카페24 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사가 노출된 주요 위험과 위험관리의 자세한 내용은 연결재무재표의 '주석3. 재무위험관리'에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 가. 위험 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	49,522,683	29,966,674

금융기관예치금	127,627,895	97,432,970

기타금융자산	97,428,150	69,775,470

매출채권	38,376,298	37,584,340

기타수취채권	37,128,607	31,588,173

합계	350,083,633	266,347,627

매출채권및기타수취채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 매출채권및기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

매출채권및기타수취채권 금액	75,737,520	2,860,538	78,598,058	60,071,332	12,301,997	72,373,329

대손충당금	(3,093,154)	-	(3,093,154)	(3,200,816)	-	(3,200,816)

매출채권및기타수취채권 장부금액	72,644,366	2,860,538	75,504,904	56,870,516	12,301,997	69,172,513

매출채권및기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	3,200,816	3,763,769

대손상각비(환입)	636,022	(58,837)

제각	(743,684)	-

연결범위변동	-	(504,116)

기말	3,093,154	3,200,816

매출채권및기타수취채권의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

구 분	(단위:천원)

당기말	전기말

매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합계	매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합계

연체되지 않은 채권	37,444,373	34,268,069	2,860,538	74,572,980	37,279,942	19,286,176	12,301,997	68,868,115

연체된 채권 :

- 6개월 이하	732,659	-	-	732,659	255,711	-	-	255,711

- 6개월 초과 12개월 이하	268,805	-	-	268,805	98,682	-	-	98,682

- 12개월 초과	3,023,614	-	-	3,023,614	3,150,821	-	-	3,150,821

소 계	4,025,078	-	-	4,025,078	3,505,214	-	-	3,505,214

합 계	41,469,451	34,268,069	2,860,538	78,598,058	40,785,156	19,286,176	12,301,997	72,373,329

2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	1,760,675	-	-	-	1,760,675

기타지급채무(*1)	71,627,656	30,000	-	-	71,657,656

차입금(*2)	3,082,316	139,478	390,138	30,586	3,642,518

기타금융부채(*3)	6,288,513	2,092,592	4,119,273	423,183	12,923,561

합 계	82,759,160	2,262,070	4,509,411	453,769	89,984,410

(*1) 종업원급여부채를 제외하고 있습니다.(*2) 만기까지의 약정이자를 포함한 금액입니다.(*3) 리스부채로서 만기까지 계약상의 총 현금흐름입니다.

3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, RMB 및 JPY 등입니다.

연결회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 보고기간 말 현재 원화 환율변동이 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세전이익에 대한 영향

당기	전기

USD	10% 상승시	308,344	356,365

10% 하락시	(308,344)	(356,365)

RMB	10% 상승시	(19,903)	(15,701)

10% 하락시	19,903	15,701

JPY 등	10% 상승시	(5,290)	(8,155)

10% 하락시	5,290	8,155

(2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동 시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세전이익에 대한 영향

당기	전기

이자율 상승시	(6,374)	(7,588)

이자율 하락시	6,374	7,588

(3) 주가변동위험연결회사는 보고기간종료일 현재 상장주식을 보유하고 있으며, 상장주식 주가가 10% 변동시 보고기간종료일 현재 포괄손익(법인세 효과 미반영)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말

10% 상승	10% 하락

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	7,525,430	(7,525,430)

나. 위험관리정책연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다. 파생거래현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.