폴라리스AI파마 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 28 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 27 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 1분기말	제 27 기말

자산

유동자산	78,058,883,113	75,446,030,006

현금및현금성자산	30,824,831,235	26,752,536,871

매출채권 및 기타채권	12,372,376,550	14,771,172,213

재고자산	16,588,503,163	16,069,839,577

기타유동금융자산	4,406,500,000	7,416,250,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산	12,707,961,125	8,915,490,333

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	0	1,199,884,350

파생상품자산	708,613,941	0

기타유동자산	450,097,099	320,856,662

비유동자산	120,489,831,767	120,482,841,517

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,890,338,335	1,954,706,461

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,509,154,113	2,235,653,743

관계기업투자주식	2,457,379,286	1,597,946,865

투자부동산	78,245,883,669	77,572,008,222

유형자산	28,104,465,301	28,532,452,250

무형자산	3,208,079,244	3,224,523,848

기타비유동금융자산	1,757,094,000	1,657,612,000

순확정급여자산	925,819,740	1,081,251,764

이연법인세자산	1,391,618,079	2,626,686,364

자산총계	198,548,714,880	195,928,871,523

부채

유동부채	18,994,292,493	28,852,996,216

단기차입금	10,000,000,000	20,000,000,000

매입채무 및 기타유동채무	5,538,610,320	6,618,341,406

기타 유동부채	689,818,056	930,105,072

유동 리스부채	208,428,369	199,234,201

당기법인세부채	649,520,155	1,105,315,537

파생상품부채	1,907,915,593	0

비유동부채	38,271,641,547	31,148,728,295

장기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000

기타장기종업원급여부채	586,877,596	562,807,840

전환사채	7,142,038,759	0

비유동 리스부채	542,725,192	585,920,455

부채총계	57,265,934,040	60,001,724,511

자본

자본금	6,750,803,500	6,750,803,500

자본잉여금	41,455,767,507	39,839,377,481

기타자본구성요소	0	(1,876,705,183)

기타포괄손익누계액	(931,099,254)	(1,050,967,393)

이익잉여금(결손금)	94,007,309,087	92,264,638,607

자본총계	141,282,780,840	135,927,147,012

자본과부채총계	198,548,714,880	195,928,871,523

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	13,703,333,299	13,703,333,299	12,768,189,803	12,768,189,803

매출원가	10,661,071,146	10,661,071,146	9,985,595,927	9,985,595,927

매출총이익	3,042,262,153	3,042,262,153	2,782,593,876	2,782,593,876

판매비와관리비	2,435,920,973	2,435,920,973	2,046,598,375	2,046,598,375

영업이익(손실)	606,341,180	606,341,180	735,995,501	735,995,501

기타이익	197,277,259	197,277,259	104,054,242	104,054,242

기타손실	51,020,335	51,020,335	64,526,728	64,526,728

금융수익	4,399,093,699	4,399,093,699	338,559,226	338,559,226

금융원가	47,638,030	47,638,030	6,929,495	6,929,495

법인세비용차감전순이익(손실)	5,104,053,773	5,104,053,773	1,107,152,746	1,107,152,746

법인세비용(수익)	1,450,355,571	1,450,355,571	122,099,614	122,099,614

당기순이익(손실)	3,653,698,202	3,653,698,202	985,053,132	985,053,132

기타포괄손익	85,545,600	85,545,600	(24,684,834)	(24,684,834)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	85,545,600	85,545,600	(24,684,834)	(24,684,834)

확정급여채무의 재측정요소	(34,322,539)	(34,322,539)	(24,684,834)	(24,684,834)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손익	119,868,139	119,868,139	0	0

총포괄손익	3,739,243,802	3,739,243,802	960,368,298	960,368,298

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	275.0	275.0	74.0	74.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	274.0	274.0	74.0	74.0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	6,750,803,500	39,839,377,481	(1,876,705,183)	(1,973,491,225)	85,842,675,360	128,582,659,933

당기순이익(손실)	0	0	0	0	985,053,132	985,053,132

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손익	0	0	0	0	0	0

보험수리적손익	0	0	0	0	(24,684,834)	(24,684,834)

총포괄손익	0	0	0	0	960,368,298	960,368,298

전환권대가	0	0	0	0	0	0

자기주식 소각	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	6,750,803,500	39,839,377,481	(1,876,705,183)	(1,973,491,225)	86,803,043,658	129,543,028,231

2026.01.01 (기초자본)	6,750,803,500	39,839,377,481	(1,876,705,183)	(1,050,967,393)	92,264,638,607	135,927,147,012

당기순이익(손실)	0	0	0	0	3,653,698,202	3,653,698,202

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손익	0	0	0	119,868,139	0	119,868,139

보험수리적손익	0	0	0	0	(34,322,539)	(34,322,539)

총포괄손익	0	0	0	119,868,139	3,619,375,663	3,739,243,802

전환권대가	0	1,616,390,026	0	0	0	1,616,390,026

자기주식 소각	0	0	1,876,705,183	0	(1,876,705,183)	0

2026.03.31 (기말자본)	6,750,803,500	41,455,767,507	0	(931,099,254)	94,007,309,087	141,282,780,840

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

영업활동으로 인한 순현금흐름	1,274,667,986	3,553,731,169

당기순이익	3,653,698,202	985,053,132

비현금조정	(2,142,639,944)	673,436,588

운전자본의 변동	274,233,058	1,946,956,769

법인세납부(환급)	(510,623,330)	(51,715,320)

투자활동으로 인한 순현금흐름	2,865,360,737	3,220,900,813

이자수취	177,286,782	341,851,007

기타유동금융자산의 감소	9,039,750,000	0

기타유동금융자산의 증가	(6,000,000,000)	0

기타비유동금융자산의 감소	4,500,000	448,850,000

기타비유동금융자산의 증가	(133,982,000)	(30,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	1,124,930,507	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	(229,457,010)	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	549,666,216	0

관계기업투자주식의 처분	0	2,525,039,806

관계기업투자주식의 취득	(859,432,421)	0

유형자산의 처분	0	24,318,182

유형자산의 취득	(114,830,000)	(89,158,182)

무형자산의 처분	0	0

무형자산의 취득	(2,100,000)	0

투자부동산의 취득	(690,971,337)	0

재무활동으로 인한 현금흐름	(110,796,855)	(71,575,740)

단기차입금의 상환	(10,000,000,000)	0

리스부채의 상환	(60,276,855)	(71,575,740)

전환사채 발행	10,000,000,000	0

사채발행비용	(50,520,000)	0

현금및현금성자산의 증가(감소)	4,029,231,868	6,703,056,242

기초현금및현금성자산	26,752,536,871	46,690,890,274

환율변동효과	43,062,496	3,546,183

기말현금및현금성자산	30,824,831,235	63,346,972,699