비츠로테크 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

37. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 차입금과 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금및현금등가물과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금 및 매도가능금융자산입니다.

① 이자율위험

당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이므로 이자율위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 이자부부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	12,379,358	11,984,525

유동성장기부채	3,100,000	2,850,000

장기차입금	725,000	2,300,000

합 계	16,204,358	17,134,525

당분기와 전기의 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익증가(감소)	(162,044)	162,044	(171,345)	171,345

② 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 당사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 EUR 및 JPY등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	외화단위	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	139,088.49	148,338	10,834.96	12,347

EUR	0.70	1	0.70	-

JPY	6.00	0	6.00	-

GBP	9.02	14	9.02	13

매출채권	USD	1,585,907.48	1,691,370	4,423,607.30	5,041,142

자산합계	USD	1,724,995.97	1,839,708	4,434,442.26	5,053,490

EUR	0.70	1	0.70	-

JPY	6.00	0	6.00	-

GBP	9.02	14	9.02	13

총계	-	1,839,723	-	5,053,504

매입채무	USD	1,433.50	1,529	1,433.50	1,633

JPY	-	-

CNH	-	-	6,815.00	1,143

총계	-	1,529	-	2,777

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 환율변동시 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

환율10% 상승	환율10% 하락	환율10% 상승	환율10% 하락

외화금융자산	183,972	(183,972)	505,350	(505,350)

외화금융부채	(153)	153	(278)	278

③ 가격위험시장성 있는 금융상품과 관련하여서는 가격위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 보고기간종료일 현재 시장성있는 금융상품은 없습니다.

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금 및 현금성자산	628,867	6,432,834

단기금융상품	541,050	2,720,690

유동성만기보유증권	18,525	18,525

매출채권 및 기타채권	9,582,946	9,700,510

장기금융상품	8,020	8,020

매도가능증권	1,050,141	1,100,141

장기매출채권 및 기타채권	264,320	346,051

합 계	12,093,870	20,326,772

한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못 할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부 채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 재무제표에 반영된 금융자산과 금융부채의 만기별 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구 분	1년내	1년이후	합계

[금융자산]

현금 및 현금성자산	628,867	-	628,867

단기금융상품	541,050	-	541,050

유동성만기보유증권	18,525	-	18,525

매출채권 및 기타채권	9,582,946	-	9,582,946

장기금융상품	-	8,020	8,020

매도가능증권	-	1,050,141	1,050,141

장기매출채권 및 기타채권	-	264,320	264,320

금융자산합계	10,771,389	1,322,481	12,093,870

[금융부채]	-	-	-

매입채무 및 기타채무	3,615,216	-	3,615,216

단기성차입금	15,479,358	-	15,479,358

장기매입채무 및 기타채무	-	216,331	216,331

장기차입금	-	725,000	725,000

금융부채합계	19,094,574	941,331	20,035,905

순금융자산	(8,323,186)	381,150	(7,942,036)

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년내	1년이후	합계

[금융자산]

현금 및 현금성자산	6,432,834	-	6,432,834

단기금융상품	2,720,690	-	2,720,690

단기매도가능증권	18,525	-	18,525

매출채권 및 기타채권	9,700,510	-	9,700,510

장기금융상품	-	8,020	8,020

장기매도가능증권	-	1,100,141	1,100,141

장기매출채권 및 기타채권	-	346,051	346,051

금융자산합계	18,872,560	1,454,212	20,326,772

[금융부채]	-	-	-

매입채무 및 기타채무	11,824,790	-	11,824,790

단기성차입금	14,834,525	-	14,834,525

장기매입채무 및 기타채무	-	126,704	126,704

장기차입금	-	2,300,000	2,300,000

금융부채합계	26,659,315	2,426,704	29,086,019

순금융자산	(7,786,755)	(972,492)	(8,759,247)

(4) 자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 보고기간종료일 현재 총자본차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	26,008,675	33,123,360

비유동부채	5,200,394	7,395,952

차감:현금 및 현금성자산	(628,867)	(6,432,834)

순부채(A)	30,580,202	34,086,477

자기자본(B)	83,237,440	82,463,903

총자본(A+B)	113,817,642	116,550,380

총자본부채비율(A ÷ (A+B))	26.87%	29.25%

(5) 공정가치 ① 보고기간종료일 현재 당사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	공정가치

당분기말	전기말	당분기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산	628,867	6,432,834	628,867	6,432,834

단기금융상품	541,050	2,720,690	541,050	2,720,690

단기매도가능증권	18,525	18,525	18,525	18,525

매출채권및기타채권	9,582,946	9,700,510	9,582,946	9,700,510

장기금융상품	8,020	8,020	8,020	8,020

장기매도가능증권	1,050,141	1,100,141	1,050,141	1,100,141

장기매출채권 및 기타채권	264,320	346,051	264,320	346,051

합 계	12,093,870	20,326,772	12,093,870	20,326,772

금융부채	-	-	-	-

매입채무및기타채무	3,615,216	11,824,790	3,615,216	11,824,790

단기성차입금	15,479,358	14,834,525	15,479,358	14,834,525

장기매입채무 및 기타채무	216,331	126,704	216,331	126,704

장기차입금	725,000	2,300,000	725,000	2,300,000

합 계	20,035,905	29,086,019	20,035,905	29,086,019

② 상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.ㆍ현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무 중 만기가 단기인 자 산과 채무는 장부금액이 공정가치와 유사합니다. ㆍ공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금의 공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인율로 할인하여 추정된 금액입니 다.ㆍ매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정되었으며, 비상장 매도가능금융자산의 공정가치는 적절한 평가기법을 활용하 여 측정되었습니다.

③ 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하여 공정가치로 측정된 금융상품을 재무상태표에 계상하고 있습니다.수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2: 공시가격이외에 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하여 도출된 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정과목	공 정 가 치

수준1	수준2	수준3	합계

당분기말	매도가능증권	-	-	1,050,141	1,050,141

전기말	매도가능증권	-	-	1,100,141	1,100,141

38. 분할당사는 기업경쟁력 및 기업운영의 효율화를 위하여 전분기 중 특수사업부문(우주항공 및 플라즈마)을 100% 물적분할하여 신설회사를 설립하였으며 관련 회계처리에 장부가액법을 적용하였습니다.(1) 분할일정 및 분할신설회사의 개요

가. 분할기일: 2016년 8월 27일 나. 분할 승인을 위한 주주총회일: 2016년 8월 26일 다. 분할신설회사의 영업개황: 우주항공 및 플라즈마 관련 부품의 제조 및 공급 라. 분할신설회사의 상호: (주)비츠로넥스텍 마. 분할신설회사의 대표이사명: 이 병호 (2) 분할방법 및 내용

상법 제530조의 3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의를 통해 분할시 분할신설회사의 주식을 당사가 모두 소유하는 물적분할을 실시하였습니다.분할대상 자산 및 부채는 장부금액으로 이전하므로 처분손익을 인식하지 않았으며, 분할신설법인은 이전되는 자산 및 부채를 당사의 분할전 장부금액으로 계상하였습니다. 분할신설법인은 분할의 대가로 당사에게 주식 8,000,000주를 발행하여 지급하였습니다.

(3) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 530조의9 제1항에 의거, 분할회사 및 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 분할요약재무상태표당사의 분할전과 분할후의 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정구분	분할전	분할후

신설법인:㈜비츠로넥스텍	존속법인:㈜비츠로테크

현금 및 현금성자산	1,166,303	434,134	732,169

단기금융상품	3,439,121	3,433,739	5,382

단기매도가능증권	18,525	-	18,525

매출채권 및 기타채권	31,528,298	15,584,289	15,944,009

재고자산	6,949,272	-	6,949,272

기타유동자산	4,436,479	2,455,461	1,981,019

장기금융상품	8,020	-	8,020

장기매도가능증권	795,141	573,141	222,000

장기매출채권 및 기타채권	476,252	10,560	465,692

관계기업투자주식	21,013,297	-	36,928,809

유형자산	29,510,463	3,716,737	25,793,726

무형자산	2,442,538	1,548,505	894,033

이연법인세자산	-	1,831,867	-

자산총계	101,783,709	29,588,433	89,942,656

매입채무 및 기타채무	17,152,161	4,445,467	12,706,695

단기성차입금	15,196,010	3,000,000	12,196,010

충당부채	1,681,068	-	1,681,068

기타유동부채	3,494,367	3,258,278	236,090

장기매입채무 및 기타채무	157,394	-	157,394

장기차입금	3,150,000	2,000,000	1,150,000

퇴직급여채무	7,715,857	969,176	6,746,681

이연법인세부채	3,257,109	-	5,088,977

부채총계	51,803,968	13,672,921	39,962,914

자본금	6,740,659	4,000,000	6,740,659

자본잉여금	18,806,571	11,915,512	18,806,571

기타포괄손익누계액	652,186	-	652,186

이익잉여금	23,780,326	-	23,780,326

자본총계	49,979,742	15,915,512	49,979,742

부채와 자본총계	101,783,709	29,588,433	89,942,656

39. 사업결합전분기중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피취득회사	주요영업활동	취득일(*1)	취득한지분(*2)	이전대가

㈜비츠로셀	축전지 및 일차전지	2016년9월1일	35.09%	34,062,965

㈜비츠로머티리얼	진공기기,전력기기	2016년9월1일	100.00%	15,915,512

㈜비츠로밀텍	산업용열전지	2016년9월1일	96.87%	8,375,400

(*1) 당사의 유상증자에 대한 현물출자의 방법으로 취득되었습니다. (*2) (주)비츠로셀에 대해서는 현물출자의 방법으로 취득하기전에 보유한 지분(22.15%,취득가 8,714,621천원)을 가산하여 계산하였습니다.