카페24 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

카페24 주식회사(이하 당사)가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 1999년 5월 17일에 인터넷 정보제공 등을 사업목적으로 설립되었으며, 2017년 3월 사명을 심플렉스인터넷 주식회사에서 카페24 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 투명한 경영환경 구축 등 성장을 위한 시스템을 재정립하고자 2018년 2월 8일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당사는 서울시 동작구 보라매로 5길 15(전문건설회관 빌딩)에 위치하고 있으며, 본 보고서 제출일 현재 자본금은 4,715백만원입니다. 당사는 1999년 설립 이후 쇼핑몰솔루션, 광고솔루션, 호스팅 및 관련된 인터넷정보서비스를 개인 및 인터넷사업자 등에게 꾸준히 제공하고 있으며, 이들 사업자들이 글로벌 시장을 대상으로도 판매할 수 있게끔 솔루션을 구축하여 제공하고 있습니다.

향후 당사는 쇼핑몰 솔루션 내 국내 거래를 기반으로 해외 거래 쇼핑몰을 지속 확대할 예정입니다. 글로벌 크로스보더 전자상거래를 위하여 알리바바, 라쿠텐, JD닷컴, 아마존, 라자다 등과 제휴 연동하여 중어권, 일어권, 영어권 지역을 대상으로 쇼핑몰솔루션 관련 해외서비스를 강화하고 있습니다. 또한 Total Service 고도화 (해외쇼핑몰 구축/운영 + 해외오픈마켓 입점 + 해외광고/마케팅 + 물류 + 기타)를 통해 역직구 시장 진입장벽을 지속적으로 낮추어 경쟁력을 확보할 것이며, 언어권 확대 및 해외 국가별 판매채널 확대를 통한 다양한 서비스의 발굴 및 E-Commerce 솔루션의 해외 현지 진출을 통해 해외에 국내 글로벌 서비스 이식 및 확장을 도모할 계획입니다.

이와 더불어 당사는 인터넷을 기반으로 하는 사업으로 솔루션의 편의성과 다양성은사용자 입장에서 타사와 비교할 수 있는 가장 중요한 요소라 판단되어 지속적인 쇼핑몰 솔루션의 고도화를 위해 노력하고 있습니다. 일례로 고객문의 대응에 딥러닝을 이용한 인공지능을 도입함으로써, 고객의 질문을 자동 분류하고, 자동 답변 가능한 영역에 대해서는 인공지능이 직접 처리, 고객 응대 프로세스의 효율 향상에 기여할 것으로 예상됩니다.

[자회사/종속회사 현황] (단위: 주, 천원)

법인명	Yanji Simplex Scientific Technology Co.,Ltd.	Simplex internet Philippines, Inc.	에스아이아이씨(주) (SIIC INC.)	Cafe24, Inc.	Cafe24 Japan, Inc.

소재지	중국 연길	필리핀 마닐라	부산	미국 LA	일본 도쿄 /후쿠오까

지분율	100%	100%	100%	100%	100%

설립일	2008년 10월	2008년 8월	2010년 2월	2011년 2월	2012년 9월

출자목적	중국소비자 지원	영어권 사업강화	고객서비스 강화	영미권 사업확장	일본사업 지원

취득주식수	-	40,000	240,000	200,000	3,000

취득금액	198,616	100,254	1,200,000	1,089,385	368,444

주요사업	쇼핑몰C/S, 모회사 업무지원	쇼핑몰C/S, 웹디자인 제작	쇼핑몰C/S	영미권 사업 확장, 국내/외 물류 지원	쇼핑몰 판로 확대, 현지시장 분석

총자산	1,904,845	903,211	1,843,734	118,378	1,455,998

자본금	198,616	100,254	1,200,000	1,089,385	579,134

매출액	4,940,319	2,066,038	4,566,727	23,828	2,600,446

영업비용	4,482,739	1,621,356	4,549,515	16,594	2,201,895

영업이익	457,580	444,682	17,212	7,234	398,551

법인명	Simplexi Hangzhou Co..Ltd	JC어패럴(주) (JC Apparel inc.)	패스트박스㈜	FASTBOX JAPAN INC	핌즈㈜

소재지	중국 항주	서울 동대문	경기 김포	일본 도쿄	서울

지분율	100%	100%	100%	패스트박스㈜100% 보유	50.1%

설립일	2013년 4월	2013년 5월	2014년 3월	2018년 12월	2004년 6월

출자목적	중국 판로 개척	고객서비스 강화	고객서비스 강화	일본내 물류서비스강화	플랫폼의 고도화

취득주식수	-	140,000	60,000	500	5,010

취득금액	339,777	1,100,000	300,000	500만엔	7,014,000

주요사업	쇼핑몰C/S 및 판매, 오픈마켓 지원업무	의류 제작대행	국내/외 물류서비스 제공	물류/운송서비스	재고관리솔루션 제공

총자산	74,292	4,442,534	5,968,916	50,659	7,258,999

자본금	339,777	3,100,000	4,600,000	500만엔	50,000

매출액	257,409	11,593,803	14,961,876	-	1,711,791

영업비용	274,886	11,450,784	14,912,557	-	922,330

영업이익	(17,477)	143,019	49,319	-	789,461

※ FASTBOX JAPAN INC 는 패스트박스㈜ 가 100% 출자한 신규 법인입니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 연결 재무상태표 [요약 재무현황] (단위: 천원)

구 분	제20기(당기)	제19기(전기)	증 감	증감율(%)	비 고

[유동자산]	113,137,709	53,439,669	59,698,040	112%	-

ㆍ당좌자산	112,231,864	52,937,915	59,293,949	112%	주2)

ㆍ재고자산	905,845	501,754	404,091	81%	-

[비유동자산]	35,458,088	18,478,254	16,979,834	92%	-

ㆍ유형자산	17,670,884	12,172,343	5,498,541	45%	-

ㆍ무형자산	10,053,860	995,512	9,058,348	910%	주3)

ㆍ기타비유동자산	7,733,344	5,310,399	2,422,945	46%	-

자산총계	148,595,797	71,917,923	76,677,874	107%	-

[유동부채]	31,627,501	29,500,928	2,126,573	7%	-

[비유동부채]	2,279,373	28,692,852	(26,413,479)	(92%)	-

부채총계	33,906,874	58,193,780	(24,286,906)	(42%)	-

[자본금]	4,715,299	3,970,307	744,992	19%	-

[자본잉여금]	136,068,093	12,348,258	123,719,835	1,002%	주4)

[기타포괄손익누계액]	(62,732)	(171,086)	108,354	적자감소	-

[이익잉여금(결손금)]	(30,786,120)	(2,423,336)	(28,362,784)	적자확대	주5)

[비지배지분/소수주주지분]	4,754,383	-	4,754,383	-	주6)

자본총계	114,688,923	13,724,143	100,964,780	736%	-

주1) ( )는 부(-)의 수치임주2) 당좌자산은 공모자금 유입에 따른 현금 및 현금성자산 증가로 112% 상승 주3) 일본사업 관련 개발비 및 핌즈㈜ 인수에 따른 영업권 증가로 무형자산 910% 증가주4) BW행사에 따른 주식발행초과금 증가로 자본잉여금 1,002% 증가주5) 이익잉여금(결손금) 적자확대에는 'BW평가에 의한 파생상품평가손실' 발생 으로 인한 당기순손실 282억이 포함주6) 핌즈㈜ 인수에 따른 연결 손익 증가로 비지배지분 4,754,383천원 발생

나. 연결 요약손익계산서 [요약 재무현황] (단위: 천원)

구 분	제20기	제19기	증 감	증감율(%)	비 고

(당기)	(전기)

영업수익	165,386,969	142,577,728	22,809,241	16%	주2)

영업비용	149,800,245	135,179,956	14,620,289	11%	-

영업이익(영업손실)	15,586,724	7,397,772	8,188,952	111%	주3)

금융수익	1,337,579	895,122	442,457	49%	-

금융비용	(43,010,493)	1,300,782	(44,311,275)	적자전환	-

기타영업외수익	577,142	103,767	473,375	456%	-

기타영업외비용	(226,672)	756,507	(983,180)	적자전환	-

법인세차감전순이익(손실)	(25,735,721)	6,339,372	(32,075,093)	적자전환	-

법인세비용	2,512,809	1,248,247	1,264,562	101%	-

당기순이익(손실)	(28,248,530)	5,091,125	(33,339,655)	적자전환	주4)

지배지분 순이익(순손실)	(28,362,784)	-	(28,362,784)	-	-

비지배지분 순이익(순손실)	114,254	-	114,254	-	-

주1) ( )는 부(-)의 수치임 주2) 2018년 영업수익은 쇼핑몰솔루션 및 광고솔루션의 성장에 힘입어 전년동기 대비 16% 증가한 1,654억원 달성

주3) 2018년 영업이익은 전년동기 대비 111% 증가한 156억원, 영업이익률 역시 2017년 5.2%에서 2018년 9.4%로 증가주4) 2018년 당기순이익은 BW평가에 대한 평가손실 반영(424억원)으로 전년 동기 대비 적자 전환

4. 유동성 및 자금조달

가. 회사채 발행 실적 (단위: 천원)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

카페24㈜	회사채	-	2013년 11월 18일	3,000,000	6.31	BB-(한국신용평가)	2016년 11월 18일	상환	신영증권

카페24㈜	회사채	사모	2016년 01월 18일	9,000,000	4.00	-	2019년 01월 08일	상환,주1)	-

카페24㈜	회사채	-	2016년 11월 24일	2,100,000	2.97	-	2018년 11월 24일	상환,주2)	KB투자증권

카페24㈜	회사채	사모	2017년 08월 16일	27,500,000	2.50	-	2020년 08월 16일	상환	주3)

합 계	-	-	-	41,600,000	-	-	-	-	-

주1) 2017년 10월 18일 발행회사의 조기상환권(Call Option) 행사를 통해 90억원의 전환사채(CB) 전액을 상환하였습니다.

주2) 회사채 일부(2.1억원) 조기상환(17.11.24일) 및 회사채 만기(18.11.24일)에 따른상환(18.9억)으로 인해 사업보고서 제출일 현재(18.12.31일) 회사채 미상환 잔액은 없습니다. 주3) 당사가 2017년 8월 16일 발행한 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채 275억원에 대하여 2018년 8월 17일에 신주인수권이 행사되었습니다. 이에 따라 총 482,440주의 보통주가 추가 발행되었습니다.

나. 자금조달 현황(단위 : 천원)

조달목적 및 방법	금융기관	기초잔액(2018.1.1)	당기발생	당기상환	미상환잔액(2018.12.31)	비 고

운전자금대출	KEB하나은행	500,000	-	500,000	-	주1)

신주인수권부사채	스마일케이트 등	27,500,000	-	27,500,000	-	주2)

회사채(P-CBO)	기술보증기금	1,890,000	-	1,890,000	-	주3)

주1) 원리금 분할상환조건에 따라 당기중 5억원을 상환하였습니다. 주2) 당사가 2017년 8월 16일 발행한 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채 275 억원에 대하여 당기중인 2018년 8월 17일에 신주인수권이 행사되었습니다.주3) 회사채 만기(18.11.24일)에 따른 상환 완료로 인해 사업보고서 제출일 현재 (18.12.31일) 회사채 미상환 잔액은 없습니다.

5. 부외거래

당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 6.기타 재무에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.