에스엠 사업보고서 (2015.12)
III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보(1) 연결 재무제표(단위 : 천원)

구 분	제18기	제 17 기	제 16 기

[유동자산]	198,151,248	105,964,630	76,270,589

ㆍ금융자산 등	192,453,252	103,385,961	73,753,373

ㆍ재고자산	5,697,996	2,578,669	2,517,217

[비유동자산]	124,693,187	62,144,763	44,201,440

ㆍ투자자산	40,630,917	33,044,128	27,158,446

ㆍ유형자산	39,408,273	19,382,825	8,392,871

ㆍ무형자산	42,941,199	8,715,592	8,650,124

ㆍ기타비유동자산	1,712,799	1,002,218	-

자산총계	322,844,435	168,109,393	120,472,030

[유동부채]	84,760,999	61,036,425	38,578,033

[비유동부채]	4,508,469	3,766,675	3,018,219

부채총계	89,269,468	64,803,100	41,596,251

Ⅰ.지배기업지분	209,616,142	104,492,819	81,435,826

ㆍ자본금	10,213,382	8,285,520	8,167,020

ㆍ자본잉여금	118,889,164	55,272,244	54,580,563

ㆍ기타자본항목	4,227,379	1,713,629	1,620,867

ㆍ기타포괄손익누계액	- 1,382,384	1,761,296	820,178

ㆍ 이익잉여금	77,668,602	37,460,129	16,247,198

2. 비지배지분	23,958,825	- 1,186,526	- 2,560,047

자본총계	233,574,967	103,306,293	78,875,778

매출액	241,325,968	143,002,535	96,812,677

영업이익	60,545,717	25,333,518	20,245,869

법인세비용차감전순이익	56,389,414	24,922,338	16,267,911

당기순이익	33,523,100	21,399,371	15,003,777

총포괄이익	36,762,582	20,577,769	14,833,408

지배기업지분 순이익	39,703,329	21,314,672	16,362,038

비지배지분 순이익	- 2,940,747	- 736,903	- 1,528,630

기본주당순이익(단위 : 원)	1,830	1,293	1,007

(2) 별도 재무제표(단위 : 천원)

구 분	제18기	제 17 기	제 16 기	15기	14기

[유동자산]	129,805,443	83,346,428	73,107,383	53,306,012	47,304,700

[비유동자산]	136,184,856	70,973,598	46,921,708	34,535,966	33,120,014

자산총계	265,990,300	154,320,026	120,029,091	87,841,978	80,424,714

[유동부채]	52,377,335	43,899,894	27,584,049	22,162,458	18,993,563

[비유동부채]	1,301,899	2,028,729	1,093,380	2,304,298	3,006,838

부채총계	53,679,233	45,928,624	28,677,430	24,466,756	22,000,401

ㆍ자본금	10,213,382	8,285,520	8,167,020	8,039,020	8,039,020

ㆍ자본잉여금	118,889,164	55,272,244	54,580,563	51,464,104	50,627,702

ㆍ기타자본항목	677,067	688,203	563,257	1,992,058	2,353,255

ㆍ적립금	659,920	(610,195)	(329,104)	(6,868,456)	(6,872,844)

ㆍ이익잉여금	81,871,533	44,755,630	28,369,925	8,748,497	4,277,180

자본총계	212,311,066	108,391,403	91,351,661	63,375,223	58,424,313

매출액	168,560,156	109,936,174	86,400,963	61,788,497	43,458,755

영업이익	47,821,232	20,500,806	25,710,565	9,266,349	(1,692,758)

법인세비용차감전순이익	47,564,396	20,573,518	25,291,489	6,098,446	4,529,524

당기순이익	37,177,156	16,487,446	24,440,852	4,471,317	4,277,180

총포괄이익	38,386,018	16,104,615	24,466,508	-	-

2. 연결 재무제표 작성기준 (1) 연결대상종속기업의 개요

종속기업명	소재지	주요 영업활동	결산월	지분율

㈜에스엠엔터테인먼트재팬(주1)	일본	일본지역 매니지먼트	3월	100.00%

S.M. ENTERTAINMENT USA	미국	미국지역 매니지먼트	12월	100.00%

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	국내	외식 및 외식프랜차이즈 사업	12월	100.00%

㈜스타라이트	국내	학원운영 사업	12월	75.00%

㈜에스엠어뮤즈먼트(주1)	국내	노래방 기기 제조 및 노래방 운영	12월	77.31%

DREAMMAKER Entertainment Ltd.(구, S.M. ENTERTAINMENT Asia Limited)	홍콩	국내외 공연사업	12월	68.46%

S.M.ENTERTAINMENT BEIJING CO., LTD.	중국	중국지역 매니지먼트	12월	100.00%

㈜에스엠컬처앤콘텐츠(주1,주2)	국내	영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트, 여행업	12월	45.13%

에스엠크라제㈜	국내	외식 및 외식프랜차이즈 사업	12월	65.00%

(주1) 자기주식 취득분을 제외한 지분율입니다.(주2) 지분율이 50%를 초과하지 않으나 지배기업의 사내이사가 이사회를 100%지배하고 있어 종속기업으로 포함하였습니다.

(2) 종속기업 변동내역① 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Creative Space Development LLC.	종속회사인 S.M. ENTERTAINMENT USA 의 신규출자에 의한 설립

S.M.Contents Investment Inc.	종속회사인 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬의 신규출자에 의한 설립

㈜에스엠컬처앤콘텐츠 및 그 종속기업	대주주 지분 취득 및 유상증자 참여에 의한 인수

에스엠크라제㈜	외식 및 외식프랜차이즈 사업목적으로 당기 신규설립

S.M.ENTERTAINMENT BEIJING CO.,LTD.	중국지역 매니지먼트 사업목적으로 당기 신규설립

㈜에스엠타운트래블	여행 및 관광 사업목적으로 당기 인수

② 당기에 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

㈜에스엠아트컴퍼니	지배회사가 보유하고 있는 전환사채의 전환기간 만료로 인한 제외

㈜에스엠타운트래블	㈜에스엠컬처앤콘텐츠와의 동일지배하의 합병으로 인한 제외

(3) 회계기준의 적용 연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (4) 기능통화와 표시통화연결실체내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되며 보고되고 있습니다.

(5) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

(6) 회계정책의 변경 ① 회계정책의 변경의 내용 2012년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용하여, 매출액에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 영업이익을 포괄손익계산서에 구분하여 표시하고 있습니다.

② 회계정책 변경의 영향재무제표 표시 개정이 당사의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 아래와 같으며, 연결실체는 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교표시되는 전기 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

개정전 영업이익	52,691,546	24,441,364

차이내역

기타수익	(1,819,255)	(1,990,298)

외환차익	(443,259)	(421,649)

외화환산이익	(46,995)	(28,527)

투자자산처분이익	(183,469)	-

유형자산처분이익	(46,823)	(191,732)

수입임대료	(83,613)	(14,880)

대손충당금환입액	(79,831)	(444,189)

채무면제이익	-	(589,484)

잡이익	(935,265)	(299,837)

기타비용	9,673,426	3,162,426

외환차손	2,555,219	523,509

외화환산손실	1,824,791	25,577

유형자산처분손실	367,237	310,557

유형자산폐기손실	-	3,154

기타무형자산손상차손	3,722,327	10,300

재고자산감모손실	-	7,844

기타의대손상각비	758,000	585,848

기부금	277,561	997,945

잡손실	168,291	697,692

영업이익	60,545,717	25,613,492

(7) 유의적인 회계정책 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 3. 별도 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보 고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

( 3) 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(4) 영업부문 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 4에서 기술한대로 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 당사의 전략적 영업단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며, 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 단, 최고영업의사결정자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 매출정보만을 포함하며 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보를 포함하지 않습니다. (5) 회계정책의 변경 ① 회계정책의 변경의 내용 2012년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용하여, 매출액에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 영업이익을 포괄손익계산서에 구분하여 표시하고 있습니다.

② 회계정책 변경의 영향재무제표 표시 개정이 당사의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 아래와 같으며, 당사는 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교표시되는 전기 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

개정전 영업이익	42,857,574	20,778,429

차이내역

기타수익	(1,734,025)	(1,483,525)

수입임대료	517,578	306,905

외환차익	399,711	421,649

투자자산처분이익	183,469	-

기타	633,267	754,971

기타비용	6,697,683	1,205,902

외환차손	2,534,393	523,509

외환환산손실	1,662,641	25,577

기타의대손상각비	2,496,396	585,848

기타	4,253	70,968

영업이익	47,821,232	20,500,806