에스엠 사업보고서 (2023.12)
3. 연결재무제표 주석

15. 투자부동산 (1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초	4,868,500	13,340,080	18,208,580	4,344,000	13,618,511	17,962,511

평가손익	1,809,500	3,454,135	5,263,635	524,500	(6,307)	518,193

사용권자산으로 대체(주석 16)	-	-	-	-	(272,124)	(272,124)

기말	6,678,000	16,794,215	23,472,215	4,868,500	13,340,080	18,208,580

투자부동산의 공정가치는 평가 대상 투자부동산의 소재 지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 수익환원법 및 거래사례비교법으로 측정한 가치에 따라 결정되었습니다.(2) 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,254,035천원(전기: 1,241,112천원)입니다. 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 348,515천원(전기: 343,505천원)입니다.(3) 투자부동산 공정가치 측정치 23,472,215천원은 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.(4) 공정가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 5.2에서 설명하고 있습니다. 회사가 공정가치로 측정하는 투자부동산의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당합니다. (5) 유의적인 관측가능하지 않은 변수를 사용한 공정가치 (수준 3)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

토지 및 건물	19,080,000	3	거래사례비교법	거래사례가격, 사정보정, 시점보정, 기타요인

건물	4,392,215	3	현금할인가치모형	할인율 등

16. 리스16.1 사용권자산

당기와 전기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	당기초	증가	감소	상각비	당기말

부동산	55,947,078	10,885,217	(2,228,024)	(9,089,322)	55,514,949

차량운반구	1,883,162	2,438,150	(184,420)	(1,262,538)	2,874,354

기타	53,343	14,476	-	(17,301)	50,518

합 계	57,883,583	13,337,843	(2,412,444)	(10,369,161)	58,439,821

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	전기초	증가	감소(*)	상각비	전기말

부동산	61,175,728	5,074,106	(1,729,533)	(8,573,223)	55,947,078

차량운반구	1,414,953	1,622,434	(9,456)	(1,144,769)	1,883,162

기타	68,956	-	-	(15,613)	53,343

합 계	62,659,637	6,696,540	(1,738,989)	(9,733,605)	57,883,583

(*) 전기 중 운용리스 계약이 해지됨에 따라 투자부동산으로 분류된 272백만원은 사용권자산으로 대체되었습니다. (주석 15 참조)

당기와 전기 중 손익계산서에 포함된 사용권자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출원가	5,240,634	3,842,873

판매비와관리비	5,128,527	5,890,732

합 계	10,369,161	9,733,605

16.2 리스부채

당기와 전기 중 리스부채의 변동내역 및 잔액은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	당기초	증가	감소	상환액	이자비용	기타	당기말	유동	비유동

리스부채	88,512,638	8,147,344	(432,873)	(13,424,187)	2,845,739	-	85,648,661	13,456,842	72,191,819

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	전기초	증가	감소	상환액	이자비용	기타	전기말	유동	비유동

리스부채	96,340,855	2,511,844	(416,160)	(12,737,843)	2,807,228	6,714	88,512,638	11,948,808	76,563,830

16.3 소액리스 등

당기와 전기에 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

단기리스료	2,864,517	1,911,257

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	134,737	114,912

리스부채 상환 및 소액리스 등을 통하여 당기에 지출된 리스 관련 현금유출액은 16,423백만원(전기 14,770백만원) 입니다.

16.4. 전대리스 회사는 중간리스제공자로서 전대리스를 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 금융리스로 분류하였으며, 당기와 전기에 리스채권의 변동은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	당기초	증가	감소	리스채권의회수	이자수익	당기말	유동	비유동

리스채권	23,524,696	1,891,970	(2,322,554)	(2,745,590)	703,563	21,052,085	2,846,334	18,205,751

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	전기초	증가	감소	리스채권의회수	이자수익	전기말	유동	비유동

리스채권	27,379,282	1,325,695	(2,496,732)	(3,452,782)	769,233	23,524,696	2,503,249	21,021,447

다음은 리스채권에 대한 만기분석 표이며, 당기말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

1년 이내	2,933,970

1년 초과 2년 이내	3,026,833

2년 초과 3년 이내	3,116,101

3년 초과 4년 이내	3,217,566

4년 초과 5년 이내	2,923,212

5년 초과	7,311,723

할인되지 않은 총 리스료	22,529,405

미실현 금융수익	(1,477,320)

리스순투자	21,052,085

16.5 운용리스 (1) 회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. (2) 회사가 당기에 인식한 리스료 수익은 1,254,035천원이며, 운용리스료 중 변동리스료 수익은 613,743천원입니다.(3) 다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 당기말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

1년 이내	1,573,116

1년 초과 2년 이내	1,429,609

2년 초과 3년 이내	377,583

합 계	3,380,308

17. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 17.1 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구 분	설립국가	소유지분율(%)(*1)	당기말	전기말

당기말	전기말

㈜갤럭시아에스엠 (*2,4,6,7)	관계기업	국내	12.60%	12.60%	4,915,625	4,915,625

㈜에스팀 (*2,4,6,7)	관계기업	국내	18.45%	20.00%	927,000	927,000

㈜드림어스컴퍼니 (*2,5.18)	관계기업	국내	12.30%	16.36%	32,910,382	48,611,434

주식회사 스피커(SPEEKER) (*17)	관계기업	국내	-	30.00%	-	101,078

㈜발전소 (*17)	관계기업	국내	-	26.73%	-	-

주식회사 유에이엠 (*17)	관계기업	국내	-	16.67%	-	-

㈜밀리언마켓 (*17)	관계기업	국내	-	20.00%	-	-

주식회사 창원문화복합타운 (*3,9,18)	공동기업	국내	9.09%	9.09%	176,631	225,736

피트니스캔디 (*3,4,5,8,10,18)	공동기업	국내	49.00%	49.00%	1,127,280	4,067,000

㈜더셀러브리티 (*17)	공동기업	국내	-	50.00%	-	-

SM True Co, Ltd. (*3,4,5)	공동기업	태국	49.00%	49.00%	349,860	349,860

㈜에스엠브랜드마케팅(*11)	종속기업	국내	84.35%	42.04%	56,293,840	2,408,840

㈜에스엠유니버스(*11,18)	종속기업	국내	70.30%	35.98%	2,373,724	775,521

㈜에스엠엔터테인먼트재팬	종속기업	일본	100.00%	100.00%	2,343,541	2,343,541

S.M. Entertainment USA, Inc. (*18)	종속기업	미국	100.00%	100.00%	122,264	4,874,971

DREAMMAKER Entertainment Ltd.(*12)	종속기업	홍콩	76.98%	59.93%	16,812,686	676,772

㈜에스엠타운플래너(*18)	종속기업	국내	100.00%	100.00%	854,191	1,228,012

㈜크리에이션뮤직라이츠(구,㈜에스엠프렌즈) (*13)	종속기업	국내	100.00%	100.00%	27,071,656	471,656

㈜에스엠스튜디오스	종속기업	국내	100.00%	100.00%	113,288,629	113,288,629

㈜에스엠컬처파트너스	종속기업	국내	100.00%	100.00%	50,000,000	50,000,000

㈜스튜디오리얼라이브(구,㈜스튜디오광야)(*14)	종속기업	국내	100.00%	100.00%	9,000,000	3,000,000

SM Kakao Entertainment America Corp.(*15)
(구,Kakao Entertainment America Corp.)	종속기업	미국	100.00%	-	2,574,000	-

카스몽(상해)문화전파유한공사(*16)	종속기업	중국	100.00%	-	4,580,000	-

합 계	325,721,309	238,265,675

(*1) 피투자기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 회사는 이사회 이사 1인 이상을 임명할 수 있는 권리를 보유하여, 유의적영향력을 행사할 수 있다고 판단하여, 관계기업으로 분류하였습니다(*3) 회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되어있으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다(*4) 회사는 해당 기업의 상대주주의 동의 하 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다(*5) 회사는 해당 기업의 상대주주와 상호간에 우선매수권 약정을 체결하고 있습니다(*6) 회사는 해당 기업의 상대주주에게 우선매수권 약정을 부여하였습니다(*7) 회사는 전제 조건 충족 시 최대주주에 대하여 잔여지분을 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다(*8) 회사는 전제 조건 충족시 해당 기업의 상대주주에 대하여 잔여지분을 매각할 수 있는 권리를 보유하고, 상대주주는 회사에 대하여 잔여지분을 매수할 수 있는 권리를보유하고 있습니다(*9) 회사는 해당 주식에 대해 특수관계자 외에 주식을 매각 할 수 없는 약정을 체결하고 있습니다(*10) 전기 중 출자하여 설립하였으며, 회사는 공동투자약정에 따라 피투자회사를 공동기업으로 분류하였습니다. 또한, 회사는 당기 중 ㈜ 피트니스캔디의 1,323백만원의증자에 참여하였습니다.(*11) 회사는 당기 중 관계기업투자주식 ㈜ 에스엠브랜드마케팅 및 ㈜ 에스엠유니버스를 추가취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다. 회사는 당기 중 ㈜ 에스엠유니버스의 증자참여 및 구주취득에 3,500백만원, ㈜ 에스엠브랜드마케팅의 구주취득에 53,885백만원을 지출하였습니다.(*12) 회사는 당기 중 DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 구주취득에 16,136백만원을 지출하였습니다. (*13) 회사는 당기 중 ㈜ 크리에이션뮤직라이츠에 26,600백만원을 추가출자 하였습니다.(*14) 회사는 당기 중 종속기업 ㈜스튜디오리얼라이브 에 추가출자 6,000백만원을 납부하였습니다.(*15 ) 회사는 당기 중 Kakao Entertainment America Corp.의 구주취득에 2,574백만원을 납부하였습니다.

(*16 ) 회 사는 당기 중 카스몽(상해)문화전파유한공사 의 설립에 4,580백만원을 납부하였습니다.(*17) 회사는 당기 중 관계기업투자주식 스피커(SPEEKER), ㈜발전소, 주식회사 유에이엠, ㈜밀리언마켓 및 공동기업 ㈜더셀러브리티 지분을 처분하였습니다.(*18) 지속적으로 손실이 발생했거나, 순자산지분가치가 장부금액에 중요하게 미달할 경우 손상징후가 있다고 판단하여 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사는 사용가치 또는 순자산공정가치를 평가하여 수행하였으며, 손상검사 결과 당기 중 회사가 인식한 손상금액은 종속기업 ㈜에스엠유니버스 1,902백만원, S.M. Entertainment USA, Inc. 4,753백만원, ㈜에스엠타운플래너 374백만원, 관계기업 ㈜드림어스컴퍼니 15,701백만원, 공동기업 주식회사 창원문화복합타운 49백만원, 피트니스캔디 4,263백만원입니다.

17.2 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 변동 내역 당기와 전기의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초장부가액	238,265,675	184,389,938

취득	114,597,914	57,067,000

처분	(101,078)	(880,112)

손상	(27,041,202)	(2,311,151)

기말장부가액	325,721,309	238,265,675

17.3 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자로 인한 손실의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

종속기업투자주식 처분이익	-	4,159

관계기업투자주식 처분이익	1,182,343	39,382

종속기업투자주식 처분손실	-	(9,840)

종속기업투자주식 손상차손	(7,028,325)	(1,357,114)

관계기업투자주식 손상차손	(15,701,052)	(954,037)

공동기업투자주식 손상차손	(4,311,825)	-

합 계	(25,858,859)	(2,277,450)

17.4 시장성 있는 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 내역 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	구분	당기말	전기말

시장가치	장부가액	시장가치	장부가액

㈜갤럭시아에스엠	관계기업	9,149,305	4,915,625	5,902,777	4,915,625

㈜드림어스컴퍼니	관계기업	27,294,643	32,910,382	25,899,687	48,611,434

18. 차입금18.1 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	한국수출입은행	2024-01-10	3.03%	35,000,000	-

19. 기타채무, 기타부채 19.1 기타채무의 내역 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미지급금(*)	28,116,562	43,735,655

미지급비용(*)	365,703	1,882,491

장기미지급금	-	200,000

임대보증금	4,047,605	3,598,342

합 계	32,529,870	49,416,488

차감: 비유동항목	(4,004,207)	(3,285,644)

유동항목	28,525,663	46,130,844

(*) 종업원 관련 부채는 전기까지 기타채무에 포함되어 공시하였습니다. 당기말 기타채무 잔액에 종업원 관련 부채는 포함되어 있지 않습니다.

19.2 기타부채의 내역 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선수수익	28,266,459	25,093,471

부가세예수금	4,971,731	4,540,707

예수금	845,874	881,935

단기종업원부채(*)	14,746,850	-

장기선수수익	144,133	1,404,157

장기종업원급여부채	639,998	520,011

합 계	49,615,045	32,440,281

차감: 비유동항목	(784,131)	(1,924,168)

유동항목	48,830,914	30,516,113

(*) 단기종업원부채는 전기말 기타채무에 포함되어 공시하였습니다.

20. 종업원급여 20.1 종업원급여 자산 및 부채

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	14,117,154	10,049,362

사외적립자산의 공정가치	(12,759,070)	(11,061,729)

순확정급여부채(자산)	1,358,084	(1,012,367)

단기종업원급여	-	13,585,189

장기종업원급여	14,746,850	-

총 종업원급여부채	639,998	520,011

16,744,932	13,092,833

20.2 확정급여제도 (1) 확정급여부채의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	10,049,362	12,003,792

당기근무원가	2,128,867	2,465,128

이자비용	568,005	379,086

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	809,380	(3,451,923)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	2,100,413	33,006

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(1,534,165)	(1,336,454)

기타변동:

- 관계사 전출입	(4,708)	(43,273)

보고기간말 금액	14,117,154	10,049,362

(2) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	(11,061,729)	(10,175,160)

이자수익	(628,496)	(319,285)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	245,938	152,607

기여금:	(2,810,931)	(1,950,000)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	1,496,148	1,230,109

보고기간말 금액	(12,759,070)	(11,061,729)

한편, 확정급여제도와 관련하여 2024년도에 납입할 것으로 예상되는 사용자 기여금의 합리적인 추정치는 1,248백만원입니다

(3) 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합 계	구성비(%)	공시가격	비공시가격	합 계	구성비(%)

정기예금	12,759,070	-	12,759,070	100	11,061,729	-	11,061,729	100

(4) 주요 보험수리적가정(단위: %)

구 분	당기	전기

할인율	5.21%	5.93%

미래임금상승률	3.80%+승급률	4.00% + 승급률

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(1,365,413)	1,620,714

임금상승률	1.00%	1,629,671	(1,396,242)

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합 계

급여지급액	1,247,919	1,432,940	5,082,270	126,370,468	134,133,597

당기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 11.09년입니다(전기 : 10.82년).

20.3 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 (-)275백만원(전기: 1,150백만원)입니다.20.4 총 퇴직급여 중 1,142백만원(전기: 1,172백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 651백만원(전기: 2,503백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

21. 법인세비용 21.1 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세비용

당기법인세	30,629,411	26,624,927

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	(1,838,646)	(1,541,006)

이연법인세비용

일시적차이의 발생과 소멸	7,096,447	8,503,719

법인세비용	35,887,212	33,587,640

21.2 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액

확정급여제도의 재측정요소	(3,155,731)	732,685	(2,423,046)	3,266,310	(753,338)	2,512,972

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익	1,877	88	1,965	18,431	(3,575)	14,856

21.3 당기 중 주식선택권의 행사로 264백만원이 자본으로 인식되었습니다.

21.4 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	100,811,514	102,333,464

적용세율	22.64%	23.75%

적용세율에 따른 세부담액	22,825,460	24,302,698

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과	(792,801)	(453,006)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과	799,381	872,993

미인식 이연법인세자산의 변동	10,748,834	7,499,595

과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항	(1,838,646)	(1,541,006)

세액공제 및 감면 등	4,144,984	2,906,366

법인세비용	35,887,212	33,587,640

평균유효세율	35.60%	32.82%

21.5 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산되었는 바, 2023년 기말 이후 실현분에 대해서는 23.1%를 적용하여 산정되었습니다.

21.6 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액