에스엠 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

당사는 국내 및 일본, 중국, 태국, USA 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 주요 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 사업부문은 영상 콘텐츠제작 및 매니지먼트, 여행사업, 광고대행사업으로 구분되며, S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.의 사업은 일본 매니지먼트 사업으로 분류됩니다.

사업부문	회사명	매출유형 및 품목	구체적 용도

매니지먼트사업	(주)에스엠엔터테인먼트(주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)키이스트S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	용역매출	방송 등

음반매출	(주)에스엠엔터테인먼트S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	오디오물 출판 및 원판 녹음업	음반 및 음원 제작 등

영상콘텐츠사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)키이스트	프로그램매출	방송

용역매출	방송

협찬금수익	방송

기타매출	기타

여행사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)호텔트리스	항공권대매	항공권

여행알선	여행상품

기타수입수수료	VI외

여행알선	호텔

광고사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	매체판매대행수수료	광고대행

광고제작/프로모션
대행 매출	광고대행

※ (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2016년 6월 8일을 기하여 레이블울림을 물적분할함에 따라, 기준일 현재 음반매출이 발생하고 있지 않습니다.

가. 업계의 현황1) 음악 사업 부문(1) 업계 개황

당사의 사업영역은 광의의 개념으로 종합 엔터테인먼트 사업입니다. '엔터테인먼트 산업의 경제학(Harold Vogel, 2003)'에서는 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업을 엔터테인먼트 산업이라고 정의하였습니다. 21세기 최고의 부가가치 산업으로 부상한 엔터테인먼트 산업은 문화 콘텐츠 산업이라고 총칭하기도 합니다. 당사의 사업영역은 협의의 개념으로 음반을 제작, 기획하고 판매하는 음반/음원 산업과 예술관련 서비스업인 매니지먼트산업으로 분류합니다.

당사가 영위하고 있는 음악 콘텐츠 산업이란 작곡, 출판, 저작권, 공연, 매니지먼트, 음반, 광고, 영화 음악 등을 의미하며, 음악산업 중의 하나로 LP, CD, 카세트테이프와 같은 음반의 제작, 배급 및 출판과 관련된 산업을 총칭합니다. 이는 '음반의 제조'뿐만 아니라 '음악 서비스'를 포괄하면서 음악산업과 동일한 개념으로 사용되고 있고, 음반산업을 'Record Industry'가 아닌 'Recording Industry'로 명명되고 있습니다. 이는 음반산업이 '음반'이라는 상품의 제조, 판매뿐만 아니라 레코딩된 작품의 재산권과 매니지먼트 및 공연까지 포괄하는 개념으로 확대되고 있음을 의미합니다.

* 출처 : 국내 음반산업의 주요 이슈와 대응방안, 삼성경제연구소

세계음악시장의 규모는 2016년 총 472억 달러를 기록하였으며, 이는 전년보다 3.4% 증가한 규모이고, 2014년 이후 다시 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 2016년 기준 세계 음악시장의 약 53% 점유율을 보이고 있는 공연 음악시장은 앞으로도 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 또한 세계 음악시장은 디지털 스트리밍 음원 서비스의 높은 성장세를 보여주었습니다. 공연음악과 디지털 스트리밍 음원 서비스 시장을 중심으로 세계음악시장은 2021년까지 연간 평균 3.5%의 성장하여 시장규모는 561억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만 달러)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	CAGR

음반	8,539	7,687	6,864	6,054	5,302	4,599	△11.6

디지털음원	10,734	12,527	14,457	16,183	17,656	18,737	11.8

음악공연	24,966	25,603	26,390	27,185	28,094	28,905	3.0

기타	2,934	3,137	3,356	3,574	3,764	3,915	4.5

합계	47,173	48,955	51,069	52,996	54,817	56,154	3.5

* 출처: 2017년 해외콘텐츠시장 동향조사, 한국콘텐츠진흥원, 2018.02.02.

아래는 국내 음악산업 매출액 현황 입니다.

[ 국내 음악산업 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	비중(%)	전년대비증감률(%)	연평균증감률(%)

2014	2015	2016

음악제작업	892,130	1,016,037	1,116,954	21.0	9.9	11.9

음악 및 오디오물 출판업	15,488	15,878	17,247	0.3	8.6	5.5

음반복제 및 배급업	113,030	118,199	119,755	2.3	1.3	2.9

음반 도소매업	157,156	166,872	162,332	3.1	△2.7	1.6

온라인 음악 유통업	1,179,048	1,328,025	1,445,390	27.2	8.8	10.7

음악 공연업	753,490	837,567	929,940	17.5	11.0	11.1

노래연습장 운영업	1,496,540	1,492,618	1,516,622	28.6	1.6	0.7

계	4,606,882	4,975,196	5,308,240	100.0	6.7	7.3

＊출처 : 본 저작물은 문화체육관광부에서 2018년 5월 작성하여 공공누리 제3유형으로 개방한 '2017년 콘텐츠산업 통계조사 (발행인: 도종환 문화체육관광부 장관)'을 이용하였으며, 해당 저작물은 문화체육관광부, https://www.mcst.go.kr/에서 무료로 다운받으실 수 있습니다.

국내 음악산업의 최근 3년간 매출액 규모는 안정적인 성장세를 보이며, 수출 부문에서도 성장세가 지속되고 있습니다. 특히 음악산업의 매출액 규모는 2013년에 최초로 4조 원대 매출액을 기록한 이후 지속적으로 성장하여, 2016년에는 5조원을 달성하였고, 이후 성장세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 한국컨텐츠진흥원은 음악산업의 2017년 매출액이 전년대비 9% 증가한 5조 8천억원 수준일 것으로 전망하고 있습니다.

* 2018년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2018.02.05.

① 음악제작업

음반은 직접 들어보기 전에는 품질을 알 수 없는 경험재의 특징을 갖습니다. 이는 과거의 소비 경험이 현재의 수요에 가장 큰 영향을 준다고 할 수 있습니다. 시장성이 검증되고 고정수요가 풍부한 기존스타 앨범의 시장점유율이 더 높은 이유는 음반이 바로 경험재이기 때문입니다. 그리고 음반에 대한 사전 정보와 경험을 제공하는 방송미디어가 음반소비에 결정적으로 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

그리고 음반은 문화상품으로서 미적, 표현적 기능에 속하므로 소득에 대한 탄력성이 높은 상품입니다. 음반상품은 제작에 들어가는 초판 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하여 단위당 생산에 소요되는 비용이 매우 적습니다. 따라서 일단 제작된 음반의 판매수입은 대부분 소비자의 소비욕구에 의해 결정되는데, 이는 제작 후 생산비용이 낮아 더 많은 소비자가 구매할수록 판매수입은 증가하기 때문입니다. 음반상품은 낮은 복제비용으로 인해 불법유통이 광범위하게 발달되어 있으나, WTO 가입국으로서 저작물의 불법복제 유통에 따른 국제적 통상마찰을 사전에 예방하기 위한 정부의 활동 및 저작권법 개정으로 점차 불법복제, 불법유통이 근절되고 있는 상황입니다.

② 매니지먼트산업

매니지먼트 산업이란 광의의 의미에서 방송·영화·음악 등 연예와 엔터테인먼트 비즈니스의 영역을 모두 포함시킬 수 있겠지만, 최근 국내에서 사용되는 의미는 'Artist Management'를 말합니다. 음악, TV드라마, 방송프로그램, 광고, 공연 등을 통해 선보이는 아티스트와 관련된 비즈니스 전체 과정을 효율적인 운용을 통해 매출을 창출하는 것입니다. 특히, K-POP 및 한류의 대내외 인지도 제고에 따른 음악 공연의 매출은 계속 증대되고 있습니다. 음악공연이 많아지고 형태가 다양해지고 소속 아티스트들의 해외진출이 기존 아시아시장을 넘어 유럽, 미주 등 다양성이 확대되면서 직접매출 증대와 함께 아티스트 인지도를 바탕으로 한 제품의 간접판매 증대에 기여하고 있습니다.

(2) 산업의 연혁

우리나라 음반산업은 19세기 말 태동기부터 현재까지 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. 1968년에 음반에 관한 법률이 공포되면서 정착기를 맞이하였으며, 1970년대 중반 이후 국내에 소개된 뮤직카세트(MC, Music Cassette)는 음반상품 매출 상승의 계기를 마련하였습니다. 그리고 1980년대 이후 전반적인 매체산업 증가로 인해 음반산업의 르네상스를 맞이하게 되었습니다. 1990년대 SBS의 설립으로 방송사간의 경쟁구도를 확립하고, 각 방송사 간의 경쟁적인 가요 프로그램으로 90년대 가요의 호황을 이끌었습니다. 2000년대에 들어서면서 온라인, 모바일 등 신규매체를 이용한 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 기존 오프라인 음악시장을 대체하는 신규 음악서비스로 대체 되었고 최근 모바일 기기의 발달로 인한 음악산업은 새로운 부가가치를 창출하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

1990년대 말 음반유통업계는 IMF로 인한 가격파괴와 유통업계의 분쟁, 도매상들의 부도 등으로 기존 국내음반 유통체계가 붕괴될 위기를 맞았습니다. 업계에서는 자구책의 일환으로 가격정찰제 도입을 추진하고 음반유통구조 개선을 시도하였으나 구조적으로 낙후되고 복잡한 유통구조를 혁신하기에는 한계를 가지고 있었습니다. 컴퓨터의 상용화와 인터넷 사용자의 증가 및 MP3플레이어의 확산, 스마트 기기의 상용화 등은 디지털유통을 음반판매의 주요경로로 만들었으며, 기존 대중음악문화와 산업구조에 많은 변화를 일으켰습니다. 현재 음악시장은 소유(Music Ownership)에서 접근(Music Access)방식으로 변하는 온라인 시장을 중심으로 변하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델의 등장으로(광고 기반 무료 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 스트리밍 서비스 등) 기존 음악시장과 더불어 다양한 수익 모델을 창출하여 중 장기적 관점에서 보면 시장의 규모를 키워 더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 음악산업의 새로운 기회를 부여하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

음반산업은 경기 변동에 민감한 업종으로써 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 하지만 소속가수들의 안정적인 팬 확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우 수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성을 가지고 있습니다.

(5) 경쟁요소

엔터테인먼트 업계는 자본을 필두로 한 진입은 쉬우나, 그만큼 시장에 성공적으로 정착하는 사례도 드물게 나타나고 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 문화산업의 선두주자로써 창사 이래 지금까지 쌓아온 매니지먼트 마케팅 홍보 등 시스템적 노하우와 시장을 리드해온 브랜드 인지도 및 충성도가 높게 형성되어 있습니다.

음반분야는 영화나 비디오 분야와는 달리 국내가요가 전체 음반시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서 그다지 문제가 없을 것으로 여겨져 왔습니다. 그러나 음반제작 분야에서도 국내 유수의 대기업이 음반시장에 진출하였으며, 해외 메이저음반사가 국내시장에 진출함으로써 국내 음반시장의 경쟁이 심화되었습니다. 그리고 국내음반시장의 포화상태로 인해 일본 및 아시아 등으로 진출하여 두각을 나타내며 한류로 일컬어지는 붐을 만들어 내었습니다. 당사의 사업영역은 일본, 중국, 홍콩, 대만, 인도네시아, 태국, 프랑스, 말레이시아, 미국, 칠레 등 전세계로 확장되었습니다. 한류는 K-pop을 중심으로 K-culture의 확산으로 이어지고 있습니다. 우리 역사에서 처음 경험하는 현상이며 세계적으로도 유례 없는 사례로 당사는 전세계에서 K-pop 열풍을 이끌어가는 선두주자입니다. ＊출처 : 한류: K-Pop에서 K-Culture로, 문화체육관광부 해외문화홍보원, 2012.12.17 2011년 2월 미국의 경제전문채널 블룸버그TV는 시사 종합해설 프로그램 '모노클'에서 'K-pop은 왜 한국 산업의 가장 잠재력 있는 무기가 됐나' 라는 타이틀로 "한국의 파워브랜드는 BoA·소녀시대·슈퍼주니어 등"이라고 밝혔습니다. 또한, 유튜브 등을 통해 외국 팬에게 다가가면서 K-POP은 디지털 시대 최선두에 서게 되었다며 평가했습니다. 실제로 당사의 슈퍼주니어는 2008년부터 2014년 9월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼' 월드 투어로 100회 공연, 누적 관객수 135만명을 동원하였습니다. 음악을 중심으로 당사의 소속 아티스트인 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x), EXO, Red Velvet(레드벨벳), NCT는 전 세계에 한국 문화에 대한 관심을 높이고 다양한 분야로 파급 효과를 만들고 있습니다. 당사는 지속적인 현지화 전략과 시장 확대를 통해 경쟁력을 높여나갈 계획입니다.

(6) 향후 전망 및 과제

음악산업은 음악이라는 예술을 일반대중에게 보다 쉽고 편리하게 접할 수 있는 기회를 제공해주는 음반을 중심으로 발전하며 전통적인 문화상품으로서 기능해 왔으나, 산업사회의 급격한 변화와 발전에 힘입어 악곡(樂曲)을 중심으로 하는 고부가가치 문화상품으로 새롭게 부각되고 있고, 첨단산업으로 성장해 나가고 있으며 문화기술(CT, Culture Technology)라는 새로운 개념으로 확산되고 있습니다. 문화기술(CT)은 콘텐츠 전반의 창작·기획·제작·표현·유통에 사용되는 기술로, 단순기술이 아닌 '문화', '예술' 등 인문사회학적 요소에 기술이 더해지는 창조기술로서 정의할 수 있습니다. 이러한 문화기술은 성분화되는 것이 어려워 진입장벽이 높아 쉽게 모방할 수 없으며, 인터넷, 소셜미디어와 같은 IT를 만나 시간과 공간을 초월한 새로운 공동체를 만들 수 있습니다. 이와 같이 음악산업은 국경을 넘나들면서 디지털 네이티브를 자극하고 동질감을 느끼게 하는 문화 콘텐츠 입니다. 이에 더하여 당사는 복합 문화공동체로서 뉴미디어를 통한 SM이 중심이 된 가상국가(VIRTUAL NATION) 'SM TOWN'을 만들었고, 문화로 동질감을 느끼는 글로벌세대의 부상을 선언했습니다. 이러한 문화산업으로서의 음악산업은 국경 없는 세계시장에서 각국이 저마다의 대중문화를 지키고 또한 막대한 시장규모를 빼앗기지 않기 위해 노력하는 대표적인 분야가 되었습니다. 그리고 국가브랜드 및 인지도 향상, 여타산업으로의 긍정적인 영향 등 전방위적인 부분에 영향을 미치는 범국가적 전략 사업입니다.

세계시장은 LP나 카세트테이프 등 초기에 각광받던 아날로그방식의 음반과 CD를 주축으로 MD, DVD 등 첨단디지털미디어가 주축을 이루다가 최근에는 인터넷, 모바일 등 신규매체유통을 통한 새로운 산업구조를 형성하고 있습니다. 특히 디지털 시대에 따른 불법 다운로드, 복제 DVD 유통 등에 따라 저작권이 침해 되고 있습니다. 이에 정부, 업계, 소비자 등의 공감대 형성 및 공존의 노력을 필요로 하고 있습니다. 1997년 태동한 한류는 2011년 유튜브 음악 카테고리에 K-Pop이 한 장르로 신설되는 등 지속적으로 인기를 유지하고 있습니다. 2013년 당사의 소속 아티스트 소녀시대가 유튜브 뮤직어워드 메인 부문에서 올해의 뮤직비디오상을 수상하며 좋은 콘텐츠만 만든다면 아시아가 세계를 리드할 수 있는 길이 열렸다는 것을 보여줬습니다. 앞으로도 당사는 경쟁력 있는 콘텐츠의 지속 창출을 위하여 국내외 작곡가와의 콜라보레이션을 위한 네트워크 활용, 글로벌 플랫폼과 SNS활용을 통한 전 세계 홍보 전략 등을 이용할 계획입니다. 2) 영상콘텐츠 부문 (1) 방송산업의 현황

콘텐츠 산업은 높은 부가가치 창출 및 고용효과를 기대할 수 있기에 우리나라의 차세대 핵심 산업이라고 할 수 있습니다. 90년대 초반 중국에서부터 시작돼 이제 아시아를 넘어 유럽, 북미 지역까지 확산되고 있는 한류열풍의 원인은 경쟁력 있는 콘텐츠에 있습니다. 그리고 근래에 와선 다중적 유통이 가능한 플랫폼(Platform)의 증가와 생산과 동시에 소비를 담당하는 다수의 프로슈머(Prosumer)들이 시장에 지속적으로 유입됨에 따라 산업 팽창의 환경이 조성되고 있습니다. 뿐만 아니라 문화 소비 차원에서 로컬 문화의 부상, 동서양 가치의 조화로 다원적 문화 취향이 형성됨에 따라 다양한 지역에서 제작되는 콘텐츠가 선호되고 소비될 수 있는 환경이 점진적으로 확대되고 있습니다. 최근 방송 산업 이슈는 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여 확대로 플랫폼의 다양성이 증대되어 프로그램 제작 및 협력이 확대되고 있습니다. 또한, 드라마뿐만 아니라 국내 시청률로 검증된 한국형 예능프로그램 포맷의 중국 진출 확대로 영상콘텐츠 수출 형태가 다양화되고 있습니다. 국내 방송 매출액은 지속적으로 증가하여, '18년에는 4.9%의 성장률로 매출액은 18조 8,000억 원을 기록할 것으로 예상되며, '19년 국내 방송산업 매출액은 '18년 대비5.3% 증가한 19조 8,000억원, 수출액은 13.7% 증가한 6억 2,000만 달러를 기록할 것으로 기대되고 있습니다. * 출처 : 2018년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2019.01. [국내 방송산업 방송매체별 매출액 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분	매출액	'16년 대비 '17년 증감률

2015	2016	2017

지상파	41,007	39,987	36,837	-7.9%

지상파DMB	108	103	114	10.7%

종합유선	22,590	21,692	21,307	-1.8%

중계유선	27	25	20	-20.0%

위성방송	5,496	5,656	5,754	1.7%

방송채널사용사업	62,224	63,801	66,396	4.1%

IPTV	19,088	24,277	29,251	20.5%

IPTV CP	2,655	3,482	5,442	56.3%

계	153,195	159,023	165,122	3.8%

＊출처 : 2018년 방송산업 실태조사_방송산업 현황분석, 방송통신위원회, 2018.11.

[방송사업자별 매출액 구성내역 현황(2017년)]

(단위 : 백만원, %)

구 분	지상파방송	유선방송	위성방송	방송채널사용사업	인터넷프로토콜TV(IPTV)	IPTV콘텐츠제공사업자(CP)	합계	비중(%)

지상파방송사업자	지상파DMB사업자	종합유선방송사업자	중계유선방송사업자	일반위성방송사업자	위성DMB사업자

방송사업	방송수신료	929,015	812,013	323,305	2,064,333	3.16%

광고	1,412,146	2,299	137,527	47,972	1,466,937	3,066,881	4.70%

협찬	406,242	1,078	3,009	379,840	790,169	1.21%

방송프로그램제공	779,065	779,065	1.19%

방송프로그램판매	642,947	805	210,420	854,172	1.31%

홈쇼핑송출수수료	756,085	164,240	920,325	1.41%

가입및시설설치	8,718	3,963	12,681	0.02%

단말장치대여(판매)	408,500	9,205	417,705	0.64%

위성사용료	26,339	26,339	0.04%

방송시설임대	5,875	5,875	0.01%

행사	68,773	68,773	0.11%

홈쇼핑방송	3,533,341	3,533,341	5.42%

기타방송사업	293,396	7,228	4,874	1,992	364	195,371	2,925,124	3,428,349	5.26%

계	3,683,746	11,410	2,130,726	1,992	575,338	6,639,622	2,925,124	544,166	16,512,124	25.31%

기타사업	전기통신사업	742,238	742,238	1.14%

기타	616,574	529	174,819	2,595	71,428	5,707,879	29,728,206	36,302,030	55.65%

계	616,574	529	917,057	2,595	71,428	5,707,879	29,728,206	11,785,698	48,829,966	74.85%

방송사업자 총매출액	4,300,320	11,939	3,047,783	4,587,	646,816	0	12,347,500	32,553,330	12,329,864	65,237,552	100.00%

＊출처 : 2018년 방송산업 실태조사, 과학기술정보통신부, 2018.11. 방송프로그램 수출은 지역적으로 아시아(일본, 중국, 대만, 기타)가 전체 수출의 대부분을 차지하고 있으며 중동, 유럽, 중남미 등 다양한 지역에서 한국 방송영상콘텐츠에 대한 관심이 증가 있는 상황입니다. 한국의 방송영상사업자들은 정부와 함께 중동, 동유렵과 독립국가연합, 중남미 등에서 활발하게 쇼케이스와 로드쇼 등을 개최하며 적극적으로 진출을 모색하고 있습니다. 방송프로그램 수출에 대한 또 하나의 이슈는 주요 수출 장르의 변화입니다. 그 동안한류를 이끌어온 방송영상콘텐츠는 TV드라마입니다. K-Pop 스타들의 대거 등장과이들을 활용한 크로스미디어(cross-media) 마케팅 전략으로 일본, 대만, 태국, 몽골, 등에서 아이돌 스타들이 주연한 드라마들이 방송되었습니다. 그리고 2011년부터는 음악/오락 프로그램의 수출이 증가되고 있습니다. K-Pop의 인기가 전 세계로 확산되면서 음악 프로그램과 인기 아이돌 그룹 멤버들이 출연하는 오락(예능) 프로그램들의 수출도 증가하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 방송프로그램 제작업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다.

(3) 경쟁의 요소

1990년 초반부터 시작된 국내 방송에서의 외주제작 제도의 도입은 연간 꾸준히 그 비율이 증가하는 추세입니다. 드라마 외주제작 사업은 프로그램의 기획단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 방송사와 제작, 납품계약을 체결하게 됩니다. 영화와는 다르게 관객수의 증감에 따라 수익과 상영일수가 변하는 것이 아니라 시청자를 상대로 방송사로부터 일정기간을 편성 받아 방영되기 때문에 프로그램 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산할 수 있는 기획력과 연출력, 경쟁력 있는 감독, 작가, 연기자의 확보와 공중파 편성, 협찬 및 해외영업 등을 성공적으로 추진할 수 있는 인력구성이 경쟁의 요소라고 할 수 있습니다.

3) 여행사업부문 (1) 산업의 특성 여행업은 관광산업의 한 종류로 「여행자 또는 운송시설·숙박시설, 그 밖에 여행에 딸리는 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업」이라고 관광진흥법 제3조에 정의하고 있으며 운송시설, 숙박시설 등의 여행 시설업자와 이를 이용하고자 하는 여행자와의 사이에서 시설에 대한 예약 등 일련의 알선서비스를 제공하는 사업을 말합니다. 여행사업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 또한, 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며 우리나라의 계절 특성상4계절의 시기에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성이 있습니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 구비하여 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유상상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다. * 출처 : 관광동향에 관한 연차보고서, 문화체육관광부, 2016.9.5. (2) 경기변동의 특성 관광산업은 타 산업에 비해 외화획득 효과가 큰 산업으로 외래관광객의 소비지출이상품 및 서비스 수출과 동일한 효과를 가지고 있습니다. 제조업이나 전 산업 평균에 비해서 높은 외화가득률을 가지고 있습니다. 외래관광객에 의한 숙박비, 식·음료비,유흥·오락비, 기념품구입비, 관광교통비 등의 지출은 관광수용국의 기업매출과 이윤을 증가시키고 조세수입을 증대시키는 원천이 됩니다. 또한, 관광산업은 노동집약적인 산업이기 때문에 고용창출효과가 클 뿐 아니라 직·간접적으로 관련이 있는 연관 산업에서 파생적으로 고용을 창출합니다.

여행산업은 국내외 경기, 사회적 분위기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동 등에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 사회적 분위기 및 전염병 등의 악재에 민감하여 2014년 세월호 참사와 2015년 메르스 발생으로 국내여행업의 업황이 위축되었습니다. 계절에 따라서도 성수기와 비수기로 나뉘어지며, 이에 따라 여행상품가격에도 변동성이 발생하게 됩니다.

(3) 경쟁요소

여행산업은 대규모 자본이 필요하지 않고, 법적 규제가 낮음에 따라 진입장벽이 높지 않고 업체들간 저가경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 대형 사업기반을 통한 경쟁력 확보로 규모의 경제를 달성한 대형여행사들(실적 상위 여행사들)은 시장점유율이 점차 높아지고 있습니다.

여행상품은 지적재산권 등이 잘 적용 되지 않기 때문에 여행업을 영위하는 10,000여개의 업체들과의 경쟁에서 살아남기 위해서 개별 소비자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 차별화된 상품을 기획하고 판매하여야 합니다.

4) 광고사업부문

(1) 산업의 특성 광고는 광고주가 의도하는 방향으로 고객을 설득하거나 영향력을 미치기 위해 행하는 비 대면적 광고(ATL) 와 대면적 광고(BTL) 를 모두 포함하는 개념이며, 광고사업은 광고주의 Needs에 따라 광고 및 홍보 전략 수립, 광고물의 제작, 광고물의매체집행, 각종 행사 및 이벤트 대행 등의 서비스를 제공하는 사업입니다.

광고시장은 크게 전통적인 4매체(TV, 라디오, 신문, 잡지)시장과 인터넷, 이동통신기술 등의 발달과 스마트폰 등 디지털기기가 보편화 됨에 따른 온라인ㆍ모바일 등의 뉴미디어 광고시장이 있으며, 뉴미디어 광고시장은 최근 높은 성장성을 보이고 있습니다.

광고업은 그 특성상 Creative 및 광고주 Needs를 만족시키는 서비스 역량을 보유한 인력이 사업의 가장 중요한 자산이고, 따라서 제비용 중 인건비가 차지하는 비중이 높은 산업입니다. 또한 광고업은 소비자의 소비패턴에 따라 시장이 변동되어 타 산업에 비해 계절성이 뚜렷한 편입니다. 이는 기업들이 소비가 증가하는 여름 휴가 시즌인 2분기와 크리스마스 및 연말 시즌인 4분기에 마케팅 활동을 집중하거나, 글로벌 스포츠 이벤트가 있는 짝수해에 많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있기 때문입니다.

(2) 경기변동의 특성

광고산업은 일반적으로 경제성장률(GDP성장률)과 밀접한 관련이 있고, 경기 변동에 대해 높은 탄력성을 보이고 있어, 경제성장변동률보다 광고비 집행 변동률이 더 큰 특성을 가지고 있습니다. 광고산업은 그 구조상 타 산업을 지원하는 서비스 산업이며, 경기 호황기에는 광고주들이 공격적인 마케팅 활동으로 광고비 지출을 확대함으로써 광고시장이 크게 성장하는 반면, 경기 불황기에는 타 비용 대비 즉각적으로 감축이 가능한 광고비 예산부터 우선적으로 감축하는 경향이 있습니다.

(3) 경쟁요소

광고업은 차별화된 Creative 역량과 독창적인 마케팅 솔루션, 효율적인 매체 기획 및 구매력이 주요 경쟁요소입니다. 이는 다년간의 다양한 업종 광고주 종합 광고대행경험과 우수한 인력의 보유, 안정적 매체 대행 규모 유지를 통해 확보할 수 있습니다. SK플래닛과 빅데이터 독점계약을 통해 방대한 빅데이터와 이를 분석할 수 있는 인력을 확보하고 있으며, 데이터 분석을 통해 도출되는 새로운 인사이트, 다년간 수많은 히트 콘텐츠를 만들어온 크리에이티브 인력을 보유하고 있는 점은 에스엠컬처앤콘텐츠만의 차별점이자 강점입니다.

※ Business Area

ㆍCOMMUNICATION PLANNING (경계를 뛰어넘는 효과적인 커뮤니케이션 전략)

→ 커뮤니케이션 플래너, 크리에이티브 디렉터, 브랜드 컨설턴트를 비롯해 프로모션, 인터랙티브 커뮤니케이션 등 각 분야의 전문가들이 유기적으로 결합해 최적의 플래닝을 수행합니다. 전신인 SK플래닛의 OK캐쉬백, 11번가 등의 빅데이터를 독점적으로 활용, 통합 캠페인 솔루션을 제공하여 광고 그 이상의 새로운 비즈니스 가치를 창출하고 있습니다.

ㆍCREATIVE (새로움을 추구하는 크리에이티브 솔루션)

→ 다수의 수상 경력과 명성을 자랑하는 SM Culture 크리에이티브 디렉터들은 기업과 브랜드에 맞는 최적화된 크리에이티브를 선보이며, 차별화된 아이디어로 수준 높은 가치를 창출하고 있습니다. 기존 광고 제작의 전형성을 벗어나 개방적이고 유연한 발상을 통해 광고주와 소비자에게 놀라움을 줄 수 있는 역동적인 광고 크리에이티브를 제시할 것입니다.

ㆍMEDIA PLANNING BUYING (브랜드 경험을 최적화하는 미디어 전략과 실행)

→ 독자적으로 구축한 통합 소비자 접점 모델 CAM (Contact Analysis and Maximization)™을 기반으로, 소비자가 브랜드를 경험하는 모든 접점을 통합적인 관점에서 세밀하게 진단함으로써 과학적인 미디어 플래닝을 구현합니다. 업종과 브랜드 별로 실질적인 소비자의 인지 수준을 파악함으로써 커뮤니케이션 전략 패러다임을 미디어 중심에서 소비자 중심으로 전환하고, 기업의 마케팅 효과를 극대화합니다.

ㆍBRAND EXPERIENCE (소비자 접점에서 펼치는 차별화된 캠페인)

→ 변화하는 트렌드를 반영하여 온ㆍ오프라인의 다양한 접점에서 프로모션, 이벤트, 공간마케팅, 홍보 등을 아우르는 종합적인 접근으로 소비자에게 새로운 브랜드 경험을 제공합니다. 브랜드 론칭 이벤트, 홍보관, 모터쇼, 콘서트 등을 비롯한 다양한 IMC (Integrated Marketing Communication) 활동에서 차별화된 역량을 발휘해왔으며, 특히 국가 도시 마케팅을 비롯해 엑스포, 지역 축제, 스포츠 이벤트 등 공공사업 분야에서 강력한 기획력과 실행력으로 독보적인 성과를 보여왔습니다. 앞으로도 소비자의 오감을 일깨우는 신선한 프로모션 캠페인을 지속적으로 선보일 것입니다.

ㆍINTERACTIVE COMMUNICATION (온라인과 뉴미디어 기반의 혁신적인 커뮤니케이션)

→디지털 미디어에 최적화된 새롭고 혁신적인 인터랙티브 커뮤니케이션 전략을 제공하여 강력한 브랜딩과 세일즈, 바이럴 효과를 창출합니다. 디지털 트렌드가 반영된 콘텐츠 개발과 Paid (광고) - Owned (웹사이트·SNS) - Earned (언론·바이럴) 미디어의 통합적 결합으로 보다 정교하게 타깃팅 된 유통 시스템을 구축하여 디지털 커뮤니케이션의 효율을 한층 제고하고 있습니다. 앞으로도 첨단 IT와 미디어 기술을 적용하여 새로운 마케팅 가치 창출을 위한 디지털 플랫폼을 개발하고, 이를 통해 의미 있는 마켓 인사이트를 도출함으로써 인터랙티브 커뮤니케이션의 발전을 선도해 나가겠습니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황

2018년 연결 기준 당사 매출은 전년 대비 68% 증가한 6,122억원으로 창사 이래 최대 매출을 기록하였으며, 연결 기준 영업이익은 477억원으로 전년 대비 336% 증가하며 큰 폭의 성장을 기록하였습니다. 이는 당사 소속 아티스트들의 글로벌 지역 활동 증가와 음반, 음원, 공연 및 아티스트 콘텐츠를 활용한 글로벌 사업의 다각화, 계열사들의 사업 확장 등에 기인한 것입니다. 음반, 음원사업 매출은 1,135억원으로 전년 대비 20% 증가 하였으며, 공연 사업 매출은 980억원으로 전년 대비 77% 증가 하였습니다. 지역적으로 보았을 때, 국내 매출은 4,046억원으로 전년 대비 69% 증가하였으며, 일본, 중화권, 동남아시아, 북미 및 남미를 포함한 포함한 글로벌 지역 매출은 2,076억원으로 전년 대비 65% 증가 하였습니다. 당사는 아티스트의 공연, 음반, 음원 관련 사업 외에 사업 포트폴리오 다각화를 꾸준하게 추진하고 있습니다. 2019년에는 NCT127의 첫 월드투어를 포함한 소속 아티스트들의 글로벌 활동 증대, 중국지역 음원 및 영상콘텐츠 유통과 글로벌 음원, 영상 플랫폼 확대에 따른 해외 지역 뉴미디어 매출 성장과 사업 확장에 따른 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 당사는 글로벌 시장에서의 성장을 위하여 다양한 현지화 전략 및 파트너십 구축, 경영시스템 확충 등을 병행하면서 2019년에도 견조한 성장을 이뤄 내도록 최선을 다하겠습니다.

(1) 음악 및 매니지먼트 사업 당사는 1995년 자본금 5천만원으로 설립되어 TV Program제작과 신인 발굴 및 음반기획을 병행하였으며, 1996년 남성 5인조 그룹 H.O.T.의 음반을 기획, 프로듀싱, 발표하여 국내 음반 및 연예산업 전반에서 최초로 청소년의 대중문화를 이끄는 새로운 흐름을 개척하였습니다.

뒤이어 1997년 국내 최고의 여성그룹 여성3인조 S.E.S.가 성공적으로 데뷔했으며, 1998년 6인조 남성 그룹 신화의 음반을 발매하면서 철저한 Marketing Research, 캐스팅, 트레이닝, 프로듀싱에 의한 음반 제작 시스템을 인정받으며 음반업계에서 독보적인 입지를 다지게 되었습니다.

1999년 남성 R Hip Hop Duo인 FlytotheSky 음반 출시로 기획력과 음악성을 인정받았으며, 2000년 아시아 및 세계시장 진출을 겨냥하여 장기간의 트레이닝을 거친 여성 솔로 가수 BoA가 데뷔하였습니다. BoA는 2001년 일본 시장에 성공적으로 진출하여 한국최초로 1,2집 정규앨범이 모두 일본최고 권위의 음반판매차트인 오리콘 차트 정상에 오르면서 일본 최정상의 가수로 발돋움하였습니다.

2004년에는 아카펠라 댄스그룹인 동방신기가 데뷔하여 새로운 세대교체를 하였고, 2005년 13인조 남성그룹 슈퍼주니어가 국내 및 아시아 전역에서 활발한 활동을 펼쳤습니다.

2007년 9인조 여성그룹 소녀시대가 데뷔 후 6개월 이내에 빅스타급으로 성장하여 국내의 남성가수 중심이었던 음반시장에 새로운 변화를 일으켰습니다. 2008년 남성 5인조 그룹 샤이니와 2009년 여성 5인조 f(x)가 데뷔하여 성장성을 인정받고 있습니다.

2004년 동방신기의 한류열풍 시작, 2008년 BoA의 미국 메인스트림 음악시장 진출, 2009년 슈퍼주니어의 정규 3집 앨범이 아시아 전역에서 한류열풍을 일으키며 대만 최대 온라인 음악사이트 KKBOX 한국어 노래부문 52주 연속 1위를 기록하는 등 아시아에서 K-Pop의 위상을 높이는데 일조하였습니다. 2011년에는 아시아 가수 최초로 영국 런던의 에비로드 스튜디오에서 쇼케이스를 가진 샤이니가 일본 및 유럽에서도 큰 인기를 끌었고, 소녀시대 또한 일본에서 앨범 발매 첫날 오리콘 차트 1위 등극, 2011년 6월 프랑스 SM타운 월드투어 티켓이 예매 10분 만에 매진, 2011년 10월 SM타운 가수들이 뉴욕 매디슨 스퀘어에서 공연하는 등 K-Pop 열풍이 전 세계로 확대되도록 해외 진출을 가속화했으며, 서구에서 K-Pop팬층을 확보하기 시작했습니다.

2012년 당사는 전 세계적인 경제성장 둔화와 유로존 위기 등으로 재정위기 상황에서도 국내 앨범 판매 1위 지속유지 및 K-Pop의 세계시장 확대를 위해 노력하였습니다. 2012년 1월 소녀시대의 미국 인기 토크 프로그램 '데이비드 레터맨 쇼' 출연, 2012년 4월 남성 12인조 그룹 EXO가 한국과 중국에서 동시 데뷔하며 차세대 글로벌 스타로 자리매김 하였습니다. K-Pop의 글로벌 시장 확대를 통해 당사는 수출 다변화 등의 경제적 부가가치 창출로 국가 브랜드 제고에 이바지 하였습니다. 2013년에도 당사는 음악 콘텐츠 업계에 다양한 기록을 만들었습니다. EXO의 정규 1집 xoxo 앨범 판매량이 발매(정규 1집 6월 3일 출시, 1집 리패키지 8월 5일 출시)한지 6개월만인 2013년 12월 27일 100만장을 돌파하며 2001년 이후 12년만에 밀리언셀러라는 경이적인 판매고를 기록했습니다. 강타는 MBC '나 혼자 산다', 중국 쓰촨위성TV에서 방영되는 중국판 '1박 2일' 프로그램 '양천일야(陽天一夜)'에 출연하는 등 활발한 활동을 하고 있습니다. BoA는 KBS 2TV '연애를 기대해' 작품을 통해 연기자로 데뷔하여 10월 2일 '2013 코리아드라마어워즈' 신인상을 수상하였습니다. 동방신기는 2013년 한국 가수 사상 최초로 일본 5대 돔 투어, 해외 아티스트 사상 최초로 닛산 스타디움 공연을 통해 한 해 총 18회 공연에 85만 관객을 동원하였습니다. 슈퍼쥬니어는 2008년부터 2014년 2월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼'로 전세계 97회 공연, 누적관객수 135만 명을 돌파하였으며, 소녀시대는 11월 4일 미국 뉴욕에서 개최된 유튜브 뮤직어워드에서 레이디 가가, 저스틴 비버, 원 디렉션 등과 함께 후보에 올라 올해의 뮤직비디오상을 수상하였습니다. 샤이니는 세계 최정상 안무가 데빈 제이미슨, 토니 테스타가 참여한 퍼포먼스를 선보이며 미국 빌보드에서 '2013년 최고의 퍼포먼스 중 하나'라고 극찬하는 등 활발한 활동을 선보였습니다. f(x)는 북미 최대 음악 축제 '사우스바이사우스웨스트(SXSW)'에 K-pop 가수 최초로 초청받아 미국 팬들의 폭발적인 반응을 이끌어냈습니다. 2014년 8월 4일 여성 4인조 걸그룹 Red Velvet(레드벨벳)은 데뷔곡 공개 동시에 음원차트 1위에 올랐습니다. 2015년은 프리데뷔팀 'SMROOKIES(에스엠루키즈)'의 모습을 다양한 채널을 통해 공개하며 기대감을 한껏 높였습니다. 2015년 하반기에는 SMTOWN 코엑스 아티움 SMTOWN THEATRE에서 'SMROOKIES SHOW’프리뷰 공연을 성공적으로 개최하였고, 디즈니채널에서는 한국판을 통한 예비스타들의 성장을 볼 수 있는 프로그램을 제작하였습니다. 2016년 1월에는 'SMTOWN: New Culture Technology, 2016'에서 올해 데뷔할 SM의 대형 신인 보이그룹 NCT를 최초로 공개하고 연이어 4월에 NCT U로 데뷔하며 각종 매체에서 데뷔한 지 얼마 되지 않은 신인이라고 볼 수 없을 정도로 세련된 안무와 멤버들의 노래 실력으로 완성도 있는 무대를 선보였다는 호평을 받으며 성공적인 데뷔 무대를 마쳤습니다. 2018년에는 NCT의 초대형 글로벌 프로젝트 'NCT 2018'이 하나의 앨범 안에서 NCT U, NCT 127, NCT DREAM 3개 유닛 18명의 멤버가 다채롭게 매력을 보여주었고, 이를 통해 국내 팬덤은 더욱 견고해지고 글로벌 팬덤의 접점도 빠르게 확대되었습니다. 2019년에는 NCT 127의 첫 월드투어(일본, 북미 등)를 통해 더욱 폭발적인 성장이 기대됩니다. 당사의 소속 아티스트들은 앞으로도 다양한 플랫폼을 기반으로 일본, 중화권, 동남아시아, 북미 및 남미, 유럽 전세계 시장 공략에 박차를 가할 계획입니다. [ 2018년 음반(가요) 시장점유율(상위 100위 기준) ] 순위 기획사 판매량(장) 백분율(%) 1 SM 엔터테인먼트 5,542,305 24.27% 2 빅히트 엔터테인먼트 5,151,181 22.56% 3 JYP 엔터테인먼트 2,810,598 12.31% 4 스윙 엔터테인먼트 2,236,725 9.79% 5 플레디스 엔터테인먼트 1,153,599 5.05% 6 YG 엔터테인먼트 837,767 3.67% 7 스타쉽 엔터테인먼트 583,822 2.56% 8 큐브 엔터테인먼트 369,850 1.62% 9 울림 엔터테인먼트 264,118 1.16% 10 기타 3,886,039 17.02% 총 계 22,836,004 100.00% * 상기 내용은 월별 상위 100위까지의 자료를 근거로 작성됨, 자료는 가온차트 참조 (월별 상위 100위 이외의 판매량은 포함되지 않음) (2) 영상 콘텐츠 및 매니지먼트 사업 ① 콘텐츠 제작 SM C 대한민국 최고MC들을 영입하고 예능프로그램 전문 제작업체인(주)훈미디어를 흡수합병하는 것을 시작으로 예능 프로그램 제작 기반을 마련하였고, SM그룹의 글로벌 네트워크와 소속 아티스트의 글로벌 인지도에 힘입어 다양한 형태의 글로벌 종합영상 콘텐츠 사업을 펼치고 있습니다. 2015년KBS '우리동네 예체능', '인간의 조건', NAVER '라인컨텐츠', SBS '동상이몽, 괜찮아 괜찮아', KBS 'K-POP 월드 페스티벌', 2016년JTBC 아는형님', MBC '나의 머니 파트너: 옆집의CEO들', JTBC '천하장사', '힙합의 민족'을 제작하였고, 2017년 JTBC '효리네민박', KBS '엄마의소개팅', tvN '섬총사', '수상한가수' 외 다수의 작품을 제작하였습니다. 중국시장에서는 2014년 새로운 한류 예능프로그램 '최강천단'을 제작, 강소위성TV에서 방영한 것에 이어 2015년에는 한중합작으로 '타올라라 소년'을 제작, 절강위성TV에서 방영하며 방송 2회만에 중국 주간예능 TOP 10 순위 안에 들며 현지의 뜨거운 관심을 입증했습니다. 2016년에는 보다 적극적으로 중국시장을 겨냥하여 '양광예체능’(호북위성TV 방영), '스타대탐정'(망고TV 방영), '너 정말 맛있어보인다'(LE TV)를 제작하며 글로벌 콘텐츠 제작사로 거듭나고 있습니다.또한, OTT의 확장으로 ‘엑소 사다리타고 세계여행', 'NCT Life', '레드벨벳의 레벨업', '눈덩이프로젝트' 와 같은 콘텐츠를 기획 및 제작하여 국내 유수의 OTT(Over The Top) 플랫폼에, 'SM슈퍼아이돌리그', '이수근 채널', '박성광 채널' 등을 해외 유명 OTT 플랫폼에 제작 및 납품하고 있습니다. SM C 글로벌 플랫폼과 파트너십 강화를 통해, 오리지널 콘텐츠 프로젝트 진행, 시즌제 콘텐츠 제작을 추진하고 있으며, 셀럽과 커머스를 융합한 커머스융합 콘텐츠 확장 등 콘텐츠 다변화를 통한 규모의 성장과 실적 향상을 위해 계속적인 노력을 경주할 것입니다. ② 매니지먼트 사업 SM C 2012년 영상 콘텐츠 제작 사업을 시작함과 동시에 시너지 효과를 높이기 위한 매니지먼트 사업을 추진하였습니다. 대한민국 최고 MC인 강호동, 신동엽, 김병만, 이수근, 전현무, 김태현, 장위안, 오정연, 한석준, 박성광 등을 차례로 영입하였고, 강호동은 JTBC '아는형님','한끼줍쇼' 등을 진행 중이며, 신동엽은 KBS '안녕하세요'와 '불후의 명곡', SBS '동물농장'과 '미운우리새끼', tvN '수요미식회' 등을, 김병만은 SBS '정글의법칙', 전현무는 MBC '나혼자산다', KBS2 '해피투게더', tvN '수요미식회', '뇌섹시대-문제적남자' 등을 진행하고 있습니다. 연기자 김수로, 황신혜 등 지명도 높은 아티스트가 활발히 활동 중이며 잠재력 있는 신인을 영입하고 관련 사업과의 시너지효과를 극대화 시키고 있습니다. (3) 여행사업 여행사업부문은 ㈜BT 그 전신으로서 25년 간에 걸쳐 축적된 노하우와 세계적인여행그룹 HRG의 100여 개국에 걸친 글로벌 네트워크 서비스를 바탕으로 한 저렴한 항공요금, 세계 유수 호텔들과의 계약을 통해 대폭 할인된 호텔요금을 바탕으로 여행업계를 선도하고 있는 국내 최대의 기업체 전문 여행사업부문입니다.또한, 최대주주인 (주)에스엠엔터테인먼트의 글로벌 네트워크를 통하여 K-Pop 공연을 관람하고 K-Pop 팬들이 문화를 향유하는 'K컬처 여행 상품'을 개발하고 있습니다. - 사업부문/계열사의 구분여행사업부문은 크게 상용본부와 투익본부로 구분되며, 계열사로는 온라인 호텔예약전문회사인 호텔트리스가 있습니다. ① 상용본부 상용본부는 기업체 전문 여행사업본부로서 PCO(Professional Convention Organization: 국제회의 용역업) 업무등록이 되어 있어서 각 기업체의 세미나, 기업연수, Incentive Tour를 기획, 행사하고 있습니다. 현재 상용본부는 화이자, 보쉬, 메릴린치, 펩시, 듀퐁, 시티그룹 등과 같은 300여 개의 다국적 기업은 물론 스탠다드차타드은행, 조선일보, LH, 삼양사. 신한금융그룹 등에 Travel Management Service를 제공하고있습니다. ② 투어익스프레스본부 (주)투어익스프레스가 전신인 투익본부는 개인 자유여행 고객을 주 타겟으로 하는 온라인 전문여행사업본부입니다. 1999년 온라인 여행업계 최초로 실시간 항공 조회/예약시스템을 개발하였으며 온라인 종합 여행업계 선두로서 다양한 여행 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 합병으로 인해 양사가 보유하고 있는 고객들의 정보 공유 및 사업역량의 결합으로 인해 고객들에게 보다 다양한 편의를 제공할 수 있게 됨에 따라 경쟁력이 강화되고 있습니다. ③ 타운트래블본부 (주)에스엠엔터테인먼트와 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 협력으로 지속적인 성장, 여행사업의 꾸준한 성장 및 이익창출을 목적으로 Win-Win 전략을 통한 성장을 추진할 계획입니다. 2012년 8월부터 (주)에스엠엔터테인먼트의 해외 공연과 국내 공연의 관람을 접목한 패키지 상품을 기획하여 약 30여개국의 1만여명이 이용하는 등 한류 상품군으로 지속적으로 시장을 개척하고 있습니다. ④ 호텔예약사업부 - ㈜호텔트리스 호텔트리스는 2012년부터 In-Bound 역량을 강화하기 위하여 국내외 업체들과의 업무제휴를 맺고 있습니다. 현재 홍콩, 대만, 중국 등 아시아권 판로의 확보를 위하여 Travel Asia(HK) Ltd., East And West Travel Limited, RTS(First Great Holdings LTD.) 등과의 업무제휴협약을 체결하였으며, 기타 ㈜여행박사 등 타회사와의 업무제휴를 통하여 In-Bound을 강화하는데 주력하고 있습니다. (4) 광고사업 당사 광고사업부문은 SK플래닛(주)에서 물적분할된 M(마케팅앤컴퍼니) 부문을 인수함으로써 2017년 말에 신설된 부문으로, 총취급고 기준 국내 광고시장 5위인 Top-tier 종합광고대행사 입니다. 광고사업부문은 국내 Top-tier 광고대행사이자 SK그룹 인하우스 대행사로서 축적해 온 다양한 업종의 마케팅 커뮤니케이션 경험과 노하우, 선진화된 업무 프로세스와광범위한 네트워크를 바탕으로 안정적인 영업 환경 및 고객 구성을 유지하고 있습니다. 국내 광고시장의 침체 및 디지털시장으로의 급격한 변화 속에서 종합광고대행사의 주력시장인 4대 매체 중심의 전통광고 시장은 최근 역성장 추세를 보이는 가운데 당사 광고사업부문은 모기업인 (주)에스엠엔터테인먼트와 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 내 타 사업부문과의 시너지를 통해 새로운 성장 전략을 추진하고 있습니다. 국내 최정상 아티스트와의 다양한 협업 기회 및 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 내에 내재화되어 있는 다양한 장르의 콘텐츠 제작 역량을 기반으로 한 광고사업부문의 차별화된 마케팅 커뮤니케이션 서비스는 침체된 기존 종합광고대행사 시장의 틀을 넘어서 새로운 시장 창출까지 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 분야 및 진출 목적 에스엠 그룹은 2015년 1월부터 서울 삼성동 코엑스에서 도심속의 테마파크인 복합문화공간 SMTOWN@coexartium을 개장하였습니다. 한국의 대중 문화를 즐기고 체험하길 원하는 관광객들에게 상시적으로 SMTOWN의 콘텐츠를 즐길 수 있는 공간을 제공하고자 SMTOWN 신규사업을 시작하였습니다. SMTOWN@coexartium은 셀러브리티가 제안하는 유니크한 라이프 스타일 샵 'SMTOWN ', SM 아티스트의 모습과 발자취를 새롭게 느끼고 체험하는 복합문화 공간 'SMTOWN MUSEUM', SM콘텐츠를 활용한 다양한 상품들을 만나볼 수 있으며, 아티스트와 팬들이 소통할 수 있는 공간인 'SMTOWN ', SURROUND VIEWING, 대형 파나비전, 홀로그램 공연, 실황 공연, 미디어맵핑 공연 등 다양한 포맷의 콘텐츠 운영이 가능한 국내 최초의 멀티 포맷극장 'SMTOWN THEATRE' 등으로 구성되어 있으며, SM 아티스트와 관련된 다양한 콘텐츠를 한 번에 만나볼 수 있는 복합문화 공간입니다. 또한 에스엠 그룹은 문화의 기술의 융합을 통한 새로운 가치 창출에 힘을 기울이고 있습니다. Everysing 앱을 이용한 유희는 물론, 곧 상용화 예정인 AI 스피커인 Wyth를 런칭하는 등, SM의 아티스트 및 콘텐츠를 새로운 기술들과 끊임없이 접목시켜 새로운 수익을 도모함은 물론, 새 시대의 문화를 선도하고자 노력하고 있습니다. 2) 주요 내용 'SMTOWN '는 셀레브리티와 직접 연계된 초상과 로고를 활용한 핵심굿즈는 물론, 아티스트가 평소 즐기는 아이템이나 방송에서 직접 착용했던 상품, 나아가 글로벌한 감각을 지닌 아티스트나 발전가능성 있는 브랜드와의 협업을 통해 일상 속에서 자연스럽게 셀레브리티의 라이프스타일을 접할 수 있도록 구성한 편집매장이며, 최근 온라인 쇼핑몰도 오픈하여 운영 중에 있습니다. (www.smtownandstore.com) 'SMTOWN '는 SM의 콘텐츠를 즐기며 차별화된 F 만날 수 있는 MD CAFE 입니다. SM 아티스트의 새로운 앨범 컨셉과 팬들에게 전하는 메세지를 오감으로 느낄 수 있는 공간으로 디저트 바에서는 이곳에서만 즐길 수 있는 국내외 유명 디저트 브랜드와의 콜라보레이션을 통해 제작된 한정판 디저트를 맛볼 수 있습니다. 듣고 싶은 음악을 골라 담을 수 있는 주크박스, 특별 프로모션이 진행되는 리미티드 에디션굿즈 또한 이곳에서 만나볼 수 있습니다. 셀레브리티들이 평소 즐기는 아이템이나 한정판 MD상품과 아티스트 앨범 컨셉의 라이프 스타일 아이템 등을 둘러보고 구매할 수 있는 공간입니다. 'SMTOWN THEATRE'는 서라운드 뷰잉(Surround Viewing), 홀로그램 콘텐츠, 실황 공연, 극장 및 강연 등의 멀티 포맷 콘텐츠를 즐길 수 있는 최신기술의 SMS(Surround Multi Screen) 공연장입니다. 홀로그램 전용극장에서 세계 최초의 환상적인 콘텐츠를 경험하실 수 있습니다. 3) 전망 SM의 아티스트 콘텐츠와 문화상품이 결합된 복합 문화 공간으로 관광상품 투어와 연계된 고객들의 방문이 이어질 것으로 예상하고 있으며, 당사 소속 아티스트와 다양한 콘텐츠와 연계된 OSMU(One Source Multi Use)로 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 4차산업 등 새로운 산업에 당사의 콘텐츠를 융합하는 등, 끊임없는 가치를 창출할 것입니다. 라. 조직도 조직도.jpg 조직도 마. 주요 제품 및 원재료 등 1) 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 음반사업 음반/음원 음반 음악청취용 SM 8,354,257 14.66% 음원 음악청취용 15,196,301 26.66% 소계 23,550,558 41.31% 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 방송,광고외 소속아티스트 19,562,175 34.32% 로열티 초상외 13,890,239 24.37% 소계 33,452,415 58.69% 합계 57,002,973 100.00% 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제25기 1분기 제24기 당기 제23기 당기 제22기 연간 CD(Album) 11,000 11,000 11,000 11,000 CD(mini) 9,500 9,000 9,000 9,000 * 산출기준: 당사에서 각 도매상으로 판매하는 출고가(PPD) 기준 3) 주요 원재료 등의 현황 - 해당사항 없음. 4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 해당사항 없음. 5) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 - 해당사항 없음. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출방법 등 - 해당사항 없음. ② 평균가동시간 - 해당사항 없음. 6) 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 - 해당사항 없음. (2) 당해 사업연도의 가동률 - 해당사항 없음. 7) 생산설비의 현황 [ 자산항목: 기계장치 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521 DAT외 376,060 - - 23,828 352,232 - 합 계 376,060 - - 23,828 352,232 - [ 자산항목: 차량운반구 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 카니발외 878,809 - - 71,801 807,008 - 합 계 878,809 - - 71,801 807,008 - [ 자산항목: 집기비품 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 PC외 12,830,659 480,222 - 2,303,779 11,007,101 - 합 계 12,830,659 480,222 - 2,303,779 11,007,101 - [ 자산항목: 토지 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동125-24 외 토지 26,315,407 - - - 26,315,407 - 합 계 26,315,407 - - - 26,315,407 - [ 자산항목: 건물 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동125-24 외 건물 3,713,741 - - 91,173 3,622,568 - 합 계 3,713,741 - - 91,173 3,622,568 - [ 자산항목: 투자부동산 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 토지 19,962,050 - - - 19,962,050 - 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 건물 7,977,779 - - - 7,977,779 - 합 계 27,939,829 - - - 27,939,829 - 8) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 - 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 - 해당사항 없음 바. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제25기 1분기 제24기 제23기 음반사업 음반/음원매출 음반 수 출 4,715,372 7,150,517 3,924,969 내 수 3,638,884 59,503,420 43,525,569 합 계 8,354,257 66,653,937 47,450,538 음원 수 출 9,601,918 23,455,079 14,131,398 내 수 5,594,384 21,617,996 24,654,334 합 계 15,196,301 45,073,075 38,785,732 소계 수 출 14,317,290 30,605,596 18,056,367 내 수 9,233,268 81,121,416 68,179,903 합 계 23,550,558 111,727,012 86,236,270 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 수 출 7,964,708 55,232,519 33,192,898 내 수 5,107,125 18,790,303 18,909,735 합 계 13,071,833 74,022,821 52,102,634 광고 수 출 749,428 3,924,200 2,875,558 내 수 5,740,915 24,213,129 23,002,717 합 계 6,490,343 28,137,329 25,878,274 초상 외 수 출 3,568,051 26,292,427 23,315,687 내 수 10,322,188 41,458,729 28,595,686 합 계 13,890,239 67,751,157 51,911,373 소계 수 출 12,282,186 85,449,146 59,384,143 내 수 21,170,229 84,462,161 70,508,138 합 계 33,452,415 169,911,307 129,892,282 합 계 수 출 26,599,476 116,054,742 77,440,510 내 수 30,403,496 165,583,577 138,688,041 합 계 57,002,973 281,638,319 216,128,551 ※ 제24기(전기)는 종전기준서인 K-IFRS 1109호/1115호에 따라 작성되었습니다. 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 에 따라 작성되었습니다. 2) 판매경로 및 판매방법 등 * 2018년 2월 23일 당사는 (주)아이리버와 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약 체결을 하였고, (주)아이리버를 통해 음반ㆍ디지털 컨텐츠를 공급 (판매)하고 있습니다.(※참고, (주)아이리버 공시 2018년 2월 23일자 주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타), 투자판단관련주요경영사항 (음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수 결정)) (1) 판매조직 - 마케팅본부 (대표이사 및 본부장 겸직 : 한세민) ( 유통대행 : (주)아이리버 ) (2) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 - 매월말 마감후 익월 25일 현금결제 (4) 판매전략 신규로 발매되는 음반에 대한 매스미디어 매체를 통한 홍보, 광고, 기타 프로모션 활동, 당사 홈페이지를 통한 신규음반 홍보활동으로 기확보된 기존 가수들의 넓은 구매층을 이용하며, 이러한 판매전략은 신인가수들의 데뷔앨범에도 이용함 (5) 수주상황 - 해당사항 없음 사. 시장위험과 위험관리 1. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연 결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 연결회사의 경영기획지원본부에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결회사와 다년간 거래해 오고 있습니다.연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. 4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다. ② 이자율위험연결회사의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 연결회사는 이자율 변동이 연결회사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. ③ 주가변동위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 5) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 아. 경영상의 주요계약 등 1) 아티스트 관련 주요 매니지먼트, 에이전트 등에 관한 계약 현황 성 명 소 속 비 고 안 칠 현 강 타 - 권 보 아 BoA - 정 윤 호 동방신기 - 심 창 민 - 김 태 연 소녀시대 - 김 효 연 - 임 윤 아 - 권 유 리 - 이 순 규 - 김 기 범 샤이니 - 최 민 호 - 이 태 민 - 이 진 기 - 박 선 영 f(x) - SONG QIAN - AMBER JOSEPHINE LIU - 정 수 정 - 김 민 석 EXO - ZHANG, YIXING - 김 종 대 - 김 종 인 - 오 세 훈 - 도 경 수 - 변 백 현 - 김 준 면 - 박 찬 열 - 강 슬 기 레드벨벳 - 배 주 현 - 박 수 영 - 손 승 완 - 김 예 림 - 문 태 일 NCT - 정 윤 오 - 이 태 용 - MARK LEE - 김 동 영 - NAKAMOTO YUTA - 이 동 혁 - 이 제 노 - 나 재 민 - HUANG, RENJUN - ZHONG, CHENLE - 박 지 성 - JOHN JUN SUH - 김 정 우 - 김 견 우 TraxX - 김 정 모 박 동 주 홍 성 미 다나 진 보 라 선데이 이 지 연 린아 이 연 희 이 연 희 김 경 식 김 경 식 김 동 우 이 동 우 김 민 종 김 민 종 최 진 리 설 리 최 종 윤 최 종 윤 오 지 민 J-min 김 보 령 김 이 안 이 재 룡 이 재 룡 유 호 정 유 호 정 이 철 우 이 철 우 기 도 훈 기 도 훈 - 박 정 수 Label SJ 김 희 철 최 시 원 김 려 욱 김 영 운 김 종 운 신 동 희 이 동 해 이 성 민 이 혁 재 조 규 현 ZHOU MI 김 경 준 All I KnowMusic Label - 박 윤 하 - 정 동 화 - 김 덕 준 - 김 솔 희 - WONG, YUK HEI Label V - QIAN, KUN - LEECHAIYAPORNKUL CHITTAPHON - DONG, SICHENG - WONG, KUN HANG HENDERY - XIAO, DEJUN - LIU, YANG-YANG - 임 재 빈 IMLAY - WU YI FAN 크리스 LU HAN 루한 HUANG, ZITAO 타오 2) 국내음반의 해외 라이센싱 계약건 (1) AVEX TAIWAN (음반/음원) - 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 샤이니, f(x), EXO, 레드벨벳, NCT 음반/음원 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함) 글로벌 플랫폼 유통 제외 (2) UNIVERSAL Music Group International - 소녀시대 "The Boys" 미국 발매 앨범의 전 세계 음반/음원 라이센싱 계약 (아시아 지역 제외) (3) SM True (음반/음원) - 당사 전소속가수의 태국지역 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함) 글로벌 플랫폼 유통 제외 (4) UNIVERSAL MUSIC Limited (음반/음원) - 당사 전소속가수 및 SM이 권리를 보유하고 승인한 곡의 아시아 지역 (홍콩(마카오), 싱가포르, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아 / 단, 대만지역은 소녀시대만 한함)) 음반/음원 라이센싱 계약 ** 홍콩 지역에서 MOOV 플랫폼 유통 제외 글로벌 플랫폼 유통 제외 (5) MOOV (업체명 : MOOV (Hong Kong) Limited) (음원) - 당사에서 승인한 모든 컨텐츠에 대한 홍콩 지역 내 MOOV 음원 플랫폼 내 유통 서비스 계약 (6) AVEX ENTERTAINMENT INC. - 소녀시대 샤이니를 제외한 SM 해외 마스터권을 가지고 있는 모든 음반의 일본 지역 라이센싱 계약 (7) EMI Japan UNIVERSAL MUSIC LLC (JAPAN) (음반/음원) - 소녀시대 및 샤이니의 일본지역 라이센싱 계약 (8) Sony Latin/Orchard Enterprises (음원) - 슈퍼주니어 'Lo Siento (Feat. Leslie Grace)' 음원에 대한 지역 한정 유통 계약 (9) Alliance Entertainment Holding Corporation (음반) - 자사 지정 음반의 북미 유통 계약 3) 해외음반의 국내라이센싱 계약건 (1) J Storm Inc. - (일본)ARASHI 관련 원반 사용 허락(타이틀 별로 계약 체결 / 초회한정반 계약기간 1년, 통상반 3개월의 유예기간을 두고 계약을 해지할 때까지)에 의한 음반의 국내 복제, 배포에 대한 계약 (2) AVEX ENTERTAINMENT INC. - AVEX 소속 아티스트 및 권리 앨범 라이센스 (3) UNIVERSAL JAPAN - 소녀시대 공동원반 (4) EMI JAPAN - 샤이니 공동원반 (5) United Future Creators Inc. - NERVO 'FOR YOU' 앨범 디지털 라이센스 4) 출판계약 (1) 일본 TV-ASAHI MUSIC - 하청출판 계약 체결 ＊일본공중파 방송국 TV-ASAHI를 모체로 하는 대표적 음악출판사 5) 관계회사 계약건 (1) 라이크기획 - 당사 소속가수 음반과 당사에서 제작하는 음반의 음악자문 및 프로듀싱 업무 를 담당하고 당사는 라이크기획에 매출액의 최대 6%를 인세로 지급함 자. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사의 경우 신인가수를 캐스팅하여 트레이닝 시키는 것이 향후 매출액 증가를 유지하는 활동이지만 연구개발 활동으로 분류되는 활동은 2019년 3월 31일 현재 없음 (2) 연구개발비용 - 해당사항 없음. 2) 연구개발 실적 - 해당사항 없음. 차. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 1) 차입금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 46,999,115 52,323,300 차입금의 증가 14,145 30,703,274 차입금의 상환 (1,151,937) (20,535,412) 기타 190,583 631,309 분기말 46,051,906 63,122,471 단기차입금 6,836,368 21,080,856 유동성장기차입금 36,319,530 36,591,275 장기차입금 2,896,008 5,450,340 (1) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. ① 종속기업 - (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (단위: 천원) 구 분 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 발행일 2017.10.19 만기일 2020.10.18 전환권 행사기간 2018.10.19 ~ 2020.09.18 행사(전환)가격(*) 2,200원 특약사항 1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 2.0% 최초 발행금액 7,700,000 (*) 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 합니다. 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 이상이어야 합니다. 연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 연결회사는전환권을 기타금융부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다. ② 종속기업 - (주)에브리싱 (단위: 천원) 구 분 (주)에브리싱 발행일 2017.06.13 2017.07.27 만기일 2022.06.13 2022.07.27 전환권 행사기간 2018.06.14 ~ 2022.06.12 2018.07.28 ~ 2022.07.26 행사(전환)가격(*) 44,261원 44,261원 특약사항 1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0% 1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0% 최초 발행금액 1,000,000 500,003 동 전환사채는 당분기 중 (주)에브리싱에 합병된 (주)브라이니클이 발행하였으며, 비유동기타금융부채에 포함되어 있습니다(주석 5, 27 참조). (2) 당분기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 (주)에브리싱 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 발행금액 7,700,000 1,500,003 7,700,000 상환할증금 474,477 703,994 474,477 전환권조정 (1,138,770) (448,195) (1,308,626) 합 계 7,035,707 1,755,802 6,865,851