상신브레이크 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상/예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 기술력, 품질, 원가 경쟁력 뿐만 아니라 근본적 경쟁력 강화를 통해 경쟁 업체와 격차를 더욱 벌려나가고, 2015년부터 지금까지의 연구개발한 부분에 가시적인 수익성이 창출 될 수 있도록 더욱 경쟁 기반을 강화할 것입니다. 매출극대화와 공격적 영업 및 이익향상 이라는 이념하에 노력을 집중할 것입니다. 지난 해에 이어 원가 경쟁력을 확대하고, 기존의 제품과는 다른 차별화된 제품을 개발하여 확실한 경쟁 우위를 확보해 나갈 것입니다. 특히 수출에도 중점을 두어 2017년에도 동업종의 매출1위 및 이익향상을 위해 나아갈 것입니다. 다. 재 무상태 및 영업실적 1. 요약 연결 재무상태표 2016년말 유동자산은 전년대비 11.3% 증가한 1,833억이며, 비유동자산은 0.05% 증가한 1,697억입니다. 유동부채는 전년대비 2.6% 감소한 1,508억이며, 비유동부채는 15.5% 증가한 464억입니다. 2016년말 자본총계는 전년대비 11.8% 증가한1,558억 입니다.

(단위 : 원)

과 목	제 42 기	제 41 기	증감률(%)

[비유동자산]	169,731,304,926	169,654,480,413	0.05

유형자산	157,112,967,284	157,281,482,568	-0.11

무형자산	5,793,781,041	6,835,400,576	-15.24

보증금	1,802,804,523	1,714,575,074	5.15

관계기업투자주식	28,923,364	10,856,082	166.43

기타금융자산	1,258,732,820	1,872,303,100	-32.77

이연법인세자산	3,734,095,894	1,939,863,013	92.49

[유동자산]	183,330,461,065	164,732,773,580	11.29

재고자산	57,050,779,827	59,527,292,006	-4.16

매출채권및수취채권	98,570,531,467	85,181,004,807	15.72

기타금융자산	2,830,525,558	1,325,233,896	113.59

기타유동자산	11,131,049,410	9,233,526,643	20.55

현금및현금성자산	13,747,574,803	9,465,716,228	45.24

자산총계	353,061,765,991	334,387,253,993	5.58

[지배기업소유주지분]	151,443,611,721	135,379,582,300	11.87

자본금	10,735,725,000	10,735,725,000	0.00

연결자본잉여금	11,453,003,575	11,453,003,575	0.00

연결기타자본항목	(12,756,862,013)	(11,544,044,111)	10.51

연결이익잉여금	142,011,745,159	124,734,897,836	13.85

[비지배지분]	4,359,611,283	3,959,365,125	10.11

자본총계	155,803,223,004	139,338,947,425	11.82

[비유동부채]	46,410,854,927	40,167,057,618	15.54

[유동부채]	150,847,688,060	154,881,248,950	-2.60

부채총계	197,258,542,987	195,048,306,568	1.13

부채및자본총계	353,061,765,991	334,387,253,993	5.58

2. 요약 연결손익계산서 2016년 경영실적은 매출액은 전기 대비 4.6% 증가한 3,796억원을 실현하였으며, 영업이익은 309억원, 당기순이익은 202억원으로 전기대비 각각 14.1% 와 26.3% 감소 하였습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 42 기	제 41 기	증감률(%)

매출액	379,554,306,335	363,028,517,578	4.6

매출원가	287,162,929,849	272,635,544,492	5.3

매출총이익	92,391,376,486	90,392,973,086	2.2

판매비와관리비	61,493,561,327	54,431,921,117	13.0

영업이익	30,897,815,159	35,961,051,969	-14.1

기타수익	8,361,911,134	8,119,800,871	3.0

기타비용	7,626,030,792	5,317,226,593	43.4

금융수익	112,849,714	69,796,448	61.7

금융비용	3,771,292,194	4,270,427,406	-11.7

지분법이익	18,067,282	856,082	2010.5

법인세비용차감전순이익	27,993,320,303	34,563,851,371	-19.0

법인세비용	7,808,381,785	7,179,573,853	8.8

당기순이익	20,184,938,518	27,384,277,518	-26.3

총포괄이익	20,136,528,279	28,933,749,555	-30.4

라. 유동 성 및 자금조달과 지출 1 . 유동성당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	29,368,672	29,150,387

요구불예금	13,718,206,131	9,436,565,841

합 계	13,747,574,803	9,465,716,228

당기말과 전기말 현재 요약 연결현금흐름표는 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 주요 유동성 지표는 다음과 같습니다.

구 분	산 식	비 율

제42기(2016.01.01~2016.12.31)	제41기(2015.01.01~2015.12.31)

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	121.5%	106.4%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	126.6%	140.0%

차입금의존도	(차입금÷총자산)×100	33.6%	38.2%

이자보상배율	영업이익÷이자비용	8.2배	9.2배

2. 자금조달 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위 : 원)

차입처	내 역	이자율	당기말	전기말

(주)국민은행	무역금융	2.21%	3,000,000,000	3,000,000,000

(주)KEB하나은행	운전자금	2.97%~3.68%	1,300,000,000	1,300,000,000

온렌딩	3.40%	-	1,000,000,000

매출채권담보대출	3.6~3.62%	4,429,455,743	3,100,890,215

Business line of credit	3.35%	-	351,807,714

Buyer's credit	LIBOR+1.6%	1,755,730,419	2,899,762,878

(주)신한은행	무역어음대출	2.54%	-	2,000,000,000

무역금융	LIBOR+2.0%	-	415,111,233

운전자금	2.54%~3.09%	5,000,000,000	6,588,048,492

상해 신한은행	운전자금	Libor+3.00%	4,725,984,777	6,487,883,066

(주)한국씨티은행	무역어음대출	2.1%~3.12%	7,000,000,000	6,000,000,000

운영자금	3.66%	-	1,968,680,000

Buyer's credit	LIBOR+1.2%	626,012,346	-

상해 씨티은행	운전자금	4.35%~4.57%	9,641,309,148	7,564,466,178

(주)대구은행	무역금융	2.21%	1,000,000,000	2,000,000,000

매출채권담보대출	3.44%~3.57%	-	3,025,773,183

운전자금	Libor 3M+2.50%	3,386,292,540	2,116,814,228

한국수출입은행	중기포괄수출금융	0.98%	1,399,693,500	874,809,000

무역금융	2.34%	3,000,000,000	-

운전자금	Libor+1.23%~1.44%	13,220,950,820	12,896,614,280

한국산업은행	운영자금	2.24%~2.61%	8,000,000,000	8,000,000,000

농협은행(주)	무역어음대출	2.33%	2,200,000,000	3,000,000,000

매출채권담보대출	2.57%~2.7%	1,602,037,031	2,601,000,000

(주)우리은행	운전자금대출	2.36%	3,100,000,000	4,000,000,000

우리은행(중국)유한공사	운전자금	4.99%	1,386,080,000	1,805,500,000

합 계	75,773,546,324	82,997,160,467

② 장기차입금

(2) 당기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	원화장기차입금	외화장기차입금	합 계

2017-01-01 ~ 2017-12-31	8,078,643,000	-	8,078,643,000

2018-01-01 ~ 2018-12-31	8,635,240,000	2,667,577,467	11,302,817,467

2019-01-01 ~ 2019-12-31	11,148,090,000	4,213,389,996	15,361,479,996

2020-01-01 이후	3,953,320,000	4,074,909,574	8,028,229,574

합 계	31,815,293,000	10,955,877,037	42,771,170,037

당기말 현재 은행차입금에 대한 담보로 제공된 토지와 건물의 장부금액은 73,267 백만원(전기말 84,844백만원)입니다.

마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 파생상품에 관한 사항당사는 당기말 현재 유효한 파생상품 계약은 없습니다. 2. 위험관리정책에 관한 사항 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 아래 내용은 당사 금융상품이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차에 대해 공시하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 금융상품의 범주별 분류당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	13,747,574,803	9,465,716,228

매도가능금융자산	997,952,820	921,803,100

대여금및수취채권	매출채권	97,299,014,128	84,181,411,722

대손충당금	(207,436,335)	(338,535,725)

미수금	1,022,600,287	811,102,178

주임종단기대여금	456,353,387	527,026,632

단기금융상품	2,772,991,359	1,287,098,211

미수수익	53,814,199	38,135,685

보증금	1,802,804,523	1,714,575,074

장기금융상품	264,500,000	950,500,000

소 계	103,464,641,548	89,171,313,777

금융자산 합계	118,210,169,171	99,558,833,105

상각후원가측정금융부채	매입채무	37,972,596,356	32,653,779,728

미지급금	17,038,092,296	11,826,690,045

단기차입금	75,773,546,324	82,997,160,467

유동성장기부채	8,078,643,000	14,485,998,000

미지급비용	1,509,370,464	1,577,926,326

장기차입금	34,692,527,037	30,399,238,108

임대보증금	15,000,000	20,000,000

금융부채 합계	175,079,775,477	173,960,792,674

나. 위험관리 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다.

위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.1) 매출채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객분포는 신용위험에 큰 영향을 주지않습니다. 연결실체 수익의 13.6% 정도는 단일 고객에 대해 발생하고 있지만, 지리적으로 신용위험이 집중되어 있지는 않습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

국 내	35,267,201,532	35,255,572,915

중 국	49,049,242,663	40,376,824,139

인 도	1,378,946,059	1,572,413,458

미 국	1,173,814,045	2,580,901,060

기 타	10,429,809,829	4,395,700,150

합 계	97,299,014,128	84,181,411,722

고객에 대한 신용위험 검토시, OEM 거래처인지 시판 거래처인지, 개인인지 법인인지, 고객 소재 국가의 신용상황, 해당 채권의 보유기간, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결실체의 OEM 고객 및 대리점으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객 및 해당 채권은 별도로 분류하여 특별관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

OEM 거래처	96,034,184,558	74,536,892,111

시판 거래처	1,264,829,570	9,644,519,611

합 계	97,299,014,128	84,181,411,722

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정 하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 손상징후가 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거자료에 근거하여 결정되고 있습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액(손상전)	손상된 금액	채권잔액(손상전)	손상된 금액

1개월	3,147,350,813	40,681,703	31,276,457,030	21,187,135

3개월 이하	54,494,696,326	45,052,780	32,289,307,511	8,708,287

4개월 ~ 6개월 이하	28,644,443,836	68,913,924	15,508,685,418	104,915,627

6개월 ~ 1년 이하	8,728,498,867	17,298,390	4,185,857,870	55,589,464

1년 초과	2,284,024,286	35,489,538	921,103,893	148,135,212

합 계	97,299,014,128	207,436,335	84,181,411,722	338,535,725

매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	338,535,725	382,476,573

대손채권 회수	528,773	3,984,199

대손채권 제각	(54,492,852)	(32,645,373)

손상차손 환입	(77,135,311)	(15,279,674)

기말잔액	207,436,335	338,535,725

연결실체는 과거의 채무불이행률을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않거나, 3개월 이상 경과하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않거나 소액만 설정하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이 잔액 중 98.7%(전기 88.5 % )는 OEM 고객들에 대한 채권이며, 이 고객들은 연결실체와의 거래에서 높은 신용도를 보이고 있습니다.매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 2) 투자자산연결실체는 국공채 및 높은 신용등급의 기업에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.3) 보증연결실체 내의 종속기업에만 보증을 제공하는 것이 연결실체의 정책입니다. 당기말 현재 연결실체 내의 종속기업에게 제공한 보증내역은 주석 35에서 설명하고 있습니다.

4) 신용위험에 대 한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	13,718,206,131	9,459,029,191

매출채권및기타채권	98,570,531,467	85,181,004,807

보증금	1,802,804,523	1,714,575,074

기타유동금융자산	2,826,805,558	1,325,233,896

기타비유동금융자산	264,500,000	950,500,000

합 계	117,182,847,679	98,630,342,968

(*) 당기말과 전기말 현재 현금 시재액은 신용위험 노출이 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 또한 연결 실체는 주석 34에 서 설명하는 바와 같이 충분한 여신한도를 가지고 있습니다.

1) 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 이상

담보부은행차입금	60,961,273,221	62,403,238,592	28,007,030,127	18,109,172,406	4,285,859,052	11,551,177,007	450,000,000

무담보은행차입금	57,583,443,140	58,840,347,293	35,299,290,498	3,607,885,264	7,706,582,199	12,226,589,332	-

매입채무및기타채무	55,010,688,652	55,010,688,652	55,010,688,652	-	-	-	-

기타금융부채	1,524,370,464	1,524,370,464	1,509,370,464	-	15,000,000	-	-

합 계	175,079,775,477	177,778,645,001	119,826,379,741	21,717,057,670	12,007,441,251	23,777,766,339	450,000,000

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.2) 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 이상

담보부은행차입금	53,566,356,026	54,925,497,454	28,684,189,769	14,727,409,806	3,894,280,619	5,819,617,260	1,800,000,000

무담보은행차입금	74,316,040,549	76,197,076,288	47,950,702,912	8,393,291,614	3,897,421,817	15,655,659,945	300,000,000

매입채무및기타채무	44,480,469,773	44,480,469,773	44,480,469,773	-	-	-	-

기타금융부채	1,597,926,326	1,597,926,326	1,577,926,326	-	-	-	20,000,000

합 계	173,960,792,674	177,200,969,841	122,693,288,780	23,120,701,420	7,791,702,436	21,475,277,205	2,120,000,000

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, THB 등입니다.

① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	THB	AED	GBP	USD	JPY	EUR	THB	AED	GBP

현금및현금성자산	4,946	353	-	-	9	1	5,066	7	-	-	9	-

매출채권	56,827	586	27	576	-	-	36,653	416	104	571	-	-

무담보 은행차입금	(6,854)	(1,400)	-	-	-	-	(8,276)	(875)	-	-	-	-

매입채무	(38,111)	(931)	(1,198)	-	-	(26)	(21,417)	(820)	(784)	-	-	(18)

순 노출	16,808	(1,392)	(1,171)	576	9	(25)	12,026	(1,272)	(680)	571	9	(18)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평균환율	기말환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,160.50	1,131.49	1,208.50	1,172.00

JPY	10.6817	9.3456	10.3681	9.7201

EUR	1,283.30	1,255.16	1,267.60	1,280.53

THB	32.88	33.05	33.63	32.48

AED	315.95	308.06	329.02	319.09

GBP	1,572.18	1,729.79	1,480.17	1,735.91

② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, EUR, THB, AED, GBP 대비 환율이높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

변동상황	자 본	손 익	변동상황	자 본	손 익

USD	5% 상승	840,400	840,400	5% 상승	601,300	601,300

JPY	5% 상승	(69,600)	(69,600)	5% 상승	(63,600)	(63,600)

EUR	5% 상승	(58,550)	(58,550)	5% 상승	(34,000)	(34,000)

THB	5% 상승	28,800	28,800	5% 상승	28,550	28,550

AED	5% 상승	450	450	5% 상승	450	450

GBP	5% 상승	(1,250)	(1,250)	5% 상승	(900)	(900)

당기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 주로 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다.① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	3,187,452,820	2,757,303,100

금융부채	(23,834,697,843)	(21,245,468,394)

합 계	(20,647,245,023)	(18,488,165,294)

변동이자율

금융자산	13,597,613,342	8,946,011,339

금융부채	(94,710,018,518)	(106,636,928,181)

합 계	(81,112,405,176)	(97,690,916,842)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소 하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	손익(세전)	자본(세전)

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당 기

변동이자율 금융상품	(811,124,052)	811,124,052	(811,124,052)	811,124,052

현금흐름민감도(순액)	(811,124,052)	811,124,052	(811,124,052)	811,124,052

전 기

변동이자율 금융상품	(976,909,168)	976,909,168	(976,909,168)	976,909,168

현금흐름민감도(순액)	(976,909,168)	976,909,168	(976,909,168)	976,909,168

3) 기타 시장가격 위험시장성 있는 매도가능금융자산 등으로부터 자산의 시장가치 변동에 따른 위험이 존재하며, 연결실체는 이러한 시장가격 변동위험을 감소시키기 위하여 지속적으로 시장가치의 변동을 관찰하고, 적절한 매각시점을 검토하고 있습니다.

3. 우발채무에 관한 사항

1) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2016월 12월 31일) (단위 :매 )

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	1	백지어음	제공처:타타대우상용차(주) 내용:지급보증

기타(개인)	-	-	-

2) 당기말 현재 당사와 금융기관의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,USD,JPY,CNY,INR)

금융기관	약정사항	한 도

(주)KEB하나은행	당좌차월	1,570,000,000

무역금융	7,000,000,000

어음할인약정	41,000,000,000

운전자금	2,300,000,000

매출채권담보대출	6,000,000,000

에너지이용합리화대출	243,000,000

일반자금대출	833,333,000

수입신용장	USD 900,000

DA/DP	USD 170,000

Buyer's credit	USD 4,000,000

(주)대구은행	당좌차월	1,000,000,000

어음할인약정	4,000,000,000

무역금융	4,500,000,000

시설자금	833,310,000

운전자금	USD 3,500,000

(주)국민은행	당좌차월	300,000,000

무역금융	5,000,000,000

온렌딩	6,725,000,000

운전자금	5,000,000,000

전자결제할인약정	800,000,000

한국수출입은행	포괄수출	10,000,000,000

포괄수출	JPY 200,000,000

해외투자자금대출	USD 8,000,000

운전자금	USD 8,000,000

운전자금	CNY 20,811,000

(주)신한은행	어음할인약정	2,000,000,000

일반자금대출	6,000,000,000

무역금융	3,000,000,000

무역금융	USD 500,000

운전자금	2,640,000,000

운전자금	INR 120,000,000

시설자금	USD 1,000,000

(주)한국씨티은행	운영자금	1,000,000,000

Buyer's credit	USD 3,000,000

무역금융	6,000,000,000

DA/DP	1,500,000,000

한국산업은행	시설자금	9,650,000,000

운전자금	500,000,000

운영자금	7,500,000,000

(주)우리은행	무역금융	3,100,000,000

시설자금	CNY 37,423,600

운전자금	CNY 8,000,000

운전자금	3,100,000,000

당좌차월	INR 100,000,000

외상매출채권담보대출	2,000,000,000

농협은행(주)	무역금융	10,000,000,000

시설자금	4,000,000,000

어음할인약정	6,000,000,000

상해 신한은행	운전자금	CNY 78,000,000

상해 씨티은행	운전자금	CNY 55,646,480.14

합 계	165,094,643,000

USD 29,070,000.00

JPY 200,000,000

CNY 199,881,080.14

INR 220,000,000

(단위 : 원)

차입처	내 역	이자율	당기말	전기말

(주)국민은행	간접대출(On Lending)	2.37%~2.85%	6,725,000,000	5,925,000,000

운전자금	2.69~2.76%	5,000,000,000	3,000,000,000

(주)KEB하나은행	에너지이용합리화대출	1.75%	133,650,000	182,250,000

시설자금	2.5%~2.8%	833,333,000	2,499,999,000

간접대출(On Lending)	2.80%	1,000,000,000	1,000,000,000

(주)신한은행	시설자금	LIBOR+1.5%	1,208,914,101	688,733,814

운전자금	2.93%~3.48%	3,640,000,000	2,000,000,000

(주)대구은행	산업시설자금	2.52%	833,310,000	1,944,390,000

지자체중소구조조정(운전)	-	-	166,640,000

한국수출입은행	해외투자자금	2.28%	3,262,950,000	4,688,000,000

한국산업은행	산업시설자금	1.48%~2.39%	7,050,000,000	8,280,000,000

운전자금	-	-	2,000,000,000

시설자금	2.97~4.11%	2,600,000,000	2,975,000,000

농협은행(주)	산업시설자금	2.26%	4,000,000,000	4,000,000,000

(주)우리은행	시설자금	5.67%	6,484,012,936	5,535,223,294

소 계	42,771,170,037	44,885,236,108

차감 : 유동성장기부채	(8,078,643,000)	(14,485,998,000)

합 계	34,692,527,037	30,399,238,108

(단위 : 원)

구 분	제 42 기	제 41 기	증감률(%)

기초의 현금	9,465,716,228	6,157,826,352	53.7

영업활동으로 인한 현금흐름	32,398,738,072	38,711,360,659	-16.3

투자활동으로 인한 현금흐름	(15,096,657,079)	(37,790,118,568)	-60.1

재무활동으로 인한 현금흐름	(13,073,408,360)	2,741,336,384	-576.9

외화현금및현금성자산의 환율변동효과	53,185,942	(354,688,599)	-115.0

기말의 현금	13,747,574,803	9,465,716,228	45.2