케이피엠테크 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

( 주)케이피엠테크 및 종속기업의 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제44기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고 합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 이사회의의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다. * 예측정보 사항 가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향 나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화 라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항상기 예측정보사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다. 결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사의 2021년도 별도 재무제표 실적은 매출액 334억으로 전년대비 약 100억원 증가하였습니다. 코로나19(COVID-19)로 인한 전 세계적 경제위기 속에서도 매출은 증가하였으나, 그에 따른 매출원가 및 비용등의 증가로 영업손실 99억을 기록하였으며, 자산의 평가 반영등에 따른 회계처리로 인해 당기순손실 419억원을 기록하였습니다. 또한, 2021년도 연결 실적은 매출액 359억원, 영업손실 80억원, 당기순손실 419억원으로 영업적자는 지속되고 있지만, 전년대비 매출이 127억원 증가하면서 적자폭이 소폭 개선되었습니다. 투자자산 등의 평가손실을 반영한 회계처리로 당기 순손실은 크게 증가하였습니다. 이는 2022년 투자자산의 재평가가 진행될 경우 그 결과가 재반영될 예정입니다. 코로나19(COVID-19) 상황이 지속되고 있고, 무역분쟁 및 전쟁 등으로 인해 대내외적 경영환경이 매우 어렵지만 더 나은 사업의 실적 확대와 지속적인 원가 절감 등을 통해 수익성을 개선하기 위해 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)

가. 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제44기	제43기	증감	증감율

I. 유동자산	24,543,196	31,872,571	-7,329,375	-23.00%

II. 비유동자산	107,003,123	136,717,433	-29,714,310	-21.73%

자 산 총 계	131,546,319	168,590,004	-37,043,685	-21.97%

I. 유동부채	33,321,068	30,089,541	3,231,527	10.74%

II. 비유동부채	4,409,067	11,803,488	-7,394,421	-62.65%

부 채 총 계	37,730,135	41,893,029	-4,162,894	-9.94%

I. 지배회사의 소유주지분	95,652,151	128,295,248	-32,643,097	-25.44%

자본금	14,567,772	13,826,109	741,663	5.36%

주식발행초과금	152,778,010	145,493,007	7,285,003	5.01%

기타자본항목	9,987,337	9,341,226	646,111	6.92%

이익잉여금	-81,680,969	-40,365,094	-41,315,875	102.36%

II. 비지배주주지분	-1,835,967	-1,598,274	-237,693	14.87%

자 본 총 계	93,816,183	126,696,974	-32,880,791	-25.95%

부채와자본총계	131,546,319	168,590,004	-37,043,685	-21.97%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 1) 자산 2021년말 연결기준 자산은 전년대비 370억 감소한 1,315억원으로 21.97% 감소하였고, 이중 유동자산은 23.00% 비유동 자산은 21.73% 감소하였습니다.매출채권 및 기타채권의 금액이 증가하였으나 재고자산 및 투자자산의 금액이 감소된 영향으로 자산총계가 감소하게 되었습니다.

2) 부채 2021년말 연결기준 부채는 전년대비 41억원 감소한 377억원으 로 이 중 유동부채는 333억원, 비유동부채는 44억원 입니다. 매입채무등은 일부 증가하였으나, 장기차입금 상환등으로 인해 비유동부채가 감소하였습니다. 3) 자본2021년말 연결기준 자본은 938억원으로 전년대비 328억원 감소하였고, 투자자산 평가손실 반영등으로 인한 결손금 증가로 인해 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제44기	제43기	증 감	증감율

매출액	35,915,264	23,142,591	12,772,673	55.19%

매출원가	35,081,156	23,584,616	11,496,540	48.75%

매출총이익	834,108	-442,025	1,276,133	288.70%

판매비와관리비	8,886,717	8,028,024	858,693	10.70%

영업이익	-8,052,609	-8,470,048	417,439	4.93%

법인세비용차감전순이익	-41,916,200	-10,229,959	-31,686,241	-309.74%

법인세비용	0	-376,722	376,722	100.00%

당기순이익	-41,916,200	-9,853,237	-32,062,963	-325.41%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2 021년 매출액은 연결기준으로 359억원으로, 2020년 231억원 대비 55.19% 증가하였습 니다. 영업손실은 80억원, 당기순손실은 419억원을 기록하였습니다. 코로나19(COVID-19) 상황이 지속되고 있음에도 127억원은 매출증가를 이뤘으나 원가상승 등에 따른 영향으로 영업손실이 4.93% 개선되는데 그쳤습니다. 또 한 투자자산 등의 평가손실이 반영되어 당기순손실은 크게 증가하였습니다. 이는 2022년 투자자산의 재평가가 진행될 경우 그 결과가 재반영될 예정입니다. 다. 사업부문별 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제44기	제43기	증감

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

약품사업부문	25,299,481	-5,342,515	20,412,755	-3,147,613	4,886,726	-2,194,902

기계사업부문	7,504,034	-4,887,436	2,248,007	-5,148,715	5,256,027	261,279

기타사업부문	7,409,137	-1,751,898	4,618,873	-2,184,465	2,790,264	432,567

연결조정등	-4,297,387	3,929,240	-4,137,044	2,010,745	-160,343	1,918,495

합 계	35,915,265	-8,052,609	23,142,591	-8,470,048	12,772,674	417,439

1) 약품사업부문 약품사업부문의 2021년 매출은 252억원으로 전년대비 48억원 증가하였으나, 원가상승 등의 영향으로 영업이익이 감소되었으며, 향후 품목의 다양화와 원가절감등을 통해 영업이익의 증대를 목표로 하고 있습니다.2) 기계사업부문기계사업부문의 매출은 전년대비 52억원 증가한 75억원의 매출을 기록하였습니다. 기계사업부문은 단위당 매출규모가 큰 사업부문으로 전년대비 실적증가가 이루어졌지만 기존 거래처의 투자 축소 및 신규거래선 개척 미흡 등으로 인해 전체 매출에서 차지하는 비중이 낮은 상태입니다. 이에 신규 거래선 개척에 집중하고 영역을 확대하여 매출 향상을 위해 노력할 것입니다. 라. 조직도사업의 효율적인 운영과 관리를 위해 다음과 같이 조직을 편성, 운영하고 있습니다.

마. 환율 변동에 관한 사항

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	127,894	(127,894)	746,148	(746,148)

JPY	(140)	140	(143)	143

합 계	127,754	(127,754)	746,005	(746,005)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화1단위,천원)

구 분	외화종류	외화금액	원화금액

당기말	전기말	당기말	전기말

현금및현금성자산	USD	528,719	11,668	626,797	12,695

매출채권 및 기타채권	USD	550,759	6,866,136	652,924	7,470,356

매입채무 및 기타채무	USD	660	19,824	782	21,569

JPY	136,000	136,000	1,401	1,434

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 연결재무제표 기준으로 유동비율(유동자산/유동부채)은 73.65%입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제43기	제43기	제42기

가용시재	9,860	1,255	10,994

- 현금 및 현금성자산	9,860	1,245	10,684

- 단기금융상품	-	10	310

유동비율	73.65%	105.9%	116.8%

나. 자금조달 등 1) 단기차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반운전자금	삼성증권 외	-	-	980,000

구매자금대출	기업은행	3.44~3.89	531,779	220,681

시설자금	KEB하나은행	3.80	2,050,000	2,170,000

합 계	2,581,779	3,370,681

2) 장기차입금

(단위:천원)

구 분	차입처	만 기	이자율(%)	당기말	전기말

일반운전자금	기업은행	2022년	3.34~3.38	1,520,000	3,350,204

시설자금	기업은행	-	-	-	159,600

KEB하나은행	2022년	4.23	4,500,000	4,500,000

일반자금	㈜엠에스뉴브	-	-	-	7,000,000

소 계	6,020,000	15,009,804

차감:유동성장기차입금	(6,020,000)	(8,009,804)

장기차입금	-	7,000,000

3) 전환사채

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

제7회 무보증 사모 전환사채(*1)	2019.01.15	2022.01.15	-	-	1,337,492

제9회 무보증 사모 전환사채 (*2)	2020.08.24	2023.08.24	4.00	500,000	6,300,000

제10회 무보증 사모 전환사채	2021.01.18	2024.01.18	4.00	10,000,000	-

사채상환할증금	-	-

전환권조정	(56,253)	(682,106)

전환사채 소계	10,443,747	6,955,386

차감 : 유동성전환사채(*3)	(10,443,747)	(6,955,386)

합 계	-	-

(*1) 당기 중 제7회 무보증 사모전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 1,949,696주로 전환되었고, 해당 전환사채는 소멸되었습니다. (*2) 당기 중 제9회 무보증 사모전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 5,370,357주로 전환되었습니다.(*3) 제9회, 제10회 무보증 사모 전환사채는 보고기간 후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성전환사채로 분류하였습니다. 4) 신주인수권부사채

(단위:천원)

발행회사	발행회차	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

㈜케이피엠테크	5회차(*1)	2017.08.10	2022.08.10	1.00	17,086	18,487

㈜에이엠아이인베스트먼트	1회차(*2)	2018.07.16	2021.07.16	0.00	-	2,000,000

4회차	2020.04.14	2023.04.14	0.00	2,000,000	2,000,000

5회차	2021.07.16	2024.07.16	0.00	2,000,000	-

사채상환할증금	510,122	510,353

신주인수권조정	(622,640)	(605,274)

신주인수권부사채 소계	3,904,568	3,923,566

(-)유동성신주인수권부사채 (*3)	(3,904,568)	(3,923,566)

합 계	-	-

(*1) 당기 중 제 5회 무보증 공모 신주인수권부사채의 조기상환청구로 인하여 권면금액 1,401천원이 상환되었으며, 신주인수권 행사로 인하여 보통주 51,585주가 발행되었습니다.(*2) 당기 중 제 1회 무보증 공모 신주인수권부사채의 만기상환 청구로 인하여 권면금액 2,000백만원이 상환되었습니다.(*3) 제5회 무보증 공모 신주인수권부사채와 제4회, 제5회 무보증 사모 신주인수권부사채는 보고기간 후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성 대체하였습니다.

5. 부 외 거래 당 사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 의 '우발부채와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석의 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당사는 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항 및 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항과 관련하여 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 첨부 된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석을 참고하시기 바랍니다.