카페24 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 '이사의 경영진단 및 분석의견'에는 카페24주식회사(이하 당사)의 과거 경영실적뿐 아니라 현재의 재무 및 영업 상황에 대한 평가, 경제 및 관련 산업 전망, 사업 목표등의 미래지향적인 내용이 포함되어 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부 경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 1999년 5월 17일에 인터넷 정보제공 등을 사업목적으로 설립되었으며, 2017년 3월 사명을 심플렉스인터넷 주식회사에서 주식회사 카페24 로 변경하였습니다. 당사는 투명한 경영환경 구축 등 성장을 위한 시스템을 재정립하고자자 2018년 2월 8일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당사는 서울시 동작구 보라매로 5길 15(전문건설회관 빌딩)에 위치하고 있으며, 본 보고서 제출일 현재 자본금은 4,715백만원입니다. 당사는 1999년 설립 이후 쇼핑몰솔루션, 광고솔루션, 호스팅 및 관련된 인터넷정보서비스를 개인 및 인터넷사업자 등에게 꾸준히 제공하고 있으며, 최근에는 이들 사업자들이 글로벌 시장을 대상으로 판매할 수 있게끔 솔루션을 구축하여 제공하고 있습니다.

당사는 선제적 투자를 통해 글로벌 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 현재 일본, 중국, 베트남 등 해외거점을 보유하고 있습니다. 전방산업인 글로벌 전자상거래 시장의 호조 속에서 증가하고 있는 전자상거래 사업자를 대상으로 글로벌 솔루션, 상품공급 및 글로벌 스마트물류서비스, 재고관리솔루션 서비스, 글로벌 전자상거래 마켓 진출 등 다양한 사업을 추진 중입니다. 연관 사업간 value chain 연결을 통해 더욱 고도화된 플랫폼으로 성장해 나갈 계획입니다.

이와 더불어 당사는 인터넷을 기반으로 하는 사업으로 솔루션의 편의성과 다양성은사용자 입장에서 타사와 비교할 수 있는 가장 중요한 요소라 판단되어 지속적인 쇼핑몰 솔루션의 고도화를 위해 노력하고 있습니다.

[자회사/종속회사 현황] (단위: 주, 천원)

법인명	SIMPLEX INTERNET Philippines INC.	YANJI SIMPLEX Scientific Technology Co.Ltd.	에스아이아이씨㈜	CAFE24 INC.	CAFE24 JAPAN INC.	Simplexi Hangzhou Co.Ltd.

소재지	필리핀	중국	대한민국	미국	일본	중국

지분율	100%	100%	100%	100%	100%	100%

설립일	2008년 8월	2008년 10월	2010년 2월	2011년 2월	2012년 9월	2013년 4월

주요사업	쇼핑몰CS, 웹디자인제작	쇼핑몰CS, 본사 업무지원	쇼핑몰CS 본사 업무지원	영미권 사업 확장,국내/외 물류지원	일본 솔루션사업, 일어권 쇼핑몰CS,정산대행	쇼핑몰 운영지원

총자산	8,487,035	2,135,699	2,157,235	118,378	2,028,368	44,075

자본금	3,081,254	198,616	1,200,000	1,089,385	579,134	339,777

매출액	4,799,376	5,920,221	4,636,211	23,828	4,201,659	292,633

영업이익	1,590,448	131,735	199,331	7,234	11,455	(21,272)

법인명	제이씨어패럴㈜	패스트박스㈜	FASTBOX JAPAN INC.	핌즈㈜	㈜필웨이	CAFE24 VIETNAM COMPANY LIMITED

소재지	대한민국	대한민국	일본	대한민국	대한민국	베트남

지분율	100%	100%	패스트박스㈜100% 보유	50.1%	50.0%	100%

설립일	2013년 5월	2014년 3월	2018년 12월	2004년 6월	2015년 12월	2019년 07월

주요사업	의류제작대행	물류/운송서비스	물류/운송서비스	소프트웨어 개발/판매(재고관리솔루션)	상품매매 중개업	소프트웨어 퍼블리싱

총자산	7,626,104	16,342,679	50,575	10,567,424	85,813,158	634,417

자본금	6,100,000	9,600,000	49,977	50,000	4,000,000	589,660

매출액	23,610,523	21,486,358	13,373	8,238,851	14,151,620	0

영업이익	(30,421)	(1,197,760)	(3,297)	3,114,772	1,776,110	(135,248)

주 1) FASTBOX JAPAN INC 는 패스트박스㈜ 가 100% 출자한 신규 법인입니다. 주 2) 2019년 12월 30일 기준으로 필웨이엠엔씨(주)의 100% 자회사인 (주)필웨이는 지배기업인 필웨이엠엔씨(주)를 흡수합병 하였습니다. 주3) CAFE24 INC.(미국법인) 은 현재 청 산 절차 진행중에 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태표 [요약 재무현황] (단위: 천원)

구 분	제21기(당기)	제20기(전기)	증 감	증감율(%)	비 고

[유동자산]	101,058,494	113,137,709	- 12,079,215	-11%	주1)

ㆍ당좌자산	100,100,795	112,231,864	- 12,131,069	-11%	-

ㆍ재고자산	957,699	905,845	51,854	6%	-

[비유동자산]	130,375,269	35,458,088	94,917,181	268%	-

ㆍ유형자산	35,897,333	17,670,884	18,226,449	103%	주2)

ㆍ무형자산	77,724,019	10,053,860	67,670,159	673%	주3)

ㆍ투자자산	4,607,500	-	4,607,500	-

ㆍ기타비유동자산	12,146,417	7,733,344	4,413,073	57%	-

자산총계	231,433,763	148,595,797	82,837,966	56%	-

[유동부채]	58,174,841	31,627,501	26,547,340	84%	주4)

[비유동부채]	20,990,553	2,279,373	18,711,180	821%	주5)

부채총계	79,165,394	33,906,874	45,258,520	133%	-

[자본금]	4,715,299	4,715,299	-	0%	-

[자본잉여금]	94,304,513	136,068,093	- 41,763,580	-31%	주6)

[기타포괄손익누계액]	28,901	(62,732)	91,633	-146%	-

[이익잉여금(결손금)]	17,638,037	(30,786,120)	48,424,157	-157%	주7)

[비지배지분/소수주주지분]	35,581,619	4,754,383	30,827,236	648%	주8)

자본총계	152,268,369	114,688,923	37,579,446	33%	-

주1) 2019년 1월 (주)필웨이 인수대금 현금 납입에 따른 제예금 145억원이 감소하였습니다.주2) 2019년 1월1일 최초 적용되는 'K-IFRS 1116호 리스회계처리'에 의한 사용권자산 116억원 증가하 였습니다.주3) 2019년 1월 (주)필웨이 인수에 따른 영업권, 고객관계 등 무형자산 673% 증가하였습니다. 주4) (주)필웨이 인수금융(차입금) 40억원, (주)필웨이 연결에 따른 고객예수금 78억원, 2019년 1월1일 최초 적용되는 'K-IFRS 1116호 리스회계처리'에 의한 리스부채 58억원 증가하였습니다. 주5) (주)필웨이가 발행한 상환전환우선주의 공정가치 평가에 따른 우선주부채 89억원 증가, 2019년 1월1일 최초 적용되는 'K-IFRS 1116호 리스회계처리'에 의한 비유동 리스부채 60억원 증가하였습니다. 주6) 2018년 BW행사에 따른 주식발행초과금 증가분에 대해 2019년 3월 제 20기 정기주주총회에서 준비금 감소 결정에 따라 자본잉여금 417억원 감소하였습니다.주7) 자본잉여금 감소분이 이익잉여금으로 전환되고, 2019년 당기순이익 발생에 따라 이익잉여금 484억원 증가하였습니다.주8) (주)필웨이 연결에 따라 비지배지분 308억원 증가하였습니다. 나. 연결 요약손익계산서 [요약 재무현황] (단위: 천원)

구 분	제21기	제20기	증 감	증감율(%)	비고

(당기)	(전기)

영업수익	217,244,740	165,386,969	51,857,771	31%	주1)

영업비용	207,408,049	149,800,245	57,607,804	38%	주2)

영업이익(영업손실)	9,836,691	15,586,724	(5,750,033)	-37%	주3)

금융수익	1,209,223	1,337,579	(128,356)	-10%	-

금융비용	(1,600,188)	(43,010,493)	41,410,305	-96%	주4)

기타영업외수익	639,350	577,142	62,208	11%	-

기타영업외비용	(408,931)	(226,672)	(182,259)	80%	-

법인세차감전순이익(손실)	9,676,145	(25,735,721)	35,411,866	흑자전환	-

법인세비용	1,894,138	2,512,809	(618,671)	-25%	-

당기순이익(손실)	7,782,008	(28,248,530)	36,030,538	흑자전환	주5)

지배지분 순이익(순손실)	6,698,957	(28,362,784)	35,061,741	흑자전환	-

비지배지분 순이익(순손실)	1,083,051	114,254	968,797	848%	-

주1) 영업수익은 쇼핑몰거래액 성장 및 사업간 시너지 확대에 따른 주요사업의 매출 증가와 신규 종속회사들의 편입 효과에 힘입어 전년 대비 31% 증가한 2,172억원 달성하였습니다.주2) 영업비용은 플랫폼 경쟁력 강화, 글로벌 사업 확대 등 주요 사업 추진에 따른 투자 확대로 전년 대비 38% 증가하였습니다.

주3) 영업이익은 플랫폼 경쟁력 강화 및 글로벌 사업 확대 등 주요 사업 추진 에 따른투자 확대로 전년 대비 37% 감소한 98억원이었습니다. 주4) 당기순이익은 77억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 2018년 당기순이익 적자의 원인은 현금 유출이 수반되지 않는, 회계처리 상 신주인수권부사채 평가에따른 파생상품평가손실로 인한 것으로 2018년 중 모두 상환하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 회사채 발행 실적 (단위: 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

카페24㈜	회사채	-	2013년 11월 18일	3,000,000	6.31	BB-(한국신용평가)	2016년 11월 18일	상환	신영증권

카페24㈜	회사채	사모	2016년 01월 18일	9,000,000	4.00	-	2019년 01월 08일	상환,주1)	-

카페24㈜	회사채	-	2016년 11월 24일	2,100,000	2.97	-	2018년 11월 24일	상환,주2)	KB투자증권

카페24㈜	회사채	사모	2017년 08월 16일	27,500,000	2.50	-	2020년 08월 16일	신주인수권 행사, 주3)	-

합 계	-	-	-	41,600,000	-	-	-	-	-

주1) 2017년 10월 18일 발행회사의 조기상환권(Call Option) 행사를 통해 90억원 전환사채(CB) 전액을 상환하였습니다.

주2) 회사채 일부(2.1억원) 조기상환(17.11.24일) 및 회사채 만기(18.11.24일)에 따른상환(18.9억)으로 인해 사업보고서 제출일 현재 회사채 미상환 잔액은 없습니다. 주3) 당사가 2017년 8월 16일 발행한 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채 275억원에 대하여 2018년 8월 17일에 신주인수권이 행사되었습니다. 이에 따라 총 482,440주의 보통주가 추가 발행되었습니다.

나. 자금조달 현황(단위 : 천원)

조달목적 및 방법	금융기관	기초잔액(2019.1.1)	당기발생	당기상환	미상환잔액(2019.12.31)	비 고

운전자금대출	KEB하나은행	500,000	-	500,000	-	주1)

신주인수권부사채	스마일케이트 등	27,500,000	-	27,500,000	-	주2)

회사채(P-CBO)	기술보증기금	1,890,000	-	1,890,000	-	주3)

주 1) 원리금 분할상환조건에 따라 당기중 5억원 을 상환하였습니다. 주2) 당사가 2017년 8월 16일 발행한 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채 275억원에 대하여 2018년 8월 17일에 신주인수권이 행사되었습니다.주3) 회사채 만기(18.11.24일)에 따른 상환 완료로 인해 2019년 12월 31일 현재 회사채 미상환 잔액은 없습니다.

5. 부외거래

당사는 2019년 12월 31일 현재 해당사항 없습니다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 6.기타 재무에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.