코미팜 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

장기기타금융자산	1,304,196,201	1,304,196,201	2,437,691,495	2,437,691,495

장기기타수취채권	471,864,058	471,864,058	514,072,015	514,072,015

매출채권	15,331,689,488	15,331,689,488	12,041,532,419	12,041,532,419

단기기타채권	6,092,000,000	6,092,000,000	5,947,989,979	5,947,989,979

파생상품자산-당기손익-공정가치측정 금융자산	285,538,194	285,538,194	265,933,343	265,933,343

현금성자산 (주1)	27,456,791,175	27,456,791,175	14,819,530,564	14,819,530,564

합계	50,942,079,116	50,942,079,116	36,026,749,815	36,026,749,815

(주1) 현금시재액을 제외했기 때문에 연결재무상태표 상 금액과 차이가 있습니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구분	장부금액	3개월미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	9,270,137,018	9,270,137,018	-	-	-

단기차입금	24,900,000,000	215,998,948	25,185,080,466	-	-

유동성장기차입금	731,050,000	648,084,419	90,625,655	-	-

장기차입금	6,038,280,000	45,188,185	138,075,009	6,330,214,694	-

전환사채	11,885,266,187	-	11,885,266,187	-	-

리스부채	349,299,093	39,553,091	165,824,170	184,121,760	-

파생상품부채-당기손익-공정가치측정 금융부채	3,443,880,599	-	3,443,880,599	-	-

합계	56,617,912,897	10,218,961,661	40,908,752,086	6,514,336,454	-

(주1) 미래의 현금흐름에는 금융비용을 포함하였기 때문에, 합계금액이 장부금액과 차이가 있습니다.(주2) 전환사채의 만기일은 2026년 7월 6일이며, 풋옵션청구시작일은 2025년 7월 6일입니다.(전기)

(단위 : 원)

구분	장부금액	3개월미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	7,440,593,566	7,440,593,566	-	-	-

단기차입금	21,100,000,000	3,247,466,712	18,431,236,590	-	-

유동성장기차입금	3,531,050,000	36,969,565	3,562,018,885	-	-

장기차입금	4,325,560,000	33,121,986	101,574,088	4,607,934,379	-

전환사채	15,631,424,397	5,000,000,000	10,631,424,397	-	-

리스부채	513,552,708	44,437,182	197,500,728	296,336,760	6,050,000

파생상품부채-당기손익-공정가치측정 금융부채	3,562,362,859	-	3,562,362,859	-	-

합계	56,104,543,530	15,802,589,011	36,486,117,547	4,904,271,139	6,050,000

(주1) 미래의 현금흐름에는 금융비용을 포함하였기 때문에, 합계금액이 장부금액과 차이가 있습니다.

3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	11,213,916,224	6,961,228,554	2,505,779,757	842,565,045

AUD	1,265,735,025	5,157,904,059	-	-

EUR	-	31,668,957	61,910,520	-

아래 표는 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함합니다. 아래 표는 관련 외화통화에 대하여 외화가 10% 강세인 경우와 약세인 경우 세전손익의 변동을 나타냅니다.

(단위 : 원)

구분	10%상승	10%하락

USD	870,813,647	(870,813,647)

AUD	126,573,503	(126,573,503)

EUR	(6,191,052)	6,191,052

합계	991,196,097	(991,196,097)

(나) 이자율위험관리이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 변동금리부 금융부채가 금액적으로 미비하여, 경영진은 이자율위험이 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

나. 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

총차입금(A)	43,554,596,187	44,588,034,397

차감:현금및현금성자산(B)	27,457,736,675	14,819,530,564

순부채(C=A-B)	16,096,859,512	29,768,503,833

자본총계(D)	71,290,111,907	60,015,137,874

총자본(E=C+D)	87,386,971,419	89,783,641,707

자본조달비율(C/E)	18.42%	33.16%