에스엠 사업보고서 (2024.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 30 기 2024.12.31 현재
제 29 기 2023.12.31 현재
제 28 기 2022.12.31 현재
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

자산

유동자산	814,044,282,096	858,315,612,315	841,444,752,217

현금및현금성자산	358,354,939,410	303,139,916,931	317,520,426,414

금융기관예치금	102,291,068,770	173,864,006,524	201,694,327,819

매출채권	157,708,039,248	153,352,174,325	157,517,473,021

기타유동채권	92,388,274,389	110,056,728,783	81,453,731,404

공정가치측정금융자산	1,818,440,579	11,093,118,572	6,718,133,446

기타유동금융자산	16,517,646,638	12,523,106,219	8,125,409,348

선급금	28,624,502,384	34,578,664,583	20,703,441,370

당기법인세자산	1,498,129,997	1,305,543,397	127,866,336

재고자산	28,073,869,505	25,554,890,075	20,444,675,058

기타유동자산	25,658,434,737	26,377,952,445	27,139,268,001

매각예정자산	1,110,936,439	6,469,510,461	0

비유동자산	605,063,861,686	682,658,325,083	621,578,740,257

금융기관예치금	471,868,165	108,130	25,300,039

비유동매출채권	863,820,557	4,130,328,340	0

기타비유동채권	2,564,783,621	1,492,824,086	2,827,506,846

공정가치측정금융자산	49,687,010,798	44,719,438,772	40,862,652,586

관계기업및공동기업투자주식	156,430,486,533	167,986,384,811	172,192,313,755

기타비유동금융자산	32,915,464,364	38,433,997,576	41,837,464,015

유형자산	76,113,393,851	70,731,807,391	82,458,250,905

사용권자산	80,084,080,743	88,404,914,614	86,785,002,463

투자부동산	44,266,322,027	39,094,142,136	22,386,332,391

무형자산	140,213,032,950	203,862,069,622	145,107,007,512

확정급여자산	346,448,249	1,139,600,671	2,209,576,252

비유동선급금	10,396,105,130	15,466,040,363	17,383,513,779

이연법인세자산	9,883,073,166	6,497,240,145	5,054,944,477

기타비유동자산	827,971,532	699,428,426	2,448,875,237

자산총계	1,419,108,143,782	1,540,973,937,398	1,463,023,492,474

부채

유동부채	484,572,824,709	519,297,109,950	467,445,334,456

매입채무	210,248,196,097	211,415,535,140	213,822,624,165

기타유동채무	92,113,071,785	103,046,610,807	128,649,278,583

단기차입금	5,423,616,000	42,254,024,915	4,929,843,275

유동전환사채	7,641,033,245	4,598,694,720	3,616,813,627

기타금융부채	7,943,408,792	2,821,208,670	6,478,920,000

유동리스부채	19,750,332,888	20,255,290,074	17,570,871,221

기타유동부채	100,535,399,843	77,419,327,526	53,705,042,018

선수금	26,193,733,349	44,390,908,681	22,087,797,545

충당부채	352,882,622	56,959,482	116,618,491

당기법인세부채	14,371,150,088	13,038,549,935	16,467,525,531

비유동부채	105,455,456,984	112,278,754,474	109,446,100,198

확정급여부채	2,603,132,909	1,746,387,079	465,141,950

장기차입금	0	16,620,000	49,860,000

기타비유동채무	2,519,981,103	2,908,929,149	1,363,076,994

비유동리스부채	69,495,586,326	76,169,259,813	80,747,141,139

기타비유동부채	3,048,099,165	1,882,468,917	3,064,905,315

비유동충당부채	12,518,935,681	10,525,047,768	8,443,081,312

이연법인세부채	15,269,721,800	19,030,041,748	15,312,893,488

부채총계	590,028,281,693	631,575,864,424	576,891,434,654

자본

지배기업지분	664,797,589,617	722,506,620,168	696,720,800,742

자본금	11,915,450,500	11,915,450,500	11,902,250,500

자본잉여금	353,296,260,312	361,842,059,981	366,667,912,217

기타포괄손익누계액	(8,110,763,699)	(12,440,329,478)	(11,068,268,320)

기타자본항목	(12,156,898,781)	(4,164,477,615)	22,855,584,909

이익잉여금	319,853,541,285	365,353,916,780	306,363,321,436

비지배지분	164,282,272,472	186,891,452,806	189,411,257,078

자본총계	829,079,862,089	909,398,072,974	886,132,057,820

자본과부채총계	1,419,108,143,782	1,540,973,937,398	1,463,023,492,474

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

매출액	989,725,343,114	961,069,716,545	850,769,309,133

매출원가	682,490,136,849	620,040,686,072	555,739,446,551

매출총이익	307,235,206,265	341,029,030,473	295,029,862,582

판매비와관리비	219,938,550,819	227,566,016,079	204,022,251,319

영업이익(손실)	87,296,655,446	113,463,014,394	91,007,611,263

기타수익	16,166,682,334	16,510,038,816	19,731,935,041

기타비용	89,222,655,950	71,585,533,624	11,895,026,854

금융수익	22,776,648,447	22,221,287,159	12,737,364,210

금융비용	8,560,651,695	9,092,885,374	6,036,957,702

관계기업 및 공동기업투자이익 (손실)	(2,377,479,763)	45,699,326,005	11,375,357,100

종속기업처분이익(손실)	0	1,697,379,864	(7,912,730)

법인세차감전순이익	26,079,198,819	118,912,627,240	116,912,370,328

법인세비용	25,260,348,999	36,229,147,059	34,883,818,465

당기순이익	818,849,820	82,683,480,181	82,028,551,863

기타포괄손익	4,924,065,683	(2,753,744,125)	(4,150,360,050)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	6,768,933,264	(4,000,898,040)	(6,988,210,271)

해외사업환산손익	5,619,262,416	(4,206,814,520)	(6,907,383,621)

지분법자본변동	1,149,670,848	205,916,480	(80,826,650)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(1,844,867,581)	1,247,153,915	2,837,850,221

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(410,970,009)	73,209,540	(101,584,079)

확정급여제도의재측정요소	(2,207,645,085)	(3,276,364,985)	3,203,005,245

유형자산재평가잉여금	0	59,935,774	0

지분법자본변동	773,747,513	4,390,373,586	(263,570,945)

총포괄손익 합계	5,742,915,503	79,929,736,056	77,878,191,813

당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분순이익	18,310,151,475	87,297,073,925	79,989,415,513

비지배지분	(17,491,301,655)	(4,613,593,744)	2,039,136,350

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	22,639,717,254	85,991,713,386	76,863,383,777

비지배지분	(16,896,801,751)	(6,061,977,330)	1,014,808,037

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)	795	3,719.00	3,390.00

희석주당이익 (단위 : 원)	795	3,718.00	3,388.00

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업지분 합계

2022.01.01 (기초자본)	11,872,950,500	361,611,202,484	(12,694,150,675)	19,636,544,779	235,806,063,214	616,232,610,302	172,209,297,736	788,441,908,038

총포괄손익 합계	0	0	(5,853,107,718)	0	82,716,491,495	76,863,383,777	1,014,808,036	77,878,191,813

당기순이익	0	0	0	0	79,989,415,513	79,989,415,513	2,039,136,350	82,028,551,863

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	0	2,727,075,982	2,727,075,982	475,929,263	3,203,005,245

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	64,840,277	0	0	64,840,277	(166,424,356)	(101,584,079)

해외사업환산손익	0	0	(5,667,877,898)	0	0	(5,667,877,898)	(1,239,505,723)	(6,907,383,621)

지분법자본변동	0	0	(250,070,097)	0	0	(250,070,097)	(94,327,498)	(344,397,595)

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계	29,300,000	5,056,709,733	7,478,990,073	3,219,040,130	(12,159,233,273)	3,624,806,663	16,187,151,306	19,811,957,969

현금배당	0	0	0	0	(4,680,243,200)	(4,680,243,200)	0	(4,680,243,200)

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 처분	0	6,058,916,661	0	6,016,439,025	0	12,075,355,686	0	12,075,355,686

자기주식의 이익소각	0	0	0	0	0	0	0	0

주식보상비용의 인식	0	0	0	0	0	0	2,715,405,478	2,715,405,478

주식선택권의 소멸	0	67,172,000	0	(67,172,000)	0	0	0	0

주식선택권의 행사	29,300,000	3,311,583,800	0	(939,124,800)	0	2,401,759,000	0	2,401,759,000

주식선택권 관련 기타변동	0	111,365,243	0	0	0	111,365,243	0	111,365,243

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분	0	0	7,478,990,073	0	(7,478,990,073)	0	0	0

종속기업의 유상증자 및 지분율 변동 등	0	(4,492,327,971)	0	0	0	(4,492,327,971)	13,471,745,828	8,979,417,857

관계기업의 기타자본 변동	0	0	0	(1,791,102,095)	0	(1,791,102,095)	0	(1,791,102,095)

2022.12.31 (기말자본)	11,902,250,500	366,667,912,217	(11,068,268,320)	22,855,584,909	306,363,321,436	696,720,800,742	189,411,257,078	886,132,057,820

2023.01.01 (기초자본)	11,902,250,500	366,667,912,217	(11,068,268,320)	22,855,584,909	306,363,321,436	696,720,800,742	189,411,257,078	886,132,057,820

총포괄손익 합계	0	0	(1,290,135,846)	0	87,281,849,232	85,991,713,386	(6,061,977,330)	79,929,736,056

당기순이익	0	0	0	0	87,297,073,925	87,297,073,925	(4,613,593,744)	82,683,480,181

확정급여제도의재측정요소	0	0	(2,696,862,983)	0	(15,224,693)	(2,712,087,676)	(564,277,309)	(3,276,364,985)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	(35,889,378)	0	0	(35,889,378)	109,098,918	73,209,540

해외사업환산손익	0	0	(3,218,776,251)	0	0	(3,218,776,251)	(988,038,269)	(4,206,814,520)

지분법자본변동	0	0	4,601,456,992	0	0	4,601,456,992	(5,166,926)	4,596,290,066

재평가잉여금	0	0	59,935,774	0	0	59,935,774	0	59,935,774

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계	13,200,000	(4,825,852,236)	(81,925,312)	(27,020,062,524)	(28,291,253,888)	(60,205,893,960)	3,542,173,058	(56,663,720,902)

현금배당	0	0	0	0	(28,373,179,200)	(28,373,179,200)	0	(28,373,179,200)

자기주식의 취득	0	0	0	(26,453,305,900)	0	(26,453,305,900)	0	(26,453,305,900)

자기주식의 처분	0	0	0	0	0	0	0	0

자기주식의 이익소각	0	0	0	0	0	0	0	0

주식보상비용의 인식	0	0	0	0	0	0	(25,694,239)	(25,694,239)

주식선택권의 소멸	0	36,414,353	0	(36,414,353)	0	0	0	0

주식선택권의 행사	13,200,000	1,555,831,200	0	(443,335,200)	0	1,125,696,000	0	1,125,696,000

주식선택권 관련 기타변동	0	264,958,844	0	0	0	264,958,844	0	264,958,844

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분	0	0	(81,925,312)	0	81,925,312	0	0	0

종속기업의 유상증자 및 지분율 변동 등	0	(6,683,056,633)	0	0	0	(6,683,056,633)	3,564,438,565	(3,118,618,068)

관계기업의 기타자본 변동	0	0	0	(87,007,071)	0	(87,007,071)	3,428,732	(83,578,339)

2023.12.31 (기말자본)	11,915,450.5	361,842,059,981	(12,440,329,478)	(4,164,477,615)	365,353,916,780	722,506,620,168	186,891,452,806	909,398,072,974

2024.01.01 (기초자본)	11,915,450,500	361,842,059,981	(12,440,329,478)	(4,164,477,615)	365,353,916,780	722,506,620,168	186,891,452,806	909,398,072,974

총포괄손익 합계	0	0	4,329,565,779	0	18,310,151,475	22,639,717,254	(16,896,801,751)	5,742,915,503

당기순이익	0	0	0	0	18,310,151,475	18,310,151,475	(17,491,301,655)	818,849,820

확정급여제도의재측정요소	0	0	(1,685,015,426)	0	0	(1,685,015,426)	(522,629,659)	(2,207,645,085)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	(401,494,028)	0	0	(401,494,028)	(9,475,981)	(410,970,009)

해외사업환산손익	0	0	4,530,503,439	0	0	4,530,503,439	1,088,758,977	5,619,262,416

지분법자본변동	0	0	1,885,571,794	0	0	1,885,571,794	37,846,567	1,923,418,361

재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0	0

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계	0	(8,545,799,669)	0	(7,992,421,166)	(63,810,526,970)	(80,348,747,805)	(5,712,378,583)	(86,061,126,388)

현금배당	0	0	0	0	(28,126,394,400)	(28,126,394,400)	0	(28,126,394,400)

자기주식의 취득	0	0	0	(46,124,872,500)	0	(46,124,872,500)	0	(46,124,872,500)

자기주식의 처분	0	(428,525,127)	0	2,412,042,360	0	1,983,517,233	0	1,983,517,233

자기주식의 이익소각	0	0	0	35,684,132,570	(35,684,132,570)	0	0	0

주식보상비용의 인식	0	0	0	0	0	0	734,486,569	734,486,569

주식선택권의 소멸	0	803,608,880	0	0	0	803,608,880	(803,608,880)	0

주식선택권의 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권 관련 기타변동	0	0	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치금융자산 처분	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 유상증자 및 지분율 변동 등	0	(8,920,883,422)	0	0	0	(8,920,883,422)	(5,643,931,724)	(14,564,815,146)

관계기업의 기타자본 변동	0	0	0	36,276,404	0	36,276,404	675,452	36,951,856

2024.12.31 (기말자본)	11,915,450,500	353,296,260,312	(8,110,763,699)	(12,156,898,781)	319,853,541,285	664,797,589,617	164,282,272,472	829,079,862,089

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

영업활동으로 인한 순현금흐름	135,676,129,235	112,995,229,635	114,937,054,179

영업에서 창출된 현금	158,723,743,144	142,654,867,070	155,667,467,605

당기순이익(손실)	818,849,820	82,683,480,181	82,028,551,863

조정사항	151,828,286,785	94,268,873,017	93,996,147,157

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	6,076,606,539	(34,297,486,128)	(20,357,231,415)

법인세의 납부	(29,600,723,691)	(35,159,390,282)	(43,014,516,299)

이자의 수령	10,494,206,286	10,222,913,140	5,714,416,275

이자의 지급	(4,143,254,302)	(4,769,513,963)	(3,479,917,443)

배당금의 수령	202,157,798	46,353,670	49,604,041

투자활동으로 인한 순현금흐름	55,714,744,761	(83,059,713,057)	(121,820,314,391)

금융기관예치금의 감소	189,185,447,988	286,285,333,504	247,331,080,356

금융기관예치금의 증가	(110,650,277,707)	(252,224,837,336)	(276,513,360,800)

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 처분	0	477,647,016	98,243,479

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 취득	0	0	(150,000,000)

당기손익-공정가치 채무상품의 처분	23,780,163,694	51,631,406,202	86,664,419,054

당기손익-공정가치 채무상품의 취득	(13,146,923,560)	(59,523,957,555)	(89,330,451,074)

당기손익-공정가치 지분상품의 처분	0	0	8,566,808

당기손익-공정가치 지분상품의 취득	0	0	(22,994,703,932)

관계기업 및 공동기업주식의 처분	349,550,404	1,283,440,800	4,054,357,100

관계기업 및 공동기업주식의 취득	(31,500,000)	(1,323,000,000)	(34,069,000,000)

종속기업의 처분	0	652,127,730	342,806,055

종속기업의 취득	0	(53,526,163,995)	(4,004,987,136)

종속기업 제외에 따른 종속기업 현금보유액의 감소	0	0	(354,654,146)

유형자산의 처분	1,927,124,016	590,170,490	133,864,957

유형자산의 취득	(24,188,234,750)	(19,148,841,944)	(24,053,801,752)

사용권자산의 처분	0	69,102,663	6,000,000

투자부동산의 취득	(742,277,916)	0	0

무형자산의 처분	809,063,592	2,558,189,060	1,670,653,132

무형자산의 취득	(26,857,252,209)	(34,264,880,285)	(27,191,340,971)

보증금의 감소	12,675,721,275	12,658,814,126	8,478,354,875

보증금의 증가	(12,589,648,708)	(10,367,499,131)	(17,408,264,231)

대여금의 감소	1,214,012,014	1,639,648,088	511,050,740

대여금의 증가	(2,358,000,000)	(2,757,619,391)	(824,362,318)

리스채권의 감소	146,590,305	81,578,804	1,212,926,387

매각예정자산의 처분	15,319,654,760	0	25,650,000,000

리스인센티브의 지급	0	0	(57,080,000)

선급금의 증가	(1,500,000,000)	0	(380,409,000)

사업양수도로 인한 현금유출	0	(8,496,795,452)	0

기타투자유입	2,618,424,078	1,149,838,124	606,927,905

기타투자유출	(246,892,515)	(503,414,575)	(1,257,149,879)

재무활동현금흐름	(144,445,796,958)	(42,742,486,339)	(598,256,982)

단기차입금의 차입	3,180,072,000	39,658,487,410	1,909,787,471

단기차입금의 상환	(40,406,004,410)	(1,659,257,430)	(28,719,270)

전환사채의 발행	14,500,000,000	0	9,974,703,760

전환사채의 상환	(10,000,000,000)	0	(10,978)

주식선택권의 행사	0	1,125,696,000	2,401,759,000

리스부채의 상환	(19,096,743,667)	(17,259,419,609)	(16,228,897,939)

종속기업의 자본거래로 인한 현금흐름	(18,703,373,968)	(9,563,651,518)	6,989,340,219

보증금부채의 증가	333,258,394	1,245,404,000	0

보증금부채의 감소	0	(1,309,751,000)	0

배당금의 지급	(28,126,394,400)	(28,373,179,200)	(4,680,243,200)

자기주식의 취득	(46,124,872,500)	(26,453,305,900)	0

기타재무유출	(1,738,407)	(153,509,092)	(935,976,045)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	46,945,077,038	(12,806,969,761)	(7,481,517,194)

기초현금및현금성자산	303,139,916,931	317,520,426,414	331,288,517,569

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	8,269,945,441	(1,573,539,722)	(6,286,573,961)

기말현금및현금성자산	358,354,939,410	303,139,916,931	317,520,426,414