카페24 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 2002년부터 쇼핑몰솔루션 사업에 진출했으며, 무료 솔루션으로 업계 최다 고객군을 확보하며 압도적인 시장 점유율을 보이고 있습니다. 온라인 쇼핑몰 고객군들의 사업 영위에 필요한 다양한 IT시스템과 서비스 연동을 통해 지속적으로 솔루션을 고도화하며, 수년 간 선제적인 투자를 통해 글로벌 시장으로 사업 영역을 확장했습니다. 그 결과 글로벌 전자상거래 플랫폼을 제공하는 지배적인 기업으로 자리매김 했으며 현재 미국, 일본, 중국 등 전 세계 8개의 해외 거점을 보유하고 있습니다.

당사는 플랫폼 내 수많은 고객군을 기반으로 온라인 광고마케팅 시장에서 안정적인 사업을 영위하며 고객사, 제휴사 당사간 상호 선순환의 시너지가 창출되는 확고한 플랫폼을 갖추게 되었습니다.

전방산업의 호조 속에 당사는 빠르게 증가하는 고객을 대상으로 글로벌 3PL, 상품 공급 플랫폼 등 다양한 사업을 추진 중이며, 플랫폼 확장을 지속해 나갈 계획입니다. [공시대상 사업부문의 구분]

매출유형	사업부문	주요내용

수수료	쇼핑몰솔루션	쇼핑몰 운영에 필요한 모든 서비스를 제공하는 Total E-Commerce 솔루션

광고솔루션	온라인쇼핑몰사업자가 효과적인 광고를 할 수 있도록 국내외 주요 매체사와의 제휴를 통해 광고를 대행하는 솔루션

호스팅	홈페이지 및 온라인 서비스를 개설/운영할 수 있도록 서버를 임대, 판매하는 서비스

상품	쇼핑몰솔루션 등	쇼핑몰솔루션 관련 상품 매출 등

(1) 쇼핑몰/광고솔루션(가) 산업의 특성 등

통계청에 따르면 2011년 29조 원에 머물렀던 국내 온라인 쇼핑시장 규모는 인터넷 사용 인구 증가, 스마트폰 보급 확산에 따른 모바일 쇼핑 증가 등으로 매년 두 자릿수이상의 성장세를 기록하고 있습니다. 2017년은 전년 대비 19.5% 증가한 78조원을 기록하였습니다.

2017년 기준으로 전체 소매유통 거래액 중 온라인쇼핑 거래액 비중은 아직 20%에 미치지 못하고 있으며, 이를 통해 앞으로 온라인 쇼핑 시장의 성장 잠재력이 크다는 점을 예상할 수 있습니다. 또한 온라인쇼핑 시장은 모바일 거래비중이 늘어남과 동시에 사용자 편의성 증대, 실시간 쇼핑욕구 충족 등 온라인 쇼핑 환경이 성숙될수록 시장 성장은 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. [국내 온라인쇼핑거래액 추이] (단위: 억 원)

구분	2013	2014	2015	2016	2017

국내 온라인쇼핑거래액	384,979	453,025	540,556	656,170	782,273

증가율	10.9%	12.5%	14.6%	17.0%	19.5%

자료: 통계청, 2017년12월 온라인쇼핑동향

전자상거래 플랫폼을 통해 해외 소비자들에게 국내 상품과 서비스를 판매하는 해외직접판매(역직구)가 새로운 수출 방식으로 부상하고 있습니다. 2016년 1분기 이후 해외직접 판매액은 국내 소비자들의 해외직접 구매액을 넘어섰으며, 2017년 거래금액은 전년 대비 28.7% 증가한 2.9조 원을 기록하였습니다.

국가별로는 중국이 전년 대비 29% 증가한 2.3조 원, 일본이 전년 대비 14% 증가한 1,382억 원을 기록하는 등 중국, 일본 등 아시아 지역에서의 해외 직접 판매액이 차지하는 비중이 크게 증가하고 있습니다.

뿐만 아니라 영미권을 비롯한 여러 해외 지역에서도 한류 문화가 확산되며 한국 콘텐츠와 상품들이 큰 인기를 얻고 있습니다. 이로 인해 K패션, K 뷰티 등 한국문화와 한국상품에 대한 인지도가 전 세계적으로 높아지는 추세이며, 글로벌 전자상거래가 활성화됨에 따라 향후 해외직판 시장은 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[해외 직접판매액 추이] (단위:억 원)

구분	2014	2015	2016	2017

해외직접판매액	6,791	12,599	22,934	29,510

증가율	-	85.5%	82.0%	28.7%

자료: 통계청, 2017년12월 온라인쇼핑동향주: 2014년부터 통계자료 제공

온라인광고 시장규모는 2017년 기준 약 3.8조 원으로 전체 광고시장의 34.5%를 차지하였습니다. 향후 온라인광고 시장의 성장세는 모바일이 견인할 것으로 예상됩니다. 2017년 PC 광고는 전년 대비 0.7% 역성장한 데 반해 모바일 광고는 27.0%의 높은 성장률을 유지하면서 2016년 PC광고의 규모를 추월한 이래 온라인광고시장에서 모바일의 비중이 확대되는 추세가 지속되고 있습니다. 온라인광고는 방송이나 인쇄광고와 비교해 상대적으로 경기 민감도가 낮기 때문에 꾸준한 성장이 가능하다는 특징이 있어 온라인 광고시장의 성장은 앞으로 지속될 것으로 전망됩니다.

[국내 온라인 광고시장 규모] (단위:십억원)

구분	2013	2014	2015	2016	2017

온라인광고시장	2,463	2,707	3,002	3,383	3,840

증가율	13.8%	9.9%	10.9%	12.7%	13.5%

자료: 제일기획

당사가 속해 있는 온라인쇼핑 산업은 품목이나 범주가 다양해 산업 전반을 반영한다고 할 수 있습니다. 그에 따라 특정부문의 경기 변동에 의한 영향을 상대적으로 적게 받는 편입니다. 또한 장소, 시간, 계절의 제약을 받지 않는 업종의 특성상 타 업종 대비 계절에 따른 수요 변동의 요인 역시 적다고 할 수 있습니다. 다만 당사 플랫폼에서 발생되는 거래액 중 패션, 뷰티의 비중이 비교적 크다는 특징에 따라 판매단가가 높은 상품이 판매되는 4분기가 계절적 성수기라 할 수 있습니다.

(나) 국내외 시장여건 등

통계청에 따르면 2017년 국내 전문 쇼핑몰 거래액은 전년대비 약 21% 증가한 17조 원을 기록했습니다. 이는 10년 전인 2007년 거래액과 비교해 약 270% 가량 증가한 수치입니다. 온라인 쇼핑 활성화로 소비자들의 쇼핑 니즈가 점차 세분화, 다양화 됨에 따라 패션, 화장품, 액세서리 등 카테고리 별 전문화된 상품을 판매하는 전문 쇼핑몰 시장은 앞으로도 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

당사는 이와 같은 전문 쇼핑몰 시장의 확대와 해외 전자상거래 시장 진출 활성화 흐름과 함께 시장 내 영향력을 지속 확장해 왔습니다. 현재 당사 서비스를 통해 생성된 전문 쇼핑몰 계정수는 국내 최대 규모이며 신규 사업자의 유입 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

규모적인 측면에서 경쟁력을 갖춘 당사는 수많은 고객들로부터 축적한 전자상거래 관련 빅데이터를 바탕으로 첨단 기술 기반의 다양한 신규 서비스를 선보이고 있습니다. 당사는 고객들에게 고도화된 서비스를 지속 제공함으로써 꾸준하고, 높은 고객 충성도를 확보해 왔습니다. 또한 쇼핑몰 솔루션을 통해 확보된 고객들 대부분이 당사의 광고 솔루션을 이용하고 있는 만큼 타 업체 대비 안정적인 비즈니스 구조를 갖추고있습니다.

쇼핑몰 솔루션의 특성상 쇼핑몰 사업자가 새로운 솔루션에 적응하는데 많은 시간이 소요되며, 데이터 이전 등의 문제로 타사 솔루션으로의 변경이 쉽지 않습니다. 따라서 전자상거래 시장 내 당사의 영향력과 시장의 경쟁판도가 변화될 가능성은 미미할 것으로 예상합니다. 당사의 시장점유율은 온라인쇼핑 전체 시장 대비 당사 쇼핑거래액이 차지하는 점유율로 나타내는 것이 보다 타당한 것으로 판단됩니다. 2017년 기준 국내 온라인 쇼핑 거래액은 78조 원이며 당사 국내 쇼핑 거래액은 6.6조원입니다. 이를 기준으로 산정 시 당사의 점유율은 약 8.4%를 나타내고 있습니다. [온라인쇼핑 시장 내 당사 시장점유율] (단위: 조 원)

구분	2017년	2016년	2015년	2014년

국내온라인쇼핑 거래액	78.3	65.6	54.1	45.0

카페24 국내쇼핑 거래액	6.6	5.2	4.3	3.7

점유율(%)	8.4%	7.9%	7.9%	8.1%

자료: 통계청, 2017년12월 온라인쇼핑동향 (다) 영업 개황 등 당사의 쇼핑몰 솔루션은 쇼핑몰 사업자를 위하여 국내외를 통합한 쇼핑몰 제작, 광고, 오픈마켓 연동, PG서비스, 해외운영서비스, 해외판매 등 온라인 비즈니스에 필요한 모든 서비스를 통합적으로 제공합니다. 쇼핑몰 솔루션인 '카페24 쇼핑몰센터'에서는 원클릭으로 한국어, 영어, 중국어(간체/번체), 일본어, 스페인어, 포르투갈어 등 7개 언어로 온라인 전문 쇼핑몰을 구축할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한 해외 쇼핑몰 관련 IT인프라와 광고솔루션을 제공함으로써 글로벌 전자상거래 시장 진출장벽을 낮췄습니다.

당사는 쇼핑몰 사업자의 판로 다각화를 위해 오픈마켓 연동 서비스도 제공하고 있습니다. 옥션, 지마켓, 11번가, 쿠팡, 네이버 스마트 스토어를 비롯해, 지그재그와 같은 국내 유명 편집샵까지 약 10여개 파트너사를 보유하고 있으며, 제휴 채널 확대를 지속적으로 진행하고 있습니다.

국내 전자상거래 판매채널은 물론 아마존, 티몰 글로벌, 라쿠텐 등 해외 현지 유력 마켓 플레이스와도 기술적인 연동이 가능하여 쉽고 편리하게 글로벌 시장에서 상품을 판매할 수 있습니다. 이외에도 해외몰 사업자에게 국가별 기본가이드 및 운영정책 수립 시 컨설팅을 제공하고 있으며, 배송, 주문 클레임에 관한 전화, 게시판 온라인 메신저 응대 등 고객 접점 서비스인 해외몰 운영대행 서비스도 제공하고 있습니다. 또한 해외 사업에 어려움을 느끼는 고객들을 위해 상품 판매를 고객 대신 수행해 주는 주도형 서비스를 운영하고 있습니다.

당사는 국내 최대 규모의 쇼핑몰 솔루션 사업자의 지배력을 바탕으로 국내 최고의 광고 솔루션 업체로 성장하였습니다. 국내외 쇼핑몰 솔루션 가입자들로부터 축적한 빅데이터를 바탕으로 고객들에게 최적의 광고 마케팅 전략을 제공하고 있습니다. 또 네이버, 다음, 카카오, 구글, 페이스북 등 국내외 주요 포털 및 SNS 채널과의 파트너십을 통해 고객들의 광고 성과를 높이고 있습니다. 현재 카페24 플랫폼에서 발생하는 국내외 거래액은 2017년 기준 6.7조원으로 전년 대비 28% 증가한 수치를 보이고 있으며, 전방산업인 국내외 온라인 전자상거래 시장의 호조 속에 당사 플랫폼을 통한 거래액 증가는 지속될 전망입니다.

(2) 호스팅(가) 산업의 특성 등

국내 초고속 인터넷 가입자 수 증가율은 최근 수년간 정체되어 사실상 국내 초고속 인터넷 시장은 포화 상태인 것으로 보이나, 가입자당 트래픽 증가율은 꾸준한 증가 추세에 있습니다.

트래픽의 증가는 영화, TV, UCC, 동영상 강의 등 대부분 시청각 매체들이 PC나 스마트폰상에서 재생됨에 따른 온라인 컨텐츠의 다양화 및 대용량화, 그리고 PC에 내장된 하드디스크, 스마트폰 등의 용량 증가에 기인합니다. 이로 인해 모바일 동영상 및 광고, VC(Video Commerce) 등 시장 성장에 따른 트래픽 및 필요한 저장공간의 증가로 웹용량 증설 수요도 지속 증가할 것으로 예상되어 호스팅 사업자들의 ASP(평균판매단가)가 상승할 것으로 전망됩니다.

[국내 IP트래픽 추이]

자료: Cisco 2017, 한국무역협회2016

(나) 국내외 시장여건 등

호스팅 시장은 업체별로 제공하는 서비스의 종류가 다양하고 가격경쟁력을 바탕으로다수의 업체가 경쟁하고 있는 상황입니다. 하지만 당사는 15년이 넘는 기간동안 축적된 기술 상담 및 대응 노하우를 바탕으로 안정적인 호스팅 서비스를 제공하며, 국내 대표적인 호스팅 기업으로서 산업을 주도하고 있습니다.

호스팅은 인터넷 사업의 근간이 되는 인프라 사업으로 브랜드 및 시장지배력이 중요합니다. 온라인 비즈니스를 하는 서비스 이용자가 호스팅 업체를 평가하는 중요한 요소로 최근 안정성이 더욱 부각되고 있습니다. 카페24는 업계 최대 규모인 약 20,000대의 서버를 운영 관리하며 다년간 축적된 기술 역량과 대응 노하우를 바탕으로 업계선도 브랜드로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 당사는 개인, 스타트업/벤처, 엔터프라이즈 기업 등 다양한 고객사를 보유하고 있습니다.

또한 호스팅 서비스는 계약기간 만료 후 대부분 서비스가 연장되는 성격을 가지고 있어 당사의 시장지배력이 변화될 가능성은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 호스팅 시장은 업체마다 제공하는 서비스의 종류가 다양하고 시장을 전망하는 공신력 있는 기관이 존재하지 않아 당사의 시장점유율을 합리적으로 산정하기에는 어려움이 있습니다.

(다) 영업 개황 등 당사는 기본 호스팅 임대 서비스인 웹호스팅, 서버호스팅과 부가서비스 성격인 호스팅 옵션 서비스를 제공하고 있습니다. 지속적인 인프라 투자와 IT 신기술 적용을 통해 업계 최초 64bit 호스팅 서비스 출시, 웹호스팅에 업계 최초 SSD를 장착하며 서비스 경쟁력을 높이고, 업계 최초 전 라인 기가급 광망 개설 및 업계 최대 240Gbps 백본망 확보, 업계 최대 160테라(T)bps급 네트워크 인프라 구축 등으로 빠르고 안정적인 호스팅 서비스를 제공하고 있습니다. 호스팅 서비스는 트래픽, 웹용량에 따라 월/년단위 선납 조건으로 제공하고 있으며, 쇼핑몰 솔루션 가입자에게는 무료로 제공하고 있습니다. 당사 호스팅 솔루션 매출액은 누적 이용자수에 비례하여 증가하며, 국내 트래픽 증가에 따라 지속적으로 매출과인당 호스팅 수익이 증가 추세에 있어 향후에도 안정적인 수익이 발생할 것으로 전망됩니다. 나. 신규사업의 내용과 전망

(가) 전자상거래 솔루션 해외 진출

일본 경제산업성에 따르면 일본의 전자상거래 규모는 2016년 기준 약 150조 원이며 이는 한국의 2.3배의 수치입니다. 시장 활성화에 따라 신규 쇼핑몰 창업과 온라인을 통한 해외진출 수요가 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 일본 내 다수의 쇼핑몰솔루션이 존재하나 당사와 비슷한 규모로 글로벌 전자상거래에 필요한 모든 서비스를 제공하는 업체는 찾아보기 힘듭니다. 당사는 현지의 신규 쇼핑몰 창업자 및 해외 진출을 원하는 일본 쇼핑몰 사업자들을 타깃으로 일본 내 결제, 물류업체 등과의 제휴를 통해 당사 솔루션을 제공할 계획입니다. 2018년 하반기에 솔루션 일본진출을 예정하고 있습니다.

글로벌 전자상거래 시장규모가 빠르게 확대됨에 따라 각 지역마다 글로벌 원스탑 E-commerce 서비스에 대한 니즈가 생겨나고 있어, 일본 진출을 시작으로 동남아시아 및 영미권 국가로 당사의 솔루션을 확대해 나갈 계획입니다.

(나) 패션ㆍ뷰티 등 상품 공급 사업 강화

대다수의 쇼핑몰 운영자는 상품 공급의 안정성, 생산공정 전문화, 원가 절감 및 제품 디자인의 다양성 뿐만 아니라 한류드라마와 K-POP 등을 통해 인지도를 높인 K스타일ㆍK뷰티 제품의 글로벌 매출 확대 니즈가 존재하고 있습니다.

이러한 쇼핑몰 운영자들의 니즈를 충족시키기 위해 당사는 파트너십 강화를 통해 상품공급, 기획, 제작 네트워크를 구축할 계획입니다. 보다 낮은 원가로 패션/뷰티 제품 공급이 가능하게 됨에 따라 쇼핑몰 사업자와 win-win 할 수 있으며, 빅데이터를 통해 쇼핑몰 사업자에게 상품 개선, 히트상품 제조 등 판매 제안 전략까지 제공할 계획입니다.

(다) 글로벌 스마트물류 서비스

당사는 글로벌 물류 및 배송업체와 전략적 협업을 통해 쇼핑몰 사업자들로 하여금 국내외 배송비를 절감시킬 수 있게 하여, 제품의 구매, 보관, 주문관리, 판매 운송, 반품서비스, 재고관리 제공을 통한 원스톱 물류서비스를 구축할 계획입니다.

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

자회사가 속한 업계의 현황은 아래와 같습니다.

- 중국 연길 : 최근 중국정부의 외국투자법인에 대한 지원책 등이 감소하고 있으나, 여전히 인건비 등의 가격경쟁력이 유지되고 있습니다.

- 필리핀 : 영어권 비즈니스 확장을 위한 서비스 요충지 역할을 수행하고 있습니다.

- SIIC㈜ : 온라인쇼핑 산업의 발전과 더불어 꾸준한 성장이 예상됩니다.

- 미국 : 해외 직접구매 증가 등에 따른 긍적적 요인이 증가하고 있습니다.

- 일본 : 일본 진출 쇼핑몰 증가에 따른 성장성을 보유하고 있습니다.

- 중국 항저우 : 중국 진출 쇼핑몰들의 고객지원 업무 만족도가 증가하고 있습니다.

- 제이씨어패럴㈜ : 회원쇼핑몰 대상 물품 공급, 성장성을 보유하고 있습니다.

- 패스트박스㈜ : 국내외 물류 시장 확대에 따른 성장성이 예상됩니다.

(2) 자회사의 영업현황

- Yanji SIMPLEX Scientific Technology Co.,Ltd.

: 국내 전문쇼핑몰을 이용하는 현지 소비자들에 대한 지원업무를 수행하고 있으며, 효율적인 인건비를 바탕으로 향후 수년간은 꾸준한 성장이 기대됩니다.

- Simplexinternet Philippines, inc.

: 홈페이지 디자인 등 인터넷 콘텐츠를 생산 및 공급하고 있습니다. 중국과 같이 인건비면에서 충분한 경쟁력을 가지고 있습니다

- SIIC㈜

: 쇼핑몰 고객상담업무를 수행하고 있으며, 현재 안정화 단계에 이르고 있으며, 국내 온라인쇼핑산업이 발전함에 따라 실적 개선도 예상됩니다.

- Cafe24, Inc.

: 국내에서의 10여년간의 업력을 바탕으로 신규시장 개척을 위해 설립되었습니다. 국내외 물류사업 및 현지 오픈마켓 진출의 교두보 역할을 하고 있습니다.

- Cafe24 Japan Inc.

: 쇼핑몰들의 해외(일본) 판로 개척을 지원하기 위해 설립되었습니다. 현지 판매 광고 및 정산업무 등을 담당하고 있으며, 쇼핑몰 증가에 따른 성장을 예상하고 있습니다.

- Simplexi Hangzhou Co.,Ltd.

: 쇼핑몰들의 해외(중국) 판로 개척을 지원하기 위해 설립되었으며, 현지 오픈마켓 관련 판매 지원 업무를 수행하고 있습니다.

- 제이씨어패럴㈜

: 회원쇼핑몰에 다양한 물품을 공급하여 판매활성화에 기여하고 있습니다.

- 패스트박스㈜

: 쇼핑몰들의 물류부문 경쟁력 제고를 목적으로 설립되었으며, 성장하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 서비스 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형	사업부문	영업수익	비중	비 고

수수료	쇼핑몰솔루션	18,254	49.9	-

광고솔루션	6,890	18.8	-

호스팅	7,017	19.2	-

상품	쇼핑몰솔루션 등	4,436	12.1	-

합계	36,597	100	-

[서비스 설명]

사업부문	내용

쇼핑몰 솔루션	쇼핑몰 운영에 필요한 모든 서비스를 제공하는 Total E-Commerce 솔루션

광고 솔루션	온라인 쇼핑몰 사업자가 효과적인 광고를 할 수 있도록 국내외 주요 매체사와의 제휴를 통해 광고를 대행하는 솔루션

호스팅	홈페이지 및 온라인 서비스를 개설/운영할 수 있도록 서버를 임대, 판매하는 서비스

나. 주요 서비스 등의 가격 변동 현황 당사는 쇼핑몰사업자가 쇼핑몰 운영하는데 필요한 모든 서비스를 원스탑으로 제공하는 전자상거래 플랫폼 회사로 제공하는 서비스가 다양하여 각 서비스별 가격을 제공하기 어려운 측면이 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사가 영위하는 인터넷 서비스업은 사업 특성상 생산의 개념이 적용되지 아니하므로 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항당사는 인터넷 서비스업을 주사업으로 영위하고 있으므로 이에 필요한 영업용 설비는 기계장치, 비품 등으로 구성되어 있습니다. 이에 대한 사항은 아래과 같습니다. (1) 현황

(단위: 천원)

자산별	소재지	기초가액 (2018.01.01)	당기증감	당기
상각	기말가액	비고

증가	감소

건물임대	서울 등	2,446,981	261,984	2,708,965	-

기계장치	IDC KT, SK 등	10,261,265	1,980,494	932,503	11,309,256	-

비품	서울 등	1,856,701	298,035	156,758	1,997,978	-

차량운반구	서울 등	39,473	2,906	36,567	-

시설장치	서울 등	14,904	1,010	13,894	-

합계	14,619,324	2,540,513	0	1,093,177	16,066,660	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획(단위: 천원)

구 분	설비능력	총소요자금	기지출액	지 출 예 정	비 고

2018년	2019년	2020년	2020년이후

기계장치(서버)	-	0	0	4,000,000	4,000,000	4,000,000	4,000,000	매월 지속적 매입

계	-	0	0	4,000,000	4,000,000	4,000,000	4,000,000	-

가. 매출실적(단위 : 백만원, %)

매출유형	사업부문	제20기 1분기(2018년)	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)

영업수익	비 율	영업수익	비 율	영업수익	비 율	영업수익	비 율

수수료	쇼핑몰솔루션	18,254	49.9	64,707	45.4	53,873	45.6	37,296	45.0

광고솔루션	6,890	18.8	25,067	17.6	19,812	16.8	17,160	20.7

호스팅	7,017	19.2	26,650	18.7	25,365	21.5	23,680	28.6

상품	쇼핑몰솔루션 등	4,436	12.1	26,153	18.3	19,030	16.1	4,744	5.7

합계	36,597	100	142,578	100.0	118,080	100.0	82,880	100.0

주) 제17기는 K-GAAP_별도기준으로 작성하였습니다. 나. 매출형태별 실적

(1) 사업부문별 수출(매출)내역(단위 : 백만원, %)

매출유형	사업부문	수출/내수	제20기 1분기(2018년)	제19기(2017년)	제18기(2016년)	제17기(2015년)

영업수익	비 율	영업수익	비 율	영업수익	비 율	영업수익	비 율

서비스	쇼핑몰솔루션	수출	46	0.1	160	0.1	117	0.1	112	0.1

내수	18,209	49.8	64,547	45.3	53,756	45.5	37,184	44.9

광고솔루션	수출	0	0.0	0	0.0	0	0.0	0	0.0

내수	6,890	18.8	25,067	17.6	19,812	16.8	17,160	20.7

호스팅	수출	0	0.0	0	0.0	0	0.0	0	0.0

내수	7,017	19.2	26,650	18.7	25,365	21.5	23,680	28.6

상품	쇼핑몰솔루션 등	수출	2,787	7.6	9,453	6.6	10,855	9.2	4,144	5.0

내수	1,648	4.5	16,699	11.7	8,175	6.9	600	0.7

합계	36,597	100	142,578	100.0	118,080	100.0	82,880	100.0

주) 제17기는 K-GAAP_별도기준으로 작성하였습니다.

다. 판매경로와 방법, 전략 (1) 판매 경로 및 방법 쇼핑몰 솔루션은 기본적으로 무료 기반이나 다양한 부가서비스를 유료로 제공하여 제휴협력사 및 쇼핑몰 운영사업자로 부터 수수료를 수취하고 있습니다. 광고 솔루션은 광고매체와 광고주를 연결해주는 광고대행수수료의 성격으로 주요 온라인 광고 매체사와의 계약을 통해 광고거래액의 일정 비율을 수수료 형태로 수취하고 있습니다.호스팅은 당사 홈페이지를 통해 판매하고 있으며 트래픽, 웹용량에 따라 월/년단위 선납 조건으로 서비스를 제공하고 있으며, 쇼핑몰 솔루션 가입자에게는 무료로 제공하고 있습니다. (2) 판매전략

(가) 지속적인 쇼핑몰 솔루션의 고도화

당사는 인터넷을 기반으로 하는 사업으로 솔루션의 편의성과 다양성은 사용자 입장에서 타사와 비교할 수 있는 중요한 요소라 판단되어 지속적인 쇼핑몰 솔루션의고도화를 위해 노력하고 있습니다.

일례로 고객문의 대응에 딥러닝을 이용한 인공지능을 도입함으로써, 고객의 질문을 자동 분류하고, 자동 답변 가능한 영역에 대해서는 인공지능이 직접 처리, 고객 응대 프로세스의 효율 향상에 기여할 것으로 예상됩니다.

(나) 해외판매 확대

당사는 쇼핑몰 솔루션 내 국내 거래를 기반으로 해외 거래 쇼핑몰을 지속 확대할 예정입니다. 나아가 기존 쇼핑몰 솔루션 고객이 아닌 국내 중견/대기업 브랜드 제품으로 영역을 확장할 계획에 있습니다.

Total Service 고도화 (해외쇼핑몰 구축/운영 + 해외오픈마켓 입점 + 해외 광고/마케팅 + 물류 + 기타)를 통해 역직구 시장 진입장벽을 지속적으로 낮추어 경쟁력을 확보할 것이며, 언어권 확대 및 해외 국가별 판매채널 확대를 통한 다양한 서비스의 발굴 및 eCommerce 솔루션의 해외 현지 진출을 통해 해외에 국내 글로벌 서비스 이식 및확장을 도모할 계획입니다.

5. 수주상황당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 시장위험과 위험관리 당사가 노출된 주요 위험과 위험관리의 자세한 내용은 연결재무재표의 주석사항 중 "위험관리" 에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을참조하여 주시기 바랍니다. 가. 위험

(1) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나,연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사는 시장위험을 관리하기 위해서 필요에 따라 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 부채를 발생시키고 있습니다. 나. 위험관리연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 등당사는 분기보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직 당사는 기술연구소를 2007년 5월에 재구성하여 2010년 8월 인증절차를 거쳐 설립하였습니다. 당사 기술연구소는 분 기 보 고서 제출인 현재 35명으로 구성 되어 있으며 당사의 주요 서비스를 개발하고 기존 서비스에 새로운 기술을 적용하여 서비스를 지속적으로 개선하기 위한 프로젝트를 수행하고 있습니다.

또한, 글로벌 경쟁환경 하에서 서비스 경쟁력 확보 및 우위를 점할 수 있도록 유용한 신기술을 발굴하고 서비스에 접목하기 위하여 연구를 수행하고 있습니다. HTTP/2, PHP7 등 IT 신기술 적용 및 업계 최대 160테라(T)bps급 네트워크 인프라 구축하는 등 지속적으로 연구개발에 매진하고 있습니다.

한편, 당사는 기술연구소 외에도 각 사업부문별로 쇼핑몰 솔루션 내 솔루션개발팀, 광고 솔루션 내 마케팅개발팀, 글로벌비즈니스팀 내 솔루션개발팀, 호스팅 사업부 내 서비스/서버개발팀을 두어 전문성을 강화하고 있습니다.

기술연구소의 연구인원이 각팀의 개발자, 시스템엔지니어와 함께 효과적인 서비스방법이나 신규 서비스의 개발 등에 관한 유기적인 협조체제를 갖추고 조직화하여 연구개발 활동의 전문성을 높이고 있습니다.

[기술연구소 조직도]

[연구개발조직 담당업무]

팀명	인원	주요 개발업무

연구소장	1	총괄

기술연구1팀	5	L7스위치구축, 인프라 및 백엔드소프트웨어 연구, 클라우드 시스템연구

기술연구2팀	2	통합커뮤니케이션 서비스 개발, 호스팅환경하의 가상 컴퓨틴 서비스 개발

CMC 팀장	1	CMC 팀 총괄

CMC1팀	10	키워드를 통한 광고주 및 소비자의 행동패턴 통계 시스템 구축

CMC2팀	7	광고 키워드 관련 통계 및 활용시스템 구축

CMC3팀	4	각 매체에 최적화된 키워드 광고 관리 및 마케팅솔루션 구축

MSL팀	5	고유기호를 통한 광고주 행동패턴 연구

나. 연구개발비용(단위: 천원,%)

과목	2018년1분기	2017년	2016년	2015년	비고

연구개발비용 계	2,773,648	10,332,658	9,792,141	8,719,325	-

회계처리	판매비와 관리비	2,041,760	10,332,658	9,792,141	8,719,325	-

매출원가	0	0	0	-

개발비(무형자산)	731,888	0	0	0	-

연구개발비/매출액 비율	7.58	7.24	8.29	10.52	-

다. 연구개발실적 및 현황

연구과제명	연구결과 및 기대효과	내용

지능적 트래픽 분산을통한 대륙간 웹서비스최적화 연구	해외 사용자들의사이트 접속 속도 향상	국제적인 인터넷 접속 상황은 회선별로 매우 가변적이서 각각의 국가에최적의 접속속도를 제공하는 데에 어려움이 있음. 본 과제에서는 실시간으로여러 회선를 지속적으로 체크하여, 언제 어디서든지 최적의 서버를 국가별로지정해주는 연구를 수행하였고, 성공적으로 당사의 EC호스팅 서비스에적용되었음.

IDC 이중화를 통한재해 대응 시스템 구축	데이터의 안전도 향상	천재지변, 해킹, 랜썸웨어, 관리자의 실수등 여러가지 변수에 의해 서버의데이터에 대한 위협은 지속적으로 증가하고 있음. 또한 백업은 전산자원을많이 사용하는 작업으로, 가장 효율적인 백업 방법론에 대한 연구 필요.이에 지리적으로 분리된 별도의 IDC에 효율적인 백업을 위한 연구가수행완료 되었고, 전사 모든 서버에 대한 백업 이중화를 구축하였음.

실시간 악성 트래픽 탐지및 차단 시스템 연구	악성 웹 로봇 차단을 통한웹 콘텐츠 품질향상	이미 인터넷 웹 트래픽의 약 50%를 사람이 아닌 웹 로봇이 차지하고 있음.이 중 게시판 스팸 봇 등 악성 트래픽에 의해 사이트 운영자가 원하지 않는내용으로 웹 콘텐츠의 오염이 심각해지고 있음. 이에 실시각으로 정상사용자와 악성 봇을 구분할 수 있는 로직을 개발하였고, 웹호스팅 서비스의기능으로 적용되었음.

L7 스위치를 이용한비정상 대량 접속 실시간대응시스템 연구	돌발적 웹 접속 폭주시대응 능력 향상	실시간 검색어 노출, SNS 전파, 광고등의 여러 요인에 의해 비정상적인 대량트래픽 유입시, 자체 구축한 L7 모듈을 이용하여, 서비스 중지 없는 서버확장및 캐싱기능 구현 구축. 쇼핑몰 호스팅에 적용되었음

대량 정보유출 탐지및 방지 시스템 구축	DB유출로 인한 개인정보대량 유출 방지 효과	악의적인 해커의 공격, 내부자로 인한 유출 등 여러 이유에 의해 개인정보유출 사고가 증가하는 추세임. 이를 방지하기 위해 DB에 비정상적인 데이터대량 유출을 자동 감지하여, 원천적으로 사고를 방지할 수 있는 시스템을구축하였음. 보유하고 있는 주요 DB 서버에 모두 적용하여 실시간 감시모니터링 운용중에 있음.

웹쉘 실행방지 시스템 구축	해커의 의한 악성 웹페이지자동 탐지 및 차단	웹호스팅 환경의 특성상, 고객 솔루션의 취약점이 다수 존재하여 해커의의해 고객의 소스에 악성 웹쉘이 삽입되는 것을 막기 힘듬. 이에 대응하기위해 웹쉘의 동작 패턴을 분석하여, 특정 이상행동 발생시 모니터링 및 차단기능을 구현함. 웹호스팅 서버에 적용되어 운용중에 있음.

HTTP2 적용 및최적화를 위한미들웨어 시스템 구축	차세대 표준 HTTP2를 통한웹서비스 구축	차세대 웹 프로토콜로 제안된 HTTP2 프로토콜을 분석하고, 기존 시스템의효율적인 전환 방안을 연구하여, 업계 최초로 HTTP2를 주요 호스팅 서비스군에 적용

네트웍 가상화를 통한대규모 클라우드네트웍 연구	확장과 전환에 유연한
서버 인프라 구축	대규모 클라우드를 구성하는 데 있어서, 보안적인 측면에서 네트웍 격리가반드시 필요하고, 또한 네트웍 주소의 부여가 물리적 공간에서 자유로워야하는 것도 필수 요소임. 이에, openstack 기반하에 네트웍 가상화 연구를진행하여 확장 가능한 클라우드 시스템 구축에 대한 연구를 완료함. 현재연구결과를 기반으로 클라우드 시스템을 구축중이고 서비스 출시 준비중임.

일본 EC 솔루션 직접 진출 관련 개발 진행	일본 내 EC솔루션 직접 진출을 통한 사업확장	글로벌 사업을 진출하는 데 있어, 국내와 단일한 솔루션 형상을 유지(EC One Source Framework)하고 언어팩을 적용하여 개발 및 유지 보수의 효율성을 높임. 이를 위해 국내와 동일한 형상으로 서버 및 인프라, EC 어드민, EC ERP 등의 솔루션을 개발하고, 앞으로도 단일한 체계 아래에서 관리 예정임. 글로벌사업의 단계적 확장 과정에 있어 기본 인프라와 필수적인 현지화 기능을 1차로 배포하여 서비스를 제공하고, 향후 확장 인프라와 현지 경쟁력 강화를 위한 차별화 아이템(예. 개발자센터, 앱스토어)을 지속해서 제공함으로써 서비스의 질을 고도화할 예정임.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

당사는 특허권 27건, 상표권 국내 80건, 해외 68건, 저작권 2건을 보유하고 있습니다. 주요한 특허권으로 '웹 디자인을 이용한 동적 웹 사이트 개발 장치 및 방법'은 웹 사이트 구축 기간을 단축하고 유지 보수를 용이하게 함과 아울러 웹 개발자가 아닌 웹 디자이너 또는 일반인이라도 쉽게 웹 사이트를 구축할 수 있게 함으로써 솔루션의 손쉬운 적용을 가능하게 하였습니다.또한 '어플리케이션 거래시스템'은 다수의 개발자들이 개발한 플러그인(Plug-in : 어플리케이션)을 어플리케이션 스토어를 통해 거래할 수 있는 시스템입니다. 본 시스템을 이용한 어플리케이션 판매로 개발자들의 수익 창출이 가능해짐에 따라 어플리케이션 개발 활성화를 유도할 수 있을 것으로 판단되며, 이는 다양한 어플리케이션의 안정적인 공급을 가능하게 함으로써 당사가 제공하는 솔루션의 경쟁력을 향상 시키는 효과를 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.이외에도 '저작권 콘텐츠를 이용한 온라인 광고 시스템 및 방법', '온라인 쇼핑몰 운영방법 및 이를 위한 시스템', '로그 분석을 이용한 자동 진화형 웹페이지 제공 방법 및시스템', '전자상거래 추천 분석 시스템 및 추천 분석 방법' 등의 특허권을 보유하고 있으며, 향후 당사 솔루션 고도화를 통한 경쟁력 제고 및 솔루션으로의 적용을 통해 당사의 매출에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.

[특허 등록 현황]

번호	특허명칭	출원일자	등록일자	만료일자	국가	투입인력	기간	소요비용(천원)	상용화여부	매출기여도

1	통신망을 이용한 홈페이지 제작 중개 방법 및 시스템	2005.09.22	2007.06.05	2027.06.04	대한민국	2명	2.5년	6,000	미정	-

2	수험 시간관리 시계 및 이를 이용한 수험 시간관리 시스템	2006.10.09	2008.04.24	2028.04.23	대한민국	1명	1.5년	4,000	미정	-

3	저작권 콘텐츠를 이용한 온라인 광고 시스템 및 방법	2006.02.20	2008.05.30	2028.05.29	대한민국	3명	2.5년	6,000	적용 중	중

4	온라인 쇼핑몰 운영방법 및 이를 위한 시스템	2006.07.20	2008.06.13	2028.06.12	대한민국	3명	2년	5,000	적용 중	중

5	컴퓨터 시스템	2006.10.16	2009.01.15	2029.01.14	대한민국	1명	2.5년	4,000	미정	-

6	로그 분석을 이용한 자동 진화형 웹페이지 제공 방법 및 시스템	2009.01.09	2011.05.11	2031.05.10	대한민국	3명	2년	6,000	적용 중	중

7	키워드 특성을 이용한 랜딩 페이지 제공 방법 및 시스템	2009.05.15	2012.05.30	2032.05.29	대한민국	2명	3년	7,000	적용 중	중

8	웹 디자인을 이용한 동적 웹 사이트 개발 장치 및 방법	2011.01.21	2013.01.28	2033.01.27	대한민국	5명	3년	10,000	적용	상

9	휴대용 기기 및 이를 이용한 문자 입력 방법	2011.05.02	2013.05.30	2033.05.29	대한민국	1명	2년	4,000	미정	-

10	사용자 음성을 기반으로 하는 서비스 제공 시스템, 방법 및 장치	2012.03.14	2013.10.14	2033.10.13	대한민국	1명	1.5년	4,000	미정	-

11	인터넷 쇼핑을 위한 정보 표시 장치, 방법 및 시스템	2011.12.20	2013.12.16	2033.12.15	대한민국	2명	2년	6,000	적용 중	중

12	네트워크 상에서 제어 신호를 중계하는 서버, 상기 서버를 기반으로 하는 제어 시스템, 네트워크상에서 제어 신호를 중계하는 방법 및 원격 제어 장치가 제어 대상 장치를 제어하는 방법	2012.05.22	2013.12.16	2033.12.15	대한민국	2명	1.5년	5,000	미정	-

13	사용자 음성 기반의 서비스 제공 시스템, 방법 및 장치	2012.03.14	2014.05.23	2034.05.22	대한민국	1명	2년	4,000	미정	-

14	원단 커팅 장치 및 원단 커팅 방법	2013.08.05	2015.01.16	2035.01.15	대한민국	1명	2년	5,000	미정	-

15	안심 방문 서비스를 위한 정보 제공 방법과 장치 및 콜 인증 방법 장치	2012.09.13	2015.04.01	2035.03.31	대한민국	1명	2년	4,000	미정	-

16	어플리케이션 거래 시스템	2012.01.26	2015.05.19	2035.05.18	대한민국	3명	2.5년	6,000	적용	상

17	광고 중개 방법 및 시스템	2012.11.19	2015.09.22	2035.09.21	대한민국	2명	2년	5,000	미정	-

18	보안 로그인 시스템, 방법 및 장치	2013.11.05	2015.11.11	2035.11.10	대한민국	1명	2년	7,000	미정	-

19	음파를 기반으로 하는 정보 입력 시스템, 장치 및 방법	2015.02.16	2016.09.08	2036.09.07	대한민국	1명	1.5년	5,000	미정	-

20	전자상거래 추천 분석 시스템 및 추천 분석 방법	2014.03.10	2016.09.30	2036.09.29	대한민국	3명	2.5년	6,000	적용 중	중

21	콘텐트 및 부가 콘텐트 전송 방법 및 장치, 디스플레이 시스템	2015.12.21	2017.07.28	2037.07.27	대한민국	1명	1.5년	6,000	미정	-

22	아이 트랙킹을 기반으로 하는 영상 전송 방법, 장치 및 시스템	2016.01.14	2017.09.21	2037.09.20	대한민국	1명	1.5년	6,000	미정	-

23	전자상거래 운영 방법, 장치 및 시스템	2016.06.02	2017.10.17	2037.10.16	대한민국	5명	0.5년	7,000	적용중	중

24	다수 개의 카메라를 기반으로 하는 영상 전송 방법, 장치 및 시스템	2016.01.12	2017.12.04	2037.12.03	대한민국	1	0.5	3,000	미정	-

25	로켓 추진체 회수 장치와 방법, 추진체 회수 제어 장치 및 방법	2016.02.18	2017.12.04	2037.12.03	대한민국	1	0.5	3,000	미정	-

26	원단 커팅 장치 및 방법	2016.07.14	2018.01.19	2028.01.18	대한민국	1	0.5	3,000	미정

27	적층된 복수 개의 원단을 고정하기 위한 방법 및 장치	2016.04.21	2018.01.19	2028.01.18	대한민국	1	0.5	3,000	미정

[기타 지적재산권 현황]

구분	내용	국내	해외

상표권	'카페24' 등	80건	68건

저작권	미디어키퍼 등	2건	-

특허권	'통신망을 이용한 홈페이지 제작 중개 방법 및 시스템' 등	27건	-

나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항당사가 영위하고 있는 호스팅 및 전자상거래 관련 사업은 전기통신 및 전자상거래 관련 법규가 적용됩니다. 당사는 『전기통신사업법』 제22조 제1항에 의한 부가통신사업자 신고 및 『전기통신사업법』제22조 제2항에 의한 특수한유형의부가통신사업 등록하였으며,『전자상거래 등 소비자보호에 관한 법률』제12조에 의한 통신판매업자 신고를 하였습니다. 또한 당사는『정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률』제47조(정보보호 관리체계 인증)에 의거하여 정보보호 관리체계(ISMS) 인증을 의무적으로 취득·유지하고 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 호스팅 및 전자상거래 관련 사업과 관련하여 『전기통신사업법』,『전자상거래 등 소비자보호에 관한 법률』,『정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률』에서 정하는 규제사항을 적용받고 있습니다.