케이피엠테크 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

㈜케이피엠테크 및 종속기업의 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지의 제47기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 이사회의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다. * 예측정보 사항가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항상기 예측정보사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사의 2024년도 별도 재무제표 실적은 매출액 186억으로 전년대비 약 167억원 정도 감소하였습니다. 영업이익은 매출부진에 따른 영향과 일시적 부대비용 등의 상승으로 전년대비 30억원 증가된 약 -46억원을 기록하였고, 당기순이익은 투자자산 평가 손실 등의 영향으로 -410억원을 기록하였습니다. 글로벌 경기침체에 따른 거래처의 수주감소와 원가상승 등의 어려움이 지속되고 있으나, 비용절감 등을 꾸준하게 이어간다면 손익현황이 조금씩 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다.현재 전 세계적으로 장기간 지속된 저물가 - 저금리 시대가 막을 내리고 고물가 - 고금리 시대로 전환되었습니다. 또한 세계 각 지역에 지속적으로 벌어지는 전쟁 등으로 인한 경영 및 산업환경의 영향은 주요 고객사의 보수적인 운영으로 이어졌으며, 이로인해 신규 투자가 감소하였고, 기존 설비에 대한 유지보수 또한 투자 규모 등이 축소되어 당사의 경영환경에도 부정적인 영향을 주고 있습니다.

당사는 이러한 어려운 경제환경 속에서도 신규 매출처 확충를 위한 노력과 원가절감을 위해 최선을 다하고 있으며, 지속적인 비용절감 등을 통해 재무건전성을 향상시키고 제품의 품질 경쟁력 및 원가 경쟁력을 강화해 수익성을 높여 나갈 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제47기	제46기	증감	증감율

I. 유동자산	43,160,331	33,668,172	9,492,159	28.19%

II. 비유동자산	126,948,605	140,784,185	(13,835,579)	-9.83%

자 산 총 계	170,108,937	174,452,358	(4,343,420)	-2.49%

I. 유동부채	72,822,796	40,598,503	32,224,292	79.37%

II. 비유동부채	8,090,782	8,463,288	(372,506)	-4.40%

부 채 총 계	80,913,578	49,061,791	31,851,786	64.92%

I. 지배회사의 소유주지분	76,147,045	107,745,037	(31,597,991)	-29.33%

자본금	19,400,489	17,446,091	1,954,397	11.20%

주식발행초과금	173,316,855	169,271,253	4,045,602	2.39%

기타자본항목	11,216,435	9,508,327	1,708,108,	17.96%

이익잉여금	(127,786,734)	(88,480,634)	(39,306,100)	-44.42%

II. 비지배주주지분	13,048,313	17,645,528	(4,597,215)	-26.05%

자 본 총 계	89,195,359	125,390,566	(36,195,206)	-28.87%

부채와자본총계	170,108,937	174,452,358	(4,343,420)	-2.49%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

1 ) 자산2024년말 연결기준 자산은 전년대비 43억 감소한 1,701억원으로 2.49% 감소하였고, 이중 유동자산은 28.19% 증가하였으나, 비유동자산이 9.83% 감소하여 자산총계가 감소하게 되었습니다.2) 부채2024년말 연결기준 부채는 전년대비 318억원 증가한 809억원으로 이 중 유동부채는 728억원, 비유동부채는 80억원이며, 매입채무 및 단기차입금이 증가 등으로 전년대비 부채금액이 증가하였습니다.3) 자본2024년말 연결기준 자본은 891억원으로 전년대비 361억원 감소하였고, 결손금의 증가로 자본총계가 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제47기	제46기	증 감	증감율

매출액	28,643,942	45,501,203	(16,857,261)	-37.05%

매출원가	26,237,580	44,654,734	(18,417,153)	-41.24%

매출총이익	2,406,361	846,469	1,559,892	184.28%

판매비와관리비	6,968,396	15,306,552	(8,338,155)	-54.47%

영업이익	(4,562,035)	(14,460,083)	9,898,048	68.45%

법인세비용차감전순이익	(40,365,492)	(8,762,379)	(31,603,112)	-360.67%

법인세비용	178,782	(178,782)	-100.00%

당기순이익	(40,365,492)	(8,941,162)	(31,424,330)	-351.46%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.2024년 매출액은 연결기준으로 286억원으로, 2023년 455억원 대비 37.05% 감소하였고, 영업손실은 45억원, 당기순손실은 403억원을 기록하였습니다. 어려운 경영환경 속에서도 영업이익율이 68.45% 향상되었으나 수주감소 등에 따른 매출부진과 영업외비용 증가 등으로 당기순손실이 증가하였습니다. 하지만 신규거래처 확보와 비용절감이 지속적으로 이루어지고 있고, 종속회사의 실적개선이 기대되는 상황으로 당사의 실적 또한 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 지속적인 원가 및 비용절감을 통해 수익성이 향상될 수 있도록 노력할 예정입니다. 다. 사업부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제47기	제46기	증감

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

약품사업부문	매출액	15,614	54.51	25,853	56.82	(10,239)	-2.31

영업이익(손실)	(2,551)	55.93	(2,261)	15.64	(290)	40.29

기계사업부문	매출액	2,517	8.79	8,955	19.68	(6,438)	-10.89

영업이익(손실)	(2,251)	49.36	541	(3.75)	(2,792)	53.11

기타사업부문	매출액	13,242	46.23	16,750	36.81	(3,508)	9.42

영업이익(손실)	455	(9.99)	(12,852)	88.89	13,307	-98.88

연결조정등	매출액	(2,730)	(9.53)	(6,058)	(13.31)	3,328	3.78

영업이익(손실)	(214)	4.71	112	(0.78)	(326)	5.49

합 계	매출액	28,643	100.00	45,501	100.00	(16,858)	0.00

영업이익(손실)	(4,562)	100.00	(14,460)	100.00	9,898	0.00

1) 약품사업부문약품사업부문의 2024년 매출은 156억원으로 전년대비 102억원 감소하였으며, 영업이익은 수수료 절감 등으로 소폭 증가하였습니다. 신규 거래처 확대 및 품목의 다양화 등을 통해 매출 및 영업이익 증대를 목표로 하고 있습니다.2) 기계사업부문기계사업부문의 매출은 전년대비 64억원 감소한 25억원의 매출을 기록하였으며, 단위당 매출규모가 큰 사업부문으로 기존 거래처의 투자 축소 등으로 인해 매출규모가 점차 축소되어 전체 매출에서 차지하는 비중이 낮은 상태입니다. 이에 신규 거래선 개척에 집중하고 영업 영역을 확대하여 매출 향상을 위해 노력할 것입니다. 라. 조직도사업의 효율적인 운영과 관리를 위해 다음과 같이 조직을 편성, 운영하고 있습니다.

마. 환율 변동에 관한 사항

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	145,566	(145,566)	280,143	(280,143)

CNY	61,806	(61,806)	64,751	(64,751)

EUR	46	(46)	-	-

VND	38	(38)	137	(137)

INR	28	(28)	14	(14)

SGD	139	(139)	-	-

합 계	207,623	(207,623)	345,045	(345,045)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화1단위,천원)

구 분	외화종류	외화금액	원화금액

당기말	전기말	당기말	전기말

현금및현금성자산	USD	205,174	851,056	301,606	1,097,352

CNY	674,255	518,208	135,707	93,713

EUR	300	300	459	428

VND	6,519,000	25,699,000	376	1,367

INR	16,204	9,294	279	144

매출채권 및 기타채권	USD	824,965	1,416,184	1,212,699	1,826,028

CNY	2,670,591	3,308,635	537,510	598,334

SGD	1,283	-	1,387	-

매입채무 및 기타채무	USD	38,135	121,630	56,059	156,830

CNY	274,063	246,299	55,161	44,541

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 및 유동성 위험관리 1) 유동성

(단위 : 백만원)

구 분	제47기	제46기	제45기

유동자산	43,160	33,668	35,213

유동부채	72,822	40,598	27,034

유동비율(유동자산/유동부채)	59.27%	82.93%	130.25%

※ 연결재무제표 기준2) 유동성 위험관리

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.당기 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	5,162,305	5,162,305	5,162,305	-	-

장기매입채무및기타채무	800,000	800,000	-	800,000	-

단기차입금(*1)	19,711,484	20,109,354	20,109,354	-	-

유동성리스부채	637,093	719,534	719,534	-	-

유동성장기부채(*1)	5,620,000	5,758,367	5,758,367	-	-

비유동리스부채	880,070	952,160	-	946,101	6,059

전환사채(*1)	19,379,799	21,806,210	21,806,210	-	-

교환사채(*1)	9,706,381	10,000,000	10,000,000	-	-

신주인수권부사채(*1)	3,750,494	4,185,598	4,185,598	-	-

비지배지분부채	77,430	77,430	-	-	77,430

합 계	65,725,056	69,570,958	67,741,368	1,746,101	83,489

(*1) 차입금 및 사채는 원금 및 미래에 지급하여야 하는 이자가 포함된 금액입니다.(*2) 기타금융부채에 포함된 보증계약은 회사로부터 보증을 제공받는 자가 의무를 이행하지 못할 경우 당기말 현재로부터 1년 이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다.상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 보증계약에 따라 보증금액을 지급할가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결회사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될수 있습니다.

나. 자금조달 등1) 단기차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금	조은저축은행	8.00	9,354,007	-

운영자금	인천저축은행	8.00	1,953,462	-

구매자금	기업은행	5.29~5.30	204,015	-

운영자금	(주)텔콘RF제약	4.60	-	7,000,000

합 계	11,511,484	7,000,000

2) 장기차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	만 기	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금	기업은행	2025-08-18	5.09	520,000	520,000

운영자금	기업은행	2025-09-13	5.27	600,000	600,000

시설자금	KEB하나은행	2025-05-17	5.37	4,500,000	4,500,000

소 계	5,620,000	5,620,000

차감:유동성장기차입금	(5,620,000)	(5,620,000)

장기차입금	-	-

3) 전환사채

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

제11회 무보증 사모 전환사채	2024.05.27	2027.05.27	3.00	2,000,000	-

제12회 무보증 사모 전환사채	2024.06.28	2027.06.28	2.00	12,000,000

사채상환할증금	511,210	-

전환권조정	(2,048,867)	-

전환사채 소계	12,462,343	-

차감 : 유동성전환사채(*3)	(12,462,343)

합 계	-	-

5. 부외 거래당사의 부외거래는 「'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'」을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사는 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항 및 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항과 관련하여 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은「'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'」을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 첨부된 "연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석을 참고하시기 바랍니다.