에스엠 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황당사는 국내 및 일본, 중국, 태국, 미국 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로, 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음악 콘텐츠 사업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 종속회사의 경우 광고 사업, 영상 콘텐츠 사업, 여행 사업 등을 영위하고 있습니다.

사업부문	주요 회사	사업의 주요 내용

엔터테인먼트	㈜에스엠엔터테인먼트,㈜에스엠컬처앤콘텐츠,㈜키이스트,S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	음반 및 음원 제작,방송 및 광고 출연 등

광고	㈜에스엠컬처앤콘텐츠	광고대행 및 제작 등

기타	㈜에스엠엔터테인먼트,㈜에스엠컬처앤콘텐츠,㈜키이스트,S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	방송 프로그램 제작, 여행알선 등

[엔터테인먼트 사업부문] ① 산업의 특성 등

당사의 사업영역은 광의의 개념으로 종합 엔터테인먼트 사업입니다. '엔터테인먼트 산업의 경제학(Harold Vogel, 2003)'에서는 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업을 엔터테인먼트 산업이라고 정의하였습니다. 21세기 최고의 부가가치 산업으로 부상한 엔터테인먼트 산업은 문화 콘텐츠 산업으로 총칭하기도 합니다. 당사의 사업영역은 협의의 개념으로 음반을 제작, 기획하고 판매하는 음반/음원 산업과 예술관련 서비스업인 매니지먼트산업으로 분류합니다.

당사가 영위하고 있는 음악 콘텐츠 산업이란 작곡, 출판, 저작권, 공연, 매니지먼트, 음반, 광고, 영화 음악 등을 의미하며, 음악산업 중의 하나로 LP, CD, 카세트테이프와 같은 음반의 제작, 배급 및 출판과 관련된 산업을 총칭합니다. 이는 '음반의 제조'뿐 아니라 '음악 서비스'를 포괄하면서 음악 산업과 동일한 개념으로 사용되고 있으며, 'Record Industry'가 아닌 'Recording Industry'로 명명되고 있습니다. 이는 음반산업이 '음반'이라는 상품의 제조, 판매뿐만 아니라 레코딩된 작품의 재산권과 매니지먼트 및 공연까지 포괄하는 개념으로 확대되고 있음을 의미합니다. ( 출처: 국내 음반산업의 주요 이슈와 대응방안, 삼성경제연구소, 2003.02.11 )

음악 산업은 음악이라는 예술을 일반대중에게 보다 쉽고 편리하게 접할 수 있는 기회를 제공해주는 음반을 중심으로 발전하며 전통적인 문화상품으로서 기능해 왔습니다. 그 후, 산업 사회의 급격한 변화와 발전에 힘입어 악곡(樂曲)을 중심으로 하는 고부가가치 문화상품으로 새롭게 부각되고 있고, 첨단 산업으로 성장해 나가고 있으며 문화기술(CT, Culture Technology)라는 새로운 개념으로 확산되고 있습니다. 문화기술(CT)은 콘텐츠 전반의 창작ㆍ기획ㆍ제작ㆍ표현ㆍ유통에 사용되는 기술로, 단순기술이 아닌 '문화', '예술' 등 인문사회학적 요소에 기술이 더해지는 창조기술로 정의할 수 있습니다. 이러한 문화기술은 성분화되는 것이 어려워 진입장벽이 높기 때문에 쉽게 모방할 수 없으며, 인터넷, 소셜미디어와 같은 IT를 만나 시간과 공간을 초월한 새로운 공동체를 만들 수 있습니다.이와 같이 음악 산업은 국경을 넘나들면서 디지털 네이티브를 자극하고 동질감을 느끼게 하는 문화 콘텐츠 입니다. 이에 더하여 당사는 복합 문화 공동체로서 뉴미디어를 통한 SM이 중심이 된 가상 국가(Virtual Nation)인 'SM TOWN'을 만들었고, 문화로 동질감을 느끼는 글로벌 세대의 부상을 선언했습니다. 이러한 문화 산업으로서의 음악 산업은 국경 없는 세계 시장에서 각국이 저마다의 대중문화를 지키고 또한 막대한 시장 규모를 빼앗기지 않기 위해 노력하는 대표적인 분야가 되었습니다. 그리고 국가 브랜드 및 인지도 향상, 여타 산업으로의 긍정적인 영향 등 전방위적으로 영향을 미치는 범국가적 전략 사업입니다.

세계 시장은 LP나 카세트테이프 등 초기에 각광받던 아날로그 방식의 음반과 CD를 주축으로 MD, DVD 등 첨단 디지털미디어가 주축을 이루다가 최근에는 인터넷, 모바일 등 신규 매체의 유통을 통한 새로운 산업 구조를 형성하고 있습니다. 한편, 불법 다운로드, 복제 DVD 유통 등에 따라 저작권이 침해되고 있습니다. 이에 정부, 업계, 소비자 등의 공감대 형성 및 공존 노력을 필요로 하고 있습니다. 매니지먼트 산업이란 광의의 의미에서 방송ㆍ영화ㆍ음악 등 연예와 엔터테인먼트 비즈니스의 영역을 모두 포함시킬 수 있지만, 최근 국내에서 사용되는 의미는 'Artist Management'를 말합니다. 음악, TV 드라마, 방송 프로그램, 광고, 공연 등을 통해 선보이는 아티스트와 관련된 비즈니스 전체 과정의 효율적인 운영을 통해 매출을 창출하는 것입니다.특히, K-pop 및 한류의 대내외 인지도 제고에 따른 음악 공연의 매출은 계속 증대되고 있습니다. 음악 공연이 많아지고 형태가 다양해지고 소속 아티스트들의 해외진출이 기존 아시아 시장을 넘어 유럽, 미주 등으로 다양성이 확대되면서 직접매출의 증대와 함께 아티스트 인지도를 바탕으로 한 제품의 간접판매 증대에 기여하고 있습니다.

음반은 직접 들어보기 전에는 품질을 알 수 없는 경험재의 특징을 갖습니다. 즉, 과거의 소비 경험이 현재의 수요에 가장 큰 영향을 준다고 할 수 있습니다. 시장성이 검증되고 고정 수요가 풍부한 기존 아티스트의 시장 점유율이 더 높은 이유는 바로 이 때문입니다. 그리고 음반에 대한 사전 정보와 경험을 제공하는 방송 미디어가 음반 소비에 결정적인 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

또한 음반은 미적, 표현적 기능을 가진 문화상품으로서 소득에 대한 탄력성이 높은 상품입니다. 음반 상품은 제작에 들어가는 초판 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하여 단위당 생산에 소요되는 비용이 매우 적습니다. 따라서 음반의 판매수입은 대부분 소비자의 소비욕구에 의해 결정되는데, 이는 제작 후 생산비용이 낮아 더 많은 소비자가 구매할수록 판매수입은 증가하기 때문입니다. 음반 상품은 낮은 복제비용으로 인해 불법유통이 광범위하게 발달되어 있으나, WTO 가입국으로서 저작물의 불법복제 유통에 따른 국제적 통상마찰을 사전에 예방하기 위한 정부의 활동 및 저작권법 개정으로 점차 불법복제, 불법유통이 근절되고 있습니다.

음반 산업은 경기 변동에 민감한 업종으로 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 하지만 소속 가수들의 안정적인 팬덤 확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우 수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성이 있습니다. ② 국내외 시장여건 등 세계 음악시장의 규모는 2017년 502억 달러로, 이는 전년대비 5.7% 증가한 규모입니다. 특히, 2017년 기준 세계 음악시장의 약 51.7% 차지하는 공연 음악시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 디지털 스트리밍 음원 서비스가 높은 성장세를 보였습니다. 공연음악과 디지털 스트리밍 음원 서비스 시장을 중심으로 세계 음악시장은 2017년부터 2022년까지 연평균 4.7% 성장하여 시장 규모는 632억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.규모 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

구분	2017년	2018년(E)	2019년(E)	2020년(E)	2021년(E)	2022년(E)	CAGR(%)

공연음악	25,979	26,889	27,801	28,832	29,761	30,550	3.3

디지털	13,471	16,338	19,092	21,310	23,038	24,489	12.7

다운로드	2,617	2,046	1,580	1,214	917	678	-23.7

스트리밍	10,229	13,072	16,954	19,577	21,636	23,359	18.0

모바일	625	590	558	519	485	453	-6.3

실물음반	7,871	7,318	6,714	6,050	5,395	4,761	-9.6

기타

합계	50,226	53,533	56,694	59,387	61,497	63,211	4.7

※ 출처: 2018년 해외 콘텐츠시장 분석, 한국콘텐츠진흥원, 2019.03.13

국내 음악산업의 경우, 2017년 총 매출액은 5조 8,043억 원으로 전년대비 9.3% 증가하였으며, 2015년부터 2017년까지 연평균 8.0% 증가하여 꾸준한 증가세가 나타났습니다. 이 중 음반복제 및 배급업과 음반 도소매업의 전년대비 성장세는 각각 46.5%, 26.2%로 업종별 성장세 중 가장 높았습니다. 2000년대 이후 사양세를 탔던 실물 음반 시장이 이처럼 놀라운 성장세를 보인 이유는 K-pop 시장의 꾸준한 성장 덕분일 것입니다. 이러한 음반 시장 성장세는 그대로 음악산업 전반에 활력을 불어 넣으며 국내 음악산업의 전반적인 성장을 이끌었습니다.매출액 현황>

(단위 : 백만원)

구 분	2015년	2016년	2017년	비중(%)	전년대비증감률(%)	CAGR(%)

음악제작업	1,016,037	1,116,954	1,233,824	21.3	10.5	10.2

음악 및 오디오물 출판업	15,878	17,247	18,530	0.3	7.4	8.0

음반복제 및 배급업	118,199	119,755	175,487	3.0	46.5	21.8

음반 도소매업	166,872	162,332	204,881	3.5	26.2	10.8

온라인 음악 유통업	1,328,025	1,445,390	1,653,072	28.5	14.4	11.6

음악 공연업	837,567	929,940	1,015,397	17.5	9.2	10.1

노래연습장 운영업	1,492,618	1,516,622	1,503,115	25.9	13.4	0.4

합계	4,975,196	5,308,240	5,804,307	100.0	-0.9	8.0

※ 출처: 2018년 콘텐츠산업 통계조사, 문화체육관광부, 2019.11.15 국내 음악산업의 수출액 규모도 성장세가 지속되고 있습니다. 2018년 수출액 규모는 5.1억 달러이며, 2019년 수출액 규모는 이보다 12.6% 증가한 5.7억 달러로 전망됩니다. 수출액 규모>

(단위 : 억 달러)

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(E)	전년대비증감률(%)

음악산업	3.4	3.8	4.4	4.6	5.1	5.7	12.6

※ 출처: 콘텐츠산업 2018년 결산 및 2019년 전망 보고서, 한국콘텐츠진흥원, 2019.01.21

우리나라의 음반 산업은 태동기인 19세기 말부터 현재까지 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. 1968, 음반에 관한 법률이 공포되면서 정착기를 맞이하였으며 1970년대 중반 이후 국내에 소개된 뮤직카세트(MC, Music Cassette)는 음반 매출 상승의 계기가 되었습니다. 1980년대 이후, 전반적인 매체 산업의 증가로 인해 음반 산업의 르네상스를 맞이하였습니다. 1990년대, SBS의 설립으로 방송사 간의 경쟁구도가 확립되었고, 방송사 간 경쟁적인 가요 프로그램은 가요의 호황을 이끌었습니다. 2000년대에는 온라인, 모바일 등 신규 매체를 이용한 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 기존 오프라인 음악시장이 신규 음악 서비스로 대체 되었고 최근 모바일 기기의 발달로 음악 산업은 새로운 부가가치를 창출하고 있습니다.

1990년대 말, IMF로 인한 가격 파괴와 유통업계의 분쟁, 도매상의 부도 등으로 기존 국내 음반 유통체계가 붕괴될 위기를 맞았습니다. 업계에서는 자구책의 일환으로 가격 정찰제 도입을 추진하고 음반 유통구조 개선을 시도하였으나 구조적으로 낙후되고 복잡한 유통구조를 혁신하기에는 한계가 있었습니다. 컴퓨터의 상용화와 인터넷 사용자의 증가 및 MP3 플레이어의 확산, 스마트 기기의 상용화 등은 디지털 유통을 음반 판매의 주요 경로로 만들었으며, 기존 대중음악 문화와 산업 구조에 많은 변화를 가져왔습니다.현재 음악시장은 소유(Music Ownership)에서 접근(Music Access)으로 변하는 온라인 시장 중심으로 변화하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델의 등장으로(광고 기반 무료 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 스트리밍 서비스 등) 기존 음악시장과 더불어 다양한 수익 모델을 창출하였습니다. 장기적 관점에서는 시장의 규모를 확대함으로써더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 음악 산업에 새로운 기회를 부여하고 있습니다.

③ 영업의 개황 등

엔터테인먼트 업계는 자본을 필두로 한 진입은 쉬우나, 그만큼 시장에 성공적으로 정착하는 사례는 드물게 나타나고 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 문화산업의 선두주자로써 창사 이래 지금까지 쌓아온 매니지먼트 마케팅 홍보 등 시스템적 노하우와 시장을 리드해온 브랜드 인지도 및 충성도가 높게 형성되어 있습니다.

음반 분야는 영화나 비디오 분야와 달리 국내가요가 전체 음반시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서 큰 문제가 없을 것으로 여겨져 왔습니다. 그러나 음반제작 분야에서도 국내 유수의 대기업이 음반시장에 진출하였으며, 해외 메이저음반사가 국내시장에 진출함으로써 국내 음반시장의 경쟁이 심화되었습니다.그리고 국내 음반시장의 포화상태로 인해 일본 및 아시아 등으로 진출하여 두각을 나타내며 한류로 일컬어지는 붐을 만들어 내었습니다. 당사의 사업지역은 일본, 중국, 홍콩, 대만, 인도네시아, 태국, 프랑스, 말레이시아, 미국, 칠레 등 전 세계로 확장되었습니다. 한류는 K-pop을 중심으로 한 K-culture의 확산으로 이어지고 있습니다. 이는 우리 역사에서 처음 경험하는 현상이며 세계적으로도 유례 없는 사례로, 당사는 전 세계에서 K-pop 열풍을 이끌어가는 선두주자입니다. (출처: 한류: K-Pop에서 K-Culture로, 문화체육관광부 해외문화홍보원, 2012.12.17)2011년 2월 미국의 경제전문채널 블룸버그TV는 시사 종합해설 프로그램 '모노클'에서 'K-pop은 왜 한국 산업의 가장 잠재력 있는 무기가 됐나' 라는 타이틀의 방송에서 '한국의 파워 브랜드는 BoAㆍ소녀시대ㆍ슈퍼주니어 등'이라고 밝혔습니다. 또한, 유튜브 등을 통해 외국 팬에게 다가가면서 K-pop은 디지털 시대 최선두에 서게 되었다고 평가했습니다. 음악을 중심으로 당사 소속 아티스트인 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x), EXO, Red Velvet(레드벨벳), NCT, SuperM은 전 세계에 한국 문화에 대한 관심을 높이고 다양한 분야에 파급 효과를 만들고 있습니다. 당사는 지속적인 현지화 전략과 시장 확대를 통해 경쟁력을 높여갈 계획입니다.

1997년 태동한 한류는 2011년 유튜브 음악 카테고리에 K-pop이 한 장르로 신설되는 등 지속적으로 인기를 유지하고 있습니다. 2013년, 당사 소속 아티스트인 소녀시대가 유튜브 뮤직어워드 메인 부문에서 올해의 뮤직비디오상을 수상하면서, 좋은 콘텐츠만 만든다면 아시아가 세계를 리드할 수 있는 길이 열렸다는 것을 보여주었습니다. 앞으로도 당사는 경쟁력 있는 콘텐츠의 지속 창출을 위하여 국내외 작곡가와의 콜라보레이션을 위한 네트워크 활용, 글로벌 플랫폼과 SNS를 통한 전 세계 홍보 전략 등을 이용할 계획입니다.당사는 아티스트의 공연, 음반, 음원 관련 사업 외에 사업 포트폴리오 다각화를 꾸준하게 추진하고 있습니다. 2019년에는 NCT127의 첫 월드투어 및 SuperM의 데뷔를 포함한 소속 아티스트들의 글로벌 활동 증대, 중국지역 음원 및 영상콘텐츠 유통과 글로벌 음원, 영상 플랫폼 확대에 따른 해외 지역 뉴미디어 매출 성장과 사업 확장에 따른 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 당사는 글로벌 시장에서의 성장을 위하여 다양한 현지화 전략 및 파트너십 구축, 경영시스템 확충 등을 병행하면서 견조한 성장을 이뤄 내도록 최선을 다하겠습니다.주요 연혁>

연 도	내 용

1996	남성 5인조 그룹 H.O.T. 음반 발매, 국내 음반 및 연예산업 전반에서 최초로 청소년의 대중문화를 이끄는 새로운 흐름 개척

1997	여성 3인조 그룹 S.E.S. 성공적 데뷔

1998	남성 6인조 그룹 신화의 음반 발매, 철저한 Marketing Research, 캐스팅, 트레이닝, 프로듀싱에 의한 음반 제작 시스템을 인정받으며 음반업계에서 독보적 입지를 다짐

1999	남성 R Hip Hop Duo인 FlytotheSky 음반 출시로 기획력과 음악성 인정

2000	아시아 및 세계시장 진출을 겨냥하여 장기간의 트레이닝을 거친 여성 솔로 가수 BoA 데뷔

2001	BoA의 일본 시장 성공적 진출, 한국 최초 1집 및 2집 정규앨범 모두 일본 최고 권위의 음반 판매차트인 오리콘차트 정상에 오르며 일본 최정상의 가수로 발돋움

2004	아카펠라 댄스그룹 동방신기 데뷔로 세대교체, 한류열풍 시작

2005	남성 13인조 그룹 슈퍼주니어의 국내 및 아시아 전역 활발한 활동

2007	여성 9인조 그룹 소녀시대 데뷔, 6개월 만 빅스타급 성장으로 남성가수 중심이던 국내 음반시장에 새로운 변화

2008	남성 5인조 그룹 샤이니 데뷔, BoA의 미국 메인스트림 음악시장 진출

2009	여성 5인조 그룹 f(x) 데뷔, 슈퍼주니어 정규 3집 앨범이 아시아 전역에서 한류열풍

2011	샤이니, 아시아 가수 최초 영국 런던의 에비로드 스튜디오에서 쇼케이스 개최소녀시대, 일본 앨범 발매 첫 날 오리콘차트 1위 등극프랑스 SM타운 월드투어 티켓 10분 만에 매진 및 미국 뉴욕 매디슨스퀘어 공연 등 서구에서 K-pop 팬덤 확보 시작

2012	소녀시대, 미국 인기 토크 프로그램 '데이비드 레터맨 쇼' 출연남성 12인조 그룹 EXO 한중 동시데뷔하며 차세대 글로벌 스타로 자리매김

2013	EXO, 정규 1집 앨범 출시 6개월 만 100만장 판매 돌파하며 2001년 이후 12년만의 밀리언셀러 기록BoA, KBS '연애를 기대해'를 통해 연기자로 데뷔하여 2013 코리아드라마어워즈 신인상 수상동방신기, 한국 가수 사상 최초로 일본 5대 돔 투어 진행, 해외 아티스트 사상 최초로 닛산 스타디움 공연 진행샤이니, 세계 최정상 안무가인 데빈 제이미슨, 토니 테스타가 참여한 퍼포먼스를 선보이며 미국 빌보드 극찬f(x), 북미 최대 음악축제인 '사우스바이사우스웨스트(SXSW)'에 K-pop 가수 최초 초청

2014	슈퍼주니어, 전세계 누적 공연 97회, 누적 관객수 135만 명 돌파소녀시대, 튜브 뮤직어워드(미국 뉴욕)에서 레이디 가가, 저스틴 비버 등과 함께 후보에 올라 올해의 뮤직비디오상 수상여성 4인조 그룹 Red Velvet(레드벨벳)은 데뷔곡 공개 동시에 음원차트 1위

2015	프리데뷔팀 SMROOKIES(에스엠루키즈)를 다양한 채널을 통해 공개하며 기대감 높임SMTOWN 코엑스 아티움 SMTOWN THEATRE에서 SMROOKIES SHOW 프리뷰 공연 성공적 개최

2016	'SMTOWN: New Culture Technology, 2016'에서 올해 데뷔할 대형 신인 보이그룹 NCT 최초 공개, 연이어 4월 NCT U 데뷔

2018	NCT의 초대형 글로벌 프로젝트인 'NCT 2018'이 하나의 앨범 안에서 NCT U, NCT 127, NCT DREAM 3개 유닛, 18명 멤버의 다채로운 매력을 보이며 국내 및 글로벌 팬덤 확대

2019	동방신기 일본 데뷔 15주년 기념 앨범 해외가수 최초 오리콘 주간앨범 차트 8회 1위 기록NCT 127, 첫 월드투어의 성공적 개최SuperM 데뷔 및 K-POP 데뷔앨범 최초 빌보드 200차트 1위 등극, 9주 연속 차트인, 이후 북미투어 진행 등 활발한 활동

2019년 연간 Digital Chart 점유율 (상위 200위 기준)>

(단위 : %)

순위	제작사명	점유율

1	SM Entertainment (당사)	5.48

2	냠냠엔터테인먼트	5.29

3	YG Entertainment	5.16

4	빅히트 엔터테인먼트	4.75

5	JYP Entertainment	4.41

※ 출처: 가온차트 2019년 Digital Chart (연간, 종합)

국내 최고의MC 라인업을 보유한 매니지먼트부문은 강호동, 신동엽, 김병만, 이수근, 전현무, 김태현, 장위안, 한석준, 박성광 등 기존MC들의 활동 증가와, 데프콘 등 신규MC를 지속적으로 영입하며 꾸준한 성장을 하고 있습니다. 강호동은JTBC '아는형님','한끼줍쇼', tvN '신서유기', '대탈출', '라끼남' 등을 진행 중이며, 신동엽은KBS '안녕하세요'와'불후의 명곡', SBS '동물농장'과'미운우리새끼', tvN '수요미식회', '놀라운 토요일' 등을, 김병만은SBS '정글의법칙', 전현무는MBC '전지적 참견 시점', '선을 넘는 녀석들', KBS2 '해피투게더', '사장님 귀는 당나귀 귀', tvN '수요미식회', '뇌섹시대-문제적남자', 이수근은KBS '무엇이든 물어보살', tvN '신서유기', '플레이어', SBS '다함께 차차차' 등을 진행하고 있습니다.또한, 연기자 김수로, 황신혜 등 지명도 높은 아티스트가 활발히 활동 중이며 잠재력 있는 신인을 영입하고 관련 사업과의 시너지효과를 극대화 시키고 있습니다. [광고 사업부문] ① 산업의 특성 등

광고는 광고주가 의도하는 방향으로 고객을 설득하거나 영향력을 미치기 위해 행하는 비 대면적 광고(ATL) 와 대면적 광고(BTL) 를 모두 포함하는 개념이며, 광고사업은 광고주의 Needs에 따라 광고 및 홍보 전략 수립, 광고물의 제작, 광고물의매체집행, 각종 행사 및 이벤트 대행 등의 서비스를 제공하는 사업입니다.

광고시장은 크게 전통적인 4매체(TV, 라디오, 신문, 잡지)시장과 인터넷, 이동통신기술 등의 발달과 스마트폰 등 디지털기기가 보편화 됨에 따른 온라인ㆍ모바일 등의 뉴미디어 광고시장이 있으며, 뉴미디어 광고시장은 최근 높은 성장성을 보이고 있습니다.

광고업은 그 특성상 Creative 및 광고주 Needs를 만족시키는 서비스 역량을 보유한 인력이 사업의 가장 중요한 자산이고, 따라서 제비용 중 인건비가 차지하는 비중이 높은 산업입니다. 또한 광고업은 소비자의 소비패턴에 따라 시장이 변동되어 타 산업에 비해 계절성이 뚜렷한 편입니다. 이는 기업들이 소비가 증가하는 여름 휴가 시즌인 2분기와 크리스마스 및 연말 시즌인 4분기에 마케팅 활동을 집중하거나, 글로벌 스포츠 이벤트가 있는 짝수해에 많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있기 때문입니다.

② 경기변동의 특성광고산업은 일반적으로 경제성장률(GDP성장률)과 밀접한 관련이 있고, 경기 변동에 대해 높은 탄력성을 보이고 있어, 경제성장변동률보다 광고비 집행 변동률이 더 큰 특성을 가지고 있습니다. 광고산업은 그 구조상 타 산업을 지원하는 서비스 산업이며, 경기 호황기에는 광고주들이 공격적인 마케팅 활동으로 광고비 지출을 확대함으로써 광고시장이 크게 성장하는 반면, 경기 불황기에는 타 비용 대비 즉각적으로 감축이 가능한 광고비 예산부터 우선적으로 감축하는 경향이 있습니다. ③ 경쟁요소

광고업은 차별화된 Creative 역량과 독창적인 마케팅 솔루션, 효율적인 매체 기획 및 구매력이 주요 경쟁요소입니다. 이는 다년간의 다양한 업종 광고주 종합 광고대행경험과 우수한 인력의 보유, 안정적 매체 대행 규모 유지를 통해 확보할 수 있습니다. SK플래닛과 빅데이터 독점계약을 통해 방대한 빅데이터와 이를 분석할 수 있는 인력을 확보하고 있으며, 데이터 분석을 통해 도출되는 새로운 인사이트, 다년간 수많은 히트 콘텐츠를 만들어온 크리에이티브 인력을 보유하고 있는 점은 에스엠컬처앤콘텐츠만의 차별점이자 강점입니다.

※ Business Area

ㆍCOMMUNICATION PLANNING (경계를 뛰어넘는 효과적인 커뮤니케이션 전략)

→ 커뮤니케이션 플래너, 크리에이티브 디렉터, 브랜드 컨설턴트를 비롯해 프로모션, 인터랙티브 커뮤니케이션 등 각 분야의 전문가들이 유기적으로 결합해 최적의 플래닝을 수행합니다. 전신인 SK플래닛의 OK캐쉬백, 11번가 등의 빅데이터를 독점적으로 활용, 통합 캠페인 솔루션을 제공하여 광고 그 이상의 새로운 비즈니스 가치를 창출하고 있습니다.

ㆍCREATIVE (새로움을 추구하는 크리에이티브 솔루션)

→ 다수의 수상 경력과 명성을 자랑하는 SM Culture 크리에이티브 디렉터들은 기업과 브랜드에 맞는 최적화된 크리에이티브를 선보이며, 차별화된 아이디어로 수준 높은 가치를 창출하고 있습니다. 기존 광고 제작의 전형성을 벗어나 개방적이고 유연한 발상을 통해 광고주와 소비자에게 놀라움을 줄 수 있는 역동적인 광고 크리에이티브를 제시할 것입니다.

ㆍMEDIA PLANNING BUYING (브랜드 경험을 최적화하는 미디어 전략과 실행)

→ 독자적으로 구축한 통합 소비자 접점 모델 CAM (Contact Analysis and Maximization)™을 기반으로, 소비자가 브랜드를 경험하는 모든 접점을 통합적인 관점에서 세밀하게 진단함으로써 과학적인 미디어 플래닝을 구현합니다. 업종과 브랜드 별로 실질적인 소비자의 인지 수준을 파악함으로써 커뮤니케이션 전략 패러다임을 미디어 중심에서 소비자 중심으로 전환하고, 기업의 마케팅 효과를 극대화합니다.

ㆍBRAND EXPERIENCE (소비자 접점에서 펼치는 차별화된 캠페인)

→ 변화하는 트렌드를 반영하여 온ㆍ오프라인의 다양한 접점에서 프로모션, 이벤트, 공간마케팅, 홍보 등을 아우르는 종합적인 접근으로 소비자에게 새로운 브랜드 경험을 제공합니다. 브랜드 론칭 이벤트, 홍보관, 모터쇼, 콘서트 등을 비롯한 다양한 IMC (Integrated Marketing Communication) 활동에서 차별화된 역량을 발휘해왔으며, 특히 국가 도시 마케팅을 비롯해 엑스포, 지역 축제, 스포츠 이벤트 등 공공사업 분야에서 강력한 기획력과 실행력으로 독보적인 성과를 보여왔습니다. 앞으로도 소비자의 오감을 일깨우는 신선한 프로모션 캠페인을 지속적으로 선보일 것입니다.

ㆍINTERACTIVE COMMUNICATION (온라인과 뉴미디어 기반의 혁신적인 커뮤니케이션)

→디지털 미디어에 최적화된 새롭고 혁신적인 인터랙티브 커뮤니케이션 전략을 제공하여 강력한 브랜딩과 세일즈, 바이럴 효과를 창출합니다. 디지털 트렌드가 반영된 콘텐츠 개발과Paid (광고) - Owned (웹사이트·SNS) - Earned (언론·바이럴) 미디어의 통합적 결합으로 보다 정교하게 타깃팅 된 유통 시스템을 구축하여 디지털 커뮤니케이션의 효율을 한층 제고하고 있습니다. 앞으로도 첨단IT와 미디어 기술을 적용하여 새로운 마케팅 가치 창출을 위한 디지털 플랫폼을 개발하고, 이를 통해 의미 있는 마켓 인사이트를 도출함으로써 인터랙티브 커뮤니케이션의 발전을 선도해 나가겠습니다.

④ 영업의 개황 등 당사 광고사업부문은 SK플래닛(주)에서 물적분할된 M(마케팅앤컴퍼니) 부문을 인수함으로써 2017년 말에 신설된 부문으로, 총취급고 기준 국내 광고시장 5위인 Top-tier 종합광고회사 입니다. 광고사업부문은 국내 Top-tier 광고회사이자 SK그룹 인하우스 대행사로서 축적해 온 다양한 업종의 마케팅 커뮤니케이션 경험과 노하우, 선진화된 업무 프로세스와광범위한 네트워크를 바탕으로 안정적인 영업 환경 및 고객 구성을 유지하고 있습니다.또한, 대한민국 대다수가 이용하는 E-커머스 플랫폼의 구매 및 행동 빅데이터 및 온라인 활동 데이터, 소셜 버즈 데이터, 소비자 조사 데이터 및 미디어 데이터까지 광범위한 데이터 소스를 기반으로 한 Data-Driven Communication을 지향, 광고주별 맞춤 서비스를 제공하고 있습니다.국내 광고시장의 침체 및 디지털시장으로의 급격한 변화 속에서 종합광고회사의 주력시장인 4대 매체 중심의 전통광고 시장은 최근 역성장 추세를 보이는 가운데 당사 광고사업부문은 모기업인 에스엠엔터테인먼트와 당사의 타사업부문과의 시너지를 통해 새로운 성장 전략을 추진하고 있습니다.광고사업부문은 대한민국 대표 기업들과 함께 성공 캠페인을 만들어 온 광고 제작 능력과 에스엠엔터테인먼트 그룹의 셀럽, 방송/연예/미디어 노하우가 결합된 컨텐츠 파워, 그리고 국내 어떤 대행사에도 없는 빅데이터를 결합하여 파급력 있는 Creative Contents를 만드는 광고 대행사입니다.이처럼 당사만의 차별화된 마케팅 커뮤니케이션 서비스는 침체된 기존 종합광고회사 시장의 틀을 넘어서 새로운 시장 창출까지 가능할 것으로 기대하고 있습니다. [기타 사업부문-영상 콘텐츠 사업부문] ① 산업의 특성 등

콘텐츠 산업은 높은 부가가치 창출 및 고용효과를 기대할 수 있기에 우리나라의 차세대 핵심 산업이라고 할 수 있습니다. 90년대 초반 중국에서부터 시작돼 이제 아시아를 넘어 유럽, 북미 지역까지 확산되고 있는 한류열풍의 원인은 경쟁력 있는 콘텐츠에 있습니다.그리고 근래에 와선 다중적 유통이 가능한 플랫폼(Platform)의 증가와 생산과 동시에 소비를 담당하는 다수의 프로슈머(Prosumer)들이 시장에 지속적으로 유입됨에 따라 산업 팽창의 환경이 조성되고 있습니다. 뿐만 아니라 문화 소비 차원에서 로컬 문화의 부상, 동서양 가치의 조화로 다원적 문화 취향이 형성됨에 따라 다양한 지역에서 제작되는 콘텐츠가 선호되고 소비될 수 있는 환경이 점진적으로 확대되고 있습니다.최근 방송 산업 이슈는 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여 확대로 플랫폼의 다양성이 증대되어 프로그램 제작 및 협력이 확대되고 있습니다. 또한, 드라마뿐만 아니라 국내 시청률로 검증된 한국형 예능프로그램 포맷의 중국 진출 확대로 영상콘텐츠 수출 형태가 다양화되고 있습니다.국내 방송 매출액은 지속적으로 증가하여, '18년에는 4.9%의 성장률로 매출액은 18조 8,000억 원을 기록할 것으로 예상되며, '19년 국내 방송산업 매출액은 '18년 대비5.3% 증가한 19조 8,000억원, 수출액은 13.7% 증가한 6억 2,000만 달러를 기록할 것으로 기대되고 있습니다.

* 출처 : 2019년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2019.01.

[국내 방송산업 방송매체별 매출액 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분	매출액	'17년 대비 '18년 증감률

2016	2017	2018

지상파(DMB포함)	16,256	14,144	13,028	-7.9%

종합유선	1,354	1,375	1,407	2.3%

위성방송	280	480	511	6.6%

방송채널사용	13,488	14,669	16,167	10.2%

IPTV	846	994	1,161	16.8%

합 계	32,224	31,663	32,274	1.9%

＊출처 : 2019년 방송산업 실태조사_방송산업 현황분석, 방송통신위원회, 2019.11.

방송프로그램 수출은 지역적으로 아시아(일본, 중국, 대만, 기타)가 전체 수출의 대부분을 차지하고 있으며 중동, 유럽, 중남미 등 다양한 지역에서 한국 방송영상콘텐츠에 대한 관심이 증가 있는 상황입니다. 한국의 방송영상사업자들은 정부와 함께 중동, 동유렵과 독립국가연합, 중남미 등에서 활발하게 쇼케이스와 로드쇼 등을 개최하며 적극적으로 진출을 모색하고 있습니다. 방송프로그램 수출에 대한 또 하나의 이슈는 주요 수출 장르의 변화입니다. 그 동안한류를 이끌어온 방송영상콘텐츠는 TV드라마입니다. K-Pop 스타들의 대거 등장과이들을 활용한 크로스미디어(cross-media) 마케팅 전략으로 일본, 대만, 태국, 몽골, 등에서 아이돌 스타들이 주연한 드라마들이 방송되었습니다. 그리고 2011년부터는 음악/오락 프로그램의 수출이 증가되고 있습니다. K-Pop의 인기가 전 세계로 확산되면서 음악 프로그램과 인기 아이돌 그룹 멤버들이 출연하는 오락(예능) 프로그램들의 수출도 증가하고 있습니다.

② 경기변동의 특성방송프로그램 제작업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다.

③ 경쟁요소1990년 초반부터 시작된 국내 방송에서의 외주제작 제도의 도입은 연간 꾸준히 그 비율이 증가하는 추세입니다. 콘텐츠제작 사업은 프로그램의 기획단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 플랫폼사와 제작, 납품계약을 체결하게 됩니다. 영화와는 다르게 관객수의 증감에 따라 수익과 상영일수가 변하는 것이 아니라 시청자를 상대로 방송사로부터 일정기간을 편성 받아 방영되기 때문에 프로그램 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산할 수 있는 기획력과 연출력, 경쟁력 있는 감독, 작가, 연기자의 확보와 공중파 편성, 협찬 및 해외영업 등을 성공적으로 추진할 수 있는 인력구성이 경쟁의 요소라고 할 수 있습니다.④ 영업의 개황 등당사는 대한민국 최고MC들을 영입하고 예능프로그램 전문 제작업체인 (주)훈미디어를 흡수합병하는 것을 시작으로 예능 프로그램 제작 기반을 마련하였고, 에스엠엔터테인먼트 그룹의 글로벌 네트워크와 소속 아티스트의 글로벌 인지도에 힘입어 다양한 형태의 글로벌 종합영상 콘텐츠 사업을 펼치고 있습니다.2018년 JTBC '슈가맨2', '효리네민박2', KBS '어머니와 고등어', '삼청동 외할머니', tvN '짠내투어', '섬총사', 식량일기', 2019년 JTBC '슈가맨3', KBS '썸바이벌 1+1', '으라차차 만수로', tvN '대탈출', '놀라운 토요일', '미쓰 코리아' 등 국내 지상파 및 케이블방송사에 다수의 콘텐츠를 제작하여 납품하고 있습니다.또한, OTT의 확장으로 '엑소 사다리타고 세계여행', 'NCT Life', '레드벨벳의 레벨업'등과 같은 오리지널 콘텐츠를 기획 및 제작하여 국내 유수의 OTT(Over The Top) 플랫폼에, 'SM슈퍼아이돌리그', '아날로그트립', '이수근 채널', '박성광 채널' 등을 글로벌 플랫폼에 제작 및 납품하고 있습니다.당사는 글로벌 플랫폼과 파트너십 강화를 통해, 오리지널 콘텐츠 프로젝트 진행, 시즌제 콘텐츠 제작을 추진하고 있으며, 셀럽과 커머스를 융합한 커머스융합 콘텐츠 확장 등 콘텐츠 다변화를 통한 규모의 성장과 실적 향상을 위해 계속적인 성장을 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다.

[기타 사업부문-여행 사업부문] ① 산업의 특성 등여행업은 관광산업의 한 종류로 「여행자 또는 운송시설·숙박시설, 그 밖에 여행에 딸리는 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업」이라고 관광진흥법 제3조에 정의하고 있으며 운송시설, 숙박시설 등의 여행 시설업자와 이를 이용하고자 하는 여행자와의 사이에서 시설에 대한 예약 등 일련의 알선서비스를 제공하는 사업을 말합니다. 여행사업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 또한, 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며 우리나라의 계절 특성상4계절의 시기에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성이 있습니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 구비하여 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유상상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다.

* 출처 : 관광동향에 관한 연차보고서, 문화체육관광부, 2016.9.5.

② 경기변동의 특성

관광산업은 타 산업에 비해 외화획득 효과가 큰 산업으로 외래관광객의 소비지출이상품 및 서비스 수출과 동일한 효과를 가지고 있습니다. 제조업이나 전 산업 평균에 비해서 높은 외화가득률을 가지고 있습니다. 외래관광객에 의한 숙박비, 식·음료비,유흥·오락비, 기념품구입비, 관광교통비 등의 지출은 관광수용국의 기업매출과 이윤을 증가시키고 조세수입을 증대시키는 원천이 됩니다. 또한, 관광산업은 노동집약적인 산업이기 때문에 고용창출효과가 클 뿐 아니라 직·간접적으로 관련이 있는 연관 산업에서 파생적으로 고용을 창출합니다.

여행산업은 국내외 경기, 사회적 분위기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동 등에 매우탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 사회적 분위기 및 전염병 등의 악재에 민감하여 2014년 세월호 참사와 2015년 메르스 발생으로 국내여행업의 업황이 위축되었습니다. 계절에 따라서도 성수기와 비수기로 나뉘어지며, 이에 따라 여행상품가격에도 변동성이 발생하게 됩니다.

③ 경쟁요소

여행산업은 대규모 자본이 필요하지 않고, 법적 규제가 낮음에 따라 진입장벽이 높지 않고 업체들간 저가경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 대형 사업기반을 통한 경쟁력 확보로 규모의 경제를 달성한 대형여행사들(실적 상위 여행사들)은 시장점유율이 점차 높아지고 있습니다.

여행상품은 지적재산권 등이 잘 적용 되지 않기 때문에 여행업을 영위하는 10,000여개의 업체들과의 경쟁에서 살아남기 위해서 개별 소비자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 차별화된 상품을 기획하고 판매하여야 합니다.

④ 영업의 개황 등

여행사업부문은 ㈜BT 그 전신으로서 25년 간에 걸쳐 축적된 노하우와 세계적인여행그룹 HRG의 100여 개국에 걸친 글로벌 네트워크 서비스를 바탕으로 한 저렴한 항공요금, 세계 유수 호텔들과의 계약을 통해 대폭 할인된 호텔요금을 바탕으로 여행업계를 선도하고 있는 국내 최대의 기업체 전문 여행사업부문입니다. 또한, 최대주주인 (주)에스엠엔터테인먼트의 글로벌 네트워크를 통하여 K-Pop 공연을 관람하고 K-Pop 팬들이 문화를 향유하는 'K컬처 여행 상품'을 개발하고 있습니다.

- 사업부문/계열사의 구분 여행사업부문은 크게 상용사업본부와 MICE LEISURE 사업본부로 구분되며, 계열사로는 온라인 호텔예약전문회사인 호텔트리스가 있습니다.(1) 상용사업본부 상용사업본부는 기업체 전문 여행사업본부로서 PCO(Professional Convention Organization: 국제회의 용역업) 업무등록이 되어 있어서 각 기업체의 세미나, 기업연수, Incentive Tour를 기획, 행사하고 있습니다. 현재 상용본부는 화이자, 보쉬, 메릴린치, 펩시, 듀퐁, 시티그룹 등과 같은 300여 개의 다국적 기업은 물론 스탠다드차타드은행, 조선일보, LH, 삼양사. 신한금융그룹 등에 Travel Management Service를 제공하고있습니다.(2) MICE LEISURE 사업본부 투어익스프레스사업부는 개인 자유여행 고객을 주 타겟으로 하는 온라인 전문여행사업부입니다. 1999년 온라인 여행업계 최초로 실시간 항공 조회/예약시스템을 개발하였으며 온라인 종합 여행업계 선두로서 다양한 여행 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 합병으로 인해 양사가 보유하고 있는 고객들의 정보 공유 및 사업역량의 결합으로 인해 고객들에게 보다 다양한 편의를 제공할 수 있게 됨에 따라 경쟁력이 강화되고 있습니다. (주)에스엠엔터테인먼트와 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 협력으로 지속적인 성장, 여행사업의 꾸준한 성장 및 이익창출을 목적으로 Win-Win 전략을 통한 성장을 추진할 계획입니다. 2012년 8월부터 (주)에스엠엔터테인먼트의 해외 공연과 국내 공연의 관람을 접목한 패키지 상품을 기획하여 약 30여개국의 1만여명이 이용하는 등 한류 상품군으로 지속적으로 시장을 개척하고 있습니다.(3) 호텔사업부 - (주)호텔트리스 (주)호텔트리스는 2012년부터 In-Bound 역량을 강화하기 위하여 국내외 업체들과의 업무제휴를 맺고 있습니다. 현재 홍콩, 대만, 중국 등 아시아권 판로의 확보를 위하여 Travel Asia(HK) Ltd., East And West Travel Limited, RTS(First Great Holdings LTD.) 등과의 업무제휴협약을 체결하였으며, 기타 ㈜여행박사 등 타회사와의 업무제휴를 통하여 In-Bound을 강화하는데 주력하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무정보 (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 사업부문 구 분 제25기 제24기 제23기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 엔터테인먼트 자산(*1) 7,338,309 1% 4,784,388 0% 4,082,831 1% 매출액 319,249,225 49% 473,944,320 77% 314,898,416 86% 영업이익 52,872,464 131% 54,868,253 115% 17,999,772 165% 광고 자산(*1) - - - - - - 매출액 113,937,028 17% 128,035,368 21% 37,730,308 10% 영업이익(*2) 6,661,423 16% 7,436,309 16% 3,303,085 30% 기타 자산 1,108,282,277 99% 997,689,161 100% 793,426,192 99% 매출액 224,639,359 34% 10,247,790 2% 50,488,088 14% 영업이익 -19,137,181 -47% -14,558,526 -30% -7,058,472 -65% 연결 자산 1,115,620,586 100% 1,002,473,549 100% 797,509,023 100% 매출액 657,825,612 100% 612,227,479 100% 365,386,504 100% 영업이익 40,396,706 100% 47,746,036 100% 10,941,300 100% ※ 제23기(전전기) 및 제24기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1109호, 제1115호에 따라 작성되었습니다.※ 연결 기준입니다. (*1) 내부 사정상 재고자산 기준으로 작성되었습니다.(*2) 내부 사정상 공통적으로 사용되는 비용항목의 배부 전 기준으로 작성되었습니다. 다. 신규사업의 내용 및 전망 등 해 당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황 (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 사업부문 품 목 사용 용도 매출액 비율 엔터테인먼트 음반/음원 음악청취용 126,793,339 19% 매니지먼트 출연료 85,978,645 13% 기타 공연 106,477,241 16% 소계 319,249,225 49% 광고 광고 광고대행 113,937,028 17% 기타 여행 수수료 11,844,693 2% 기타 기타 212,794,666 32% 소계 224,639,359 34% 합계 657,825,612 100% ※ 연결 기준입니다.※ 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용 - 4. 매출'을 참조하시기 바랍니다. 나. 주요 제품, 서비스 등의 판매가격 변동 최근 3사업연도 동안의 주요 제품, 서비스 등의 판매가격 변동은 없습니다. (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 원) 사업부문 품 목 제25기 제24기 제23기 엔터테인먼트 CD(Album) 11,000 11,000 11,000 CD(mini) 9,000 9,000 9,000 ※ 당사에서 각 도매상으로 판매하는 출고가(PPD) 기준이 며 , 판매가격 변동에 대하여 작성 가능한 주요 제품, 서비스만을 대상으로 작성하였습니다. 3. 생산 및 설비 가. 생산과 영업에 중요한 시설 등 (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구분 토지 건물 기계장치 시설장치 공기구비품 기타유형자산(*1) 건설중인자산 합계 기초 취득원가 52,461,254 15,088,095 2,500,088 14,269,317 57,512,822 5,918,657 4,489,492 152,239,725 기초 감가상각누계액 - -4,265,903 -2,070,045 -7,070,071 -41,874,801 -3,610,184 - -58,891,004 기초 장부금액 52,461,254 10,822,192 430,043 7,199,246 15,638,021 2,308,473 4,489,492 93,348,721 취득 - 7,926 3,540 3,379,646 3,322,187 653,956 6,082,816 13,450,071 감가상각 - -874,382 -115,436 -2,212,339 -8,320,621 -705,400 - -12,228,178 매각/폐기 - - - -693,170 -257,597 -214,701 - -1,165,468 손상차손 - - - - -20,058 - - -20,058 사업결합 - - - 65,371 20,752 1 - 86,124 연결범위변동 6,495,515 3,900,913 837,367 109,817 233,686 -191,072 - 871,278 10,514,948 대체 6,844 23,761 - 324,089 1,175,245 -114,510 - 624,681 790,748 환율차이 424,170 112,936 429 218,754 63,287 18,420 84,519 922,515 기말 취득원가 59,387,783 22,304,604 3,428,246 16,093,050 61,256,075 5,218,568 9,160,868 176,849,194 기말 감가상각누계액 - -8,311,258 -2,272,303 -7,701,636 -49,401,173 -3,463,401 - -71,149,771 기말 장부금액 59,387,783 13,993,346 1,155,943 8,391,414 11,854,902 1,755,167 9,160,868 105,699,423 ※ 연결 기준입니다.(*1) 차량운반구, 금융리스자산, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 나. 진행중인 투자 및 향후 투자계획 해당사항 없음 4. 매출 가. 매출실적 ① 사업부문 및 매출유형별 (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 제24기 제23기 엔터테인먼트 상품 수 출 1 0.3 95 내 수 5,817 13,562 34 소계 5,818 13,563 130 제품 수 출 9,754 1,770 557 내 수 86,457 93,675 61,122 소계 96,210 95,445 61,679 용역 수 출 117,363 143,736 78,664 내 수 214,955 159,180 94,798 소계 332,318 302,916 173,462 기타매출 수 출 42,813 24,413 30,806 내 수 36,990 31,284 32,482 소계 79,803 55,697 63,288 합계 수 출 169,931 169,919 110,123 내 수 344,218 297,701 188,436 소계 514,149 467,620 298,559 광고 용역 수 출 43 127 18 내 수 113,894 127,908 37,712 소계 113,937 128,035 37,730 기타 용역 수 출 165 495 내 수 11,680 9,663 9,921 소계 11,845 9,663 10,416 기타매출 수 출 7,296 910 14,379 내 수 10,599 5,998 4,302 소계 17,895 6,909 18,681 합계 수 출 7,461 910 14,874 내 수 22,279 15,662 14,223 소계 29,740 16,572 29,097 연결 수 출 177,435 170,956 125,015 내 수 480,391 441,272 240,372 소계 657,826 612,227 365,387 ※ 제23기(전전기) 및 제24기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1109호, 제1115호에 따라 작성되었습니다.※ 연결 기준입니다. ※ 기타 사업부문에는 연결조정금액이 포함되어 있습니다. ② 주요 지역별 (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 국내 418,768,536 370,525,256 일본 139,590,522 166,892,278 기타국외 99,466,554 74,809,945 합 계 657,825,612 612,227,479 ※ 제23기(전전기) 및 제24기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1109호, 제1115호에 따라 작성되었습니다. ※ 연결 기준입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등① 판매경로당사 내부의 판매조직은 마케팅기획본부이며, 유통 대행사인 ㈜드림어스컴퍼니를 통해 판매가 진행됩니다. 당사는 이와 관련하여, ㈜드림어스컴퍼니와 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약을 체결하였습니다. 상세한 내용은 ㈜드림어스컴퍼니의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다. (2018.02.23, '주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타))' 및 '투자판단관련주요경영사항(음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수 결정)) 판매경로.jpg 판매경로 ② 판매방법 및 조건 매 월말 마감 후 익월 25일 현금 결제③ 판매전략신규로 발매되는 음반에 대한 매스미디어 매체를 통한 홍보, 광고, 기타 프로모션 활동, 당사 홈페이지를 통한 신규음반 홍보활동으로 기확보된 기존 가수들의 넓은 구매층을 이용하며, 이러한 판매전략은 신인가수들의 데뷔앨범에도 적용함④ 주요 매출처 2019년말 별도 기준 당사의 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 56% 입니다. 5. 수주상황해당사항 없음 6. 시장위험과 위험관리 가. 재 무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가-1. 시장위험① 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 USD JPY CNY 기타 합계 금융자산 현금및현금성자산 7,144,061 5,054,066 3,642,303 477,349 16,317,779 매출채권 11,542,101 35,220,717 13,490,384 4,005,795 64,258,997 기타유동채권 9,649 10,107,511 - 2,417,820 12,534,980 소계 18,695,811 50,382,294 17,132,687 6,900,964 93,111,756 금융부채 매입채무 55,277 54,087 57,638 101,956 268,958 기타유동채무 3,076,560 217,446 108,965 1,293,940 4,696,911 소계 3,131,837 271,533 166,603 1,395,896 4,965,869 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,556,397 (1,556,397) 1,185,300 (1,185,300) JPY 5,011,076 (5,011,076) 4,507,957 (4,507,957) CNY 1,696,608 (1,696,608) 2,165,337 (2,165,337) 기타 550,507 (550,507) 412,511 (412,511) ② 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 연결회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 KOSDAQ(*) 169,226 (169,226) 86,875 (86,875) 비상장주식(*) 118,667 (118,667) 209,683 (209,683) (*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.③ 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동 시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1%p 상승시 1%p 하락시 1%p 상승시 1%p 하락시 이자율의 변동으로 인한 세전이익 929,549 (929,549) 411,139 (411,139) 가-2. 신용 위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다. 단, 연결회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.① 신용위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 284,912,641 237,249,903 금융기관예치금 90,181,569 45,147,689 공정가치금융자산 3,534,672 11,351,732 매출채권 129,402,119 124,253,843 기타금융자산 35,595,935 33,090,510 기타채권 67,993,235 66,722,643 합계 611,620,171 517,816,320 ② 매출채권 연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에근거하여 조정합니다. 전체 기간 기대신용손실율에 따른 당기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 정상 6개월 미만 연체 12개월 미만 연체 12개월 초과 연체 합계 당기말 기대 손실율 0.51% 1.67% 7.74% 74.75% 7.75% 총 장부금액 - 매출채권 118,785,119 6,891,350 1,132,279 13,458,183 140,266,931 손실충당금 (601,691) (115,253) (87,646) (10,060,223) (10,864,813) 전기말 기대 손실율 0.09% 2.79% 21.92% 69.15% 6.63% 총 장부금액 - 매출채권 110,582,528 8,806,661 2,079,871 11,606,360 133,075,420 손실충당금 (94,459) (245,501) (455,885) (8,025,732) (8,821,577) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 전기 기초 - 기준서 제1039호 적용 - 6,865,997 기초 이익잉여금의 조정 - 1,352,148 기초 - 기준서 제1109호 적용 8,821,577 8,218,145 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 2,275,485 553,995 제각 (445,372) (543,453) 사업결합으로 인한 손실충당금의 증가(*1) 213,123 592,890 기말 10,864,813 8,821,577 (*1) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조)매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ③ 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원 대여금, 관계사 대여금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 단기대여금 미수금 미수수익 장기대여금 장기미수금 보증금 당기초 2,577,472 2,952,470 137,139 860,955 1,118,432 84,604 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)(*1) 373,093 60,895 30,436 (24,273) - - 제각 - (830,373) - - - - 사업결합으로 인한 손실충당금의 증가(*2) - 21,354 - - - - 기타(환율변동효과 등) 14 70 - - - - 당기말 손실충당금 2,950,579 2,204,416 167,575 836,682 1,118,432 84,604 (*1) 금융자산 이외의 선급금 등에 대한 기타대손상각비가 제외된 금액입니다.(*2) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. ④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기: 3,535백만원, 전기: 11,351백만원) ⑤ 대손상각비당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기 전기 매출채권 손실충당금의 변동 2,275,485 553,995 기타금융자산 손실충당금의 변동 440,151 200,329 대손상각비 2,275,485 553,995 기타의대손상각비 440,151 200,329 가-3. 유동성 위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 3개월 3개월~ 1년~ 2년~ 5년 미만 1년 이하 2년 이하 5년 이하 5년 초과 차입금 및 전환사채 811,150 42,747,402 14,754,350 1,334,384 - 매입채무및기타채무 295,997,084 120,899 761,245 391,702 - 리스부채 4,025,411 11,321,389 11,192,365 3,192,410 - 나. 자본위험관리연결회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 482,852,439 426,345,966 자본총계 632,768,148 576,127,583 유동자산 628,691,154 537,351,648 유동부채 436,954,867 394,212,845 부채비율 76.31% 74.00% 유동비율 143.88% 136.31% 7. 경영상의 주요계약 등 가. 아티스트 관련 주요 매니지먼트, 에이전트 등에 관한 계약 현황 (기준일: 2019년 12월 31일 ) 성 명 소 속 비 고 안 칠 현 강 타 - 권 보 아 BoA - 정 윤 호 동방신기 - 심 창 민 - 김 태 연 소녀시대 - 김 효 연 - 임 윤 아 - 권 유 리 - 이 순 규 - 김 기 범 샤이니 - 최 민 호 - 이 태 민 - 이 진 기 - SONG QIAN f(x) - 정 수 정 - 김 민 석 EXO - ZHANG, YIXING - 김 종 대 - 김 종 인 - 오 세 훈 - 도 경 수 - 변 백 현 - 김 준 면 - 박 찬 열 - 강 슬 기 레드벨벳 - 배 주 현 - 박 수 영 - 손 승 완 - 김 예 림 - 문 태 일 NCT - 정 윤 오 - 이 태 용 - MARK LEE - 김 동 영 - NAKAMOTO YUTA - 이 동 혁 - 이 제 노 - 나 재 민 - HUANG, RENJUN - ZHONG, CHENLE - 박 지 성 - JOHN JUN SUH - 김 정 우 - 박 동 주 긴조 - 홍 성 미 다나 - 진 보 라 선데이 - 이 지 연 린아 - 이 연 희 이 연 희 - 김 경 식 김 경 식 - 김 동 우 이 동 우 - 김 민 종 김 민 종 - 최 종 윤 최 종 윤 - 오 지 민 J-min - 김 보 령 김 이 안 - 이 재 룡 이 재 룡 - 유 호 정 유 호 정 - 이 철 우 이 철 우 - 기 도 훈 기 도 훈 - 박 정 수 Label SJ - 김 희 철 - 최 시 원 - 김 려 욱 - 김 영 운 - 김 종 운 - 신 동 희 - 이 동 해 - 이 성 민 - 이 혁 재 - 조 규 현 - ZHOU MI - 김 경 준 All I KnowMusic Label - 박 윤 하 - 정 동 화 - 김 덕 준 - 김 솔 희 - WONG, YUK HEI Label V - QIAN, KUN - LEECHAIYAPORNKUL CHITTAPHON - DONG, SICHENG - WONG, KUN HANG HENDERY - XIAO, DEJUN - LIU, YANG-YANG - 임 재 빈 IMLAY - WU YI FAN 크리스 - LU HAN 루한 - HUANG, ZITAO 타오 - 한 석 현 Raiden - 나. 국내음반의 해외 라이센싱 계약건 ① AVEX TAIWAN (음반/음원)강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 샤이니, f(x), EXO, 레드벨벳, NCT 음반/음원 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함, 글로벌 플랫폼 유통 제외)② UNIVERSAL Music Group International소녀시대 "The Boys" 미국 발매 앨범의 전 세계 음반/음원 라이센싱 계약 (아시아 지역 제외)③ SM True (음반/음원)당사 전소속가수의 태국지역 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함, 글로벌 플랫폼 유통 제외)④ UNIVERSAL MUSIC Limited (음반/음원) 당사 전소속가수 및 SM이 권리를 보유하고 승인한 곡의 아시아 지역 (홍콩(마카오), 싱가포르, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아 / 단, 대만지역은 소녀시대, SuperM 및 자사레이블 (밀리언마켓, BANA, 미스틱스토리, 뉴에라 프로젝트)에 한함) 음반/음원 라이센싱 계약 (홍콩 지역에서 MOOV 플랫폼 유통 제외, 글 로벌 플랫폼 유통 제외)⑤ MOOV (업체명 : MOOV (Hong Kong) Limited) (음원) 당사에서 승인한 모든 컨텐츠에 대한 홍콩 지역 내 MOOV 음원 플랫폼 내 유통 서비스 계약⑥ AVEX ENTERTAINMENT INC.소녀시대 샤이니를 제외한 SM 해외 마스터권을 가지고 있는 모든 음반의 일본지역 라이센싱 계약⑦ EMI Japan UNIVERSAL MUSIC LLC (JAPAN) (음반/음원)소녀시대 및 샤이니의 일본지역 라이센싱 계약⑧ Sony Latin/Orchard Enterprises (음원)슈퍼주니어 'Lo Siento (Feat. Leslie Grace)' 음원에 대한 지역 한정 유통 계약⑨ Alliance Entertainment Holding Corporation (음반)자사 지정 음반의 북미 유통 계약 다. 해외음반의 국내라이센싱 계약건 ① J Storm Inc.(일본)ARASHI 관련 원반 사용 허락(타이틀 별로 계약 체결 / 초회한정반계약기간 1년, 통상반 3개월의 유예기간을 두고 계약을 해지할 때까지)에 의한 음반의 국내 복제, 배포에 대한 계약② AVEX ENTERTAINMENT INC.AVEX 소속 아티스트 및 권리 앨범 라이센스③ UNIVERSAL JAPAN소녀시대 공동원반④ EMI JAPAN샤이니 공동원반⑤ United Future Creators Inc.NERVO 'FOR YOU' 앨범 디지털 라이센스 라. 출판계약 일본 TV-ASAHI MUSIC 하청출판 계약 체결(거래 상대방은 일본공중파 방송국 TV-ASAHI를 모체로 하는 대표적 음악출판사임) 마. 라이크기획 당사 소속가수 음반과 당사에서 제작하는 음반의 음악자문 및 프로듀싱 업무 를 담당하고 당사는 라이크기획에 매출액의 최대 6%를 인세로 지급함 ※ 당사는 라이크 기획과 프로듀서 용역 계약이 당초 2018년 12월 31일자로 만료될 예정이었고, 2019년 3월 31일까지로 1차 연장된 원 계약의 계약기간을 2019년 6월 30일까지로 3개월간 2차 연장하기로 합의하였습니다. 이후 2019년 6월 30일까지로 2차 연장된 원 계약의 계약기간을 2019년 12월 31일까지로 6개월간 3차 연장하기로 합의하였습니다. 2019년 12월 31일 기존 계약 만료에 따라 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지로 계약을 연장하였으며, 이후 동일조건으로 자동연장됩니다. 8. 연구개발 활동 해당사항 없음 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황 그룹 CI 및 아티스트명, 그룹명, MD상품, 캐릭터 관련 상표 등 당사가 영위하는 사업과 관련하여 보유하고 있는 지적재산권은 다음과 같습니다. (기준일: 2019년 12월 31일 ) (단위 : 개) 구 분 국내 해외 상표 1,213 520 특허/실용신안 12 - 디자인 20 - ※ 내부 자료 기준입니다.나. 환경 관련 규제사항 해당사항 없음 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제25기 (2019년 12월말) 제24기 (2018년 12월말) 제23기 (2017년 12월말) [유동자산] 628,691 537,352 440,835 당좌자산 613,933 525,827 432,206 재고자산 14,758 11,525 8,629 [비유동자산] 486,929 465,122 356,674 투자자산 178,993 183,800 148,954 유형자산 105,699 93,349 93,180 무형자산 199,278 186,003 113,495 기타비유동자산 2,959 1,970 1,046 자산총계 1,115,621 1,002,474 797,509 [유동부채] 436,955 394,213 330,417 [비유동부채] 45,898 32,133 31,461 부채총계 482,852 426,346 361,878 1. 지배기업지분 444,172 424,249 344,261 ㆍ자본금 11,724 11,514 10,878 ㆍ자본잉여금 245,265 219,058 170,452 ㆍ기타포괄손익누계액 -6,776 -10,071 -3,361 ㆍ기타자본항목 29,431 29,501 32,147 ㆍ 이익잉여금 164,528 174,247 134,146 2. 비지배지분(소수주주지분) 188,597 151,879 91,370 자본총계 632,768 576,128 435,631 구 분 제25기 (2019.01.01~2019.12.31.) 제24기 (2018.01.01.~2018.12.31.) 제23기 (2017.01.01.~2017.12.31.) 매출액 657,826 612,227 365,387 영업이익 40,397 47,746 10,941 법인세비용차감전순이익 10,961 45,975 24,405 당기순이익 -16,183 23,420 -4,709 지배기업지분 순이익 -9,101 30,596 4,328 비지배지분 순이익 -7,081 -7,175 -9,037 기본주당순이익(단위 : 원) -391 1,363 200 연결에 포함된 회사수 32 31 24 ※ 연결에 포함된 회사수는 당사의 연결대상 종속회사 수 입니다. ※ 제23기(전전기) 및 제24기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1109호, 제1115호에 따라 작성되었습니다. 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제25기 (2019년 12월말) 제24기 (2018년 12월말) 제23기 (2017년 12월말) [유동자산] 200,722 178,509 163,007 당좌자산 194,462 174,075 159,015 재고자산 6,260 4,433 3,992 [비유동자산] 364,326 355,810 273,111 투자자산 310,171 298,200 211,712 유형자산 41,709 44,823 48,727 무형자산 9,868 11,761 11,614 기타비유동자산 2,577 1,026 1,058 자산총계 565,048 534,319 436,118 [유동부채] 139,338 135,569 106,209 [비유동부채] 13,744 13,235 9,428 부채총계 153,083 148,804 115,637 ㆍ자본금 11,724 11,514 10,878 ㆍ자본잉여금 238,242 224,742 170,452 ㆍ기타포괄손익누계액 -4,658 -5,655 3,707 ㆍ기타자본항목 5,076 5,147 7,792 ㆍ 이익잉여금 161,581 149,767 127,651 자본총계 411,965 385,514 320,481 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 제25기 (2019.01.01~2019.12.31.) 제24기 (2018.01.01.~2018.12.31.) 제23기 (2017.01.01.~2017.12.31.) 매출액 307,504 281,638 216,129 영업이익 37,176 41,861 25,607 법인세비용차감전순이익 31,495 29,488 33,783 당기순이익 12,325 12,390 18,673 기타포괄손익 486 1,050 88 기본주당순이익(단위 : 원) 529 552 863 희석주당순이익(단위 : 원) 528 548 857 ※ 제23기(전전기) 및 제24기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1109호, 제1115호에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서v최_25_00260930_(주)에스엠엔터테인먼트.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 25 기 2019.12.31 현재 제 24 기 2018.12.31 현재 제 23 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 자산 유동자산 628,691,154,368 537,351,647,980 440,834,562,636 현금및현금성자산 (주4,5,6,7) 284,977,571,265 237,328,739,701 195,462,237,474 금융기관예치금 (주4,5,6) 89,682,731,334 44,777,556,309 3,400,313,534 매출채권 (주4,5,6,9,34) 129,402,118,674 124,241,224,497 120,816,933,978 기타유동채권 (주4,5,6,9,34) 66,136,550,255 64,505,877,484 60,706,492,305 기타유동금융자산 (주4,5,6,10) 1,672,377,000 120,850,000 선급금 20,183,224,539 16,049,649,312 33,140,100,900 당기법인세자산 (주21) 205,212,344 5,416,066,408 112,870,367 재고자산 (주12) 14,758,462,154 11,524,908,225 8,628,752,355 기타유동자산 (주11) 21,198,964,669 33,073,101,080 18,446,011,723 계약자산 (주22) 473,942,134 434,524,964 비유동자산 486,929,432,178 465,121,901,731 356,674,461,259 금융기관예치금 (주4,5,6) 498,837,691 370,132,719 315,421,997 비유동매출채권 (주4,5,6,9,34) 12,618,559 기타비유동채권 (주4,5,6,9,34) 1,856,684,929 2,216,765,035 389,305,120 공정가치측정금융자산 (주4,5,6,8) 9,442,795,476 17,081,568,133 매도가능금융자산 12,942,066,808 관계기업과 공동기업 투자주식 (주17) 65,452,125,545 101,134,513,912 81,475,369,786 기타비유동금융자산 (주4,5,6,10) 33,923,558,386 33,090,510,000 31,931,930,649 유형자산 (주13) 105,699,422,791 93,348,721,487 93,179,627,472 사용권자산 (주16) 30,500,542,811 투자부동산 (주15) 12,904,007,911 7,952,173,713 6,940,000,000 무형자산 (주14) 199,278,124,787 186,003,342,580 113,495,243,827 비유동선급금 11,360,934,389 9,786,517,265 6,479,180,421 이연법인세자산 (주21) 13,053,370,340 12,154,899,115 8,480,484,405 기타비유동자산 (주11) 2,959,027,122 1,970,139,213 1,045,830,774 자산총계 1,115,620,586,546 1,002,473,549,711 797,509,023,895 부채 유동부채 436,954,867,417 394,212,845,225 330,417,379,959 매입채무 (주4,5,6,34) 190,840,934,919 178,654,495,466 123,944,299,955 기타유동채무 (주4,5,6,18,34) 105,277,048,344 95,153,141,954 90,001,071,757 리스부채 (주4,5,16) 14,777,949,311 차입금 (주4,5,6,19) 42,441,069,563 43,737,867,352 47,326,217,333 유동전환사채 (주4,5,6,19) 8,974,755,859 유동금융부채 (주4,5,6,18) 436,397,078 722,517,942 1,405,231,944 미지급법인세 (주21) 7,914,021,995 9,457,079,136 19,662,442,245 기타유동부채 (주18,34) 9,403,215,681 16,161,532,235 10,003,059,647 선수금 23,718,781,952 36,759,903,695 21,443,858,718 충당부채 (주22) 3,113,167,786 1,445,357,036 선수수익 27,940,304,418 11,125,912,891 15,185,841,324 계약부채 (주22) 2,117,220,511 2,440,394,554 비유동부채 45,897,571,555 32,133,121,115 31,460,710,453 순확정급여부채 (주20) 4,855,378,887 4,524,317,457 4,072,638,318 기타비유동채무 (주4,5,6,18) 1,152,946,638 595,554,112 765,058,118 비유동리스부채 (주4,5,16) 13,637,711,365 장기차입금 (주4,5,6,19) 2,711,561,146 3,261,247,634 4,997,082,893 전환사채 (주4,5,6,19) 9,330,283,083 6,865,850,840 6,228,009,271 비유동금융부채 (주4,5,6,18) 2,207,568,000 56,042,887 61,041,061 비유동충당부채 (주22) 867,432,794 1,242,595,571 1,212,498,383 기타비유동부채 (주18,20) 5,764,433,570 11,836,819,827 13,810,650,344 이연법인세부채 (주21) 5,370,256,072 3,750,692,787 313,732,065 부채총계 482,852,438,972 426,345,966,340 361,878,090,412 자본 지배기업지분 444,171,598,008 424,248,949,466 344,261,377,097 자본금 (주1,23) 11,723,500,500 11,513,575,500 10,877,831,500 자본잉여금 (주23) 245,264,990,230 219,058,029,420 170,452,290,103 기타포괄손익누계액 (주25) (6,775,858,585) (10,071,491,505) (3,361,146,124) 기타자본항목 (주25) 29,430,653,611 29,501,380,057 32,146,770,740 이익잉여금 (주26) 164,528,312,252 174,247,455,994 134,145,630,878 비지배지분 (주1) 188,596,549,566 151,878,633,905 91,369,556,386 자본총계 632,768,147,574 576,127,583,371 435,630,933,483 자본과부채총계 1,115,620,586,546 1,002,473,549,711 797,509,023,895 연결 포괄손익계산서 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 매출액 (주27,34,36) 657,825,612,024 612,227,478,805 365,386,504,380 매출원가 (주29,34) 442,207,145,084 409,514,857,162 248,982,350,155 매출총이익 215,618,466,940 202,712,621,643 116,404,154,225 판매비와관리비 (주6,28,29,34) 175,221,760,708 154,966,584,763 105,462,853,643 영업이익 40,396,706,232 47,746,036,880 10,941,300,582 기타수익 (주30,34) 7,888,468,941 5,000,997,753 2,528,690,550 기타비용 (주30,34) 23,595,345,762 4,844,490,341 4,232,812,939 금융수익 (주6,31) 7,671,062,983 7,991,394,447 1,633,697,806 금융비용 (주6,31) 10,582,737,060 3,522,169,502 7,056,937,197 관계기업 및 공동기업투자이익(손실) (주17) (11,219,660,863) (6,396,364,386) (1,945,621,909) 종속기업처분이익 402,561,354 22,537,073,933 법인세비용차감전순이익 10,961,055,825 45,975,404,851 24,405,390,826 법인세비용 (주21) 27,143,581,262 22,554,960,070 29,114,643,277 당기순이익(손실) (16,182,525,437) 23,420,444,781 (4,709,252,451) 기타포괄손익 3,957,278,926 3,598,492,793 (7,179,214,696) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 4,386,140,227 3,024,191,375 (5,978,203,608) 매도가능증권평가손익 1,545,962,143 해외사업환산손익 4,478,823,387 2,744,700,261 (7,309,849,954) 지분법자본변동 (주18) (92,683,160) 279,491,114 165,658,096 법인세효과 (주21) (379,973,893) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (428,861,301) 574,301,418 (1,201,011,088) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 778,085,670 979,908,683 확정급여제도의 재측정요소 (주20) (1,306,077,079) (79,893,087) (1,587,584,795) 법인세효과 (주21) 99,130,108 (325,714,178) 386,573,707 총포괄이익 (12,225,246,511) 27,018,937,574 (11,888,467,147) 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 (9,101,421,545) 30,595,687,125 4,328,152,637 비지배지분 (7,081,103,892) (7,175,242,344) (9,037,405,088) 총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 (6,423,510,822) 34,547,681,745 (1,421,343,544) 비지배지분 (5,801,735,689) (7,528,744,171) (10,467,123,603) 주당이익 기본주당이익 (단위 : 원) (주32) (391) 1,363 200 희석주당이익 (단위 : 원) (주32) (391) 1,352 199 연결 자본변동표 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 지배기업지분 합계 2017.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 1,129,864,334 21,533,800,873 131,075,963,964 329,473,402,274 46,072,993,585 375,546,395,859 회계정책의 변경 당기순이익(손실) 4,328,152,637 4,328,152,637 (9,037,405,088) (4,709,252,451) 확정급여제도의 재측정요소 (1,258,485,723) (1,258,485,723) 57,474,635 (1,201,011,088) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 매도가능증권평가손익 1,307,393,201 1,307,393,201 (141,404,951) 1,165,988,250 해외사업환산손익 (5,964,061,755) (5,964,061,755) (1,345,788,199) (7,309,849,954) 지분법자본변동 165,658,096 165,658,096 165,658,096 총포괄손익 합계 (4,491,010,458) 3,069,666,914 (1,421,343,544) (10,467,123,603) (11,888,467,147) 자기주식의 취득 (5,494,874,450) (5,494,874,450) (5,494,874,450) 자기주식의 처분 유상증자 주식선택권의 행사 주식보상비용의 인식 8,736,029,640 8,736,029,640 2,409,583,774 11,145,613,414 주식선택권의 소멸 5,596,348,500 (5,596,348,500) 주식선택권관련기타변동 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분 종속기업의 지분율변동 1,151,322,255 1,151,322,255 160,713,945 1,312,036,200 종속기업의 취득 85,476,827 85,476,827 종속기업의 유상증자 11,816,840,922 11,816,840,922 53,107,911,858 64,924,752,780 연결실체의 변동 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 5,596,348,500 10,612,969,867 16,209,318,367 55,763,686,404 71,973,004,771 2017.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 (3,361,146,124) 32,146,770,740 134,145,630,878 344,261,377,097 91,369,556,386 435,630,933,483 2018.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 (3,361,146,124) 32,146,770,740 134,145,630,878 344,261,377,097 91,369,556,386 435,630,933,483 회계정책의 변경 (7,674,252,474) 6,518,050,464 (1,156,202,010) (1,004,978,793) 2,161,180,803 당기순이익(손실) 30,595,687,125 30,595,687,125 (7,175,242,344) 23,420,444,781 확정급여제도의 재측정요소 (19,093,941) (19,093,941) (43,461,717) (62,555,658) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 818,499,817 818,499,817 (181,642,741) 636,857,076 매도가능증권평가손익 해외사업환산손익 2,873,960,996 2,873,960,996 (129,260,735) 2,744,700,261 지분법자본변동 278,627,748 278,627,748 863,366 279,491,114 총포괄손익 합계 3,971,088,561 30,576,593,184 34,547,681,745 (7,528,744,171) 27,018,937,574 자기주식의 취득 자기주식의 처분 79,767,966 5,563,487,888 5,643,255,854 5,643,255,854 유상증자 459,619,000 34,540,367,850 34,999,986,850 34,999,986,850 주식선택권의 행사 176,125,000 17,103,818,500 (4,744,373,750) 12,535,569,750 12,535,569,750 주식보상비용의 인식 4,744,929,033 4,744,929,033 1,991,254,506 6,736,183,539 주식선택권의 소멸 2,566,178,000 (2,566,178,000) 주식선택권관련기타변동 (5,643,255,854) (5,643,255,854) (5,643,255,854) 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분 (3,007,181,468) 3,007,181,468 46,596,092,634 종속기업의 지분율변동 (5,684,392,999) 11,795,450,225 6,111,057,226 종속기업의 취득 종속기업의 유상증자 연결실체의 변동 55,256,095,752 55,256,095,752 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 635,744,000 48,605,739,317 (3,007,181,468) 2,645,390,683 3,007,181,468 69,042,800,483 115,638,893,117 2018.12.31 (기말자본) 11,513,575,500 219,058,029,420 (10,071,491,505) 29,501,380,057 174,247,455,994 424,248,949,466 151,878,633,905 576,127,583,371 2019.01.01 (기초자본) 11,513,575,500 219,058,029,420 (10,071,491,505) 29,501,380,057 174,247,455,994 424,248,949,466 151,878,633,905 576,127,583,371 회계정책의 변경 당기순이익(손실) (9,101,421,545) 7,822,887,793 (7,081,103,892) (16,182,525,437) 확정급여제도의 재측정요소 (750,592,775) (77,227,679) (302,127,918) (1,052,720,693) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 1,142,318,022 1,836,818,473 (518,458,630) 623,859,392 매도가능증권평가손익 해외사업환산손익 2,379,020,358 4,994,369,474 2,099,803,029 4,478,823,387 지분법자본변동 (92,834,882) 172,638,162 151,722 92,683,160 총포괄손익 합계 3,428,503,498 (9,852,014,320) 14,749,486,223 (5,801,735,689) (12,225,246,511) 자기주식의 취득 자기주식의 처분 유상증자 주식선택권의 행사 209,925,000 13,496,139,400 (3,485,849,650) 10,101,634,650 10,220,214,750 주식보상비용의 인식 3,419,025,204 2,696,562,563 1,245,272,135 4,664,297,339 주식선택권의 소멸 3,902,000 (3,902,000) 주식선택권관련기타변동 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분 (132,870,578) 132,870,578 종속기업의 지분율변동 12,706,919,410 13,217,081,211 5,724,326,380 18,431,245,790 종속기업의 취득 종속기업의 유상증자 연결실체의 변동 35,550,052,835 35,550,052,835 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 209,925,000 26,206,960,810 (132,870,578) (70,726,446) 132,870,578 26,015,278,424 42,519,651,350 68,865,810,714 2019.12.31 (기말자본) 11,723,500,500 245,264,990,230 (6,775,858,585) 29,430,653,611 164,528,312,252 465,013,714,113 188,596,549,566 632,768,147,574 연결 현금흐름표 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 영업활동현금흐름 91,946,538,513 120,003,666,943 77,473,172,321 당기순이익 (16,182,525,437) 23,420,444,781 (4,709,252,451) 조정사항 (주33) 137,880,156,019 82,814,910,459 52,961,421,106 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (주33) (4,780,171,567) 52,441,381,912 46,469,291,070 영업에서 창출된 현금 116,917,459,015 158,676,737,152 94,721,459,725 법인세납부 (25,331,364,296) (38,638,555,818) (16,784,820,405) 이자의 수령 2,679,572,532 1,483,557,882 1,095,851,973 이자의 지급 (2,326,094,804) (1,547,601,860) (1,559,318,972) 배당금의 수령 6,966,066 29,529,587 투자활동으로부터의 현금흐름 (52,933,785,274) (127,020,718,403) (110,556,516,918) 금융기관예치금의 감소 7,990,252,058 1,068,641,933 8,468,808,157 금융기관예치금의 증가 (30,233,201,054) (31,802,860,302) (302,556,000) 장기금융상품의 증가 (28,721,974) 장기금융상품의 감소 861,000,000 매도가능금융자산의 취득 (302,618,865) 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 처분 1,000,638,803 8,558,803,634 당기손익-공정가치 채무상품의 처분 918,050,957 1,671,613,500 당기손익-공정가치 채무상품의 취득 (400,000,000) (5,685,083,376) 관계기업 및 공동기업주식의 취득 (36,499,946,916) (47,462,172,908) 관계기업 및 공동기업주식의 처분 671,625,047 26,574,558,806 종속기업주식의 취득(종속기업 보유 현금 차감 후) 7,723,461,367 (23,483,522,363) 종속기업주식의 처분 2,836,160,000 유형자산의 취득 (13,450,006,082) (10,360,136,416) (10,539,277,818) 유형자산의 처분 370,430,439 701,644,136 6,676,024,706 무형자산의 취득 (30,160,992,187) (26,261,265,497) (25,293,658,997) 무형자산의 처분 16,801,009 6,559,064 5,800,000 당기손익인식금융자산의 취득 (7,362,300,120) 당기손익인식금융자산의 처분 4,338,055,680 투자부동산의 취득 (582,746,388) 보증금의 감소 8,605,851,950 9,813,525,457 3,227,307,421 보증금의 증가 (10,502,089,078) (12,385,712,700) (6,983,286,331) 단기대여금의 증가 (862,134,800) (3,401,412,508) (612,265,000) 단기대여금의 감소 2,547,853,834 2,254,735,774 65,197,313 장기대여금의 증가 (314,104,000) (2,338,292,389) 장기대여금의 감소 1,454,064,099 1,946,284,954 사업양수로 인한 현금유출 (241,548,000) 종속기업 제외에 따른 종속기업 현금보유액의 감소 (178,215,402) (61,886,410,988) 리스채권의 감소 754,393,460 기타투자유입 164,532,053 기타투자유출 (1,887,157,747) 재무활동으로부터의 현금흐름 5,851,963,422 46,013,477,180 63,904,362,155 단기차입금의 차입 512,984,859 61,036,594,360 6,106,019,545 단기차입금의 상환 (4,902,724,526) (67,569,602,129) (9,358,815,107) 전환사채의 상환 11,890,326,016 (1,093,809,985) 유상증자 34,999,986,850 주식선택권의 행사 10,220,214,750 12,535,569,750 리스부채의 증가 105,652,555 리스부채의 감소 (11,744,054,259) (6,318,892) (78,373,168) 전환사채의 발행 7,700,000,000 종속기업의 주식선택권 행사 61,450,000 자기주식의 취득 (5,494,874,450) 종속기업의 자본거래로 인한 현금흐름 (122,289,938) (61,450,000) 종속기업의 유상증자 6,111,057,226 64,924,752,780 기타재무유출 (2,493,480) 현금및현금성자산의 증가 44,864,716,661 38,996,425,720 30,821,017,558 기초의 현금및현금성자산 237,328,739,701 195,462,237,474 169,585,801,412 환율변동으로 인한 차이 2,784,114,903 2,870,076,507 (4,944,581,496) 기말의 현금및현금성자산 284,977,571,265 237,328,739,701 195,462,237,474 3. 연결재무제표 주석 제25기 2019년 12월 31일 현재 제24기 2018년 12월 31일 현재 주식회사 에스엠엔터테인먼트와 그종속기업 1. 연결대상회사의 개요 1.1 지배기업의 개요 주식회사 에스엠엔터테인먼트(이하 "지배기업")는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사"), 연결회사의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,724백만원이며, 주요 주주는 이수만(18.73%)입니다. 한편, 지배기업은 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니다. 지배기업은 전기 중 주식회사 에스엠엔터테인먼트로 상호를 변경하였습니다. 1.2 종속기업의 현황 (1) 종속기업의 개요당기말과 전기말 현재 지배기업이 직접 투자하고 있는 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, RMB, 천원) 종속기업명 소재지 주요영업활동 결산월 지분율 통화 당기말 자본금 당기말 전기말 (주)에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 일본 일본지역 매니지먼트 12월 100.00% 100.00% JPY 50,000,000 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 미국지역 매니지먼트 12월 100.00% 100.00% USD 17,000,000 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 외식 및 외식프랜차이즈 사업 12월 100.00% 100.00% KRW 12,000,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 홍콩 국내외 공연사업 12월 68.46% 68.46% USD 1,004,728 (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*1,2) 국내 영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트,여행업 12월 30.34% 30.34% KRW 47,030,513 S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd. 중국 중국지역 컨설팅 12월 100.00% 100.00% RMB 2,000,000 에스엠 파트너스 1호 국내 미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자 12월 100.00% 100.00% KRW 553,000 (주)에스엠타운플래너 국내 부동산 투자, 개발 컨설팅 12월 100.00% 100.00% KRW 3,800,000 (주)에브리싱(*3) 국내 유,무선망 콘텐츠 제작 12월 71.86% 92.31% KRW 8,349,900 에스엠 파트너스 2호 국내 미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자 12월 100.00% 100.00% KRW 10,000 (주)키이스트(*4) 국내 연예매니지먼트 12월 25.30% 25.35% KRW 8,535,683 (주)밀리언마켓 국내 연예매니지먼트 12월 64.91% 64.91% KRW 285,000 ㈜에스엠라이프디자인그룹(*4,5) 국내 기록매체 복제업 12월 29.94% - KRW 22,874,577 (*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 지배기업이 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 주주간의 약정을 통하여 이사회를 지배하고 있으므로 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당기 중 (주)에브리싱은 (주)브라이니클을 합병함에 따라 신주를 발행하였으며, 이에 따라 지분율이 변동되었습니다. (*4) 지배기업이 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 다른 의결권 보유자들의 지분이 널리 분산되어 있으며, 다른 주주들이 집합적으로 의사결정하기 위한 어떠한 증거도 없으므로 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*5) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 2대 주주였던 (주)에프엔씨엔터테인먼트의 회사 지분 전체 매각으로 인하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 변경되었습니다. (2) 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역당기말과 전기말 현재 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, RMB, 천원) 종속기업명 소재지 하위 종속기업명 결산월 실효지분율(*1) 통화 당기말 자본금 당기말 전기말 (주)에스엠엔터테인먼트재팬 일본 S.M. F Development Japan Inc. 12월 100.00% 100.00% JPY 10,000,000 국내 (주)키이스트 12월 6.11% 6.12% KRW 8,517,563 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 S.M. Innovative Holdings LLC 12월 100.00% 100.00% USD 13,200,000 미국 S.M.Innovative Amusement LLC 12월 100.00% 100.00% USD 4,950,000 미국 Creative Space Development LLC 12월 100.00% 100.00% USD 1,700,000 미국 Creative Space Development Property, LLC 12월 100.00% 100.00% USD 4,300,000 미국 Creative Space Entertainment Inc.(*2) 12월 50.00% 50.00% USD 4,000,000 미국 Creative Space Innovation Inc.(*2) 12월 50.00% 50.00% USD 3,930,000 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 (주)모아엘앤비 인터내셔널(*3) 12월 - 100.00% KRW - (주)에스엠컬처앤콘텐츠 국내 (주)호텔트리스 12월 25.58% 25.58% KRW - 국내 (유)드래곤타이거2호문화투자목적 12월 31.84% 31.84% KRW 220,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 국내 (주)드림위더스 12월 68.46% 68.46% KRW 100,000 국내 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 12월 1.49% 1.49% KRW 47,030,513 중국 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 12월 68.46% 68.46% RMB 23,293,693 (주)에브리싱 일본 EVERYSING JAPAN CO., LTD. 12월 42.76% 59.50% JPY 85,000,000 (주)키이스트 국내 (주)콘텐츠케이(*4) 12월 - 25.50% - - 국내 (주)콘텐츠와이(*3) 12월 - 22.04% - - 일본 Stream Media Corporation 12월 15.73% 15.77% JPY 4,591,492,324 국내 주식회사 오보이프로젝트 12월 31.41% 31.48% KRW 100,000 Stream Media Corporation 일본 (주)DA Music 12월 15.73% 15.77% JPY 10,000,000 일본 (주)DA Music Publishing 12월 15.73% 15.77% JPY 3,000,000 일본 (주)SMC브로드캐스팅(*5) 12월 15.73% - JPY 1,000,000 ㈜에스엠라이프디자인그룹 국내 비컨홀딩스 주식회사(*5) 12월 100.00% - KRW 100,000 국내 (주)모아엘앤비인터내셔널(*5) 12월 100.00% - KRW 2,600,000 (*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정되었습니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 주주간의 약정을 통하여 의결권을 위임받고 있으므로 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*3) 당기 중 지배력을 상실하였습니다.(*4) 당기 중 (주)키이스트에 합병되었습니다.(*5) 당기 중 지배력을 획득하였습니다. (3) 주요 종속기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같으며, 종속기업의 별도 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.가. 당기말 (단위: 천원) 종속기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠엔터테인먼트재팬 117,637,456 79,346,225 38,291,231 79,478,247 4,689,210 S.M. F Development Japan Inc. 6,184,443 10,447,477 (4,263,034) 1,173,992 (1,733,550) S.M. ENTERTAINMENT USA 28,917,857 13,530,074 15,387,783 1,601,097 96,304 S.M. Innovative Holdings LLC. 14,412,099 95,327 14,316,772 - 59,951 S.M. Innovative Amusement LLC. 5,457,944 593,368 4,864,576 61,489 (141,680) Creative Space Development LLC. 12,451,318 14,656,601 (2,205,283) 35,615 (2,956,672) Creative Space Development Property, LLC. 5,274,095 214,413 5,059,682 384,665 256,813 Creative Space Entertainment Inc. 7,512,093 3,040,941 4,471,152 949,142 200,823 Creative Space Innovation Inc. 7,511,917 3,143,622 4,368,295 949,142 165,028 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 7,155,281 24,214,740 (17,059,459) 2,062,777 (5,094,115) DREAMMAKER Entertainment Ltd. 53,153,498 23,894,604 29,258,894 79,589,599 4,315,648 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 5,244,788 5,405,340 (160,552) 5,816,455 (1,814,821) (주)드림위더스 1,409,212 719,038 690,174 6,686,635 182,950 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 350,709,749 234,208,562 116,501,187 166,658,489 3,843,116 (주)호텔트리스 1,446,630 687,397 759,233 1,227,314 683,505 (유)드래곤타이거2호문화투자목적 206,024 - 206,024 - (53) S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd. 25,642 - 25,642 - (9,464) (주)에스엠타운플래너 3,567,091 125,316 3,441,775 202,280 (824,438) 에스엠 파트너스 1호 479,971 - 479,971 - (9,669) (주)에브리싱 12,657,697 12,506,479 151,218 4,253,302 (22,718,355) EVERYSING JAPAN CO., LTD. 57,251 657,879 (600,628) 10,449 (313,271) 에스엠 파트너스 2호 1,154 1,093 61 - (5,686) (주)키이스트 70,753,806 26,554,285 44,199,521 29,066,328 (6,183,596) 콘텐츠와이(*1) - - - 396,076 (165,181) 콘텐츠케이(*2) - - - 9,811,544 (146,177) (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처) 55,543,247 10,972,765 44,570,482 61,715,313 (4,646,449) 주식회사 오보이프로젝트 1,438,002 841,300 596,702 140,221 (210,898) (주)DA Music 183,612 1,690,474 (1,506,862) 3,770 (26,256) (주)DA Music Publishing 1,279 12,232 (10,953) 169 (943) (주)SMC브로드캐스팅(*3) 10,635 496 10,139 - (496) (주)밀리언마켓 3,837,603 4,410,671 (573,068) 3,157,367 (1,138,830) (주)에스엠라이프디자인그룹(*3) 53,864,446 5,011,742 48,852,704 - - 비컨홀딩스 주식회사(*3) 1,851,677 3,728,098 (1,876,421) - - (주)모아엘앤비인터내셔널(*3,4) 5,597,739 3,849,699 1,748,040 - - (*1) 당기 중 매각으로 인하여 지배력을 상실하였으며, 지배력 상실 이전까지의 재무성과를 포함하고 있습니다.(*2) 당기 중 키이스트에 합병되었으며, 합병 이전까지의 재무 성과를 포함하고 있습니다.(*3) 당기 중 지배력을 획득하였으며, 지배력 획득 이후의 재무성과를 포함하고 있습니다.(*4) (주)모아엘앤비인터내셔널은 전기말 현재 지배기업의 종속기업이었으나, 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹에 매각되었으며, 지배기업이 (주)에스엠라이프디자인그룹의 실질적 지배력을 획득하면서 종속기업으로 재편입되었습니다. 나. 전기말 (단위: 천원) 종속기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠엔터테인먼트재팬 105,331,157 61,796,423 43,534,734 94,891,266 12,018,551 S.M. F Development Japan Inc. 6,328,476 8,748,056 (2,419,580) 965,374 (1,703,058) S.M. ENTERTAINMENT USA 24,187,980 8,923,838 15,264,142 874,029 (205,227) S.M. Innovative Holdings LLC. 14,345,929 91,275 14,254,654 - (9,021) S.M. Innovative Amusement LLC. 5,272,044 438,371 4,833,673 26,466 (123,633) Creative Space Development LLC. 9,792,920 9,086,523 706,397 - (555,244) Creative Space Development Property, LLC. 4,800,468 160,614 4,639,854 363,099 253,735 Creative Space Entertainment Inc. 5,567,823 1,108,696 4,459,127 - (1,060) Creative Space Innovation Inc. 7,544,176 3,483,961 4,060,215 1,419,788 524,013 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 10,271,739 22,237,083 (11,965,344) 2,800,246 (5,328,627) (주)모아엘앤비인터내셔널 4,252,687 2,098,791 2,153,896 157,019 (403,191) DREAMMAKER Entertainment Ltd. 47,244,315 20,953,660 26,290,655 58,289,553 3,079,145 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 1,606,584 12,083 1,594,501 - (1,326,744) (주)드림위더스 1,476,554 969,331 507,223 3,965,604 359,756 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 314,691,180 201,686,982 113,004,198 196,445,244 (1,892,736) (주)호텔트리스 631,550 555,823 75,727 584,558 231,485 (주)콘텐츠뱅크(*1) - - - - - (유)드래곤타이거2호문화투자목적 206,077 - 206,077 - (152) S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd. 34,318 - 34,318 - (9,806) (주)아렐(*1) - - - - 64,590 (주)에스엠타운플래너 4,444,031 177,818 4,266,213 1,514,394 320,269 에스엠 파트너스 1호 489,822 182 489,640 - (48,975) (주)에브리싱 6,731,916 2,154,355 4,577,561 347,607 (5,218,879) EVERYSING JAPAN CO., LTD. 85,239 360,760 (275,521) 18,259 (280,819) 에스엠 파트너스 2호 5,746 - 5,746 - (4,254) (주)키이스트 59,855,921 5,746,551 54,109,370 15,148,220 (16,736,544) (주)콘텐츠케이 3,516,051 2,725,986 790,065 16,581,718 (726,758) (주)콘텐츠와이 1,185,169 470,911 714,258 6,479,713 (9,068) (주)스트림미디어코퍼레이션 62,081,044 15,671,783 46,409,261 66,497,461 144,246 주식회사 오보이프로젝트 1,396,495 588,895 807,600 874,707 359,898 주식회사 DA Music 174,284 1,585,021 (1,410,737) 3,507 (24,660) 주식회사 DA Music Publishing 2,171 11,713 (9,542) 1,119 (448) (주)밀리언마켓 3,666,161 3,100,400 565,761 1,346,750 (452,401) (*1) 전기 중 청산되었으며, 청산 완료일까지의 재무정보입니다. 1.3 종속기업의 변동내역 당기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 (주)콘텐츠와이 당기 중 매각으로 인하여 지배력을 상실하였습니다. (주)SMC브로드캐스팅 당기 중 설립하여 지배력을 취득하였습니다. (주)콘텐츠케이 당기 중 (주)키이스트에 합병되었습니다. (주)에스엠라이프디자인그룹과 그 종속기업 당기 중 2대 주주의 지분 매각으로 인하여 실질적 지배력을 획득하였습니다. 1.4 비지배지분에 대한 정보 (1) 종속기업의 요약 재무정보 당기와 전기 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같으며, 당기와 전기에 비지배지분이 중요한 종속기업에서 지급된 배당금은 없습니다. 가. 당기 (단위: 천원) 구 분 Creative Space Entertainment Inc.(*1) DREAMMAKEREntertainmentLtd.(*2) (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3) (주)에브리싱(*4) (주)키이스트(*5) (주)에스엠라이프디자인그룹(*6) 기타 합 계 비지배지분율 50.00% 31.54% 68.17% 28.14% 68.60% 70.06% 31.54%~57.24% 순자산 유동자산 2,623,156 37,087,270 256,205,876 3,747,462 60,579,844 41,043,457 6,071,188 407,358,253 비유동자산 4,888,937 16,066,228 94,503,872 8,910,235 47,781,374 19,244,052 4,477,666 195,872,364 유동부채 3,040,941 23,003,127 229,883,617 9,569,501 21,406,931 8,492,121 10,314,626 305,710,864 비유동부채 - 891,477 4,324,945 2,936,977 18,940,432 3,078,581 878,302 31,050,714 자본 4,471,152 29,258,894 116,501,186 151,219 68,013,855 48,716,807 (644,074) 266,469,039 비지배지분의 장부금액 2,235,576 10,104,652 82,876,247 11,497 58,042,739 35,703,705 (377,866) 188,596,550 손익 매출 949,142 79,589,599 166,658,489 4,253,302 100,245,744 - 15,670,906 367,367,182 당기순이익(손실) 200,823 4,315,648 3,843,116 (22,718,355) (8,145,155) - (3,083,972) (25,587,895) 총포괄이익(손실) 200,823 2,968,239 3,592,786 (22,924,420) (7,638,370) - (3,036,038) (26,836,980) 비지배지분 당기순이익(손실) 100,412 1,138,990 2,103,011 (6,596,275) (2,733,608) - (1,093,634) (7,081,104) 비지배지분 총포괄이익(손실) 172,972 1,227,698 1,944,925 (6,653,247) (1,412,526) - (1,081,558) (5,801,736) 현금흐름 영업활동현금흐름 250,392 955,832 27,867,035 (2,914,605) 21,369,666 - (5,213,564) 42,314,756 투자활동현금흐름 (52,285) (438,364) (9,141,072) (246,444) (42,856,738) - (123,474) (52,858,377) 재무활동현금흐름 (320,900) 314,735 (2,507,314) 2,225,869 14,556,651 - 7,208,566 21,477,607 현금및현금성자산의 순증감 (122,793) 832,203 16,218,649 (935,180) (6,930,421) - 1,871,528 10,933,986 (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 개별재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*4) (주)에브리싱의 요약재무정보는 동사의 개별재무정보 입니다.(*5) (주)키이스트의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 (주)스트림미디어코퍼레이션 및 그 종속기업, (주)오보이프로젝트의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*6) ㈜에스엠라이프디자인그룹의 재무정보는 동사의 종속기업인 비컨홀딩스 주식회사 및 ㈜모아엘앤비인터내셔널의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.나. 전기 (단위: 천원) 구 분 Creative Space Entertainment Inc.(*1) DREAMMAKEREntertainmentLtd.(*2) (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3) EVERYSING JAPAN CO., LTD. (*4) (주)키이스트(*5) 기타 합 계 비지배지분율 50.00% 31.54% 69.66% 45.08% 68.53% 7.70%~35.09% 순자산 유동자산 2,832,731 30,735,378 218,694,656 84,036 50,611,373 7,470,677 310,428,851 비유동자산 4,712,509 16,508,937 95,838,233 1,202 51,959,291 6,010,538 175,030,710 유동부채 3,420,031 20,357,229 194,135,660 360,760 22,490,967 5,815,483 246,580,130 비유동부채 - 596,431 7,887,144 - 3,260,738 420,685 12,164,998 자본 4,125,209 26,290,655 112,510,084 (275,522) 76,818,959 7,245,047 226,714,432 비지배지분의 장부금액 2,062,604 8,876,954 80,972,028 (124,209) 58,885,872 1,205,384 151,878,634 손익 매출 1,419,788 58,289,553 197,029,802 18,259 59,261,955 5,659,961 321,679,318 당기순이익(손실) 522,953 3,079,145 (1,754,969) (280,819) (8,145,155) (6,638,268) (13,217,113) 총포괄이익(손실) 681,516 3,231,410 (1,766,387) (284,949) (8,551,106) (6,646,493) (13,336,009) 비지배지분 당기순이익(손실) 261,477 944,540 (1,263,520) (126,597) (6,125,553) (865,590) (7,175,243) 비지배지분 총포괄이익(손실) 340,758 992,564 (1,271,303) (128,459) (6,594,121) (868,184) (7,528,745) 현금흐름 영업활동현금흐름 370,776 5,749,482 53,157,336 (245,773) 14,731,072 (5,213,564) 68,549,329 투자활동현금흐름 (4,184) (2,336,377) (29,859,641) (1,290) 419,688 (123,474) (31,905,278) 재무활동현금흐름 (71,421) 663,507 61,450 320,627 4,765,296 7,208,566 12,948,025 현금및현금성자산의 순증감 295,171 4,076,612 23,359,145 73,565 19,916,056 1,871,529 49,592,078 (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 개별재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*4) EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 요약재무정보는 동사의 개별재무정보입니다.(*5) 키이스트의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처) 및 그 종속기업, ㈜콘텐츠케이, ㈜콘텐츠와이, ㈜오보이프로젝트의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (2) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기순손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비지배지분율(%) 당기초 누적 비지배지분 비지배지분에 배분된 당기순손익 주식보상비용 유상증자 연결범위변동 기타 (*1) 당기말 누적 비지배지분 Creative Space Entertainment Inc 50.00% 2,062,604 100,412 - - - 72,560 2,235,576 DREAMMAKER Entertainment Ltd 31.54% 8,876,954 1,138,990 - - - 88,708 10,104,652 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 68.17% 80,972,028 2,103,011 398,316 - - (597,108) 82,876,247 ㈜에브리싱 28.14% 352,472 (6,596,275) - 6,343,328 - (88,028) 11,497 EVERYSING JAPAN CO., LTD. 57.24% (124,209) (179,327) - - - (71,339) (374,875) (주)키이스트 68.53% 58,885,872 (2,733,608) 846,956 (275,758) - 1,319,277 58,042,739 ㈜에스엠라이프디자인그룹 70.06% - - - - 35,703,705 - 35,703,705 (*1) 종속기업의 환율변동 및 자본변동에 따른 증감에 해당합니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리 스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 37에서 보여주고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1 109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서 의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공 동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 지배회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 매출채권 매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조. 2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 재고의 특성에 따라 선입선출법, 이동평균법, 총평균법, 개별법에 따라 결정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 15년~39년 기계장치 3년~15년 시설장치 4년~15년 차량운반구 4년~6년 공기구비품 2년~7년 기타의 유형자산 3년~10년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 상표권 5년 소프트웨어 3년~5년 전속계약권 2년~15년 계약자산 5년 기타의무형자산 1년~10년 골프회원권 및 콘도회원권 등 비한정 2.13 투자부동산 연결회사가 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정되고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다. 2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당 기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으 로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.16 매입채무와 기타 채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.17 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 금 융보증부채로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.18 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.19 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.20 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.21 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확 정 급 여제도와 확정기여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (3) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 2.22 수익인식 (1) 변동대가연결회사는 아티스트의 해외 현지 연예활동에 대해 고객과 업무제휴 계약을 맺고 있습니다. 고객사가 해외 현지에서 획득한 수익의 일정률을 회사와 고객이 수익 배분을하고 있으며, 고객사의 영업활동에 따라 수익금액이 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (2) 라이선싱:사용권연결회사는 고객과의 계약에 따라 음원 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을의미합니다. (3) 라이선싱:판매기준 또는 사용기준 로열티연결회사는 아티스트의 출연료, 저작권사용료, 디지털컨텐츠 등에 대해 판매 또는 사용량에 따라 고객으로부터 대가를 수령하고 있습니다. 회사에서 제작한 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 '후속 판매나 사용' 또는 '판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행' 중 나중의 사건이 일어날 때 수익으로 인식합니다. (4) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 계약자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. 2.23 리스 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 37에서 제공합니다. 전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순 액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무 에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.연결회사는 사무실,자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 아래 (1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 - 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 차량운반구 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 소모품 등으로 구성되어 있습니다. (1) 연장선택권 및 종료선택권 연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. (2) 잔존가치보증 계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다. 2.24 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석36 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.25 동일지배 하의 사업결합 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 2.26 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2020년 3월 10일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (주석 14 참조)(2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 21 참조) 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 5 참조) (4) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.1.2 참조) (5) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 20 참조) (6) 수익인식 연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. (7) 충당부채연결회사는 보고기간말 현재 임차 건물의 복구의무와 관련한 복구충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. (8) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 부동산 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY 기타 합계 금융자산 현금및현금성자산 7,144,061 5,054,066 3,642,303 477,349 16,317,779 매출채권 11,542,101 35,220,717 13,490,384 4,005,795 64,258,997 기타유동채권 9,649 10,107,511 - 2,417,820 12,534,980 소계 18,695,811 50,382,294 17,132,687 6,900,964 93,111,756 금융부채 매입채무 55,277 54,087 57,638 101,956 268,958 기타유동채무 3,076,560 217,446 108,965 1,293,940 4,696,911 소계 3,131,837 271,533 166,603 1,395,896 4,965,869 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,556,397 (1,556,397) 1,185,300 (1,185,300) JPY 5,011,076 (5,011,076) 4,507,957 (4,507,957) CNY 1,696,608 (1,696,608) 2,165,337 (2,165,337) 기타 550,507 (550,507) 412,511 (412,511) (2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 연결회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 KOSDAQ(*) 169,226 (169,226) 86,875 (86,875) 비상장주식(*) 118,667 (118,667) 209,683 (209,683) (*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.(3) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동 시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1%p 상승시 1%p 하락시 1%p 상승시 1%p 하락시 이자율의 변동으로 인한 세전이익 929,549 (929,549) 411,139 (411,139) 4.1.2 신용 위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다. 단, 연결회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(1) 신용위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 284,912,641 237,249,903 금융기관예치금 90,181,569 45,147,689 공정가치금융자산 3,534,672 11,351,732 매출채권 129,402,119 124,253,843 기타금융자산 35,595,935 33,090,510 기타채권 67,993,235 66,722,643 합계 611,620,171 517,816,320 (2) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에근거하여 조정합니다. 전체 기간 기대신용손실율에 따른 당기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 정상 6개월 미만 연체 12개월 미만 연체 12개월 초과 연체 합계 당기말 기대 손실율 0.51% 1.67% 7.74% 74.75% 7.75% 총 장부금액 - 매출채권 118,785,119 6,891,350 1,132,279 13,458,183 140,266,931 손실충당금 (601,691) (115,253) (87,646) (10,060,223) (10,864,813) 전기말 기대 손실율 0.09% 2.79% 21.92% 69.15% 6.63% 총 장부금액 - 매출채권 110,582,528 8,806,661 2,079,871 11,606,360 133,075,420 손실충당금 (94,459) (245,501) (455,885) (8,025,732) (8,821,577) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 전기 기초 - 기준서 제1039호 적용 - 6,865,997 기초 이익잉여금의 조정 - 1,352,148 기초 - 기준서 제1109호 적용 8,821,577 8,218,145 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 2,275,485 553,995 제각 (445,372) (543,453) 사업결합으로 인한 손실충당금의 증가(*1) 213,123 592,890 기말 10,864,813 8,821,577 (*1) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조)매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (3) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원 대여금, 관계사 대여금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 단기대여금 미수금 미수수익 장기대여금 장기미수금 보증금 당기초 2,577,472 2,952,470 137,139 860,955 1,118,432 84,604 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)(*1) 373,093 60,895 30,436 (24,273) - - 제각 - (830,373) - - - - 사업결합으로 인한 손실충당금의 증가(*2) - 21,354 - - - - 기타(환율변동효과 등) 14 70 - - - - 당기말 손실충당금 2,950,579 2,204,416 167,575 836,682 1,118,432 84,604 (*1) 금융자산 이외의 선급금 등에 대한 기타대손상각비가 제외된 금액입니다.(*2) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조) 1 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기: 3,535백만원, 전기: 11,351백만원) (5) 대손상각비 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 전기 매출채권 손실충당금의 변동 2,275,485 553,995 기타금융자산 손실충당금의 변동 440,151 200,329 대손상각비 2,275,485 553,995 기타의대손상각비 440,151 200,329 4.1.3 유동성 위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 3개월~ 1년~ 2년~ 5년 미만 1년 이하 2년 이하 5년 이하 5년 초과 차입금 및 전환사채 811,150 42,747,402 14,754,350 1,334,384 - 매입채무및기타채무 295,997,084 120,899 761,245 391,702 - 리스부채 4,025,411 11,321,389 11,192,365 3,192,410 - 4.2 자본위험관리 연결회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 482,852,439 426,345,966 자본총계 632,768,148 576,127,583 유동자산 628,691,154 537,351,648 유동부채 436,954,867 394,212,845 부채비율 76.31% 74.00% 유동비율 143.88% 136.31% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산 현금및현금성자산 284,977,571 237,328,740 금융기관예치금 90,181,569 45,147,689 당기손익-공정가치금융자산 3,683,928 11,350,732 기타포괄손익-공정가치금융자산 5,758,868 5,730,836 매출채권 129,402,119 124,253,843 기타금융자산 35,595,935 33,090,510 기타채권 67,993,235 66,722,643 소계 617,593,225 523,624,993 금융부채 매입채무 190,840,935 178,654,495 차입금 및 전환사채 63,457,670 53,864,966 리스부채 28,415,661 - 기타금융부채 2,643,965 778,561 기타채무 106,429,995 95,748,696 소계 391,788,226 329,046,718 5.2 공정가치 서열체계 (1) 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 장부금액 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 기타포괄손익-공정가치금융자산 5,758,868 3,384,526 - 2,374,342 5,758,868 당기손익-공정가치금융자산 3,534,672 - - 3,534,672 3,534,672 당기손익-공정가치금융자산(파생상품자산)(*) 149,256 - - 149,256 149,256 기타금융부채(파생상품부채)(*) 436,397 - - 436,397 436,397 비유동금융부채(파생상품부채)(*) 2,207,568 - - 2,207,568 2,207,568 (*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기말 장부금액 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 기타포괄손익-공정가치금융자산 5,730,836 1,737,502 - 3,993,334 5,730,836 당기손익-공정가치금융자산 11,350,732 - 3,918,529 7,432,203 11,350,732 기타금융부채(파생상품부채)(*) 660,917 - - 660,917 660,917 (*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다. (2) 수준3으로 측정되는 공정가치 자산의 변동내역 (단위: 천원) 구분 전기말 취득/처분 등 실현/미실현 순액 수준3에서의 이동(*1) 연결범위변동(*2) 기타변동 당기말 당기손익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치금융자산 3,993,334 (1,077,787) - (553,342) (319,650) 267,672 64,115 2,374,342 당기손익-공정가치금융자산 7,432,203 (77,472) (5,145,393) - - 1,043,058 282,276 3,534,672 당기손익-공정가치금융자산(파생상품자산) - 302,604 (153,348) - - - - 149,256 기타금융부채(파생상품부채) 660,917 - (1,056,711) - - 832,191 - 436,397 비유동금융부채(파생상품부채) - 2,953,968 (746,400) - - - - 2,207,568 (*1) 연결회사는 (주)에이스토리의 지분증권을 보유하고 있으며, 당기 말 현재 공정가치는 1,782백만원입니다. 전기말 현재 해당 주식은 상장되어 있지 않고, 최근 거래가격도 존재하지 않아 수준3으로 분류하였으나, 당기 중 (주)에이스토리의 주식이 상장되어 활성화 시장에서 거래되고 있으므로 수준3에서 수준1로 이동하였습니다.(*2) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득 및 종속기업인 (주)에브리싱이 (주)브라이니클을 합병함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조) 5.3 가치평가기법 및 투입 변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 기타포괄손익-공정가치금융자산 2,374,342 3 기타(*) 당기손익-공정가치금융자산 3,534,672 3 DCF모형 할인율 등 당기손익-공정가치금융자산(파생상품자산) 149,256 3 옵션가격결정모형 할인율 등 기타금융부채 (파생상품부채) 436,397 3 옵션가격결정모형 할인율 등 비유동금융부채(파생상품부채) 2,207,568 3 옵션가격결정모형 할인율 등 (*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 순자산접근법으로 평가하였습니다. (단위: 천원) 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 기타포괄손익-공정가치금융자산 3,993,334 3 DCF모형 할인율 등 당기손익-공정가치금융자산 3,918,529 2 DCF모형 할인율 등 당기손익-공정가치금융자산 7,432,203 3 DCF모형 할인율 등 기타금융부채 (파생상품부채) 660,917 3 옵션가격결정모형 할인율 등 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산) - 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 현금및현금성자산 - - 284,977,571 284,977,571 금융기관예치금 - - 90,181,569 90,181,569 당기손익-공정가치금융자산 3,683,928 - - 3,683,928 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 5,758,868 - 5,758,868 매출채권 - - 129,402,119 129,402,119 기타금융자산 - - 35,595,935 35,595,935 기타채권 - - 66,975,977 66,975,977 합계 3,683,928 5,758,868 607,133,171 616,575,967 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 현금및현금성자산 - - 237,328,740 237,328,740 금융기관예치금 - - 45,147,689 45,147,689 당기손익-공정가치금융자산 11,350,732 - - 11,350,732 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 5,730,836 - 5,730,836 매출채권 - - 124,253,843 124,253,843 기타금융자산 - - 33,090,510 33,090,510 기타채권 - - 66,722,643 66,722,643 합계 11,350,732 5,730,836 506,543,425 523,624,993 6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채) - 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 합계 매입채무 190,840,935 - 190,840,935 기타채무 106,429,995 - 106,429,995 기타금융부채 - 2,643,965 2,643,965 차입금 45,152,631 - 45,152,631 전환사채 18,305,039 - 18,305,039 합 계 360,728,600 2,643,965 363,372,565 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 합계 매입채무 178,654,495 - 178,654,495 기타채무 95,748,696 - 95,748,696 기타금융부채 117,644 660,917 778,561 차입금 46,999,115 - 46,999,115 전환사채 6,865,851 - 6,865,851 합 계 328,385,801 660,917 329,046,718 6.3 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치금융자산 평가손익 (5,723,197) 312,834 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익(기타포괄손익)(*) 778,086 979,909 상각후원가측정 금융자산 외화환산손익 755,961 69,939 이자수익 3,869,331 2,554,306 대손상각비 및 환입 (2,715,636) 553,995 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 2,542,494 2,559,544 외화환산손익 (638,619) 18,738 당기손익-공정가치금융부채 평가손익 1,649,763 689,132 거래손익 - 11,707 (*) 법인세 효과 고려 전 금액입니다. 7. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 64,930 78,837 요구불예금 284,912,641 237,249,903 합계 284,977,571 237,328,740 8. 공정가치금융자산 8.1 공정가치금융자산의 상세 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 지분증권 (주)소리바다 520,967 - 709,135 - (주)삼화네트웍스 1,081,559 - 1,028,368 - (주)에이스토리 1,782,000 - 319,650 - 기타 2,373,342 - 3,672,683 - 소계 5,757,868 - 5,729,836 - 채무증권 에스엠씨아이문화조합4호 - 312,660 - 297,875 에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드 - 885,372 - 939,018 (주)드림어스컴퍼니(구. 아이리버) 전환사채(*1) - - - 3,918,529 (주)스타십벤딩머신 전환사채(*2) - - - 4,789,951 에어이노베이션 - 1,040,000 기타 1,000 1,445,896 1,000 1,405,359 소계 1,000 3,683,928 1,000 11,350,732 합계 5,758,868 3,683,928 5,730,836 11,350,732 (*1) 당기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.(*2) 당기 중 전액 손상을 인식하였습니다. 8.2 공정가치금융자산의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 기초금액 5,730,836 11,350,732 - 회계정책의 변경 - - 10,186,974 5,900,187 평가 778,086 (6,289,665) 979,909 312,834 취득 - 702,604 - 5,685,083 처분 (1,077,787) (3,405,077) (8,558,804) (1,671,614) 연결범위변동(*1) 267,672 1,043,058 3,121,064 981,656 기타(환율변동 등) 60,061 282,276 1,693 142,586 기말금액 5,758,868 3,683,928 5,730,836 11,350,732 (*1) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다. (주석 35참조) 9. 매출채권과 기타채권9.1 매출채권 및 대손충당금 당기말과 전기말 현재 매출채권 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 140,266,932 133,075,420 대손충당금 (10,864,813) (8,821,577) 매출채권(순액) 129,402,119 124,253,843 9.2 매출채권의 신용위험 연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다. 9.3 기타채권 당기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 대여금 1,627,428 4,869,730 미수금 64,932,603 61,648,090 미수수익 415,946 204,822 리스채권 1,017,258 - 합계 67,993,235 66,722,642 차감: 비유동항목 1,856,685 2,216,765 유동항목 66,136,550 64,505,877 10. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 임차보증금 33,963,989 31,260,888 기타보증금 1,631,946 1,829,622 합계 35,595,935 33,090,510 차감: 비유동항목 33,923,558 33,090,510 유동항목 1,672,377 - 11. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선급비용 19,495,535 31,182,106 선급임차료 1,440,404 1,759,892 선급법인세 134,016 20,606 장기선급비용 2,959,027 1,970,139 부가세대급금 129,010 110,497 합계 24,157,992 35,043,240 차감: 비유동항목 2,959,027 1,970,139 유동항목 21,198,965 33,073,101 12. 재고자산 당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 재공품 1,986,463 1,963,585 제품 11,281,166 9,432,280 상품 6,654,251 5,269,841 원재료 57,849 48,021 재고자산평가충당금 (5,221,267) (5,188,819) 합계 14,758,462 11,524,908 비용으로 인식된 재고자산의 원가는 1,107,763천원(전기: 492,790천원)이며, 당기 중 831,462천원의 재고자산평가손실(전기: 재고자산평가손실환입 584,938천원)을 인식하였습니다. 13. 유형자산 13.1 유형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 176,849,194 152,239,725 감가상각누계액 (71,149,771) (58,891,004) 장부금액 105,699,423 93,348,721 13.2 유형자산의 변동 내역 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 시설장치 공기구비품 기타유형자산(*) 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 52,461,254 15,088,095 2,500,088 14,269,317 57,512,822 5,918,657 4,489,492 152,239,725 기초 감가상각누계액 - (4,265,903) (2,070,045) (7,070,071) (41,874,801) (3,610,184) - (58,891,004) 기초 장부금액 52,461,254 10,822,192 430,043 7,199,246 15,638,021 2,308,473 4,489,492 93,348,721 취득 - 7,926 3,540 3,379,646 3,322,187 653,956 6,082,816 13,450,071 감가상각 - (874,382) (115,436) (2,212,339) (8,320,621) (705,400) - (12,228,178) 매각/폐기 - - - (693,170) (257,597) (214,701) - (1,165,468) 손상차손 - - - - (20,058) - - (20,058) 사업결합 - - - 65,371 20,752 1 - 86,124 연결범위변동 6,495,515 3,900,913 837,367 109,817 233,686 (191,072) (871,278) 10,514,948 대체 6,844 23,761 - 324,089 1,175,245 (114,510) (624,681) 790,748 환율차이 424,170 112,936 429 218,754 63,287 18,420 84,519 922,515 기말 취득원가 59,387,783 22,304,604 3,428,246 16,093,050 61,256,075 5,218,568 9,160,868 176,849,194 기말 감가상각누계액 - (8,311,258) (2,272,303) (7,701,636) (49,401,173) (3,463,401) - (71,149,771) 기말 장부금액 59,387,783 13,993,346 1,155,943 8,391,414 11,854,902 1,755,167 9,160,868 105,699,423 (*) 차량운반구, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 시설장치 공기구비품 기타유형자산(*) 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 51,949,995 13,458,877 2,079,981 11,501,168 46,807,711 2,452,706 7,355,753 135,606,191 기초 감가상각누계액 - (3,299,307) (1,878,449) (4,074,032) (31,919,119) (1,255,657) - (42,426,564) 기초 장부금액 51,949,995 10,159,570 201,532 7,427,136 14,888,592 1,197,049 7,355,753 93,179,627 취득 - - 313,160 315,352 5,147,741 576,918 3,984,047 10,337,218 감가상각 - (790,135) (109,104) (2,146,344) (9,222,587) (617,235) - (12,885,405) 매각/폐기 - - - (125,288) (220,121) (685,395) - (1,030,804) 대체 8,041 153,355 - 569,459 4,476,115 128,582 (6,791,615) (1,456,063) 환율차이 등 503,218 1,299,402 24,455 1,158,931 568,281 1,708,554 (58,693) 5,204,148 기말 취득원가 52,461,254 15,088,095 2,500,088 14,269,317 57,512,822 5,918,657 4,489,492 152,239,725 기말 감가상각누계액 - (4,265,903) (2,070,045) (7,070,071) (41,874,801) (3,610,184) - (58,891,004) 기말 장부금액 52,461,254 10,822,192 430,043 7,199,246 15,638,021 2,308,473 4,489,492 93,348,721 (*) 차량운반구, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 13.3. 담보 제공 내역 당기말 현재 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 차입금액 담보권자 토지 21,978,337 23,760,000 차입금 19,800,000 KB국민은행 건물 1,456,082 토지 14,252,364 9,360,000 7,800,000 건물 2,397,243 투자부동산 8,650,000 5,291,520 4,409,600 토지(종속기업) 7,839,998 9,623,245 1,866,675 한미은행 건물(종속기업) 1,783,248 합 계 58,357,272 48,034,765 33,876,275 14. 무형자산 14.1 무형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 365,483,936 289,207,155 감가상각누계액 (166,205,811) (103,203,813) 장부금액 199,278,125 186,003,342 14.2 무형자산의 변동 내역 당기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 계약자산 기타무형자산(*) 합 계 기초 취득원가 104,820,423 5,868,675 59,816,027 10,893,276 6,500,000 101,308,754 289,207,155 기초 감가상각누계액 (3,403,736) (3,061,830) (34,850,851) (7,504,426) (1,300,000) (53,082,970) (103,203,813) 기초 장부금액 101,416,687 2,806,845 24,965,176 3,388,850 5,200,000 48,225,784 186,003,342 취득 - 654,274 653,000 787,164 - 30,835,091 32,929,529 감가상각 - (539,575) (6,523,154) (1,306,001) (1,300,000) (28,548,786) (38,217,516) 손상차손 (15,116,659) - (15,278) - - (1,879,841) (17,011,778) 매각/폐기 - - - (58,111) - - (58,111) 사업결합 19,637,579 2,035 - 17,087 - 355,512 20,012,213 연결범위변동 12,234,336 (9,500) - 69,250 - 2,007,082 14,301,168 대체 - 6,906 1,500,000 (6,906) - 312,573 1,812,573 환율차이 - (127) 6,343 55,957 - (555,468) (493,295) 기말 취득원가 140,260,374 6,519,120 61,932,605 14,201,744 6,500,000 136,070,093 365,483,936 기말 감가상각누계액 (22,088,431) (3,598,262) (41,346,518) (11,254,454) (2,600,000) (85,318,146) (166,205,811) 기말 장부금액 118,171,943 2,920,858 20,586,087 2,947,290 3,900,000 50,751,947 199,278,125 (*) 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 계약자산 기타무형자산(*) 합 계 기초 취득원가 58,928,851 5,670,647 53,366,956 8,220,325 6,500,000 56,084,031 188,770,810 기초 감가상각누계액 (3,344,254) (2,668,312) (29,076,843) (6,115,975) - (34,070,182) (75,275,566) 기초 장부금액 55,584,597 3,002,335 24,290,113 2,104,350 6,500,000 22,013,849 113,495,244 취득 - 162,778 2,570,000 1,622,962 - 21,023,278 25,379,018 감가상각 - (393,518) (5,774,008) (1,374,671) (1,300,000) (18,272,290) (27,114,487) 손상차손 (59,482) - - - - (740,498) (799,980) 매각/폐기 - - - (13,780) - - (13,780) 연결범위 변동 45,891,572 35,250 3,644,564 872,156 - 24,073,035 74,516,577 환율차이 등 - - 234,507 177,833 - 128,410 540,750 기말 취득원가 104,820,423 5,868,675 59,816,027 10,893,276 6,500,000 101,308,754 289,207,155 기말 감가상각누계액 (3,403,736) (3,061,830) (34,850,851) (7,504,426) (1,300,000) (53,082,970) (103,203,813) 기말 장부금액 101,416,687 2,806,845 24,965,176 3,388,850 5,200,000 48,225,784 186,003,342 (*) 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 14.3 영업권 손상검사 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 엔터테인먼트 68,393,918 51,638,662 광고대행 45,229,140 45,229,140 기타 4,548,885 4,548,885 기말 장부금액 118,171,943 101,416,687 당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 엔터테인먼트 광고대행 기타 배분된 영업권 금액 68,393,918 45,229,140 4,548,885 매출성장율 7.80% 등 1.79% 10.50% 영업이익율 3.70% 등 4.18% 34.73% 할인율 14.81% 등 11.92% 11.23% 영구성장율 0.00% ~ 1.00% 현금창출단위집단의 회수가능액은 사용가치계산에 근거하여 결정되었으며 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하여 추정하였습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.1) 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 5개년치 사업계획을 근거로 추정하였습니다.2) 상각절세효과는 각 자산의 상각가능성, 세법상 상각기간 및 법인세율을 고려하여 추정하였습니다. 3) 영업권 손상 검사를 위한 가중평균자본비용은 평가기준일 현재 국가의 신용도가 반영된 무위험이자율 및 유사기업의 베타를 이용한 자기자본비용, 회사 신용도를 고려한 회사채 이자율을 이용하여 추정하였습니다.주요 가정을 통한 해당 가치는 경영진의 현금창출단위(집단)에 대한 미래 추세의 추정을 나타내고 있으며, 외부자료와 내부자료(역사적 자료)를 근거로 한 손상검사 결과 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 부문은 손상을 인식하였습니다. 15. 투자부동산 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 토지 건물 합 계 토지 건물 합 계 기초 2,356,000 5,596,174 7,952,174 2,221,000 4,719,000 6,940,000 취득 - - - - 582,746 582,746 평가이익 672,000 662,086 1,334,086 135,000 268,400 403,400 연결범위변동 1,939,870 1,657,149 3,597,019 - - - 환율변동효과 - 20,729 20,729 - 26,028 26,028 기말 4,967,870 7,936,138 12,904,008 2,356,000 5,596,174 7,952,174 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 338,152천원(전기: 319,198천원)입니다.투자부동산의 공정가치는 평가 대상 투자부동산의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 공시지가기준법 및 거래사례비교법으로 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 투자부동산 공정가치 측정치 12,904,008천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다. 16. 리스16.1 사용권자산 - 당기 (단위: 천원) 구 분 당기초 회계정책변경효과 증가 감소 상각비 기타(외환차이 등) 연결범위변동(*1) 당기말 부동산 - 32,606,146 10,651,990 (5,204,143) (11,697,480) 261,218 434,488 27,052,219 차량운반구 - 2,617,186 2,127,355 (40,371) (1,541,899) 101,528 38,049 3,301,848 기타 - 195,014 - (1,799) (57,906) 11,167 - 146,476 합 계 - 35,418,346 12,779,345 (5,246,313) (13,297,285) 373,913 472,537 30,500,543 (*1) 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 지배력을 획득함에 따라 변동하였습니다.(주석 35참조) 당기 중 연결포괄손익계산서에 포함된 사용권자산상각비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정명 당기 매출원가 1,513,930 판매비와관리비 11,783,355 합 계 13,297,285 16.2 리스부채 - 당 기 (단위: 천원) 구 분 당기초 회계정책변경효과 증가 감소 상환액 기타(외환차이 등) 연결범위변동 당기말 유동 비유동 리스부채 - 35,303,352 9,352,326 (5,203,433) (11,744,054) 221,486 485,983 28,415,660 14,777,949 13,637,711 16.3 소액리스 등 당기에 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 단기리스료 5,542,537 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 581,249 1년이내 종료할 리스에 대한 리스료 628,835 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 2,100 한편, 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통하여 당기에 지출된 리스 관련 현금유출액은 19,839백만원입니다. 16.4. 연결회사는 중간리스제공자로서 전대리스를 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 금융리스로 분류하였으며, 리스채권의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 회계정책변경효과 증가 감소 리스채권의 회수 이자수익 당기말 리스채권 - 3,265,197 43,590 (1,603,913) (754,393) 66,776 1,017,257 17. 관계기업, 공동기업 17.1 관계기업, 공동기업 투자 현황 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 투자 현황 은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 구 분 설립국가 소유지분율(%) 당기말 전기말 당기말 전기말 (주)에스엠브랜드마케팅 관계기업 국내 46.16% 46.16% 2,398,798 2,461,210 SM True Co., Ltd. 관계기업 태국 49.00% 49.00% 3,739,465 1,979,841 (주)갤럭시아에스엠 (*1) 관계기업 국내 12.60% 12.60% 5,104,687 5,763,889 (주)에스팀 관계기업 국내 20.00% 20.00% 3,130,149 3,138,855 (주)울림엔터테인먼트 관계기업 국내 23.67% 27.42% - 202,991 (주)발전소 관계기업 국내 26.73% 26.73% - - (주)미스틱스토리(구.(주)미스틱엔터테인먼트) 관계기업 국내 27.12% 28.14% 5,158,431 5,168,000 AI STARS LIMITED 관계기업 국내 30.00% 30.00% 26,023 26,876 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) (*1) 관계기업 국내 17.77% 17.16% 44,685,513 50,623,235 (주)스피커(SPEEKER) 관계기업 국내 30.00% 30.00% 185,345 101,078 (주)창원문화복합타운 (*1) 관계기업 국내 18.18% 18.18% 722,717 901,657 (주)에스엠라이프디자인그룹 (*2) 관계기업 국내 - 30.51% - 29,375,843 (주)유에이엠 (*3) 관계기업 국내 50.00% - 21,893 - 스타십벤딩머신(주) 관계기업 국내 29.20% 29.20% - 718,958 (주)한컴톡카페 (*4) 관계기업 국내 30.00% - 211,419 - (주)버디필름 관계기업 국내 49.00% 48.90% - - 유한회사 화랑문화산업전문회사 (*5) 관계기업 국내 - 33.33% - 672,081 (주)비스츠앤네이티브스 공동기업 국내 50.00% 50.00% 67,686 - (주)더셀러브리티 공동기업 국내 50.00% 50.00% - - 합 계 65,452,126 101,134,514 (*1) 소유지분율은 20%미만이나 이사회의 구성원을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로, 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.(*2) 당기 중 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 당기 중 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 분류하였습니다.(*4) 당기 중 (주)에브리싱이 (주)브라이니클을 합병함에 따라 취득하였습니다.(주석 35 참조)(*5) 당기 중 보유 주식을 전부 처분하였습니다. 17.2 지분법평가 및 기타변동내역 당기와 전기 중 관계기업, 공동기업 변동 내역은 다음과 같습니다 가. 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 지분법손익 기타자본변동 처분 사업결합 기타증감 기말 (주)에스엠브랜드마케팅 2,461,210 (62,412) - - - - 2,398,798 SM True Co., Ltd. 1,979,841 1,476,370 283,254 - - - 3,739,465 (주)갤럭시아에스엠 5,763,889 (273,502) (385,700) - - - 5,104,687 (주)에스팀 3,138,855 (11,248) 2,542 - - - 3,130,149 (주)울림엔터테인먼트(*1) 202,991 (202,991) - - - - - (주)발전소 (*2) - - - - - - - (주)미스틱스토리(구.(주)미스틱엔터테인먼트) 5,168,000 (9,569) - - - - 5,158,431 AI STARS LIMITED 26,876 (2,016) 1,163 - - - 26,023 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) (*3) 50,623,235 (8,871,385) 6,058 - - 2,927,605 44,685,513 (주)스피커(SPEEKER) 101,078 84,267 - - - - 185,345 (주)창원문화복합타운 901,657 (178,940) - - - - 722,717 (주)에스엠라이프디자인그룹 (*4) 29,375,843 (2,277,320) - - - (27,098,523) - (주)유에이엠 (*5) - (55,255) - - - 77,148 21,893 스타십벤딩머신(주) (*6) 718,958 (718,958) - - - - - (주)한컴톡카페 - (183,932) - - 395,351 - 211,419 (주)버디필름 - - - - - - - 유한회사 화랑문화산업전문회사 (*7) 672,081 - - (672,081) - - - (주)비스츠앤네이티브스 - 67,686 - - - - 67,686 (주)더셀러브리티 (*8) - - - - - - - 합 계 101,134,514 (11,219,205) (92,683) (672,081) 395,351 (24,093,770) 65,452,126 (*1) 누적된 미인식 지분법손실은 943,252천원입니다. (*2) 누적된 미인식 지분법손실은 19,105천원입니다.(*3) 당기 중 당기손익인식금융자산으로 분류하였던 투자전환사채의 전환으로 인하여 장부금액이 증가하였습니다.(*4) 당기 중 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류하였습니다. (*5) 당기 중 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업으로 분류하였습니다.(*6) 누적된 미인식 지분법손실은 262,993천원입니다.(*7) 당기 중 전액 처분하였으며, 관계기업처분손실 456천원을 인식하였습니다.(*8) 누적된 미인식 지분법손실은 2,406,929천원입니다. 나. 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 처분 연결범위변동 기타증감 기말 (주)에스엠브랜드마케팅 1,837,277 - 623,933 - - - - 2,461,210 갈갈이패밀리엔터테인먼트(주) (*4) - - - - - - - - SM True Co., Ltd. 1,009,531 - 906,453 63,857 - - - 1,979,841 (주)발전소 (*1) - - - - - - - - (주)갤럭시아에스엠 9,081,064 - (3,500,195) 183,020 - - - 5,763,889 (주)에스팀 3,087,332 - 51,523 - - - - 3,138,855 Stream Media Corporation (*3) 11,562,525 - (24,333) - (12,337,859) - 799,667 - (주)울림엔터테인먼트 299,783 - (96,792) - - - - 202,991 (주)더셀러브리티 (*2) - - - - - - - - (주)비스츠앤네이티브스 133,841 - (133,841) - - - - - (주)미스틱엔터테인먼트 6,176,640 - (1,008,641) - - - - 5,168,000 AI STARS LIMITED 30,143 - (3,344) 77 - - - 26,876 (주)아이리버 47,147,850 4,999,998 (1,557,148) 32,535 - - - 50,623,235 주식회사 스피커(SPEEKER) 114,862 - (13,784) - - - - 101,078 주식회사 창원문화복합타운 994,522 - (92,865) - - - - 901,657 (주)에스엠라이프디자인그룹 - 30,000,001 (624,158) - - - - 29,375,843 스타십벤딩머신(주) - 1,499,948 (780,990) - - - - 718,958 (주)버디필름 - - - - - - - - 유한회사 화랑문화산업전문회사 - - - - 672,081 - 672,081 합 계 81,475,370 36,499,947 (6,254,182) 279,489 (12,337,859) 672,081 799,667 101,134,514 (*1) 누적된 미인식 지분법손실은 51,861천원입니다.(*2) 누적된 미인식 지분법손실은 2,368,426천원입니다.(*3) 전기 중 (주)키이스트의 지배력을 획득하면서 종속기업으로 재분류하였습니다.(*4) 전기 중 청산되었습니다. 17.3 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보는 다음과같습니다.가. 당기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠브랜드마케팅 10,107,183 5,013,570 5,093,613 26,448,581 442,307 SM True Co., Ltd. 13,360,948 5,729,386 7,631,562 18,361,582 3,011,403 (주)갤럭시아에스엠 28,241,598 6,442,848 21,798,750 28,732,679 (1,375,316) (주)에스팀 21,523,618 17,172,563 4,351,055 17,766,384 173,622 (주)울림엔터테인먼트 7,102,019 5,604,035 1,497,983 9,426,018 (4,181,843) (주)발전소 270,647 342,113 (71,466) 288,613 122,911 (주)미스틱스토리(구.(주)미스틱엔터테인먼트) 11,182,618 5,932,788 5,249,830 26,962,902 (841,016) AI STARS LIMITED 98,854 12,111 86,744 10 (6,721) (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) 171,585,555 53,668,515 117,917,040 196,961,163 (48,005,522) (주)스피커(SPEEKER) 1,922,796 1,304,980 617,816 4,796,942 284,120 (주)창원문화복합타운 4,041,934 91,640 3,950,295 - (984,171) (주)에스엠라이프디자인그룹 60,354,837 11,545,494 48,809,343 36,981,225 (3,025,657) (주)유에이엠 47,285 3,500 43,785 - (110,558) 스타십벤딩머신(주) 1,989,891 8,462,231 (6,472,340) 1,352,863 (2,604,740) (주)한컴톡카페 727,402 22,672 704,730 76,254 (625,270) (주)버디필름 306,907 1,280,572 (973,665) - (295,748) (주)비스츠앤네이티브스 386,069 250,698 135,371 1,037,790 152,793 (주)더셀러브리티 73,883 4,887,741 (4,813,858) - (77,107) 나. 전기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠브랜드마케팅 8,118,072 2,980,289 5,137,783 25,469,148 1,224,663 SM True Co., Ltd. 6,653,525 2,613,033 4,040,492 13,105,235 1,856,525 (주)발전소 104,533 298,532 (193,999) 629,981 (21,177) (주)갤럭시아에스엠 32,700,336 6,611,383 26,088,953 22,066,525 (15,857,526) (주)에스팀 22,047,426 17,652,836 4,394,590 17,723,027 416,856 (주)울림엔터테인먼트 6,541,317 5,401,937 1,139,380 13,905,380 (976,878) (주)더셀러브리티 129,827 4,866,679 (4,736,852) 1,565 (177,418) (주)비스츠앤네이티브스 283,633 300,521 (16,888) 374,574 (279,063) (주)미스틱엔터테인먼트 10,114,485 5,521,504 4,592,981 23,282,250 (1,486,989) AI STARS LIMITED 103,378 13,791 89,587 10 (11,148) (주)아이리버 204,478,522 44,619,711 159,858,811 137,849,260 (21,314,254) (주)스피커(SPEEKER) 1,003,110 666,183 336,927 2,998,639 (45,946) (주)창원문화복합타운 5,000,300 65,834 4,934,466 - (512,356) (주)에스엠라이프디자인그룹 55,976,239 6,076,440 49,899,799 20,031,354 (2,016,465) 스타십벤딩머신(주) 3,935,834 7,435,066 (3,499,232) 275,835 (3,493,740) (주)버디필름 355,616 998,955 (643,339) 200 (345,965) 유한회사 화랑문화산업전문회사 2,191,363 175,119 2,016,244 230,398 210,244 17.4 시 장성 있는 관계기업, 공동기업의 내역 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 구분 당기말 전기말 시장가치 장부가액 시장가치 장부가액 (주)갤럭시아에스엠 관계기업 5,156,250 5,104,687 5,763,888 5,763,889 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) 관계기업 60,307,716 44,685,513 59,023,189 50,623,235 (주)에스엠라이프디자인그룹 관계기업 - - 20,023,540 29,375,843 18. 기타채무, 기타부채, 금융부채 18.1 기타채무의 내역 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급금 97,830,715 87,176,181 미지급비용 7,446,333 7,556,321 장기미지급금 226,051 351,410 임대보증금 796,940 663,940 장기예수보증금 129,956 844 합계 106,429,995 95,748,696 차감: 비유동항목 1,152,947 595,554 유동항목 105,277,048 95,153,142 18.2 기타부채의 내역 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부가세예수금 6,255,889 7,698,290 예수금 3,147,327 8,463,242 장기선수금 1,244,260 3,556,262 장기선수수익 3,833,843 7,709,593 장기종업원급여부채 686,331 570,965 합계 15,167,650 27,998,352 차감: 비유동항목 5,764,434 11,836,820 유동항목 9,403,216 16,161,532 18.3 금융부채의 내역 당기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융리스부채 - 117,644 파생상품부채(*) 2,643,965 660,917 합계 2,643,965 778,561 차감: 비유동항목 2,207,568 56,043 유동항목 436,397 722,518 (*) 내재파생상품인 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 중 동 전환권옵션과 관련하여 1,649,763천원(전기: 689,132천원)의 평가이익을 인식하였습니다. 19. 차입금 및 사채 19.1 차입금 및 사채의 내역 당기말과 전기말 현재 차입금및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 연이자율(%) 당기말 전기말 만기일 당기말 단기차입금 ㈜베스트투자기술 - - - 2,175,000 SBJ은행 2020-04-17 0.85% 3,509,451 3,343,494 한미은행 2020-12-09 5.50% 1,867,965 1,311,855 신한은행 2020-06-15 3.82% 33,333 - KEB하나은행 2020-05-24 4.80% 240,000 - 미시간벤처캐피탈 2020-06-30 0.00% 548,366 - 기타(개인) 2020-01-12 0.00%~4.60% 675,526 503,145 소 계 6,874,641 7,333,494 장기차입금 ㈜베스트투자기술 - - - 480,303 KB국민은행 2020-08-29 2.77% 4,409,600 4,409,600 KB국민은행 2020-05-30 2.74% 19,800,000 19,800,000 KB국민은행 2020-06-30 2.88% 7,800,000 7,800,000 SBJ은행 2021-09-07 1.50% 3,423,122 5,073,681 SHINHAN BANK AMERICA 2020-07-17 5.25% 1,845,268 2,102,037 신한은행 2021-04-13 3.71% 1,000,000 - 소 계 38,277,990 39,665,621 유동성대체 (35,566,429) (36,404,373) 차감 계 2,711,561 3,261,248 전환사채 개인 2020-09-18 2.00% 7,569,017 6,865,851 네오플럭스 2022-06-12 8.00% 942,859 - 유니온투자파트너스 2022-07-22 8.00% 462,880 - 히스토리투자자문 주식회사 등 2022-10-20 0.00% 9,330,283 - 소 계 18,305,039 6,865,851 19.2 전환사채 (1) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (주)에브리싱(*2) (주)키이스트 발행일 2017.10.19 2017.06.13 2017.07.27 2019.11.20 만기일 2020.10.18 2022.06.13 2022.07.27 2022.11.20 행사기간 2018.10.19~2020.09.18 2018.06.14 ~ 2022.06.12 2018.07.28 ~ 2022.07.26 2020.11.20 ~ 2022.10.20 행사(전환)가격 2,400원(*1) 44,261원(*3) 44,261원(*3) 2,841원(*4) 특약사항 1. 표면이자율: 0.0%2. 만기보장수익률: 연복리 2.0% 1. 표면이자율: 0.0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0% 1. 표면이자율: 0.0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0% 1. 표면이자율: 0.0%2. 만기보장수익률: 연복리 0.0% 최초 발행금액 7,700,000 1,000,000 500,003 12,000,000 (*1) 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 합니다. 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 이상이어야 합니다. (*2) 당기 중 (주)에브리싱에 합병된 (주)브라이니클이 발행한 전환사채입니다.(*3) 전환청구전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행하는 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격이 조정됩니다. 또한 회사의 기업공개 시 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그당시의 전환가격을 하회하는 경우 및 상장회사와 합병하여 시가와 전환가격에 차이가 나는 경우에는 공모단가 또는 시가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정합니다.(*4) 전환청구전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격이 조정됩니다.연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 연결회사는전환권을 기타금융부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다(주석 18참조). (2) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (주)에브리싱 (주)키이스트 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 발행금액 7,700,000 1,500,004 12,000,000 7,700,000 상환할증금 474,477 703,994 - 474,477 전환권조정 (605,460) (798,259) (2,669,717) (1,308,626) 합 계 7,569,017 1,405,739 9,330,283 6,865,851 20. 종업원급여부채 20.1 종업원급여 자산 및 부채 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 20,574,483 19,153,002 사외적립자산의 공정가치 (15,719,104) (14,628,685) 순확정급여부채 4,855,379 4,524,317 장기종업원급여 686,331 570,965 총 종업원급여부채 5,541,710 5,095,282 20.2 확정급여부채의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 19,153,002 15,988,686 당기근무원가 4,573,154 3,820,280 이자비용 455,015 505,402 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 612,789 - - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 776,455 871,569 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 (226,426) (1,019,173) 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (4,218,986) (2,242,979) 사업결합으로 인수한 부채 1,194,167 1,229,217 확정기여형 전환 (1,662,946) - 종속기업의 처분 (81,741) - 보고기간말 금액 20,574,483 19,153,002 20.3 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 (14,628,685) (11,916,048) 이자수익 (353,842) (364,863) 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) 143,259 227,498 기여금: (4,900,055) (3,968,594) 제도에서의 지급: - 급여의 지급 2,993,710 1,703,010 사업결합으로 인수한 자산 (636,437) (309,688) 확정기여형 전환 1,662,946 - 종속기업의 처분 - - 보고기간말 금액 (15,719,104) (14,628,685) 20.4 사외적립자산의 구성 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 공시가격 비공시가격 합계 구성비(%) 공시가격 비공시가격 합계 구성비(%) 단기금융상품 15,719,104 - 15,719,104 100 14,628,685 - 14,628,685 100 20.5 주요 보험수리적가정 구 분 당기 전기 할인율 1.96%~2.70% 2.28%~2.91% 미래임금상승률 3.00%~4.00%+승급률 3.00%~4.00%+승급률 20.6 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 천원) 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동폭 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% (2,120,810) 2,520,049 임금상승률 1.00% 3,090,650 (1,511,998) 20.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 미만 2~5년 미만 5년이상 합 계 급여지급액 1,169,049 1,125,317 3,281,379 31,268,333 36,844,078 20.8 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 2,335 백만원입니다. 21. 법인세비용 21.1 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용 당기법인세 28,418,055 22,602,757 과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항 (112,588) 979,540 이연법인세비용 일시적차이의 발생과 소멸 (1,161,886) (1,027,337) 법인세비용 27,143,581 22,554,960 21.2 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 세전금액 세금효과 세후금액 세전금액 세금효과 세후금액 확정급여제도의 재측정요소 (1,306,077) 253,356 (1,052,721) (79,893) 17,337 (62,556) 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 778,086 (154,227) 623,859 979,909 (343,052) 636,857 21.3 당기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 세전금액 세금효과 세후금액 세전금액 세금효과 세후금액 자기주식처분이익 - - - 1,092,768 (264,450) 828,318 기타포괄손익-공정가치금융자산 138,745 (5,874) 132,871 3,967,264 (960,078) 3,007,186 21.4 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 10,961,056 45,975,405 적용세율에 따른 세부담액 4,493,109 12,338,192 조정사항 세무상 과세되지 않는 수익/비용의 법인세 효과 2,020,516 (142,709) 세액공제 및 세액감면 (841,110) (150,060) 실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동 15,037,693 5,840,014 세율차이 등(외국납부세액) 8,219,553 5,620,555 과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항 (339,036) 979,540 기타 (1,447,144) (1,930,572) 법인세비용 27,143,581 22,554,960 평균유효세율 247.64% 49.06% 21.5 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산되었는 바, 2019년 이후 실현분에 대해서는 24.2%를 적용하여 산정되었습니다. 21.6 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. - 당기 (단위: 천원) 구분 기초금액 회계정책변경효과 당기손익반영 기타포괄손익반영 자본반영 연결범위변동 기말금액 확정급여부채 738,380 - (111,142) 253,356 - 71,923 952,517 매도가능금융자산 2,313,267 - 80,027 (154,227) (5,874) (25,109) 2,208,084 재고자산 1,697,051 - (343,789) - - 53,205 1,406,467 대손충당금 2,560,924 - 3,195,122 - - 575,247 6,331,293 반품충당부채 - - - - - - - 채무면제이익 69,740 - - - - - 69,740 유형자산 428,572 - 646,408 - - (1,573,341) (498,361) 무형자산 (4,008,448) - (1,510,938) - - (344,706) (5,864,092) 미수수익 (280,985) - 376,866 - - (31,883) 63,998 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식 408,995 - (1,605,275) - - - (1,196,280) 전환사채 상환할증금 385,025 - (688,250) - - - (303,225) 미지급비용 3,378,143 - (1,276,318) - - - 2,101,825 투자부동산 (1,121,878) - (547,150) - - (185,692) (1,854,720) 리스부채 - 6,441,995 (2,416,121) - - 170,355 4,196,229 리스채권 - (418,912) 83,290 - - - (335,622) 사용권자산 - (6,076,029) 2,306,865 - - (166,463) (3,935,627) 이월결손금 3,556,606 - (502,764) - - - 3,053,842 기타 (1,721,185) - 3,475,055 - - (466,824) 1,287,046 합계 8,404,207 (52,946) 1,161,886 99,129 (5,874) (1,923,288) 7,683,114 - 전기 (단위: 천원) 구분 기초금액 회계정책변경효과(*) 당기손익반영 기타포괄손익반영 자본반영 연결범위변동 기말금액 확정급여부채 674,970 - (7,941) 17,337 - 54,014 738,380 매도가능금융자산 2,188,687 - (492,447) (343,051) 960,078 - 2,313,267 재고자산 1,667,833 - 29,218 - - - 1,697,051 대손충당금 1,537,160 327,220 207,612 - - 488,932 2,560,924 반품충당부채 349,776 - (349,776) - - - - 채무면제이익 69,740 - - - - - 69,740 유형자산 441,911 - (34,248) - - 20,909 428,572 무형자산 (4,861,896) - 4,271,112 - - (3,417,664) (4,008,448) 외화환산손익 21,313 - (21,313) - - - - 미수수익 (182,580) - (97,272) - - (1,133) (280,985) 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식 (269,267) - 678,262 - - - 408,995 전환사채 상환할증금 201,302 - 165,808 - - 17,915 385,025 미지급비용 675,283 - 2,702,860 - - - 3,378,143 투자부동산 (576,815) - (545,063) - - - (1,121,878) 이월결손금 3,605,882 - (49,276) - - - 3,556,606 기타 2,623,451 307,905 (5,430,199) - - 777,658 (1,721,185) 합계 8,166,750 635,125 1,027,337 (325,714) 960,078 (2,059,369) 8,404,207 (*) 전기 중 기준서 제1109호, 1115호의 적용에 따른 회계정책 변경으로 인한 조정효과는 기초이익잉여금에 반영되었습니다.21.7 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 대손충당금 및 대손금 11,267,826 20,149,644 종속기업 및 관계기업투자주식 등 34,197,082 6,899,022 종속기업 이월결손금 64,846,840 16,421,453 합계 110,311,748 43,470,119 22. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 22.1 충당부채의 내역 및 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 증가 감소 기타 기말 기초 회계정책변경 증가 기타 기말 반품충당부채(*1) - - - - - 1,445,357 (1,445,357) - - - 복구충당부채(*2) 1,242,596 2,727,795 (43,714) 53,924 3,980,601 1,212,498 - 20,698 9,400 1,242,596 합 계 1,242,596 2,727,795 (43,714) 53,924 3,980,601 2,657,855 (1,445,357) 20,698 9,400 1,242,596 (*1) 연결회사는 전기부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경으로 인하여 전기말 현재 반품충당부채는 계약자산과 계약부채로 표시되었습니다.(*2) 연결회사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 따라서, 연결회사는 당기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 22.2 반품관련 계약자산 및 계약부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 계약자산 473,942 434,525 계약부채 2,117,221 2,440,395 22.3 우발부채의 내용 (1) 당기말 현재 지배기업은 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 지배기업은 서울보증보험으로부터 119백만원의 이행보증 등을 제공받고 있으며, KEB하나은행으로부터 코엑스 임대차계약 관련 753백만원의 지급보증계약을 제공 받고 있습니다.(3) 당기말 현재 지배기업은 신한은행이 회사의 임직원에게 대여한 대출금에 대해서 총한도 7,200백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.(4) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 서울보증보험으로부터 10,468백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. 또한 당기말 현재 하나은행 외 2개 금융기관과 계약이행보증 18,000백만원, 외상매출담보대출 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다. (5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 2016년 3월 4일자주주총회의 특별결의에 의해 주식회사 울림엔터테인먼트의 사업 부문을 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 연결회사는 분할 전 채무에 대하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 12월 31일 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)와 합병하였으며, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 에스케이플래닛(주)에서 물적분할된 분할신설 회사입니다. 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 회사는 분할 전채무에 대하여 에스케이플래닛(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(6) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠엔터테인먼트재팬과 S.M. F DevelopmentJapan Inc.은 SBJ은행과 JPY 692,117,648의 차입 및 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.(7) 당기말 현재 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.는 한국수출입은행과 사업자금대출 총 한도 USD 9,000,000의 약정을 체결하고 있습니다.(8) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Innovation Inc.는 ㈜신한은행과 한도 USD 2,983,000의 차입약정을 체결하고 있습니다.(9) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC.와 Creative Space Development Property, LLC.는 한미은행과 한도 USD 5,000,000의 차입약정을 체결하고 있습니다. (10) 당기말 현재 종속기업인 비컨홀딩스 주식회사는 신한은행 및 하나은행 등과 차입금 약정을 체결하였으며 1,823백만원의 약정 및 실행액이 존재합니다. 신한은행, 하나은행 차입금과 관련하여 종속기업의 이사 외 1인으로부터 부동산담보(채권최고액 1,440백만원)를 제공받고 있습니다. (11) 당기말 현재 종속기업인 (주)키이스트는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 1,136백만원입니다. 또한 당기말 현재 하나은행과 운전자금대출약정 300백만원을 체결하고 있습니다. (12) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠라이프디자인그룹과 비컨홀딩스(주)는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 215백만원입니다. 22.4 계류중인 소송사건 (1) 지배기업당기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며 총 소송가액은 557백만원입니다. 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (2) 종속기업 - (주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2007년 합병 시 영업권에 대하여 익금산입을 누락하였다는 사유로 2013년 중 과세당국으로부터 2007년 귀속 법인세 3,654백만원을 부과 받았으며, 이에 대하여 불복 청구를 진행하였습니다. 2019년 1월 동 소송과 관련하여 대법원에서 원심확정 판결을 받았으며, 이에 따라 2017년 2월 2일 1심 판결에 따라 부과된 법인세 3,654백만원에 대하여 일부 승소(3,118백만원)로 소송이 종결되었습니다.한편, 손해배상 등과 관련하여 1건의 소송에 피고로 계류중이며, 총 소송가액은 500백만원입니다. 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(3) 종속기업 - (주)키이스트당기말 현재 (주)키이스트가 원고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 총 소송가액은 33백만원입니다. 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (4) 종속기업 - DREAMMAKER Entertainment Ltd.당기말 현재 DREAMMAKER Entertainment Ltd.가 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며, 소송가액은 110백만원입니다. 한편, 동 소송사건의반소로 원고로 계류 중입니다. 동 소송사건 등의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (5) 종속기업 - 비컨홀딩스(주)당기말 현재 (주)에스엠라이프디자인그룹의 종속기업 비컨홀딩스(주)는 손해배상 등과 관련하여 1건의 소송에 원고로 계류중이며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 재무제표에 미칠 영향은 예측할 수 없습니다. 22.5 담보제공자산 등 (1) 당기말 현재 차입금과 관련하여 지배기업의 토지, 건물 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13 참조).(2) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 기타금융자산(정기예금 등) 8,046백만원은 질권설정 및 계약이행보증으로 사용이 제한되어 있습니다.(3) 당기말 현재 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 하나은행 외 2개 금융기관과 계약이행보증 18,000백만원, 외상매출담보대출 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다. (4) 당기말 현재 종속기업인 S.M. F Development Japan.의 차입금과 관련하여 Sumitomo Mitsui Banking Corporation에 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬의 정기예금 JPY 330,000,000(원화환산금액: 3,530백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.(5) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Innovation Inc.의 ㈜신한은행 차입금 1,845백만원과 관련하여 포괄적 소구권에 의해 자산가액 7,512백만원이 담보로 제공되어 있습니다.(6) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC.의 한미은행 차입금 1,867백만원과 관련하여 장부가액 12,451백만원의 토지 및 건물 등 자산이 담보로 제공되어 있습니다.(7) 당기말 현재 종속기업인 (주)키이스트의 기타금융자산 300백만원(채권최고액 330백만원)은 질권설정으로 사용이 제한되어 있습니다. (8) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠라이프디자인그룹은 건물, 기계장치, 시설장치, 집기비품,재고자산 및 물류보관물 등에 대하여 22,534백만원(부보금액)의 종합보험에 가입하고 있으며, 복권발행 관련 배상책임보험(부보금액 3,900백만원) 등에 가입하고 있습니다. (9) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠라이프디자인그룹 은 추첨식 인쇄 및 전자 결합복권 제조 용역계약과 관련하여 ㈜나눔로또에 정기예금 50백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 22.6 연결회사는 스타십벤딩머신(주)의 최대주주와 투자 등과 관련된 합의를 체결하였습니다. 본 합의는 포괄적인 기본 합의이며, 주요 사안들은 별도 계약을 통해 합의하여 추진할 예정입니다. 이와 관련하여 연결회사는 전기 중에 스타십벤딩머신(주)이발행한 전환사채를 인수하였습니다. 동 거래와 관련하여 체결된 약정에 의하여 스타십벤딩머신(주)의 최대주주는 전환사채의 25%를 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 22.7 종속기업인 비컨홀딩스 주식회사 등은 종속기업의 대표이사와 특별경영성과급 약정을 체결하였습니다. 이에 따라 종속기업 등은 2019년부터 2023년까지 5년간 종속기업의 EBITDA 실적에 따라 특별경영성과급을 지급할 의무가 존재합니다. 22.8 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠라이프디자인그룹은 영상물 제작유통사업과관련하여 월트디즈니 외 여러회사가 출시하는 특정 영화에 대하여 일정기간 DVD 및블루레이를 독점적, 배타적으로 제작 판매할 수 있는 계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 당기말 및 전기말 현재 각각 635백만원과 940백만원의 선급금을계상하고 있으며, 이는 향후 영상물의 판매시 지급하여야 할 수수료와 상계될 예정입니다. 22.9 주요 약정사항 연결회사는 전기 이전에 SK텔레콤 주식회사와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은상호 지분투자 등을 수행하였습니다. (1) 연결회사는 SK텔레콤(주)의 종속기업인 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 유상증자에 참여하는 등의 거래를 통하여 (주)드림어스컴퍼니에 유의적 영향력을 확보하였습니다.(2) SK텔레콤(주)는 연결회사의 종속회사인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자에 참여하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 관계기업이 되었습니다.(3) 연결회사의 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 종속회사인 에스케이플래닛(주)에서 물적 분할하여 설립된 (주)에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득 후 합병하였습니다. 상기 거래 외 연결회사와 SK텔레콤(주)는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모하고 있습니다. 23. 자본금과 주식발행초과금 23.1 당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,447,001주 및 500원입니다.23.2 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 주식수(단위:천주) 자본금 주식발행초과금 전기초 21,756 10,877,832 162,588,116 유상증자 919 459,619 34,540,368 주식선택권의 행사 352 176,125 17,103,818 전기말 23,027 11,513,576 214,232,302 당기초 23,027 11,513,576 214,232,302 주식선택권의 행사 420 209,925 13,496,139 당기말 23,447 11,723,501 227,728,441 23.3 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 227,728,441 214,232,302 자기주식처분이익 79,768 79,768 기타자본잉여금 17,456,781 4,745,960 합계 245,264,990 219,058,030 24. 주식기준보상 연결회사는 연결회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 블랙-숄즈 모형 및 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 24.1 당기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. ① 지 배기업 차수 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 10-1차 2015년 3월 27일 - 용역제공조건 : 3년 35,587원 2018.3.27 ~ 2019.3.26 11차 2017년 3월 31일 32,800주 용역제공조건 : 2년 23,251원 2019.3.31 ~ 2022.3.30 12차 2018년 3월 28일 384,000주 용역제공조건 : 2년 42,640원 2020.3.28 ~ 2023.3.27 12-2차 2018년 4월 27일 8,000주 용역제공조건 : 2년 40,479원 2020.4.27 ~ 2023.4.26 ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠 차수 부여일 당기말잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 4차 2015년 3월 27일 - 용역제공조건: 3년 3,097원 2018.3.27 ~ 2019.3.26 5차 2017년 3월 31일 686,000주 용역제공조건: 2년 2,143원 2019.3.31 ~ 2022.3.31 6차 2018년 3월 28일 756,000주 용역제공조건: 2년 3,231원 2020.3.31 ~ 2023.3.31 ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2015년 7월 20일 1,420,000주 용역제공조건 : 3년 HKD 1 2018.7.20 ~ 2025.7.20 ④ 종속기업: (주)키이스트 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2018년 3월 06일 1,355,000주 용역제공조건 : 3년 2,310원 2020.3.6 ~ 2023.3.6 2018년11월14일 309,119주 용역제공조건 : 3년 3,235원 2020.11.14 ~ 2023.11.13 ⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2016년 4월 07일 55,000주 용역제공조건 : 3년 4,424원 2018.4.8 ~ 2020.4.7 2018년11월15일 631,000주 용역제공조건 : 3년 2,950원 2020.11.16 ~ 2028.11.15 ⑥ 종속기업: (주)에스엠라이프디자인그룹 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2016년 11월 11일 1,000,000주 용역제공조건 : 3년 1,796원 2019.11.11 ~ 2022.11.10 24.2 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다. ① 지 배기업 구분 10-1차 11차 12차 12-2차 부여일 현재 공정가치 13,439원 7,804원 16,793원 11,267원 부여일 현재 주가 35,600원 23,500원 46,500원 37,450원 행사가격 35,587원 23,251원 42,640원 40,479원 기대주가변동성(*1) 49.55% 42.25% 41.37% 41.17% 기대존속기간(*2) 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 기대 배당수익률 0% 0% 0% 0% 무위험이자율(*3) 1.80% 1.71% 2.30% 2.30% ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠 구분 2015.3.27 부여 2017.3.31 부여 2018.3.28 부여 부여일 현재 공정가치 1,536원 773원 1,212원 부여일 현재 주가 3,000원 2,215원 3,240원 행사가격 3,097원 2,143원 3,231원 기대주가변동성(*1) 72.82% 48.28% 48.38% 기대존속기간(*2) 3.5년 3.5년 3.5년 기대 배당수익률 0% 0% 0% 무위험이자율(*3) 1.80% 1.71% 2.28% ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. 구 분 2014.3.21 부여 부여일 현재 공정가치 HKD 26.64 부여일 현재 주가 HKD 35.91 행사가격 HKD 1 기대주가변동성(*1) 10.37% 기대존속기간(*2) 7.5년 기대 배당수익률 0% 무위험이자율(*3) 1.83% ④ 종속기업: (주)키이스트 구 분 4차 부여분 5차 부여분 부여일 현재 공정가치 420.56원 794.41원 부여일 현재 주가 2,260원 3,105원 행사가격 2,310원 3,235원 기대주가변동성(*1) 15.95% 26.40% 기대존속기간(*2) 3년 3년 기대 배당수익률 0% 0% 무위험이자율(*3) 2.59% 2.05% ⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 구 분 2016년 4월 7일 2018년11월15일 부여일 현재 공정가치 1,280원 1,407원 부여일 현재 주가 JPY 400.311 JPY 2561.6218 행사가격 4,424원 2,950원 기대주가변동성(*1) 0.527~0.557 0.6858 기대존속기간(*2) 3.5년 10년 기대 배당수익률 0% 0% 무위험이자율(*3) 0.2% 0.11% ⑥ 종속기업: (주)에스엠라이프디자인그룹 구 분 2016년 4월 7일 부여일 현재 공정가치 856원 부여일 현재 주가 1,600원 행사가격 1,796원 기대주가변동성(*1) 70.48% 기대존속기간(*2) 4.5년 기대 배당수익률 0% 무위험이자율(*3) 1.60% (*1) 기대주가변동성은 각 회사의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 가득조건을 고려한 약정용역기간 이후 평균적으로 행사한다는가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익률입니다. 24.3 당기말 현재 연결회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과 같습니다. ① 지 배기업 (단위: 주) 구분 10-1차 11차 12차 12-2차 최초부여수량 630,000 507,500 456,000 10,000 전기말 누적소멸수량 (592,850) (88,000) (26,000) (2,000) 기초 37,150 419,500 430,000 8,000 당기 행사수량 (37,150) (382,700) - - 당기 부여수량 - - - - 당기 소멸수량 - (4,000) (46,000) - 당기말 - 32,800 384,000 8,000 당기말 행사가능수량 - 32,800 - - ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (단위: 주) 구 분 2015.3.27 부여 2017.3.31 부여 2018.3.28 부여 최초부여수량 1,594,000 1,025,000 928,000 전기말누적 소멸수량 (652,000) (208,000) (81,000) 기초 942,000 817,000 847,000 당기 행사수량 - - - 당기 부여수량 - - - 당기 소멸수량 (942,000) (131,000) (91,000) 당기말 - 686,000 756,000 당기말 현재 행사가능 - 686,000 - ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. (단위: 주) 구분 2014.3.21 부여 최초부여수량 1,590,000 전기말 누적소멸수량 (130,000) 기초 1,460,000 당기 행사수량 - 당기 부여수량 - 당기 소멸수량 (40,000) 당기말 1,420,000 당기말 행사가능수량 1,420,000 ④ 종속기업: (주)키이스트 (단위: 주) 구분 4차 부여분 5차 부여분 최초부여수량 2,255,000 309,119 전기말 누적소멸수량 (725,000) - 기초 1,530,000 309,119 당기 행사수량 - - 당기 부여수량 - - 당기 소멸수량 (175,000) - 당기말 1,355,000 309,119 당기말 행사가능수량 - - ⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 (단위: 주) 구분 2016년 4월 07일 2018년11월15일 최초부여수량 160,000 651,000 전기말 누적소멸수량 (58,000) - 기초 102,000 651,000 당기 행사수량 - - 당기 부여수량 - - 당기 소멸수량 (47,000) (20,000) 당기말 55,000 631,000 당기말 행사가능수량 55,000 - ⑥ 종속기업: (주)에스엠라이프디자인그룹 (단위: 주) 구분 2018년11월15일 최초부여수량 1,000,000 전기말 누적소멸수량 - 기초 1,000,000 당기 행사수량 - 당기 부여수량 - 당기 소멸수량 - 당기말 1,000,000 당기말 행사가능수량 1,000,000 24.4 연결회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다. ① 지 배기업 (단위: 천원) 구분 10-1차 11차 12차 12-2차 계 당기 인식된 보상원가 - 444,936 2,929,021 45,068 3,419,025 당기말 누적보상원가 6,598,549 3,319,035 5,688,824 75,813 15,682,221 당기말 잔여보상원가 - - 759,688 14,323 774,011 ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (단위: 천원) 구분 2015.3.27 부여 2017.3.31 부여 2018.3.28 부여 계 당기 인식된 보상원가 - (6,261) 404,577 398,316 당기말 누적 보상원가 1,550,502 549,603 802,380 2,902,485 당기말 잔여 보상원가 - - 113,892 113,892 ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. (단위: 천원) 구분 2014.3.21 부여 당기 인식된 보상원가 - 당기말 누적 보상원가 5,722,362 당기말 잔여 보상원가 - ④ 종속기업: (주)키이스트 (단위: 천원) 구분 4차 부여분 5차 부여분 계 당기 인식된 보상원가 264,850 102,198 367,048 당기말 누적 보상원가 495,251 115,638 610,889 당기말 잔여 보상원가 163,326 129,929 293,255 ⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 (단위: 천원) 구분 11차 부여분 12차 부여분 계 당기 인식된 보상원가 5,829 474,079 479,908 당기말 누적 보상원가 189,738 550,400 740,138 당기말 잔여 보상원가 - 947,589 947,589 ⑥ 종속기업: (주)에스엠라이프디자인그룹 (단위: 천원) 구분 2016년 11월 11일 당기 인식된 보상원가 - 당기말 누적 보상원가 856,477 당기말 잔여 보상원가 - 25. 기 타자본항목 및 기타포괄손익누계액 25.1 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (944,387) (944,387) 주식선택권 6,033,513 6,104,239 지분변동차액 22,819,446 22,819,446 기타 1,522,082 1,522,082 합계 29,430,654 29,501,380 25.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 전기말 평가 처분 증감 당기말 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (7,631,795) 1,142,318 (132,871) - (6,622,348) 지분법자본변동 133,028 - - (92,834) 40,194 해외사업환산손익 (3,755,831) - - 2,379,020 (1,376,811) 자산재평가차익 1,183,106 - - - 1,183,106 합계 (10,071,492) 1,142,318 (132,871) 2,286,186 (6,775,859) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다. 26. 이익잉여금 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 164,528,312 174,247,456 27. 영업수익 당기와 전기 중 연결실체의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을주는 경제적 요소를 고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 License매출 310,873,962 265,779,727 한시점에 인식 235,009,961 226,755,334 기간에 걸쳐 인식 75,864,001 39,024,393 License 외 매출 346,951,650 346,447,752 합 계 657,825,612 612,227,479 28. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 급여 61,682,621 53,041,372 퇴직급여 5,217,297 4,002,506 복리후생비 6,468,534 7,089,121 주식보상비용 2,673,401 4,086,244 운반비 4,001,563 3,856,053 지급임차료 2,677,486 12,113,294 지급수수료 22,632,076 22,519,290 감가상각비 9,601,877 11,186,936 사용권자산상각비 11,783,355 - 무형자산상각비 6,841,064 5,874,937 광고선전비 13,611,410 8,884,729 여비교통비 4,273,399 3,472,694 수도광열비 1,555,709 1,542,209 통신비 974,391 981,672 보험료 2,843,659 2,229,706 대손상각비 2,275,485 553,995 기타 16,108,434 13,531,827 합계 175,221,761 154,966,585 29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산의 변동 등 1,107,763 492,790 감가상각비 및 무형자산상각비 63,742,979 39,999,892 인건비 107,170,231 92,692,746 소모품비 3,739,006 3,014,992 제작비 40,294,349 6,868,951 외주가공비 등 134,815,474 151,882,137 운반비 6,528,742 5,184,021 지급수수료 53,762,905 73,302,751 지급인세 27,955,062 67,446,723 지급출연료 90,292,833 64,649,219 지급임차료 12,471,249 14,810,251 광고선전비 13,611,410 8,884,729 기타비용 61,936,903 35,252,240 합계(*) 617,428,906 564,481,442 (*) 매출원가, 판매비와관리비의 합계액입니다. 30. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익: 외환차익 2,369,309 1,911,278 외화환산이익 234,629 264,795 투자자산처분이익 413,120 - 투자부동산평가이익 1,334,086 403,400 유형자산처분이익 173,501 122,843 사용권자산처분이익 710 - 수입임대료 87,050 84,512 기타의대손충당금환입 - 400,410 잡이익 3,215,865 1,762,009 기타 60,199 51,751 합계 7,888,469 5,000,998 기타비용: 외환차손 821,663 476,121 외화환산손실 369,814 336,073 유형자산처분손실 968,539 452,003 무형자산처분손실 41,310 7,221 유형자산손상차손 20,058 - 무형자산손상차손 17,011,777 799,980 기타의대손상각비 2,466,890 - 기부금 786,313 1,096,673 잡손실 514,292 415,762 기타 594,690 1,260,657 합계 23,595,346 4,844,490 31. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익: 이자수익 3,936,107 2,554,306 배당수익 6,966 29,530 외환차익 1,529,435 3,494,717 외화환산이익 521,332 310,246 당기손익-공정가치금융자산평가이익 - 901,756 당기손익-공정가치금융자산처분이익 27,460 - 파생상품평가이익 1,649,763 689,132 파생상품거래이익 - 11,707 합계 7,671,063 7,991,394 금융비용: 이자비용 2,542,494 2,559,544 리스부채이자비용 1,339,872 - 외환차손 295,248 152,134 외화환산손실 268,806 221,569 당기손익-공정가치금융자산평가손실 6,136,317 588,922 합계 10,582,737 3,522,169 32. 주당이익 32.1 보통주당기순이익 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 내역 당기 전기 지배기업 소유주지분 당기순이익 (9,101,421,545) 30,595,687,125 가중평균유통보통주식수(*) 23,288,199 22,448,618 기본주당순이익 (391) 1,363 (*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기초 발행보통주식수 22,994,166 21,692,435 자기주식 효과 - 26,597 유상증자 효과 - 584,283 주식선택권의 행사 295,653 145,303 가중평균유통보통주식수 23,289,819 22,448,618 32.2 희석주당이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 한편, 당기의 경우 순손실이 발생하여 희석주당손익은 기본주당손익과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 전기 지배주주 보통주당기순이익 (9,109,377,447) 30,595,687,125 발행된 가중평균유통보통주식수 23,289,819 22,448,618 조정내역 주식선택권 - 173,828 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 23,289,819 22,622,446 희석주당순이익 보통주 주당이익 (391) 1,352 33. 영업으로부터 창출된 현금 33.1 조정사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 조정: 법인세비용 27,143,581 22,554,960 감가상각비 12,228,178 12,885,405 사용권자산상각비 13,297,285 - 무형자산상각비 38,217,516 27,114,487 외화환산이익 (755,961) (575,041) 외화환산손실 638,619 557,642 유형자산처분이익 (173,501) (122,843) 유형자산처분손실 968,539 452,003 유형자산손상차손 20,058 - 사용권자산처분이익 (710) - 무형자산처분손실 41,310 7,221 무형자산손상차손 17,011,777 799,980 이자수익 (3,936,107) (2,554,306) 이자비용 2,542,494 2,559,544 리스부채이자비용 1,339,872 - 배당금수익 (6,966) (29,530) 관계기업과 공동기업투자손실 11,219,661 6,396,364 종속기업투자주식 처분이익 (402,561) - 투자부동산평가이익 (1,334,086) (403,400) 파생상품평가이익 (1,649,763) (689,132) 확정급여제도와 관련된 비용 4,674,327 3,960,818 주식보상비용 4,664,297 6,754,845 기타투자자산처분이익 (413,120) - 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실 6,136,317 588,922 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 - (901,756) 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 (27,460) - 대손상각비 및 기타의대손상각비 5,337,064 153,585 기타수익 (85,037) (11,190) 기타비용 1,184,533 3,316,332 소 계 137,880,156 82,814,910 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권의 감소(증가) (252,478) 2,321,304 계약자산의 감소(증가) (39,417) 267,042 기타채권의 감소(증가) 7,170,742 1,647,315 비유동기타채권의 감소(증가) 30,000 - 선급금의 감소(증가) (3,340,562) 22,788,541 비유동선급금의 감소(증가) (1,308,385) (343,852) 기타유동자산의 감소(증가) 12,836,588 (8,113,256) 기타비유동자산의 감소(증가) (4,366,177) - 재고자산의 감소(증가) (1,409,103) (1,291,010) 매입채무의 증가(감소) 7,336,255 46,093,061 미지급금의 증가(감소) (2,647,168) (433,289) 장기미지급금의 증가(감소) (2,914) - 계약부채의 증가(감소) (329,701) 133,990 미지급비용의 증가(감소) (947,434) 1,790,419 선수수익의 증가(감소) 9,141,323 (8,000,863) 장기선수수익의 증가(감소) 3,434,249 6,822,958 선수금의 증가(감소) (16,499,603) (15,454,889) 보증금부채의 증가(감소) (88,604) - 기타유동부채의 증가(감소) (7,256,238) 8,521,644 기타비유동부채의 증가(감소) (72,500) 146,700 충당부채의 증가(감소) (43,714) 54,128 퇴직금의 지급 (4,218,986) (2,242,979) 사외적립자산의 감소(증가) (1,906,345) (2,265,583) 소 계 (4,780,172) 52,441,381 33.2 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 624,681 6,791,615 유형자산 취득 미지급금 66,433 66,368 무형자산 취득 미지급금 2,853,834 85,297 스탁그랜트의 지급 - 5,643,256 전환권의 행사 2,927,605 - 33.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 가. 당기 (단위: 천원) 구 분 기초 재무활동현금흐름 연결범위변동 비현금흐름 기말 장단기차입금 46,999,115 (4,389,740) 2,186,214 357,042 45,152,631 전환사채 6,865,851 11,890,326 1,554,111 (2,005,249) 18,305,039 리스부채 - (11,744,054) 485,983 39,673,732 28,415,661 나. 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 재무활동현금흐름 연결범위변동 비현금흐름 기말 장단기차입금 52,323,300 (6,533,008) - 1,208,823 46,999,115 전환사채 6,228,009 (1,093,810) 1,078,685 652,967 6,865,851 34. 특수관계자 34.1 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 당기말 전기말 관계기업 및공동기업 (주)에스엠브랜드마케팅, SM True Co., Ltd., (주)발전소, (주)갤럭시아에스엠, (주)에스팀, (주)에스팀엔터테인먼트, (주)에스팀웍스, ESTEEM NYC, INC., 에스바인엔터테인먼트, (주)미스틱스토리(구, (주)미스틱엔터테인먼트), (주)스피커, AI STARS LIMITED, (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버), iriver Enterprise Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., LIFE DESIGN COMPANY Inc.,(주)더셀러브리티, (주)비스츠앤네이티브스, (주)창원문화복합타운, (주)울림엔터테인먼트, (주)버디필름, 스타십벤딩머신(주), (주)한컴톡카페, (주)유에이엠 (주)에스엠브랜드마케팅, SM True Co., Ltd., (주)발전소, (주)갤럭시아에스엠, (주)에스팀, (주)에스팀엔터테인먼트, (주)미스틱엔터테인먼트, (주)스피커, AI STARS LIMITED, (주)아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., (주)그루버스, DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., LIFE DESIGN COMPANY Inc., (주)더셀러브리티, (주)비스츠앤네이티브스, (주)창원문화복합타운, (주)울림엔터테인먼트, (주)버디필름, 유한회사 화랑문화산업전문회사, 스타십벤딩머신(주), (주)에스엠라이프디자인그룹, (주)필름부티크 기타 (주)에브리싱코리아, 라이크기획, (주)에스엠아트컴퍼니, (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아, (주)울림홀딩스, SK텔레콤(주) 및 그 종속기업과 SK텔레콤(주)의 지배기업인 SK(주)와 그 종속기업 등, 주주 및 임원 (주)에브리싱코리아, 라이크기획, (주)에스엠아트컴퍼니, (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아, (주)울림홀딩스, SK텔레콤(주) 및 그 종속기업과 SK텔레콤(주)의 지배기업인 SK(주)와 그 종속기업 등, 주주 및 임원 34.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기 매출 기타수익 재고자산거래 영업비용 기타비용 사용권자산의취득(*3) 리스부채이자비용 관계기업 및공동기업 (주)에스엠브랜드마케팅 6,406,640 3,662 - 403,976 515,170 - - SM TRUE Co,Ltd 6,661,711 - - 57,373 - - - (주)발전소 2,414 - - - - - - (주)갤럭시아에스엠 57,000 - - 43,000 - - - ㈜에스팀 24,030 - - 180,235 5,000 - - 주식회사 스피커(SPEEKER) 102,500 - - 134,155 - - - (주)에스팀엔터테인먼트 5,526 - - 169,200 - - - 주식회사 에스팀웍스 81,143 - - 556,000 - - - 주식회사 미스틱스토리 1,023,734 - - 103,135 2,000 - - 주식회사울림엔터테인먼트 - - - 235,002 - - - (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) 24,053,989 - 62,610 11,316,840 2,930,936 - - S.M.Life Design Company Japan Inc. 2,503,555 55,568 - 21,531 - - - 그루버스 재팬 716,381 - - - - - - 스타십벤딩머신 주식회사 62,000 21,841 - 103,400 198,000 - - 주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구.에프엔씨애드컬쳐)(*1) 55,786 - - 15,279,026 1,494,064 - - (주)모아엘앤비인터내셔널(*2) 955,096 82,760 - - 450 - - 비컨홀딩스 - - - 5,052 - - - (주)비스츠앤네이티브스 13,836 - - 25,417 - - - 기타 (주)에브리싱코리아 - - - 1,048 - - - 라이크기획 - - - 15,126,747 - - - (주)에스엠아트컴퍼니 - 7,187 - - - - - (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아 1,270 33,060 - 92,391 - - - SK텔레콤 16,552,838 - - 47,549 15,905 - - SK브로드밴드(주) 2,217,898 6 - 8,021 237,405 - - 에스케이플래닛(주) 21,992 - - 397,392 32,000 - - 십일번가 주식회사 2,282,903 12,561 - 1,074,757 145,319 - 357,885 SK(주) 1,566,754 - - - - - - SK이노베이션(주) 320,999 - - - - - - SK건설㈜ 4,217,092 - - - - - - 에스케이스토아 주식회사 1,304,295 - - - - - - 인크로스 주식회사 3,724,202 - - 8,000 - - - 에이제이렌터카 주식회사 - - - - - 291,896 39,685 SK네트웍스(주) - - - - - 8,005 4,228 기타특수관계자 964,332 - - 642,919 136,058 - - 주요 경영진 주주 및 임원 - 50,967 - - - - 95,443 합계 75,899,916 267,612 62,610 46,032,166 5,712,307 299,901 497,241 (*1) 당기 중 지배력을 획득하여 종속기업으로 분류되었으며, 지배력을 획득하기 이전까지의 거래입니다.(*2) 당기 중 종속기업인 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트가 보유하였던 (주)모아엘앤비인터내셔널의 지분이 관계기업인 주식회사 에스엠라이프디자인그룹에 전액 매각되었으며, 매각일 이후의 거래를 포함하고 있습니다.(*3) 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 전환효과는 포함되어 있지 않습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 전기 매출 기타수익 재고자산거래 영업비용 기타비용 관계기업 및공동기업 (주)에스엠브랜드마케팅 5,849,076 29,874 - 443,871 305,704 SM True Co,. Ltd. 4,906,005 - - 11,792 - (주)발전소 3,766 - - 2,102 - (주)갤럭시아에스엠 211,507 - - 103,500 - (주)에스팀 20,280 - - 181,176 13,200 (주)스피커(SPEEKER) - 6,480 - 282,428 - (주)에스팀엔터테인먼트 - - - 206,600 1,000 (주)미스틱엔터테인먼트 857,232 1,200 - 828,877 20,000 (주)울림엔터테인먼트 2,000 - - 790,291 - (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) (*1) 74,643,141 580,078 180,200 7,361,276 3,037,654 Life Design Company Inc. 3,260,453 56,640 - 7,697 - (주)그루버스 181,126 - - - - 스타십벤딩머신(주) 1,169 144,558 - - - (주)에스엠라이프디자인그룹 12,216 - - 2,014,349 - Stream Media Corporation (*2) 2,338,458 - - 254,330 - (주)비스츠앤네이티브스 11,877 - - 1,674 - 기타 (주)에브리싱코리아 500 - - 10,080 - 라이크기획 - - - 14,525,436 - (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아 - 42,197 - 85,236 - SK텔레콤(주) 24,475,122 180,000 - 241,589 4,425 SK(주) 4,236,608 - - - - SK브로드밴드(주) 12,608,586 - - 155,986 71,363 에스케이플래닛(주) 1,729,243 - - 1,343,584 315,629 SK이노베이션(주) 3,445,807 - - 2,241 - 기타특수관계자 4,833,191 - - 2,421,494 244,232 주요 경영진 주주 및 임원 - 48,002 - 744,000 - 합계 143,627,363 1,089,029 180,200 32,019,609 4,013,207 (*1) 연결회사는 전기 중 (주)아이리버와 음반디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약(156억원)을 체결하였으며, 동 거래로 인하여 546백만원의 기타수익을 인식하였습니다.(*2) 연결회사의 지배력 취득 이전의 거래 내역입니다. 34.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기말 채권(*1) 대여금 등(*1) 기타채권(*2) 채무 등 기타부채 등 리스부채 관계기업 및공동기업 (주)에스엠브랜드마케팅 723,310 - - 170,421 374,341 - SM TRUE Co,Ltd 1,429,760 - - - 22,786 - (주)발전소 1,474 - - 13,010 - - ㈜에스팀 - - - 19,250 - - 주식회사 스피커(SPEEKER) 46,700 - - - - - 주식회사 에스팀웍스 9,152 - - 94,050 - - 주식회사 미스틱스토리 98,845 - - 13,215 - - 주식회사울림엔터테인먼트 20,793 - - 44,097 - - 주식회사 창원문화복합타운 10,098 - - - 7,590 - (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) 10,329,248 - - 2,263,238 5,679,593 - S.M.Life Design Company Japan Inc. 360,152 744 그루버스 재팬 173,762 - - - - - 스타십벤딩머신 주식회사 654,610 830,436 5,000,000 - - - (주)더셀러브리티 - - - 2,822 - - (주)비스츠앤네이티브스 190,401 - - - - - 기타 (주)에브리싱코리아 4,957,887 - - 651,039 - - 라이크기획 - - - 5,583,909 - - (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아 55,413 - - 25,387 - - SK텔레콤 30,433,424 - - 839 800,000 - SK브로드밴드(주) 214,500 - - 564 - - 에스케이플래닛(주) 2,158 - - 153,818 - - 십일번가 주식회사 4,350,020 - - 1,106,875 - 3,642,085 SK(주) 1,996,991 - - - - - SK이노베이션(주) 3,834,024 - - - 1,900,000 - SK건설㈜ 220,417 - - - - - 에스케이스토아 주식회사 154,623 - - 4,548,473 - - 인크로스 주식회사 650,298 - - 19,072,350 - - SK네트웍스(주) - - - - - 717,912 기타특수관계자 483,876 - - 103,840 391,500 - 주요경영진 주주 및 임원 5,800,000 122,808 - - - 2,509,625 합계 67,201,936 953,244 5,000,000 33,867,941 9,175,810 6,869,622 (*1) 당기말 현재 채권 등 에 총 5,959 백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (*2) 종속기업인 Stream Media Corporation이 보유한 스타십벤딩머신(주)의 전환사채(당기손익-공정가치금융자산)에 대하여 당기 중 전액 평가손실을 인식하였습니다.한편, 전기 말 현재 지배기업이 보유한 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버)의 전환사채는 당기 중 모두 보통주식으로 전환되었습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 전기말 채권(*) 대여금 등(*) 기타채권 채무 기타부채 등 관계기업 및공동기업 (주)에스엠브랜드마케팅 785,878 - - 94,759 354,300 SM True Co,. Ltd. 678,032 - - 311 - (주)발전소 1,154 - - 9,558 - (주)갤럭시아에스엠 47,834 - - - - (주)스피커(SPEEKER) 8,820 - - 140,530 57,696 (주)에스팀엔터테인먼트 - - - 53,900 - (주)미스틱엔터테인먼트 263,675 - - 6,600 - (주)울림엔터테인먼트 41,297 - - 4,806 - (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) 16,756,649 - 3,918,529 1,624,056 5,930,393 Life Design Company Inc. 1,223,444 - - 267 - (주)그루버스 55,000 - - - 388,066 groovers Japan Co., Ltd. 165,728 - - - - 스타십벤딩머신(주) - 309,376 5,000,000 - - (주)에스엠라이프디자인그룹 2,316 - - 1,473,733 - (주)더셀러브리티 - - - 2,822 - (주)비스츠앤네이티브스 134,179 - - 552 - 기타 (주)에브리싱코리아 3,841,406 - - 643,199 - 라이크기획 - - - 5,247,252 - (주)에스엠아트컴퍼니 132 - - 7,187 - (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아 14,127 - - 3,713 30,000 SK텔레콤(주) 32,582,097 - - 839 521,000 SK(주) 1,306,563 - - - - SK브로드밴드(주) 978,737 - - 2,867 - 에스케이플래닛(주) 901,582 - - 25,644 - SK이노베이션(주) 1,453,582 - - - - 기타특수관계자 558,536 - - 2,992,335 891 주요경영진 주주 및 임원 5,600,000 1,548,993 - - 503,145 합계 67,201,936 953,244 5,000,000 33,867,941 9,175,810 (*) 전기말 현재 채권 등에 총 4,561백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 34.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기 자금대여 자금회수 리스부채 차입(*1) 리스부채 상환 전환권행사 관계기업 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) - - - - 2,927,605 (주)모아엘앤비 인터내셔널 210,000 - - - - 기타 십일번가 주식회사 - - - 1,401,960 - 에이제이렌터카 주식회사 - - 291,896 451,173 - SK네트웍스(주) - - 8,005 203,435 - 주요경영진 주주, 임원 15,000 1,469,850 - 744,000 - (*1) 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 전환효과는 포함되어 있지 않습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 전기 자금대여 차입 전환사채투자 현금출자 대여 회수 관계기업 (주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버) - - - - 4,999,998 (주)에스엠라이프디자인그룹 - - - - 10,000,000 스타십벤딩머신(주) - - - 5,000,000 - 주요경영진 주주, 임원 1,459,850 15,000 503,145 - - 34.5 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 3,248,286 2,090,508 퇴직급여 118,792 167,691 주식기준보상 159,704 374,848 합계 3,526,782 2,633,047 상기의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결회사의 등기임원입니다. 35. 사업결합 35.1 종속기업인 (주)에브리싱은 2019년 1월 1일을 합병기일로 (주)브라이니클을 합병하였습니다. 구분 합병법인 피합병법인 회사명 (주)에브리싱 (주)브라이니클 주요사업 유,무선망 콘텐츠 제작 소프트웨어 개발 및 공급 35.2 상기의 합병과 관련하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이전대가 (주)에브리싱의 보통주 18,499,000 취득한 자산과 인수한 부채 현금 및 현금성자산 27,139 금융자산 130,036 유형자산 86,124 무형자산 374,634 기타자산 399,278 유동부채 (143,510) 비유동부채 (2,012,280) 영업권 19,637,579 35.3 연결회사는 동일지배 하에 있는 기업 간 사업결합을 장부금액법으로 회계처리합니다. 사업결합으로 이전 받는 자산과 부채는 최상위 지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하며, 이전 받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영합니다. 당기 중㈜키이스트는 사업의 시너지효과와 경영효율성을 달성하기 위하여 종속기업인 ㈜콘텐츠케이를 합병하였으며, 합병기일은 2019년 7월 31일입니다. 동 합병은 지배기업의 지배하에 있는 종속기업 간의 사업결합에 해당하므로 연결회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리하였습니다. 35.4 당기 중 (주)에스엠라이프디자인그룹의 2대 주주였던 ㈜에프엔씨엔터테인먼트의 보유 지분 전체 매각으로 인하여 지배기업은 (주)에스엠라이프디자인그룹에 대한 지배력을 획득하였으며, 이와 관련하여 인수한 자산 및 부채의 가액과 영업권의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(관계기업투자) 27,098,523 취득한 자산과 인수한 부채 현금 및 현금성자산 2,304,279 금융자산 8,568,187 유형자산 3,521,434 투자부동산 1,076,947 무형자산 621,654 기타자산 2,736,827 유동부채 (2,542,541) 비유동부채 (1,166,171) 비지배지분 (256,429) 영업권 12,234,336 만일 위 종속기업이 당기 기초시점부터 연결됐다면, 연결포괄손익계산서에 계상됐을연결회사의 매출과 당기순손실은 각각 677,978백만원 및 17,214백만원입니다. 36. 영업부문 정보 36.1 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 당기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업 및 매니지먼트를 수행하는 엔터테인먼트사업 및 광고대행사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 연결회사의 각 영업단위별 매출, 지역별 매출 및 지역별 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다. 36.2 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.(1) 영업단위별 매출 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 엔터테인먼트 532,043,891 473,944,320 광고대행 113,937,028 128,035,369 기타 11,844,693 10,247,790 합 계 657,825,612 612,227,479 (2) 지역별 매출 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 국내 418,768,536 370,525,256 일본 139,590,522 166,892,278 기타 국외 99,466,554 74,809,945 합 계 657,825,612 612,227,479 (3) 지역별 비유동자산(금융상품, 매출채권 및 기타채권, 관계기업 및 공동기업투자주식, 이연법인세자산 제외) (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 국내 325,909,497 264,821,452 일본 11,628,202 7,769,273 미국 20,827,758 18,622,436 기타 국외 4,336,603 2,091,766 합 계 362,702,060 293,304,927 37. 회계정책의 변경 주석 2.2에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 37.1 리스이용자로서의 회계처리에 대한 적용방법 및 재무적 영향(1) 리스이용자로서의 회계처리에 대한 적용방법연결회사는 회계정책의 변경으로 인해 전환일 현재 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채로 인식하였습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에,리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(기초자산 6백만원 이하) 리스의 경우 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식하였습니다. 한편, 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. ­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 ­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 ­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 (2) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 전기말 운용리스 약정액 41,353,878 2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액 38,943,240 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스에 대한 면제규정 적용 (3,145,075) 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용 (494,813) 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채 35,303,352 (3) 리스이용자로서의 재무적 영향 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다. ­ 사용권자산: 35,418 백만원 증가 ­ 장기선급비용(선급임차료): 2,365 백만원 감소 ­ 리스부채(*): 35,303 백만원 증가 (*) 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.58%이며, 연결회사의 신용도 및 리스기간를 고려하여 결정하였습니다. 한편, 기존의 영업활동으로 분류되었던 리스료 지출액이 회계정책 변경으로 인해 리스부채의 상환 금액은 재무활동으로 분류함에 따라 영업 및 재무활동 현금흐름에서 효과가 발생하였으며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. 37.2 리스제공자로서의 회계처리에 대한 적용방법 및 재무적 영향연결회사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결회사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다. 연결회사는 최초 적용일 현재 전대리스와 관련하여 리스채권 3,265백만원을 인식하였습니다. 38. 보고기간 후 사건 38.1 연결회사의 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.은 보고기간 이후 DREAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.를 신규 설립하였으며, 2020년 2월 14일에 자본금 USD 3,000,000를 납입하였습니다. DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 신규 설립 법인에 대한 지분율은 100%이며, 이에 따라 DREAM MAKER ENTERTAINMENT U.S.A. INC.는 연결실체에 편입되었습니다. 38.2 보고기간 이후인 2020년 1월 중 연결회사의 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.이 발행한 주식선택권의 일부가 행사되었으며, 이에 따라 지배기업의 DREAMMAKER Entertainment Ltd.에 대한 지분율은 당기말 현재 68.46%에서 59.93%로 감소하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 25 기 2019.12.31 현재 제 24 기 2018.12.31 현재 제 23 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 자산 유동자산 200,721,668,724 178,508,554,171 163,006,519,819 현금및현금성자산 (주4,5,6,7) 69,166,569,604 65,279,999,748 59,337,474,433 금융기관예치금 (주4,5,6) 246,814,896 249,811,656 258,250,534 매출채권 (주4,5,6,9,34) 93,729,758,200 74,475,111,543 65,387,581,105 기타유동채권 (주4,5,6,9,34) 14,433,408,118 6,420,459,220 7,817,098,461 선급금 5,905,046,961 7,899,335,637 11,364,513,871 재고자산 (주12) 6,259,887,685 4,433,124,212 3,991,997,669 기타유동자산 (주11) 10,506,241,126 19,316,187,191 14,849,603,746 계약자산 (주22) 473,942,134 434,524,964 비유동자산 364,326,155,375 355,810,178,514 273,111,455,223 공정가치측정금융자산 (주4,5,6,8) 8,301,751,308 5,467,794,443 매도가능금융자산 8,354,109,296 관계기업과 공동기업 투자주식 (주17) 200,099,882,315 216,354,089,993 129,598,944,162 기타비유동금융자산 (주4,5,6,10) 26,313,292,754 24,050,921,549 27,172,440,301 유형자산 (주13) 41,709,298,098 44,822,543,570 48,726,956,679 사용권자산 (주16) 12,775,603,267 27,334,279,600 투자부동산 (주15) 30,200,778,120 27,939,828,860 11,613,884,187 무형자산 (주14) 9,868,283,789 11,761,183,840 12,455,394,039 기타비유동채권 (주4,5,6,9) 21,910,986,145 15,163,876,584 550,000,000 비유동선급금 1,799,192,915 550,000,000 6,247,292,433 이연법인세자산 (주21) 8,769,820,807 8,673,506,193 1,058,154,526 기타비유동자산 (주11) 2,577,265,857 1,026,433,482 자산총계 565,047,824,099 534,318,732,685 436,117,975,042 부채 유동부채 139,338,413,376 135,569,173,287 106,208,934,229 매입채무 (주4,5,6,34) 45,076,846,184 51,238,937,459 25,811,852,250 기타유동채무 (주4,5,6,18,34) 20,394,068,310 14,626,792,835 14,432,857,721 리스부채 (주4,5,16) 6,013,634,561 차입금 (주4,5,6,19) 32,009,600,000 34,664,902,806 39,664,902,806 기타유동부채 (주18) 20,984,701,037 11,606,617,765 9,458,998,109 선수금 8,042,009,695 11,866,033,818 10,208,542,429 충당부채 (주22) 2,990,438,902 1,445,357,036 계약부채 (주22) 2,110,693,691 2,440,394,554 미지급법인세 (주21) 1,663,436,771 8,283,014,356 5,186,423,878 금융보증부채 (주5,6,34) 52,984,225 842,479,694 비유동부채 13,744,490,756 13,235,168,613 9,428,409,910 순확정급여부채 (주20) 2,947,995,299 2,568,708,222 2,874,198,148 기타비유동채무 (주4,5,6,18) 1,383,190,000 1,058,744,118 1,301,684,118 비유동리스부채 (주4,5,16) 5,266,562,499 비유동충당부채 (주22) 743,725,183 724,474,111 기타비유동부채 (주18,20) 4,117,447,136 8,825,685,399 4,482,432,293 금융보증부채 (주5,6,34) 29,295,822 38,305,691 45,621,240 부채총계 153,082,904,132 148,804,341,900 115,637,344,139 자본 자본금 (주1,23) 11,723,500,500 11,513,575,500 10,877,831,500 자본잉여금 (주23) 238,242,463,819 224,742,422,419 170,452,290,103 기타포괄손익누계액 (주25) (4,657,805,164) (5,655,184,492) 3,706,700,347 기타자본항목 (주24,25) 5,076,221,732 5,146,948,178 7,792,338,861 이익잉여금 (주26) 161,580,539,080 149,766,629,180 127,651,470,092 자본총계 411,964,919,967 385,514,390,785 320,480,630,903 자본과부채총계 565,047,824,099 534,318,732,685 436,117,975,042 포괄손익계산서 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 매출액 (주27,34) 307,504,375,212 281,638,318,892 216,128,551,450 매출원가 (주29,34) 195,614,079,549 172,283,297,039 132,704,122,307 매출총이익 111,890,295,663 109,355,021,853 83,424,429,143 판매비와관리비 (주28,29,34) 74,714,629,449 67,493,945,883 57,817,535,005 영업이익 37,175,666,214 41,861,075,970 25,606,894,138 기타수익 (주30) 6,998,218,243 4,019,517,773 1,649,667,246 기타비용 (주30) 5,555,396,648 15,236,800,763 2,816,291,400 금융수익 (주6,31) 16,506,572,252 6,954,422,862 29,181,096,951 금융비용 (주6,31) 4,422,735,794 1,957,380,273 7,720,867,043 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자손실 (주17) 19,207,540,901 6,152,352,477 12,117,211,041 법인세비용차감전순이익 31,494,783,366 29,488,483,092 33,783,288,851 법인세비용 (주21) 19,169,349,634 17,098,184,102 15,110,021,764 당기순이익(손실) 12,325,433,732 12,390,298,990 18,673,267,087 기타포괄손익 485,855,496 1,049,907,158 88,106,197 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 1,373,434,808 매도가능증권평가손실 1,811,919,272 법인세효과 (438,484,464) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 485,855,496 1,049,907,158 (1,285,328,611) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주8) 1,289,548,771 1,381,121,286 확정급여제도의 재측정요소 (주20) (650,561,724) 2,078,622 (1,695,684,183) 법인세효과 (주21) (153,131,551) (333,292,750) 410,355,572 총포괄이익 12,811,289,228 13,440,206,148 18,761,373,284 주당이익 (주32) 기본주당이익 (단위 : 원) 529 552 863 희석주당이익 (단위 : 원) 528 548 857 자본변동표 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 2,333,265,539 10,147,532,171 110,263,531,616 298,478,102,429 회계정책의 변경 당기순이익(손실) 18,673,267,087 18,673,267,087 확정급여제도의 재측정요소 (1,285,328,611) (1,285,328,611) 매도가능증권평가이익 1,373,434,808 1,373,434,808 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 총포괄손익 합계 1,373,434,808 17,387,938,476 18,761,373,284 유상증자 자기주식의 취득 (5,494,874,450) (5,494,874,450) 자기주식의 처분 주식보상비용의 인식 8,736,029,640 8,736,029,640 주식선택권의 소멸 5,596,348,500 (5,596,348,500) 주식선택권의 행사 주식선택권관련기타변동 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 처분 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 5,596,348,500 (2,355,193,310) 3,241,155,190 2017.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 3,706,700,347 7,792,338,861 127,651,470,092 320,480,630,903 2018.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 3,706,700,347 7,792,338,861 127,651,470,092 320,480,630,903 회계정책의 변경 7,403,034,934 6,716,103,035 686,931,899 당기순이익(손실) 12,390,298,990 12,390,298,990 확정급여제도의 재측정요소 1,575,595 1,575,595 매도가능증권평가이익 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 1,048,331,563 1,048,331,563 총포괄손익 합계 1,048,331,563 12,391,874,585 13,440,206,148 유상증자 459,619,000 34,540,367,850 34,999,986,850 자기주식의 취득 자기주식의 처분 79,767,966 5,563,487,888 5,643,255,854 주식보상비용의 인식 4,744,929,033 4,744,929,033 주식선택권의 소멸 2,566,178,000 (2,566,178,000) 주식선택권의 행사 176,125,000 17,103,818,500 (4,744,373,750) 12,535,569,750 주식선택권관련기타변동 (5,643,255,854) (5,643,255,854) 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 처분 (3,007,181,468) 3,007,181,468 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 635,744,000 54,290,132,316 (3,007,181,468) (2,645,390,683) 3,007,181,468 52,280,485,633 2018.12.31 (기말자본) 11,513,575,500 224,742,422,419 (5,655,184,492) 5,146,948,178 149,766,629,180 385,514,390,785 2019.01.01 (기초자본) 11,513,575,500