에스엠 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제24기 2018년 12월 31일 현재
제23기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스엠엔터테인먼트(구, 주식회사 에스.엠.엔터테인먼트)와 그종속기업

1. 연결대상회사의 개요 1.1 지배기업의 개요 주식회사 에스엠엔터테인먼트(구, 주식회사 에스.엠.엔터테인먼트, 이하 "지배기업")는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사"), 연결회사의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2018년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,514백만원이며 , 주요 주주는 이수만(19.07%)입니다. 한편, 회사는 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니 다.지배기업은 당기 중 주식회사 에스엠엔터테인먼트로 상호를 변경하였습니다.

1.2 종속기업의 현황 (1) 종속기업의 개요당기말 및 전기말 현재 지배기업이 직접 투자하고 있는 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

(단위:JPY, USD, RMB, 천원)

종속기업명	소재지	주요 영업활동	결산월	지분율	통화	당기말자본금

당기말	전기말

(주)에스엠엔터테인먼트재팬(*1)	일본	일본지역 매니지먼트	12월	100.00%	100.00%	JPY	50,000,000

S.M. Entertainment USA, Inc.	미국	미국지역 매니지먼트	12월	100.00%	100.00%	USD	17,000,000

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	국내	외식 및 외식프랜차이즈 사업	12월	100.00%	100.00%	KRW	12,000,000

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	홍콩	국내외 공연사업	12월	68.46%	68.46%	USD	1,004,728

(주)에스엠컬처앤콘텐츠(*1,2)	국내	영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트,여행업	12월	30.34%	30.34%	KRW	47,030,513

S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd.	중국	중국지역 컨설팅	12월	100.00%	100.00%	RMB	2,000,000

(주)아렐(*3)	국내	의류 제작업	12월	-	100.00%	-	-

에스엠 파트너스 1호(구, (유)드래곤타이거1호문화투자목적(SPC))	국내	미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자	12월	100.00%	100.00%	KRW	153,000

(주)에스엠타운플래너	국내	부동산 투자, 개발 컨설팅	12월	100.00%	100.00%	KRW	3,800,000

(주)에브리싱	국내	유,무선망 콘텐츠 제작	12월	92.31%	100.00%	KRW	6,500,000

에스엠 파트너스 2호(*4)	국내	미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자	12월	100.00%	-	KRW	10,000

(주)키이스트(*2,4)	국내	연예매니지먼트	12월	25.35%	-	KRW	8,517,563

(주)밀리언마켓(구, 더블킥엔터테인먼트)(*4)	국내	연예매니지먼트	12월	64.91%	-	KRW	285,000

(*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당기 중 청산되었습니다. (*4) 당기 중 지배력을 획득하였습니다.

(2) 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역당기말 및 전기말 현재 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:JPY, USD, RMB, 천원)

종속기업명	소재지	하위 종속기업명	결산월	실효지분율(*1)	통화	당기말자본금

당기말	전기말

(주)에스엠엔터테인먼트재팬	일본	S.M. F Development Japan Inc.(*3)	12월	100.00%	100.00%	JPY	10,000,000

일본	(주)키이스트	12월	6.12%	-	KRW	8,517,563

S.M. Entertainment USA, Inc.	미국	S.M. Innovative Holdings LLC	12월	100.00%	100.00%	USD	13,200,000

미국	S.M.Innovative Amusement LLC	12월	100.00%	100.00%	USD	4,950,000

미국	Creative Space Development LLC	12월	100.00%	100.00%	USD	1,700,000

미국	Creative Space Development Property, LLC	12월	100.00%	100.00%	USD	4,300,000

미국	Creative Space Entertainment Inc.(*2)	12월	50.00%	50.00%	USD	4,000,000

미국	Creative Space Innovation Inc.(*2)	12월	50.00%	50.00%	USD	3,930,000

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	국내	(주)모아엘앤비 인터내셔널	12월	100.00%	100.00%	KRW	2,600,000

(주)에스엠컬처앤콘텐츠(*2)	국내	(주)호텔트리스	12월	25.58%	25.58%	KRW	-

국내	(주)콘텐츠뱅크(*3)	12월	-	31.84%	-	-

국내	(유)드래곤타이거2호문화투자목적	12월	31.84%	31.84%	KRW	220,000

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	중국	S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd.	12월	68.46%	68.46%	RMB	23,293,693

국내	(주)드림위더스	12월	68.46%	68.46%	KRW	100,000

국내	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	12월	1.49%	1.49%	KRW	47,030,513

(주)에브리싱	일본	EVERYSING JAPAN CO., LTD.	12월	59.50%	59.50%	JPY	85,000,000

(주)키이스트(*2)	국내	(주) 콘텐츠케이	12월	25.50%	-	KRW	5,333,330

국내	(주) 콘텐츠와이	12월	22.04%	-	KRW	1,000,000

일본	Stream Media Corporation(구, (주)디지털어드벤처)	12월	15.77%	-	JPY	4,591,492,324

국내	주식회사 오보이프로젝트(*4)	12월	31.48%	-	KRW	100,000

(주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)	일본	(주) DA Music	12월	15.77%	-	JPY	10,000,000

일본	(주) DA Music Publishing	12월	15.77%	-	JPY	3,000,000

(*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정되었습니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당기 중 청산되었습니다. (*4) 당기 중 취득하였습니다.

(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보 당기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같으며, 종속기업의 별도 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.가. 당기말

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

(주)에스엠엔터테인먼트재팬	105,331,157	61,796,423	43,534,734	94,891,266	12,018,551

S.M. F Development Japan Inc.	6,328,476	8,748,056	(2,419,580)	965,374	(1,703,058)

S.M. ENTERTAINMENT USA	24,187,980	8,923,838	15,264,142	874,029	(205,227)

S.M. Innovative Holdings LLC.	14,345,929	91,275	14,254,654	-	(9,021)

S.M. Innovative Amusement LLC.	5,272,044	438,371	4,833,673	26,466	(123,633)

Creative Space Development LLC.	9,792,920	9,086,523	706,397	-	(555,244)

Creative Space Development Property, LLC.	4,800,468	160,614	4,639,854	363,099	253,735

Creative Space Entertainment Inc.	5,567,823	1,108,696	4,459,127	-	(1,060)

Creative Space Innovation Inc.	7,544,176	3,483,961	4,060,215	1,419,788	524,013

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	10,271,739	22,237,083	(11,965,344)	2,800,246	(5,328,627)

(주)모아엘앤비 인터내셔널	4,252,687	2,098,791	2,153,896	157,019	(403,191)

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	47,244,315	20,953,660	26,290,655	58,289,553	3,079,145

S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd.	1,606,584	12,083	1,594,501	-	(1,326,744)

(주)드림위더스	1,476,554	969,331	507,223	3,965,604	359,756

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	314,691,180	201,686,982	113,004,198	196,445,244	(1,892,736)

(주)호텔트리스	631,550	555,823	75,727	584,558	231,485

(주)콘텐츠뱅크(*1)	-	-	-	-	-

(유)드래곤타이거2호문화투자목적	206,077	-	206,077	-	(152)

S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd.	34,318	-	34,318	-	(9,806)

(주)아렐(*1)	-	-	-	-	64,590

(주)에스엠타운플래너	4,444,031	177,818	4,266,213	1,514,394	320,269

에스엠 파트너스 1호(구, (유)드래곤타이거1호문화투자목적(SPC))	489,822	182	489,640	-	(48,975)

(주)에브리싱	6,731,916	2,154,355	4,577,561	347,607	(5,218,879)

EVERYSING JAPAN CO., LTD.	85,239	360,760	(275,521)	18,259	(280,819)

에스엠 파트너스 2호	5,746	-	5,746	-	(4,254)

(주)키이스트	59,855,921	5,746,551	54,109,370	15,148,220	(16,736,544)

(주)콘텐츠케이	3,516,051	2,725,986	790,065	16,581,718	(726,758)

(주)콘텐츠와이	1,185,169	470,911	714,258	6,479,713	(9,068)

(주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)	62,081,044	15,671,783	46,409,261	66,497,461	144,246

주식회사 오보이프로젝트	1,396,495	588,895	807,600	874,707	359,898

주식회사 DA Music	174,284	1,585,021	(1,410,737)	3,507	(24,660)

주식회사 DA Music Publishing	2,171	11,713	(9,542)	1,119	(448)

(주)밀리언마켓	3,666,161	3,100,400	565,761	1,346,750	(452,401)

(*1) 당기중 청산되었으며, 청산 완료일까지의 재무정보입니다. 나. 전기말

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

(주)에스엠엔터테인먼트재팬	98,950,526	70,983,128	27,967,398	58,805,443	21,092,510

S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC(*1)	8,778,157	2,804,878	5,973,279	12,630,455	665,637

S.M. F Development Japan Inc.	5,248,635	5,892,768	(644,133)	473,382	(902,449)

S.M. ENTERTAINMENT USA	21,918,365	6,487,306	15,431,059	879,968	138,956

S.M. Innovative Holdings LLC.	14,334,584	74,169	14,260,415	-	(8,195)

S.M. Innovative Amusement LLC.	5,119,596	367,427	4,752,169	31,575	(113,176)

Creative Space Development LLC.	6,857,716	5,640,164	1,217,552	-	(510,869)

Creative Space Development Property, LLC.	4,351,020	152,031	4,198,989	279,883	171,156

Creative Space Entertainment Inc.	5,091,181	817,267	4,273,914	-	(591)

Creative Space Innovation Inc.	7,114,000	3,733,619	3,380,381	43,290	(135,134)

(주)에스엠에프앤비디벨롭먼트	6,931,756	13,568,473	(6,636,717)	2,577,181	(4,327,739)

(주)모아엘앤비 인터내셔널	3,010,948	453,861	2,557,087	167,942	(77,600)

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	35,384,650	12,767,359	22,617,291	42,541,901	2,287,349

S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd.	1,732,124	6	1,732,118	16,583	(1,075,849)

(주)드림위더스	275,660	128,192	147,468	360,605	47,468

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	300,770,279	185,222,580	115,547,699	50,524,355	(17,592,661)

(주)호텔트리스	830,694	986,452	(155,758)	398,804	138,366

(주)콘텐츠뱅크	421,635	345	421,290	383,400	(354,277)

(유)드래곤타이거2호문화투자목적	206,229	-	206,229	-	(3,587)

S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd.	44,150	-	44,150	-	(9,537)

(주)아렐	24,820	89,410	(64,590)	-	(42)

(주)에스엠타운플래너	4,120,440	174,496	3,945,944	885,606	145,944

(유)드래곤타이거1호문화투자목적	138,615	-	138,615	-	(2,428)

(주)에브리싱	5,350,276	544,055	4,806,221	310,891	(1,193,779)

EVERYSING JAPAN CO., LTD.	11,608	2,181	9,427	23,905	(221,322)

(*1) 전기중 ㈜아이리버로 매각되었으며 매각일까지의 재무정보입니다. 1.3 종속기업의 변동내역 당기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

기업명	사 유

에스엠 파트너스 2호	신규 설립하였습니다.

(주)키이스트와 그 종속기업	지배력을 취득하였습니다.

(주)밀리언마켓	지배력을 취득하였습니다.

(주)아렐	청산되었습니다.

(주)콘텐츠뱅크	청산되었습니다.

1.4 비지배지분에 대한 정보 (1) 종속기업의 요약 재무정보 당기와 전기 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같으며, 당기와 전기에 비지배지분이 중요한 종속기업에서 지급된 배당금은 없습니다.

가. 당기(단위: 천원)

구 분	Creative Space
Entertainment Inc.(*1)	DREAMMAKEREntertainmentLtd.(*2)	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3)	EVERYSING JAPAN CO., LTD. (*4)	(주)키이스트(*5)	기타	합 계

비지배지분율	50.00%	31.54%	69.66%	45.08%	68.53%	7.70%~35.09%

순자산

유동자산	2,832,731	30,735,378	218,694,656	84,036	50,611,373	7,470,677	310,428,851

비유동자산	4,712,509	16,508,937	95,838,233	1,202	51,959,291	6,010,538	175,030,710

유동부채	3,420,031	20,357,229	194,135,660	360,760	22,490,967	5,815,483	246,580,130

비유동부채	-	596,431	7,887,144	-	3,260,738	420,685	12,164,998

자본	4,125,209	26,290,655	112,510,084	(275,522)	76,818,959	7,245,047	226,714,432

비지배지분의 장부금액	2,062,604	8,876,954	80,972,028	(124,209)	58,885,872	1,205,384	151,878,634

손익

매출	1,419,788	58,289,553	197,029,802	18,259	59,261,955	5,659,961	321,679,318

당기순이익(손실)	522,953	3,079,145	(1,754,969)	(280,819)	(8,145,155)	(6,638,268)	(13,217,113)

총포괄이익(손실)	681,516	3,231,410	(1,766,387)	(284,949)	(8,551,106)	(6,646,493)	(13,336,009)

비지배지분 당기순이익(손실)	261,477	944,540	(1,263,520)	(126,597)	(6,125,553)	(865,590)	(7,175,243)

비지배지분 총포괄이익(손실)	340,758	992,564	(1,271,303)	(128,459)	(6,594,121)	(868,184)	(7,528,745)

현금흐름

영업활동현금흐름	370,776	5,749,482	53,157,336	(245,773)	14,731,072	(5,213,564)	68,549,329

투자활동현금흐름	(4,184)	(2,336,377)	(29,859,641)	(1,290)	419,688	(123,474)	(31,905,278)

재무활동현금흐름	(71,421)	663,507	61,450	320,627	4,765,296	7,208,566	12,948,025

현금및현금성자산의 순증감	295,171	4,076,612	23,359,145	73,565	19,916,056	1,871,529	49,592,078

(*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 개별재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*4) EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 요약재무정보는 동사의 개별재무정보 입니다.(*5) 키이스트의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처) 및 그 종속기업, ㈜콘텐츠케이, ㈜콘텐츠와이, ㈜오보이프로젝트의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.나. 전기

(단위: 천원)

구 분	Creative Space
Entertainment Inc.(*1)	DREAMMAKEREntertainmentLtd.(*2)	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3)	EVERYSING JAPAN CO., LTD. (*4)	합 계

비지배지분율	50.00%	31.54%	68.16%	40.50%

순자산

유동자산	2,676,061	22,128,562	207,015,626	11,608	231,831,857

비유동자산	4,441,809	12,645,321	93,747,314	-	110,834,444

유동부채	3,674,177	12,895,557	178,098,491	2,181	194,670,406

비유동부채	-	-	7,748,631	-	7,748,631

자본	3,443,693	21,878,326	114,915,818	9,427	140,247,264

비지배지분의 장부금액	1,721,846	10,142,955	79,500,937	3,818	91,369,556

손익

매출	43,290	42,919,090	88,565,311	23,905	131,551,596

당기순이익(손실)	(135,726)	1,258,967	(14,019,802)	(221,322)	(13,117,883)

총포괄이익(손실)	(585,713)	(2,319,889)	(14,142,931)	(201,627)	(17,250,160)

비지배지분 당기순이익(손실)	(67,863)	397,078	(9,556,531)	(89,636)	(9,316,952)

비지배지분 총포괄이익(손실)	(292,857)	(731,693)	(9,640,461)	(81,659)	(10,746,670)

현금흐름

영업활동현금흐름	(76,235)	6,760,979	42,043,687	(326,435)	48,401,996

투자활동현금흐름	(25,724)	(5,069,333)	(72,281,227)	-	(77,376,284)

재무활동현금흐름	(296,639)	-	76,732,032	-	76,435,393

현금및현금성자산의 순증감	(398,598)	1,691,646	46,494,492	(326,435)	47,461,105

(*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 S.M.(Bejing) Entertainment Media Co., Ltd., (주)드림위더스의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*4) EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 요약재무정보는 동사의 개별재무정보 입니다.

(2) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기순손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비지배지분율(%)	당기초 누적 비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	주식보상비용	유상증자	연결범위변동	기타 (*1)	당기말 누적 비지배지분

Creative Space Entertainment Inc	50.00%	1,721,846	261,477	-	-	-	79,281	2,062,604

DREAMMAKER Entertainment Ltd	31.54%	10,142,955	944,540	985,538	-	-	(3,196,079)	8,876,954

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	69.66%	79,500,937	(1,263,520)	773,453	61,450	-	1,899,708	80,972,028

EVERYSING JAPAN CO., LTD.	45.08%	3,818	(126,597)	-	-	-	(1,430)	(124,209)

(주)키이스트	68.53%	-	(6,125,553)	232,264	1,098,592	54,929,487	8,751,082	58,885,872

(*1) 종속기업의 환율변동 및 자본변동에 따른 증감에 해당합니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의상세 정보는 주석 38에서 설명하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 38에서 설명하고 있습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다

- 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 지배회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	15년~47년

기계장치	4년~6년

시설장치	5년~15년

차량운반구	4년~6년

공기구비품	4년~8년

기타의 유형자산	3년~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

상표권	5년

소프트웨어	3년~5년

전속계약권	1년~15년

계약자산	5년

기타의무형자산	1년~20년

골프회원권 및 콘도회원권 등	비한정

2.13 투자부동산 연결회사가 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정되고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다.

2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당 기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 으로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으 로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.16 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 금 융보증부채로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.19 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.20 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확 정 급 여제도와 확정기여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.22 수익인식 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(1) 변동대가연결회사는 아티스트의 해외 현지 연예활동에 대해 고객과 업무제휴 계약을 맺고 있습니다. 고객사가 해외 현지에서 획득한 수익의 일정률을 회사와 고객이 수익 배분을하고 있으며, 고객사의 영업활동에 따라 수익금액이 변동될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (2) 라이선싱:사용권연결회사는 고객과의 계약에 따라 음원 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을의미합니다. (3) 라이선싱:판매기준 또는 사용기준 로열티연결회사는 아티스트의 출연료, 저작권사용료, 디지털컨텐츠 등에 대해 판매 또는 사용량에 따라 고객으로부터 대가를 수령하고 있습니다. 회사에서 제작한 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 '후속 판매나 사용' 또는 '판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행' 중 나중의 사건이 일어날 때 수익으로 인식합니다. (4) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 계약자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.23 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.24 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석37 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.25 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2019년 3월 8일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (주석 16 참조)(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 22 참조)

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 5 참조) (4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.1.2 참조)

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 21 참조)

(6) 수익인식

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연 결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	CNY	기타	합계

금융자산

현금및현금성자산	7,777,148	21,365,168	6,120,056	387,219	35,649,591

매출채권	4,524,320	24,497,842	15,594,794	2,922,739	47,539,695

기타유동채권	2,852	-	-	1,304,933	1,307,785

소계	12,304,320	45,863,010	21,714,850	4,614,891	84,497,071

금융부채

매입채무	40,147	55,479	61,484	26,544	183,654

기타유동채무	411,173	727,959	-	463,237	1,602,369

소계	451,320	783,438	61,484	489,781	1,786,023

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,185,300	(1,185,300)	1,015,694	(1,015,694)

JPY	4,507,957	(4,507,957)	5,932,761	(5,932,761)

CNY	2,165,337	(2,165,337)	1,448,756	(1,448,756)

기타	412,511	(412,511)	16,977	(16,977)

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 연결회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

5% 상승시	5% 하락시

KOSDAQ(*)	86,875	(86,875)

비상장주식(*)	209,683	(209,683)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.전기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 연결회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전기

5% 상승시	5% 하락시

매도가능지분상품의 공정가액 변동으로 인한 기타포괄손익(*)	437,039	(437,039)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동 시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자율의 변동으로 인한 세전이익	411,139	(411,139)	178,971	(178,971)

4.1.2 신용 위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다.

단, 연결회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(1) 신용위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	237,249,903	195,438,005

금융기관예치금	45,147,689	3,715,736

매도가능금융자산(*)	-	1,000

공정가치금융자산(*)	11,351,732	-

매출채권	124,253,843	120,816,934

기타금융자산	33,090,510	31,931,931

기타채권	66,722,643	61,095,797

합계	517,816,320	412,999,403

(*) 주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 38를 참고하시기 바랍니다. 전기말에는 공정가치금융자산이 아닌 매도가능금융자산으로 표시되었습니다.

(2) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에근거하여 조정합니다.

전체 기간 기대신용손실율에 따른 당기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

정상	6개월 미만 연체	12개월 미만 연체	12개월 초과 연체	합계

당기말

기대 손실율	0.09%	2.79%	21.92%	69.15%	6.63%

총 장부금액 - 매출채권	110,582,528	8,806,661	2,079,871	11,606,360	133,075,420

손실충당금	(94,459)	(245,501)	(455,885)	(8,025,732)	(8,821,577)

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	전기(*)

기초 - 기준서 제1039호 적용	6,865,997	5,162,557

기초 이익잉여금의 조정	1,352,148	-

기초 - 기준서 제1109호 적용	8,218,145	5,162,557

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	553,995	1,583,219

제각	(543,453)	(22,290)

사업결합으로 인한 손실충당금의 증가	592,890	142,511

기말	8,821,577	6,865,997

(*) 전기 금액은 모두 기준서 제1039호 적용 금액임

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원 대여금, 관계사 대여금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금	장기미수금	보증금

전기말 - 기준서 제1039호	675,406	1,908,166	105,647	-	1,118,332	5,604

기초 이익잉여금의 조정	-	-	-	-	-	-

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호	675,406	1,908,166	105,647	-	1,118,332	5,604

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)(*)	724,439	(459,963)	(88)	(64,159)	100	-

연결범위변동	1,177,627	1,504,267	31,580	925,114	-	79,000

당기말 손실충당금	2,577,472	2,952,470	137,139	860,955	1,118,432	84,604

(*) 금융자산 이외의 선급금 등에 대한 기타대손상각비가 제외된 금액입니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기: 11,351백만원, 전기: - )

(5) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	전기

매출채권 손실충당금의 변동	553,995	1,583,219

기타금융자산 손실충당금의 변동	200,329	430,031

대손상각비	553,995	1,583,219

기타의대손상각비	200,329	430,031

4.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월	3개월~	1년~	2년~	5년

미만	1년 이하	2년 이하	5년 이하	5년 초과

차입금 및 전환사채	8,184,173	36,195,347	9,840,600	1,641,312	-

금융리스부채	17,850	43,751	35,517	20,526	-

매입채무및기타금융부채	267,002,309	6,805,328	595,554	-	-

4.2 자본위험관리 연결회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계	426,345,966	361,878,090

자본총계	576,127,583	435,630,933

유동자산	537,351,648	440,834,563

유동부채	394,212,845	330,417,380

부채비율	74.00%	83.07%

유동비율	136.31%	133.42%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

금융자산

현금및현금성자산	237,328,740

금융기관예치금	45,147,689

당기손익-공정가치금융자산	11,350,732

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,730,836

매출채권	124,253,843

기타금융자산	33,090,510

기타채권	66,722,643

소계	523,624,993

금융부채

매입채무	178,654,495

차입금 및 전환사채	53,864,966

기타금융부채	778,561

기타채무	95,748,696

소계	329,046,718

(단위: 천원)

구분	전기말

금융자산

현금및현금성자산	195,462,237

금융기관예치금	3,715,736

매도가능금융자산(*)	12,942,067

기타금융자산(당기손익인식금융자산)	3,145,094

매출채권	120,816,934

기타금융자산	28,907,686

기타채권	61,095,797

소계	426,085,551

금융부채

매입채무	123,944,300

차입금 및 전환사채	58,551,309

기타금융부채	1,466,273

기타채무	90,766,130

소계	274,728,012

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계 (1) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다.

단위: 천원)

구분	당기말

장부금액	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,730,836	1,737,502	-	3,993,334	5,730,836

당기손익-공정가치금융자산	11,350,732	-	3,918,529	7,432,203	11,350,732

기타금융부채(파생상품부채)(*)	660,917	-	-	660,917	660,917

(단위: 천원)

구분	전기말

장부금액	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	8,475,223	8,475,223	-	-	8,475,223

기타금융자산(당기손익인식금융자산)	3,145,094	-	3,024,244	120,850	3,145,094

기타금융부채(파생상품부채)(*)	1,350,048	-	-	1,350,048	1,350,048

(*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하고 있습니다.

(2) 수준3으로 측정되는 공정가치 자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	전기말	회계정책의변경(*)	취득/처분 등	실현/미실현 순액	연결범위변동	기타변동	당기말

당기손익	기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	1,559,506	(771,614)	-	396,376	3,121,064	(311,998)	3,993,334

당기손익-공정가치금융자산	-	2,755,093	3,813,470	438,536	-	981,656	(556,552)	7,432,203

당기손익인식금융자산	120,850	(120,850)	-	-	-	-	-	-

기타금융부채(파생상품부채)	1,350,048	-	(2,746)	(689,131)	-	2,746	-	660,917

(*) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용으로 인한 분류 변경효과가 포함되어 있습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입 변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산	3,993,334	3	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	3,918,529	2	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	7,432,203	3	DCF모형	할인율 등

기타금융부채 (파생상품부채)	660,917	3	옵션가격결정모형	할인율 등

(단위: 천원)

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익인식금융자산	3,024,244	2	DCF모형	할인율 등

당기손익인식금융자산	120,850	3	DCF모형	할인율 등

기타금융부채 (파생상품부채)	1,350,048	3	옵션가격 결정모형	할인율 등

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산)

- 당기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	237,328,740	237,328,740

금융기관예치금	-	-	45,147,689	45,147,689

당기손익-공정가치금융자산	11,350,732	-	-	11,350,732

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	5,730,836	-	5,730,836

매출채권	-	-	124,253,843	124,253,843

기타금융자산	-	-	33,090,510	33,090,510

기타채권	-	-	66,722,643	66,722,643

합계	11,350,732	5,730,836	506,543,425	523,624,993

- 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	195,462,237	-	-	195,462,237

금융기관예치금	3,715,736	-	-	3,715,736

매도가능금융자산	-	-	12,942,067	12,942,067

매출채권	120,816,934	-	-	120,816,934

기타채권	61,095,797	-	-	61,095,797

기타금융자산	28,907,687	3,145,094	-	32,052,781

합계	409,998,391	3,145,094	12,942,067	426,085,552

6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채) - 당기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합계

매입채무	178,654,495	-	178,654,495

기타채무	95,748,696	-	95,748,696

기타금융부채	117,644	660,917	778,561

차입금	46,999,115	-	46,999,115

전환사채	6,865,851	-	6,865,851

합 계	328,385,801	660,917	329,046,718

- 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합계

매입채무	123,944,300	-	123,944,300

기타채무	90,766,130	-	90,766,130

기타금융부채	116,225	1,350,048	1,466,273

차입금	52,323,300	-	52,323,300

전환사채	6,228,009	-	6,228,009

합계	273,377,964	1,350,048	274,728,012

6.3 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기

당기손익-공정가치금융자산

평가손익	312,834

기타포괄손익-공정가치금융자산

평가손익(기타포괄손익)(*)	979,909

상각후원가측정 금융자산

외화환산손익	69,939

이자수익	2,554,306

대손상각비 및 환입	553,995

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	2,559,544

외화환산손익	18,738

당기손익-공정가치금융부채

평가손익	689,132

거래손익	11,707

(*) 법인세 효과 고려 전 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	전기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	1,565,962

손상차손/환입	(693,021)

대여금 및 수취채권

외화환산손익	(3,640,462)

이자수익	1,129,755

대손상각비 및 환입	(1,583,219)

당기손익인식금융자산

손상차손	(282,426)

파생상품

평가손익	248,628

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,335,004)

외화환산손익	(31,787)

7. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보유현금	78,837	24,233

요구불예금	237,249,903	195,438,005

합계	237,328,740	195,462,238

8. 공정가치금융자산 주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 38 을 참고하시기 바랍 니다. 전기말에는 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 매도가능금융자산으로 표시되었습니다. 8.1 공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	매도가능금융자산

지분증권

(주)소리바다	709,135	-	1,337,531

(주)지니뮤직	-	-	6,445,812

(주)삼화네트웍스	1,028,368	-	957,446

에스엠씨아이문화조합4호(*)	-	-	1,524,111

에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드(*)	-	-	1,000,000

기타(*)	3,992,333	-	1,676,167

소계	5,729,836	-	12,941,067

채무증권

에스엠씨아이문화조합4호(*)	-	297,875	-

에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	-	939,018	-

(주)아이리버 전환사채	-	3,918,529	-

(주)스타십벤딩머신 전환사채	-	4,789,951	-

기타(*)	1,000	1,405,359	1,000

소계	1,000	11,350,732	1,000

합계	5,730,836	11,350,732	12,942,067

(*) 전기말 현재 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아 취득원가로 계상되었습니다.

8.2 공정가치금융자산의 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타포괄손익-공정가치 금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산

기초금액	-	11,972,366	549,175

회계정책의 변경(주 39)	10,186,974	5,900,187	-	-

평가	979,909	312,834	1,545,962	(145,899)

취득	-	5,685,083	302,619	7,362,300

처분	(8,558,804)	(1,671,614)	-	(4,338,056)

손상	-	-	(717,612)	(282,426)

연결범위변동	3,121,064	981,656	-	-

기타	1,693	142,586	(161,268)	-

기말금액	5,730,836	11,350,732	12,942,067	3,145,094

9. 매출채권과 기타채권9.1 매출채권 및 대손충당금 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	133,075,420	127,682,931

대손충당금	(8,821,577)	(6,865,997)

매출채권(순액)	124,253,843	120,816,934

9.2 매출채권의 신용위험

연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 과거 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9.3 기타채권 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대여금	4,869,730	936,884

미수금	61,648,090	60,141,973

미수수익	204,822	16,939

합계	66,722,642	61,095,797

차감: 비유동항목	2,216,765	389,305

유동항목	64,505,877	60,706,492

10. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

임차보증금	31,260,888	27,483,168

기타보증금	1,829,622	1,424,518

당기손익인식금융자산(*)	-	3,145,094

합계	33,090,510	32,052,780

차감: 비유동항목	33,090,510	31,931,930

유동항목	-	120,850

(*) 주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 당기부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하 였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 38 를 참고하시기 바랍니다. 전기말에는 당기손익인식금융자산으로 기타금융자산에 포함되었던 전환사채는 당기말 현재 공정가치금융자산으로 분류되어 있습니다.(주석 8 참고)

11. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선급비용	31,182,106	14,920,487

선급임차료	1,759,892	1,851,177

선급법인세	20,606	1,649,574

장기선급비용	1,970,139	1,045,831

부가세대급금	110,497	24,773

합계	35,043,240	19,491,842

차감: 비유동항목	1,970,139	1,045,831

유동항목	33,073,101	18,446,011

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재공품	1,963,585	2,065,835

제품	9,432,280	10,137,997

상품	5,269,841	2,935,686

원재료	48,021	46,849

재고자산평가충당금	(5,188,819)	(6,557,615)

합계	11,524,908	8,628,752

(*) 비용으로 인식된 재고자산의 원가는 492,790천원이며(전기: 2,581,246천원), 당기 중 584,938천원의 재고자산평가손실환입을 인식하였습니다. (전기: 재고자산평가손실 1,576,235천원)

13. 유형자산

13.1 유형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	152,239,725	135,606,192

감가상각누계액	(58,891,004)	(42,426,565)

장부금액	93,348,721	93,179,627

13.2 유형자산의 변동 내역 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	기계장치	시설장치	공기구비품	기타유형자산(*1)	건설중인자산	합 계

기초 취득원가	51,949,995	13,458,877	2,079,981	11,501,168	46,807,711	2,452,706	7,355,753	135,606,191

기초 감가상각누계액	-	(3,299,307)	(1,878,449)	(4,074,032)	(31,919,119)	(1,255,657)	-	(42,426,564)

기초 장부금액	51,949,995	10,159,570	201,532	7,427,136	14,888,592	1,197,049	7,355,753	93,179,627

취득	-	-	313,160	315,352	5,147,741	576,918	3,984,047	10,337,218

감가상각	-	(790,135)	(109,104)	(2,146,344)	(9,222,587)	(617,235)	-	(12,885,405)

매각/폐기	-	-	-	(125,288)	(220,121)	(685,395)	-	(1,030,804)

대체	8,041	153,355	-	569,459	4,476,115	128,582	(6,791,615)	(1,456,063)

환율차이 등	503,218	1,299,402	24,455	1,158,931	568,281	1,708,554	(58,693)	5,204,148

기말 취득원가	52,461,254	15,088,095	2,500,088	14,269,317	57,512,822	5,918,657	4,489,492	152,239,725

기말 감가상각누계액	-	(4,265,903)	(2,070,045)	(7,070,071)	(41,874,801)	(3,610,184)	-	(58,891,004)

기말 장부금액	52,461,254	10,822,192	430,043	7,199,246	15,638,021	2,308,473	4,489,492	93,348,721

(*1) 차량운반구, 금융리스자산, 기타유형자산의 합계 금액입니다.

전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	기계장치	시설장치	공기구비품	기타유형자산(*1)	건설중인자산	합 계

기초 취득원가	56,389,843	17,426,572	1,939,256	11,611,167	43,961,478	1,863,755	3,126,483	136,318,554

기초 감가상각누계액	-	(3,167,969)	(1,661,125)	(2,586,601)	(23,653,286)	(1,516,923)	-	(32,585,904)

기초 장부금액	56,389,843	14,258,603	278,131	9,024,566	20,308,192	346,832	3,126,483	103,732,650

취득	17,936	312,858	56,185	396,181	2,760,511	1,173,094	5,716,661	10,433,426

감가상각	-	(756,928)	(166,430)	(1,825,900)	(8,212,473)	(202,348)	-	(11,164,079)

매각/폐기	(3,004,013)	(3,749,234)	-	199,492	(808,138)	(96,194)	-	(7,458,087)

대체	27,975	418,295	33,647	(11,193)	933,046	-	(1,321,833)	79,937

환율차이 등	(1,481,746)	(324,025)	-	(356,010)	(92,546)	(24,335)	(165,558)	(2,444,220)

기말 취득원가	51,949,995	13,458,877	2,079,981	11,501,168	46,807,711	2,452,706	7,355,753	135,606,191

기말 감가상각누계액	-	(3,299,307)	(1,878,449)	(4,074,032)	(31,919,119)	(1,255,657)	-	(42,426,564)

기말 장부금액	51,949,995	10,159,570	201,532	7,427,136	14,888,592	1,197,049	7,355,753	93,179,627

(*1) 차량운반구, 금융리스자산, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 13.3. 담보 제공 내역

당기말 현재 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	차입금액	담보권자

토지	21,978,337	23,760,000	차입금(주석 20)	19,800,000	KB국민은행

건물	1,595,866

투자부동산	20,579,828	10,060,000	7,800,000

투자부동산	7,360,000	5,291,520	4,409,600

토지	7,571,171	7,571,171	1,311,855	한미은행

건물	1,824,395	1,824,395

건설중인자산	234,801	234,801

합계	61,144,398	48,741,887	33,321,455

14. 금융리스 14.1 금융리스 이용 내역 연결회사는 당기말 현재 금융리스계약을 체결하여 당해 자산 및 부채에 각각 계상하고 있습니다. 연결회사의 리스는 리스기간 3년에서 5년으로 매월 분할상환조건으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 리스기간 종료 후 재리스 할 수 있습니다.

14.2 금융리스 내역 당기말과 전기말 현재 연결회사가 금융리스 계약으로 사용중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차량운반구	공기구비품	합계

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

취득가액	258,344	182,270	18,480	29,612	276,824	211,882

감가상각누계액	(161,286)	(90,228)	(7,084)	(5,429)	(168,370)	(95,657)

장부금액	97,058	92,042	11,396	24,183	108,454	116,225

14.3 향후 지급할 최소리스료 당기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

향후지급액	117,644

15. 운용리스 15.1 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

리스료 총액	11,111,875

15.2 당기말 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

1년 이하	10,092,051

1년 초과 ~ 5년 이하	7,953,550

5년 초과	2,848,151

합계	20,893,752

16. 무형자산

16.1 무형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	289,207,155	188,770,810

감가상각누계액	(103,203,813)	(75,275,566)

장부금액	186,003,342	113,495,244

16.2 무형자산의 변동 내역 당기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권	상표권	전속계약권	소프트웨어	계약자산	기타무형자산(*1)	합계

기초 취득원가	58,928,851	5,670,647	53,366,956	8,220,325	6,500,000	56,084,031	188,770,810

기초 감가상각누계액	(3,344,254)	(2,668,312)	(29,076,843)	(6,115,975)	-	(34,070,182)	(75,275,566)

기초 장부금액	55,584,597	3,002,335	24,290,113	2,104,350	6,500,000	22,013,849	113,495,244

취득	-	162,778	2,570,000	1,622,962	-	21,023,278	25,379,018

감가상각	-	(393,518)	(5,774,008)	(1,374,671)	(1,300,000)	(18,272,290)	(27,114,487)

손상차손	(59,482)	-	-	-	-	(740,498)	(799,980)

매각/폐기	-	-	-	(13,780)	-	-	(13,780)

연결범위 변동	45,891,572	35,250	3,644,564	872,156	-	24,073,035	74,516,577

환율차이 등	-	-	234,507	177,833	-	128,410	540,750

기말 취득원가	104,820,423	5,868,675	59,816,027	10,893,276	6,500,000	101,308,754	289,207,155

기말 감가상각누계액	(3,403,736)	(3,061,830)	(34,850,851)	(7,504,426)	(1,300,000)	(53,082,970)	(103,203,813)

기말 장부금액	101,416,687	2,806,845	24,965,176	3,388,850	5,200,000	48,225,784	186,003,342

(*1) 당기 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다.

전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권	상표권	전속계약권	소프트웨어	계약자산	기타무형자산(*1)	합계

기초 취득원가	13,001,309	6,499,922	31,866,956	7,059,403	-	42,984,064	101,411,654

기초 감가상각누계액	(3,344,254)	(2,216,977)	(23,958,809)	(5,025,670)	-	(29,814,594)	(64,360,304)

기초 장부금액	9,657,055	4,282,945	7,908,147	2,033,733	-	13,169,470	37,051,350

취득	698,402	289,843	21,500,000	802,363	-	2,955,382	26,245,990

감가상각	-	(451,335)	(5,118,034)	(1,019,086)	-	(4,255,588)	(10,844,043)

매각/폐기	-	-	-	(42,561)	-	(16,928)	(59,489)

대체	-	(1,119,118)	-	358,559	-	827,078	66,519

연결범위 변동	45,229,140	-	-	-	6,500,000	9,554,891	61,284,031

환율차이 등	-	-	-	(28,658)	-	(220,456)	(249,114)

기말 취득원가	58,928,851	5,670,647	53,366,956	8,220,325	6,500,000	56,084,031	188,770,810

기말 감가상각누계액	(3,344,254)	(2,668,312)	(29,076,843)	(6,115,975)	-	(34,070,182)	(75,275,566)

기말 장부금액	55,584,597	3,002,335	24,290,113	2,104,350	6,500,000	22,013,849	113,495,244

( *1) 전기 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 16.3 영업권 손상검사

(단위: 천원)

구분	엔터테인먼트사업	광고대행사업(*)	여행사업	(주)밀리언마켓

배분된 영업권 금액	4,675,686	45,229,140	4,548,885	1,836,611

매출성장율	4.70%	2.09%	1.84%	3.11%

영업이익율	3.78%	2.15%	25.83%	1.31%

영구성장율	1.00%	0.00%	1.00%	0.00%

세전할인율	10.90%	13.51%	12.50%	11.68%

(*) 연결회사는 전기 중 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)의 주식 전부를 취득 후, 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와 합병하였습니다.현금창출단위집단의 회수가능액은 사용가치계산에 근거하여 결정되었으며 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하여 추정하였습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.1) 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 5개년치 사업계획을 근거로 추정하하였습니다.2) 상각절세효과는 각 자산의 상각가능성, 세법상 상각기간 및 법인세율을 고려하여 추정하였습니다.

3) 영업권 손상 검사를 위한 가중평균자본비용은 대한민국 정부가 발행한 1년 만기국고채이자율 및 유사기업의 베타를 이용한 자기자본비용, 가중평균 차입이자율을 이용하여 추정하였습니다.

주요 가정을 통한 해당 가치는 경영진의 현금창출단위(집단)에 대한 미래 추세의 추정을 나타내고 있으며, 외부자료와 내부자료(역사적 자료)를 근거로 한 손상검사 결과 사용가치가 장부금액을 초과하였습니다.한편, (주)키이스트의 취득과 관련하여 발생한 영업권(주석 36 참조)의 경우 (주)키이스트의 시장가격으로 손상검토를 수행하였으며, 검토 결과 회수가능가액이 장부금액을 상회할 것으로 판단되어, 영업권의 손상을 인식하지 않았습니다. 17. 투자부동산

당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초	2,221,000	4,719,000	6,940,000	2,034,000	4,746,000	6,780,000

취득	-	582,746	582,746	-	-	-

평가이익	135,000	268,400	403,400	187,000	(27,000)	160,000

기타	-	26,028	26,028	-	-	-

기말	2,356,000	5,596,174	7,952,174	2,221,000	4,719,000	6,940,000

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 319,198천원입니다.투자부동산의 공정가치는 평가 대상 투자부동산의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 공시지가기준법 및 거래사례비교법으로 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 투자부동산 공정가치 측정치 7,952,174천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다. 18. 관계기업, 공동기업

18.1 관계기업, 공동기업 투자 현황

당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 투자 현황 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구 분	설립국가	소유지분율(%)	당기말	전기말

당기말	전기말

㈜에스엠브랜드마케팅	관계기업	국내	46.16%	46.16%	2,461,210	1,837,277

갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ (*2)	관계기업	국내	-	40.00%	-	-

SM True Co, Ltd.	관계기업	태국	49.00%	49.00%	1,979,841	1,009,531

㈜갤럭시아에스엠 (*1)	관계기업	국내	12.60%	12.60%	5,763,889	9,081,063

㈜에스팀	관계기업	국내	20.00%	20.00%	3,138,855	3,087,332

(주)울림엔터테인먼트	관계기업	국내	27.42%	29.00%	202,991	299,783

Stream Media Corporation (구, (주)디지털어드벤처) (*5)	관계기업	일본	19.40%	19.40%	-	11,562,527

(주)발전소	관계기업	국내	26.73%	26.73%	-	-

㈜미스틱엔터테인먼트	관계기업	국내	28.14%	28.14%	5,168,000	6,176,641

AI STARS LIMITED	관계기업	국내	30.00%	30.00%	26,876	30,142

㈜아이리버 (*1,4)	관계기업	국내	17.16%	18.85%	50,623,235	47,147,850

주식회사 스피커(SPEEKER)	관계기업	국내	30.00%	30.00%	101,078	114,862

주식회사 창원문화복합타운 (*1)	관계기업	국내	18.18%	18.18%	901,657	994,522

(주)에스엠라이프디자인그룹 (구.(주)에프엔씨애드컬쳐) (*3)	관계기업	국내	30.51%	-	29,375,843	-

스타십벤딩머신㈜ (*3)	관계기업	국내	29.20%	-	718,958	-

㈜ 버디필름 (*3)	관계기업	국내	48.90%	-	-	-

유한회사 화랑문화산업전문회사 (*3)	관계기업	국내	33.33%	-	672,081	-

㈜비스츠앤네이티브스	공동기업	국내	50.00%	50.00%	-	133,840

(주)더셀러브리티	공동기업	국내	50.00%	50.00%	-	-

합계	101,134,514	81,475,370

(*1) 소유지분율은 20%미만이나 이사회의 구성원을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.(*2) 당기 중 청산되었습니다. (*3) 당기 중 신규 취득하였습니다. (*4) 당기 중 추가 취득하였습니다.(*5) 당기 중 (주)키이스트의 지배력을 획득하면서 종속기업으로 재분류하였습니다.

18.2 지분법평가 및 기타변동내역 당기 및 전기 중 관계기업, 공동기업 변동 내역은 다음과 같습니다

가. 당기(단위: 천원)

구분	기초	취득	지분법손익	기타자본변동	처분	연결범위변동	기타증감	기말

(주)에스엠브랜드마케팅	1,837,277	-	623,933	-	-	-	-	2,461,210

갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜(*4)	-	-	-	-	-	-	-	-

SM True Co., Ltd.	1,009,531	-	906,453	63,857	-	-	-	1,979,841

(주)발전소(*1)	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)갤럭시아에스엠	9,081,064	-	(3,500,195)	183,020	-	-	-	5,763,889

㈜에스팀	3,087,332	-	51,523	-	-	-	-	3,138,855

Stream Media Corporation (구, (주)디지털어드벤처) (*3)	11,562,525	-	(24,333)	-	(12,337,859)	-	799,667	-

(주)울림엔터테인먼트	299,783	-	(96,792)	-	-	-	-	202,991

(주)더셀러브리티(*2)	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)비스츠앤네이티브스얼라이크	133,841	-	(133,841)	-	-	-	-	-

㈜미스틱엔터테인먼트	6,176,640	-	(1,008,641)	-	-	-	-	5,167,999

AI STARS LIMITED	30,143	-	(3,344)	77	-	-	-	26,876

㈜아이리버	47,147,850	4,999,998	(1,557,148)	32,535	-	-	-	50,623,235

주식회사 스피커(SPEEKER)	114,862	-	(13,784)	-	-	-	-	101,078

주식회사 창원문화복합타운	994,522	-	(92,865)	-	-	-	-	901,657

(주)에스엠라이프디자인그룹 (구.(주)에프엔씨애드컬쳐)	-	30,000,001	(624,158)	-	-	-	-	29,375,843

스타십벤딩머신㈜	-	1,499,948	(780,990)	-	-	-	-	718,958

㈜ 버디필름	-	-	-	-	-	-	-	-

유한회사 화랑문화산업전문회사	-	-	-	-	672,081	-	672,081

합계	81,475,370	36,499,947	(6,254,182)	279,489	(12,337,859)	672,081	799,667	101,134,513

(*1) 누적된 미인식 지분법손실은 51,861천원 입니다.(*2) 누적된 미인식 지분법손실은 2,368,426천원 입니다.(*3) 당기 중 (주)키이스트의 지배력을 획득하면서 종속기업으로 재분류하였습니다.(*4) 당기 중 청산되었습니다.

나. 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	지분법손익	기타자본변동	처분	기타증감	기말

(주)에스엠브랜드마케팅	1,942,975	-	(105,698)	-	-	-	1,837,277

갈갈이패밀리엔터테인먼트(주)	24,858	-	(18,177)	-	-	(6,681)	-

SM True Co., Ltd.	1,023,221	-	12,689	(26,379)	-	-	1,009,531

(주)발전소(*1)	-	-	-	-	-	-	-

(주)갤럭시아에스엠	9,447,260	-	(561,203)	195,007	-	-	9,081,064

(주)에스팀	2,930,564	-	156,768	-	-	-	3,087,332

(주)디지털어드벤처	12,268,566	-	352,478	-	-	(1,058,519)	11,562,525

(주)울림엔터테인먼트	2,523,790	-	(2,224,007)	-	-	-	299,783

(주)더셀러브리티(*2)	-	-	-	-	-	-	-

(주)비스츠앤네이티브스얼라이크	225,170	-	(91,329)	-	-	-	133,841

(주)에스엠모바일커뮤니케이션즈	8,647,042	-	2,414,721	133,099	(8,913,094)	(2,281,767)	-

㈜미스틱엔터테인먼트	-	6,377,013	(200,373)	-	-	-	6,176,640

AI STARS LIMITED	-	35,165	(2,846)	(2,176)	-	-	30,143

㈜아이리버	-	48,532,593	(1,254,074)	(130,669)	-	-	47,147,850

주식회사 스피커(SPEEKER)	-	150,000	(35,138)	-	-	-	114,862

주식회사 창원문화복합타운	-	1,000,000	(2,255)	(3,223)	-	-	994,522

합계	39,033,446	56,094,771	(1,558,444)	165,659	(8,913,094)	(3,346,967)	81,475,370

(*1) 누적된 미인식 지분법손실은 46,195천원 입니다.(*2) 누적된 미인식 지분법손실은 2,279,717천원 입니다.

18.3 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보 당기말 및 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보는 다음과같습니다.가. 당기말

(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

(주)에스엠브랜드마케팅	8,118,072	2,980,289	5,137,783	25,469,148	1,224,663

SM True Co., Ltd.	6,653,525	2,613,033	4,040,492	13,105,235	1,856,525

(주)발전소	104,533	298,532	(193,999)	629,981	(21,177)

(주)갤럭시아에스엠	32,700,336	6,611,383	26,088,953	22,066,525	(15,857,526)

㈜에스팀	22,047,426	17,652,836	4,394,590	17,723,027	416,856

(주)울림엔터테인먼트	6,541,317	5,401,937	1,139,380	13,905,380	(976,878)

(주)더셀러브리티	129,827	4,866,679	(4,736,852)	1,565	(177,418)

(주)비스츠앤네이티브스얼라이크	283,633	300,521	(16,888)	374,574	(279,063)

㈜미스틱엔터테인먼트	10,114,485	5,521,504	4,592,981	23,282,250	(1,486,989)

AI STARS LIMITED	103,378	13,791	89,587	10	(11,148)

㈜아이리버	204,478,522	44,619,711	159,858,811	137,849,260	(21,314,254)

주식회사 스피커(SPEEKER)	1,003,110	666,183	336,927	2,998,639	(45,946)

주식회사 창원문화복합타운	5,000,300	65,834	4,934,466	-	(512,356)

(주)에스엠라이프디자인그룹 (구.(주)에프엔씨애드컬쳐)	55,976,239	6,076,440	49,899,799	20,031,354	(2,016,465)

스타십벤딩머신㈜	3,935,834	7,435,066	(3,499,232)	275,835	(3,493,740)

㈜ 버디필름	355,616	998,955	(643,339)	200	(345,965)

유한회사 화랑문화산업전문회사	2,191,363	175,119	2,016,244	230,398	210,244

나. 전기말(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

㈜에스엠브랜드마케팅	6,954,728	3,226,483	3,728,245	21,319,974	(451,758)

갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜	18,213	5,300	12,913	127,041	(44,645)

SM True Co, Ltd.	4,995,172	2,934,904	2,060,268	3,756,255	25,896

㈜갤럭시아에스엠	51,238,616	9,351,167	41,887,449	37,543,252	(4,506,625)

㈜에스팀	9,366,190	5,229,218	4,136,972	17,911,176	783,840

(주)울림엔터테인먼트	8,982,400	7,948,666	1,033,734	7,828,911	(7,668,991)

(주)디지털어드벤처	59,890,979	16,647,209	43,243,770	14,067,869	2,873,725

(주)발전소	102,894	275,715	(172,821)	192,613	(75,075)

㈜미스틱엔터테인먼트	11,088,874	5,034,784	6,054,090	20,673,367	(1,581,655)

AI STARS LIMITED	752	19	733	-	(67)

㈜아이리버	130,877,588	17,203,966	113,673,622	69,451,993	(14,092,021)

주식회사 스피커(SPEEKER)	541,266	158,393	382,873	348,011	(117,127)

주식회사 창원문화복합타운	5,462,911	17,689	5,445,222	-	(22,549)

㈜비스츠앤네이티브스	611,861	344,180	267,681	616,430	(182,659)

㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈(*1)	12,554,187	787,196	11,766,991	456,191	8,462,873

(주)더셀러브리티	271,294	4,830,727	(4,559,433)	332,563	(1,010,902)

(*1) 전기중 ㈜아이리버로 매각되었으며 매각일까지의 재무정보입니다.

18.4 관계기업, 공동기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역 당기와 전기의 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말(단위: 천원)

기업명	당기말 순자산*	연결실체지분율	순자산 지분금액	영업권	기타	장부금액

㈜갤럭시아에스엠	26,088,952	12.60%	3,288,124	2,475,765	-	5,763,889

㈜아이리버	159,858,811	17.16%	27,430,807	22,003,796	1,188,632	50,623,235

(주)에스엠라이프디자인그룹 (구.(주)에프엔씨애드컬쳐)	49,149,303	30.51%	14,997,039	14,065,062	313,742	29,375,843

(*) 주식선택권 등 잠재적비지배지분을 제외한 금액입니다. 나 . 전기말

(단위: 천원)

기업명	당기말 순자산	연결실체지분율	순자산 지분금액	영업권	기타	장부금액

㈜갤럭시아에스엠	41,887,449	12.60%	5,279,289	3,794,985	6,790	9,081,064

㈜아이리버	113,673,622	18.85%	21,426,623	24,170,722	1,550,505	47,147,850

18.5 시 장성 있는 관계기업, 공동기업의 내역 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구분	당기말	전기말

시장가치	장부가액	시장가치	장부가액

㈜갤럭시아에스엠	관계기업	5,763,888	5,763,889	10,190,972	9,999,999

㈜아이리버	관계기업	59,023,189	50,623,235	45,535,395	43,792,258

㈜에스엠라이프디자인그룹 (구, ㈜에프엔씨애드컬쳐)	관계기업	20,023,540	29,375,843	-	-

19. 기타채무, 기타부채, 금융부채 19.1 기타채무의 내역 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미지급금	87,176,181	84,735,370

미지급비용	7,556,321	5,164,275

장기미지급금	351,410	200,000

임대보증금	663,940	660,640

장기예수보증금	844	5,844

합계	95,748,696	90,766,129

차감: 비유동항목	595,554	765,058

유동항목	95,153,142	90,001,071

19.2 기타부채의 내역 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부가세예수금	7,698,290	6,685,323

예수금	8,463,242	3,317,736

장기선수금	3,556,262	9,139,929

장기선수수익	7,709,593	4,482,432

장기종업원급여부채	570,965	188,289

합계	27,998,352	23,813,710

차감: 비유동항목	11,836,820	13,810,650

유동항목	16,161,532	10,003,059

19.3 금융부채의 내역 당기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금융리스부채	117,644	116,225

파생상품부채(*1)	660,917	1,350,048

합계	778,561	1,466,273

차감: 비유동항목	56,043	61,041

유동항목	722,518	1,405,232

(*1) 내재파생상품인 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 중 동 전환권옵션과 관련하여 689,132천원의 평가이익을 인식하였습니다.

20. 차입금 20.1 차입금의 내역 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	최장	연이자율(%)	당기말	전기말

만기일	당기말

단기차입금	㈜베스트투자기술(*1)	2019-12-31	-	2,175,000	2,175,000

수출입은행	2019-05-25	-	-	5,000,000

SBJ은행	2019-10-27	0.85%	3,343,494	3,132,063

한미은행	2019-03-09	6.00%	1,311,855	-

기타	2019-01-12	3.00%~6.00%	503,145	374,990

소계	7,333,494	10,682,053

장기차입금	㈜베스트투자기술(*2)	2019-12-31	-	480,303	480,303

KB국민은행	2019-08-29	3.08%	4,409,600	4,409,600

KB국민은행	2019-05-30	2.88%	19,800,000	19,800,000

KB국민은행	2019-06-30	3.09%	7,800,000	7,800,000

SBJ은행	2021-09-07	1.50%	5,073,681	6,533,444

SHINHAN BANK AMERICA	2019-07-17	5.00%	2,102,037	2,304,240

한미은행	2019-03-09	-	-	313,660

소계	39,665,621	41,641,247

유동성대체	(36,404,373)	(36,644,165)

차감계	3,261,248	4,997,082

전환사채	개인	2020-10-18	2.00%	6,865,851	6,228,009

(*1) 연결회사는 ㈜베스트투자기술(구, ㈜포이보스창업투자)의 BTIC 제1호 투자조합 및 ㈜월드뮤직엔터테인먼트와 2002년 3월 7일에 2년간 3자간 음반유통대행계약(프로젝트 투자)을 체결하고, BTIC 제1호 투자조합으로부터 40억원을 지급받아 조건부장기차입금으로 계상하고,동 금액을 ㈜월드뮤직엔터테인먼트에 재투자하였습니다. 그러나, ㈜월드뮤직엔터테인먼트는 자금사정의 악화로 2003년 2월 4일자로 부도발생하였으며, 이러한 사실은 계약해지사유에 해당합니다.이로 인하여 즉시 상환의무가 발생한 조건부장기차입금 전액은 단기차입금 및 유동성장기부채로 계정 재분류되었으며, 당기말 현재의 잔액은 2,175,000천원입니다.(*2) 연결회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합의 100억원 펀드에 10%의 지분으로 참가하였으며, BTIC 제1호 투자조합으로부터 음반제작 투자금을 지원받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의해 음반판매대금의 총수입에서 임가공비, 인쇄비, 유통대행비, 가수 인세, 프로듀스 인세, 매니지먼트 인세 등을 공제한 금액을 투자 인세로 BTIC 제1호 투자조합에 지급해야 하며, 계약기간 내에 투자금을 전액 반환하지 못할 경우 투자손실금의 40%까지는 정산해야 하는 의무가 있습니다. 이러한 조건에 따라 연결회사가 부담해야 할 금액은 유동성장기차입금으로 계상되어 있습니다. 20.2 전환사채

(1) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	행사기간	행사(전환)가격	특약사항	최초발행금액

전환사채	2017.10.19	2020.10.18	2018년 10월 19일~2020년 09월 18일	2,400원 (*)	1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익율: 연복리 2.0%	7,700,000

(*) 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 합니다. 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 이상이어야 합니다.

연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 연결회사는전환권을 기타금융부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다(주석 19참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

발행금액	7,700,000	7,700,000

상환할증금	474,477	474,477

전환권조정	(1,308,626)	(1,946,468)

합 계	6,865,851	6,228,009

21. 종업원급여부채 21.1 종업원급여 자산 및 부채

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	19,153,002	15,988,686

사외적립자산의 공정가치	(14,628,685)	(11,916,048)

순확정급여부채	4,524,317	4,072,638

장기종업원급여	570,965	188,289

총 종업원급여부채	5,095,282	4,260,927

21.2 확정급여부채의 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	15,988,686	6,347,953

당기근무원가	3,820,280	2,074,093

이자비용	505,402	229,854

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	871,569	727,912

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(1,019,173)	807,084

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(2,242,979)	(1,095,152)

사업결합으로 인수한 부채	1,229,217	6,896,942

종속기업의 처분	-	-

보고기간말 금액	19,153,002	15,988,686

21.3 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	(11,916,048)	(3,574,184)

이자수익	(364,863)	(99,025)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	227,498	52,588

기여금:	(3,968,594)	(3,045,360)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	1,703,010	962,973

사업결합으로 인수한 자산	(309,688)	(6,213,040)

종속기업의 처분	-	-

보고기간말 금액	(14,628,685)	(11,916,048)

21.4 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비(%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비(%)

단기금융상품	14,628,685	-	14,628,685	100	11,916,048	-	11,916,048	100

21.5 주요 보험수리적가정

구분	당기	전기

할인율	2.28%~2.91%	2.82%~3.43%

미래임금상승률	3.00%~4.00%+승급률	3.27%~4.00%+승급률

21.6 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(1,364,459)	1,699,723

임금상승률	1.00%	1,677,984	(1,373,827)

21.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계

급여지급액	1,280,264	1,906,841	5,058,437	68,421,664	76,667,206

22. 법인세비용 22.1 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세비용

당기법인세	22,602,757	33,044,575

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	979,540	2,248,745

이연법인세비용

일시적차이의 발생과 소멸	(1,027,337)	(6,178,677)

법인세비용	22,554,960	29,114,643

22.2 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액

확정급여제도의 재측정요소	(79,893)	17,337	(62,556)	(1,587,584)	386,573	(1,201,011)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익(*)	979,909	(343,052)	636,857	-	-	-

매도가능금융자산평가손익	-	-	-	1,545,961	(379,973)	1,165,988

(*) 당기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 법인세 부담액에는 1,583,050천원의 회계정책 변경으로 인한 효과 금액이 포함되어 있습니다.23.3 당기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액

자기주식처분이익	1,092,768	(264,450)	828,318	155,290	(34,164)	121,126

기타포괄손익-공정가치금융자산	3,967,264	(960,078)	3,007,186	-	-	-

22.4 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	45,975,405	24,405,391

적용세율에 따른 세부담액	12,338,192	10,642,788

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익/비용의 법인세 효과	(142,709)	4,052,119

세액공제 및 세액감면	(150,060)	-

실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동	5,840,014	4,624,698

세율차이 등(외국납부세액)	5,620,555	6,743,300

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	979,540	2,248,745

기타	(1,930,572)	802,993

법인세비용	22,554,960	29,114,643

평균유효세율	49.06%	119.30%

22.5 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산되었는 바, 2018년 이후 실현분에 대해서는 24.2%를 적용하여 산정되었습니다.22.6 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 천원)

구분	기초금액	회계정책변경효과(*)	당기손익반영	기타포괄손익반영	자본반영	연결범위변동	기말금액

확정급여부채	674,970	-	(7,941)	17,337	-	54,014	738,380

매도가능금융자산	2,188,687	-	(492,447)	(343,051)	960,078	-	2,313,267

재고자산	1,667,833	-	29,218	-	-	-	1,697,051

대손충당금	1,537,160	327,220	207,612	-	-	488,932	2,560,924

반품충당부채	349,776	-	(349,776)	-	-	-	-

채무면제이익	69,740	-	-	-	-	-	69,740

유형자산	441,911	-	(34,248)	-	-	20,909	428,572

무형자산	(4,861,896)	-	4,271,112	-	-	(3,417,664)	(4,008,448)

외화환산손익	21,313	-	(21,313)	-	-	-	-

미수수익	(182,580)	-	(97,272)	-	-	(1,133)	(280,985)

관계기업투자주식 및 공동기업투자주식	(269,267)	-	678,262	-	-	-	408,995

전환사채 상환할증금	201,302	-	165,808	-	-	17,915	385,025

미지급비용	675,283	-	2,702,860	-	-	-	3,378,143

투자부동산	(576,815)	-	(545,063)	-	-	-	(1,121,878)

이월결손금	3,605,882	-	(49,276)	-	-	-	3,556,606

기타	2,623,451	307,905	(5,430,199)	-	-	777,658	(1,721,185)

합계	8,166,750	635,125	1,027,337	(325,714)	960,078	(2,059,369)	8,404,207

(*) 당기 중 기준서 제1109호, 1115호의 적용에 따른 회계정책 변경으로 인한 조정효과는 기초이익잉여금에 반영되었음- 전기

(단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	연결범위변동	기말금액

확정급여부채	555,584	(202,617)	386,573	(64,570)	674,970

매도가능금융자산	2,449,816	118,845	(379,973)	-	2,188,688

재고자산	976,181	691,652	-	-	1,667,833

대손충당금	2,410,031	(872,871)	-	-	1,537,160

반품충당부채	273,390	76,387	-	-	349,777

채무면제이익	69,740	-	-	-	69,740

유형자산	447,901	(5,990)	-	-	441,911

무형자산	(1,998,371)	371,575	-	(3,235,100)	(4,861,896)

외화환산손익	21,313	-	-	-	21,313

미수수익	(40,283)	(142,297)	-	-	(182,580)

관계기업투자주식 및 공동기업투자주식	(454,478)	185,211	-	-	(269,267)

전환사채 상환할증금	-	201,302	-	-	201,302

미지급비용	783,895	(108,611)	-	-	675,284

투자부동산	(457,580)	(119,235)	-	-	(576,815)

이월결손금	317,160	3,288,722	-	-	3,605,882

기타	(66,554)	2,690,004	-	-	2,623,450

합계	5,287,745	6,172,077	6,600	(3,299,670)	8,166,752

22.7 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

대손충당금 및 대손금	20,149,644	23,130,022

종속기업 및 관계기업투자주식 등	6,899,022	(5,222,205)

종속기업 이월결손금	16,421,453	1,605,759

합계	43,470,119	19,513,576

23. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 23.1 충당부채의 내역 및 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	회계정책변경	증가	기타	기말	기초	증가	사용	기타	기말

반품충당부채(*1)	1,445,357	(1,445,357)	-	-	-	1,129,709	315,648	-	-	1,445,357

복구충당부채(*2)	1,212,498	-	20,698	9,400	1,242,596	771,099	190,829	(19,552)	270,122	1,212,498

합 계	2,657,855	(1,445,357)	20,698	9,400	1,242,596	1,900,808	506,477	(19,552)	270,122	2,657,855

(*1) 주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다(주석 38참조). 이러한 회계정책 변경으로 인하여 당기말 현재 반품충당부채는 계약자산과 계약부채로 표시되었습니다. (*2) 연결회사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 따라서, 연결회사는 당기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 23.2 반품관련 계약자산 및 계약부채

(단위: 천원)

구분	당기말

계약자산	434,525

계약부채	2,440,395

23.3 이연수익(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	-	131,583

수익이연	13,738	-

수익인식	(13,738)	(131,583)

기말금액	-	-

연결회사는 매출액에 연동하여 발생하는 포인트에 대하여 이연수익을 계상하고 있습니다.

23.4 우발부채의 내용 (1) 당기말 현재 지배기업은 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다. (2) 당기말 현재 지배기업은 서울보증보험으로부터 307백만원의 이행보증 등을 제공받고 있으며, KEB하나은행으로부터 코엑스 임대차계약 관련 1,005백만원의 지급보증계약을 제공 받고 있습니다. (3) 당기말 현재 지배기업은 KEB하나은행으로부터 6,500백만원의 임직원 대여 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 서울보증보험으로부터 18,413백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 2016년 3월 4일자주주총회의 특별결의에 의해 주식회사 울림엔터테인먼트의 사업 부문을 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 연결회사는 분할 전 채무에 대하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 12월 31일 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)와 합병하였으며, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 에스케이플래닛(주)에서 물적분할된 분할신설 회사입니다. 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 회사는 분할 전채무에 대하여 에스케이플래닛(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(6) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠엔터테인먼트재팬과 S.M. F Development Japan Inc.은 SBJ은행과 JPY 830,767,978원의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.(7) 당기말 현재 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.는 한국수출입은행과 사업자금대출 총 한도 USD 9,000,000의 약정을 체결하고 있습니다. (8) 당기말 현재 종속기업인 (주)키이스트는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 57백만원입니다. (9) 당기말 현재 종속기업인 (주)콘텐츠케이는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 26백만원입니다. 23.5 계류중인 소송사건 (1) 지배기업당기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련하여 총 1건의 소송에 피고로 계류 중이며 총 소송가액은 833백만원입니다. 회사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (2) 종속기업 - (주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2007년 합병 시 영업권에 대하여 익금산입을 누락하였다는 사유로 2013년 중 과세당국으로부터 2007년 귀속 법인세 3,654백만원을 부과 받았으며, 이에 대하여 불복 청구를 진행하였습니다. 2019년 1월 동 소송과 관련하여 대법원에서 원심확정 판결을 받았으며, 이에 따라 2017년 2월 2일 1심 판결에 따라 부과된 법인세 3,654백만원에 대하여 일부 승소(3,118백만원)로 소송이 종결되었습니다. (3) 종속기업 - (주)키이스트당기말 현재 (주)키이스트가 원고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 동 소송사건등의 최종 결과 및 그 결과가 재무제표에 미칠 영향은 예측할 수 없습니다.

23.6 담보제공자산 등 (1) 연결회사는 당기말 현재 (주)국민은행 차입금과 관련하여 토지, 건물 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13 참조). (2) 당기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 기타금융자산 8,010백만원은질권설정 및 계약이행보증으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 하나은행 외 2개 금융기관과 계약이행보증 20,000백만원, 외상매출담보대출 5,000백만원 및 운전자금대출약정 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 종속기업인 S.M. F Development Japan.의 차입금과 관련하여 Sumitomo Mitsui Banking Corporation에 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬의 정기예금 JPY 330,000,000(원화환산금액: 3,238백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.(5) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Innovation Inc.는 ㈜신한은행 차입금 2,102백만원과 관련하여 포괄적 소구권에 의해 자산가액 7,544백만원이 담보로 제공되어 있습니다. (6) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC는 현재 한미은행 차입금 1,311백만원과 관련하여 장부가액 9,630백만원의 토지 및 건물 등의 자산이 담보로제공되어 있습니다. 23.7. 연결회사는 스타십벤딩머신(주)의 최대주주와 투자 등과 관련된 합의를 체결하였습니다. 본 합의는 포괄적인 기본 합의이며, 주요 사안들은 별도 계약을 통해 합의하여 추진할 예정입니다. 이와 관련하여 연결회사는 당기 중에 스타십벤딩머신(주)이발행한 전환사채를 인수하였습니다. 동 거래와 관련하여 체결된 약정에 의하여 스타십벤딩머신(주)의 최대주주는 전환사채의 25%를 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

23.8 주요 약정사항 연결회사는 전기 중 SK텔레콤 주식회사와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은 상호 지분투자 등을 수행하였습니다.

(1) 연결회사는 SK텔레콤㈜의 종속기업인 ㈜아이리버의 유상증자(40,000백만원)에 참여하였으며, 전기 연결회사의 공동기업인 ㈜ 에스엠모바일커뮤니케이션즈가 ㈜아이리버에 피합병되었습니다. 또한 전기 연결회사의 종속기업인 S.M. Life Design Company Japan Inc.의 지분 전부를 ㈜아이리버에 매각하였습니다. 그 결과 연결회사는㈜아이리버에 유의적 영향력을 확보하였습니다.

(2) SK텔레콤㈜는 연결회사의 종속회사인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자(65,000백만원)에 참여하여 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 관계기업이 되었습니다.

(3) 연결회사의 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 종속회사인 에스케이플래닛㈜에서 물적 분할하여 설립된 ㈜에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득(66,000백만원) 후 합병하였습니다.

(4) 연결회사는 SK텔레콤㈜로부터 ㈜아이리버가 발행한 전환사채(7,362백만원)를 인수하였으며, 공정가치측정금융자산으로 계상하고 있습니다.

(5) 연결회사는 2018년 2월 23일 (주)아이리버와 음반디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약(156억원)을 체결하였습니다.상기 거래외 연결회사와 SK텔레콤㈜는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모하고 있습니다.

24. 자본금과 주식발행초과금 24.1 당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,027,151주 및 500원입니다. 24.2 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수(단위:천주)	자본금	주식발행초과금

전기초	21,756	10,877,832	162,588,116

전기말	21,756	10,877,832	162,588,116

당기초	21,756	10,877,832	162,588,116

유상증자(*)	919	459,619	34,540,368

주식선택권의 행사	352	176,125	17,103,818

당기말	23,027	11,513,576	214,232,302

(*) 회사는 2018년 3월 14일자 이사회에서 제3자 배정방식의 유상증자를 결의하였으며, 동 거래는 2018년 5월 14일 인수대금 납입을 통하여 종결되었습니다.

구분	내역

주주명	배용준

배정주식 수	919,238주

투자금액	34,999,987천원

24.3 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	214,232,302	162,588,116

자기주식처분이익	79,768	-

기타자본잉여금	4,745,960	7,864,174

합계	219,058,030	170,452,290

25. 주식기준보상 연결회사는 연결회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 블랙-숄즈 모형 및 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

25.1 당기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

① 지 배기업

차수	부여일	당기말 잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

9차	2014년 3월 21일	-	용역제공조건 : 3년	48,334원	2017.3.21 ~ 2018.3.20

10-1차	2015년 3월 27일	31,750주	용역제공조건 : 3년	35,587원	2018.3.27 ~ 2019.3.26

10-2차	2015년 4월 8일	-	용역제공조건 : 3년	35,594원	2018.4.8 ~ 2019.4.7

11차	2017년 3월 31일	419,500주	용역제공조건 : 2년	23,251원	2019.3.31 ~ 2022.3.30

12차	2018년 3월 28일	430,000주	용역제공조건: 2년	42,640원	2020.3.28 ~ 2023.3.27

12-2차	2018년 4월 27일	8,000주	용역제공조건: 2년	40,479원	2020.4.27 ~ 2023.4.26

② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠

차수	부여일	당기말잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

2차	2014년 3월 21일	-	용역제공조건: 3년	3,709원	2017.3.21~2018.3.20

3차	2014년 10월 22일	-	용역제공조건: 3년	3,048원	2017.10.22~2018.10.21

4차	2015년 3월 27일	942,000주	용역제공조건: 3년	3,097원	2018.3.27~2019.3.26

5차	2017년 3월 31일	817,000주	용역제공조건: 2년	2,143원	2019.3.31~2022.3.31

6차	2018년 3월 28일	847,000주	용역제공조건: 2년	3,231원	2020.3.31~2023.3.31

③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd.

부여일	당기말 잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

2015년 7월 20일	1,460,000주	용역제공조건 : 3년	HKD 1	2018.7.20~2025.7.20

④ 종속기업: (주)키이스트

부여일	당기말 잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

2018년 3월 06일	1,530,000주	용역제공조건 : 2년	2,310원	2020.3.6~2023.3.6

2018년11월14일	309,119주	용역제공조건 : 2년	3,235원	2020.11.14~2023.11.13

⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 (구, ㈜디지털어드벤처)

부여일	당기말 잔여수량	가득조건	행사가격	행사가능기간

2016년 4월 07일	102,000주	용역제공조건 : 2년	4,424원	2018.4.8~2020.4.7

2018년11월15일	651,000주	용역제공조건 : 2년	2,950원	2020.11.16~2028.11.15

25.2 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다. ① 지 배기업

구분	9차	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차

부여일 현재 공정가치	23,503원	13,439원	14,937원	7,804원	16,793원	11,267원

부여일 현재 주가	47,800원	35,600원	35,450원	23,500원	46,500원	37,450원

행사가격	48,334원	35,587원	35,594원	23,251원	42,640원	40,479원

기대주가변동성(*1)	66.69%	49.55%	56.73%	42.25%	41.37%	41.17%

기대존속기간(*2)	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년

기대 배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%

무위험이자율(*3)	2.94%	1.80%	1.74%	1.71%	2.30%	2.30%

② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠

구분	2014.3.21 부여	2014.10.22 부여	2015.3.27 부여	2017.3.31 부여	2018.3.28 부여

부여일 현재 공정가치	2,241원	1,549원	1,536원	773원	1,212원

부여일 현재 주가	3,835원	2,860원	3,000원	2,215원	3,240원

행사가격	3,709원	3,048원	3,097원	2,143원	3,231원

기대주가변동성(*1)	78.90%	78.59%	72.82%	48.28%	48.38%

기대존속기간(*2)	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년

기대 배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%

무위험이자율(*3)	2.94%	2.28%	1.80%	1.71%	2.28%

③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd.

구 분	2014.3.21 부여

부여일 현재 공정가치	HKD 26.64

부여일 현재 주가	HKD 35.91

행사가격	HKD 1

기대주가변동성(*1)	10.37%

기대존속기간(*2)	7.5년

기대 배당수익률	0%

무위험이자율(*3)	1.83%

④ 종속기업: (주)키이스트

구 분	4차 부여분	5차 부여분

부여일 현재 공정가치	420.56원	794.41원

부여일 현재 주가	2,260원	3,105원

행사가격	2,310원	3,235원

기대주가변동성(*1)	15.95%	26.40%

기대존속기간(*2)	3년	3년

기대 배당수익률	0%	0%

무위험이자율(*3)	2.59%	2.05%

⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션 (구, ㈜디지털어드벤처)

구 분	2016년 4월 07일	2018년11월15일

부여일 현재 공정가치	1,280원	1,407원

부여일 현재 주가	400.311	2561.6218

행사가격	4,424원	2,950원

기대주가변동성(*1)	0.527~0.557	0.6858

기대존속기간(*2)	3.5년	10년

기대 배당수익률	0.00%	0.00%

무위험이자율(*3)	0.2%	0.11%

(*1) 기대주가변동성은 각 회사의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 가득조건을 고려한 약정용역기간 이후 평균적으로 행사한다는가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익률입니다.

25.3 당기말 현재 연결회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과같습니다. ① 지 배기업

(단위: 주)

구분	9차	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차

최초부여수량	52,000	630,000	7,000	507,500	456,000	10,000

전기말 누적소멸수량	(8,000)	(126,000)	-	(45,500)	-	-

기초	44,000	504,000	7,000	462,000	-	-

당기 행사수량	-	(345,250)	(7,000)	-	-	-

당기 부여수량	-	-	-	-	456,000	10,000

당기 소멸수량	(44,000)	(127,000)	-	(42,500)	(26,000)	(2,000)

당기말	-	31,750	-	419,500	430,000	8,000

당기말 행사가능수량	-	31,750	-	-	-	-

② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠(단위: 주)

구 분	2014.3.21 부여	2014.10.22 부여	2015.3.27 부여	2017.3.31 부여	2018.3.28 부여

최초부여수량	550,000	1,106,000	1,594,000	1,025,000	928,000

전기말누적 소멸수량	(100,000)	(474,000)	(587,000)	(111,000)	-

기초	450,000	632,000	1,007,000	914,000	-

당기 부여수	-	-	-	-	928,000

당기 가득일 이전 소멸수량	-	-	(20,000)	(97,000)	(81,000)

당기 가득일 이후 소멸수량	(450,000)	(622,000)	(35,000)	-	-

당기 행사수량	-	(10,000)	(10,000)	-	-

당기말	-	-	942,000	817,000	847,000

당기말 현재 행사가능	-	-	942,000	-	-

③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd.

(단위: 주)

구분	2014.3.21 부여

최초부여수량	1,590,000

전기말 누적소멸수량	(110,000)

기초	1,480,000

당기 행사수량	-

당기 부여수량	-

당기 소멸수량	(20,000)

당기말	1,460,000

당기말 행사가능수량	1,460,000

④ 종속기업: (주)키이스트(단위: 주)

구분	4차 부여분	5차 부여분

최초부여수량	2,255,000	309,119

전기말 누적소멸수량	-	-

기초	-	-

당기 행사수량	-	-

당기 부여수량	2,255,000	309,119

당기 소멸수량	(725,000)	-

당기말	1,530,000	309,119

당기말 행사가능수량	-	-

⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)

(단위: 주)

구분	2016년 4월 07일	2018년11월15일

최초부여수량	160,000	651,000

전기말 누적소멸수량	(58,000)	-

기초	102,000	-

당기 행사수량	-	-

당기 부여수량	-	651,000

당기 소멸수량	-	-

당기말	102,000	651,000

당기말 행사가능수량	102,000	-

25.4 연결회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

① 지 배기업(단위: 천원)

구분	10-1차	10-2차	11차	12차	12-2차	계

당기 인식된 보상원가(*)	344,885	9,167	1,509,073	2,759,803	30,745	4,653,673

당기말 누적보상원가	6,598,549	104,559	2,874,099	2,759,803	30,745	12,367,755

당기말 잔여보상원가	-	-	399,679	4,461,187	59,391	4,920,257

(*) 지배기업은 스탁그랜트의 부여로 91,256천원의 주식보상비용을 추가로 인식하였습니다. ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠

(단위: 천원)

구분	2014.3.21 부여	2014.10.22 부여	2015.3.27 부여	2017.3.31 부여	2018.3.28 부여

당기 인식된 보상원가	-	-	87,935	287,715	397,803

당기말 누적 보상원가	1,008,450	1,094,141	1,619,622	555,205	391,808

당기말 잔여 보상원가	-	-	76,336	634,756

③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd.

(단위: 천원)

구분	2014.3.21 부여

당기 인식된 보상원가	985,538

당기말 누적 보상원가	5,722,362

당기말 잔여 보상원가	1,807,467

④ 종속기업: (주)키이스트(단위: 천원)

구분	4차 부여분	5차 부여분

당기 인식된 보상원가	230,401	13,440

당기말 누적 보상원가	230,401	13,440

당기말 잔여 보상원가	459,317	232,127

⑤ 종속기업 : (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)

(단위: 천원)

구분	11차 부여분	12차 부여분

당기 인식된 보상원가	22,019	76,321

당기말 누적 보상원가	186,992	76,321

당기말 잔여 보상원가	17,740	839,960

25.5 지배기업은 2017년 7월 17일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 부여한 160,000주의 스탁그랜트를 2018년 2월 28일 이사회 결의에 의하여 기 보유하던 자기주식을 지급하여 실행하였습니다. 25.6 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 6월 30일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 530,000주의 스 탁그랜트를 부여하였으며, 이로 인하여 1,346,200천원의 주식보상비용을 추가로 인식하였습니다 .

26. 기 타자본항목 및 기타포괄손익누계액

26.1 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자기주식	(944,387)	(5,494,874)

자기주식처분손실	-	(1,013,000)

주식선택권	6,104,239	14,313,118

지분변동차액	22,819,446	22,819,446

기타	1,522,082	1,522,081

합계	29,501,380	32,146,771

26.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책의 변경	평가	처분	증감	기말

매도가능금융자산평가손익	2,231,138	(2,231,138)	-	-	-	-

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	-	(5,443,114)	818,500	(3,007,181)	-	(7,631,795)

지분법자본변동	(145,599)	-	-	-	278,627	133,028

해외사업환산손익	(6,629,791)	-	-	-	2,873,960	(3,755,831)

자산재평가차익	1,183,106	-	-	-	-	1,183,106

합계	(3,361,146)	(7,674,252)	818,500	(3,007,181)	3,152,587	(10,071,492)

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

27. 이익잉여금 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	174,247,456	134,145,631

28. 영업수익 연결실체의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를 고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기

License매출	265,779,727

한시점에 인식	226,755,334

기간에 걸쳐 인식	39,024,393

License 외 매출	346,447,752

합 계	612,227,479

29. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

급여	53,041,372	32,711,628

확정급여제도와 관련된 비용	4,002,506	2,314,953

복리후생비	7,089,121	3,598,093

주식보상비용	4,086,244	8,184,525

운반비	3,856,053	2,868,787

지급임차료	12,113,294	9,354,438

지급수수료	22,519,290	12,546,254

감가상각비	11,186,936	10,061,196

무형자산상각비	5,874,937	2,308,563

광고선전비	8,884,729	6,280,391

여비교통비	3,472,694	2,716,747

수도광열비	1,542,209	1,415,769

통신비	981,672	755,532

보험료	2,229,706	1,561,903

대손상각비	553,995	1,583,219

기타	13,531,827	7,200,856

합계	154,966,585	105,462,854

30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기

재고자산의 변동 등	492,790	2,581,246

감가상각비 및 무형자산상각비	39,999,892	21,721,083

인건비	92,692,746	68,770,234

소모품비	3,014,992	2,591,511

제작비	6,868,951	5,940,703

외주가공비 등	151,882,137	34,044,668

운반비	5,184,021	3,173,148

지급수수료	73,302,751	38,540,986

지급인세	67,446,723	20,524,702

지급출연료	64,649,219	107,811,191

지급임차료	14,810,251	16,126,173

광고선전비	8,884,729	6,306,179

기타비용	35,252,240	26,313,380

합계	564,481,442	354,445,204

31. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익

외환차익	1,911,278	337,829

외화환산이익	264,795	446,726

투자자산처분이익	-	32,612

투자부동산평가이익	403,400	160,000

유형자산처분이익	122,843	761,996

수입임대료	84,512	199,235

기타의대손충당금환입	400,410	120,277

잡이익	1,762,009	470,016

기타	51,751	-

합계	5,000,998	2,528,691

기타비용

외환차손	476,121	946,335

외화환산손실	336,073	917,173

유형자산처분손실	452,003	1,334,737

무형자산손상차손	799,980	-

무형자산처분손실	7,221	-

기타의대손상각비	-	550,309

기부금	1,096,673	412,673

잡손실	415,762	71,586

기타	1,260,657	-

합계	4,844,490	4,232,813

32. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익

이자수익	2,554,306	1,129,755

배당수익	29,530	-

외환차익	3,494,717	209,200

외화환산이익	310,246	-

장기금융상품처분이익	-	21,525

매도가능금융자산처분이익	-	24,590

당기손익-공정가치금융자산평가이익	901,756	-

파생상품평가이익	689,132	248,628

파생상품거래이익	11,707	-

합계	7,991,394	1,633,698

금융비용

이자비용	2,559,544	1,208,319

외환차손	152,134	1,049,646

외화환산손실	221,569	3,672,249

당기손익-공정가치금융자산평가손실	588,922	-

매도가능금융자산손상차손	-	717,612

당기손익인식금융자산손상차손	-	282,426

기타금융비용	-	126,685

합계	3,522,169	7,056,937

33. 주당이익 33.1 보통주당기순이익

당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

내역	당기	전기

지배기업 소유주지분 당기순이익	30,595,687,125	4,328,152,637

가중평균유통보통주식수(*)	22,448,618	21,640,331

기본주당순이익	1,363	200

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기

기초 발행보통주식수	21,692,435	21,755,663

자기주식 효과	26,597	(115,332)

유상증자 효과	584,283	-

주식선택권의 행사	145,303	-

가중평균유통보통주식수	22,448,618	21,640,331

33.2 희석주당이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

지배주주 보통주당기순이익	30,595,687,125	4,328,152,637

발행된 가중평균유통보통주식수	22,448,618	21,640,331

조정내역

주식선택권	173,828	161,393

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	22,622,446	21,801,724

희석주당순이익

보통주 주당이익	1,352	199

34. 영업으로부터 창출된 현금 34.1 조정사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

조정:

법인세비용	22,554,960	29,114,643

감가상각비	12,885,405	11,164,079

무형자산상각비	27,114,487	10,844,043

외화환산이익	(575,041)	(446,726)

외화환산손실	557,642	4,589,422

유형자산처분이익	(122,843)	(761,996)

유형자산처분손실	452,003	1,334,737

이자수익	(2,554,306)	(1,129,755)

이자비용	2,559,544	1,208,319

관계기업과 공동기업투자손실	6,396,364	387,177

종속기업투자주식 처분이익	-	(22,537,074)

지분법손익	-	1,558,445

매도가능금융자산의 손상차손/환입	-	717,612

매도가능금융자산처분이익	-	(24,590)

투자부동산평가이익	(403,400)	(160,000)

파생상품평가이익	(689,132)	(248,628)

당기손익인식금융자산손상차손	-	282,426

확정급여제도와 관련된 비용	3,960,818	2,227,751

주식보상비용	6,754,845	12,491,813

대손상각비 및 기타의대손상각비	153,585	2,013,250

기타수익	(11,190)	(41,750)

기타비용	3,316,332	378,223

무형자산처분손실	7,221	-

무형자산손상차손	799,980	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	588,922	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(901,756)	-

배당금수익	(29,530)	-

소 계	82,814,910	52,961,421

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	2,321,304	(83,215,084)

계약자산의 감소	267,042	-

기타채권의 감소	1,647,315	14,728,656

선급금의 감소(증가)	22,788,541	(14,064,190)

비유동선급금의 감소(증가)	(343,852)	111,476

기타유동자산의 감소(증가)	(8,113,256)	10,770,372

기타비유동자산의 증가	-	(1,072,157)

재고자산의 증가	(1,291,010)	(909,272)

매입채무의 증가	46,093,061	89,419,586

미지급금의 증가(감소)	(433,289)	7,488,298

계약부채의 증가	133,990	-

미지급비용의 증가	1,790,419	3,086,688

선수수익의 증가(감소)	(8,000,863)	13,219,022

장기선수수익의 증가	6,822,958	-

선수금의 감소	(15,454,889)	(793,900)

기타유동부채의 증가	8,521,644	7,372,411

기타비유동부채의 증가	146,700	3,534,172

충당부채의 증가(감소)	54,128	(6,926)

퇴직금의 지급	(2,242,979)	(1,117,473)

사외적립자산의 증가	(2,265,583)	(2,082,388)

소 계	52,441,381	46,469,291

34.2 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	6,791,615	-

유형자산 취득 미지급금	66,368	89,287

무형자산 취득 미지급금	85,297	967,544

관계기업주식의 취득	-	4,000,000

스탁그랜트의 지급	5,643,256	-

34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 가. 당기말

(단위: 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름	연결범위변동	비현금흐름	기말

장단기차입금	52,323,300	(6,533,008)	-	1,208,823	46,999,115

전환사채	6,228,009	(1,093,810)	1,078,685	652,967	6,865,851

합계	58,551,309	(7,626,818)	1,078,685	1,861,790	53,864,966

나. 전기말(단위: 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금흐름	기말

장단기차입금	56,764,139	(3,252,795)	(1,188,044)	52,323,300

전환사채	-	7,700,000	(1,471,991)	6,228,009

합계	56,764,139	4,447,205	(2,660,035)	58,551,309

35. 특수관계자 35.1 당기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	당기말	전기말

관계기업 및공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜에스팀엔터테인먼트, ㈜미스틱엔터테인먼트, ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., LIFE DESIGN COMPANY Inc., ㈜그루버스, ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운, ㈜울림엔터테인먼트, 주식회사 버디필름, 유한회사 화랑문화산업전문회사, 스타십벤딩머신 주식회사, 주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, 주식회사 에프엔씨애드컬쳐), ㈜필름부티크	㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜에스팀엔터테인먼트, ㈜미스틱엔터테인먼트, ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., SM Mobile Communications Japan Inc., S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN Inc., ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운,㈜울림엔터테인먼트

기타	㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원	㈜디지털어드벤처, SM Mobile Communications Japan Co.,Ltd., ㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원

35.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당기

매출	기타수익	재고자산거래	영업비용	기타비용

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	5,849,076	29,874	-	443,871	305,704

SM TRUE Co,Ltd	4,906,005	-	-	11,792	-

(주)발전소	3,766	-	-	2,102	-

(주)갤럭시아 에스엠	211,507	-	-	103,500	-

(주)에스팀	20,280	-	-	181,176	13,200

주식회사 스피커(SPEEKER)	-	6,480	-	282,428	-

(주)에스팀엔터테인먼트	-	-	-	206,600	1,000

(주)미스틱엔터테인먼트	857,232	1,200	-	828,877	20,000

주식회사울림엔터테인먼트	2,000	-	-	790,291	-

(주)아이리버	74,643,141	580,078	180,200	7,361,276	3,037,654

S.M.Life Design Company Japan Inc.	3,260,453	56,640	-	7,697	-

그루버스	181,126	-	-	-	-

스타십벤딩머신 주식회사	1,169	144,558	-	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구.에프엔씨애드컬쳐)	12,216	-	-	2,014,349	-

(주) 스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)	2,338,458	-	-	254,330	-

(주)비스츠앤네이티브스	11,877	-	-	1,674	-

기타	(주)에브리싱코리아	500	-	-	10,080	-

라이크기획	-	-	-	14,525,436	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	42,197	-	85,236	-

SK텔레콤㈜	24,475,122	180,000	-	241,589	4,425

SK(주)	4,236,608	-	-	-	-

SK브로드밴드(주)	12,608,586	-	-	155,986	71,363

에스케이 플래닛(주)	1,729,243	-	-	1,343,584	315,629

SK이노베이션(주)	3,445,807	-	-	2,241	-

기타특수관계자	4,833,191	-	-	2,421,494	244,232

주요 경영진	주주 및 임원	-	48,002	-	744,000	-

합계	143,627,363	1,089,029	180,200	32,019,609	4,013,207

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기

매출	기타수익	유형자산거래	영업비용	기타비용

관계기업및 공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅	4,563,289	39,553	-	271,575	870,598

SM TRUE Co,Ltd	1,472,853	1,047	-	-	10

㈜발전소	6,488	-	-	-	-

㈜미스틱엔터테인먼트	253,667	-	-	-	23,300

(주)아이리버	180,000	85,508	24,602	6,033	595,762

S.M.Life Design Company Japan Inc.	990,302	-	-	-	9,105

㈜디지털어드벤처	1,099,105	-	-	-	-

㈜울림엔터테인먼트 등	19,702	-	4,364,500	-	-

㈜더셀러브리티	27,273	-	-	-	-

㈜비스츠앤네이티브스	13,840	-	-	-	-

기타	라이크기획	-	-	-	-	10,832,696

㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	75,567	-	-	1,849

㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈(*1)	28,445	2,773	-	-	1,033

SK텔레콤㈜	5,187,635	-	-	11,569	33,214

SK브로드밴드(주)	1,324,608	-	-	3,192	64,675

에스케이플래닛㈜	1,633,062	-	-	49,000	561,729

기타특수관계자	2,054,754	-	8,638	514,745	298,850

주요경영진	임원	-	5,401	-	838,302	-

합계	18,855,023	209,849	4,397,740	1,694,416	13,292,821

(*1) 아이리버와의 합병 직전까지 거래 금액입니다. 또한, 회사의 종속회사인 (주)에브리싱은 회사의 공동기업인 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈로부터 EverySing App 사업부문을 사업양수(양수금액 2,221백만원)하였으며, EVERYSING JAPAN CO.,LTD 주식을 취득(취득금액 110백만원)하였습니다.

35.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당기말

채권	대여금 등	채무 등	차입금 등

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	785,878	-	94,759	354,300

SM TRUE Co,Ltd	678,032	-	311	-

(주)발전소	1,154	-	9,558	-

(주)갤럭시아 에스엠	47,834	-	-	-

주식회사 스피커(SPEEKER)	8,820	-	140,530	57,696

(주)에스팀엔터테인먼트	-	-	53,900	-

(주)미스틱엔터테인먼트	263,675	-	6,600	-

주식회사울림엔터테인먼트	41,297	-	4,806	-

(주)아이리버	16,756,649	-	1,624,056	5,930,393

S.M.Life Design Company Japan Inc.	1,223,444	-	267	-

그루버스	55,000	-	-	388,066

GROOVERS Japan	165,728	-	-	-

스타십벤딩머신 주식회사	5,000,000	309,376	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, (주)에프엔씨애드컬쳐)	2,316	-	1,473,733	-

(주)더셀러브리티	-	-	2,822	-

(주)비스츠앤네이티브스	134,179	-	552	-

기타	(주)에브리싱코리아	3,841,406	-	643,199	-

라이크기획	-	-	5,247,252	-

(주)에스엠아트컴퍼니	132	-	7,187	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	14,127	-	3,713	30,000

SK텔레콤㈜	32,582,097	-	839	521,000

SK(주)	1,306,563	-	-	-

SK브로드밴드(주)	978,737	-	2,867	-

에스케이 플래닛(주)	901,582	-	25,644	-

SK이노베이션(주)	1,453,582	-	-	-

SK 계열사	558,536	-	2,992,335	891

주요경영진	주주 및 임원	5,600,000	1,548,993	-	503,145

합계	72,400,768	1,858,369	12,334,930	7,785,491

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기말

채권	채무	차입금 등

관계기업	㈜에스엠브랜드마케팅	1,309,605	336,631	360,090

SM TRUE Co,Ltd	949,812	-	-

㈜발전소	-	47,390	-

㈜미스틱엔터테인먼트	27,128	-	-

(주)아이리버	29,194	169,138	-

S.M.Life Design Company Japan Inc.	335,831	-	-

(주)울림엔터테인먼트	-	39,746	-

공동기업	㈜더셀러브리티	30,000	8,322	-

(주)비스츠앤네이티브스	-	479	-

기타	㈜에브리싱코리아	5,662,475	651,039	-

라이크기획	-	3,430,181	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	14,258	1,623	30,150

㈜에스엠아트컴퍼니	132	7,187	-

SK텔레콤㈜	21,635,805	103,950	-

SK브로드밴드(주)	3,014,544	575,688	-

에스케이플래닛㈜	7,796,773	199,514	-

기타특수관계자	3,627,855	511,705	-

주요경영진	임원	5,833,324	-	374,990

합계	50,266,736	6,082,593	765,230

35.4 특수관계자와의 자금 거래 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당기

자금대여	차입	전환사채투자	현금출자

대여	회수

관계기업	(주)아이리버	-	-	-	4,999,998

주식회사 에스엠라이프디자인그룹(구, (주)에프엔씨애드컬쳐)	-	-	-	-	10,000,000

스타십벤딩머신 주식회사	-	-	-	5,000,000	-

기타	주주, 임원	1,459,850	15,000	503,145	-	-

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기

자금대여 거래	현금출자

대여	회수

관계기업	㈜미스틱엔터테인먼트	-	-	6,377,013

AI STARS LIMITED	-	-	35,165

(주)아이리버	-	-	39,999,995

주식회사 스피커(SPEEKER)	-	-	150,000

주식회사 창원문화복합타운	-	-	1,000,000

기타	주주, 임원	-	16,516	-

35.5 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	2,090,508	1,890,076

퇴직급여	167,691	567,166

주식기준보상	374,848	4,040,420

합계	2,633,047	6,497,662

상기의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결회사의 등기임원입니다.

36. 사업결합 36.1 연결회사는 당기 중 구주인수 방식에 의하여 (주)키이스트의 주식을 취득하여 지배력을 확보하였습니다. 36.2 연결회사는 (주)키이스트 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 연결회사가 다른 의결권보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 36.3 연결회사는 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)의 지분 19.4%를 보유하고 있었으며, 연결실체가 (주)키이스트의 지배력을 획득하면서 (주)키이스트가 보유한 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)의 지분(30.7%)을 포함하여 총 50.1%의 지분을 보유하게 되어 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)에 대한 지배력을 획득하였으며, 보유하고 있던 관계기업투자지분을 종속기업투자지분으로 변경하였습니다.

36.4 당기 중 연결회사가 (주)키이스트 및 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)의 지배력 획득을 위하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식회사 키이스트와 그 종속기업

이전대가

현금 및 지분상품(*1)	62,195,830

취득한 자산과 인수한 부채

현금및현금성자산	27,926,655

유형자산	3,700,430

무형자산-가입자가치	9,326,000

무형자산-전속계약권	2,453,000

무형자산-기타	15,669,039

기타자산	51,347,768

유동부채	(32,029,922)

비유동부채	(3,971,565)

식별가능 순자산의 공정가치	74,421,405

비지배지분(*2)	(54,929,487)

영업권	42,703,912

(*1) 지분상품은 종속기업인 (주)에스엠엔터테인먼트재팬이 보유한 (주)스트림미디어코퍼레이션(구, (주)디지털어드벤처)의 주식을 현물출자한 것입니다. (*2) 비지배지분은 피취득자 식별가능한 순자산의 공정가치에 근거하여 산정하였습니다. 36.5 연결회사는 지배력 획득 이후 (주)키이스트의 유상증자에 참여하였습니다.

구분	유상증자

거래일	2018년 7월 23일

취득 주식수	2,136,752주

취득금액	5,000,000천원

취득후 (주)키이스트에 대한 지분율	31.47%

36.6. 연결회사는 2018년 7월 26일자 이사회에서 (주)밀리언마켓(구, 주식회사 더블킥엔터테인먼트)의 신주를 인수하기로 결의하였습니다. 동 거래는 2018년 8월 10일 신주 인수대금 납입을 통하여 종결 되어 지배력을 획득 하였습니다.

구분	유상증자

취득 주식수	37,000주

취득금액	2,497,500천원

취득후 지분율	64.91%

당기 중 연결회사가 (주)밀리언마켓(구, 주식회사 더블킥엔터테인먼트)의 지배력 획득을 위하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)밀리언마켓(구, 주식회사 더블킥엔터테인먼트)

이전대가

현금	2,497,500

취득한 자산과 인수한 부채

현금및현금성자산	2,493,238

유형자산	303,328

무형자산-전속계약권	1,176,685

기타자산	819,761

유동부채	(3,728,458)

비유동부채	(46,392)

식별가능 순자산의 공정가치	1,018,162

비지배지분(*)	(357,273)

영업권	1,836,611

(*) 비지배지분은 피취득자 식별가능한 순자산의 공정가치에 근거하여 산정하였습니다.

36.7. (주)키이스트는 당기 중 구주인수 방식에 의하여 (주)오보이프로젝트의 주식을 100% 취득하여 지배력을 확보하였습니다.

(주)키이스트가 (주)오보이프로젝트의 지배력을 획득하면서 (주)오보이프로젝트가 보유한 (유)화랑문화산업전문회사의 지분(33.33%)을 보유하게 되어 관계기업으로 분류하였습니다. 당기 중 (주)키이스트가 (주)오보이프로젝트의 지배력 획득을 위하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	(주)오보이프로젝트

이전대가

현금	2,000,000

취득한 자산과 인수한 부채

현금및현금성자산	594,085

유형자산	79,432

기타자산	722,978

유동부채	(90,895)

비유동부채	(498,000)

식별가능 순자산의 공정가치	807,600

영업권	1,192,400

37. 영업부문 정보

37.1 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 당기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업 및 매니지먼트를 수행하는 엔터테인먼트사업 및 광고대행사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 연결회사의 각 영업단위별 매출, 지역별 매출 및 지역별 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다. 37.2 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.(1) 영업단위별 매출

(단위: 천원)

구분	당기	전기

엔터테인먼트	473,944,320	314,898,416

광고대행	128,035,369	-

기타	10,247,790	50,488,088

합 계	612,227,479	365,386,504

(2) 지역별 매출(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내	370,525,256	239,888,639

일본	166,892,278	74,993,539

기타 국외	74,809,945	50,504,326

합 계	612,227,479	365,386,504

(3) 지역별 비유동자산(금융상품, 기타채권, 관계기업 및 공동기업투자주식, 이연법인세자산 제외)

(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내	264,821,452	184,662,889

일본	7,769,273	11,480,559

미국	18,622,436	15,994,550

기타 국외	2,091,766	172,653

합 계	293,304,927	212,310,651

38. 회계정책의 변경

38.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

(1) 기초이익잉여금의 변동

기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호	134,145,631

매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	7,674,252

매출채권의 손실충당금 증가	(1,024,928)

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	140,794,955

기준서 제1115호에 따른 조정	(131,274)

수정 후 기초이익잉여금	140,663,681

(2) 금융상품의 분류 및 측정 ① 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호	3,145,094	12,942,067	409,998,391	426,085,552

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	2,755,093	(2,755,093)	-	-

기초 장부금액-기준서 제1109호	5,900,187	10,186,974	409,998,391	426,085,552

② 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	195,462,237	195,462,237	-

금융기관예치금	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	3,715,736	3,715,736	-

매출채권	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	120,816,934	120,816,934	-

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	28,907,687	28,907,687	-

당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치금융자산	3,145,094	3,145,094

기타채권	대여금및수취채권	상각후원가 측정금융자산	61,095,797	61,095,797	-

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	12,942,067	10,186,974	-

당기손익-공정가치금융자산	2,755,093	-

③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류로 인한 효과 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 영향은 없습니다. (3) 금융자산의 손상연결회사는 기준서 제 1109호의 도입으로 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하였으며, 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 이에 따라 2018년 1월 1일에 매출채권에서 1,352백만원의 손실충당금이 증가하였습니다.(4) 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 효과

기준서 제1109호의 도입으로 인한 2018년 1월 1일 현재 자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	지배기업지분	비지배지분

이익잉여금	매도가능금융자산평가손익	기타포괄손익-공정가치평가손익

기초 장부금액-기준서 제1039호	134,145,631	2,231,138	-	91,369,556

매도가능증권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	7,674,252	(2,231,138)	5,443,114	-

매출채권의 손실충당금 증가	(1,024,928)	-	-	-

기준서 제 1115호에 따른 조정	(131,274)	-	-	(1,004,978)

기초 장부금액-기준서 제1109호	140,663,681	-	5,443,114	90,364,578

38.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용 주석 2에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1115호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 최초 적용일(당기초) 현재 자산 및 부채에 미치는 효과

(단위: 천원)

구 분	전기말	조정	당기초

유동자산	440,834,563	(419,000)	440,415,563

매출채권및기타채권	181,523,426	(849,188)	180,674,238

계약자산	-	782,458	782,458

기타유동자산	120,850	(343,168)	(222,318)

선급금	33,140,101	(9,102)	33,130,999

기타	226,050,186	-	226,050,186

비유동자산	356,674,461	307,906	356,982,367

기타	348,193,977	-	348,193,977

이연법인세자산	8,480,484	307,906	8,788,390

자산 총계	797,509,024	(111,094)	797,397,930

유동부채	330,417,380	1,025,158	331,442,538

매입채무및기타채무	213,945,372	888,871	214,834,243

계약부채	-	2,227,815	2,227,815

선수금	21,443,859	(646,171)	20,797,688

충당부채	1,445,357	(1,445,357)	-

기타	93,582,792	-	93,582,792

비유동부채	31,460,710	-	31,460,710

기타	31,460,710	-	31,460,710

부채 총계	361,878,090	1,025,158	362,903,248

자본 총계	435,630,934	(1,136,252)	434,494,682

지배지분	344,261,378	(131,274)	344,130,104

비지배지분	91,369,556	(1,004,978)	90,364,578

연결회사는 고객에게 광고출연용역을 제공하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 광고출연용역의 제공이 광고주에게 제공하는 License와 구별되지 않는 수행의무이며,접근권의 제공이 실질적인 수행의무로 판단되므로 계약기간 내에 안분하여 기간에 걸쳐 수익을 인식해야 합니다. 이에 따라 광고계약기간에 따른 진행기준으로 수익인식방법을 변경함에 따라 관련 자산(매출채권, 선급비용, 선급금) 및 부채(매입채무,선수금)이 변동되었습니다. 또한, 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 당기말 현재 반품충당부채는 계약자산과 계약부채로 표시되었습니다. (2) K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용한 보고기간에 변경 전의 기준에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

- 재무상태표(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

유동자산	537,351,648	1,157,857	538,509,505

매출채권및기타채권	188,747,102	39,435	188,786,537

계약자산	434,525	(434,525)	-

기타유동금융자산	-	393,090	393,090

선급금	16,049,649	1,159,857	17,209,506

기타	332,120,372	-	332,120,372

비유동자산	465,121,902	110,810	465,232,712

이연법인세자산	12,154,899	110,810	12,265,709

기타	452,967,003	-	452,967,003

자산 총계	1,002,473,550	1,268,667	1,003,742,217

유동부채	394,212,845	2,061,596	396,274,441

매입채무및기타채무	273,807,637	14,548	273,822,185

계약부채	2,440,395	(2,440,395)	-

선수금	36,759,904	2,481,573	39,241,477

충당부채	-	2,005,870	2,005,870

기타	81,204,909	-	81,204,909

비유동부채	32,133,121	(37,977)	32,095,144

충당부채	1,242,596	-	1,242,596

이연법인세부채	3,750,693	(37,977)	3,712,716

기타	27,139,832	-	27,139,832

부채 총계	426,345,966	2,023,619	428,369,585

자본 총계	576,127,584	(754,952)	575,372,632

- 손익계산서 및 총포괄손익(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출	612,227,479	(3,533,480)	608,693,999

매출원가	409,514,857	(2,591,765)	406,923,092

판관비	154,966,585	-	154,966,585

기타수익 및 기타비용	156,507	-	156,507

금융수익 및 금융비용	4,469,225	-	4,469,225

관계기업 및 공동기업투자손익	(6,396,364)	-	(6,396,364)

법인세비용차감전순이익	45,975,405	(941,715)	45,033,690

법인세비용	22,554,960	(186,763)	22,368,197

당기순이익	23,420,445	(754,952)	22,665,493

총포괄순이익	27,018,938	(754,952)	26,263,986

- 현금흐름표 기준서 제1115호의 적용으로 인해 각각의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 총 현금흐름은 동일합니다.

38.3 새로운 기준서의 적용으로 인하여 자본에 미치는 효과 기준서 제1109호 '금융상품' 및 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 인해 연결회사의 자본에 미치는 효과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	지배기업지분	비지배지분

자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본	이익잉여금

전기말 자본	10,877,832	170,452,290	(3,361,146)	32,146,771	134,145,631	91,369,556

광고수익 수익인식 변경	-	-	-	-	(131,274)	(1,004,978)

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류	-	-	(7,674,252)	-	7,674,252	-

매출채권의 손실충당금 증가	-	-	-	-	(1,024,928)	-

당기초 자본	10,877,832	170,452,290	(11,035,398)	32,146,771	140,663,681	90,364,578

39. 보고기간 후 사건 39.1 종속기업인 (주)에브리싱은 2019년 1월 1일을 합병 기일로 (주)브라이니클을 합병하였습니다.

구분	합병법인	피합병법인

회사명	(주)에브리싱	(주)브라이니클

주요사업	유,무선망 콘텐츠 제작	소프트웨어 개발 및 공급

연결회사의 재무제표 승인일 현재 동 사업결합에 대한 최초 회계처리가 완료되지 않았습니다. 39.2 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와 (주)키이스트의 이사회는 3월 8일 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 드라마 사업부를 (주)키이스트에 양도하는 계약을 체결하기로 의결하였습니다.