이엘씨 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다.전기말 이후 연결실체의 금융위험관리 목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 거래 경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가합니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

대여금 및 수취채권	22,467,172,501	25,953,787,800

당기손익-공정가치측정금융자산	21,889,699,193	24,393,743,943

현금및현금성자산	79,670,787,694	82,369,020,862

합 계	124,027,659,388	132,716,552,605

② 손상차손

당분기말과 전기말 현재 회수약정일 기준 연령별 채권잔액 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위 : 원)

구분	매출채권	미수금	대여금

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

정상채권	5,835,179,299	(57,325)	2,883,023,446	-	-	-

3개월미만	4,066,945,557	(803,886)	-	-	-	-

3월초과~6월이하	1,772,230	7,760	-	-	-	-

6월초과~12월이하	1,006,970,486	(1,980,320)	-	-	-	-

12월초과	5,466,756,107	(5,278,801,090)	498,302,276	(498,302,276)	385,055,379	(385,055,379)

합 계	16,377,623,679	(5,281,634,861)	3,381,325,722	(498,302,276)	385,055,379	(385,055,379)

(*) 당분기말 손상금액에는 중단영업관련 손상금액이 포함되어 있습니다.

[전기말]

(단위 : 원)

구분	매출채권	미수금	대여금

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

정상채권	16,435,137,447	(250,848)	1,671,658,726	-	-	-

3개월미만	121,523,923	2,235	-	-	-	-

3월초과~6월이하	1,260,123,567	(833,628)	-	-	-	-

6월초과~12월이하	(18,904,205)	91,048	-	-	-	-

12월초과	5,257,051,040	(5,188,612,502)	497,937,477	(497,937,477)	385,055,379	(385,055,379)

합 계	23,054,931,772	(5,189,603,695)	2,169,596,203	(497,937,477)	385,055,379	(385,055,379)

(*) 전기말 손상금액에는 중단영업관련 손상금액이 포함되어 있습니다.

③ 대손충당금의 변동당분기와 전기 중 매출채권 및 기타채권과 기타금융자산에 설정된 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. [당분기]

(단위 : 원)

구 분	매출채권	미수금	대여금	합 계

기 초 금 액	(5,189,603,695)	(497,937,477)	(385,055,379)	(6,072,596,551)

대손상각비	(46,084,280)	(364,799)	-	(46,449,079)

외 환 차 이	(45,946,886)	-	-	(45,946,886)

기 말 금 액	(5,281,634,861)	(498,302,276)	(385,055,379)	(6,164,992,516)

(*) 당분기 대손상각비에는 중단영업관련 대손상각비가 포함되어 있습니다.

[전기]

(단위 : 원)

구 분	매출채권	미수금	대여금	합 계

기 초 금 액	(5,108,700,252)	(497,797,023)	(385,055,379)	(5,991,552,654)

대손상각비	(72,628,998)	(140,454)	-	(72,769,452)

외 환 차 이	(8,274,445)	-	-	(8,274,445)

기 말 금 액	(5,189,603,695)	(497,937,477)	(385,055,379)	(6,072,596,551)

(*) 전기 대손상각비에는 중단영업관련 대손상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 정기적으로 재료원가와 전환원가의 소요금액 추정을 포함한 자금계획을 운영하고 있습니다. 이러한 방법은 현금흐름 요구사항을 모니터링하고 투자에 대한 현금 수익을 최적화하는데 도움을 줍니다. 일반적으로 연결실체는 재무 부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 요구불예금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결실체는 운영자금 조달을 위하여 금융기관과 다음과 같은 여신한도 약정을 체결하고 있습니다.

은행명	대출 종류	통화	약정한도액	실행금액

국민은행	무역금융대출	KRW	3,000,000,000	-

신용장발행	USD	5,000,000	-

외상판매자금	KRW	3,000,000,000	-

KEB하나은행	외상판매자금	KRW	50,000,000	-

금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 산정되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 원)

계정과목	3개월 이하	4개월 ~ 6개월	7개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

명목현금흐름

매입채무와 기타채무	7,645,458,523	-	-	65,719,183	7,711,177,706

리스부채 (*)	227,346,258	226,491,479	438,868,992	33,084,625	925,791,354

소 계	7,872,804,781	226,491,479	438,868,992	98,803,808	8,636,969,060

계약상 현금흐름	7,872,804,781	226,491,479	438,868,992	98,803,808	8,636,969,060

(*) 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

계정과목	3개월 이하	4개월 ~ 6개월	7개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

명목현금흐름

매입채무와 기타채무	9,738,431,425	-	-	72,719,183	9,811,150,608

유동성장기차입금	-	-	325,090,000	-	325,090,000

장기차입금	-	-	-	4,838,910,000	4,838,910,000

리스부채 (*)	222,212,733	221,380,549	436,897,512	245,451,660	1,125,942,454

소 계	9,960,644,158	221,380,549	761,987,512	5,157,080,843	16,101,093,062

이자지급 예정액	57,713,797	56,606,737	158,242,478	671,036,332	943,599,344

계약상 현금흐름	10,018,357,955	277,987,286	920,229,990	5,828,117,175	17,044,692,406

(*) 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다.

(3) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, RMB 등입니다.

① 환위험에 대한 노출 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

자산:

현금및현금성자산	42,604,508,302	43,346,777,499

매출채권및기타채권	24,438,866,238	20,269,986,123

소 계	67,043,374,540	63,616,763,622

부채:

비유동리스부채	-	61,459,921

매입채무및기타채무	975,290,949	7,782,702,604

유동리스부채	628,642,746	732,466,844

소 계	1,603,933,695	8,576,629,369

② 민감도분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	6,543,944,085	5,504,013,425

10% 하락시	(6,543,944,085)	(5,504,013,425)

(4) 이자율위험연결실체는 변동 이자율로 차입한 유동성단기차입금, 장기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

1% 상승시	-	(46,640,000)

1% 하락시	-	46,640,000

(5) 가격위험연결실체는 보유하고 있는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니 다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품은 201백만원 입니다.