에스엠 사업보고서 (2024.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성에 관한 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 또한, 공시기간중에 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 ① (2022. 1. 28) 당사가 보유한 일부 계열회사의 지분을 ㈜에스엠브랜드마케팅에 양도하였습니다.② (2022. 5. 31) 당사가 보유한 타법인 출자지분 일부를 ㈜에스엠컬처파트너스로 양도하였습니다.③ (2022. 6. 15) 당사의 종속회사인 Stream Media Corporation이 보유한 Beyond Live Corporation의 지분 일부를 DREAM MAKER Entertainment Ltd.에 양도하였습니다.④ (2022. 9. 14) 당사의 종속회사인 ㈜키이스트는 오보이프로젝트㈜를 소규모합병 형태로 흡수합병하였습니다.⑤ (2023. 8. 18) 당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 개인사업자 더허브의 음악 퍼블리싱 사업을 포괄 영업양수하였습니다.⑥ (2023. 9. 18) 당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 ㈜텐엑스엔터테인먼트의 아티스트 매니지먼트 사업을 영업양수하였습니다. ⑦ (2024. 1. 16) 당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 ㈜모노트리를 흡수합병하였습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 ① 당기말 현재 연결회사가 체결한 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	차입처	한도금액	실행금액

(주)에스엠엔터테인먼트	한국수출입은행	50,000,000	-

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	하나은행	5,050,000	507,675

㈜하늘을담다	중소벤처기업진흥공단	16,620	16,620

(주)에스엠브랜드마케팅	국민은행	3,000,000	3,000,000

Beyond Live Corportaion	미쓰이스미토모은행	936,480	187,296

② 당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	보증제공자	보증금액	제공받은 지급보증

(주)에스엠엔터테인먼트	서울보증보험	2,266,006	계약이행보증

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	서울보증보험	8,978,007	계약이행보증

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	하나은행	3,000,000	계약이행보증

㈜하늘을담다	서울보증보험	10,000	계약이행보증

(주)에스엠브랜드마케팅	서울보증보험	533,330	계약이행보증

(주)에스엠타운플래너	서울보증보험	113,700	계약이행보증

(4) 계류중인 소송사건

① 당기말 현재 지배기업과 종속기업인 (주)에스엠타운플래너는 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며, 총 소송가액은 9,141백만원입니다. 해당 소송은 보고기간 이후인 2025년 2월 20일 1심 판결에서 원고패로 회사가 승소하였으나, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다. ② 당기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건 등은 2건으로 소송가액은 2,961백만원입니다. 피고로 계류 중인 사건 중 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송(소송가액 2,361백만원)은 2025년 1월 17일 원고 항소기각으로 사건이 종결되었습니다. 지배기업은 2025년 1월 종결된 사건을 제외한 나머지 소송사건의 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

③ 당기말 현재 종속기업인 (주)키이스트는 손해배상 청구소송(소송가액 약 2,109백만원)의 피고로 계류중으로, 1,421백만원을 지급하라는 1심 판결에 따라 해당 판결 금액과 이자비용 354백만원을 충당부채로 계상하였습니다. ㈜키이스트는 1심 판결에 대해 항소하였으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

④ 당기말 종속기업인 Creative Space Development, LLC, Creative Space Development Property, LLC, 그리고 S.M Entertainment USA, Inc.는 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며, 소송가액은 USD 3,769,151 입니다. 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

(5) 담보제공자산 등 당기말 현재 사용이 제한되거나 담보로 제공하고 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내용	금액	사유

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	사용제한	8,160,403	질권설정 및 계약이행보증

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	사용제한 및 담보제공	450,000	스톡옵션 대출담보

S.M. ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	담보제공	5,356,197	유가증권선도거래 매각대금(단기금융상품) 담보설정

(6) 주요 약정사항

① 연결회사는 전기 이전에 SK텔레콤(주)와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은 상호 지분투자 등을 수행하였습니다.

- 연결회사는 SK텔레콤(주)의 종속기업인 (주)드림어스컴퍼니의 유상증자에 참여하는 등의 거래를 통하여 (주)드림어스컴퍼니에 유의적 영향력을 확보하였습니다.

- SK텔레콤(주)는 연결회사의 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자에 참여하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 관계기업이 되었습니다.

- 연결회사의 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 종속기업인 에스케이플래닛(주)에서 물적 분할하여 설립된 (주)에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득 후 합병하였습니다.

상기 거래 외 연결회사와 SK텔레콤(주)는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모하고 있습니다.

② 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항- (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 2016년 3월 4일자주주총회의 특별 결의에 의해 (주)울림엔터테인먼트의 사업 부문을 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 분할 전 채무에 대하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

- (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 12월 31일 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)와 합병하였으며, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 에스케이플래닛(주)에서 물적분할된 분할신설 회사입니다. 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 분할 전 채무에 대하여 에스케이플래닛(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

③ (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 (주)파블로항공 전환상환우선주를 취득하면서 (주)파블로항공 및 이해관계인과 아래와 같은 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	인수금액 총액과 연복리 8%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받음

주요 경영진 선임 권한	(주)파블로항공의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

④ (주)에스엠컬처파트너스는 (주)코이랩스 전환상환우선주를 취득하면서 (주)코이랩스 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 3%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	(주)코이랩스의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

⑤ (주)에스엠컬처파트너스는 (주)지냄 전환상환우선주를 취득하면서 (주)지냄 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 5%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	(주)지냄의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

⑥ (주)에스엠컬처파트너스는 (주)서북 전환상환우선주를 취득하면서 (주)서북 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 15%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	㈜서북의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

⑦ (주)에스엠컬처파트너스는 (주)바우어랩 전환상환우선주를 취득하면서 (주)바우어랩 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 15%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	공동투자자들과 공동으로 ㈜바우어랩의 이사 1인 지명선임권을 보유함

(7) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

구 분	강조사항 등	핵심감사사항

제 30 기(당기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 손상검사(별도재무제표) 1. 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자주식 손상검사

제 29 기(전기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 및 관련된 현금창출단위에 대한 손상평가(별도재무제표) 1. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 손상

제 28 기(전전기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 및 관련된 현금창출단위에 대한 손상평가(별도재무제표) 1. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 손상

나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제 30 기	매출채권	167,700,573	9,992,534	6.0%

장기매출채권	1,091,184	227,363	20.8%

미수금	89,978,822	1,839,879	2.0%

장기미수금	58,000	-	-

선급금	38,470,706	9,846,203	25.6%

기타보증금(단기)	35,061	-	-

장기선급금	17,292,139	6,896,034	39.9%

기타보증금	2,489,754	79,000	3.2%

미수수익	1,376,475	144,361	10.5%

장기미수수익	59,002	-	-

단기대여금	4,371,177	1,538,806	35.2%

장기대여금	3,590,758	1,328,280	37.0%

합 계	326,513,651	31,892,460	9.8%

제 29 기	매출채권	165,596,003	12,243,829	7.4%

장기매출채권	4,771,829	641,501	13.4%

미수금	108,189,967	2,337,426	2.2%

장기미수금	1,176,432	1,118,432	95.1%

선급금	44,402,126	9,823,462	22.1%

기타보증금(단기)	31,244	-	-

장기선급금	20,799,575	5,333,534	25.6%

기타보증금	1,560,980	79,000	5.1%

미수수익	1,804,515	144,361	8.0%

장기미수수익	23,901	-	-

단기대여금	4,082,839	1,538,806	37.7%

장기대여금	2,128,204	717,281	33.7%

계	354,567,615	33,977,632	9.6%

제 28 기	매출채권	170,306,278	12,788,805	7.7%

장기매출채권	231,377	231,377	100.0%

미수금	81,703,549	2,291,954	2.8%

장기미수금	1,176,432	1,118,432	95.1%

선급금	30,232,823	9,529,382	31.5%

기타보증금(단기)	4,766	-	-

장기선급금	22,717,048	5,333,534	23.5%

기타보증금	1,636,429	79,000	4.8%

미수수익	1,553,366	144,361	9.3%

장기미수수익	14,936	-	-

단기대여금	2,090,533	1,528,830	73.1%

장기대여금	1,594,116	749,127	47.0%

계	313,261,653	33,794,802	11.0%

※ 연결 기준입니다.(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제 30 기	제 29 기	제 28 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	33,977,632	33,794,802	32,737,667

2. 순대손처리액(①－②±③)	(5,231,560)	403,379	(69,060)

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액(환율변동효과)	(112,795)	(54,385)	(58,078)

기타증감액(제각)	(5,118,765)	(254,515)	(10,982)

기타증감액(연결범위변동)	-	712,279	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	3,146,388	(220,549)	1,126,195

4. 기말 대손충당금 잔액합계	31,892,460	33,977,632	33,794,802

※ 연결 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 2024년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분	정상	6개월 미만 연체	12개월 미만 연체	12개월 초과 연체	계

금액	일반	115,088,805	8,565,909	7,023,642	19,554,256	150,232,612

특수관계자	17,750,656	736,669	-	71,818	18,559,143

계	132,839,461	9,302,578	7,023,642	19,626,074	168,791,755

구성비율	95.6%	4.0%	0.0%	0.4%	100.0%

※ 연결 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제 30 기	제 29 기	제 28 기

엔터테인먼트	원재료	94,603	2,355	2,483

부재료	-	-	-

상품	3,799,027	5,373,475	197,544

제품	16,277,105	11,747,476	9,187,157

재공품	-	-	36,063

계	20,170,735	17,123,306	9,423,247

광고	상품	689,859	596,943	638,215

기타	원재료	18,149	17,162	60,324

부재료	-	-	-

상품	3,413,932	4,781,025	7,009,047

제품	659,133	761,559	1,226,020

재공품	3,122,061	2,274,895	2,087,823

계	7,213,275	7,834,641	10,383,214

합 계	28,073,869	25,554,890	20,444,676

총자산대비 재고자산 구성비율(재고자산/기말자산총계*100)	2.0%	1.6%	1.4%

재고자산회전율((연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2)	4.5회	4.0회	4.2회

※ 연결 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내용당사는 12월 말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사를 진행합니다. 가장 최근 재고실사는 본사(별도)의 경우 2024년 12월말 외부감사인의 입회 하에 진행하였으며, 종속법인의 경우 각 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 진행하였습니다.

사업부문	엔터테인먼트	광고	기타

실사일	2024년 12월말	2024년 12월말	2025년 1월말

실사과정에서 파악한 2024년의 장기체화재고, 진부화재고 등의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실	기말잔액

상품	15,425,410	15,425,410	4,931,207	10,494,203

제품	28,881,368	28,881,368	10,546,117	18,335,251

재공품	3,135,981	3,135,981	13,919	3,122,062

원재료	112,752	112,752	-	112,752

부재료	162,779	162,779	-	162,779

합계	47,718,290	47,718,290	15,491,243	32,227,047

라. 수주계약 현황 연결실체가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 해당 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.