 개발하여, 지속 성장의 기반을 다질 것입니다. 또한 블록체인 기반의 신사업 진출 등 게임 시장을 둘러싼 시장의 변화에도 발빠르게 대응할 것입니다. 부문>1) 산업의 특성4차 산업혁명에 따라 사물인터넷(IoT), 빅데이터, 인공지능 등 첨단 정보통신 기술과 다양한 비즈니스 모델이 개발되고 있습니다. 그 중 핵심기술로 꼽히는 블록체인 기술은 중앙기관 없는 P2P 신뢰 네트워크 구축으로 네트워크 내 모든 참여자가 공동으로 거래 정보를 검증, 기록, 보관 할 수 있는 분산장부 기술입니다. 과거 디지털 통화의 발행, 유통 및 거래 용도에서 기술 기반의 디앱(DApp)으로 확산되고 있고, 2021년에는 블록체인과 금융의 접목 사례가 주목 받으며 적용범위가 빠르게 확장되는 추세입니다.블록체인을 기반으로 가상자산을 이용한 탈중앙화 금융서비스를 디파이(DeFi)라고 합니다. 은행과 같은 중개기관을 중심으로 이루어지는 기존 금융방식과는 달리 디파이에서는 모든 참여자가 금융기관 없이도 시스템과 알고리즘을 통해 금융서비스 이용이 가능합니다. 디파이 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있으며 Defillama에 의하면 최근 가상자산 시장의 불확실성 확대에도 2022년말 전세계 디파이 예치금액은 387억 달러를 기록한 바 있습니다. 디파이 서비스 분야는 대출, 스왑, 자산관리, 파생상품 등 영역이 다양화 추세에 있으며 블록체인 기술을 활용한 가상자산에 대한 관심 증대와 글로벌 규제 기관 및 정부의 법적 지위 인정으로 디파이 시장의 성장이 더욱 가속화 되었습니다. 한편 개방형 블록체인의 기술 및 보안 문제, 규제의 방향 등 불확실성이 존재하며 향후 디파이 시장 흐름에 영향을 줄 것으로 보입니다. 금융서비스 외에도 블록체인 기술을 접목하는 다양한 시도들이 이루어지고 있습니다. 블록체인과 게임이 결합된 P2E(Play to Earn) 게임들이 등장하고 NFT(대체불가토큰)를 활용한 상품이 개발되면서 게이머 자신이 자산을 직접 통제하고 소유, 거래할 수 있게 되었습니다. 블록체인 NFT 기술은 게임 내에서 뿐만 아니라 원작 증명이 중요한 예술작품과 수집품, 그리고 나아가 실물자산에까지 사용될 것으로 전망되고 있으며, 이는 메타버스의 기반이 될 것으로 기대되고 있습니다. 2) 영업개황㈜네오플라이는 블록체인 생태계에 참여했던 지난 5년간 다양한 경험과 축적한 기술력을 가지고 플랫폼 개발에 집중해 왔으며, 지난 2022년 2월 자회사인 Neopin PTE, LTD.에서 '연결'과 '확장'을 핵심 비전으로 한 블록체인 오픈 플랫폼 '네오핀'을 정식 오픈하는 것을 지원하였습니다. 또한 Neopin PTE, LTD.에서는 최근 기존의 중앙화된 금융상품과 블록체인 기술로 활용할 수 있는 디파이(De-Fi) 상품을 아우르는 CeDeFi 프로토콜을 발표, 각 상품 간의 장점을 융합한 새로운 생태계 확보에 적극적으로 임할 계획을 발표하기도 하였습니다.앞으로 네오핀은 가상자산 지갑, 게임, 서비스, NFT 등 블록체인과 관련된 다양한 서비스를 결합해 나갈 계획이며, 여러 콘텐츠 기업과 협업하고 제휴하며 상생 플랫폼으로 확장해 글로벌 시장을 선도하는 플랫폼으로 성공시켜 나갈 계획입니다.

바. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준)

(단위: 백만원)

구분	제27기 1분기	제26기	제25기

지주사업	매출액	194	769	836

영업이익	(426)	(1,399)	(1,165)

총자산	278,671	280,967	287,823

게임사업	매출액	67,356	290,148	288,583

영업이익	3,051	23,814	28,559

총자산	497,301	492,256	606,140

임대사업	매출액	1,241	4,522	4,471

영업이익	86	472	(1,997)

총자산	113,920	114,929	116,760

기타사업	매출액	9,630	48,370	9,785

영업이익	(2,418)	(8,214)	(1,012)

총자산	221,844	211,872	181,334

주1) 각 사업부문별 요약 재무 현황은 내부거래를 포함한 수치입니다. 주2) 기타사업은 게임과 임대 매출을 제외한 광고, 투자 및 용역 서비스 매출입니다. 사. 신규 사업의 내용당사의 주요 종속회사인 ㈜네오위즈는 새로운 게임의 미래로 꼽히는 블록체인 기술 기반의 웹3.0 게임 개발에 적극적으로 투자하고 있으며 현재 탈중앙화 가치를 실현하는 웹 3.0 블록체인 게임 플랫폼 'Intella X'의 생태계를 구축하고 있습니다. 23년도에는 모바일과 PC에서 이용가능한 'Intella X' 플랫폼을 오픈하여 게임, 월렛, NFT 런치패드, NFT 거래소 등 블록체인 관련 다양한 서비스를 순차적으로 출시할 계획입니다. 또한 ㈜네오위즈는 신규 사업의 안정적인 운영을 위하여 별도의 블록체인 서비스관련 컴플라이언스 관리 메뉴얼을 구축하고 사내에서 블록체인 컴플라이언스 교육을 정기적으로 실시하여 임직원의 내부 보안 역량과 준법의식을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.