케이피엠테크 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 공시서류 작성기준일 현재 국내 4건의 상표권과 1건의 디자인권을 보유하고 있으며, 표면처리약품 등의 기술과 관련된 주요한 국내 특허 7건을 보유하고 있습니다.

순번	구분	지적재산권의 명칭	특허권자	출원일	등록일	출원(등록)번호

1	디자인권	유전자 분석기	(주)케이피엠테크	2009.03.11	2010.06.25	30-0565688

2	상표권	EZ-8	(주)케이피엠테크	2009.08.13	2010.10.06	40-0838567

3	상표권	EZ-8	(주)케이피엠테크	2009.08.13	2010.10.06	40-0838568

4	상표권	네오가드	(주)케이피엠테크	2009.09.02	2010.11.16	40-0843198

5	상표권	NEOGUARD	(주)케이피엠테크	2009.09.02	2010.11.16	40-0843199

6	특허권	다관절로봇용 인쇄회로기판 고정장치	(주)케이피엠테크	2008.10.06	2010.11.16	10-0995878

7	특허권	단일조 방식의 세정장치	(주)케이피엠테크	2009.04.22	2011.12.22	10-1100372

8	특허권	도금액 이동분사 구조를 갖는 기판도금장치	(주)케이피엠테크	2009.11.11	2012.04.12	10-1137776

9	특허권	인쇄회로기판용 로드/언로드장치	(주)케이피엠테크	2011.03.14	2012.12.13	10-1214122

10	특허권	폐수 구분배출구조를 갖는 세정장치	(주)케이피엠테크	2011.05.27	2013.05.14	10-1266095

11	특허권	무전해니켈 도금액 및 이를 이용한 전자부품	(주)케이피엠테크	2012.10.04	2014.11.11	10-1462562

12	특허권	수직형 연속 도금 설비를 위한 기판이송설비	(주)케이피엠테크	2020.12.22	2021.04.29	10-2248854

나. 사업 부문의 시장 여건 및 영업의 개황

[ 산업 현황 ]

1) 표면처리약품 및 도금설비 사업(1) 전방산업의 특성당사의 핵심사업인 표면처리약품 및 도금설비의 주요 수요층이 되는 전방산업은 PCB:Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 산업으로서, 첨단 전자산업 분야와 직결되는 핵심 전자부품의 필수산업으로 관련 산업과 동반 성장했습니다. 기계ㆍ자동차ㆍ항공기ㆍ조선ㆍ군수산업 등은 물론 반도체ㆍLCD 등의 핵심 전자 부품으로 수출 주도형의 고부가가치 산업입니다. 특히, 스마트폰과 LCD 등에 활용되는 FPCB(Flexible PCB, 연성회로기판) 산업이 주목받으면서 전통적인 경성(Rigid) PCB 산업을 유지해나감과 동시에 최신의 IT 추세를 반영하여 고수익 창출 가능성을 높일 수 있게 되었습니다. 따라서 PCB 산업은 지속할 수 있는 성장산업인 동시에 반도체의 빠른 기술 발전에 따라 변화하는 첨단 기술 산업이라 할 수 있으며, 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술 등 첨단 기술의 확보가 고부가가치를 창출하는 요체가 됩니다. 고수익을 창출하는 빌드 업(관통 홀로 층 사이의 접속을 이루면서 한층 한 층을 도금, 프린트 등으로 가공하여 차례로 적층한 다층 인쇄회로기판)과 RFPCB(Rigid-Flexible PCB:연성회로기판의 일부 구간을 Rigid Type 화한 것) 등 기술력을 필요로 하는 제품의 비중이 증가하고 있으므로, 기술력의 수준에 따라 수익성을 차별화할 수 있습니다. PCB 산업은 또한, 고객(Set Maker)이 제품을 설계하고 이를 수주하여 생산하는 전형적인 주문형 산업으로 고품질과 납기 준수가 중요한 고객 지향적 산업입니다. 제품개발부터 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등을 고려하여 제품의 특성에 알맞게 주문생산, 제작하는 완전 주문생산 산업이라 할 수 있습니다. 인쇄회로기판의 제조 공정은 그 특성상 반도체나 LCD 산업과 마찬가지로 전 공정이 설비에 의존하는 대규모 장치산업이며, 최근 PCB의 제조 기술이 발전하면서 생산공정이 복잡해지고 고도의 기술력이 요구됨에 따라 설비의 중요성은 지속해서 커지고 있습니다.

국내 PCB산업현황

(2) 세계 도금산업 현황세계의 금속 도금 관련 시장 규모는 2020에 952억 달러에서 2025년 1,177억 달러로 성장에 달할 것으로 예상되고, 예측 기간(2020-2025년) 연평균 성장률(CAGR)은 4.35%를 기록할 것으로 전망됩니다. 세계의 금속 표면처리 시장은 2019년 12월 이후, COVID-19 팬데믹의 영향을 크게 받고 있습니다. 자동차 및 전자기기 등 금속표면처리의 주요 산업 용도는 중국, 미국, 유럽연합 등의 주요 경제국에 의존하고 있습니다. 이 주요 경제국에서 COVID-19의 발생은 전 세계의 제조 및 원재료의 공급을 혼란시키고 있습니다. 중국은 최대의 전자기기 및 자동차 제조자의 하나로, 중국에서 COVID-19의 발생은 세계의 공급망을 혼란시키며, 금속표면처리 시장에 마이너스 영향을 미쳤습니다.

[ Source :Global Metal Finishing Market(2020), Mordor Interlligence ]

2) 제약, 바이오사업■ 산업의 특성 등제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 또한 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 신성장 동력산업입니다. 또한, 세계 의약품 시장은 2019년 1조 2,250억 달러 규모를 형성하고 있으며, 고령화와 신의료기술 출현 등에 따라 지속해서 성장하고 있는 상태입니다.

한국 의약품 시장 규모는 24조 원(2019년 기준)으로, 2018년과 마찬가지로 국가별로는 세계 12위 시장 규모를 차지하고 있습니다.

또한, 정부는 BT-IT-NT가 집약된 최첨단 지식기반산업인 제약산업을 미래 창조의 핵심 산업으로 육성하고자 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」('12.3) 의거, '2020년 7대 제약 강국 도약'을 비전으로 제약산업 5개년 종합 계획을 '13년 7월에 수립을 시작으로 지속해서 제약업계와 산업현장의 애로사항을 반영하여 업계가 필요로 하는 정책을 추진하고 있습니다. (생명공학정책연구센터) [사업 부문별 현황]1) 표면처리약품(1) 성장성 및 시장 여건주로 표면처리 약품으로 제품 생산공정의 최종 마무리 작업에 해당하며 제품의 수명과 모양에 영향을 끼칩니다. 또한 상품의 외관 및 내구성에 영향을 주어 상품 가치를 결정하게 되며, 특히 최근에는 전자제품의 소재인 PCB 등 전기, 전자분야에 지대한 영향을 끼치는 재료들로 구성되어 있습니다. 표면처리약품은 높은 기술력과 사업경력, 그리고 다년간의 현장 경험과 기술적 Know-how 등이 필요한 업종입니다. 또한, 대개 고객의 주문으로 공급이 이루어지는 주문 생산 체계를 가지고 있어 납품 규격 등이 존재하지 않으므로 다품종, 단 납기 시스템을 갖고 기동성을 발휘해야 하는 업종입니다. 생산업체 대개가 영세하고 규모가 작은 업체들이 난립해 있어 기술적 진보가 느린 편이며, 기업부설 연구소를 갖춘 기업 또한 찾기가 힘들 만큼 기술적 Know-how의 축적 과정을 보유한 업체가 부족합니다. 근래에는 PCB 관련 업체들이 (금)도금, 화학동 등과 관련하여 수요가 급증하고 있지만 공급업체가 소수 기술 우위 업체에 편중되는 경향을 보이고 있어 오랜 사업경력과 기술 축적 능력을 갖춘 업체에 주문이 늘어나고 있는 실정입니다. 이에 대응하여 당사에서도 기술 인력 보강과 인적 Infra 강화를 통해 신기술 개발과 신제품 출시 및 획기적 기능 개선 표면처리제의 개발을 위해 기업부설 연구소를 중심으로 변화가 심한 시장에 적절히 대응하고 있습니다. 특히 표면처리약품 원료는 매년 신기술의 제품과 기능 원료들이 출시되고 있으나 전방산업(반도체, 전자, PCB, 계측, 통신기기)의 첨단화, 고기능화되어가는 기술 속도를 따라잡고, 까다로운 고객 Needs를 충족시키기 위해서는 더욱더 나은 혁신 제품들을 개발, 출시하여야만 하는 실정입니다. 표면처리약품은 고도의 기술과 정밀성을 요구하는 것으로서 국내 기술과 영업 기반이 아직 취약한 상태이다 보니 일본, 독일 등 선진 외국에서 기술 또는 상품을 구매하여 국내에 시판하는 국내 업체가 많아 국내 기술 원천이 얕으므로 당사의 기술연구소를 통해 연구 Know-how 축적과 기술 개발 노력을 한층 더 요구하는 실정입니다. 그러나 모든 산업을 전방산업으로 두고 있는 특성상 그 시장 규모도 계속 커지고 있고, 특히 PCB 관련 금도금, 동도금, 화학동 그리고 반도체 원료 등에서 수요가 계속 늘어나고 있어 시장 규모와 성장성은 크다고 하겠습니다.(2) 회사의 경쟁우위 요소케이피엠테크는 국내 표면처리업계에서는 최고의 위치를 유지하고 있으며, 세계시장에서는 일본, 독일, 대만 업체들과 경쟁하고 있습니다. PCB, 전자, 통신, 반도체, 자동차 부품 시장은 관련 산업의 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 국내시장은 당사가 가격 및 품질뿐만 아니라 케이피엠테크의 국내 업체 인지도가 갈수록 기술적인 면에서 크게 작용하고 있으므로 국내시장 점유율은 더욱 증가할 것으로 전망됩니다.2) 전자동도금설비(1) 성장성 및 시장 여건주로 주문 제작으로 이루어지는 사업으로 일반 도금 및 자동 도금과 표면처리 작업에 필요한 설비와 부품을 이르는 것으로 주요 수요층이 PCB 및 전자부품 제조업체입니다. 각종 도금 처리 및 표면처리를 기계적으로 처리해 주는 장치로서 갈수록 3D업종화 되어가는 표면처리업에 좀 더 고도화, 정밀화되어가는 전방 산업의 흐름을 쫓아가기 위해서는 각종 도금 처리 및 표면을 처리해 주는 장치들 또한 고도화 및 고정밀화뿐만 아니라 속도, 무게, 기능, 디자인 등도 혁신적 진보를 요구하게 되었습니다. 이것은 전자동도금 표면설비가 점차 무인화되고 좀 더 자동화되는 계기가 되었고, 고객의 요구 또한 무인 자동화와 기술혁신을 더욱더 요구하고 있습니다.전자동 도금설비는 사용 용도에 따라 여러 갈래로 나뉠 수 있는데 자동차의 그릴, 손잡이, 엠블럼 등을 표면을 처리하는 자동차용 부품 처리설비와 화장품 케이스, 장신구, 보석류 등을 표면을 처리하는 장신구류 부품 처리설비, 그리고 PCB, 반도체 Lead Frame, LCD 등 첨단 산업 부품용 표면처리설비 등 종류가 다양합니다. 이 중 최근 들어 PCB 용 도금설비와 반도체 Lead Frame, LCD 등 도금설비들이 주목받고 있고, 가장 많은 주문량을 차지하는 분야로 해가 갈수록 첨단 IT 분야의 영역이 커지면서 당사의 전자동 설비 분야 또한 고 첨단화, 고기능, 고정밀화되는 분야로 그 역할이 커지고 있습니다. 이는 더 많은 기술적 Know-how, 고급인력, 축적된 현장 경험, 기술적, 인적 Infra를 요구하고 있으며 부설 연구소를 갖고 고급 기술 인력을 확보, 양성하고 있는 당사의 역할이 더욱 커지고 있는 것입니다.(2) 경기변동의 특성전 산업계의 기초인 표면처리 약품은 종류가 수백 가지에 이르는 바 이 중 당사가 취급하고 있는 품목은 약 100여 종 품목으로 대부분 PCB, 전자, 통신, 반도체, 일반 장식 도금, 자동차 부품용 도금에 주로 사용되고 있습니다. 국내시장의 표면처리 약품 및 설비는 대부분 일본의 ARMAX나 독일의 ATOTEC, 대만의 PAL에서 수입하여 사용하는 실정입니다. 당사는 일부 국내에서 생산되지 않는 원자재를 제외하고 대부분 원자재는 국내시장에서 조달하고 있으며, 과거에는 수입 원자재 비중이 컸으나 현재는 기술연구소를 통한 소재 발굴로 국내 생산 원자재 비중이 대부분입니다. 현재 국내 원자재의 조달은 구매업체의 이원화 및 복수 조달로 원자재 수급 문제는 원활한 편이며 또한, 당사 제품 생산설비를 자동화 시스템으로 구축하여 필요한 기술 인력만 상주하여 최고의 품질을 유지하는 데 노력하고 있습니다. 국내에서 조달 불가능한 수입 원자재는 일본 수입 의존도가 높은 만큼 환율의 변동에 따라 가격 변동이 발생할 수 있습니다.표면처리제품은 PCB, 전자, 통신, 자동차 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 유지하고 있으므로 일반 경기변동과 같은 관계가 있으며, 계절적으로 보면 상반기보다는 하반기에 약 20% 정도 수요가 많은 것이 현재까지의 추세이며 도금설비의 라이프 사이클은 5년~7년 정도였지만 최근 추세는 계속된 신제품의 출시로 3년~5년 정도로 단축되는 추세입니다.3) 제약, 바이오사업■ 국내외 시장 여건 등우리나라 제약시장의 특징은 아래와 같이 요약할 수 있습니다.첫째, 우리나라 제약산업은 국내 생산에 기반을 둔 완제품 중심입니다. 우리나라 의약품 생산액은 약 21조 원('18년)으로 이 가운데 수출은 5.1조 원에 불과합니다. 특히 신약 개발에 투자하기보다는 원료의 합성을 통한 최종 완제 의약품 생산이 대부분이었고, 2018년 완제의약품 생산 실적은 18.5조 원, 원료의약품 생산 실적은 2.6조 원으로 완제의약품 비중이 87.8%('17년 86.2%)입니다.둘째, 전문의약품은 최종 선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방 의사에게 있습니다. 따라서 제약기업들은 전문의약품의 마케팅을 일반 소비자가 아닌 의사 또는 의료기관을 대상으로 실시하고 있습니다.셋째, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타 산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다.넷째, 특허권 등 지적재산권의 보호를 받습니다. 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약 개발이 가능한 첨단 기술 및 지식 집약 산업입니다. 다른 제품에 비하여 개발 비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허에 의한 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있습니다. 다 . 기타 사업 등의 현황■ 제약, 바이오사업1) COVID-19 치료제 렌질루맙(Lenzilumab)코로나바이러스감염증-19(COVID-19)는 2019년 12월 중국에서 처음 발생하여 현재는 전 세계적으로 확산한 호흡기 감염질환입니다. 세계보건기구(WHO)가 2020년 1월 9일 해당 폐렴의 원인이 새로운 유형의 코로나바이러스(SARS-CoV-2, 국제바이러스분류위원회, 2020.02.11 명명)라고 밝히면서 병원체가 확인되었고 WHO는 1968년 3월 홍콩 독감, 2009년 신종플루에 이어 사상 세 번째로 COVID-19에 대해 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 2020년 3월 11일 선포하였습니다. 이에 당사는 2020년 11월 3일 미국의 세포 및 유전자 치료제 개발 기업인 휴머니젠(Humanigen, Inc.)과 COVID-19 치료제로 개발 중인 렌질루맙(Lenzilumab)의 한국 및 필리핀 독점 라이선싱 계약을 체결하였습니다. 본 계약으로 당사는 렌질루맙(Lenzilumab)의 임상, 출시, 상업화 등에 대한 한국과 필리핀 독점 권리를 확보하였습니다.렌질루맙(Lenzilumab)은 COVID-19 환자에게서 증가된 GM-CSF(granulocyte-macrophage colony-stimulating factor(과립구 대식세포 콜로니 자극 인자)를 중화시키는 단일 클론 항체로 COVID-19 환자들에게서 발생하는 과잉면역반응(Cytokine Storm)을 억 제할 뿐 아니라 예방도 가능한 치료제로 적응증 확대를 통해 COVID-19 치료제로 미국 임상 3상을 완료하였습 니다. 임상 3상 시험 결과를 바탕으로 미국 F DA에 긴급사용승인(EUA)을 신청하였 으 나, 데이터 부족으로 거절됨에 따라 NIH의 ACTIV-5/BET-B 의 자료를 추가 보완하여 FDA에 재신청할 예정입니다. 당사는 현재 한국인에 대한 안전성을 검증하고 렌질루맙(Lenzilumab)의 미국 임상 3상 시험 결 과를 토대로 미국 EUA 승인 시 국내에서 별도의 추가 임상시험 없이 수입 품목허가를 신청할 수 있도록 식품의약품안전처(MFDS)에 국내 임상(제1상) 시험계획(IND)을 신청하여 2021년 7월 21일에 승인을 통보받아 임상 진행 중입니다.

라. 사업 부문별 요약 재무 현황

(기준일 : 2022년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

구 분	제45기 1분기	제44기	제43기

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

약 품사업부문	매출액	7,392	77.34	25,299	70.44	20,413	88.20

영업이익(손실)	109	-30.8	(5,342)	66.34	(3,148)	37.17

자산총액	36,493	26.47	33,745	25.65	44,911	26.64

기 계사업부문	매출액	913	9.56	7,504	20.89	2,248	9.71

영업이익(손실)	(542)	152.40	(4,887)	60.69	(5,149)	60.79

자산총액	68,297	49.54	63,155	48.01	84,050	49.85

기 타사업부문	매출액	2,405	25.17	7,409	20.63	4,619	19.96

영업이익(손실)	144	-40.69	(1,751)	21.75	(2,184)	25.79

자산총액	101,972	73.97	103,079	78.36	120,420	71.43

연결조정 등	매출액	(1,153)	-12.07	(4,297)	-11.96	(4,137)	-17.88

영업이익(손실)	(67)	19.10	3,929	-48.80	2011	-23.74

자산총액	(68,903)	-49.98	(68,434)	-52.02	(80,791)	-47.92

합 계	매출액	9,557	100.00	35,915	100.00	23,143	100.00

영업이익(손실)	(355)	100.00	(8,052)	100.00	(8,470)	100.00

자산총액	137,858	100.00	131,546	100.00	168,590	100.00

※ 상기 주요 제품에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.