에스엠 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제25기 1분기 2019년 3월 31일 현재
제24기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 에스엠엔터테인먼트와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요 1.1 지배기업의 개요주식회사 에스엠엔터테인먼트(이하 "지배기업")는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 2019년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사"), 연결회사의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2019년 3월 31일 현재 납입자본금은 11,532백만원이며 , 주요 주주는 이수만(19.07%)입니다. 한편, 지배기업은 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니 다.

1.2 종속기업의 현황(1) 종속기업의 개요당분기말 및 전기말 현재 지배기업이 직접 투자하고 있는 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

(단위:JPY, USD, RMB, 천원)

종속기업명	소재지	주요 영업활동	결산월	지분율	통화	당분기말자본금

당분기말	전기말

㈜에스엠엔터테인먼트재팬(*1)	일본	일본지역 매니지먼트	12월	100.00%	100.00%	JPY	50,000,000

S.M. Entertainment USA Inc	미국	미국지역 매니지먼트	12월	100.00%	100.00%	USD	17,000,000

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	국내	외식 및 외식프랜차이즈 사업	12월	100.00%	100.00%	KRW	12,000,000

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	홍콩	국내외 공연사업	12월	68.46%	68.46%	USD	1,004,728

㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*1,2)	국내	영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트,여행업	12월	30.34%	30.34%	KRW	47,030,513

S.M.Entertainment Beijing Co.,Ltd..	중국	중국지역 컨설팅	12월	100.00%	100.00%	RMB	2,000,000

(유)에스엠파트너스1호	국내	미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자	12월	100.00%	100.00%	KRW	153,000

㈜에스엠타운플래너	국내	부동산 투자, 개발 컨설팅	12월	100.00%	100.00%	KRW	3,800,000

㈜에브리싱(*3)	국내	유,무선망 콘텐츠 제작	12월	71.86%	92.31%	KRW	8,349,900

유한회사 에스엠파트너스2호	국내	미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자	12월	100.00%	100.00%	KRW	10,000

주식회사 키이스트(*2)	국내	연예매니지먼트	12월	25.35%	25.35%	KRW	8,517,563

(주)밀리언마켓	국내	연예매니지먼트	12월	64.91%	64.91%	KRW	285,000

(*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당분기 중 ㈜에브리싱은 (주)브라이니클를 합병함에 따라 신주를 발행하였으며, 이에 따라 지분율이 변동되었습니다.

(2) 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역당분기말 및 전기말 현재 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:JPY, USD, RMB, 천원)

종속기업명	소재지	하위 종속기업명	결산월	실효지분율(*1)	통화	당분기말자본금

당분기말	전기말

㈜에스엠엔터테인먼트재팬	일본	S.M. F Development Japan Inc.	12월	100.00%	100.00%	JPY	10,000,000

국내	주식회사 키이스트	12월	6.12%	6.12%	KRW	8,517,563

S.M. Entertainment USA Inc	미국	S.M. Innovative Holdings LLC.	12월	100.00%	100.00%	USD	13,200,000

미국	S.M.Innovative Amusement LLC.	12월	100.00%	100.00%	USD	4,950,000

미국	Creative Space Development LLC.	12월	100.00%	100.00%	USD	1,700,000

미국	Creative Space Development Property LLC.	12월	100.00%	100.00%	USD	4,300,000

미국	Creative Space Entertainment Inc.(*2)	12월	50.00%	50.00%	USD	4,000,000

미국	Creative Space Innovation Inc.(*2)	12월	50.00%	50.00%	USD	3,930,000

㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트	국내	㈜모아엘앤비인터내셔널	12월	100.00%	100.00%	KRW	2,600,000

㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*2)	국내	㈜호텔트리스	12월	25.58%	25.58%	KRW	524,000

국내	(유)드래곤타이거2호 문화투자목적	12월	31.84%	31.84%	KRW	220,000

DREAMMAKER Entertainment Ltd.	중국	S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co.,Ltd.,	12월	68.46%	68.46%	RMB	23,293,693

국내	㈜드림위더스,	12월	68.46%	68.46%	KRW	100,000

국내	( 주)에스엠컬처앤콘텐츠	12월	1.49%	1.49%	KRW	47,030,513

㈜에브리싱	일본	㈜에브리싱재팬	12월	59.50%	59.50%	JPY	85,000,000

주식회사 키이스트(*2)	국내	주식회사 콘텐츠케이	12월	25.50%	25.50%	KRW	5,333,330

국내	주식회사 콘텐츠와이	12월	22.04%	22.04%	KRW	1,000,000

일본	Stream Media Corporation	12월	15.77%	15.77%	JPY	4,591,492,324

국내	주식회사 오보이프로젝트	12월	31.48%	31.48%	KRW	100,000

Stream Media Corporation	일본	주식회사 DA Music	12월	15.77%	15.77%	JPY	10,000,000

일본	주식회사 DA Music Publishing	12월	15.77%	15.77%	JPY	3,000,000

(*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정되었습니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1.3 종속기업의 변동내역 당 분기 중 종속기업의 변동내역은 없습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약연결재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연 결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 26에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표 되었 으나 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의(3) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주석26에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

4.1 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 연결회사의 경영기획지원본부에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다.

4.2 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결회사와 다년간 거래해 오고 있습니다.연결회사는 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4.3 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. 4.4 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다.

② 이자율위험연결회사의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 연결회사는 이자율 변동이 연결회사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

③ 주가변동위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다.

4.5 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

5. 금융상품5.1. 금융상품 범주별 장부금액 - 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	213,541,686	213,541,686

금융기관예치금	-	-	49,050,305	49,050,305

당기손익-공정가치금융자산	11,084,289	-	-	11,084,289

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	6,357,566	-	6,357,566

매출채권	-	-	102,948,715	102,948,715

기타금융자산	-	-	32,982,994	32,982,994

기타채권	-	-	62,431,353	62,431,353

합계	11,084,289	6,357,566	460,955,053	478,396,908

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합계

매입채무	142,168,829	-	142,168,829

차입금	46,051,905	-	46,051,905

전환사채	7,035,707	-	7,035,707

기타채무	73,543,050	-	73,543,050

기타금융부채	-	2,231,803	2,231,803

리스부채	28,740,636	-	28,740,636

합계	297,540,127	2,231,803	299,771,930

- 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	237,328,740	237,328,740

금융기관예치금	-	-	45,147,689	45,147,689

당기손익-공정가치금융자산	11,350,732	-	-	11,350,732

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	5,730,836	-	5,730,836

매출채권	-	-	124,253,843	124,253,843

기타금융자산	-	-	33,090,510	33,090,510

기타채권	-	-	66,722,643	66,722,643

합계	11,350,732	5,730,836	506,543,425	523,624,993

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합계

매입채무	178,654,495	-	178,654,495

기타채무	95,748,696	-	95,748,696

기타금융부채	117,644	660,917	778,561

차입금	46,999,115	-	46,999,115

전환사채	6,865,851	-	6,865,851

합 계	328,385,801	660,917	329,046,718

5.2 금융상품 공정가치 ① 금융상품 공정가치 서열체계공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다.

(단위:천원)

당분기말	장부금액	공정가치 수준

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	6,357,566	2,338,918	-	4,018,648	6,357,566

당기손익-공정가치측정금융자산	11,084,289	-	3,918,529	7,165,760	11,084,289

기타금융부채(*)	2,231,803	-	-	2,231,803	2,231,803

합 계	19,673,658	2,338,918	3,918,529	13,416,211	19,673,658

(*) 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠가 발행한 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션 및 당분기 중 (주)에브리싱에 합병된 (주)브라이니클이 발행한 전환사채가 포함되어 있습니다(주석 10, 27 참조).

(단위:천원)

전기말	장부금액	공정가치 수준

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,730,836	1,737,502	-	3,993,334	5,730,836

당기손익-공정가치금융자산	11,350,732	-	3,918,529	7,432,203	11,350,732

기타금융부채(파생상품부채)(*)	660,917	-	-	660,917	660,917

합 계	17,742,485	1,737,502	3,918,529	12,086,454	17,742,485

(*) 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠가 발행한 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션으로 옵션가격결정모형 평가기법을 사용하여 평가하였습니다.

② 수준3으로 측정되는 공정가치 자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분	전기말	취득/처분 등	실현/미실현 순액	연결범위변동	기타변동	당분기말

당기손익	기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,993,334	-	-	-	-	25,314	4,018,648

당기손익-공정가치측정금융자산	7,432,203	(304,932)	(64,159)	-	-	102,648	7,165,760

기타금융부채	660,917	-	(184,917)	-	1,755,803	-	2,231,803

③ 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산	4,018,648	3	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	3,918,529	2	DCF모형	할인율 등

당기손익-공정가치금융자산	7,165,760	3	DCF모형	할인율 등

기타금융부채 (파생상품부채)	2,231,803	3	옵션가격결정모형	할인율 등

④ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 연결회사의 재무담당이사 등에 직접 보고하며 보고일정에 맞추어 공정가치평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다. 6. 영업부문

6.1 영업부문별 매출(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

엔터테인먼트	105,414,135	87,986,228

광고대행	22,259,982	20,503,392

기타	3,123,383	2,134,518

합계	130,797,500	110,624,138

6.2 지역별 매출(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내	74,709,550	60,502,904

일본	34,715,623	28,968,491

기타국외	21,372,327	21,152,743

합계	130,797,500	110,624,138

7. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(단위: 천원)

당분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	93,348,721	186,003,342	7,952,174

취득	3,650,218	7,201,703	-

처분	(160,003)	-	-

감가상각 및 상각	(3,689,427)	(12,697,512)	-

손상차손	(19,162)	(100,000)	-

대체	(562,533)	1,575,000	-

기타(환율효과 등)	418,940	32,616	10,433

사업결합(*)	86,124	19,715,886	-

기말	93,072,878	201,731,035	7,962,607

(*) 당분기 중 (주)에브리싱이 (주)브라이니클을 합병함에 따라 변동하였습니다(주석 27 참조).

(단위: 천원)

전분기	유형자산	무형자산	투자부동산

기초	93,179,627	113,495,244	6,940,000

취득	3,998,668	753,348	567,911

처분	(96,507)	-	-

감가상각 및 상각	(2,880,329)	(2,696,911)	-

대체	(140,612)	52,575	-

기타(환율효과 등)	308,983	11,711	(3,066)

기말	94,369,830	111,615,967	7,504,845

8. 공정가치측정금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산

기초	5,730,836	11,350,732	11,582,166	4,504,996

평가	610,151	(64,159)	818,251	-

취득	-	(304,932)	-	-

기타증감(환율변동 등)	16,579	102,648	122,822	-

기말	6,357,566	11,084,289	12,523,239	4,504,996

9 . 관계기업, 공동기업 투자(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

관계기업	공동기업	관계기업	공동기업

기초	101,134,514	-	81,341,529	133,840

사업결합(*)	395,351	-	-	-

처분	(672,081)	-	-	-

지분법손익	(3,008,236)	-	380,303	(24,332)

기타자본변동	(166,145)	-	447,085	-

기타증감	-	-	638,109	-

분기말	97,683,403	-	82,807,026	109,508

(*) 당분기 중 (주)에브리싱이 (주)브라이니클을 합병함에 따라 변동하였습니다(주석 27 참조).

10 . 차입금 및 전환사채(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	46,999,115	52,323,300

차입금의 증가	14,145	30,703,274

차입금의 상환	(1,151,937)	(20,535,412)

기타	190,583	631,309

분기말	46,051,906	63,122,471

단기차입금	6,836,368	21,080,856

유동성장기차입금	36,319,530	36,591,275

장기차입금	2,896,008	5,450,340

10.1 전환사채 (1) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. ① 종속기업 - (주)에스엠컬처앤콘텐츠

(단위: 천원)

구 분	(주)에스엠컬처앤콘텐츠

발행일	2017.10.19

만기일	2020.10.18

전환권 행사기간	2018.10.19 ~ 2020.09.18

행사(전환)가격(*)	2,200원

특약사항	1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 2.0%

최초 발행금액	7,700,000

(*) 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 합니다. 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 이상이어야 합니다.

연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 연결회사는전환권을 기타금융부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다. ② 종속기업 - (주)에브리싱

(단위: 천원)

구 분	(주)에브리싱

발행일	2017.06.13	2017.07.27

만기일	2022.06.13	2022.07.27

전환권 행사기간	2018.06.14 ~ 2022.06.12	2018.07.28 ~ 2022.07.26

행사(전환)가격(*)	44,261원	44,261원

특약사항	1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%	1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익률: 연복리 8.0%

최초 발행금액	1,000,000	500,003

동 전환사채는 당분기 중 (주)에브리싱에 합병된 (주)브라이니클이 발행하였으며, 비유동기타금융부채에 포함되어 있습니다(주석 5, 27 참조). (2) 당분기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

(주)에스엠컬처앤콘텐츠	(주)에브리싱	(주)에스엠컬처앤콘텐츠

발행금액	7,700,000	1,500,003	7,700,000

상환할증금	474,477	703,994	474,477

전환권조정	(1,138,770)	(448,195)	(1,308,626)

합 계	7,035,707	1,755,802	6,865,851

11. 종업원급여부채 11.1 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

확정급여제도

당기근무원가	1,156,868	967,795

순이자원가	21,185	13,950

소 계	1,178,053	981,745

확정기여제도	202,683	147,724

장기종업원급여	35,591	-

합 계(*)	1,416,327	1,129,469

(*) 총 비용 중 1,114백만원( 전분기: 733백만원 )은 매출원가에 포함되었으며, 302백만원( 전분기: 396백만원 )는 판매비와관리비에 포함되었습니다. 11.2 종업원급여 자산 및 부채

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	19,524,281	19,153,002

사외적립자산의 공정가치	(14,633,024)	(14,628,685)

순확정급여부채	4,891,257	4,524,317

장기종업원급여	571,556	570,965

총 종업원급여부채	5,462,813	5,095,282

12. 충당부채 12.1 충당부채의 내역 및 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초	증감	기말	기초	회계정책변경효과	증감	기말

반품충당부채	-	-	-	1,445,357	(1,445,357)	-	-

복구충당부채(*)	1,242,596	7,809	1,250,405	1,212,498	-	11,259	1,223,757

합 계	1,242,596	7,809	1,250,405	2,657,855	(1,445,357)	11,259	1,223,757

(*) 연결회사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 따라서, 연결회사는 당분기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 12.2 반품관련 계약자산 및 계약부채

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

계약자산	391,035	434,525

계약부채	2,196,147	2,440,395

13. 리스13.1 사용권자산- 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	회계정책변경효과	증가	상각비	기타(외환차이 등)	기말

부동산	-	26,326,304	2,603,903	(2,279,248)	29,256	26,680,215

차량운반구	-	2,275,186	326,633	(286,140)	(159,958)	2,155,721

기타	-	18,480	-	(932)	(6,920)	10,628

합 계	-	28,619,970	2,930,536	(2,566,320)	(137,622)	28,846,564

당분기 중 손익계산서에 포함된 사용권자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당분기

매출원가	238,350

판매비와관리비	2,327,970

합 계	2,566,320

13.2 리스부채- 당분기(단위: 천원)

구 분	기초	회계정책변경효과	증가	상환액	이자비용	기타(외환차이등)	기말	유동	비유동

리스부채	-	27,980,245	2,930,536	(2,490,458)	289,769	30,544	28,740,636	11,208,808	17,531,828

13.3 소액리스 등당분기에 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

단기리스료	1,106,672

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	66,273

1년이내 종료할 리스에 대한 리스료	362,279

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	2,100

한편, 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통하여 당분기에 지출된 리스 관련 현금유출액은 4,028백만원입니다.

14. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,064,301주 및 500원입니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

주식수	자본금	주식발행초과금	주식수	자본금	주식발행초과금

기초	23,027,151	11,513,576	214,232,302	21,755,663	10,877,832	162,588,116

주식선택권의 행사	37,150	18,575	1,802,741	19,600	9,800	951,109

기말	23,064,301	11,532,151	216,035,043	21,775,263	10,887,632	163,539,225

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기말

주식발행초과금	216,035,043	214,232,302

자기주식처분이익	79,768	79,768

기타의자본잉여금	17,841,940	4,745,960

합 계	233,956,751	219,058,030

15. 기 타자본항목(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자기주식	(944,387)	(944,387)

주식선택권	6,812,658	6,104,239

지분변동차액	22,819,446	22,819,446

기타	1,522,082	1,522,082

합 계	30,209,799	29,501,380

16. 주식선택권 16.1 당분기말 현재 연결회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과같습니다.① 지배기업

(단위: 주)

구 분	10-1차	10-2차	11차	12-1차	12-2차

최초부여수량	630,000	7,000	507,500	456,000	10,000

전기말 누적 소멸수량	(247,600)	-	(88,000)	(26,000)	(2,000)

전기말 누적 행사수량	(345,250)	(7,000)	-	-	-

기초	37,150	-	419,500	430,000	8,000

당분기 행사수량	(37,150)	-	-	-	-

당분기 부여수량	-	-	-	-	-

당분기 소멸수량	-	-	-	(11,000)	-

당분기말	-	-	419,500	419,000	8,000

당분기말 행사가능수량	-	-	419,500	-	-

② 종속기업(단위: 주)

구 분	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	주식회사 키이스트,	Stream Media Corporation	DREAMMAKER Entertainment Ltd.

4차	5차	6차	4차	5차	11차	12차

최초부여수량	1,594,000	1,025,000	928,000	2,255,000	309,119	160,000	651,000	1,590,000

전기말 누적 소멸수량	(652,000)	(198,000)	(71,000)	(725,000)	-	(58,000)	-	(110,000)

전기말 누적 행사수량	-	(10,000)	(10,000)	-	-	-	-	-

기초	942,000	817,000	847,000	1,530,000	309,119	102,000	651,000	1,480,000

당분기 행사수량	-	-	-	-	-	-	-	-

당분기 부여수량	-	-	-	-	-	-	-	-

당분기 소멸수량	(942,000)	(113,000)	(59,000)	-	-	-	-	-

당분기말	-	704,000	788,000	1,530,000	309,119	102,000	651,000	1,480,000

당분기말 행사가능수량	-	-	-	-	-	51,000	-	1,480,000

16.2 연결회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

① 지배기업(단위: 천원)

구 분	10-1차	10-2차	11차	12-1차	12-2차

당분기보상원가	-	-	399,679	796,885	11,113

누적보상원가	6,598,549	104,559	3,273,778	3,556,688	41,858

잔여보상원가	-	-	-	3,479,579	48,278

② 종속기업(단위: 천원)

구 분	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	주식회사 키이스트,	Stream Media Corporation	DREAMMAKER Entertainment Ltd.

4차	5차	6차	4차	5차	11차	12차

당분기보상원가	-	(11,013)	84,298	65,305	25,200	5,568	117,436	-

누적보상원가	-	544,192	482,101	295,706	38,640	192,560	193,757	5,722,362

잔여보상원가	-	-	472,955	394,012	206,928	12,171	722,523	-

16.3 연결회사는 2017년 7월 17일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 부여한 160,000주의 스탁그랜트를 2018년 2월 28일 이사회 결의에 의하여 기 보유하던 자기주식을 지급하여 실행하였습니다. 17. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 6,424,747천원입니다.

18. 주당이익 (1) 기본주당이익(단위: 주, 원)

구분	당분기	전분기

지배기업 소유주지분 분기순이익(손실)	(989,712,457)	11,156,788,694

가중평균유통보통주식수(주)	23,015,883	21,708,110

기본주당이익	(43)	514

(2) 희석주당이익(단위: 주, 원)

구분	전분기

지배기업 소유주지분 분기순이익	11,156,788,694

가중평균유통보통주식수(주)	21,893,385

기본주당이익	510

당분기 중 희석화 효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 19. 우발사항 및 약정사항 19.1 우발부채의 내용 (1) 당분기말 현재 지배기업은 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 지배기업은 서울보증보험으로부터 309백만원의 이행보증 등을 제공받고있으며, KEB하나은행으로부터 코엑스 임대차계약 관련 1,005백만원의 지급보증계약을 제공 받고 있습니다. (3) 당분기말 현재 지배기업은 KEB하나은행으로부터 7,200백만원의 임직원 대여 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 당분기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 서울보증보험으로부터 8,048백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (5) 당분기말 현재 종속기업인 주식회사 키이스트는 서울보증보험으로부터 87백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.(6) 당분기말 현재 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 하나은행 외 2개 금융기관과 계약이행보증 20,000백만원, 외상매출담보대출 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다. (7) 당분기말 현재 종속기업인 (주)에스엠엔터테인먼트재팬과 S.M. F Development Japan Inc.은 SBJ은행과 JPY 783,866,018의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다. (8) 당분기말 현재 종속기업인 주식회사 콘텐츠케이는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 보증보험가입금액은 26백만원입니다.

(9) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 2016년 3월 4일자주주총회의 특별결의에 의해 (주)울림엔터테인먼트의 사업 부문을 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 연결회사는 분할 전 채무에 대하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 12월 31일 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)와 합병하였으며, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 에스케이플래닛(주)에서 물적분할된 분할신설 회사입니다. 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 회사는 분할 전채무에 대하여 에스케이플래닛(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

19.2 계 류중인 소송사건(1) 당분기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련하여 총 2건의 소송에 피고로 계류 중이며 총소송가액은 863백만원입니다. 지배기업은 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(2) 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2007년 합병 시 영업권에 대하여 익금산입을 누락하였다는 사유로 2013년 중 과세당국으로부터 2007년 귀속 법인세 3,654백만원을 부과 받았으며, 이에 대하여 불복 청구를 진행하였습니다. 2019년 1월 동 소송과 관련하여 대법원에서 원심확정 판결을 받았으며, 이에 따라 2017년 2월 2일 1심 판결에 따라 부과된 법인세 3,654백만원에 대하여 일부 승소(3,114백만원)로 소송이 종결되었습니다. (3) 당분기말 현재 종속기업인 주식회사 키이스트가 원고로 계류중인 소송사건은 1건이며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 재무제표에 미칠 영향은 예측할 수 없습니다. 19.3 담 보제공자산 등(1) 당분기말 현재 지배기업은 KB국민은행 차입금 32,009백만원과 관련하여 장부금액 21,978백만원의 토지, 장부금액 1,595백만원의 건물 및 장부금액 27,940백만원의 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 기타금융자산(정기예금 등) 8,010백만원은 질권설정 및 계약이행보증으로 사용이 제한되어 있습니다.(3) 당분기말 현재 종속기업인 Creative Space Innovation Inc.는 ㈜신한은행 차입금 2,059백만원과 관련하여 포괄적 소구권에 의한 자산가액 7,553백만원을 담보로 제공하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC와 Creative Space Development Property, LLC.는 현재 한미은행 차입금 1,349백만원과 관련하여 장부가액 10,238백만원의 토지 및 건물 등의 자산을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 종속기업인 S.M. F Development Japan Inc.의 차입금과 관련하여 Sumitomo Mitsui Banking Corporation에 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬의 정기예금 JPY 330,000,000(원화환산금액: 3,238백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.(6) 연결회사는 스타십벤딩머신 주식회사의 최대주주와 투자 등과 관련된 합의를 체결하였습니다. 본 합의는 포괄적인 기본 합의이며, 주요 사안들은 별도 계약을 통해 합의하여 추진 할 예정입니다. 이와 관련하여 연결회사는 전기 중에 스타십벤딩머신 주식회사 이 발행한 전환사채를 인수하였습니다. 동 거래와 관련하여 체결된 약정에 의하여 스타십벤딩머신 주식회사의 최대주주는 전환사채의 25%를 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 20. 영업수익 연결회사의 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를 고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

License 매출	56,796,242	36,155,951

한시점에 인식	47,182,177	29,323,317

기간에 걸쳐 인식	9,614,065	6,832,634

License 외 매출	74,001,258	74,468,187

합계	130,797,500	110,624,138

21. 판매비와관리비(단위:천원)

구분	당분기	전분기

급여	11,279,267	10,651,939

확정급여제도와 관련된 비용	1,095,372	732,971

복리후생비	1,702,720	1,384,356

주식보상비용	801,770	1,000,939

운반비	378,245	641,334

지급임차료	1,449,694	3,176,373

지급수수료	5,719,192	5,122,346

감가상각비	3,155,297	2,611,180

사용권자산상각비	2,327,970	-

무형자산상각비	1,665,307	1,153,661

광고선전비	2,337,853	2,430,501

여비교통비	1,035,939	779,604

수도광열비	412,701	438,551

통신비	269,875	256,342

보험료	581,516	505,151

대손상각비	348,567	375,508

기타	3,678,807	2,346,769

합계	38,240,092	33,607,525

22.기타수익 및 기타비용(단위:천원)

구분	당분기	전분기

기타수익:

외환차익	478,312	853,607

외화환산이익	992,143	1,003,008

유형자산처분이익	12,907	44,620

수입임대료	22,614	10,377

기타의대손충당금환입	59,206	58,783

잡이익	570,962	1,265,776

기타	17,695

합계	2,153,839	3,236,171

기타비용:

외환차손	60,924	129,408

외화환산손실	83,608	57,525

유형자산처분손실	19,157	7,360

유형자산폐기손실	-	19,290

무형자산손상차손	100,000	-

무형자산처분손실	19,162	-

재고자산감모손실	-	92,028

기부금	261,024	47,977

잡손실	136,261	(40,511)

기타투자자산손상차손	8,074	-

합계	688,210	313,077

23. 금융수익 및 금융비용(단위:천원)

구분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	1,333,528	385,686

외환차익	204,091	2,848,318

외화환산이익	615,074	5,835

당기손익-공정가치금융자산평가이익	7,738	-

당기손익-공정가치금융자산처분이익	27,460	-

파생상품평가이익	184,917	-

합계	2,372,808	3,239,839

금융비용:

이자비용	530,656	486,364

리스부채이자비용	289,769	-

외환차손	22,492	39,189

외화환산손실	4,604	77,154

당기손익-공정가치금융자산평가손실	71,897	-

파생상품평가손실	-	1,185,954

합계	919,418	1,788,661

24. 영업으로부터 창출된 현금24.1 조정사항

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

조정:

법인세비용	6,424,747	3,704,156

감가상각비	3,689,427	2,880,329

사용권자산상각비	2,566,320	-

무형자산상각비	12,697,512	2,696,911

외화환산이익	(1,607,217)	(1,008,843)

외화환산손실	88,212	134,680

유형자산처분이익	(12,907)	(44,620)

무형자산처분손실	19,162	-

유형자산처분손실	19,157	26,650

이자수익	(1,333,528)	(385,686)

이자비용	530,656	486,364

리스부채이자비용	289,769	-

관계기업과 공동기업투자손실	3,009,173	(355,971)

파생상품평가손실	-	1,185,954

파생상품평가이익	(184,917)	-

확정급여제도와 관련된 비용	1,178,053	981,745

주식보상비용	1,494,472	1,492,788

대손상각비 및 기타의대손상각비	289,361	316,725

기타수익	-	78,368

기타비용	227,448	323,608

무형자산손상차손	100,000	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	71,897	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(7,739)	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	(27,460)	-

기타투자자산손상차손	8,074	-

소 계	29,529,672	12,513,158

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소	22,508,466	2,591,103

계약자산의 감소	43,490	-

기타채권의 감소	4,902,188	22,660,635

선급금의 감소(증가)	(1,949,918)	8,001,968

비유동선급금의 감소(증가)	(1,028,479)	62,216

기타유동자산의 감소	2,215,306	156,518

재고자산의 증가	(771,714)	(340,683)

매입채무의 증가(감소)	(34,286,286)	1,405,459

미지급금의 감소	(18,796,285)	(30,761,061)

계약부채의 감소	(244,248)	-

미지급비용의 증가(감소)	(3,295,055)	122,629

장기미지급금의 감소	(13,539)	-

선수수익의 증가(감소)	5,297,960	(3,185,835)

장기선수수익의 증가	658,294	1,090,230

선수금의 증가	773,511	6,486,855

기타유동부채의 감소	(9,027,520)	(3,609,463)

기타비유동부채의 감소	(35,000)	(4,000)

충당부채의 감소	-	(237)

퇴직금의 지급	(600,829)	(282,912)

사외적립자산의 증가	71,996	137,860

소 계	(33,577,662)	4,531,282

24.2 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	87,000	169,875

유형자산 취득 미지급금	95,261	2,690,489

무형자산 취득 미지급금	17,431	16,664

24.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

당분기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	당분기말

장단기차입금	46,999,115	(1,137,793)	190,583	46,051,905

리스부채	-	(2,490,458)	31,231,094	28,740,636

(단위: 천원)

전분기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	전분기말

장단기차입금	52,323,300	10,167,863	631,308	63,122,471

25. 특수관계자25.1 특수관계자 현황

특수관계 구분	당분기말	전기말

관계기업 및공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, (주)에스팀엔터테인먼트, 주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트), ㈜스피커, AI Stars, ㈜드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버), iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., LIFE DESIGN COMPANY Inc., ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운, ㈜울림엔터테인먼트, 주식회사 버디필름, 스타십벤딩머신 주식회사, 주식회사 에스엠라이프디자인그룹, ㈜필름부티크, 주식회사 에스팀웍스, 한컴톡카페, ESTEEM NYC, INC., 주식회사 유에이엠	㈜에스엠브랜드마케팅, SM True Co.,Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜에스팀엔터테인먼트, 주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트), ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, iriver Enterprise Ltd., iriver Inc., groovers Japan Co., Ltd., iriver China Co., Ltd., DongGuan lriver Electronics Co., Ltd., LIFE DESIGN COMPANY Inc., ㈜그루버스, ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, 주식회사 창원문화복합타운, ㈜울림엔터테인먼트, 주식회사 버디필름, 유한회사 화랑문화산업전문회사, 스타십벤딩머신 주식회사, 주식회사 에스엠라이프디자인그룹, ㈜필름부티크

기타	㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원	㈜에브리싱코리아, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업 등, 주주 및 임원

25.2 특수관계자와의 거래 내역(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당분기

매출(*)	기타수익	재고자산거래	영업비용	기타비용

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	926,221	195	-	87,073	129,688

SM TRUE Co,Ltd	505,471	-	-	33,833	-

(주)발전소	420	-	-	-	-

(주)에스팀	-	-	-	29,950	-

㈜스피커	-	-	-	23,700	-

(주)에스팀엔터테인먼트	5,526	-	-	80,000	-

주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트)	130,161	-	-	26,000	-

㈜울림엔터테인먼트	-	-	-	141,997	-

(주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버)	5,959,377	-	2,160	1,218,250	189,994

LIFE DESIGN COMPANY Inc.	244,254	13,272	-	57	-

groovers Japan Co., Ltd.	56,957	-	-	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹	41,000	-	-	594,787	215,854

㈜비스츠앤네이티브스	7,560	-	-	479	-

기타	(주)에브리싱코리아	-	-	-	262	-

라이크기획	-	-	-	3,278,718	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	75	10,697	-	2,265	-

SK텔레콤(주)	2,529,410	-	-	11,791	2,169

SK(주)	42,287	-	-	-	-

SK브로드밴드(주)	1,046,374	-	-	14,086	53,863

에스케이플래닛(주)	7,066	-	-	75,423	2,000

SK이노베이션(주)	1,134,100	-	-	174	-

십일번가 주식회사	175,707	-	-	263,146	-

기타특수관계자	1,480,114	9,170	-	271,711	80,992

주요 경영진	주주 및 임원	-	15,200	-	186,000	-

합계	14,292,080	48,534	2,160	6,339,702	674,560

(*) 당분기 중 특수관계자와의 전대리스거래로부터 수령한 임대수익 184백만원이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전분기

매출	기타수익(*)	유형자산거래	영업비용	기타비용

관계기업및 공동기업	㈜에스엠브랜드마케팅	916,440	6,819	-	88,983	33,458

SM TRUE Co,Ltd	2,420,750	-	-	312	-

㈜발전소	1,120	-	-	-	-

㈜갤럭시아에스엠	-	-	-	13,500	-

주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트)	88,747	1,200	-	162,500	20,000

㈜에스팀	-	-	-	10,000	3,000

㈜울림엔터테인먼트	-	-	-	21,080	-

Stream Media Corporation	837,519	-	-	79,338	-

㈜아이리버	6,333,625	551,743	200	439,040	324,257

LIFE DESIGN COMPANY Inc.	-	944,430	-	-	33,472

SM Mobile Communications JAPAN Inc.	-	23,616	-	-	-

㈜비스츠앤네이티브스	3,348	-	-	627	-

기타	㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아	-	10,377	-	3,461	-

라이크기획	-	-	-	2,985,122	-

SK텔레콤㈜	3,026,628	-	-	-	-

SK브로드밴드(주)	1,689,006	-	-	46,197	-

에스케이플래닛㈜	289,121	-	-	481,439	-

기타특수관계자	3,769,358	-	-	119,664	-

주요경영진	주주, 임원	-	1,353	-	186,000	-

합계	19,375,662	1,539,538	200	4,637,263	414,187

(*) 연결회사는 전분기 중 ㈜드림어스컴퍼니(구, ㈜아이리버)와 음반디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약(156억원)을 체결하였으며, 동 거래로 인하여 546백만원의 기타수익을 인식하였습니다.

25.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당분기말

채권	대여금 등	기타채권	채무	기타부채 등

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	388,405	-	-	130,483	354,300

SM TRUE Co,Ltd	190,407	-	-	33,935	-

(주)발전소	1,708	-	-	7,393	42

(주)갤럭시아에스엠	47,834	-	-	-	-

㈜스피커	99,306	-	-	-	-

(주)에스팀엔터테인먼트	-	-	-	44,000	-

주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트)	40,413	-	-	2,200	-

㈜울림엔터테인먼트	26,575	-	-	45,812	-

(주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버)	4,175,788	-	3,918,529	897,407	5,572,662

LIFE DESIGN COMPANY Inc.	282,011	-	-	-	-

groovers Japan Co.	83,630	-	-	-	-

스타십벤딩머신 주식회사(*2)	-	312,779	4,788,812	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹	43,629	-	-	176,299	-

(주)더셀러브리티	-	-	-	2,822	-

(주)비스츠앤네이티브스	279,887	-	-	479	-

기타	(주)에브리싱코리아	4,957,887	-	-	651,039	-

라이크기획	-	-	-	3,606,590	-

(주)에스엠아트컴퍼니	-	-	-	7,187	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	21,577	-	-	30,000	-

SK텔레콤(주)	9,206,293	-	-	220,840	9,655

SK(주)	3,960,208	-	-	-	-

SK브로드밴드(주)	791,677	-	-	15,492	-

에스케이플래닛(주)	-	-	-	21,828	-

SK이노베이션(주)	6,343,171	-	-	-	-

십일번가 주식회사	3,590,096	-	-	-	-

기타특수관계자	1,086,659	-	-	4,434,696	-

주요경영진	주주 및 임원	5,800,000	1,592,391	-	-	-

합계	41,417,161	1,905,170	8,707,341	10,328,502	5,936,659

(*1) 당분기말 현재 채권 등에 총 5,089백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (*2) 종속기업인 Stream Media Corporation이 보유한 스타십벤딩머신의 전환사채(당기손익-공정가치금융자산) 4,788,812천원이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	전기말

채권	대여금 등	기타채권	채무	기타부채 등

관계기업 및공동기업	(주)에스엠브랜드마케팅	785,878	-	-	94,759	354,300

SM TRUE Co,Ltd	678,032	-	-	311	-

(주)발전소	1,154	-	-	9,558	-

(주)갤럭시아에스엠	47,834	-	-	-	-

㈜스피커	8,820	-	-	140,530	57,696

(주)에스팀엔터테인먼트	-	-	-	53,900	-

주식회사 미스틱스토리(구, ㈜미스틱엔터테인먼트)	263,675	-	-	6,600	-

㈜울림엔터테인먼트	41,297	-	-	4,806	-

(주)드림어스컴퍼니(구.(주)아이리버)	16,756,649	-	3,918,529	1,624,056	5,930,393

LIFE DESIGN COMPANY Inc.	1,223,444	-	-	267	-

㈜그루버스	55,000	-	-	-	388,066

groovers Japan Co.	165,728	-	-	-	-

스타십벤딩머신 주식회사(*2)	-	309,376	5,000,000	-	-

주식회사 에스엠라이프디자인그룹	2,316	-	-	1,473,733	-

(주)더셀러브리티	-	-	-	2,822	-

(주)비스츠앤네이티브스	134,179	-	-	552	-

기타	(주)에브리싱코리아	4,957,887	-	-	643,199	-

라이크기획	-	-	-	5,247,252	-

(주)에스엠아트컴퍼니	132	-	-	7,187	-

(주)컬쳐테크놀로지그룹아시아	14,127	-	-	3,713	30,000

SK텔레콤(주)	32,582,097	-	-	839	521,000

SK(주)	1,306,563	-	-	-	-

SK브로드밴드(주)	978,737	-	-	2,867	-

에스케이플래닛(주)	901,582	-	-	25,644	-

SK이노베이션(주)	1,453,582	-	-	-	-

기타특수관계자	558,536	-	-	2,992,335	891

주요경영진	주주 및 임원	5,600,000	1,548,993	-	-	503,145

합계	68,517,249	1,858,369	8,918,529	12,334,930	7,785,491

(*1) 전기말 현재 채권 등에 총 4,561백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (*2) 종속기업인 Stream Media Corporation이 보유한 스타십벤딩머신의 전환사채(당기손익-공정가치금융자산) 5,000,000천원이 포함되어 있습니다. 25.4 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와 (주)키이스트는 2019년 3월 8일 이사회 결의에 의거하여 당분기 중 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 드라마 사업부를 (주)키이스트에 양도하였습니다.

25.5 연결회사는 특수관계자와의 리스계약과 관련하여 당분기말 현재 8,241백만원의 사용권자산 및 8,235백만원의 리스부채를 계상하고 있습니다. 한편, 당분기 중 동계약과 관련한 현금유출액은 665백만원입니다.

25.6 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

자금회수	자금대여	자금회수	자금차입

주주, 임원	6,011	1,459,850	2,586	104,935

25.7 주요 경영진에 대한 보상내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	272,008	282,500

퇴직급여	20,542	10,525

주식기준보상	63,062	200,890

합계	355,612	493,915

상기의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결회사의 등기임원입니다.

26. 회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 26.1 리스이용자로서의 회계처리에 대한 적용방법 및 재무적 영향 (1) 리스이용자로서의 회계처리에 대한 적용방법연결회사는 회계정책의 변경으로 인해 전환일 현재 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채로 인식하였습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에,리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(기초자산 6백만원 이하) 리스의 경우 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식하였습니다. ?편, 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

(2) 리스이용자로서의 재무적 영향

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 28,620백만원 증가
­ 리스부채(*): 27,980백만원 증가

(*) 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 연결회사의 신용도 및 리스기간를 고려하여 결정하였습니다.

한편, 기존의 영업활동으로 분류되었던 리스료 지출액이 회계정책 변경으로 인해 리스부채의 상환 금액 및 그 이자비용은 재무활동으로 분류함에 따라 영업 및 재무활동현금흐름에서 효과가 발생하였으며, 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. 26.2 리스제공자로서의 회계처리에 대한 적용방법 및 재무적 영향 리스 제공자로서 기업회계기준서 제1116호를 적용할 경우 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

27. 사업결합 27.1 종속기업인 (주)에브리싱은 2019년 1월 1일을 합병 기일로 (주)브라이니클을 합병하였습니다.

구분	합병법인	피합병법인

회사명	(주)에브리싱	(주)브라이니클

주요사업	유,무선망 콘텐츠 제작	소프트웨어 개발 및 공급

27.2 상기의 합병과 관련하여 이전한 대가, 인수한 자산과 부채의 가액 및 영업권의 금액은 다음과 같습니다. 식별가능한 무형자산의 공정가치는 당분기말까지 평가를 완료할 수 없었으므로, 잠정적으로 결정된 가액으로 인식되었으며, 최종 가치평가 결과에 따라 무형자산 및 영업권 금액이 조정될 수 있습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

이전대가

(주)에브리싱의 보통주	18,498,088

취득한 자산과 인수한 부채

현금 및 현금성자산	26,230

금융자산	130,036

유형자산	86,124

무형자산	23,126

기타자산	399,278

유동부채	(143,513)

비유동부채	(1,715,953)

영업권	19,692,760

28. 보고기간 후 사건 (1) 종속기업인 주식회사 키이스트는 경영자원 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고,경영 효율성을 달성하는 등 기업의 경쟁력을 강화하기 위하여 2019년 4월 30일자로 종속기업인 주식회사 콘텐츠케이와의 합병계약을 체결하였습니다. 동 합병은 2018년 4월 30일자 이사회에서 승인되었으며, 합병기일은 2019년 7월 31일입니다. (2) 주식회사 키이스트는 2019년 4월 9일자로 종속기업인 주식회사 콘텐츠와이의 지분을 전부 매각하는 계약을 체결하였으며, 동일자 이사회에서 승인되었습니다.