케이피엠테크 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 공시서류 작성 기준일 현재 국내 4건의 상표권을 보유하고 있으며, 표면처리약품 등의 기술과 관련된 주요한 국내 특허 7건을 보유하고 있습니다.당사 특허 관련 세부 내용은 다음과 같습니다.

순번	구 분	지적재산권의 명칭	특허권자	출원일	등록일	출원(등록)번호

1	상표권	EZ-8	㈜케이피엠테크	2009.08.13	2010.10.06	40-0838567

2	상표권	EZ-8	㈜케이피엠테크	2009.08.13	2010.10.06	40-0838568

3	상표권	네오가드	㈜케이피엠테크	2009.09.02	2010.11.16	40-0843198

4	상표권	NEOGUARD	㈜케이피엠테크	2009.09.02	2010.11.16	40-0843199

5	특허권	다관절로봇용 인쇄회로기판 고정장치	㈜케이피엠테크	2008.10.06	2010.11.16	10-0995878

6	특허권	단일조 방식의 세정장치	㈜케이피엠테크	2009.04.22	2011.12.22	10-1100372

7	특허권	도금액 이동분사 구조를 갖는 기판도금장치	㈜케이피엠테크	2009.11.11	2012.04.12	10-1137776

8	특허권	인쇄회로기판용 로드/언로드장치	㈜케이피엠테크	2011.03.14	2012.12.13	10-1214122

9	특허권	폐수 구분배출구조를 갖는 세정장치	㈜케이피엠테크	2011.05.27	2013.05.14	10-1266095

10	특허권	무전해니켈 도금액 및 이를 이용한 전자부품	㈜케이피엠테크	2012.10.04	2014.11.11	10-1462562

11	특허권	수직형 연속 도금 설비를 위한 기판이송설비	㈜케이피엠테크	2020.12.22	2021.04.29	10-2248854

나. 영업의 개황 및 사업 부문의 시장 여건

회사의 현황 >1) 영업개황당사는 종합표면처리 재료의 제조 및 판매업체로서 1971년 한국도금재료공사로 설립되어 일본 회사들과의기술제휴로 도금에 필요한 약품 및 표면처리 기기의 국산화에 앞장섰으며, 창립 초기에는 도금, 표면처리 약품을 주로 생산, 납품하였으나 전자동도금설비의 국산화 이후로PCB, 전자, 반도체업체의 도금설비도 제작하여 납품하게 되었습니다. 2003년 코스닥 시장에 등록되었으며,이후 인쇄회로기판(PCB), 반도체, 자동차 부품용 표면처리 등으로 사업을 확장하였습니다.핵심사업인 표면처리약품은 100여 종 이상의 약품을 취급하고 있어 다품종소량생산체제를 구축하고 있으며, 약품처리를 위한 신규 기계 발주가 있을 때 매출이 확대되는 경향이 있습니다.도금설비는 단위별 매출 규모가 크지만, 고객사의 신규설비 및 유지보수에 대한 투자 규모에 상당한 영향을 받고 있으며, 특히 전방산업인 PCB, 반도체, 전자산업의 성장과 투자 규모 등에 따라 당사의 매출에도 직접적인 영향을 받게 될 수 있습니다. 2) 사업부문의 구분

구 분	주 요 제 품

약품 사업 부문	인쇄회로기판 도금용 약품 및 광택, 무광택 도금용약품

기계 사업 부문	컴퓨터보드 및 회로, 최종도금용 설비 및 도금설비 A/S

사업부문의 산업현황 및 시장여건 >1) 산업의 특성 등당사의 핵심사업인 표면처리약품 및 도금설비의 주요 수요층이 되는 전방산업은 핵심 전자부품의 필수 산업인 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)산업으로, 수출 주도형의 고부가가치 산업과 함께 동반 성장하였습니다.PCB산업은 전반적으로 기계, 자동차, 항공기, 반도체 등 전방산업의 안정적 수요를 기반으로 성장해왔으며, OEM방식으로 휴대폰, 컴퓨터, 가전 등 전방산업 업황 변화에 매우 민감한 산업입니다. 그 중 전기절연성을 가진 유연한 기판 위에 도체를 도금해 회로를 형성한 전자부품인 FPCB(Flexible PCB, 연성회로기판)은 전자제품의 경량화 및 소형화에 따라 적용 제품군이 확대되며 시장규모가 증가하고 있고, 전통적인 RPCB(Rigid PCB, 경성회로기판)산업을 유지해나감과 동시에 최신의 IT추세를 반영하여 고수익 창출 가능성을 높일 수 있게 되었습니다. 특히 관통 홀로 층 사이의 접속을 이루며 한 층 한 층을 도금, 프린트 등으로 가공하여 차례로 적층한 다층 인쇄회로기판인 빌드 업과 부품 실장이 필요한 부분은 Rigid기판, 굴곡이 필요한 부분은 Flexible기판을 동시에 사용하고자 두 가지 기판을 복합 일체화한 RFPCB(Rigid-Flexible PCB, 경연성 회로기판)등 고도의 기술력을 필요로 하는 제품의 비중 증가는 기술력의 수준에 따라 수익성을 차별화할 수 있다는 것이 특징입니다.PCB산업에서의 표면처리약품 및 도금설비 사업은 고객(Set Maker)이 제품을 설계하고 이를 수주하여 생산하는 전형적인 고객 주문형 산업이기에 고품질과 납기 준수가 중요한 고객 지향적 산업입니다. 인쇄회로기판의 제조 공정은 그 특성상 반도체나 LCD산업과 마찬가지로 전 공정이 설비에 의존하는 완전 주문형 생산 장치 산업으로, 최근 다양한 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등 PCB의 제조 기술이 발전하며 생산공정이 더욱 복잡해지고 고도의 기술력이 요구됨에 따라 설비의 중요성은 지속해서 커지고 있습니다. 2) 산업 현황 및 전망(1) PCB산업세계 PCB시장 규모는 2021년 780억 달러에서 2030년 1,280억 달러로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.■ 세계 PCB산업 현황 및 전망

[출처 : Printed Circuit Board Market Size, Precedence Research]■ 세계 PCB 총생산 추이

[출처 : Prismark]

(2) 세계 도금 산업 현황 및 전망도금은 표면처리의 대표적인 가공 방법 중 하나로 외형을 정돈하는 역할도 있지만 강도와 내구성을 향상 등 외형 이외의 목적도 있습니다. 세계적으로 도금은 중소기업 위주의 산업 형태이며, 국내 또한 자동차 부품, IT기기, 의료기기 등 대부분 다품종 소량생산 체제로 대개 고객 주문 방식의 하청 생산 구조입니다.

세계 금속 도금 관련 시장 규모는 2020년 952억 달러에서 2025년 1,177억 달러로 성장에 달할 것으로 예상되며, 예측 기간(2020-2025년) 연 평균 성장률(CAGR)은 4.35%를 기록할 것으로 전망됩니다. 금속 표면처리 시장은 화학물질에 대한 환경 규제와 COVID-19 팬데믹의 영향을 크게 받아 성장이 저해되었으나, 내구성, 내마모성, 오래 쓸 수 있는 금속 제품의 요구는 증가하였습니다.

[출처 : Global Metal Finishing Market(2020), Mordor Interlligence](3) 세계 표면처리업 전망2021년 세계 표면처리시장 규모는 62억 달러이며, 2028년 94억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

[출처 : Global Surface Treatment Market, BlueWeave Consulting] 3) 시장여건 및 성장성 등(1) 표면처리약품

표면처리약품은 주로 제품 생산공정의 최종 마무리 작업에 해당하며 제품의 수명과 모양에 상당한 영향을 끼칩니다. 상품의 외관 및 내구성에 영향을 주어 상품 가치를 결정하게 되며, 특히 최근에는 전자제품의 소재인 PCB 등 전기전자 분야에 지대한 영향을 끼치는 재료들로 구성되어 있습니다.표면처리약품은 높은 기술력과 사업 경력, 그리고 다년간의 현장 경험과 기술적 노하우 등이 필요한 업종으로 대개 고객의 주문으로 공급이 이루어지는 주문 생산 체계를 가지고 있어 납품 규격 등이 존재하지 않기 때문에 다품종, 단납기 시스템을 통하여 기동성을 발휘해야 하는 업종입니다. 대부분의 표면처리약품 생산업체가 영세하고 규모가 작은 업체들이 난립해 있어 기술적 진보가 느린 편이며, 기업부설연구소를 갖춘 기업 또한 찾기가 힘들만큼 기술적 노하우를 보유한 업체가 부족합니다. 근래에는 PCB관련 업체들이 (금)도금, 화학동 등과 관련하여 수요가 급증하고 있지만 공급업체가 소수 기술우위업체에 편중되는 경향을 보이고 있어 오랜 사업 경력과 기술 축적 능력을 갖춘 업체에 주문이 늘어나고 있는 실정입니다. 이에 대응하여 당사는 기술 인력 보강과 인적 인프라 강화를 통해 신기술 개발과 신제품 출시 및 획기적 기능 개선 표면처리제의 개발을 위해 기업부설연구소를 중심으로 변화가 심한 시장에 적절히 대응하고 있습니다.특히 표면처리약품 원료는 매년 신기술의 제품과 기능 원료들이 출시되고 있으나 전방산업(반도체, 전자, PCB, 계측, 통신기기)의 첨단화ㆍ고기능화 되어가는 기술 속도를 따라잡고 까다로운 고객의 니즈를 충족시키기 위해서는 더욱 더 나은 혁신 제품들을 개발 및 출시하여야만 하는 실정입니다.개발에 고도의 기술과 정밀성이 요구되는 표면처리약품은 대부분의 업체에서 일본이나 독일 등 개발 기술이 선진화된 외국에서 상품을 구매하여 국내에 시판하는 형태로 이루어지는데, 이는 국내 제조 기술과 영업 기반이 아직 취약한 상태이기 때문입니다. 이에 당사는 기술 연구소를 설립하고 다년간의 경험으로 축적된 노하우를 바탕으로 국내 기반을 다지고 있으며, 약품의 국산화를 통해 국제변동성에 유연하게 대처하기 위한 노력을 하고 있습니다.케이피엠테크는 세계 시장에서 일본, 독일, 대만 업체들과 경쟁하고 있고, 국내 표면처리업계에서 높은 위치를 유지하고 있으며, 제품의 가격 및 품질, 기술면에서의 경쟁력, 인지도를 바탕으로 국내 시장 점유율을 더욱 증가시킬수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 전자동 도금설비

전자동 도금설비는 각종 도금처리 및 표면처리를 기계적으로 처리해주는 장치로서 고객사의 주문 제작 방식으로 이루어지는 사업입니다. 일반 도금 및 자동 도금과 표면처리 작업 등에 필요한 설비와 부품을 이르는 것으로 주요 수요층은 PCB 및 전자부품 제조업체입니다.표면처리업이 빠르게 고도화, 정밀화 되어가는 전방산업의 흐름을 충족하기 위해서는 도금 처리 및 표면처리 장치들 또한 고도화 및 고정밀화뿐만 아니라 속도, 무게, 기능, 디자인 등에서도 혁신적 진보를 필요로 하게 되었습니다. 무인 자동화와 기술 혁신을 계속해서 요구하는 고객의 니즈는 전자동 도금 표면 설비가 점차 무인화 되고 조금 더 자동화 되는 계기가 되었습니다.전자동 도금설비는 사용용도에 따라 PCB, 반도체 Lead Frame, LCD 등의 표면을 처리하는 첨단산업 부품용 표면처리설비, 자동차의 그릴, 손잡이, 엠블럼 등의 표면을 처리하는 자동차용 부품 처리 설비, 화장품 케이스, 장신구, 보석 류 등의 표면을 처리하는 장신구 류 부품 처리 설비 등 종류가 다양합니다. 최근 들어 PCB용 도금설비와 반도체 Lead Frame, LCD 등 도금설비들이 주목 받고 있으며, 점차 많은 기술을 요구하는 첨단IT분야의 영역도 커지고 있습니다. 계속 되는 신제품 출시 등에 따라 도금설비의 라이프 사이클 또한 기존 5~7년 정도에서 3~5년 정도로 단축되는 추세입니다. 최근에는 첨단IT분야의 영역이 커지면서 당사의 전자동 설비 분야 또한 고첨단화, 고기능, 고정밀화되는 분야로 그 역할이 커지고 있습니다.이는 더 많은 기술적 노하우, 고급 인력, 축적된 현장 경험, 기술적ㆍ인적 인프라를 요구하고 있으며, 당사는 오랜 기간 축적된 노하우를 바탕으로 사용용도에 최적화된 설비제공과 기술력을 바탕으로 고품질의 전자동설비를 제공하고, 부설연구소를 통해서 고급 기술인력을 확보ㆍ양성함으로써 최고의 경쟁력을 유지하고자 노력하고 있습니다.

사업 부문별 요약 재무 현황 >

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, ％)

구 분	제49기 1분기	제48기	제47기

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

약 품사업부문	매출액	3,671	18.52	12,693	16.50	15,614	54.51

영업이익(손실)	(670)	17.92	(2,855)	16.65	(2,551)	55.93

자산총액	32,832	27.06	31,350	25.84	36,587	21.51

기 계사업부문	매출액	96	0.49	4,155	5.40	2,517	8.79

영업이익(손실)	(615)	16.45	(995)	5.80	(2,251)	49.36

자산총액	61,321	50.55	58,553	48.27	68,334	40.17

기 타사업부문	매출액	18,460	93.13	67,839	88.19	13,242	46.23

영업이익(손실)	(2,291)	61.23	(13,547)	78.97	455	(9.99)

자산총액	178,704	147.31	177,031	145.93	220,862	129.84

연결조정등	매출액	(2,406)	(12.14)	(7,765)	(10.09)	(2,730)	(9.53)

영업이익(손실)	(164)	4.40	244	(1.42)	(214)	4.71

자산총액	(151,545)	(124.92)	(145,623)	(120.04)	(155,676)	(91.52)

합 계	매출액	19,821	100.00	76,924	100.00	28,643	100.00

영업이익(손실)	(3,742)	100.00	(17,154)	100.00	(4,562)	100.00

자산총액	121,313	100.00	121,313	100.00	170,108	100.00

※ 상기 주요 제품에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

다. 기타 사업 등의 현황

제약ㆍ바이오 사업> 1) 산업의 특성 등제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로서 국가가 제품의 개발에서부터 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매까지 전 과정을 매우 엄격히 규제하고 있습니다. 또한 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 신성장 동력 산업입니다. 2) 산업 현황 및 전망글로벌 의약품 시장은 2021년 1조4,294억 달러에서 2026년 1조8,479억 달러로 연 평균 5.3%의 성장(CAGR)이 예상됩니다.■ 세계 의약품 시장 현황 및 전망

[출처: 프로스트앤드설리번, Global Pharmaceuticals Outlook, 2002., 2022.03]■ 전 세계 제약시장 규모 주요 국가별 순위

[출처 : IQVIA Market Prognosis, Sep 2021; IQVIA Institute]

3) 시장 여건 및 성장성

국내 제약업계는 다수의 국내 제약사와 다국적 제약기업의 국내 시장 진출 확대 등으로 업체 간 경쟁이 치열한 편이며, 제네릭(Generic, 복제의약품) 중심의 기업이나 마케팅 중심의 중소 업체의 경우 경영환경이 어려워질 가능성이 있습니다. 또한 원료 의약품의 수입 의존도가 높은 산업 구조로 인해 환율 변동이 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 제약기업의 국내 시장 진출 확대에 따라 의약품 수입 또한 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

한편 인구 고령화와 만성질환 환자 증가 등의 영향으로 의약품 수요는 지속적으로 확대되고 있으며, 이에 따라 국내 의약품 시장 규모 또한 꾸준히 성장하고 있습니다. 최근에는 바이오의약품, 바이오시밀러 및 위탁개발생산(CDMO) 등 바이오 중심 산업이 성장하면서 국내 제약ㆍ바이오 산업의 중요성도 점차 확대되고 있습니다.