에스엠 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 24 기 2018년 12월 31일 현재
제 23 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스엠엔터테인먼트(구, 주식회사 에스.엠.엔터테인먼트)

1. 회사의 개요

주식회사 에스엠엔터테인먼트(구, 주식회사 에스.엠.엔터테인먼트)(이하 '회사')는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2018년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,514백만원이며 , 주요 주주는 이수만(19.07%)입니다. 한편, 회사는 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니 다.회사는 당기 중 주식회사 에스엠엔터테인먼트로 상호를 변경하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업, 공동기업 회사는 재무제표에서 종속기업, 관계기업, 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 측정하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	15년

기계장치	5년

비품 등	4년~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	3년

전속계약권	2년~15년

기타의무형자산	1년~3년

골프회원권 및 콘도회원권 등	비한정

2.13 투자부동산 회사가 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정되고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다.

2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당 기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으 로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 금 융보증부채로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.20 종업원급여

(1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확 정 급 여제도를 적용하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.21 수익인식 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(1) 변동대가회사는 아티스트의 해외 현지 연예활동에 대해 고객과 업무제휴 계약을 맺고 있습니다. 고객사가 해외 현지에서 획득한 수익의 일정률을 회사와 고객이 수익 배분을하고있으며, 고객사의 영업활동에 따라 수익금액이 변동될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (2) 라이선싱:사용권회사는 고객과의 계약에 따라 음원 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을의미합니다. (3) 라이선싱:판매기준 또는 사용기준 로열티회사는 아티스트의 출연료, 저작권사용료, 디지털컨텐츠 등에 대해 판매 또는 사용량에 따라 고객으로부터 대가를 수령하고 있습니다. 회사에서 제작한 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 '후속 판매나 사용' 또는 '판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행' 중 나중의 사건이 일어날 때 수익으로 인식합니다. (4) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 계약자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.22 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.23 영업부문 회사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다. 2.24 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2019년 3월 8일자로 이사회에서 승인되었으며, 정 기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 21 참조)

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 5 참조) (3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.1.2 참조)

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 20 참조)

(5) 수익인식

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 (1) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	CNY	기타	합계

금융자산

현금및현금성자산	6,219,627	21,040,195	5,819,021	114,972	33,193,815

매출채권	4,524,320	24,488,815	15,594,794	2,650,621	47,258,550

기타유동채권	2,852	-	-	1,304,933	1,307,785

기타비유동채권	7,903,568	-	-	-	7,903,568

소계	18,650,367	45,529,010	21,413,815	4,070,526	89,663,718

금융부채

매입채무	40,147	3,908	56,601	26,544	127,200

기타유동채무	388,249	654,088	-	446,052	1,488,389

금융보증부채	-	48,701	-	-	48,701

소계	428,396	706,697	56,601	472,596	1,664,290

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,822,197	(1,822,197)	1,550,596	(1,550,596)

JPY	4,482,231	(4,482,231)	5,928,244	(5,928,244)

CNY	2,135,721	(2,135,721)	1,448,756	(1,448,756)

기타	359,793	(359,793)	1,915	(1,915)

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치로 분류되는 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

5% 상승시	5% 하락시

KOSDAQ(*)	35,457	(35,457)

비상장주식(*)	23,315	(23,315)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전기

5% 상승시	5% 하락시

매도가능지분상품의 공정가액 변동으로 인한 기타포괄손익(*)	389,167	(389,167)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(3) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있지 않습니다.

4.1.2 신용 위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와다년간 거래해 오고 있습니다.

단, 회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(1) 신용위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	65,271,500	59,332,676

금융기관예치금	249,812	258,251

매도가능금융자산(*)	-	8,354,109

공정가치금융자산(*)	4,292,376	-

매출채권	74,475,112	65,387,581

기타금융자산	24,050,922	27,172,440

기타채권	21,584,336	20,272,492

금융보증계약	41,573,612	7,972,524

(*) 주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 35을 참고하시기 바랍니다. 전기말에는 공정가치금융자산이 아닌 매도가능금융자산으로 표시되었습니다.

(2) 매출채권

회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

전체 기간 기대신용손실율에 따른 당기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

정상	6개월 미만 연체	12개월 미만 연체	12개월 초과 연체	합계

당기말

기대 손실율	0.12%	2.91%	21.98%	81.72%	9.56%

총 장부금액 - 매출채권	63,140,291	8,447,501	2,073,917	8,687,234	82,348,943

손실충당금	(73,006)	(245,501)	(455,885)	(7,099,439)	(7,873,831)

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	전기(*)

기초 - 기준서 제1039호 적용	5,516,727	5,100,591

기초 이익잉여금의 조정	1,352,148	-

기초 - 기준서 제1109호 적용	6,868,875	5,100,591

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,025,135	416,136

제각	(20,179)	-

기말	7,873,831	5,516,727

(*) 전기 금액은 모두 기준서 제1039호 적용 금액임

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원 대여금, 관계사 대여금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금	장기미수금	장기미수수익

전기말 - 기준서 제1039호	675,406	1,899,178	105,647	-	1,118,432	-

기초 이익잉여금의 조정	-	-	-	-	-	-

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호	675,406	1,899,178	105,647	-	1,118,432	-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	-	50,592	-	12,000,000	-	1,235,288

당기말 손실충당금	675,406	1,949,770	105,647	12,000,000	1,118,432	1,235,288

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기: 4,291백만원, 전기: - )

(5) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	전기

매출채권 손실충당금의 변동	1,025,135	416,137

기타금융자산 손실충당금의 변동	13,285,880	498,449

대손상각비	1,025,135	416,137

기타의대손상각비	13,285,880	498,449

4.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월	3개월~	1년~	2년~	5년 초과

미만	1년 이하	2년 이하	5년 이하

차입금	2,892,072	32,221,485	-	-	-

매입채무 및 기타금융부채	65,475,090	390,640	1,058,744	-	-

금융보증계약	41,573,612	-	-	-	-

4.2 자본위험관리 회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계	148,804,342	115,637,344

자본총계	385,514,391	320,480,631

유동자산	178,508,554	163,006,520

유동부채	135,569,173	106,208,934

부채비율	38.60%	36.08%

유동비율	131.67%	153.48%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

금융자산

현금및현금성자산	65,280,000

금융기관예치금	249,812

당기손익-공정가치금융자산	4,291,367

기타포괄손익-공정가치금융자산	1,176,427

매출채권	74,475,112

기타금융자산	24,050,922

기타채권	21,584,336

소계	191,107,976

금융부채

매입채무	51,238,937

기타채무	15,685,537

금융보증부채	880,785

차입금	34,664,903

소계	102,470,162

(단위: 천원)

구분	전기말

금융자산

현금및현금성자산	59,337,474

금융기관예치금	258,251

매도가능금융자산(*)	8,354,109

기타금융자산(당기손익인식금융자산)	3,024,244

매출채권	65,387,581

기타금융자산	24,148,196

기타채권	20,272,493

소계	180,782,348

금융부채

매입채무	25,811,852

기타채무	15,734,542

금융보증부채	45,621

차입금	39,664,903

소계	81,256,918

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계 (1) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다.

단위: 천원)

구분	당기말

장부금액	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타포괄손익-공정가치금융자산	1,176,427	709,135	-	467,292	1,176,427

당기손익-공정가치금융자산	4,291,367	-	3,918,529	372,838	4,291,367

합계	5,467,794	709,135	3,918,529	840,130	5,467,794

(단위: 천원)

구분	전기말

장부금액	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	7,783,343	7,783,343	-	-	7,783,343

기타금융자산(당기손익인식금융자산)	3,024,244	-	3,024,244	-	3,024,244

합계	10,807,587	7,783,343	3,024,244	-	10,807,587

(2) 수준3으로 측정되는 공정가치 자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	전기말	회계정책의변경(*)	취득/처분 등	실현/미실현 순액	당기말

당기손익	기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	570,766	-	-	(103,474)	467,292

당기손익-공정가치금융자산	-	-	400,000	(27,162)	-	372,838

(*) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인한 분류 변경효과가 포함되어 있습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입 변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산	467,292	3	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	372,838	3	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	3,918,529	2	DCF모형	할인율 등

(단위: 천원)

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익인식금융자산	3,024,244	2	DCF모형	할인율 등

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산)

- 당기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	65,280,000	65,280,000

금융기관예치금	-	-	249,812	249,812

당기손익-공정가치금융자산	4,291,367	-	-	4,291,367

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	1,176,427	-	1,176,427

매출채권	-	-	74,475,112	74,475,112

기타금융자산	-	-	24,050,922	24,050,922

기타채권	-	-	21,584,336	21,584,336

합계	4,291,367	1,176,427	185,640,182	191,107,976

- 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	59,337,474	-	-	59,337,474

금융기관예치금	258,251	-	-	258,251

매도가능금융자산	-	-	8,354,109	8,354,109

매출채권	65,387,581	-	-	65,387,581

기타금융자산	24,148,196	3,024,244	-	27,172,440

기타채권	20,272,492	-	-	20,272,492

합계	169,403,994	3,024,244	8,354,109	180,782,347

6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채) - 당기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	51,238,937	51,238,937

차입금	34,664,903	34,664,903

기타채무	15,685,537	15,685,537

금융보증부채	880,785	880,785

합계	102,470,162	102,470,162

- 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

매입채무	25,811,852	25,811,852

차입금	39,664,903	39,664,903

기타채무	15,734,542	15,734,542

금융보증부채	45,621	45,621

합계	81,256,918	81,256,918

6.3 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기

당기손익-공정가치금융자산

평가손익	867,123

기타포괄손익-공정가치금융자산

평가손익(기타포괄손익)(*)	1,381,121

상각후원가측정 금융자산

외화환산손익	45,009

이자수익	2,288,589

대손상각비 및 환입	14,311,015

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,583,070)

외화환산손익	(8,532)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	전기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	1,811,919

처분손익	24,590

손상차손/환입	(717,612)

대여금 및 수취채권

외화환산손익	(4,370,938)

이자수익	1,666,244

대손상각비 및 환입	(794,308)

당기손익인식금융자산

손상차손	(1,413,500)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(882,840)

외화환산손익	38,165

7. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보유현금	8,500	4,798

요구불예금	65,271,500	59,332,676

합계	65,280,000	59,337,474

8. 공정가치금융자산 주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 35 을 참고하시기 바랍 니다. 전기말에는 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 매도가능금융자산으로 표시되었습니다. 8.1 공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	매도가능금융자산

지분증권

(주)소리바다	709,135	-	1,337,531

(주)지니뮤직	-	-	6,445,812

기타(*)	466,292	-	569,766

소계	1,175,427	-	8,353,109

채무증권	1,000	4,291,367	1,000

합계	1,176,427	4,291,367	8,354,109

(*) 전기말 현재 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아 취득원가로 계상되었습니다.

8.2 공정가치금융자산의 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산

기초금액	-	-	7,259,802	1,413,500

회계정책의 변경(주 35)	8,354,109	3,024,244	-

평가	1,381,121	867,123	1,811,919	-

취득	-	400,000	-	3,024,244

처분	(8,558,803)	-	-	-

손상	-	-	(717,612)	(1,413,500)

기말금액	1,176,427	4,291,367	8,354,109	3,024,244

9. 매출채권과 기타채권9.1 매출채권 및 대손충당금 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	82,348,943	70,904,308

대손충당금	(7,873,831)	(5,516,727)

매출채권(순액)	74,475,112	65,387,581

9.2 매출채권의 신용위험

회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9.3 기타채권 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대여금	17,663,094	17,161,366

미수금	3,389,954	2,254,598

미수수익	531,288	856,528

합계	21,584,336	20,272,492

차감: 비유동항목	15,163,877	12,455,394

유동항목	6,420,459	7,817,098

10. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

임차보증금	23,750,108	23,848,823

기타보증금	300,813	299,373

당기손익인식금융자산(*)	-	3,024,244

합계	24,050,921	27,172,440

차감: 비유동항목	24,050,921	27,172,440

유동항목	-	-

(*) 주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하 였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 35 를 참고하시기 바랍니다. 전기말에는 당기손익인식금융자산으로 기타금융자산에 포함되었던 전환사채는 당기말 현재 공정가치금융자산으로 분류되어 있습니다. (주석 8 참고)

11. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선급비용	17,556,295	11,348,852

선급임차료	1,759,892	1,851,177

선급법인세	-	1,649,574

장기선급비용	1,026,433	1,058,155

합계	20,342,620	15,907,758

차감: 비유동항목	1,026,433	1,058,154

유동항목	19,316,187	14,849,604

12. 재고자산 당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재공품	713,165	774,178

평가손실충당금	(661,343)	(661,343)

제품	8,320,113	8,804,355

평가손실충당금	(3,958,095)	(4,948,697)

상품	19,284	23,505

합계	4,433,124	3,991,998

비용으로 인식된 재고자산의 원가는 656,422천원이며(전기: 677,668천원), 당기 중 206,790천원의 재고자산평가손실환입을 인식하였습니다. (전기: 재고자산평가손실 1,576,235천원)

13. 유형자산 13.1 유형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	85,337,708	80,464,656

감가상각누계액	(40,515,164)	(31,737,700)

장부금액	44,822,544	48,726,956

13.2 유형자산의 변동 내역 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	집기비품	건설중인자산	합 계

기초 취득원가	26,315,407	5,470,364	1,990,094	1,233,425	40,704,505	4,750,861	80,464,656

기초 감가상각누계액	-	(1,391,932)	(1,823,791)	(461,758)	(28,060,219)	-	(31,737,700)

기초 장부금액	26,315,407	4,078,432	166,303	771,667	12,644,286	4,750,861	48,726,956

취득	-	-	300,654	362,709	4,352,825	1,110,237	6,126,425

감가상각	-	(364,691)	(90,898)	(233,629)	(8,192,187)	-	(8,881,405)

매각/폐기에 따른 감가상각 누계	-	-	-	22,473	81,469	-	103,942

매각/폐기	-	-	-	(44,410)	(221,590)	-	(266,000)

대체	-	-	-	-	4,165,856	(5,153,230)	(987,374)

기말 취득원가	26,315,407	5,470,364	2,290,749	1,551,724	49,001,596	707,868	85,337,708

기말 감가상각누계액	-	(1,756,623)	(1,914,690)	(672,914)	(36,170,937)	-	(40,515,164)

기말 장부금액	26,315,407	3,713,741	376,059	878,810	12,830,659	707,868	44,822,544

전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	집기비품	건설중인자산	합 계

기초 취득원가	26,315,407	5,470,364	1,939,255	480,835	39,807,980	1,507,295	75,521,136

기초 감가상각누계액	-	(1,027,241)	(1,661,125)	(410,938)	(21,330,986)	-	(24,430,290)

기초 장부금액	26,315,407	4,443,123	278,130	69,897	18,476,994	1,507,295	51,090,846

취득	-	-	50,839	752,590	1,690,218	3,768,369	6,262,016

감가상각	-	(364,691)	(162,666)	(50,820)	(7,578,295)	-	(8,156,472)

매각/폐기에 따른 감가상각 누계	-	-	-	-	849,062	-	849,062

매각/폐기	-	-	-	-	(1,154,392)	-	(1,154,392)

대체	-	-	-	-	360,699	(524,803)	(164,104)

기말 취득원가	26,315,407	5,470,364	1,990,094	1,233,425	40,704,505	4,750,861	80,464,656

기말 감가상각누계액	-	(1,391,932)	(1,823,791)	(461,758)	(28,060,219)	-	(31,737,700)

기말 장부금액	26,315,407	4,078,432	166,303	771,667	12,644,286	4,750,861	48,726,956

13.3 담보 제공 내역 당기말 현재 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	차입금액	담보권자

토지	21,978,337	23,760,000	차입금(주석 19)	19,800,000	KB국민은행

건물	1,595,866

투자부동산	20,579,828	10,060,000	7,800,000

투자부동산	7,360,000	5,291,520	4,409,600

합계	51,514,031	39,111,520	32,009,600

14. 운용리스 14.1 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

리스료 총액	7,745,559

14.2 당기말 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

1년 이내	6,215,440

2년 이내	4,210,159

2년 초과	2,652,824

합계	13,078,423

15. 무형자산 15.1 무형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	32,431,578	29,055,302

감가상각누계액	(20,670,394)	(17,441,418)

장부금액	11,761,184	11,613,884

15.2 무형자산의 변동 내역 당기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권	상표권	전속계약권	소프트웨어	기타무형자산(*)	합계

기초 취득원가	328,062	1,297,020	8,818,574	4,658,696	13,952,950	29,055,302

기초 감가상각누계액	-	(974,926)	(4,191,837)	(3,693,685)	(8,580,970)	(17,441,418)

기초 장부금액	328,062	322,094	4,626,737	965,011	5,371,980	11,613,884

취득	-	162,778	2,200,000	498,845	210,178	3,071,801

감가상각	-	(136,303)	(1,697,155)	(784,106)	(611,412)	(3,228,976)

대체	-	-	-	251,900	52,575	304,475

기말 취득원가	328,062	1,459,798	11,018,574	5,409,441	14,215,703	32,431,578

기말 감가상각누계액	-	(1,111,229)	(5,888,992)	(4,477,791)	(9,192,382)	(20,670,394)

기말 장부금액	328,062	348,569	5,129,582	931,650	5,023,321	11,761,184

( *) 당기 회원권, 기타무형자산의 합계 금액입니다.

전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권	상표권	전속계약권	소프트웨어	기타무형자산(*)	합계

기초 취득원가	328,062	1,235,581	15,165,830	4,369,787	25,575,055	46,674,315

기초 감가상각누계액	-	(822,377)	(12,110,804)	(3,188,482)	(18,972,197)	(35,093,860)

기초 장부금액	328,062	413,204	3,055,026	1,181,305	6,602,858	11,580,455

취득	-	126,559	2,700,000	504,608	1,729,115	5,060,282

감가상각	-	(217,669)	(1,128,289)	(715,102)	(3,040,096)	(5,101,156)

매각/폐기	-	-	-	(5,800)	-	(5,800)

대체	-	-	-	-	80,104	80,104

기말 취득원가	328,062	1,297,020	8,818,574	4,658,696	13,952,950	29,055,302

기말 감가상각누계액	-	(974,926)	(4,191,837)	(3,693,685)	(8,580,970)	(17,441,418)

기말 장부금액	328,062	322,094	4,626,737	965,011	5,371,980	11,613,884

(*1) 전기 회원권, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 16. 투자부동산 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초	19,565,250	7,769,029	27,334,279	18,461,950	7,872,280	26,334,230

평가이익	396,800	208,750	605,550	1,103,300	(103,251)	1,000,049

기말	19,962,050	7,977,779	27,939,829	19,565,250	7,769,029	27,334,279

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 835,198천원입니다.투자부동산의 공정가치는 평가 대상 투자부동산의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 공시지가기준법 및 거래사례비교법으로 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 투자부동산 공정가치 측정치 27,939,829천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

17. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 17.1 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구 분	설립국가	소유지분율(%)	당기말	전기말

당기말	전기말

㈜에스엠브랜드마케팅	관계기업	국내	46.16%	46.16%	2,408,840	2,408,840

갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ (*2)	관계기업	국내	-	40.00%	-	-

SM True Co, Ltd.	관계기업	국내	49.00%	49.00%	349,860	349,860

㈜갤럭시아에스엠 (*4,8)	관계기업	국내	12.60%	12.60%	5,763,888	9,999,999

㈜에스팀	관계기업	국내	20.00%	20.00%	3,000,000	3,000,000

㈜미스틱엔터테인먼트 (*8)	관계기업	국내	28.14%	28.14%	5,168,000	6,377,013

AI STARS LIMITED (*8)	관계기업	국내	30.00%	30.00%	-	35,165

㈜아이리버 (*4,5)	관계기업	국내	15.72%	17.16%	48,792,255	43,792,258

주식회사 스피커(SPEEKER) (*8)	관계기업	국내	30.00%	30.00%	101,078	150,000

주식회사 창원문화복합타운 (*4)	관계기업	국내	9.09%	9.09%	500,000	500,000

㈜발전소 (*3)	관계기업	국내	26.73%	26.73%	-	-

㈜에스엠라이프디자인그룹(구, ㈜에프엔씨애드컬쳐) (*6)	관계기업	국내	30.51%	-	30,000,001	-

㈜더셀러브리티 (*3)	공동기업	국내	50.00%	50.00%	-	-

㈜비스츠앤네이티브스 (*8)	공동기업	국내	50.00%	50.00%	-	300,000

㈜에스엠엔터테인먼트재팬 (*1)	종속기업	일본	100.00%	100.00%	2,343,541	2,343,541

S.M. Entertainment USA, Inc.	종속기업	미국	100.00%	100.00%	17,757,022	17,757,022

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 (*3)	종속기업	국내	100.00%	100.00%	-	-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	종속기업	홍콩	68.46%	68.46%	676,772	676,772

㈜에스엠컬처앤콘텐츠 (*1,7)	종속기업	국내	30.34%	30.34%	31,598,014	31,598,014

S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd.(*8)	종속기업	중국	100.00%	100.00%	34,318	356,460

㈜아렐 (*2)	종속기업	국내	-	100.00%	-	1,000

(유)에스엠파트너스1호(구, (유)드래곤타이거1호문화투자목적(SPC)) (*5)	종속기업	국내	100.00%	100.00%	553,000	153,000

㈜에브리싱	종속기업	국내	92.31%	100.00%	6,000,000	6,000,000

㈜에스엠타운플래너	종속기업	국내	100.00%	100.00%	3,800,000	3,800,000

(유)에스엠파트너스2호 (*6)	종속기업	국내	100.00%	-	10,000	-

주식회사 키이스트 (*6,7)	종속기업	국내	25.35%	-	55,000,000	-

㈜밀리언마켓(구, 더블킥엔터테인먼트) (*6)	종속기업	국내	64.91%	-	2,497,500	-

합계	216,354,089	129,598,944

(*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 당기 중 청산하였습니다. (*3) 전기 이전에 손상을 인식하였습니다.(*4) 소유지분율은 20%미만이나 이사회의 구성원을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다(*5) 당기 중 추가 취득하였습니다. (*6) 당기 중 신규 취득하였습니다. (*7) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*8) 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.

17.2 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 변 동 내역 당기와 전기의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초장부가액	129,598,944	79,720,983

취득	92,907,498	61,995,172

대체취득	-	3,792,264

처분	-	(4,000,000)

손상	(6,152,353)	(11,909,475)

기말장부가액	216,354,089	129,598,944

17.3 시 장성 있는 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 내역 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구분	당기말	전기말

시장가치	장부가액	시장가치	장부가액

㈜갤럭시아에스엠	관계기업	5,763,888	5,763,888	10,190,972	9,999,999

㈜아이리버	관계기업	59,023,189	48,792,255	45,535,395	43,792,258

㈜에스엠라이프디자인그룹 (구, ㈜에프엔씨애드컬쳐)	관계기업	20,023,540	30,000,001	-	-

㈜에스엠컬처앤콘텐츠	종속기업	57,095,619	31,598,014	76,315,927	31,598,014

주식회사 키이스트	종속기업	57,002,413	55,000,000	-	-

18. 기타채무, 기타부채 18.1 기타채무의 내역 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미지급금	12,759,163	13,290,172

미지급비용	1,446,990	1,142,686

장기미지급금	200,000	200,000

임대보증금	1,278,540	1,100,840

장기예수보증금	844	844

합계	15,685,537	15,734,542

차감: 비유동항목	1,058,744	1,301,684

유동항목	14,626,793	14,432,858

18.2 기타부채의 내역 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선수수익	8,192,607	6,793,970

부가세예수금	2,951,814	2,249,752

예수금	462,197	415,276

장기선수수익	8,596,228	4,482,432

장기종업원급여부채	229,457	-

합계	20,432,303	13,941,430

차감: 비유동항목	8,825,685	4,482,432

유동항목	11,606,618	9,458,998

19. 차입금 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	최장	연이자율(%)	당기말	전기말

만기일	당기말

단기차입금	㈜베스트투자기술(*1)	2019-12-31	-	2,175,000	2,175,000

수출입은행	2019-05-25	2.74%	-	5,000,000

유동성장기부채	㈜베스트투자기술(*2)	2019-12-31	-	480,303	480,303

KB국민은행	2019-08-29	3.08%	4,409,600	4,409,600

KB국민은행	2019-05-30	2.88%	19,800,000	19,800,000

KB국민은행	2019-06-30	3.09%	7,800,000	7,800,000

합계	34,664,903	39,664,903

(*1) 회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합 및 ㈜월드뮤직엔터테인먼트와 2002년 3월 7일에 2년간 3자간 음반유통대행계약(프로젝트 투자)을 체결하고, BTIC 제1호 투자조합으로부터 40억원을 지급받아 조건부장기차입금으로 계상하고,동 금액을 ㈜월드뮤직엔터테인먼트에 재투자하였습니다. 그러나, ㈜월드뮤직엔터테인먼트는 자금사정의 악화로 2003년 2월 4일자로 부도발생하였으며, 이러한 사실은 계약해지사유에 해당합니다.이로 인하여 즉시 상환의무가 발생한 조건부장기차입금 전액은 단기차입금 및 유동성장기부채로 계정 재분류되었으며, 당기말 현재의 잔액은 2,655,303천원입니다.(*2) 회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합의 100억원 펀드에 10%의 지분으로 참가하였으며, BTIC 제1호 투자조합으로부터 음반제작 투자금을 지원받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의해 음반판매대금의 총수입에서 임가공비, 인쇄비, 유통대행비, 가수 인세, 프로듀스 인세, 매니지먼트 인세 등을 공제한 금액을 투자 인세로 BTIC 제1호 투자조합에 지급해야 하며, 계약기간 내에 투자금을 전액 반환하지 못할 경우 투자손실금의 40%까지는 정산해야 하는 의무가 있습니다. 이러한 조건에 따라 회사가 부담해야 할 금액은 유동성장기차입금으로 계상되어 있습니다.

20. 종 업원급여부채 20.1 종업원급여 자산 및 부채

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	9,791,779	8,742,052

사외적립자산의 공정가치	(7,223,071)	(5,867,854)

순확정급여부채	2,568,708	2,874,198

장기종업원급여	229,457	-

총 종업원급여부채	2,798,165	2,874,198

20.2 확정급여부채의 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	8,742,052	6,215,676

당기근무원가	1,846,598	1,513,180

이자비용	257,067	175,116

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	361,119	743,179

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(485,608)	888,155

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(929,449)	(793,254)

보고기간말 금액	9,791,779	8,742,052

20.3 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	(5,867,854)	(3,574,184)

이자수익	(188,226)	(99,025)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	122,410	64,350

기여금:	(2,100,000)	(3,045,360)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	810,599	786,365

보고기간말 금액	(7,223,071)	(5,867,854)

20.4 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비(%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비(%)

단기금융상품	7,223,071	-	7,223,071	100	5,867,854	-	5,867,854	100

20.5 주요 보험수리적가정(단위: %)

구분	당기	전기

할인율	2.91%	3.43%

미래임금상승률	4.00%+승급률	4.00%+승급률

20.6 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(830,963)	989,049

임금상승률	1.00%	968,970	(831,279)

20.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계

급여지급액	608,035	709,478	2,589,866	49,670,063	53,577,442

21. 법인세비용 21.1 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세비용

당기법인세	18,370,592	14,921,092

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	307,710	(439,399)

이연법인세비용

일시적차이의 발생과 소멸	(1,580,118)	628,329

법인세비용	17,098,184	15,110,022

21.2 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액

확정급여제도의 재측정요소	2,079	(503)	1,576	(1,695,684)	410,356	(1,285,328)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익(*)	1,381,121	(332,790)	1,048,331	-	-	-

매도가능금융자산평가손익	-	-	-	1,811,919	(438,484)	1,373,435

(*) 당기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 법인세 부담액에는 1,583,050천원의 회계정책 변경으로 인한 효과 금액이 포함되어 있습니다.21.3 당기와 전기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

세전금액	세금효과	세후금액

자기주식처분이익	1,092,768	(264,450)	828,318

기타포괄손익-공정가치금융자산	3,967,264	(960,078)	3,007,186

21.4 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	29,488,483	33,783,289

적용세율	22.63%	22.83%

적용세율에 따른 세부담액	6,674,213	7,713,556

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과	(2,376,231)	(28,129)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과	2,630,489	2,570,906

세액공제	(140,020)

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	307,710	(439,399)

미인식 이연법인세자산의 변동	4,628,305	3,810,043

외국납부세액공제 한도초과	5,620,555	820,532

기타	(246,837)	662,513

법인세비용	17,098,184	15,110,022

평균유효세율	57.98%	44.73%

21.5 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산되었는 바, 2018년 이후 실현분에 대해서는 24.2%를 적용하여 산정되었습니다.

21.6 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 천원)

구분	기초금액	회계정책변경효과(*)	당기손익반영	기타포괄손익반영	자본	기말금액

확정급여부채	613,566	-	(44,664)	(503)	-	568,399

매도가능금융자산	1,949,343	-	97,581	(332,790)	960,078	2,674,212

재고자산	1,357,630	-	(239,726)	-	-	1,117,904

대손충당금	1,465,454	327,220	217,117	-	-	2,009,791

반품충당부채	349,776	-	(349,776)	-	-	-

채무면제이익	69,740	-	-	-	-	69,740

유형자산	385,167	-	49,556	-	-	434,723

무형자산	681,280	-	(197,592)	-	-	483,688

미수수익	(179,976)	-	(18,598)	-	-	(198,574)

관계기업투자주식 및 공동기업투자주식	(123,188)	-	65,932	-	-	(57,256)

전환사채 상환할증금	280,640	-	-	-	-	280,640

미지급비용	189,493	-	1,086,000	-	-	1,275,493

투자부동산	(975,335)	-	(146,543)	-	-	(1,121,878)

기타	183,702	(107,909)	1,060,831	-	-	1,136,624

합 계	6,247,292	219,311	1,580,118	(333,293)	960,078	8,673,506

(*) 당기 중 기준서 제1109호, 1115호의 적용에 따른 회계정책 변경으로 인한 조정효과는 기초이익잉여금에 반영되었음- 전기

(단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

확정급여부채	555,584	(352,374)	410,356	613,566

매도가능금융자산	2,269,667	118,160	(438,484)	1,949,343

재고자산	976,181	381,449	-	1,357,630

대손충당금	2,410,031	(944,577)	-	1,465,454

반품충당부채	273,390	76,387	-	349,777

채무면제이익	69,740	-	-	69,740

유형자산	372,079	13,088	-	385,167

무형자산	383,714	297,566	-	681,280

미수수익	(40,267)	(139,709)	-	(179,976)

관계기업투자주식 및 공동기업투자주식	(135,938)	12,750	-	(123,188)

전환사채 상환할증금	(244,500)	525,140	-	280,640

미지급비용	721,172	(531,678)	-	189,494

투자부동산	(856,100)	(119,235)	-	(975,335)

기타	148,998	34,704	-	183,702

합계	6,903,751	(628,329)	(28,128)	6,247,294

21.7 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대손충당금 및 대손금	32,007,045	19,429,180

종속기업 및 관계기업투자주식	30,083,235	24,175,882

합계	62,090,280	43,605,062

22. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 22.1 충당부채의 내역 및 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	회계정책변경효과	증감	기말	기초	증가	사용	기말

반품충당부채(*1)	1,445,357	(1,445,357)	-	-	1,129,709	315,648	-	1,445,357

복구충당부채(*2)	724,474	-	19,251	743,725	704,468	20,006	-	724,474

합 계	2,169,831	(1,445,357)	19,251	743,725	1,834,177	335,654	-	2,169,831

(*1) 주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다(주석 35참조). 이러한 회계정책 변경으로 인하여 당기말 현재 반품충당부채는 계약자산과 계약부채로 표시되었습니다. (*2) 회사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 따라서, 회사는 당기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 22.2 반품관련 계약자산 및 계약부채

(단위: 천원)

구분	당기말

계약자산	434,525

계약부채	2,440,395

22.3 우발부채의 내용 (1) 당기말 현재 KB국민은행 차입금 32,009백만원과 관련하여 장부금액 21,978백만원의 토지, 장부금액 1,596백만원의 건물 및 장부금액 27,940백만원의 투자부동산이담보로 제공되어 있습니다.(2) 당기말 현재 회사는 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다. (3) 당기말 현재 회사는 특수관계자인 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬에 대하여 한도 JPY840,000,000의 지급보증을 제공하고 있고, ㈜에스엠컬처앤콘텐츠에 대하여 한도 23,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한 DREAMMAKER Entertainment Ltd.에 대하여 한도 USD 9,000,000의 연대보증을 제공하고 있습니다. (4) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 307백만원의 이행보증 등을 제공받고있으며, KEB하나은행으로부터 코엑스 임대차계약 관련 1,005백만원의 지급보증계약을 제공 받고 있습니다. (5) 당기말 현재 회사는 KEB하나은행으로부터 6,500백만원의 임직원 대여 지급보증을 제공받고 있습니다. (6) 계류중인 소송사건당기말 현재 회사는 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며 총소송가액은 833백만원입니다. 회사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 22.4 회사는 스타십벤딩머신(주)의 최대주주와 투자 등과 관련된 합의를 체결하였습니다. 본 합의는 포괄적인 기본 합의이며, 주요 사안들은 별도 계약을 통해 합의하여 추진할 예정입니다. 이와 관련하여 회사의 종속회사인 (주)스트림미디어코퍼레이션 (구, ㈜디지털어드벤처)는 당기 중에 스타십벤딩머신(주)이 발행한 전환사채를 인수하였습니다. 동 거래와 관련하여 체결된 약정에 의하여 스타십벤딩머신(주)의 최대주주는 전환사채의 25%를 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

23. 자본금과 주식발행초과금 23.1 당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,027,151주 및 500원입니다. 23.2 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수(단위:천주)	자본금	주식발행초과금

전기초	21,756	10,877,832	162,588,116

전기말	21,756	10,877,832	162,588,116

당기초	21,756	10,877,832	162,588,116

유상증자	919	459,619	34,540,368

주식선택권의 행사	352	176,125	17,103,818

당기말	23,027	11,513,576	214,232,302

23.3 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	214,232,302	162,588,116

자기주식처분이익	79,768	-

기타자본잉여금	10,430,352	7,864,174

합계	224,742,422	170,452,290

24. 주식기준보상 회사는 회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 블랙-숄즈 모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

24.1 당기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

차수	부여일	당기말 잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

9차	2014년 3월 21일	-	용역제공조건 : 3년	48,334원	2017.3.21 ~ 2018.3.20

10-1차	2015년 3월 27일	31,750주	용역제공조건 : 3년	35,587원	2018.3.27 ~ 2019.3.26

10-2차	2015년 4월 8일	-	용역제공조건 : 3년	35,594원	2018.4.8 ~ 2019.4.7

11차	2017년 3월 31일	419,500주	용역제공조건 : 2년	23,251원	2019.3.31 ~ 2022.3.30

12차	2018년 3월 28일	430,000주	용역제공조건: 2년	42,640원	2020.3.28 ~ 2023.3.27

12-2차	2018년 4월 27일	8,000주	용역제공조건: 2년	40,479원	2020.4.27 ~ 2023.4.26

24.2 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다.

구분	9차	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차

부여일 현재 공정가치	23,503원	13,439원	14,937원	7,804원	16,793원	11,267원

부여일 현재 주가	47,800원	35,600원	35,450원	23,500원	46,500원	37,450원

행사가격	48,334원	35,587원	35,594원	23,251원	42,640원	40,479원

기대주가변동성(*1)	66.69%	49.55%	56.73%	42.25%	41.37%	41.17%

기대존속기간(*2)	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년

기대 배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%

무위험이자율(*3)	2.94%	1.80%	1.74%	1.71%	2.30%	2.30%

(*1) 기대주가변동성은 회사의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 가득조건을 고려한 약정용역기간 이후 평균적으로 행사한다는가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익률입니다.

24.3 당기말 현재 회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과같습니다.

(단위: 주)

구분	9차	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차

최초부여수량	52,000	630,000	7,000	507,500	456,000	10,000

전기말 누적소멸수량	(8,000)	(126,000)	-	(45,500)	-	-

기초	44,000	504,000	7,000	462,000	-	-

당기 행사수량	-	(345,250)	(7,000)	-	-	-

당기 부여수량	-	-	-	-	456,000	10,000

당기 소멸수량	(44,000)	(127,000)	-	(42,500)	(26,000)	(2,000)

당기말	-	31,750	-	419,500	430,000	8,000

당기말 행사가능수량	-	31,750	-	-	-	-

24.4 회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차	계

당기 인식된 보상원가	344,885	9,167	1,509,073	2,759,803	30,745	4,653,673

당기말 누적보상원가	6,598,549	104,559	2,874,099	2,759,803	30,745	12,367,755

당기말 잔여보상원가	-	-	399,679	4,461,187	59,391	4,920,257

24.5 당기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

총보상원가(*1)	4,744,929	8,736,030

- 판매비와관리비	2,179,731	4,428,741

- 용역원가	2,565,198	2,606,319

- 제조원가	-	1,700,970

(*1) 회사는 스탁그랜트의 부여로 91,256천원의 주식보상비용(전기: 5,552,000천원)을 추가로 인식하였습니다.24.6 회사는 2017년 7월 17일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 부여한 160,000주의 스탁그랜트를 2018년 2월 28일 이사회 결의에 의하여 기 보유하던 자기주식을 지급하여 실행하였습니다.

25. 기 타자본항목 및 기타포괄손익누계액

25.1 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자기주식	(944,387)	(5,494,874)

자기주식처분손실	-	(1,013,000)

주식선택권	6,091,335	14,300,213

합계	5,146,948	7,792,339

25.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책의 변경	평가	처분	기말

매도가능금융자산평가손익	2,129,042	(2,129,042)	-	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	(5,273,993)	1,048,332	(3,007,181)	(7,232,842)

자산재평가차익	1,577,658	-	-	-	1,577,658

합계	3,706,700	(7,403,035)	1,048,332	(3,007,181)	(5,655,184)

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

26. 이익잉여금 26.1 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	149,766,629	127,651,470

26.2 당기의 이익잉여금처분계산서는 2019년 3월 27일 주주총회에서 처분될 예정입니다. (전기 처분 확정일: 2018년 3월 28일)

(단위: 천원)

구분	당기	전기

I. 미처분이익잉여금	149,766,629	127,651,470

회계정책의 변경	6,716,103	-

전기이월미처분이익잉여금	127,651,470	110,263,532

당기순이익	12,390,299	18,673,267

순확정급여부채의 재측정요소	1,576	(1,285,329)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분에 따른 자본 내 재분류(지분상품)	3,007,181	-

II. 이익잉여금처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금	149,766,629	127,651,470

27. 영업수익 회사의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기

License매출	192,381,189

한시점에 인식	164,401,234

기간에 걸쳐 인식	27,979,955

License 외 매출	89,257,130

합 계	281,638,319

28. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	13,720,996	10,955,035

퇴직급여	1,255,736	1,005,250

복리후생비	1,564,290	1,485,904

주식보상비용	2,179,731	4,428,741

감가상각비	7,690,670	7,330,475

운반비	3,749,519	2,793,207

지급임차료	6,197,082	5,457,600

지급수수료	12,723,455	9,676,489

광고선전비	8,246,403	5,824,048

여비교통비	1,613,280	1,767,592

대손상각비	1,025,135	416,137

기타	7,527,649	6,677,057

합 계	67,493,946	57,817,535

29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

재고자산의 변동	(441,127)	623,568

원재료비	1,097,549	54,100

감가상각비 및 무형자산상각비	12,110,381	13,257,628

인건비	32,218,313	32,941,920

소모품비	1,925,753	1,689,094

제작비	6,231,963	5,179,778

외주가공비 등	45,508,962	31,540,352

운반비	4,435,381	2,876,338

지급수수료	24,413,274	18,005,659

지급인세	25,968,975	19,843,267

지급출연료	55,394,421	38,748,668

지급임차료	7,745,559	6,779,299

광고선전비	8,246,403	5,824,048

기타비용	14,921,436	13,157,938

합 계(*)	239,777,243	190,521,657

(*) 매출원가, 판매비와관리비의 합계액입니다.

30. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익:

외환차익	1,851,326	277,085

외화환산이익	230,067	58,303

투자자산처분이익	-	32,612

투자부동산평가이익	605,549	1,000,049

유형자산처분이익	10,195	-

기타의대손상각비환입	63,161	120,278

수입임대료	14,400	13,548

잡이익	1,244,820	147,792

합 계	4,019,518	1,649,667

기타비용:

외환차손	336,316	887,654

외화환산손실	270,860	746,148

유형자산처분손실	165,925	290,138

기타의대손상각비	13,286,841	498,449

잡손실	94,686	2,630

기부금	1,082,173	391,273

합 계	15,236,801	2,816,292

31. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익:

이자수익	2,288,589	1,666,244

배당금수익	-	27,264,727

외화환산이익	283,745	5,283

외환차익	3,476,685	209,163

금융보증수익	11,119	11,090

매도가능금융자산처분이익	-	24,590

공정가치금융자산평가이익	894,285	-

합 계	6,954,423	29,181,097

금융비용:

이자비용	1,583,070	882,840

외화환산손실	206,476	3,650,211

외환차손	129,555	1,045,614

매도가능금융자산손상차손	-	717,612

당기손익인식금융자산손상차손	-	1,413,500

금융보증비용	11,119	11,090

공정가치금융자산평가손실	27,160	-

합 계	1,957,380	7,720,867

32. 주당이익 32.1 보통주당기순이익 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

내역	당기	전기

보통주당기순이익	12,390,298,990	18,673,267,087

가중평균유통보통주식수(*)	22,448,618	21,640,331

기본주당순이익	552	863

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기

기초 발행보통주식수	21,692,435	21,755,663

자기주식 효과	26,597	(115,332)

유상증자 효과	584,283	-

주식선택권의 행사	145,303	-

가중평균유통보통주식수	22,448,618	21,640,331

32.2 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기

보통주당기순이익	12,390,298,990

발행된 가중평균유통보통주식수	22,448,618

조정내역

주식선택권	173,828

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	22,622,446

희석주당순이익

보통주 주당이익	548

33. 영업으로부터 창출된 현금 33.1 조정사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

조정:

법인세비용	17,098,184	15,110,022

감가상각비	8,881,405	8,156,472

무형자산상각비	3,228,976	5,101,156

외화환산이익	(513,812)	(63,586)

외화환산손실	477,335	4,396,359

유형자산처분이익	(10,195)	-

유형자산처분손실	165,925	290,138

이자수익	(2,288,589)	(1,666,244)

이자비용	1,583,070	882,840

배당금수익	-	(27,264,727)

확정급여제도와 관련된 비용	1,915,438	1,589,272

관계기업 및 종속기업 등 관련 손실	6,152,352	12,117,211

매도가능금융자산손상차손	-	717,612

매도가능금융자산처분이익	-	(24,590)

투자부동산평가이익	(605,549)	(1,000,049)

공정가치금융자산평가이익	(894,285)	-

공정가치금융자산평가손실	27,162	-

당기손익인식금융자산손상차손	-	1,413,500

주식보상비용	4,744,929	8,736,030

대손상각비 및 기타의대손상각비	14,311,976	914,586

대손상각비 및 기타의대손상각비(환입)	(63,161)	(120,278)

장기종업원급여	229,457	-

기타수익	(11,119)	(11,090)

기타비용	1,389,572	508,629

소 계	55,819,071	29,783,263

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가	(12,350,184)	(31,658,439)

미수금의 감소(증가)	(1,185,829)	206,829

장기미수금의 감소	-	60,000

선급금의 감소(증가)	3,456,061	(4,280,594)

장기선급금의 감소	62,216	-

기타유동자산의 감소(증가)	(6,578,503)	1,284,387

재고자산의 감소(증가)	(441,127)	623,568

계약자산의 감소	267,042	-

비유동선급금의 감소	-	111,476

기타비유동자산의 증가	-	(991,901)

매입채무의 증가	26,002,308	4,897,734

미지급금의 증가	341,315	4,098,083

미지급비용의 증가	-	71,088

선수수익의 증가(감소)	(2,197,160)	6,678,519

장기선수수익의 증가	7,709,593	-

선수금의 증가(감소)	3,724,990	(6,039,226)

기타유동부채의 증가	748,982	581,305

기타비유동부채의 증가	177,700	4,402,412

계약부채의 증가	133,990	-

퇴직금의 지급	(929,448)	(793,254)

사외적립자산의 감소	(1,289,401)	(2,258,996)

소 계	17,652,545	(23,007,009)

33.2 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	5,153,230	440,803

유형자산 취득 미지급금	66,368	89,287

무형자산 취득 미지급금	85,297	967,544

관계기업주식의 취득	-	4,000,000

스탁그랜트의 지급	5,643,256	-

33.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

당기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

장단기차입금	39,664,903	(5,000,000)	-	34,664,903

(단위: 천원)

전기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

장단기차입금	34,664,903	5,000,000	-	39,664,903

34. 특수관계자 34.1 당기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	당기말	전기말

종속기업	㈜에스엠엔터테인먼트재팬, S.M. F Development Japan Inc., S.M. Entertainment USA Inc., S.M. Innovative Holdings LLC., S.M.Innovative Amusement LLC., Creative Space Development LLC., Creative Space Development Property LLC., Creative Space Entertainment Inc., Creative Space Innovation Inc., ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트, ㈜모아엘앤비인터내셔널, DREAMMAKER Entertainment Ltd., ㈜드림위더스, S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co.,Ltd., S.M.Entertainment Beijing Co.,Ltd., ㈜에스엠컬처앤콘텐츠, ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크, (유)드래곤타이거2호 문화투자목적, ㈜에스엠타운플래너, ㈜에브리싱, ㈜에브리싱재팬, (유)에스엠파트너스1호(구, 드래곤타이거1호문화투자목적), 유한회사 에스엠파트너스2호, 주식회사 키이스트, 주식회사 콘텐츠케이, 주식회사 콘텐츠와이, 오보이프로젝트, Stream Media Corporation (구, ㈜디지털어드벤처), 주식회사 DA Music, 주식회사 DA Music Publishing, ㈜밀리언마켓	㈜에스엠엔터테인먼트재팬, S.M. F Development Japan Inc., S.M. Entertainment USA Inc., S.M. Innovative Holdings LLC., S.M.Innovative Amusement LLC., Creative Space Development LLC., Creative Space Development Property LLC., Creative Space Entertainment Inc., Creative Space Innovation Inc., ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트, ㈜모아엘앤비인터내셔널, DREAMMAKER Entertainment Ltd., ㈜드림위더스, S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co.,Ltd., S.M.Entertainment Beijing Co.,Ltd., ㈜에스엠컬처앤콘텐츠, ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크, (유)드래곤타이거2호 문화투자목적, ㈜아렐, ㈜에스엠타운플래너, ㈜에브리싱, ㈜에브리싱재팬, (유)에스엠파트너스1호(구, 드래곤타이거1호문화투자목적)

관계기업 및공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜에스팀엔터테인먼트, ㈜미스틱엔터테인먼트, ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., SM Mobile Communications Japan Inc., LIFE DESIGN COMPANY Inc., ㈜그루버스, ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운, ㈜울림엔터테인먼트, 주식회사 버디필름, 유한회사 화랑문화산업전문회사, 스타십벤딩머신 주식회사, 주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, 주식회사 에프엔씨애드컬쳐), ㈜필름부티크	㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜에스팀엔터테인먼트, ㈜미스틱엔터테인먼트, ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., SM Mobile Communications Japan Inc., S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN Inc., ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운

기타	㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원	㈜울림엔터테인먼트, ㈜디지털어드벤처, SM Mobile Communications Japan Co.,Ltd., ㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원

34.2 당기와 전기 중 현재 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당기

매출	기타수익	재고자산거래	영업비용	기타비용

종속기업	(주)에스엠엔터테인먼트재팬	63,097,002	-	-	25,698	-

(주)에스엠 컬처앤콘텐츠	2,947,572	-	-	954,645	21,003

(주)호텔트리스	-	-	-	3,049	-

SM Entertainment USA,Inc	-	188,722	-	994,888	6,505

SM Innovative Amusement LLC	-	-	-	-	28,910

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	516,721	607,099	-	83,063	1,496

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	13,454,798	-	-	1,568,702	65,808

(주)드림위더스	-	-	-	1,407,903	-

(주)에스엠타운플래너	44,000	-	-	-	-

(주)에브리싱	-	44,425	-	-	-

(주)밀리언마켓	10,725	378	-	-	-

관계기업 및 공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	5,749,332	23,966	-	255,094	305,704

SM TRUE Co,Ltd	1,338,701	-	-	2,520	-

(주)발전소	3,766	-	-	2,102	-

(주)에스팀	-	-	-	32,976	13,200

주식회사 스피커(SPEEKER)	-	6,480	-	64,928	-

(주)에스팀엔터테인먼트	-	-	-	1,000	-

(주)미스틱엔터테인먼트	288,788	1,200	-	30,000	20,000

주식회사울림엔터테인먼트	2,000	-	-	21,080	-

(주)아이리버	74,576,777	551,135	200	6,972,378	3,037,654

S.M.Life Design Company Japan Inc.	7,594	-	-	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구.에프엔씨애드컬쳐)	9,543	-	-	2,014,349	-

(주)비스츠앤네이티브스	11,427	-	-	1,674	-

기타	라이크기획	-	-	-	14,525,436	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	14,400	-	82,951	-

SK텔레콤㈜	-	-	-	-	4,425

SK브로드밴드(주)	-	-	-	-	71,363

에스케이 플래닛(주)	-	-	-	-	315,629

기타특수관계자	-	-	-	364,788	244,232

주주 및 주요 경영진	주주 및 임원	-	47,586	-	744,000	-

합 계	162,058,746	1,485,391	200	30,153,224	4,135,929

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기

매출	기타수익	영업비용	기타비용

종속기업	㈜에스엠엔터테인먼트재팬	38,828,977	27,264,727	123,439	-

S.M. F Development JAPAN	-	-	-	-

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	516,000	576,152	-	217,594

S.M. Entertainment USA, Inc.	-	206,888	-	906,959

S.M.Innovative Amusement LLC.	-	-	-	30,085

㈜에스엠 컬처앤콘텐츠	450,967	-	1,874	382,081

㈜콘텐츠뱅크	36,000	-	-	-

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	13,569,603	-	-	1,533,900

㈜에스엠타운플래너	-	3,151	-	-

관계기업 및 공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅	4,484,708	281	-	1,104,908

SM TRUE Co,Ltd.	800,003	-	-	322

갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜	-	-	-	-

㈜발전소	6,488	-	163	-

㈜미스틱엔터테인먼트	253,667	-	-	-

(주)아이리버	-	85,508	448,000	14,353

S.M.Life Design Company Japan Inc.	-	-	-	1,123

㈜더셀러브리티	27,273	-	-	5,000

㈜비스츠앤네이티브스	13,840	-	45,829	1,000

㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈	-	258	-	119,368

기타	㈜울림엔터테인먼트	2,089	-	84,671	-

㈜에브리싱코리아	-	-	-	-

라이크기획	-	-	10,832,696	-

㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	46,160	25,111	3,224

에스케이플래닛(주)	215,544	-	-	-

기타특수관계자	-	-	-	130,016

주요경영진	임원	-	5,401	-	838,302

합계	59,205,159	28,188,526	11,561,783	5,288,235

34.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당기말

채권	대여금 등	채무

종속기업	(주)에스엠엔터테인먼트재팬	25,059,496	-	5,617,384

(주)에스엠 컬처앤콘텐츠	974,513	-	768,454

SM F Development JAPAN	19,784	-	-

SM Entertainment USA,Inc	522,139	7,903,568	156,561

SM Innovative Amusement LLC	40,222	-	1,844

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	1,308,306	20,395,288	139,627

(주)모아엘앤비인터내셔널	148	-	1,500

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	3,492,220	-	142,017

(주)드림위더스	139	-	180,444

(주)에스엠타운플래너	3,825	-	36,700

유한회사 에스엠파트너스1호	-	-	5,100

(주)에브리싱	37,368	1,544,425	-

(주)밀리언마켓	1,972,958	-	-

유한회사 에스엠파트너스2호	-	-	5,100

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	775,859	-	420,842

SM TRUE Co,Ltd	258,744	-	311

(주)발전소	1,154	-	9,558

주식회사 스피커(SPEEKER)	8,820	-	104,176

(주)미스틱엔터테인먼트	27,500	-	-

주식회사울림엔터테인먼트	-	-	52

(주)아이리버	16,749,062	-	7,547,849

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구.에프엔씨애드컬쳐)	2,316	-	1,473,733

(주)더셀러브리티	-	-	2,822

(주)비스츠앤네이티브스	48,000	-	552

기타	(주)에브리싱코리아	3,841,406	-	643,199

라이크기획	-	-	5,247,252

(주)에스엠아트컴퍼니	132	-	7,187

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	-	33,713

SK텔레콤㈜	561,080	-	510,839

SK브로드밴드(주)	-	-	10

기타특수관계자	-	-	68,459

주요경영진	주주 및 임원	5,600,000	1,527,287	-

합계	61,305,191	31,370,568	23,125,285

(*) 당기말 현재 채권 및 대여금 등에 총 15,097백만원 의 대손충당금이 설정되어 있습니다 .

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기말

채권	대여금	채무

종속기업	㈜에스엠엔터테인먼트재팬	21,564,338	-	1,147,907

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	1,345,011	11,710,000	139,627

㈜모아엘앤비인터내셔널	300	-	1,500

S.M. Entertainment USA, Inc.	743,301	5,346,286	63,752

S.M.Innovative Amusement LLC.	-	-	-

㈜에스엠 컬처앤콘텐츠	2,276,044	-	393,810

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	5,677,141	-	280,447

㈜아렐	25,546	-	-

㈜에스엠타운플래너	2,586	-	25,500

㈜에브리싱	31,323	-	-

관계기업 및공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅	1,304,450	-	676,764

SM TRUE Co,Ltd	724,818	-	-

㈜발전소	-	-	47,390

㈜미스틱엔터테인먼트	27,128	-	-

(주)아이리버	29,194	-	15,752

㈜더셀러브리티	30,000	-	8,322

(주)비스츠앤네이티브스	-	-	479

기타	(주)울림엔터테인먼트	-	-	39,652

㈜에브리싱코리아	5,662,474	-	651,039

라이크기획	-	-	3,430,181

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	-	31,210

㈜에스엠아트컴퍼니	132	-	7,187

에스케이플래닛(주)	237,099	-	-

기타특수관계자	-	-	101,770

임원	5,808,324	25,000	-

합계	45,489,209	17,081,286	7,062,289

(*) 채권 및 대여금 등에 총 6,017백만원 의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

34.4 특수관계자와의 자금 거래 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	회사명	자금대여 거래	현금출자

대여	회수

종속기업	㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	7,450,000	-	-

SM Entertainment USA,Inc	1,910,800	-	-

유한회사 에스엠파트너스 1호 (구, (유)드래곤타이거1호문화투자목적)	-	-	400,000

유한회사 에스엠파트너스2호	-	-	10,000

(주)에브리싱	1,500,000	-	-

(주)밀리언마켓	-	500,000	2,497,500

(주)키이스트	-	-	5,000,000

관계기업	(주)아이리버	-	-	4,999,998

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, 에프엔씨애드컬쳐)	-	-	10,000,000

기타	주주, 임원	1,459,850	15,000	-

(단위: 천원)

전기	회사명	자금대여 거래	현금출자

대여	회수

종속기업	㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	1,910,000	-	-

㈜에스엠타운플래너	10,000,000	10,000,000	3,800,000

㈜에스엠컬처앤콘텐츠	-	-	4,999,999

유한회사 드래곤타이거1호문화투자목적	-	-	133,000

㈜에브리싱	-	-	6,000,000

관계기업	㈜미스틱엔터테인먼트	-	-	6,377,013

AI STARS LIMITED	-	-	35,165

㈜아이리버	-	-	39,999,995

주식회사 스피커(SPEEKER)	-	-	150,000

주식회사 창원문화복합타운	-	-	500,000

기타	주주, 임원	-	16,516	-

34.5 지급보증 및 담보제공 당기말 현재 회사는 특수관계자인 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬에 대하여 한도 JPY 840,000,000의 지급보증을 제공하고 있고, ㈜에스엠컬처앤콘텐츠에 대하여 한도 23,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한 DREAMMAKER Entertainment Ltd.에 대하여 한도 USD 9,000,000의 연대보증을 제공하고 있습니다. 34.6 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	2,090,508	1,890,076

퇴직급여	167,691	567,166

주식기준보상	374,848	4,040,420

합계	2,633,047	6,497,662

상기의 주요 경영진은 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 회사의 등기임원입니다.

35. 회계정책의 변경

35.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

(1) 기초이익잉여금의 변동

기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호	127,651,470

매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	7,403,035

매출채권의 손실충당금 증가	(1,024,928)

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	6,378,107

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	134,029,577

기준서 제1115호에 따른 조정	337,996

수정 후 기초이익잉여금	134,367,573

(2) 금융상품의 분류 및 측정 ① 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호	3,024,244	8,354,109	169,403,994	180,782,347

기초 장부금액-기준서 제1109호	3,024,244	8,354,109	169,403,994	180,782,347

② 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	59,337,474	59,337,474	-

금융기관예치금	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	258,251	258,251	-

매출채권	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	65,387,581	65,387,581	-

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	24,148,196	24,148,196	-

당기손익인식인식금융자산	당기손익-공정가치금융자산	3,024,244	3,024,244	-

기타채권	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	20,272,493	20,272,493	-

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	8,354,109	8,354,109	-

③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류로 인한 효과 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 영향은 없습니다. (3) 금융자산의 손상회사는 기준서 제 1109호의 도입으로 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하였으며, 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 이에 따라 2018년 1월1일에 매출채권에서 1,352백만원의 손실충당금이 증가하였습니다. (4) 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 효과

기준서 제1109호의 도입으로 인한 2018년 1월 1일 현재 자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	이익잉여금	매도가능금융자산평가손익변동	기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익 변동

기초 장부금액-기준서 제1039호	127,651,470	2,129,043	-

매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	7,403,035	(2,129,043)	(5,273,992)

매출채권의 손실충당금 증가	(1,024,928)	-	-

기초 장부금액-기준서 제1109호	134,029,577	-	(5,273,992)

35.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용 주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1115호의적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 최초 적용일(당기초) 현재 자산 및 부채에 미치는 효과

(단위: 천원)

구 분	전기말	조정	당기초

유동자산	163,006,520	(1,414,245)	161,592,275

매출채권및기타채권	73,204,680	(849,188)	72,355,492

기타유동자산	14,849,604	(1,338,413)	13,511,191

선급금	11,364,514	(9,102)	11,355,412

계약자산	-	782,458	782,458

기타	63,587,722	-	63,587,722

비유동자산	273,111,455	(107,908)	273,003,547

기타	266,864,163	-	266,864,163

이연법인세자산	6,247,292	(107,908)	6,139,384

자산 총계	436,117,975	(1,522,153)	434,595,822

유동부채	106,208,934	(1,860,150)	104,348,784

매입채무및기타채무	40,244,710	(575,110)	39,669,600

계약부채	-	2,227,815	2,227,815

선수금	10,208,542	(2,067,498)	8,141,044

충당부채	1,445,357	(1,445,357)	-

기타	54,310,325	-	54,310,325

비유동부채	9,428,410	-	9,428,410

기타	9,428,410	-	9,428,410

부채 총계	115,637,344	(1,860,150)	113,777,194

자본 총계	320,480,631	337,997	320,818,628

회사는 고객에게 광고 출연 용역을 제공하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 광고 출연 용역의 제공이 광고주에게 제공하는 License와 구별되지 않는 수행의무이며, 접근권의 제공이 실질적인 수행의무로 판단되므로 계약기간 내에 안분하여 기간에 걸쳐 수익을 인식해야 합니다. 이에 따라 광고계약기간에 따른 진행기준으로 수익인식방법을 변경함에 따라 관련 자산(매출채권, 선급비용, 선급금) 및 부채(매입채무,선수금)이 변동되었습니다. 또한, 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 당분기말현재 반품충당부채는 계약자산과 계약부채로 표시되었습니다.

(2) K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용한 보고기간에 변 경 전의 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

- 재무상태표(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

유동자산	178,508,554	429,340	178,937,894

매출채권및기타채권	80,895,571	39,435	80,935,006

기타유동자산	19,316,187	824,430	20,140,617

선급금	7,899,336	-	7,899,336

계약자산	434,525	(434,525)	-

기타	69,962,935	-	69,962,935

비유동자산	355,810,179	110,810	355,920,989

이연법인세자산	8,673,506	110,810	8,784,316

기타	347,136,673	-	347,136,673

자산 총계	534,318,733	540,150	534,858,883

유동부채	135,569,173	887,233	136,456,406

매입채무및기타채무	65,865,730	14,548	65,880,278

계약부채	2,440,395	(2,440,395)	-

선수금	11,866,034	1,307,210	13,173,244

충당부채	-	2,005,870	2,005,870

기타	55,397,014	-	55,397,014

비유동부채	13,235,169	-	13,235,169

충당부채	743,725	-	743,725

기타	12,491,444	-	12,491,444

부채 총계	148,804,342	887,233	149,691,575

자본 총계	385,514,391	(347,083)	385,167,308

- 손익계산서 및 총포괄손익(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출	281,638,319	(1,267,775)	280,370,544

매출원가	172,283,297	(809,882)	171,473,415

판관비	67,493,946	-	67,493,946

영업외손익	(12,372,593)	-	(12,372,593)

법인세비용차감전순이익	29,488,483	(457,893)	29,030,590

법인세비용	17,098,184	(110,810)	16,987,374

당기순이익	12,390,299	(347,083)	12,043,216

총포괄순이익	13,440,206	(347,083)	13,093,123

- 현금흐름표 기준서 제1115호의 적용으로 인해 각각의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 총 현금흐름은 동일합니다. 35.3 새로운 기준서의 적용으로 인하여 자본에 미치는 효과 기준서 제1109호 '금융상품' 및 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 인해 회사의 자본에 미치는 효과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본	이익잉여금

전기말 자본	10,877,832	170,452,290	3,706,700	7,792,339	127,651,470

광고수익 수익인식 변경	-	-	-	-	337,997

매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	-	-	(7,403,035)	-	7,403,035

매출채권의 손실충당금 증가	-	-	-	-	(1,024,928)

당기초 자본	10,877,832	170,452,290	(3,696,335)	7,792,339	134,367,574

36. 기타 중요한 사항 등

36.1 회사는 전기 중 SK텔레콤 주식회사와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은 상호 지분투자 등을 수행하였습니다.

(1) 회사는 SK텔레콤㈜의 종속기업인 ㈜아이리버의 유상증자에 참여하였으며, 공동기업인 ㈜ 에스엠모바일커뮤니케이션즈가 ㈜아이리버에 피합병되었습니다. 또한 회사의 종속기업인 S.M. Life Design Company Japan Inc.의 지분 전부를 ㈜아이리버에 매각하였습니다. 그 결과 회사는 ㈜아이리버에 유의적 영향력을 확보하였습니다.

(2) SK텔레콤㈜는 회사의 종속회사인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자에 참여하여㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 관계기업이 되었습니다.

(3) 회사의 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 종속회사인 에스케이플래닛㈜에서 물적 분할하여 설립된 ㈜에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득 후 합병하였습니다.

(4) 회사는 SK텔레콤㈜로부터 ㈜아이리버가 발행한 전환사채를 인수하였습니다.

상기 거래 외 회사와 SK텔레콤㈜는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모할 예정입니다.36.2 회사는 2018년 3월 14일자 이사회에서 (주)키이스트의 주식을 취득하기로 결의하였으며, 구주 취득과 함께 종속회사인 (주)에스엠엔터테인먼트재팬이 보유한 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처) 주식의 현물출자로 (주)키이스트에대한 지배력을 확보하였습니다.

구분	구주인수	현물출자

취득 주식수	19,455,071주	5,211,893주

취득금액	50,000,000천원	12,195,830천원

취득후 지분율	31.24%

36.3 회사는 지배력 획득 이후 (주)키이스트의 유상증자에 참여하였습니다.

구분	유상증자

거래일	2018년 07월 23일

취득 주식수	2,136,752주

취득금액	5,000,000천원

취득후 (주)키이스트에 대한 지분율	31.61%

36.4 회사는 2018년 3월 14일자 이사회에서 제3자 배정방식의 유상증자를 결의하였으며, 동 거래는 2018년 5월 14일 인수대금 납입을 통하여 종결되었습니다.

구분	내역

주주명	배용준

배정주식 수	919,238주

투자금액	34,999,987천원

36.5 회사는 2018년 3월 14일자 이사회에서 주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, 주식회사 에프엔씨애드컬쳐)의 주식을 취득하기로 결의하였으며, 주식매매계약(현금취득-구주인수방식) 및 신주인수계약(제3자배정에 의한 유상증자 참여)을 체결하였습니다. 동 거래는 2018년 5월 18일 매매대금지급 및 신주 인수대금 납일을 통하여 종결 되었습니다.

구분	내역

취득 주식수	13,483,865주

취득금액	30,000,001천원

취득후 지분율	30.51%

36.6 회사는 2018년 7월 26일자 이사회에서 관계기업인 (주)아이리버의 제3자배정 유상증자에 참여하기로 결의 하였으며, 동 거래는 2018년 8월 10일 신주 인수대금납입을 통하여 종결 되었습니다.

구분	내역

취득 주식수	570,776주

취득금액	4,999,997천원

취득후 지분율	14.69%

36.7 회사는 2018년 7월 26일자 이사회에서 (주)밀리언마켓의 신주를 인수하기로 결의하였으며, 동 거래는 2018년 8월 10일 신주 인수대금 납입을 통하여 종결 되었습니다. 회사는 동 거래의 결과로 (주)밀리언마켓의 지배력을 획득 하였습니다.

구분	내역

취득 주식수	37,000주

취득금액	2,497,500천원

취득후 지분율	64.91%

37. 보고기간 후 사건 종속기업인 (주)에브리싱은 2019년 1월 1일을 합병 기일로 (주)브라이니클을 합병하였습니다.

구분	합병법인	피합병법인

회사명	(주)에브리싱	(주)브라이니클

주요사업	유,무선망 콘텐츠 제작	소프트웨어 개발 및 공급