메디아나 사업보고서 (2025.12)
VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

(주)셀바스에이아이	최대주주	보통주식	5,893,993	31.69	5,893,993	31.69	-

(주)셀바스헬스케어	특수관계인	보통주식	1,083,591	5.83	1,083,591	5.83	-

강동원	임원	보통주식	46,343	0.25	46,343	0.25	-

계	보통주식	7,023,927	37.77	7,023,927	37.77	-

-	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요(1) 최대주주의 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 주, %)

주주명	보유주식수	지분율	비고

(주)셀바스에이아이	5,893,993	31.69	-

- 회사명: 주식회사 셀바스에이아이 (종목코드:108860)- 대표이사: 곽민철- 업종: 인공지능 소프트웨어 개발 및 공급업- 주소: 서울시 금천구 가산디지털1로 19, 20층 (가산동, 대륭테크노타운 18차)- 홈페이지: www.selvasai.com- 설립일: 1999년 3월- 주요 사업 분야: 인공지능 기반 HCI 기술 및 AI 융복합 제품

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)셀바스에이아이	80,060	곽민철	10.06	-	-	곽민철	10.06

-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	(주)셀바스에이아이

자산총계	135,701

부채총계	20,070

자본총계	115,631

매출액	21,598

영업이익	237

당기순이익	-4,626

※ 상기 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으나, 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료로서 추후 변동될 수 있습니다. ㈜셀바스에이아이의 2025년 12월 31일 기준 감사 완료 별도 재무제표는 향후 금융감독원 전자공시시스템(DART)을 통해 공시될 예정입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

가) 사업현황 주식회사 셀바스에이아이는1999년 설립되어 2009년 코스닥 시장에 상장한 국내 1호 인공지능 전문기업으로, 음성·언어 기반 AI 원천기술을 중심으로 성장해온 기술 중심 기업입니다.

딥러닝 기반의 지속적인 연구개발을 통해 음성인식(STT), 음성합성(TTS), 필기인식(HWR), 영상인식 등 Human Computer Interaction(HCI) 분야의 핵심 원천기술을 확보하고 있으며, 국내 음성합성 시장점유율 1위, 국내 유일 필기지능 상용화 기업으로서의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 의료 특화 음성인식 솔루션은 98% 이상의 높은 인식률을 구현하고 있으며, 현재까지 98건 이상의 원천 기술 특허를 확보하고 있습니다.

당사의 사업은 크게 ▲HCI(Human Computer Interaction) 부문과 ▲AI Digital Transformation(DX) 부문으로 구분됩니다.

HCI 부문은 사람과 컴퓨터 간 상호작용을 자연스럽고 효율적으로 구현하는 음성·언어 기반 인터페이스 기술을 중심으로, 다양한 산업에 적용 가능한 AI 엔진 및 솔루션을 공급하고 있습니다. 모바일, 공공, 금융, 제조 등 다양한 산업군에서 당사의 음성·언어 기술이 적용되고 있으며, 모바일 전자사전 솔루션 ‘DioDict’를 삼성전자 스마트폰에 공급하는 등 안정적인 B2B 레퍼런스를 확보하고 있습니다. AI Digital Transformation 부문은 HCI 원천기술과 도메인 특화 데이터를 결합하여 산업별 AI 융·복합 솔루션을 제공하는 사업 영역입니다.현재는 Edu-Tech, Healthcare, Mobility 등을 핵심 도메인으로 설정하고 있으며, 특히 의료 분야에서는 음성 기반 AI 의료기록 자동화 솔루션을 통해 병원 업무 효율화 및 디지털 전환을 지원하고 있습니다. 최근에는 대규모 언어모델(LLM) 및 생성형 AI 기술과 기존 음성·언어 엔진을 결합하여, 단순 인식 기술을 넘어 지능형 AI Agent 및 플랫폼 사업으로 확장을 추진하고 있습니다.

메디아나와 함께 'AI 의료' 사업을 진행하고 있습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 ※ 해당사항 없습니다.

4. 최대주주 변동현황

## (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2024.01.08 (주)셀바스에이아이 5,120,000 32.00 주식양수도 계약 체결 총주식 16,000,000 기준

※ 2024년 1월 8일 최대주주가 (주)셀바스에이아이로 변경되었으며, 이후 제3자배정 유상증자에 참여하여 소유주식수는 5,893,993주로 31.69% 지분율을 보유하고 있습니다. 발행주식 총수 18,598,223주 기준입니다..

5. 주식의 분포

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 (주)셀바스에이아이 5,893,993 31.69 - (주)셀바스헬스케어 1,083,591 5.83 - 우리사주조합 724,997 3.90 - 6. 소액 주주현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 7,063 7,078 99.78 7,668,892 18,598,223 41.22 발행주식 총수의 100분의 1에미달하는 주식을 보유한 주주 7. 주가 및 주식거래실적 (단위 : 원, 주) 종류 25년 7월 25년 8월 25년 9월 25년 10월 25년 11월 25년 12월 보통주(041920) 주가 최고 6,210 5,780 5,400 5,330 5,890 9,670 최저 5,520 5,150 5,100 4,870 5,070 6,290 평균 5,873 5,506 5,291 5,156 5,455 7,929 거래량 최고(일) 234,938 62,523 72,734 95,585 178,285 4,692,479 최저(일) 12,094 7,546 9,218 14,278 28,431 78,459 월간 1,582,036 638,428 763,038 909,930 1,279,657 17,957,469 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 곽민철 남 1975.01 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 한국외국어대학교 응용전산학 석사現,(주)셀바스AI 대표이사現.(주)셀바스헬스케어 사내이사現.(주)메디아나 대표이사 - - 최대주주 및대표이사 2024.01.08~ 2027.01.08 강동원 남 1973.07 사장 사내이사 상근 경영총괄 연세대학교 대학원 의용전자공학 박사 46,343 - - 2001.03.01~ 2027.03.26 유병탁 남 1974.04 이사 사내이사 비상근 사내이사 고려대학교 경영학 학사現.(주)셀바스헬스케어 대표이사前.삼정회계법인 - - 종속회사 사내이사 2024.01.08~ 2027.01.08 김재호 남 1975.11 이사 사내이사 비상근 사내이사 인덕대학 전기공학 전문학사現.(주)셀바스헬스케어 경영지원실장前.(주)셀바스AI 사내이사 - - 종속회사 사내이사 2024.01.08~ 2027.01.08 김준오 남 1968.12 이사 사외이사 비상근 감사위원회 서울대학교 경제학과 석사現.법무법인 한결 변호사現.금융위원회 증선위 감리위원前.삼일회계법인 - - - 2024.01.08~ 2027.01.08 김광수 남 1973.12 이사 사외이사 비상근 감사위원장 서울대학교 법학과 학사現. 법무법인 대륙아주 변호사前. 서울고등법원 판사 - - - 2024.01.08~ 2027.01.08 이상헌 남 1973.07 이사 기타비상무이사 비상근 감사위원회 연세대학교 경영학과 학사現. 셀바스AI 기타비상무이사現. 효림회계법인 이사前. 삼일회계법인 - - 기타비상무이사 2024.01.08~ 2027.01.08 권세홍 남 1967.04 부사장 미등기 상근 경영관리 한라대학교 의료IT융합학과 학사대성그룹 대성쎌틱(주) 재무담당 18,765 - - 2003.02.17~ - 한상훈 남 1973.07 이사 미등기 상근 연구소 연세대학교 대학원 의용전자공학 석사 1,861 - - 2017.08.24~ - 이성호 남 1972.08 이사 미등기 상근 연구소 연세대학교 대학원 의용전자공학 석사 19,152 - - 2005.07.01~ - 전대근 남 1971.02 이사 미등기 상근 연구소 연세대학교 대학원 의용전자공학 박사 100 - - 2022.03.21~ - 윤상원 남 1977.09 상무 미등기 상근 사업개발 경기대학교 전자공학과 학사前.(주)셀바스AI 헬스케어사업 총괄 - - - 2025.02.01~ - 윤승현 남 1976.01 사장 미등기 비상근 대외협력 서울대학교現.(주)셀바스AI 사업개발섹터前.메릴린치 인터내셔날前.소프트뱅크 - - 임원 2025.12.09~ - 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 (기준일 : 2026년 03월 11일 ) 구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계 선임 곽민철 남 1975년 01월 - 한국외국어대학교 응용전산학 석사現,(주)셀바스AI 대표이사現.(주)셀바스헬스케어 사내이사現.(주)메디아나 대표이사 2026년 03월 24일 본인 선임 유병탁 남 1974년 04월 - 고려대학교 경영학 학사現.(주)셀바스헬스케어 대표이사前.삼정회계법인 2026년 03월 24일 종속회사 사내이사 선임 김재호 남 1975년 11월 - 인덕대학 전기공학 전문학사現.(주)셀바스헬스케어 경영지원실장前.(주)셀바스AI 사내이사 2026년 03월 24일 종속회사 사내이사 ※ '26.3.24 개최 예정인 제31기 정기주주총회에서 곽민철 사내이사, 유병탁 사내이사, 김재호 사내이사 재선임 예정이며, 향후 정기주주총회에서 해당 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리 남 22 - 8 - 30 7.1 1,802,752 60,092 - - - - 관리 여 21 - - - 21 7.8 1,008,525 48,025 - 연구 남 35 - - - 35 8.3 1,997,220 57,063 - 연구 여 6 - - - 6 3.9 317,317 52,886 - 생산 남 28 - 5 - 33 10.1 1,603,504 48,591 - 생산 여 39 - 15 - 54 6.6 1,461,169 27,059 - 합 계 151 - 28 - 179 7.7 8,190,486 45,757 - 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 5 603,719 120,744 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 7 2,000,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 658,000 94,000 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 610,000 152,500 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 48,000 16,000 - 감사 - - - - 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원 ) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 및 행사현황> (단위 : 천원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 1 49,579 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 3 211,997 - 계 4 261,576 - (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 OOO외12명 직원 2017.12.15 신주교부,자기주식 교부 보통주식 28,000 - - 30,247 - - 2020.12.15~2025.12.14 5,687 X - 강동원 등기임원 2024.01.08 자기주식교부 보통주식 18,174 - - - - 18,174 2026.01.08~2031.01.07 7,640 X - 권세홍 미등기임원 2024.01.08 자기주식교부 보통주식 16,500 - - - - 16,500 2026.01.08~2031.01.07 7,640 X - OOO 미등기임원 2025.02.03 자기주식교부 보통주식 15,000 - - - - 15,000 2028.02.03~2033.02.03 4,820 X - OOO 직원 2025.02.03 자기주식교부 보통주식 8,000 - - - - 8,000 2028.02.03~2033.02.03 4,820 X - 윤승현 미등기임원 2025.12.11 자기주식교부 보통주식 50,000 - - - - 50,000 2028.12.11~2033.12.11 7,220 X - ※ 2017.12.15 부여된 주식매수선택권의 부여주식수, 행사가격은 2021.10.12 무상증자(1주당 0.8537501주)로 인하여 미행사 주식에 대하여 조정되었습니다.※ 공시서류작성기준일(2025년 12월 31일) 현재 종가 : 9,170원 IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - 3 1 4 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 종속 / 관계회사 간 출자현황 보고서 작성 기준일 현재 종속/관계회사 간 출자현황은 다음과 같습니다. (기준일: 2025년 12월 31일) 출자회사 ＼피출자회사 주식회사셀바스AI 주식회사셀바스헬스케어 주식회사메디아나 계 주식회사 셀바스헬스케어 40.29% - - 40.29% 주식회사 메디아나 31.69% 5.83% - 37.52% Mediana USA, INC. - - 100.00% 100.00% 3. 종속 / 관계회사 간 임원 겸직 현황 보고서 작성 기준일 현재 종속/관계회사 간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다. (기준일: 2025년 12월 31일) 성명 회사명 직위 상근여부 곽민철 주식회사 셀바스에이아이 대표이사 상근 주식회사 메디아나 대표이사 상근 주식회사 셀바스헬스케어 사내이사 비상근 유병탁 주식회사 셀바스헬스케어 대표이사 상근 주식회사 메디아나 사내이사 비상근 김재호 주식회사 셀바스헬스케어 사내이사 상근 주식회사 메디아나 사내이사 비상근 이상헌 주식회사 셀바스에이아이 기타비상무이사 비상근 주식회사 메디아나 기타비상무이사 비상근 주식회사 셀바스헬스케어 감사 비상근 신용식 주식회사 메디아나 부장 비상근 Mediana USA, INC. 대표이사 상근 4. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - - - - - - - ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 X. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 가. 최대주주등과의 채무보증 내역※ 해당사항이 없습니다.나. 최대주주등과의 금전거래 내역※ 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산 양수도 등 ※ 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 ※ 해당사항이 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 ※ 해당사항이 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 ※ 해당사항이 없습니다. 6. 기업인수목적회사의 추가기재사항 ※ 해당사항이 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 ※ 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 당사는 보고서 작성기준일 현재 영업에 중요한 영향을 미치는 소송사건은 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 본 보고서 작성기준일 현재 회사는 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 견질용으로 제공된 어음,수표는 없습니다. 다. 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 보증내역 보고기간종료일 현재 당사는 수출계약 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 958백만원(전기말: 875백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. (2) 타인에게 제공하는 보증내역 -해당사항이 없습니다. (3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원, USD) 금융기관 약정사항 약정한도액 실행금액 국민은행 - - - ② 전기말 (단위: 천원, USD) 금융기관 약정사항 약정한도액 실행금액 국민은행 선물환(*) USD 5,000,000 - 라. 채무인수약정 현황 ※ 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 ※ 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 ※ 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 ※ 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 ※ 해당사항 없습니다. 라. 중대재해 발생사실※ 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항 ※ 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준검토표 중소기업확인서_2025.jpg 중소기업확인서_2025 다. 보호예수 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수 보통주식 724,997 2024.01.26 2028.01.26 4년 우리사주 의무예탁 18,598,223 XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 Mediana USA, INC. 2012년 12월 31일 4034 ENTERPRISE WAY, #160FLOWERY BRANCH 의료기기 도,소매 2,386,263 지분 100% 보유 미해당 2. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 3 주식회사 메디아나 110111-1168502 주식회사 셀바스에이아이 110111-1673816 주식회사 셀바스헬스케어 110111-5530111 비상장 1 Mediana USA, INC - - - 3. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - - - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 ※ 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 ※ 해당사항 없습니다.