에스엠 사업보고서 (2025.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성에 관한 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 또한, 공시기간중에 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항1) ㈜크리에이션뮤직라이츠, 더허브의 음악 퍼블리싱 사업 포괄 영업양수당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 개인사업자 더허브의 음악 퍼블리싱 사업을 포괄 영업양수하였습니다.- 양수도일 : 2023.08.18.2) ㈜크리에이션뮤직라이츠, ㈜텐엑스엔터테인먼트의 아티스트 매니지먼트 사업 영업양수당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 ㈜텐엑스엔터테인먼트의 아티스트 매니지먼트 사업을 영업양수하였습니다.- 양수도일 : 2023.09.18.3) ㈜크리에이션뮤직라이츠, ㈜모노트리 흡수합병당사의 종속회사인 ㈜크리에이션뮤직라이츠는 ㈜모노트리를 흡수합병하였습니다.- 존속회사 : ㈜크리에이션뮤직라이츠- 소멸회사 : ㈜모노트리- 합병형태 : 흡수합병- 합병목적 : 시너지 효과 극대화와 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고- 합병비율 : ㈜크리에이션뮤직라이츠 : ㈜모노트리 = 1.0000000 : 0.0000000- 합병기일 : 2024.01.164) ㈜스튜디오리얼라이브, ㈜스튜디오에이 흡수합병당사의 종속회사인 ㈜스튜디오리얼라이브는 ㈜스튜디오에이를 흡수합병하였습니다. - 존속회사 : ㈜스튜디오리얼라이브 - 소멸회사 : ㈜스튜디오에이 - 합병형태 : 흡수합병 - 합병목적 : 경영 효율성 제고 및 사업 경쟁력 강화 - 합병비율 : ㈜스튜디오리얼라이브 : ㈜스튜디오에이 = 1.0000000 : 0.0000000 - 합병기일 : 2025.09.01 5) ㈜에스엠엔터테인먼트, ㈜에스엠스튜디오스 흡수합병당사는 종속회사 ㈜에스엠스튜디오스를 흡수합병하였습니다.- 존속회사 : ㈜에스엠엔터테인먼트- 소멸회사 : ㈜에스엠스튜디오스- 합병형태 : 흡수합병- 합병목적 : 경영 자원의 통합을 통한 시너지 효과 창출, 경영 효율성 달성 및 사업 경쟁력 강화- 합병비율 : ㈜에스엠엔터테인먼트 : ㈜에스엠스튜디오스 = 1.0000000 : 0.0000000- 합병기일 : 2025.10.03- 관련 공시서류 제출일 : 당사는 본 합병에 대해 2025년 7월 31일 주요사항보고서(회사합병결정), 2025년 10월 10일 합병등 종료보고서를 제출하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	차입처	한도금액	실행금액

(주)에스엠엔터테인먼트	한국수출입은행	60,000,000	-

(주)에스엠컬처앤콘텐츠(*)	하나은행	4,050,000	405,208

(주)에스엠브랜드마케팅	국민은행	3,000,000	3,000,000

Beyond Live Corportaion	미쓰이스미토모은행	917,630	-

(*) 당기말 기준 공급자금융약정 실행금액은 매입채무로 계상하고 있습니다. 이 중 금융기관이 공급자에게 지급한 대금은 405,208천원입니다.

2) 당기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	보증제공자	보증금액	제공받은 지급보증

(주)에스엠엔터테인먼트	서울보증보험	47,786	계약이행보증

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	서울보증보험	9,730,490	계약이행보증

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	하나은행	1,000,000	계약이행보증

(주)에스엠타운플래너	서울보증보험	24,200	계약이행보증

(주)디어유	서울보증보험	300,000	계약이행보증

3) 계류중인 소송사건

① 당기말 현재 지배기업과 종속기업인 (주)에스엠타운플래너는 손해배상 등과 관련한 소송에 피고로 계류중이며, 총 소송가액은 9,141백만원입니다. 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

② 당기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련한 소송에 피고로 계류중이며, 총 소송가액은 600백만원입니다. 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

③ 당기말 현재 종속기업인 (주)키이스트는 손해배상 등과 관련한 소송 2건의 피고로 계류중이며, 총 소송가액은 2,119백만원입니다. 연결회사는 이 중 한 건의 소송과 관련하여, 882백만원을 지급하라는 2심 판결에 따라 해당 판결 금액과 이자비용 256백만원을 충당부채로 계상하였습니다. (주)키이스트는 2심 판결에 대해 상고하였으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

④ 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC와 Creative Space Development Property, LLC와, S.M Entertainment USA, Inc.는 손해배상 등과 관련한 소송에 피고로 계류 중이며, 소송가액은 USD 3,769,151입니다. 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.⑤ 당기말 현재 종속기업인 (주)디어유는 손해배상 청구소송에 피고로 계류중이며, 총 소송가액은 4,715백만원입니다. 연결회사는 285백만원을 지급하라는 1심 판결에 따라 해당 판결 금액과 이자비용 56백만원을 충당부채로 계상하였습니다. (주)디어유는 1심 판결에 대해 항소하였으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 연결재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

4) 담보제공자산 등당기말 현재 사용이 제한되거나 담보로 제공하고 있는 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	내용	사유

단기금융상품	8,221,166	사용제한	질권설정 및 계약이행보증

단기금융상품	150,000	사용제한 및 담보제공	스톡옵션 대출담보

단기금융상품	5,248,385	담보제공	유가증권선도거래 매각대금(단기금융상품) 담보설정

5) 주요 약정사항

① 종속회사 (주)에스엠컬처파트너스는 (주)코이랩스 전환상환우선주를 취득하면서 (주)코이랩스 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 3%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	(주)코이랩스의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

② 종속회사 (주)에스엠컬처파트너스는 (주)지냄 전환상환우선주를 취득하면서 (주)지냄 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 5%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며,보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	(주)지냄의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

③ 종속회사 (주)에스엠컬처파트너스는 (주)서북 전환상환우선주를 취득하면서 (주)서북 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 15%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	㈜서북의 이사 또는 감사 1인 지명선임권을 보유함

④ 종속회사 (주)에스엠컬처파트너스는 (주)바우어랩 전환상환우선주를 취득하면서 (주)바우어랩 및 이해관계인과 약정을 체결하였습니다.

내용

의결권	1주당 1개의 의결권을 보유

배당에 관한 사항	참가적, 누적적 우선주

청산에 관한 사항	발행가액과 연복리 15%의 비율로 산정한 금액 및 미지급된 배당금을 우선적으로 분배받으며, 보통주식에 대한 주당 분배금액이 본건 주당 분배금액을 초과하는 경우 동일분배율로 배분받음

주요 경영진 선임 권한	공동투자자들과 공동으로 ㈜바우어랩의 이사 1인 지명선임권을 보유함

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

구 분	강조사항 등	핵심감사사항

제 31 기 (당기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 손상검사(별도재무제표) 1. 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자주식 손상검사

제 30 기(전기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 손상검사(별도재무제표) 1. 관계기업과 공동기업 및 종속이업투자주식 손상검사

제 29 기(전전기)	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 영업권 및 관련된 현금창출단위에 대한 손상평가(별도재무제표) 1. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 손상

나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제 31 기	매출채권	190,996,232	10,662,798	5.6%

장기매출채권	1,857,417	363,009	19.5%

미수금	74,690,647	2,164,301	2.9%

장기미수금	391,011	58,000	14.8%

선급금	38,818,627	8,624,171	22.2%

기타보증금(단기)	139,401	-	0.0%

장기선급금	15,671,927	7,731,034	49.3%

기타보증금	3,261,504	79,000	2.4%

미수수익	2,707,866	167,575	6.2%

장기미수수익	56,292	24,196	43.0%

단기대여금	4,047,874	1,800,486	44.5%

장기대여금	4,432,088	1,434,028	32.4%

합 계	337,070,886	33,108,598	9.8%

제 30 기	매출채권	167,700,573	9,992,534	6.0%

장기매출채권	1,091,184	227,363	20.8%

미수금	89,978,822	1,839,879	2.0%

장기미수금	58,000	-	0.0%

선급금	38,470,706	9,846,203	25.6%

기타보증금(단기)	35,061	-	0.0%

장기선급금	17,292,139	6,896,034	39.9%

기타보증금	2,489,754	79,000	3.2%

미수수익	1,376,475	144,361	10.5%

장기미수수익	59,002	-	0.0%

단기대여금	4,371,177	1,538,806	35.2%

장기대여금	3,590,758	1,328,280	37.0%

합 계	326,513,651	31,892,460	9.8%

제 29 기	매출채권	165,596,003	12,243,829	7.4%

장기매출채권	4,771,829	641,501	13.4%

미수금	108,189,967	2,337,426	2.2%

장기미수금	1,176,432	1,118,432	95.1%

선급금	44,402,126	9,823,462	22.1%

기타보증금(단기)	31,244	-	0.0%

장기선급금	20,799,575	5,333,534	25.6%

기타보증금	1,560,980	79,000	5.1%

미수수익	1,804,515	144,361	8.0%

장기미수수익	23,901	-	0.0%

단기대여금	4,082,839	1,538,806	37.7%

장기대여금	2,128,204	717,281	33.7%

계	354,567,615	33,977,632	9.6%

※ 연결 기준입니다.(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제 31 기	제 30 기	제 29 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	31,892,460	33,977,632	33,794,802

2. 순대손처리액(①－②±③)	(2,977,396)	(5,231,560)	403,379

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액(환율변동효과)	(24,968)	(112,795)	(54,385)

기타증감액(제각)	(3,276,212)	(5,118,765)	(254,515)

기타증감액(연결범위변동)	323,784	-	712,279

3. 대손상각비 계상(환입)액	4,193,534	3,146,388	(220,549)

4. 기말 대손충당금 잔액합계	33,108,598	31,892,460	33,977,632

※ 연결 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침연결회사는 매출채권 및 계약자산에 대하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다.매출채권 및 계약자산에 대한 손상 및 환입은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분	6개월 미만	12개월 미만	18개월 미만	18개월 이상	계

금액	일반	84,445,982	7,240,562	7,633,935	13,130,502	112,450,981

특수관계자	85,288,233	1,151,803	1,503,382	2,310,894	90,254,312

계	169,734,215	8,392,365	9,137,317	15,441,396	202,705,293

구성비율	83.7%	4.1%	4.5%	7.6%	100.0%

※ 연결 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제 31 기	제 30 기	제 29 기

엔터테인먼트	원재료	94,473	94,603	2,355

상품	5,177,148	3,799,027	5,373,475

제품	16,257,957	16,277,105	11,747,476

계	21,529,578	20,170,735	17,123,306

광고	상품	1,020,689	689,859	596,943

기타	원재료	18,427	18,149	17,162

상품	1,322,292	3,413,932	4,781,025

제품	-	659,133	761,559

재공품	15,011	3,122,061	2,274,895

계	1,355,730	7,213,275	7,834,641

합 계	23,905,997	28,073,869	25,554,890

총자산대비 재고자산 구성비율(재고자산/기말자산총계*100)	1.2%	2.0%	1.6%

재고자산회전율((연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2)	5.3회	4.5회	4.0회

※ 연결 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내용당사는 12월 말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사를 진행합니다. 가장 최근 재고실사는 본사(별도)의 경우 2025년 12월말 외부감사인의 입회 하에 진행하였으며, 종속법인의 경우 각 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 진행하였습니다.

사업부문	엔터테인먼트	광고	기타

실사일	2025년 12월말	2025년 12월말	2026년 1월말

실사과정에서 파악한 2025년의 장기체화재고, 진부화재고 등의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실	기말잔액

상품	17,565,391	17,565,391	11,065,950	6,499,441

제품	38,109,847	38,109,847	21,108,065	17,001,782

재공품	2,988,878	2,988,878	2,973,867	15,011

원재료	112,900	112,900	-	112,900

부재료	276,863	276,863	-	276,863

합계	59,053,879	59,053,879	35,147,882	23,905,997

라. 수주계약 현황 연결실체가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 해당 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.