플래스크 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원)

구분	2021.12.31	2020.12.31

부채 (A)	37,258,859	50,389,724

자본 (B)	66,768,933	82,222,489

현금및현금성자산 (C)	7,978,563	12,336,936

차입금 (D)(주1)	28,339,213	34,416,940

부채비율 (A/B)	55.80%	61.52%

순차입금비율 (D-C)/B	30.49%	26.94%

(주1) 차입금은 장단기차입금, 전환사채, 리스부채로 산정하였습니다.

(2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 주가변동위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다 .

① 환위험연결회사는 매출, 매입 거래 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

계정과목	통화	2021.12.31	2020.12.31

외화	원화환산액	외화	원화환산액

자산:

현금및현금성자산	USD	584,420.58	695,754	30,840.11	33,554

미수금	USD	49,085.58	58,436	-	-

보증금	USD	550.00	655	-	-

자산합계	USD	634,056.16	754,845.00	30,840.11	33,554

부채:	USD	-	-

미지급금	USD	122,701.44	146,076	8,000.00	8,704

임대보증금	USD	4,116.60	4,901	-	-

부채합계	USD	126,818.04	150,977	8,000.00	8,704

연결회사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021	2020

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	60,387	(60,387)	2,485	(2,485)

② 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결회사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

2021.12.31	장부금액	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년 이상

전환사채(유동)	11,172,210	11,172,210	-	-	-	-

리스부채(유동)(주1)	168,350	86,027	82,323	-	-	-

단기차입금	9,668,277	6,679,707	2,988,570	-	-	-

매입채무	1,752,619	1,752,619	-	-	-	-

미지급금	711,668	689,362	5,168	17,138	-	-

미지급비용	158,297	158,297	-	-	-	-

임대보증금	654,700	-	-	620,500	34,200	-

리스부채(비유동)(주2)	313,521	-	-	124,348	189,173	-

전환사채(비유동)	5,516,854	-	-	5,516,854	-	-

장기차입금	1,500,000	-	-	1,500,000	-	-

합계	31,616,496	20,538,222	3,076,061	7,778,840	223,373	-

(주1) 리스부채는 계약상 지급할 명목금액으로 산정하였습니다.

(단위 : 천원)

2020.12.31	장부금액	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년 이상

전환사채(유동)	22,688,026	13,229,003	9,459,023	-	-	-

리스부채(유동)(주1)	191,918	111,706	80,212	-	-	-

단기차입금	9,578,758	6,995,674	2,583,084	-	-	-

매입채무	3,646,452	3,646,452	-	-	-	-

미지급금	787,618	772,124	-	15,494	-	-

미지급비용	19,597	19,597	-	-	-	-

임대보증금	640,200	-	-	640,200	-	-

리스부채(비유동)(주2)	458,238	-	-	395,112	63,126	-

장기차입금	1,500,000	-	-	1,500,000	-	-

합계	39,510,807	24,774,556	12,122,319	2,550,806	63,126	-

(주1) 리스부채는 계약상 지급할 명목금액으로 산정하였습니다.

③ 신용위험관리연결회사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.④ 이자율위험연결회사는 차입금 등과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사는 단기차입금을 제외하고 이자율 변동에 영향을 받는 금융상품은 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 이자율 변동에 영향을 받는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2021.12.31	2020.12.31

금융부채:

단기차입금	9,500,000	9,500,000

한편, 보고기간 중 이자율이 0.5% 변동 시 이자율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2021.12.31	2020.12.31

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(47,500)	47,500	(47,500)	47,500

⑤ 주가변동위험연결회사는 공정가치측정금융자산의 상장지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 공정가치측정금융자산의 상장지분상품은 당기말과 전기 말 현재 각각 30,839 백만원 및 40,064백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 15% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 4,626백만원 및 6,010 백만원입니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치가 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 지배회사의 경영진이 승인하고있습니다.

(3) 파생상품 등 거래 현황 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.