에스엠 사업보고서 (2015.12)
XI. 재무제표 등

연결 재무상태표
제 18 기 2012.12.31 현재
제 17 기 2011.12.31 현재
제 16 기 2010.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

자산

유동자산	198,151,248,113	105,964,630,061	76,270,589,384

현금및현금성자산	99,572,442,124	33,462,142,183	15,073,728,797

금융기관예치금	39,282,000,000	38,213,771,805	39,708,572,500

매출채권	21,245,654,001	13,008,058,453	6,413,010,436

기타유동채권	3,171,436,262	1,115,457,805	1,369,861,889

기타유동금융자산	4,364,208,263	1,984,439,639	819,446,483

선급금	21,912,902,669	15,296,583,136	10,068,736,126

미수법인세환급액	400,516,753	305,507,565	300,016,548

재고자산	5,697,995,722	2,578,669,475	2,517,216,605

기타유동자산	2,504,092,319

비유동자산	124,693,186,715	62,144,762,878	44,201,440,120

금융기관예치금	736,612,500

매도가능금융자산	5,735,045,394	3,032,534,911	2,535,732,163

관계기업투자주식	2,017,984,110	2,630,779,650	2,153,434,408

기타비유동금융자산	20,039,292,302	15,603,027,221	13,785,055,240

유형자산	39,408,272,610	19,382,825,297	8,392,870,676

무형자산	42,941,198,780	8,715,591,636	8,650,123,743

기타비유동채권	534,837,631	300,663,697	96,188,419

비유동선급금	3,913,200,000	2,963,199,988	2,149,999,992

이연법인세자산	7,653,944,641	8,513,922,223	6,438,035,479

기타비유동자산	1,712,798,747	1,002,218,255

자산총계	322,844,434,828	168,109,392,939	120,472,029,504

부채

유동부채	84,760,998,874	61,036,424,997	38,578,032,585

매입채무	39,627,609,361	23,133,812,694	13,582,425,927

기타유동채무	20,061,526,127	14,393,598,707	7,508,359,088

차입금	7,686,193,558

미지급법인세	622,501,463	7,821,897,776	8,327,982,259

기타유동부채	5,254,708,550	3,456,003,825	1,018,253,898

선수금	8,943,619,768	11,153,067,049	7,176,928,912

충당부채	711,850,721	1,078,044,946	812,703,191

선수수익	1,852,989,326	151,379,310

비유동부채	4,508,469,425	3,766,675,169	3,018,218,682

확정급여부채	776,584,906	547,553,038	361,928,824

기타비유동채무	959,381,624	282,617,963	812,425,897

장기차입금	648,494,150

비유동금융부채	2,105,757,528	1,143,425,650	1,386,854,785

기타비유동비금융부채	8,382,480

비유동선수수익	18,251,217	1,793,078,518	448,626,696

부채총계	89,269,468,299	64,803,100,166	41,596,251,267

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	209,616,141,805	104,492,818,782	81,435,825,707

납입자본	10,213,382,000	8,285,520,000	8,167,020,000

자본금	10,213,382,000	8,285,520,000	8,167,020,000

기타자본구성요소	121,734,158,284	58,747,169,638	57,021,608,125

자본잉여금	118,889,163,515	55,272,243,960	54,580,563,249

기타자본항목	4,227,378,603	1,713,629,187	1,620,866,594

기타포괄손익누계액	(1,382,383,834)	1,761,296,491	820,178,282

이익잉여금(결손금)	77,668,601,521	37,460,129,144	16,247,197,582

비지배지분	23,958,824,724	(1,186,526,009)	(2,560,047,470)

자본총계	233,574,966,529	103,306,292,773	78,875,778,237

부채및자본총계	322,844,434,828	168,109,392,939	120,472,029,504

연결 포괄손익계산서
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

수익(매출액)	241,325,967,910	143,002,535,317	96,812,676,853

매출원가	131,632,793,066	86,506,493,376	52,230,721,939

매출총이익	109,693,174,844	56,496,041,941	44,581,954,914

판매비와관리비	49,147,457,766	30,882,550,436	24,675,488,859

영업이익(손실)	60,545,717,078	25,613,491,505	19,906,466,055

기타이익	1,819,254,534	1,990,297,909	2,737,356,937

기타비용	(9,673,425,652)	(3,162,425,865)	(2,905,117,442)

금융수익	8,811,006,952	2,122,936,954	2,424,473,917

금융비용	(4,952,884,854)	(1,584,863,447)	(4,696,527,218)

지분법손실	(160,254,398)	(57,099,064)	(1,198,740,946)

법인세비용차감전순이익(손실)	56,389,413,660	24,922,337,992	16,267,911,303

법인세비용	19,626,832,066	4,344,568,708	1,434,503,431

당기순이익	36,762,581,594	20,577,769,284	14,833,407,872

기타포괄손익	(3,239,481,201)	821,601,704	170,369,227

매도가능증권평가이익(손실)	1,299,248,450	(453,197,252)

보험수리적손실	(91,933,551)	(130,436,381)	32,891,468

해외사업환산이익	(3,992,428,235)	1,312,512,122	197,501,545

지분법자본변동	(185,809,849)	184,584,306	(9,093,815)

기타포괄손익관련 법인세효과	(268,558,016)	(91,861,091)	(50,929,971)

총포괄이익	33,523,100,393	21,399,370,988	15,003,777,099

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분	39,703,328,587	21,314,671,939	16,362,037,706

비지배지분	(2,940,746,993)	(736,902,655)	(1,528,629,834)

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	36,484,991,354	22,154,049,771	16,533,513,787

비지배지분	(2,961,890,961)	(754,678,783)	(1,529,736,688)

주당이익

기본주당순이익	1,992	1,175	1,007

희석주당순이익	1,980	1,137	970

연결 자본변동표
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본항목	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2010.01.01 (전기초)	8,039,020,000	51,464,103,868	674,357,546	1,992,057,595	3,848,396,249	66,017,935,258	(374,742,181)	65,643,193,077

총포괄손익	당기순이익(손실)	16,362,037,706	16,362,037,706	(1,528,629,834)	14,833,407,872

보험수리적손익	25,655,345	25,655,345	25,655,345

매도가능증권평가손익

해외사업환산손익	154,914,551	154,914,551	(1,106,854)	153,807,697

지분법자본변동	(9,093,815)	(9,093,815)	(9,093,815)

총포괄손익합계	145,820,736	16,387,693,051	16,533,513,787	(1,529,736,688)	15,003,777,099

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등	유상증자

무상증자

자기주식취득

자기주식처분

주식보상비용의 인식	351,754,680	351,754,680	351,754,680

주식선택권의 만료	1,119,661,269	(1,119,661,269)

주식선택권의 행사	128,000,000	1,996,798,112	(660,893,512)	1,463,904,600	1,463,904,600

사업결합 관련 변동

지분변동차액	1,057,609,100	1,057,609,100	(252,820,984)	804,788,116

연결범위변동	(3,988,891,718)	(3,988,891,718)	(402,747,617)	(4,391,639,335)

2010.12.31 (전기말)	8,167,020,000	54,580,563,249	820,178,282	1,620,866,594	16,247,197,582	81,435,825,707	(2,560,047,470)	78,875,778,237

2011.01.01 (전기초)	8,167,020,000	54,580,563,249	820,178,282	1,620,866,594	16,247,197,582	81,435,825,707	(2,560,047,470)	78,875,778,237

총포괄손익	당기순이익(손실)	21,314,671,939	21,314,671,939	(736,902,655)	20,577,769,284

보험수리적손익	(101,740,377)	(101,740,377)	(101,740,377)

매도가능증권평가손익	(281,090,932)	(281,090,932)	(281,090,932)

해외사업환산손익	1,037,624,835	1,037,624,835	(17,776,128)	1,019,848,707

지분법자본변동	184,584,306	184,584,306	184,584,306

총포괄손익합계	941,118,209	21,212,931,562	22,154,049,771	(754,678,783)	21,399,370,988

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등	유상증자

무상증자

자기주식취득

자기주식처분

주식보상비용의 인식	342,569,709	342,569,709	342,569,709

주식선택권의 만료	18,122,521	(18,122,521)

주식선택권의 행사	118,500,000	673,558,190	(199,501,190)	592,557,000	592,557,000

사업결합 관련 변동

지분변동차액	(32,183,405)	(32,183,405)	(32,183,405)

연결범위변동	2,128,200,244	2,128,200,244

2011.12.31 (전기말)	8,285,520,000	55,272,243,960	1,761,296,491	1,713,629,187	37,460,129,144	104,492,818,782	(1,186,526,009)	103,306,292,773

2012.01.01 (전기초)	8,285,520,000	55,272,243,960	1,761,296,491	1,713,629,187	37,460,129,144	104,492,818,782	(1,186,526,009)	103,306,292,773

총포괄손익	당기순이익(손실)	39,703,328,587	39,703,328,587	(2,940,746,993)	36,762,581,594

보험수리적손익	(74,656,908)	(74,656,908)	(74,656,908)

매도가능증권평가손익	1,013,413,791	1,013,413,791	1,013,413,791

해외사업환산손익	(3,971,284,267)	(3,971,284,267)	(21,143,968)	(3,992,428,235)

지분법자본변동	(185,809,849)	(185,809,849)	(185,809,849)

총포괄손익합계	(3,143,680,325)	39,628,671,679	36,484,991,354	(2,961,890,961)	33,523,100,393

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등	유상증자	811,060,000	63,597,676,060	64,408,736,060	64,408,736,060

무상증자	908,552,000	(908,552,000)

자기주식취득	(406,489,200)	(406,489,200)	(406,489,200)

자기주식처분	15,422,986	406,489,200	421,912,186	421,912,186

주식보상비용의 인식	397,271,826	397,271,826	397,271,826

주식선택권의 만료

주식선택권의 행사	208,250,000	912,372,509	(408,407,509)	712,215,000	712,215,000

사업결합 관련 변동	68,532,669	579,800,698	648,333,367	20,624,117,957	21,272,451,324

지분변동차액	2,456,352,430	2,456,352,430	7,481,605,905	9,937,958,335

연결범위변동	1,517,832	1,517,832

2012.12.31 (전기말)	10,213,382,000	118,889,163,515	(1,382,383,834)	4,227,378,603	77,668,601,521	209,616,141,805	23,958,824,724	233,574,966,529

연결 현금흐름표
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

영업활동으로부터의 현금흐름	47,488,061,495	32,259,693,253	18,522,502,003

영업활동현금흐름	66,892,847,257	37,390,452,138	23,414,734,935

당기순이익	36,762,581,594	20,577,769,284	14,833,407,872

조정사항	34,090,787,521	12,300,270,946	11,187,787,246

법인세비용	19,626,832,066	4,344,568,708	1,434,503,431

감가상각비	2,314,934,017	2,178,702,802	1,778,059,372

무형자산상각비	7,226,064,622	4,553,947,563	4,089,570,218

무형자산손상차손	3,722,326,723	303,334,805

외화환산이익	(64,468,641)	(224,751,263)	(224,693,854)

외화환산손실	2,439,952,198	25,971,786	7,968,167

유형자산처분이익	(46,822,828)	(191,731,652)	(55,680,372)

유형자산처분손실	367,236,818	310,556,552	122,450,920

유형자산폐기손실	3,154,303	65,940,984

금융수익	(3,029,302,178)	(1,675,632,380)	(2,060,067,336)

금융비용	2,908,960,271	1,382,698,868	560,633,721

지분법이익	(15,244,019)	(255,232,470)

지분법손실	175,498,417	312,331,534	1,198,740,946

매도가능금융자산손상차손	1,361,155,106

관계기업투자주식처분이익	(4,064,809,507)	2,136,189,640

확정급여제도와 관련된 비용	742,633,098	576,645,845	524,150,971

주식보상비용	443,398,607	342,569,709	351,754,680

기타수익	(56,411,860)	(1,045,462,467)	(2,121,804,105)

기타비용	1,400,009,717	1,661,933,508	1,715,579,952

당기순이익조정을 위한 가감	(3,960,521,858)	4,512,411,908	(2,606,460,183)

매출채권의 감소(증가)	(4,436,335,999)	(3,591,625,184)	276,851,624

미수금의 감소(증가)	(1,608,773,994)	540,807,571	(2,132,289,075)

장기미수금의 감소(증가)	625,816,057	521,422,511

선급금의 감소(증가)	(6,487,964,865)	(10,653,820,735)	(848,449,785)

외화환산이익	(937,932,703)	(1,839,991,265)	(955,686,309)

외화환산손실	579,552,763	(174,552,231)	(63,349,337)

유형자산처분이익	(1,670,757,299)	220,669,499

미수수익의 감소(증가)	(2,405,118)	(46,042,267)	53,261,084

장기미수수익의 감소(증가)	61,325,229	94,022,058

매입채무의 증가(감소)	17,573,812,422	8,795,617,854	(1,084,795,716)

선수금의 증가(감소)	(2,079,678,922)	3,823,073,476	2,087,792,349

선수수익의 증가(감소)	2,058,045,789	(153,073,080)	(237,744,824)

비유동선수수익의 증가(감소)	(1,774,827,301)	1,344,451,822	(214,893,364)

미지급금의 증가(감소)	(2,167,418,844)	3,986,722,189	132,710,791

장기미지급금의 증가(감소)	(139,052,976)	(46,046,784)	296,180,752

미지급비용의 증가(감소)	(653,769,637)	259,903,438	677,577,218

기타유동부채의 증가(감소)	765,824,302	1,789,714,480	(40,839,851)

기타비유동부채의 증가(감소)	813,580,776

충당부채의 증가(감소)	(54,113,322)	265,341,755	338,929,357

퇴직금의 지급	(88,280,890)	(116,757,226)	(188,940,082)

사외적립자산의 증가	(470,553,890)	(404,700,786)	(1,157,306,270)

재고자산의 감소(증가)	(3,179,472,150)	(174,421,904)	(160,913,314)

법인세의 환급	176,863,560	152,121,060

법인세의 납부	(21,163,966,819)	(6,690,042,068)	(6,869,939,333)

이자의 수령	1,764,240,584	1,619,379,684	1,904,455,839

이자의 지급	(5,059,527)	(236,960,061)	(78,870,498)

투자활동현금흐름	(49,931,984,672)	(16,991,654,703)	(22,305,335,364)

금융기관예치금의 감소	24,312,771,805	39,500,000,000

금융기관예치금의 증가	(22,997,962,500)	(38,007,558,187)	(15,500,753,385)

대여금 감소	(4,591,540,000)

무형자산의 취득	(1,050,000,000)	(2,114,622,008)

유형자산의 처분	4,240	133,419,146

유형자산의 취득	3,629,414,779	1,222,546,950	(2,847,871,225)

보증금의 증가	(7,628,222,332)	(3,040,518,931)	(4,285,587,955)

보증금의 감소	(22,722,117,211)	(13,026,242,352)	4,129,794,138

매도가능금융자산의 처분	157,272,296	301,570,102	(588,791,221)

매도가능금융자산의 취득	(19,076,451,336)	(4,590,804,976)	769,197,146

기타유동금융자산의 취득	540,876,826	1,099,212,691

대여금 증가	(804,160,194)	(100,000,000)

관계기업투자주식의 처분	4,591,540,800

관계기업투자주식의 취득	(260,000,000)	(349,860,000)

연결실체변동으로 인한 순자산 취득	(4,032,565,503)

기타투자활동으로 인한 현금유출입액	(846,342)

당기손익인식금융자산의 취득	(2,000,120,000)

재무활동현금흐름	74,507,811,170	1,948,793,929	3,198,522,258

차입금	53,930,194	270,251,946	585,212,654

차입금의 상환	(26,490,011)	(930,495,861)	(708,797,153)

금융리스부채의 증가	179,369,697

금융리스부채의 지급	(25,276,553)	(96,919,156)

유상증자	64,408,736,060	2,113,400,000	1,678,832,460

종속회사의 유상증자	9,364,923,643

주식선택권의 행사	712,215,000	592,557,000	1,463,904,600

자기주식의 취득	(406,489,200)

자기주식의 처분	426,262,037

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	72,063,887,993	17,216,832,479	(584,311,103)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,953,588,052)	1,171,580,907	259,994,840

현금및현금성자산의순증가(감소)	18,388,413,386	(324,316,263)

기초현금및현금성자산	33,462,142,183	15,073,728,797	15,398,045,060

기말현금및현금성자산	99,572,442,124	33,462,142,183

재무상태표
제 18 기 2012.12.31 현재
제 17 기 2011.12.31 현재
제 16 기 2010.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

자산

유동자산	129,805,443,468	83,346,428,328	73,107,383,007

현금및현금성자산	35,787,933,230	12,717,135,424	9,709,139,910

금융기관예치금	35,500,000,000	35,500,000,000	39,500,000,000

매출채권	28,356,332,513	14,348,228,583	5,903,331,551

기타유동채권	4,330,932,515	3,724,071,868	5,135,839,182

기타금융자산	4,364,208,263

선급금	16,349,089,906	13,568,362,272	9,850,519,079

미수법인세환급액	277,116,090	224,175,170	176,863,550

재고자산	3,026,396,685	1,538,772,490	2,142,316,716

기타유동금융자산	1,813,434,266	1,725,682,521	689,373,019

비유동자산	136,184,856,286	70,973,597,990	46,921,707,767

매도가능금융자산	5,685,045,394	3,903,430,705	3,406,627,957

종속기업 및 관계기업투자주식	68,838,734,034	26,220,121,509	13,185,537,759

기타비유동금융자산	20,090,435,305	17,881,844,413	12,170,626,002

유형자산	20,375,104,362	4,391,209,950	3,949,984,785

무형자산	8,836,039,968	5,611,672,095	5,183,367,280

기타비유동채권	334,837,631	300,663,697	159,533,098

비유동선급금	1,913,200,000	2,963,199,988	2,149,999,992

이연법인세자산	10,111,022,024	8,827,006,879	6,716,030,894

기타비유동자산	437,568	874,448,754

자산총계	265,990,299,754	154,320,026,318	120,029,090,774

부채

유동부채	52,377,334,508	43,899,894,147	27,584,049,471

매입채무	32,475,234,960	20,444,176,835	12,761,517,024

기타유동채무	6,512,411,488	7,973,913,695	3,126,919,522

차입금	2,686,198,570	2,686,198,570	2,686,198,570

기타유동부채	770,697,859	1,045,075,160	718,545,428

선수금	7,443,124,211	8,740,004,412	7,169,431,724

충당부채	711,850,721	1,019,778,777	755,164,528

선수수익	1,777,816,699	1,990,746,698	366,272,675

비유동부채	1,301,898,924	2,028,729,427	1,093,380,252

확정급여부채	359,483,573	228,387,551	113,515,156

기타비유동채무	850,844,134	7,263,358	531,238,400

비유동선수수익	18,251,217	1,793,078,518	448,626,696

비유동금융부채	73,320,000

부채총계	53,679,233,432	45,928,623,574	28,677,429,723

자본

납입자본	10,213,382,000	8,285,520,000	8,167,020,000

자본금	10,213,382,000	8,285,520,000	8,167,020,000

기타자본구성요소	120,226,151,258	55,350,252,314	54,814,716,537

자본잉여금	118,889,163,515	55,272,243,960	54,580,563,249

기타포괄손익누계액	659,919,934	(610,195,138)	(329,104,206)

기타자본항목	677,067,809	688,203,492	563,257,494

이익잉여금(결손금)	81,871,533,064	44,755,630,430	28,369,924,514

자본총계	212,311,066,322	108,391,402,744	91,351,661,051

부채및자본총계	265,990,299,754	154,320,026,318	120,029,090,774

포괄손익계산서
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

수익(매출액)	168,560,155,987	109,936,173,878	86,400,963,324

매출원가	99,948,868,658	73,076,886,817	48,771,165,255

매출총이익	68,611,287,329	36,859,287,061	37,629,798,069

판매비와관리비	20,790,054,835	16,358,481,549	12,376,303,293

영업이익(손실)	47,821,232,494	20,500,805,512	25,253,494,776

기타이익	1,734,024,938	1,628,913,866	2,170,799,671

기타비용	(7,067,569,495)	(2,678,395,269)	(3,193,468,591)

금융수익	8,441,094,735	2,328,219,293	2,474,393,304

금융비용	(3,364,386,247)	(1,206,025,187)	(1,976,099,300)

법인세비용차감전순이익(손실)	47,564,396,425	20,573,518,215	24,729,119,860

법인세비용	10,387,240,240	4,086,071,922	(850,637,017)

당기순이익	37,177,156,185	16,487,446,293	24,440,852,479

기타포괄손익	1,208,861,521	(382,831,309)	25,655,345

매도가능증권평가손익	1,628,352,656	(453,197,252)

보험수리적손익	(78,530,194)	(130,436,381)	32,891,468

기타포괄손익관련 법인세효과	(340,960,941)	200,802,324	(7,236,123)

총포괄이익	38,386,017,706	16,104,614,984	24,466,507,824

주당이익

기본주당순이익	1,865	909	1,504

희석주당순이익	1,855	880	1,449

자본변동표
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	적립금	기타자본항목	이익잉여금	자본 합계

2010.01.01 (전기초)	8,039,020,000	51,464,103,868	(329,104,206)	1,992,057,595	3,903,416,690	65,069,493,947

총포괄손익	당기순이익	24,440,852,479	24,440,852,479

보험수리적손익	25,655,345	25,655,345

매도가능증권평가손실

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등	주식보상비용의 인식	351,754,680	351,754,680

주식선택권의 만료	1,119,661,269	(1,119,661,269)

주식선택권의 행사	128,000,000	1,996,798,112	(660,893,512)	1,463,904,600

유상증자

무상증자

자기주식취득

자기주식처분

2010.12.31 (전기말)	8,167,020,000	54,580,563,249	(329,104,206)	563,257,494	28,369,924,514	91,351,661,051

2011.01.01 (전기초)	8,167,020,000	54,580,563,249	(329,104,206)	563,257,494	28,369,924,514	91,351,661,051

총포괄손익	당기순이익	16,487,446,293	16,487,446,293

보험수리적손익	(101,740,377)	(101,740,377)

매도가능증권평가손실	(281,090,932)	(281,090,932)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등	주식보상비용의 인식	342,569,709	342,569,709

주식선택권의 만료	18,122,521	(18,122,521)

주식선택권의 행사	118,500,000	673,558,190	(199,501,190)	592,557,000

유상증자

무상증자

자기주식취득

자기주식처분

2011.12.31 (전기말)	8,285,520,000	55,272,243,960	(610,195,138)	688,203,492	44,755,630,430	108,391,402,744

2012.01.01 (전기초)	8,285,520,000	55,272,243,960	(610,195,138)	688,203,492	44,755,630,430	108,391,402,744

총포괄손익	당기순이익	37,177,156,185	37,177,156,185

보험수리적손익	(61,253,551)	(61,253,551)

매도가능증권평가손실	1,270,115,072	1,270,115,072

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등	주식보상비용의 인식	397,271,826	397,271,826

주식선택권의 만료

주식선택권의 행사	208,250,000	912,372,509	(408,407,509)	712,215,000

유상증자	811,060,000	63,597,676,060	64,408,736,060

무상증자	908,552,000	(908,552,000)

자기주식취득	(406,489,200)	(406,489,200)

자기주식처분	15,422,986	406,489,200	421,912,186

2012.12.31 (전기말)	10,213,382,000	118,889,163,515	659,919,934	677,067,809	81,871,533,064	212,311,066,322

현금흐름표
제 18 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
제 17 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 16 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

영업활동현금흐름	31,672,348,418	22,836,941,993	24,267,981,364

당기순이익	37,177,156,185	16,487,446,293	24,440,852,479

당기순이익조정을 위한 가감	18,233,782,993	9,363,525,943	3,216,838,162

법인세비용	10,387,240,240	4,086,071,922	850,637,017

감가상각비	1,362,952,000	1,085,869,347	1,019,915,983

무형자산상각비	5,024,018,374	3,905,013,041	1,312,011,022

외화환산이익	(48,417,602)	(224,751,263)	(224,693,854)

외화환산손실	2,255,248,268	25,971,786	7,968,167

유형자산처분이익	(19,088,910)	(170,629,663)	(48,217,558)

유형자산처분손실	4,252,715	30,864,104	2,909,257

유형자산폐기손실	3,154,303	65,940,984

금융수익	(7,377,544,542)	(1,930,908,930)	(2,140,013,110)

금융비용	2,064,404,357	32,078,879	1,366,468,715

확정급여제도와 관련된 비용	528,562,409	467,162,420	427,396,540

주식보상비용	397,271,826	342,569,709	351,754,680

기타수익	(12,067,309)	(455,977,983)	(1,627,264,709)

기타비용	3,666,951,167	2,167,038,271	1,852,025,028

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(13,685,756,554)	1,443,975,838	1,024,526,637

매출채권의 감소(증가)	(16,203,190,806)	(8,610,401,666)	453,815,008

미수금의 감소(증가)	(863,080,192)	(260,355,316)	(1,253,470,484)

미수수익의 감소(증가)	(61,720,118)	(30,677,379)

선급금의 감소(증가)	(4,415,035,625)	(5,265,412,947)	(1,003,220,440)

기타유동자산의 감소(증가)	1,114,266,749	(154,172,071)	(2,891,264)

재고자산의 감소(증가)	(1,487,624,195)	603,544,226	(38,247,598)

비유동선급금의 감소(증가)	1,062,067,297	(1,839,991,265)	(955,686,309)

기타비유동채권의 감소(증가)	165,718,775	30,677,379

기타비유동자산의 감소(증가)	3,278,051	220,669,499

매입채무의 증가(감소)	12,031,586,264	7,682,474,922	2,648,506,056

미지급금의 증가(감소)	(1,597,817,828)	4,762,687,752	844,998,260

미지급비용의 증가(감소)	169,152,393	76,992,981	312,467,146

선수금의 증가(감소)	(1,296,880,201)	1,570,572,688	1,335,595,509

기타유동부채의 증가(감소)	(795,235,356)	2,215,618,004	279,095,595

비유동선수수익의 증가(감소)	(1,774,827,301)	1,344,451,822	(214,893,364)

기타비유동부채의 증가(감소)	843,580,776	(523,975,042)	30,394,282

퇴직금의 지급	(35,442,690)	(78,025,620)	(254,629,490)

사외적립자산의 감소(증가)	(440,553,890)	(404,700,786)	(1,157,306,270)

법인세의 환급	176,863,560	152,121,060

법인세의 납부	(12,069,507,098)	(6,220,420,763)	(6,461,599,058)

이자의 수령	2,017,409,834	1,612,016,874	1,899,628,820

이자의 지급	(736,942)	(26,465,752)	(4,386,736)

투자활동현금흐름	(73,440,954,943)	(20,485,607,782)	(23,507,091,773)

금융기관예치금의 감소	21,000,000,000	39,500,000,000

금융기관예치금의 증가	(21,000,000,000)	(35,500,000,000)	(15,500,000,000)

기타유동금융자산의 취득	(4,591,540,000)

매도가능금융자산의 취득	(1,050,000,000)	(950,000,000)

매도가능금융자산의 처분	4,240

기타비유동금융자산의 취득	(5,000,000,000)

투자주식의 처분	4,591,540,800

투자주식의 취득	(43,987,646,190)	(13,034,583,750)	(4,500,120,000)

유형자산의 취득	(17,347,628,328)	(1,665,252,352)	(1,694,844,615)

유형자산의 처분	15,618,111	274,769,096	55,358,678

무형자산의 취득	(6,655,845,490)	(4,319,904,976)	(1,997,722,125)

보증금의 감소	2,951,693,714	1,161,351,500	4,081,421,753

보증금의 증가	(7,011,151,800)	(2,527,638,300)	(4,137,771,610)

단기대여금의 증가	(360,000,000)	(1,277,270,000)

단기대여금의 감소	34,000,000	1,248,000,000	1,374,226,146

장기대여금의 증가	(30,000,000)	(582,611,000)

장기대여금의 감소	327,651,000	672,241,000

재무활동현금흐름	65,140,723,897	592,557,000	1,463,904,600

주식선택권의 행사	712,215,000	592,557,000	1,463,904,600

단기차입금의 증가	6,500,000,000

단기차입금의 감소	(6,500,000,000)

유상증자	64,408,736,060

자기주식의 취득	(406,489,200)

자기주식의 처분	426,262,037

현금및현금성자산의순증가(감소)	23,070,797,806	3,007,995,514	2,226,934,731

기초현금및현금성자산	12,717,135,424	9,709,139,910	7,482,205,179

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(301,319,566)	64,104,303	2,140,540

기말현금및현금성자산	35,787,933,230	12,717,135,424	9,709,139,910

※ 연결재무제표에 대한 주석 및 재무제표에 대한 상세 주석은 첨부 연결감사보고서 및 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.1. 회사의 개요주식회사 에스.엠.엔터테인먼트(이하 '당사')는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정동에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 라이크기획 등 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 당사는 설립 후 수차의 증자와 ㈜포엠이 및 ㈜판당고코리아와의 합병을 거쳐 2012년 12월 31일 현재 납입자본금은 10,213백만원이며, 2000년 4월 25일에 주식을 한국협회중개시장(KOSDAQ)에 상장하였습니다. 2012년 12월 31일 현재 당사의 주요주주는 이수만(21.50%), 트러스톤자산운용(8.25%), 국민연금공단(7.97%), 브레인자산운용(6.03%) 등 입니다 .2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보 고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 회계정책의 변경의 내용2012년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용하여, 매출액에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 영업이익을 포괄손익계산서에 구분하여 표시하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 4에서 기술한대로 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 당사의 전략적 영업단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며, 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 단, 최고영업의사결정자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 매출정보만을 포함하며 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보를 포함하지 않습니다.

(2) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자당사의 재무제표는 기업회 계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 다만, 전환일의 한국채택국제회계기준 별도재무상태표에서는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4. 영업부문당사는 당기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업 및 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 당사의 각 영업단위별 매출 및 지역별 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 영업단위별 매출 (단위:천원)

구분	당기	전기

음반 및 음원 사업	55,749,780	71,825,025

매니지먼트 사업	112,810,376	38,111,149

합계	168,560,156	109,936,174

당사의 주된 매출은 음반, 디지털 음원, 해외 로열티 및 음반수출, 매니지먼트 등으로구성되어 있으며, 당기 중 매니지먼트 사업부문에서 66.93%의 매출이 발생하였습니다.(2) 지역별 매출 (단위:천원)

구분	당기	전기

국내	64,957,762	61,910,595

일본	78,787,465	33,636,490

기타 국외	24,814,929	14,389,089

합계	168,560,156	109,936,174

5. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

구분	(단위:천원)

당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	-	-	-	36,140	-	36,140

제품	4,007,643	(1,620,234)	2,387,409	2,475,159	(1,572,776)	902,383

재공품	669,855	(30,867)	638,988	631,116	(30,867)	600,249

합계	4,677,498	(1,651,101)	3,026,397	3,142,415	(1,603,643)	1,538,772

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출원가:

―재고자산평가손실	47,458	675,895

6. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	28,766,851	11,544,846

상각누계액과 손상차손누계액	(8,391,747)	(7,153,636)

장부금액	20,375,104	4,391,210

(2) 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계

기초 취득원가	-	-	1,030,785	705,244	8,345,388	1,463,429	11,544,846

기초 감가상각누계액	-	-	(369,396)	(553,520)	(6,230,720)	-	(7,153,636)

기초 장부금액	-	-	661,389	151,724	2,114,668	1,463,429	4,391,210

취득	11,921,237	2,910,518	402,715	5,002	2,108,156	-	17,347,628

감가상각	-	(64,678)	(175,473)	(62,391)	(1,060,410)	-	(1,362,952)

매각/폐기(주)	-	-	-	(2)	(780)	-	(782)

기말 취득원가	11,921,237	2,910,518	1,433,500	612,647	10,425,520	1,463,429	28,766,851

기말 감가상각누계액	-	(64,678)	(544,869)	(518,314)	(7,263,886)	-	(8,391,747)

기말 장부금액	11,921,237	2,845,840	888,631	94,333	3,161,634	1,463,429	20,375,104

7. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	25,088,825	16,840,439

상각누계액과 손상차손누계액	(16,252,785)	(11,228,767)

장부금액	8,836,040	5,611,672

8. 금융리스(1) 금융리스계약의 주요내용당사는 당기말과 전기말 현재 차량운반구의 사용을 위하여 신한카드와 금융리스계약을 체결하여 당해 자산 및 부채에 각각 계상하고 있습니다. 당사의 리스는 리스기간 3년에서 5년으로 매월 분할상환조건으로 구성되어 있습니다. 당사는 리스기간 종료후 염가매수선택권을 행사하거나 재리스 할 수 있습니다.(2) 당사가 금융리스 계약으로 사용중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융리스자산	차량운반구

취득가액	159,659

감가상각누계액	(109,766)

장부금액	49,893

9. 운용리스 (1) 당사는 당기말과 전기말 현재 ㈜오릭스캐피탈코리아, 메리츠종합금융증권㈜, 하나캐피탈㈜ 등과 차량운반구의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

(2) 운용리스계약에 따라 향후 지급할 운용리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	운용리스료

1년 이내	405,848

2년 이내	256,697

10. 기타채권과 기타자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동자산

단기대여금	2,704,995	2,735,485

대손충당금	(350,000)	(350,000)

미수금	2,431,895	1,569,212

대손충당금	(946,654)	(450,847)

미수수익	535,697	265,222

대손충당금	(45,000)	(45,000)

계	4,330,933	3,724,072

비유동자산

장기대여금	90,000	60,000

장기미수금	1,378,343	1,378,343

대손충당금	(1,138,343)	(1,138,343)

장기미수수익	4,838	664

계	334,838	300,664

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	비유동

임차보증금	-	16,675,016	13,029,285

기타보증금	-	642,409	588,399

파생상품자산	19,010	19,010	19,010

기타투자자산	-	2,754,000	4,245,150

당기손익인식금융자산(주)	4,345,198	-	-

합 계	4,364,208	20,090,435	17,881,844

(주) 당사는 당기 11월 26일에 ㈜케이티뮤직 전환사채를 4,591,540천원에 취득하였으며, 독립적인 외부평가기관을 통하여 취득시점과 기말시점의 공정가치 평가를수행하였습니다. 당사는 ㈜케이티뮤직 전환사채를 당기손익인식금융자산으로 지정하였으며, 기말시점의 공정가치 금액과 취득원가의 차이 227,332천원을 당기손익인식금융자산평가손실로 계상하였습니다.12. 매도가능금융자산당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	취득원가	미실현손익	손상차손 누계액	처분	당기말 장부금액 (공정가치)	전기말 장부금액

기초가액	당기평가액	기말잔액