케이피엠테크 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

㈜케이피엠테크 및 종속기업의 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지의 제45기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항본 이사회의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다.* 예측정보 사항가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항상기 예측정보사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사의 2022년도 별도 재무제표 실적은 매출액 371억으로 전년대비 약 40억원 이상 증가하였습니다. 매출원가는 전년대비 3억원 증가하는데 그쳐 매출이익이 전년대비 증가하였고, 비용등의 절감으로 영업이익은 전년대비 115%이상 상승하여 흑자전환하였습니다. 전 세계적으로 불안한 경제위기 속에서도 매출증가와 영업이익 흑자전환을 기록하였으나, 자산의 평가 반영등에 따른 회계처리로 당기손익은 15.8억원의 손실을 기록하였습니다. 하지만 당기손익은 전년대비 400억원 가량 감소하였고, 아직은 손실이 지속되고 있지만 조금씩 개선될 것으로 예상됩니다.2022년 COVID-19의 백신 보급과 경기부양책 효과등에 힘입어 글로벌 경제 성장이 조금씩 회복세를 보이고 있으나, 국가별 회복 속도는 조금씩 차이가 있는 상태이고, 아직은 불안정한 국제정세와 여러가지 경영 및 산업환경의 영향으로 주요 고객사의 보수적인 운영이 지속되고 있습니다. 이로인해 신규 투자가 감소하였고, 기존 설비에 대한 유지보수 또한 투자 규모 등이 축소되외 당사의 경영환경에도 부정적인 영향을 주었으나, 매출이 조금씩 증가하고 지속적인 비용절감을 통해 손익이 개선되고 있는 상태입니다.당사는 지속적인 비용절감과 신규 거래선 확충등을 통해 재무건전성을 향상시키고 기존 제품의 품질 경쟁력 및 원가 경쟁력 강화를 통해 수익성을 높여 나아갈 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제45기	제44기	증감	증감율

I. 유동자산	35,213,437	24,543,196	10,670,240	43.48%

II. 비유동자산	93,464,550	107,003,123	-13,538,572	-12.65%

자 산 총 계	128,677,988	131,546,319	-2,868,331	-2.18%

I. 유동부채	27,034,760	33,321,068	-6,286,307	-18.87%

II. 비유동부채	4,292,749	4,409,067	-116,318	-2.64%

부 채 총 계	31,327,509	37,730,135	-6,402,626	-16.97%

I. 지배회사의 소유주지분	99,736,324	95,652,151	4,084,172	4.27%

자본금	16,283,930	14,567,772	1,716,157	11.78%

주식발행초과금	165,789,737	152,778,010	13,011,727	8.52%

기타자본항목	10,166,816	9,987,337	179,478	1.80%

이익잉여금	(92,504,160)	-81,680,969	-10,823,190	-13.25%

II. 비지배주주지분	(2,385,845)	-1,835,967	-549,877	-29.95%

자 본 총 계	97,350,478	93,816,183	3,534,294	3.77%

부채와자본총계	128,677,988	131,546,319	-2,868,331	-2.18%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

1) 자산2022년말 연결기준 자산은 전년대비 28억 감소한 1,286억원으로 2.18% 감소하였고, 이중 유동자산은 43.48% 증가하였으나, 비유동자산의 감액손실 등이 발생하여 자산총계가 감소하게 되었습니다.2) 부채2022년말 연결기준 부채는 전년대비 64억원 감소한 313억원으로 이 중 유동부채는 270억원, 비유동부채는 42억원 입니다.매입채무가 소폭 감소하였고, 차입금 상환 등으로 인해 전년대비 부채금액이 감소하였습니다.3) 자본2022년말 연결기준 자본은 973억원으로 전년대비 35억원 증가하였고, 유상증자 및 전환청구 등으로 인한 자본금의 증가로 인해 자본이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제45기	제44기	증 감	증감율

매출액	41,285,686	35,915,264	5,370,421	14.95%

매출원가	36,858,050	35,081,156	1,776,894	5.07%

매출총이익	4,427,635	834,108	3,593,527	430.82%

판매비와관리비	4,875,985	8,886,717	-4,010,732	-45.13%

영업이익	(448,350)	(8,052,609)	7,604,259	94.43%

법인세비용차감전순이익	(12,052,466)	(41,916,200)	29,863,734	71.25%

법인세비용	0	0	0	-

당기순이익	(12,052,466)	(41,916,200)	29,863,734	71.25%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.2022년 매출액은 연결기준으로 412억원으로, 2021년 359억원 대비 14.95% 증가하였습니다. 영업손실은 4억원, 당기순손실은 120억원을 기록하였습니다. 어려운 경영환경 속에서도 53억원의 매출증가를 이뤘으나 원가상승 등에 따른 영향으로 영업손실을 기록하였습니다. 하지만 전년대비 94.43% 개선되면서 상당한 개선이 이루어졌고, 당시순손실 또한 아직은 손실금액이 크지만 71.25% 개선되는 성과를 기록하였습니다. 원가 및 비용절감을 통해 영업이익을 더욱 개선하기 위해 노력할 예정이며, 환율 및 평가손실 반영 등에 따른 당기순손실은 2023년말에 환율 및 투자자산의 재평가 등이 재반영될 예정입니다. 다. 사업부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제45기	제44기	증감

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

약품사업부문	29,210,168	453,089	25,299,481	-5,342,515	3,910,687	5,795,604

기계사업부문	7,299,374	743,447	7,504,034	-4,887,436	-204,660	5,630,883

기타사업부문	8,578,847	-1,572,612	7,409,137	-1,751,898	1,169,709	179,286

연결조정등	-3,802,703	-72,274	-4,297,387	3,929,240	494,685	-4,001,514

합 계	41,285,686	-448,350	35,915,265	-8,052,609	5,370,421	7,604,259

1) 약품사업부문약품사업부문의 2022년 매출은 292억원으로 전년대비 39억원 증가하였으며, 영업이익 또한 비용절감 등을 통해 전년대비 57억원 증가하였습니다. 지속적인 원가절감과 품목의 다양화, 거래처 확대 등을 통해 영업이익 증대를 목표로 하고 있습니다.2) 기계사업부문기계사업부문의 매출은 전년대비 2억원 감소한 72억원의 매출을 기록하였으나 원가 및 비용절감을 통해 영업이익은 전년대비 56억원 증가하였습니다. 기계사업부문은 단위당 매출규모가 큰 사업부문으로 기존 거래처의 투자 축소 등으로 인해 매출규모가 점차 축소되어 전체 매출에서 차지하는 비중이 낮은 상태입니다. 이에 신규 거래선 개척에 집중하고 영역을 확대하여 매출 향상을 위해 노력할 것입니다. 라. 조직도사업의 효율적인 운영과 관리를 위해 다음과 같이 조직을 편성, 운영하고 있습니다.

마. 환율 변동에 관한 사항

연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	598,632	(598,632)	127,894	(127,894)

JPY	-	-	(140)	140

합 계	598,632	(598,632)	127,754	(127,754)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화1단위,천원)

구 분	외화종류	외화금액	원화금액

당기말	전기말	당기말	전기말

현금및현금성자산	USD	4,184,896	528,719	5,303,518	626,797

매출채권 및 기타채권	USD	649,291	550,759	822,846	652,924

매입채무 및 기타채무	USD	110,502	660	140,039	782

JPY	-	136,000	-	1,401

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 및 유동성 위험관리1) 유동성

(단위 : 백만원)

구 분	제45기	제44기	제43기

가용시재	19,419	9,860	1,255

- 현금 및 현금성자산	19,419	9,860	1,245

- 단기금융상품	0	0	10

유동비율(유동자산/유동부채)	130.25%	73.65%	105.9%

※ 연결재무제표 기준

2)유동성 위험관리유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	3,859,262	3,859,262	3,859,262	-	-

단기차입금(*1)	2,017,772	2,141,184	2,141,184	-	-

유동성리스부채	448,227	549,938	549,938	-	-

유동성장기부채(*1)	5,620,000	5,788,397	5,788,397	-	-

비유동리스부채	1,956,756	2,176,157	-	1,710,481	465,676

전환사채(*1)	4,637,938	4,696,500	4,696,500	-	-

신주인수권부사채(*1)	3,990,942	4,311,264	4,311,264	-	-

비지배지분부채	340,837	340,837	-	-	340,837

파생상품부채	6,335,269	6,335,269	6,335,269	-	-

합 계	29,207,003	30,198,808	27,681,814	1,710,481	806,513

(*1) 차입금 및 사채는 원금 및 미래에 지급하여야 하는 이자가 포함된 금액입니다.(*2) 기타금융부채에 포함된 보증계약은 회사로부터 보증을 제공받는 자가 의무를 이행하지 못할 경우 당기말 현재로부터 1년 이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다.상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결회사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될수 있습니다.

나. 자금조달 등1) 단기차입금(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

구매자금대출	기업은행	5.25	87,772	531,779

시설자금대출	KEB하나은행	7.13	1,930,000	2,050,000

합 계	2,017,772	2,581,779

2) 장기차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	만 기	이자율(%)	당기말	전기말

일반운전자금	기업은행	2023년	5.47 ~ 5.81	1,120,000	1,520,000

시설자금	KEB하나은행	2023년	7.46	4,500,000	4,500,000

소 계	5,620,000	6,020,000

차감:유동성장기차입금	(5,620,000)	(6,020,000)

장기차입금	-	-

3) 전환사채

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

제9회 무보증 사모 전환사채(*1)	2020.08.24	2023.08.24	-	-	500,000

제10회 무보증 사모 전환사채 (*2)	2021.01.18	2024.01.18	4.00	4,650,000	10,000,000

사채상환할증금	-	-

전환권조정	(12,062)	(56,253)

전환사채 소계	4,637,938	10,443,747

차감 : 유동성전환사채(*3)	(4,637,938)	(10,443,747)

합 계	-	-

(*1) 전기 및 당기 중 제9회 무보증 사모전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 6,253,747주로 전환되어 소멸되었습니다.(*2) 당기 중 제10회 무보증 사모전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 5,741,611주로 전환되었습니다.(*2) 당기 중 제10회 무보증 사모전환사채의 상환청구로 인하여 액면금액 1,500,000천원의 전환사채가 상환되었습니다.(*3) 제10회 무보증 사모 전환사채는 보고기간 후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성전환사채로 분류하였습니다.4) 신주인수권 부사채

(단위:천원)

발행회사	발행회차	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

㈜케이피엠테크	5회차(*1)	2017.08.10	2022.08.10	1.00	-	17,086

㈜에이엠아이인베스트먼트	4회차	2020.04.14	2023.04.14	0.00	2,000,000	2,000,000

5회차	2021.07.16	2024.07.16	0.00	2,000,000	2,000,000

사채상환할증금	507,300	510,122

신주인수권조정	(516,358)	(622,640)

신주인수권부사채 소계	3,990,942	3,904,568

(-)유동성신주인수권부사채 (*2)	(3,990,942)	(3,904,568)

합 계	-	-

(*1) 당기 중 신주인수권 행사로 인하여 보통주 10,262주가 발행되었습니다.(*2) 제5회 무보증 공모 신주인수권부사채는 당기 중 사채 상환 만기가 도래하여 모두 상환되었으며, 제4회, 제5회 무보증 사모 신주인수권부사채는 보고기간 후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성 대체하였습니다.

5. 부외 거래당사의 부외거래는 「'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'」을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'」을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사는 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항 및 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항과 관련하여 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은「'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'」을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 첨부된 "연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석을 참고하시기 바랍니다.