에스엠 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

당사는 국내 및 일본, 중국, 태국, USA 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 주요 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 사업부문은 영상 콘텐츠제작 및 매니지먼트, 여행사업, 광고대행사업으로 구분되며, S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.의 사업은 일본 매니지먼트 사업으로 분류됩니다.

사업부문	회사명	매출유형 및 품목	구체적 용도

매니지먼트사업	(주)에스엠엔터테인먼트(주)에스엠컬처앤콘텐츠S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.	용역매출	방송 등

음반매출	(주)에스엠엔터테인먼트S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.(주)에스엠컬처앤콘텐츠	오디오물 출판 및 원판 녹음업	음반 및 음원 제작 등

영상콘텐츠사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)콘텐츠뱅크	프로그램매출	방송

용역매출	방송

협찬금수익	방송

기타매출	기타

여행사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠(주)호텔트리스	항공권대매	항공권

여행알선	여행상품

기타수입수수료	VI외

여행알선	호텔

광고사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	매체판매대행수수료	광고대행

광고제작/프로모션
대행 매출	광고대행

※ (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2016년 6월 8일을 기하여 레이블울림을 물적분할함에 따라, 기준일 현재 음반매출이 발생하고 있지 않습니다.

가. 업계의 현황1) 음악 사업 부문(1) 업계 개황

당사의 사업영역은 광의의 개념으로 종합 엔터테인먼트 사업입니다. '엔터테인먼트 산업의 경제학(Harold Vogel, 2003)'에서는 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업을 엔터테인먼트 산업이라고 정의하였습니다. 21세기 최고의 부가가치 산업으로 부상한 엔터테인먼트 산업은 문화 콘텐츠 산업이라고 총칭하기도 합니다. 당사의 사업영역은 협의의 개념으로 음반을 제작, 기획하고 판매하는 음반/음원 산업과 예술관련 서비스업인 매니지먼트산업으로 분류합니다.

당사가 영위하고 있는 음악 콘텐츠 산업이란 작곡, 출판, 저작권, 공연, 매니지먼트, 음반, 광고, 영화 음악 등을 의미하며, 음악산업 중의 하나로 LP, CD, 카세트테이프와 같은 음반의 제작, 배급 및 출판과 관련된 산업을 총칭합니다. 이는 '음반의 제조'뿐만 아니라 '음악 서비스'를 포괄하면서 음악산업과 동일한 개념으로 사용되고 있고, 음반산업을 'Record Industry'가 아닌 'Recording Industry'로 명명되고 있습니다. 이는 음반산업이 '음반'이라는 상품의 제조, 판매뿐만 아니라 레코딩된 작품의 재산권과 매니지먼트 및 공연까지 포괄하는 개념으로 확대되고 있음을 의미합니다.

* 출처 : 국내 음반산업의 주요 이슈와 대응방안, 삼성경제연구소

세계음악시장의 규모는 2016년 총 472억 달러를 기록하였으며, 이는 전년보다 3.4% 증가한 규모이고, 2014년 이후 다시 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 2016년 기준 세계 음악시장의 약 53% 점유율을 보이고 있는 공연 음악시장은 앞으로도 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 또한 세계 음악시장은 디지털 스트리밍 음원 서비스의 높은 성장세를 보여주었습니다. 공연음악과 디지털 스트리밍 음원 서비스 시장을 중심으로 세계음악시장은 2021년까지 연간 평균 3.5%의 성장하여 시장규모는 561억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만 달러)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	CAGR

음반	8,539	7,687	6,864	6,054	5,302	4,599	△11.6

디지털음원	10,734	12,527	14,457	16,183	17,656	18,737	11.8

음악공연	24,966	25,603	26,390	27,185	28,094	28,905	3.0

기타	2,934	3,137	3,356	3,574	3,764	3,915	4.5

합계	47,173	48,955	51,069	52,996	54,817	56,154	3.5

* 출처: 2017년 해외콘텐츠시장 동향조사, 한국콘텐츠진흥원, 2018.02.02.

아래는 국내 음악산업 매출액 현황 입니다.

[ 2015년 국내 음악산업 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	비중(%)	전년대비증감률(%)	연평균증감률(%)

2013	2014	2015

음악제작업	771,460	892,130	1,016,037	20.4	13.9	14.8

음악 및 오디오물 출판업	15,077	15,488	15,878	0.3	2.5	2.6

음반복제 및 배급업	107,869	113,030	118,199	2.4	4.6	4.7

음반 도소매업	153,305	157,156	166,872	3.4	6.2	4.3

온라인 음악 유통업	1,059,087	1,179,048	1,328,025	26.7	12.6	12.0

음악 공연업	667,900	753,490	837,567	16.8	11.2	12.0

노래연습장 운영업	1,502,466	1,496,540	1,492,618	30.0	△0.3	△0.3

계	4,277,164	4,606,882	4,975,196	100.0	8.0	7.9

＊출처 : 2016년 콘텐츠산업 통계조사, 한국콘텐츠진흥원, 2017.03.14.

국내 음악산업의 최근 3년간 매출액 규모는 안정적인 성장세를 보이며, 수출 부문에서도 성장세가 지속되고 있습니다. 특히 음악산업의 매출액 규모는 2013년에 최초로 4조 원대 매출액을 기록한 이후 지속적으로 성장하여, 2016년에는 5조원을 달성하였고, 이후 성장세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 한국컨텐츠진흥원은 음악산업의 2017년 매출액이 전년대비 9% 증가한 5조 8천억원 수준일 것으로 전망하고 있습니다.

* 2018년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2018.02.05 ① 음악제작업

음반은 직접 들어보기 전에는 품질을 알 수 없는 경험재의 특징을 갖습니다. 이는 과거의 소비 경험이 현재의 수요에 가장 큰 영향을 준다고 할 수 있습니다. 시장성이 검증되고 고정수요가 풍부한 기존스타 앨범의 시장점유율이 더 높은 이유는 음반이 바로 경험재이기 때문입니다. 그리고 음반에 대한 사전 정보와 경험을 제공하는 방송미디어가 음반소비에 결정적으로 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

그리고 음반은 문화상품으로서 미적, 표현적 기능에 속하므로 소득에 대한 탄력성이 높은 상품입니다. 음반상품은 제작에 들어가는 초판 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하여 단위당 생산에 소요되는 비용이 매우 적습니다. 따라서 일단 제작된 음반의 판매수입은 대부분 소비자의 소비욕구에 의해 결정되는데, 이는 제작 후 생산비용이 낮아 더 많은 소비자가 구매할수록 판매수입은 증가하기 때문입니다. 음반상품은 낮은 복제비용으로 인해 불법유통이 광범위하게 발달되어 있으나, WTO 가입국으로서 저작물의 불법복제 유통에 따른 국제적 통상마찰을 사전에 예방하기 위한 정부의 활동 및 저작권법 개정으로 점차 불법복제, 불법유통이 근절되고 있는 상황입니다.

② 매니지먼트산업

매니지먼트 산업이란 광의의 의미에서 방송·영화·음악 등 연예와 엔터테인먼트 비즈니스의 영역을 모두 포함시킬 수 있겠지만, 최근 국내에서 사용되는 의미는 'Artist Management'를 말합니다. 음악, TV드라마, 방송프로그램, 광고, 공연 등을 통해 선보이는 아티스트와 관련된 비즈니스 전체 과정을 효율적인 운용을 통해 매출을 창출하는 것입니다. 특히, K-POP 및 한류의 대내외 인지도 제고에 따른 음악 공연의 매출은 계속 증대되고 있습니다. 음악공연이 많아지고 형태가 다양해지고 소속 아티스트들의 해외진출이 기존 아시아시장을 넘어 유럽, 미주 등 다양성이 확대되면서 직접매출 증대와 함께 아티스트 인지도를 바탕으로 한 제품의 간접판매 증대에 기여하고 있습니다.

(2) 산업의 연혁

우리나라 음반산업은 19세기 말 태동기부터 현재까지 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. 1968년에 음반에 관한 법률이 공포되면서 정착기를 맞이하였으며, 1970년대 중반 이후 국내에 소개된 뮤직카세트(MC, Music Cassette)는 음반상품 매출 상승의 계기를 마련하였습니다. 그리고 1980년대 이후 전반적인 매체산업 증가로 인해 음반산업의 르네상스를 맞이하게 되었습니다. 1990년대 SBS의 설립으로 방송사간의 경쟁구도를 확립하고, 각 방송사 간의 경쟁적인 가요 프로그램으로 90년대 가요의 호황을 이끌었습니다. 2000년대에 들어서면서 온라인, 모바일 등 신규매체를 이용한 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 기존 오프라인 음악시장을 대체하는 신규 음악서비스로 대체 되었고 최근 모바일 기기의 발달로 인한 음악산업은 새로운 부가가치를 창출하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

1990년대 말 음반유통업계는 IMF로 인한 가격파괴와 유통업계의 분쟁, 도매상들의 부도 등으로 기존 국내음반 유통체계가 붕괴될 위기를 맞았습니다. 업계에서는 자구책의 일환으로 가격정찰제 도입을 추진하고 음반유통구조 개선을 시도하였으나 구조적으로 낙후되고 복잡한 유통구조를 혁신하기에는 한계를 가지고 있었습니다. 컴퓨터의 상용화와 인터넷 사용자의 증가 및 MP3플레이어의 확산, 스마트 기기의 상용화 등은 디지털유통을 음반판매의 주요경로로 만들었으며, 기존 대중음악문화와 산업구조에 많은 변화를 일으켰습니다. 현재 음악시장은 소유(Music Ownership)에서 접근(Music Access)방식으로 변하는 온라인 시장을 중심으로 변하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델의 등장으로(광고 기반 무료 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 스트리밍 서비스 등) 기존 음악시장과 더불어 다양한 수익 모델을 창출하여 중 장기적 관점에서 보면 시장의 규모를 키워 더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 음악산업의 새로운 기회를 부여하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

음반산업은 경기 변동에 민감한 업종으로써 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 하지만 소속가수들의 안정적인 팬 확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우 수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성을 가지고 있습니다.

(5) 경쟁요소

엔터테인먼트 업계는 자본을 필두로 한 진입은 쉬우나, 그만큼 시장에 성공적으로 정착하는 사례도 드물게 나타나고 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 문화산업의 선두주자로써 창사 이래 지금까지 쌓아온 매니지먼트 마케팅 홍보 등 시스템적 노하우와 시장을 리드해온 브랜드 인지도 및 충성도가 높게 형성되어 있습니다.

음반분야는 영화나 비디오 분야와는 달리 국내가요가 전체 음반시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서 그다지 문제가 없을 것으로 여겨져 왔습니다. 그러나 음반제작 분야에서도 국내 유수의 대기업이 음반시장에 진출하였으며, 해외 메이저음반사가 국내시장에 진출함으로써 국내 음반시장의 경쟁이 심화되었습니다. 그리고 국내음반시장의 포화상태로 인해 일본 및 아시아 등으로 진출하여 두각을 나타내며 한류로 일컬어지는 붐을 만들어 내었습니다. 당사의 사업영역은 일본, 중국, 홍콩, 대만, 인도네시아, 태국, 프랑스, 말레이시아, 미국, 칠레 등 전세계로 확장되었습니다. 한류는 K-pop을 중심으로 K-culture의 확산으로 이어지고 있습니다. 우리 역사에서 처음 경험하는 현상이며 세계적으로도 유례 없는 사례로 당사는 전세계에서 K-pop 열풍을 이끌어가는 선두주자입니다. ＊출처 : 한류: K-Pop에서 K-Culture로, 문화체육관광부 해외문화홍보원, 2012.12.17 2011년 2월 미국의 경제전문채널 블룸버그TV는 시사 종합해설 프로그램 '모노클'에서 'K-pop은 왜 한국 산업의 가장 잠재력 있는 무기가 됐나' 라는 타이틀로 "한국의 파워브랜드는 BoA·소녀시대·슈퍼주니어 등"이라고 밝혔습니다. 또한, 유튜브 등을 통해 외국 팬에게 다가가면서 K-POP은 디지털 시대 최선두에 서게 되었다며 평가했습니다. 실제로 당사의 슈퍼주니어는 2008년부터 2014년 9월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼' 월드 투어로 100회 공연, 누적 관객수 135만명을 동원하였습니다. 음악을 중심으로 당사의 소속 아티스트인 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x), EXO, Red Velvet(레드벨벳), NCT는 전 세계에 한국 문화에 대한 관심을 높이고 다양한 분야로 파급 효과를 만들고 있습니다. 당사는 지속적인 현지화 전략과 시장 확대를 통해 경쟁력을 높여나갈 계획입니다.

(6) 향후 전망 및 과제

음악산업은 음악이라는 예술을 일반대중에게 보다 쉽고 편리하게 접할 수 있는 기회를 제공해주는 음반을 중심으로 발전하며 전통적인 문화상품으로서 기능해 왔으나, 산업사회의 급격한 변화와 발전에 힘입어 악곡(樂曲)을 중심으로 하는 고부가가치 문화상품으로 새롭게 부각되고 있고, 첨단산업으로 성장해 나가고 있으며 문화기술(CT, Culture Technology)라는 새로운 개념으로 확산되고 있습니다. 문화기술(CT)은 콘텐츠 전반의 창작·기획·제작·표현·유통에 사용되는 기술로, 단순기술이 아닌 '문화', '예술' 등 인문사회학적 요소에 기술이 더해지는 창조기술로서 정의할 수 있습니다. 이러한 문화기술은 성분화되는 것이 어려워 진입장벽이 높아 쉽게 모방할 수 없으며, 인터넷, 소셜미디어와 같은 IT를 만나 시간과 공간을 초월한 새로운 공동체를 만들 수 있습니다. 이와 같이 음악산업은 국경을 넘나들면서 디지털 네이티브를 자극하고 동질감을 느끼게 하는 문화 콘텐츠 입니다. 이에 더하여 당사는 복합 문화공동체로서 뉴미디어를 통한 SM이 중심이 된 가상국가(VIRTUAL NATION) 'SM TOWN'을 만들었고, 문화로 동질감을 느끼는 글로벌세대의 부상을 선언했습니다. 이러한 문화산업으로서의 음악산업은 국경 없는 세계시장에서 각국이 저마다의 대중문화를 지키고 또한 막대한 시장규모를 빼앗기지 않기 위해 노력하는 대표적인 분야가 되었습니다. 그리고 국가브랜드 및 인지도 향상, 여타산업으로의 긍정적인 영향 등 전방위적인 부분에 영향을 미치는 범국가적 전략 사업입니다.

세계시장은 LP나 카세트테이프 등 초기에 각광받던 아날로그방식의 음반과 CD를 주축으로 MD, DVD 등 첨단디지털미디어가 주축을 이루다가 최근에는 인터넷, 모바일 등 신규매체유통을 통한 새로운 산업구조를 형성하고 있습니다. 특히 디지털 시대에 따른 불법 다운로드, 복제 DVD 유통 등에 따라 저작권이 침해 되고 있습니다. 이에 정부, 업계, 소비자 등의 공감대 형성 및 공존의 노력을 필요로 하고 있습니다. 1997년 태동한 한류는 2011년 유튜브 음악 카테고리에 K-Pop이 한 장르로 신설되는 등 지속적으로 인기를 유지하고 있습니다. 2013년 당사의 소속 아티스트 소녀시대가 유튜브 뮤직어워드 메인 부문에서 올해의 뮤직비디오상을 수상하며 좋은 콘텐츠만 만든다면 아시아가 세계를 리드할 수 있는 길이 열렸다는 것을 보여줬습니다. 앞으로도 당사는 경쟁력 있는 콘텐츠의 지속 창출을 위하여 국내외 작곡가와의 콜라보레이션을 위한 네트워크 활용, 글로벌 플랫폼과 SNS활용을 통한 전 세계 홍보 전략 등을 이용할 계획입니다. 2) 영상콘텐츠 부문 (1) 방송산업의 현황

콘텐츠 산업은 높은 부가가치 창출 및 고용효과를 기대할 수 있기에 우리나라의 차세대 핵심 산업이라고 할 수 있습니다. 90년대 초반 중국에서부터 시작돼 이제 아시아를 넘어 유럽, 북미 지역까지 확산되고 있는 한류열풍의 원인은 경쟁력 있는 콘텐츠에 있습니다. 그리고 근래에 와선 다중적 유통이 가능한 플랫폼(Platform)의 증가와 생산과 동시에 소비를 담당하는 다수의 프로슈머(Prosumer)들이 시장에 지속적으로 유입됨에 따라 산업 팽창의 환경이 조성되고 있습니다. 뿐만 아니라 문화 소비 차원에서 로컬 문화의 부상, 동서양 가치의 조화로 다원적 문화 취향이 형성됨에 따라 다양한 지역에서 제작되는 콘텐츠가 선호되고 소비될 수 있는 환경이 점진적으로 확대되고 있습니다. 최근 방송 산업 이슈는 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여 확대로 플랫폼의 다양성이 증대되어 프로그램 제작 및 협력이 확대되고 있습니다. 또한, 드라마뿐만 아니라 국내 시청률로 검증된 한국형 예능프로그램 포맷의 중국 진출 확대로 영상콘텐츠 수출 형태가 다양화되고 있습니다. 국내 방송 매출액은 지속적으로 증가하여, '17년에는 4.0%의 성장률로 매출액은 17조 8,000억 원을 기록할 것으로 예상되며, '18년 국내 방송산업 매출액은 '17년 대비4.9% 증가한 18조 7,000억원, 수출액은 11.3% 증가한 4억 6,000만 달러를 기록할 것으로 기대되고 있습니다. * 출처 : 2018년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2018.02.

[국내 방송산업 방송매체별 매출액 추이]

(단위 : 억원, %)

구 분	매출액	'15년 대비 '16년 증감률

2014	2015	2016

지상파	40,049	41,007	39,987	-2.5%

지상파DMB	104	108	103	-4.6%

종합유선	23,462	22,590	21,692	-4.0%

중계유선	31	27	25	-7.4%

위성방송	5,532	5,496	5,656	2.9%

방송채널사용사업	63,067	62,224	63,801	2.5%

IPTV	14,872	19,088	24,277	27.2%

IPTV CP	613	2,655	3,482	31.1%

계	147,731	153,195	159,023	3.8%

＊출처 : 2017년 방송산업 실태조사_방송산업 현황분석, 방송통신위원회, 2017.12.

[방송사업자별 매출액 구성내역 현황(2016년)]

(단위 : 백만원, %)

구 분	지상파방송	유선방송	위성방송	방송채널사용사업	인터넷프로토콜TV(IPTV)	IPTV콘텐츠제공사업자(CP)	합계	비중(%)

지상파방송사업자	지상파DMB사업자	종합유선방송사업자	중계유선방송사업자	일반위성방송사업자	위성DMB사업자

방송사업	방송수신료	650,978	842,370	333,609	1,720,921	3,547,878	6.79%

재송신	229,849	229,849	0.44%

광고	1,622,820	2,807	135,448	28,011	1,348,789	84,586	3,222,461	6.16%

협찬	418,063	946	2,621	400,043	821,674	1.57%

방송프로그램제공	10,600	752,913	28,968	792,481	1.52%

방송프로그램판매	787,589	1,044	210,383	213,976	1,212,992	2.32%

홈쇼핑송출수수료	767,125	152,198	336,794	1,256,117	2.40%

가입및시설설치	7,695	5,480	38,424	51,598	0.10%

단말장치대여(판매)	409,077	8,004	163,694	580,775	1.11%

위성사용료	37,966	37,966	0.07%

방송시설임대	9,368	9,368	0.02%

행사	51,716	51,716	0.10%

홈쇼핑방송	3,420,273	20,731	3,441,004	6.58%

기타방송사업	278,846	5,531	4,850	2,477	363	186,586	62,511	105,285	646,447	1.24%

계	3,998,744	10,328	2,169,185	2,477	565,631	6,380,071	2,427,660	348,229	15,902,325	30.41%

기타사업	전기통신사업	751,524	23,105,713	23,857,237	45.63%

기타	618,854	834	146,123	2,458	59,495	4,996,171	5,873,242	832,350	12,529,527	23.96%

계	618,854	834	897,648	2,458	59,495	4,996,171	28,978,954	832,350	36,386,764	69.59%

방송사업자 총매출액	4,617,598	11,162	3,066,833	4,935	625,126	0	11,376,243	31,406,614	1,180,579	52,289,089	100.00%

＊출처 : 2017년 방송산업 실태조사, 과학기술정보통신부, 2018.02.

[ 방송산업 수출 및 수입액 현황]

(단위 : 천 달러)

구분	2013년	2014년	2015년	전년대비증감률(%)	연평균증감률(%)

수출액	309,399	336,019	320,434	△4.6	1.8

수입액	122,697	64,508	146,297	126.8	9.2

수출입 차액	186,702	271,511	174,137	△35.9	△3.4

＊출처 : 2017년 콘텐츠산업 전망 보고서, 한국콘텐츠진흥원, 2017.01.

방송프로그램 수출은 지역적으로 아시아(일본, 중국, 대만, 기타)가 전체 수출의 대부분을 차지하고 있으며 중동, 유럽, 중남미 등 다양한 지역에서 한국 방송영상콘텐츠에 대한 관심이 증가 있는 상황입니다. 한국의 방송영상사업자들은 정부와 함께 중동, 동유렵과 독립국가연합, 중남미 등에서 활발하게 쇼케이스와 로드쇼 등을 개최하며 적극적으로 진출을 모색하고 있습니다. 방송프로그램 수출에 대한 또 하나의 이슈는 주요 수출 장르의 변화입니다. 그 동안한류를 이끌어온 방송영상콘텐츠는 TV드라마입니다. K-Pop 스타들의 대거 등장과이들을 활용한 크로스미디어(cross-media) 마케팅 전략으로 일본, 대만, 태국, 몽골, 등에서 아이돌 스타들이 주연한 드라마들이 방송되었습니다. 그리고 2011년부터는 음악/오락 프로그램의 수출이 증가되고 있습니다. K-Pop의 인기가 전 세계로 확산되면서 음악 프로그램과 인기 아이돌 그룹 멤버들이 출연하는 오락(예능) 프로그램들의 수출도 증가하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 방송프로그램 제작업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다.

(3) 경쟁의 요소

1990년 초반부터 시작된 국내 방송에서의 외주제작 제도의 도입은 연간 꾸준히 그 비율이 증가하는 추세입니다. 드라마 외주제작 사업은 프로그램의 기획단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 방송사와 제작, 납품계약을 체결하게 됩니다. 영화와는 다르게 관객수의 증감에 따라 수익과 상영일수가 변하는 것이 아니라 시청자를 상대로 방송사로부터 일정기간을 편성 받아 방영되기 때문에 프로그램 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산할 수 있는 기획력과 연출력, 경쟁력 있는 감독, 작가, 연기자의 확보와 공중파 편성, 협찬 및 해외영업 등을 성공적으로 추진할 수 있는 인력구성이 경쟁의 요소라고 할 수 있습니다.

3) 여행사업부문 (1) 산업의 특성

여행업은 관광산업의 한 종류로 「여행자 또는 운송시설·숙박시설, 그 밖에 여행에 딸리는 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업」이라고 관광진흥법 제3조에 정의하고 있으며 운송시설, 숙박시설 등의 여행 시설업자와 이를 이용하고자 하는 여행자와의 사이에서 시설에 대한 예약 등 일련의 알선서비스를 제공하는 사업을 말합니다. 여행사업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 또한, 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며 우리나라의 계절 특성상4계절의 시기에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성이 있습니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 구비하여 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유상상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다. * 출처 : 관광동향에 관한 연차보고서, 문화체육관광부, 2016.9.5.

(2) 경기변동의 특성 관광산업은 타 산업에 비해 외화획득 효과가 큰 산업으로 외래관광객의 소비지출이상품 및 서비스 수출과 동일한 효과를 가지고 있습니다. 제조업이나 전 산업 평균에 비해서 높은 외화가득률을 가지고 있습니다. 외래관광객에 의한 숙박비, 식·음료비,유흥·오락비, 기념품구입비, 관광교통비 등의 지출은 관광수용국의 기업매출과 이윤을 증가시키고 조세수입을 증대시키는 원천이 됩니다. 또한, 관광산업은 노동집약적인 산업이기 때문에 고용창출효과가 클 뿐 아니라 직·간접적으로 관련이 있는 연관 산업에서 파생적으로 고용을 창출합니다. ※ 경제전환기에 대응한 관광산업 정책(류광훈·김송이 저, 한국문화관광연구원, 2013년 12월)

여행산업은 국내외 경기, 사회적 분위기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동 등에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 사회적 분위기 및 전염병 등의 악재에 민감하여 2014년 세월호 참사와 2015년 메르스 발생으로 국내여행업의 업황이 위축되었습니다. 계절에 따라서도 성수기와 비수기로 나뉘어지며, 이에 따라 여행상품가격에도 변동성이 발생하게 됩니다.

(3) 경쟁요소

여행산업은 대규모 자본이 필요하지 않고, 법적 규제가 낮음에 따라 진입장벽이 높지 않고 업체들간 저가경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 대형 사업기반을 통한 경쟁력 확보로 규모의 경제를 달성한 대형여행사들(실적 상위 여행사들)은 시장점유율이 점차 높아지고 있습니다.

여행상품은 지적재산권 등이 잘 적용 되지 않기 때문에 여행업을 영위하는 10,000여개의 업체들과의 경쟁에서 살아남기 위해서 개별 소비자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 차별화된 상품을 기획하고 판매하여야 합니다.

4) 여행사업부문(1) 산업의 특성

광고사업은 광고주의 니즈에 따라 광고 및 홍보 전략 수립, 광고물의 제작, 광고물의 매체집행, 각종 행사 및 이벤트 대행 등의 서비스를 제공하는 사업으로 해당 Creative 및 서비스 역량을 보유한 인력이 사업의 가장 중요한 자산이고, 따라서 제비용 중 인건비가 차지하는 비중이 높은 산업입니다.

(2) 경기변동의 특성

광고산업의 성장은 일반적으로 경제성장률(GDP성장률)과 밀접한 관련성을 보이며 경기 변동에 대해 높은 탄력성을 보이고 있습니다. 경기 호황기에는 광고주들이 공격적인 마케팅 활동으로 광고비 지출을 확대함으로써 광고시장이 크게 성장하는 반면, 경기 불황기에는 타 비용 대비 즉각적으로 감축이 가능한 광고비 예산부터 우선적으로 감축하는 경향이 있습니다.

(3) 계절성 광고업은 소비자의 소비패턴에 따라 시장이 변동되어 타 산업에 비해 계절성이 뚜렷한 편입니다. 이는 기업들이 소비가 증가하는 여름 휴가 시즌인 2분기와 크리스마스 및 연말 시즌인 4분기에 마케팅 활동을 집중하거나, 글로벌 스포츠 이벤트가 있는 짝수해에 많은 양의 광고를 집행하는 경향이 있기 때문입니다.

(4) 경쟁요소

광고업은 차별화된 Creative 역량과 독창적인 마케팅 솔루션, 효율적인 매체 기획 및 구매력이 주요 경쟁요소입니다. 이는 다년간의 다양한 업종 광고주 종합 광고대행 경험과 우수한 인력의 보유, 안정적 매체 대행 규모 유지를 통해 확보할 수 있습니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황

2017년 당사 매출은 전년 대비 4% 증가한 3,654억원으로 창사 이래 최대 매출을 기록했습니다. 이는 주요 아티스트들의 활동 확대로 인한 음반, 음원 부문의 성장과 사업영역 확장에 따른 MD 및 기타매출 성장에 기인한 것입니다. 음반, 음원사업은 전년 대비 44%, MD 및 기타사업은 전년 대비 28% 성장하였습니다. 지역적으로는 국내, 일본, 동남아시아 및 미주 지역에서의 매출이 전년 대비 12% 증가하며 성장을 견인하였습니다.

영업이익은 계열사((주)에스엠컬처앤콘텐츠)에서 기 제작된 드라마의 선급금 상각비용 등 일시적 비용이 발생함에 따라 109억원을 거두며 전년대비 47% 감소하였습니다.

당사는 아티스트의 공연, 앨범, 음원 관련 사업 외에 사업 포트폴리오 다각화를 꾸준하게 추진하고 있습니다. 2018년에는 신인 아티스트 활동 증대, 군복무가 완료된 아티스트의 복귀와 일본 시장에서의 영향력 확대, 아시아 음원 시장의 성장 및 뉴미디어 매출과 새로운 형태의 공연 사업 확대로 인한 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 당사는 글로벌 시장에서의 성장을 위하여 다양한 현지화 전략 및 파트너십 구축, 경영시스템 확충 등을 병행하면서 2018년에도 견조한 성장을 이뤄 내도록 최선을 다하겠습니다.

(1) 음악 및 매니지먼트 사업 당사는 1995년 자본금 5천만원으로 설립되어 TV Program제작과 신인 발굴 및 음반기획을 병행하였으며, 1996년 남성 5인조 그룹 H.O.T.의 음반을 기획, 프로듀싱, 발표하여 국내 음반 및 연예산업 전반에서 최초로 청소년의 대중문화를 이끄는 새로운 흐름을 개척하였습니다.

뒤이어 1997년 국내 최고의 여성그룹 여성3인조 S.E.S.가 성공적으로 데뷔했으며, 1998년 6인조 남성 그룹 신화의 음반을 발매하면서 철저한 Marketing Research, 캐스팅, 트레이닝, 프로듀싱에 의한 음반 제작 시스템을 인정받으며 음반업계에서 독보적인 입지를 다지게 되었습니다.

1999년 남성 R Hip Hop Duo인 FlytotheSky 음반 출시로 기획력과 음악성을 인정받았으며, 2000년 아시아 및 세계시장 진출을 겨냥하여 장기간의 트레이닝을 거친 여성 솔로 가수 BoA가 데뷔하였습니다. BoA는 2001년 일본 시장에 성공적으로 진출하여 한국최초로 1,2집 정규앨범이 모두 일본최고 권위의 음반판매차트인 오리콘 차트 정상에 오르면서 일본 최정상의 가수로 발돋움하였습니다.

2004년에는 아카펠라 댄스그룹인 동방신기가 데뷔하여 새로운 세대교체를 하였고, 2005년 13인조 남성그룹 슈퍼주니어가 국내 및 아시아 전역에서 활발한 활동을 펼쳤습니다.

2007년 9인조 여성그룹 소녀시대가 데뷔 후 6개월 이내에 빅스타급으로 성장하여 국내의 남성가수 중심이었던 음반시장에 새로운 변화를 일으켰습니다. 2008년 남성 5인조 그룹 샤이니와 2009년 여성 5인조 f(x)가 데뷔하여 성장성을 인정받고 있습니다.

2004년 동방신기의 한류열풍 시작, 2008년 BoA의 미국 메인스트림 음악시장 진출, 2009년 슈퍼주니어의 정규 3집 앨범이 아시아 전역에서 한류열풍을 일으키며 대만 최대 온라인 음악사이트 KKBOX 한국어 노래부문 52주 연속 1위를 기록하는 등 아시아에서 K-Pop의 위상을 높이는데 일조하였습니다. 2011년에는 아시아 가수 최초로 영국 런던의 에비로드 스튜디오에서 쇼케이스를 가진 샤이니가 일본 및 유럽에서도 큰 인기를 끌었고, 소녀시대 또한 일본에서 앨범 발매 첫날 오리콘 차트 1위 등극, 2011년 6월 프랑스 SM타운 월드투어 티켓이 예매 10분 만에 매진, 2011년 10월 SM타운 가수들이 뉴욕 매디슨 스퀘어에서 공연하는 등 K-Pop 열풍이 전 세계로 확대되도록 해외 진출을 가속화했으며, 서구에서 K-Pop팬층을 확보하기 시작했습니다.

2012년 당사는 전 세계적인 경제성장 둔화와 유로존 위기 등으로 재정위기 상황에서도 국내 앨범 판매 1위 지속유지 및 K-Pop의 세계시장 확대를 위해 노력하였습니다. 2012년 1월 소녀시대의 미국 인기 토크 프로그램 '데이비드 레터맨 쇼' 출연, 2012년 4월 남성 12인조 그룹 EXO가 한국과 중국에서 동시 데뷔하며 차세대 글로벌 스타로 자리매김 하였습니다. K-Pop의 글로벌 시장 확대를 통해 당사는 수출 다변화 등의 경제적 부가가치 창출로 국가 브랜드 제고에 이바지 하였습니다. 2013년에도 당사는 음악 콘텐츠 업계에 다양한 기록을 만들었습니다. EXO의 정규 1집 xoxo 앨범 판매량이 발매(정규 1집 6월 3일 출시, 1집 리패키지 8월 5일 출시)한지 6개월만인 2013년 12월 27일 100만장을 돌파하며 2001년 이후 12년만에 밀리언셀러라는 경이적인 판매고를 기록했습니다. 강타는 MBC '나 혼자 산다', 중국 쓰촨위성TV에서 방영되는 중국판 '1박 2일' 프로그램 '양천일야(陽天一夜)'에 출연하는 등 활발한 활동을 하고 있습니다. BoA는 KBS 2TV '연애를 기대해' 작품을 통해 연기자로 데뷔하여 10월 2일 '2013 코리아드라마어워즈' 신인상을 수상하였습니다. 동방신기는 2013년 한국 가수 사상 최초로 일본 5대 돔 투어, 해외 아티스트 사상 최초로 닛산 스타디움 공연을 통해 한 해 총 18회 공연에 85만 관객을 동원하였습니다. 슈퍼쥬니어는 2008년부터 2014년 2월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼'로 전세계 97회 공연, 누적관객수 135만 명을 돌파하였으며, 소녀시대는 11월 4일 미국 뉴욕에서 개최된 유튜브 뮤직어워드에서 레이디 가가, 저스틴 비버, 원 디렉션 등과 함께 후보에 올라 올해의 뮤직비디오상을 수상하였습니다. 샤이니는 세계 최정상 안무가 데빈 제이미슨, 토니 테스타가 참여한 퍼포먼스를 선보이며 미국 빌보드에서 '2013년 최고의 퍼포먼스 중 하나'라고 극찬하는 등 활발한 활동을 선보였습니다. f(x)는 북미 최대 음악 축제 '사우스바이사우스웨스트(SXSW)'에 K-pop 가수 최초로 초청받아 미국 팬들의 폭발적인 반응을 이끌어냈습니다. 2014년 8월 4일 여성 4인조 걸그룹 Red Velvet(레드벨벳)은 데뷔곡 공개 동시에 음원차트 1위에 올랐습니다. 2015년은 프리데뷔팀 'SMROOKIES(에스엠루키즈)'의 모습을 다양한 채널을 통해 공개하며 기대감을 한껏 높였습니다. 2015년 하반기에는 SMTOWN 코엑스 아티움 SMTOWN THEATRE에서 'SMROOKIES SHOW’프리뷰 공연을 성공적으로 개최하였고, 디즈니채널에서는 한국판을 통한 예비스타들의 성장을 볼 수 있는 프로그램을 제작하였습니다. 2016년 1월에는 'SMTOWN: New Culture Technology, 2016'에서 올해 데뷔할 SM의 대형 신인 보이그룹 NCT를 최초로 공개하고 연이어 4월에 NCT U로 데뷔하며 각종 매체에서 데뷔한 지 얼마 되지 않은 신인이라고 볼 수 없을 정도로 세련된 안무와 멤버들의 노래 실력으로 완성도 있는 무대를 선보였다는 호평을 받으며 성공적인 데뷔 무대를 마쳤습니다. 새롭게 추가된 NCT를 비롯한 당사의 소속 아티스트들은 앞으로도 다양한 플랫폼을 기반으로 전세계 시장 공략에 박차를 가할 계획입니다. [ 2017년 음반(가요) 시장점유율(상위 100위 기준) ] 순위 기획사 판매량(장) 백분율(%) 1 SM Entertainment 3,767,226 26.01% 2 빅히트엔터테인먼트 2,690,607 18.58% 3 JYP엔터테인먼트 2,038,538 14.07% 4 YMC엔터테인먼트 1,355,618 9.36% 5 플레디스엔터테인먼트 1,086,485 7.50% 6 YG Entertainment 571,540 3.95% 7 스타쉽 엔터테인먼트 511,790 3.53% 8 어라운드어스 엔터테인먼트 266,002 1.84% 9 페이브엔터테인먼트 255,330 1.76% 10 기타 1,940,692 13.40% 총 계 14,483,828 100.00% * 상기 내용은 상위 100위까지의 자료를 근거로 작성됨, 자료는 가온차트 참조 (상위 100위 이외의 판매량은 포함되지 않음) (2) 영상 콘텐츠 사업 ① 드라마 SM C 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 드라마는 그 자체로 이윤을 창출하는 산업이지만 다른 산업과 상품의 판매를 상승시키는 역할도 톡톡히 하고 있습니다. (주)에스엠엔터테인먼트가 최대주주로 변경되고 SM C 영화, 드라마, 뮤지컬 등 각종 영상 프로그램 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업 및 방송용 프로그램의 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업을 사업목적으로 추가 하였습니다. 2012년 8월 (주)에스엠엔터테인먼트 소속 아티스트 샤이니의 민호와 f(x)의 설리 등이 출연한 SBS 16부작 수목극 '아름다운 그대에게'를 시작으로 2013년 12월 KBS 16부작 월화미니시리즈 '총리와 나', MBC 20부작 미니시리즈 '미스코리아'를 2014년 2월까지 제작, 납품을 완료하였습니다. 같은 해 2월 Mnet에 드라마 '미미'를 4회 제작하여 납품하였습니다. 특히 '미스코리아', '총리와 나', '미미'는 에스엠엔터테인먼트 소속 연기자가 출연하여 시너지 효과를 높였습니다. 2015년 하반기에는 서울에 발생한 대지진을 다룬 국내 최초의 재난드라마인 를 종합편성채널인 JTBC에 제작 납품하였고 연이어 - 객주 2015>를 KBS2에 제작 납품하면서 2016년 2월까지 방영하였습니다. 2016년 3월 를 KBS2에 제작 납품하였고 같은 해 하반기에는 38사기동대>를 OCN에, 을 SBS에 제작 납품하였습니다. 2017년 1월에는 을 MBC에 제작 납품하였습니다. 앞으로도 SM C 경쟁력 있는 문화콘텐츠 제작사로서 아시아를 대표하는 문화아이콘과 콘텐츠를 탄생시키는 리딩기업으로 자리매김하도록 계속적인 노력을 경주할 것입니다. ② 예능프로그램 SM C 대한민국 최고MC들을 영입하고 예능프로그램 전문 제작업체인 (주)훈미디어를 흡수합병하는 것을 시작으로 예능 프로그램 제작 기반을 마련하였고, SM그룹의 글로벌 네트워크와 소속 아티스트의 글로벌 인지도에 힘입어 다양한 형태의 글로벌 영상 콘텐츠 사업을 펼치고 있습니다. 2015년 KBS '우리동네 예체능', '인간의 조건', NAVER '라인컨텐츠', SBS '동상이몽, 괜찮아 괜찮아', KBS 'K-POP 월드 페스티벌', 2016년 JTBC 아는형님', MBC '나의 머니 파트너: 옆집의 CEO들', JTBC '천하장사', '힙합의 민족'을 제작하였고, 2017년 JTBC '효리네민박', KBS '엄마의소개팅', tvN '섬총사', '수상한가수' 외 다수의 작품을 제작하였습니다. 또한 'NCT Life', '레드벨벳의 레벨업', '김수용의 구경', '눈덩이프로젝트'와 같은 웹예능 콘텐츠를 제작하여 TV 중심의 방송 콘텐츠 뿐만 아니라 다양한 플랫폼을 활용한 콘텐츠를 만들기 위한 전략을 추진하고 있습니다. 중국시장에서는 2014년 새로운 한류 예능프로그램 '최강천단'을 제작, 강소위성TV에서 방영한 것에 이어 2015년에는 한중합작으로 '타올라라 소년'을 제작, 절강위성TV에서 방영하며 방송 2회만에 중국 주간예능 TOP 10 순위 안에 들며 현지의 뜨거운 관심을 입증했습니다. 2016년에는 보다 적극적으로 중국시장을 겨냥하여 '양광예체능’(호북위성TV 방영), '스타대탐정'(망고TV 방영), '너 정말 맛있어보인다'(LE TV)를 제작하며 글로벌 콘텐츠 제작사로 거듭나고 있습니다. ③ 매니지먼트 사업 SM C 2012년 영상 콘텐츠 제작 사업을 시작함과 동시에 시너지 효과를 높이기 위한 매니지먼트 사업을 추진하였습니다. 대한민국 최고 MC인 강호동, 신동엽, 김병만, 이수근, 전현무, 류담, 장동혁, 김태현, 장위안, 오정연, 한석준, 김생민, 박성광을 차례로 영입하였고, 강호동은 JTBC '아는형님','한끼줍쇼' 등을 진행 중이며, 신동엽은 KBS '안녕하세요'와 '불후의 명곡', SBS '동물농장', tvN '수요미식회' 등을, 김병만은 SBS '정글의법칙', 전현무는 MBC '나혼자산다', KBS2 '해피투게더', SBS '판타스틱듀오', tvN '수요미식회', '뇌섹시대-문제적남자' 등을 진행하고 있습니다. 연기자 강예원, 김수로, 황신혜 등 지명도 높은 아티스트가 활발히 활동 중이며 잠재력 있는 신인을 영입하고 관련 사업과의 시너지효과를 극대화 시키고 있습니다. ④ (주)콘텐츠뱅크 콘텐츠뱅크는 2012년 회사가 설립되고, 2013년 1월부터 MBC 황금어장 무릎팍도사, MBC 달빛프린스, SBS 일요일이 좋다-맨발의 친구들, KBS2 우리동네 예체능 등을 제작하였습니다. 모기업인 SM C 더불어 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 다양한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 또한, (주)에스엠엔터테인먼트가 가지고 있는 글로벌 네트워크를 통하여 아시아 시장을 본격적으로 공략하는 영상 비즈니스 및 연기자 매니지먼트 비즈니스를 확대 추진할 예정입니다. (3) 여행사업 여행사업부문은 ㈜BT 그 전신으로서 25년 간에 걸쳐 축적된 노하우와 세계적인 여행그룹 HRG의 100여 개국에 걸친 글로벌 네트워크 서비스를 바탕으로 한 저렴한 항공요금, 세계 유수 호텔들과의 계약을 통해 대폭 할인된 호텔요금을 바탕으로 여행업계를 선도하고 있는 국내 최대의 기업체 전문 여행사업부문입니다. 또한, 최대주주인 (주)에스엠엔터테인먼트의 글로벌 네트워크를 통하여 K-Pop 공연을 관람하고 K-Pop 팬들이 문화를 향유하는 'K컬처 여행 상품'을 개발하고 있습니다. - 사업부문/계열사의 구분 여행사업부문은 크게 상용본부와 투익본부로 구분되며, 계열사로는 국내 MICE(meeting, incentive, convention, exhibition)를 영위하는 지트레블러, 온라인 호텔예약 전문회사인 호텔트리스가 있습니다. ① 상용본부 상용본부는 기업체 전문 여행사업본부로서 PCO(Professional Convention Organization: 국제회의 용역업) 업무등록이 되어 있어서 각 기업체의 세미나, 기업연수, Incentive Tour를 기획, 행사하고 있습니다. 현재 상용본부는 화이자, 보쉬, 메릴린치, 펩시, 듀퐁, 시티그룹 등과 같은 300여 개의 다국적 기업은 물론 스탠다드차타드은행, 조선일보, LH, 삼양사. 신한금융그룹 등에 Travel Management Service를 제공하고있습니다. ② 투어익스프레스본부 (주)투어익스프레스가 전신인 투익본부는 개인 자유여행 고객을 주 타겟으로 하는 온라인 전문여행사업본부입니다. 1999년 온라인 여행업계 최초로 실시간 항공 조회/예약시스템을 개발하였으며 온라인 종합 여행업계 선두로서 다양한 여행 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 합병으로 인해 양사가 보유하고 있는 고객들의 정보 공유 및 사업역량의 결합으로 인해 고객들에게 보다 다양한 편의를 제공할 수 있게 됨에 따라 경쟁력이 강화되고 있습니다. ③ 타운트래블본부 (주)에스엠엔터테인먼트와 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 협력으로 지속적인 성장, 여행사업의 꾸준한 성장 및 이익창출을 목적으로 Win-Win 전략을 통한 성장을 추진할 계획입니다. 2012년 8월부터 (주)에스엠엔터테인먼트의 해외 공연과 국내 공연의 관람을 접목한 패키지 상품을 기획하여 약 30여개국의 1만여명이 이용하는 등 한류 상품군으로 지속적으로 시장을 개척하고 있습니다. ④ 호텔예약사업부 - ㈜호텔트리스 호텔트리스는 2012년부터 In-Bound 역량을 강화하기 위하여 국내외 업체들과의 업무제휴를 맺고 있습니다. 현재 홍콩, 대만, 중국 등 아시아권 판로의 확보를 위하여 Travel Asia(HK) Ltd., East And West Travel Limited, RTS(First Great Holdings LTD.) 등과의 업무제휴협약을 체결하였으며, 기타 ㈜여행박사 등 타회사와의 업무제휴를 통하여 In-Bound을 강화하는데 주력하고 있습니다. (4) 광고사업 SM C 광고사업부문은 SK플래닛㈜에서 물적분할된 M(마케팅앤컴퍼니) 부문을 인수함으로써 2017년 말에 신설된 부문으로, 총취급고 기준 국내 광고시장 5위인 Top-tier 종합광고대행사 입니다. 광고사업부문은 국내 Top-tier 광고대행사이자 SK그룹 인하우스 대행사로서 축적해 온 다양한 업종의 마케팅 커뮤니케이션 경험과 노하우, 선진화된 업무 프로세스와 광범위한 네트워크를 바탕으로 안정적인 영업 환경 및 고객 구성을 유지하고 있습니다. 국내 광고시장의 침체 및 디지털시장으로의 급격한 변화 속에서 종합광고대행사의 주력시장인 4대 매체 중심의 전통광고 시장은 최근 역성장 추세를 보이는 가운데 당사 광고사업부문은 모기업인 SM엔터테인먼트와 SM C 내 타 사업부문과의 시너지를 통해 새로운 성장 전략을 추진하고 있습니다. 국내 최정상 아티스트와의 다양한 협업 기회 및 SM C 내에 내재화 되어 있는 다양한 장르의 콘텐츠 제작 역량을 기반으로 한 광고사업부문의 차별화된 마케팅 커뮤니케이션 서비스는 침체된 기존 종합광고대행사 시장의 틀을 넘어서 새로운 시장 창출까지 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 분야 및 진출 목적 에스엠 그룹은 2015년 1월부터 서울 삼성동 코엑스에서 도심속의 테마파크인 복합문화공간 SMTOWN@coexartium을 개장하였습니다. 한국의 대중 문화를 즐기고 체험하길 원하는 관광객들에게 상시적으로 SMTOWN의 콘텐츠를 즐길 수 있는 공간을 제공하고자 SMTOWN 신규사업을 시작하였습니다. SMTOWN@coexartium은 셀러브리티 샵인 'SUM', 실제 SM의 아티스트와 똑같은 체험이 가능한 교육형 체험공간 'SMTOWN STUDIO', 아카이브 카페인 'SMTOWN LIVErary CAFE', SURROUND VIEWING, 대형 파나비전, 홀로그램 공연, 실황 공연, 미디어맵핑 공연 등 다양한 포맷의 콘텐츠 운영이 가능한 국내 최초의 멀티 포맷극장 'SMTOWN THEATRE' 등으로 구성되어 있으며, SM 아티스트와 관련된 다양한 콘텐츠를 한 번에 만나볼 수 있는 복합문화 공간입니다. 또한 에스엠 그룹은 문화의 기술의 융합을 통한 새로운 가치 창출에 힘을 기울이고 있습니다. Everysing 앱을 이용한 유희는 물론, 곧 상용화 예정인 AI 스피커인 Wyth를 런칭하는 등, SM의 아티스트 및 콘텐츠를 새로운 기술들과 끊임없이 접목시켜 새로운 수익을 도모함은 물론, 새 시대의 문화를 선도하고자 노력하고 있습니다. 2) 주요 내용 SUM은 셀레브리티와 직접 연계된 초상과 로고를 활용한 핵심굿즈는 물론, 아티스트가 평소 즐기는 아이템이나 방송에서 직접 착용했던 상품, 나아가 글로벌한 감각을 지닌 아티스트나 발전가능성 있는 브랜드와의 협업을 통해 일상 속에서 자연스럽게 셀레브리티의 라이프스타일을 접할 수 있도록 구성한 편집매장입니다. SMTOWN LIVErary는SM의 콘텐츠를 즐기며 차별화된 F 만날 수 있는 MD CAFE 입니다. SM 아티스트의 새로운 앨범 컨셉과 팬들에게 전하는 메세지를 오감으로 느낄 수 있는 공간으로 디저트 바에서는 이곳에서만 즐길 수 있는 국내외 유명 디저트 브랜드와의 콜라보레이션을 통해 제작된 한정판 디저트를 맛볼 수 있습니다. 듣고 싶은 음악을 골라 담을 수 있는 주크박스, 특별 프로모션이 진행되는 SUM 리미티드 에디션굿즈 또한 이곳에서 만나볼 수 있습니다. 셀레브리티들이 평소 즐기는 아이템이나 한정판 MD상품과 아티스트 앨범 컨셉의 라이프 스타일 아이템 등을 둘러보고 구매할 수 있는 공간입니다. SMTOWN THEATRE는 서라운드 뷰잉(Surround Viewing), 홀로그램 콘텐츠, 실황 공연, 극장 및 강연 등의 멀티 포맷 콘텐츠를 즐길 수 있는 최신기술의 SMS(Surround Multi Screen) 공연장입니다. 홀로그램 전용극장에서 세계 최초의 환상적인 콘텐츠를 경험하실 수 있습니다. 3) 전망 SM의 아티스트 콘텐츠와 문화상품이 결합된 복합 문화 공간으로 관광상품 투어와 연계된 고객들의 방문이 이어질 것으로 예상하고 있으며, 당사 소속 아티스트와 다양한 콘텐츠와 연계된 OSMU(One Source Multi Use)로 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 4차산업 등 새로운 산업에 당사의 콘텐츠를 융합하는 등, 끊임없는 가치를 창출할 것입니다. 라. 조직도 (주)에스엠엔터테인먼트 조직도.jpg (주)에스엠엔터테인먼트 조직도 마. 주요 제품 및 원재료 등 1) 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 음반사업 음반/음원 음반 음악청취용 SM 47,450,538 21.95% 음원 음악청취용 38,785,732 17.95% 소계 86,236,270 39.90% 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 방송,광고외 소속아티스트 77,980,908 36.08% 로열티 초상외 51,911,373 24.02% 소계 129,892,282 60.10% 합계 216,128,551 100.00% 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제23기 당기 제22기 연간 제21기 연간 제20기 연간 CD(Album) 11,000 11,000 10,000 10,000 CD(mini) 9,000 9,000 8,400 8,400 * 산출기준: 당사에서 각 도매상으로 판매하는 출고가(PPD) 기준 3) 주요 원재료 등의 현황 - 해당사항 없음. 4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 해당사항 없음. 5) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 - 해당사항 없음. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출방법 등 - 해당사항 없음. ② 평균가동시간 - 해당사항 없음. 6) 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 - 해당사항 없음. (2) 당해 사업연도의 가동률 - 해당사항 없음. 7) 생산설비의 현황 [ 자산항목: 기계장치 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521 DAT외 278,130 50,839 - 162,666 166,304 - 합 계 278,130 50,839 - 162,666 166,304 - [ 자산항목: 차량운반구 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 카니발외 69,897 752,590 - 50,820 771,666 - 합 계 69,897 752,590 - 50,820 771,666 - [ 자산항목: 집기비품 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 PC외 18,476,994 1,690,218 793,693 6,729,233 12,644,286 - 합 계 18,476,994 1,690,218 793,693 6,729,233 12,644,286 - [ 자산항목: 토지 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동125-24 외 토지 26,315,407 - - - 26,315,407 - 합 계 26,315,407 - - - 26,315,407 - [ 자산항목: 건물 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동125-24 외 건물 4,443,123 364,691 4,078,432 - 합 계 4,443,123 364,691 4,078,432 - [ 자산항목: 투자부동산 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 토지 18,461,950 1,103,300 19,565,250 - 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 건물 7,872,280 103,251 7,769,030 - 합 계 26,334,230 1,103,300 103,251 27,334,280 - 8) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 - 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 - 해당사항 없음 바. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제23기 당기 제22기 제21기 음반사업 음반/음원매출 음반 수 출 3,924,969 5,463,577 8,236,869 내 수 43,525,569 33,966,095 34,299,077 합 계 47,450,538 39,429,671 42,535,946 음원 수 출 14,131,398 11,550,948 6,127,838 내 수 24,654,334 12,276,897 10,425,489 합 계 38,785,732 23,827,845 16,553,328 소계 수 출 18,056,367 17,014,525 14,364,708 내 수 68,179,903 46,242,992 44,724,566 합 계 86,236,270 63,257,516 59,089,274 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 수 출 33,192,898 34,865,877 48,639,551 내 수 18,909,735 20,732,456 17,919,654 합 계 52,102,634 55,598,333 66,559,204 광고 수 출 2,875,558 5,951,551 4,055,033 내 수 23,002,717 21,335,339 22,618,928 합 계 25,878,274 27,286,890 26,673,961 초상 외 수 출 23,315,687 26,505,669 22,919,182 내 수 28,595,686 29,479,293 20,203,660 합 계 51,911,373 55,984,962 43,122,842 소계 수 출 59,384,143 67,323,097 75,613,765 내 수 70,508,138 71,547,088 60,742,242 합 계 129,892,282 138,870,185 136,356,007 합 계 수 출 77,440,510 84,337,622 89,978,473 내 수 138,688,041 117,790,080 105,466,808 합 계 216,128,551 202,127,701 195,445,281 2) 판매경로 및 판매방법 등 * 기준일 이후, 2018년 2월 23일 당사는 (주)아이리버와 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수도 계약 체결을 하였고, 향후 (주)아이리버를 통해 음반ㆍ디지털 컨텐츠를 공급 (판매)할 예정입니다.(※참고, (주)아이리버 공시 2018년 2월 23일자 주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타), 투자판단관련주요경영사항 (음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권 양수 결정)) (1) 판매조직 - 마케팅본부 (대표이사 및 본부장 겸직 : 한세민) ( 유통대행 : (주)지니뮤직 (구, (주)케이티뮤직) ) (2) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 - 매월말 마감후 익월 25일 현금결제 (4) 판매전략 신규로 발매되는 음반에 대한 매스미디어 매체를 통한 홍보, 광고, 기타 프로모션 활동, 당사 홈페이지를 통한 신규음반 홍보활동으로 기확보된 기존 가수들의 넓은 구매층을 이용하며, 이러한 판매전략은 신인가수들의 데뷔앨범에도 이용함 (5) 수주상황 - 해당사항 없음 사. 시장위험과 위험관리 1. 위험 관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 당사의 기획조정실에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다.연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. (3) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 연결회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. (4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다.연결회사는 회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. ② 이자율위험연결회사의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 회사는 이자율 변동이 회사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. ③ 주가변동위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. (5) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 2. 공정 가치 (1) 금융상품의 종류별 공정가치 및 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기말 공정가치 수준 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 7,783,343 - - 7,783,343 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - 3,024,244 - 3,024,244 투자부동산 - - 27,334,280 27,334,280 (단위:천원) 전기말 공정가치 수준 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 5,971,423 - - 5,971,423 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - - 1,413,500 1,413,500 투자부동산 - - 26,334,230 26,334,230 아. 경영상의 주요계약 등 1) 아티스트 전속계약 성 명 소 속 비 고 안 칠 현 강 타 - 권 보 아 BoA - 정 윤 호 동방신기 - 심 창 민 - 김 견 우 THE TRAX - 김 정 모 - 홍 성 미 천상지희 - 진 보 라 - 이 지 연 - 이 연 희 이 연 희 - 박 정 수 슈퍼주니어 - 김 희 철 - 최 시 원 - 김 려 욱 - 김 영 운 - 김 종 운 - 신 동 희 - 이 동 해 - 이 성 민 - 이 혁 재 - 조 규 현 - ZHOU MI 슈퍼주니어 M - HENRY LAU - 김 경 식 김 경 식 - 김 동 우 이 동 우 - 김 민 종 김 민 종 - 김 태 연 소녀시대 - 김 효 연 - 임 윤 아 - 권 유 리 - 이 순 규 - 김 기 범 샤이니 - 최 민 호 - 이 태 민 - 이 진 기 - 박 선 영 f(x) - SONG QIAN - AMBER JOSEPHINE LIU - 정 수 정 - 최 진 리 설 리 - 최 종 윤 최 종 윤 - 오 지 민 J-min - 김 보 령 김 이 안 - 김 민 석 EXO-M - ZHANG YIXING - 김 종 대 - 김 종 인 EXO-K - 오 세 훈 - 도 경 수 - 변 백 현 - 김 준 면 - 박 찬 열 - WU YI FAN 크리스 - LU HAN 루한 HUANG ZITAO 타오 이 재 룡 이 재 룡 유 호 정 유 호 정 - 강 슬 기 레드벨벳 - 배 주 현 - 박 수 영 - 손 승 완 - 김 예 림 - 문 태 일 NCT - 정 윤 오 - 이 태 용 - MARK LEE - 김 동 영 - MR.CHITTAPHON LEECHAIYAPORNKUL - NAKAMOTO YUTA - DONG, SICHENG - 이 동 혁 - 이 제 노 - 나 재 민 - HUANG RENJUN - ZHONG CHENLE - 박 지 성 - JOHN JUN SUH - 이 철 우 에스팀 - 기 도 훈 - 2) 국내음반의 해외 라이센싱 계약건 (1) AVEX TAIWAN (음반/음원) - 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 샤이니, f(x), EXO, 레드벨벳, NCT 음반/음원 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함) 글로벌 플랫폼 유통 제외 (2) UNIVERSAL Music Group International - 소녀시대 "The Boys" 미국 발매 앨범의 전 세계 음반/음원 라이센싱 계약 (아시아 지역 제외) (3) SM True (음반/음원) - 당사 전소속가수의 태국지역 라이센싱 계약 (SM 권리 보유하고 승인한 곡 포함) 글로벌 플랫폼 유통 제외 (4) UNIVERSAL MUSIC Limited (음반/음원) - 당사 전소속가수 및 SM이 권리를 보유하고 승인한 곡의 아시아 지역 (홍콩(마카오), 싱가포르, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아 / 단, 대만지역은 소녀시대만 한함)) 음반/음원 라이센싱 계약 ** 홍콩 지역에서 MOOV 플랫폼 유통 제외 글로벌 플랫폼 유통 제외 (5) MOOV (업체명 : MOOV (Hong Kong) Limited) (음원) - 당사에서 승인한 모든 컨텐츠에 대한 홍콩 지역 내 MOOV 음원 플랫폼 내 유통 서비스 계약 (6) AVEX Music Creative (음반/음원) - 소녀시대 샤이니를 제외한 SM 해외 마스터권을 가지고 있는 모든 음반의 일본 지역 라이센싱 계약 (7) EMI Japan UNIVERSAL MUSIC LLC (JAPAN) (음반/음원) - 소녀시대 및 샤이니의 일본지역 라이센싱 계약 3) 해외음반의 국내라이센싱 계약건 (1) J Storm Inc. - (일본)ARASHI 관련 원반 사용 허락(타이틀 별로 계약 체결 / 초회한정반 계약기간 1년, 통상반 3개월의 유예기간을 두고 계약을 해지할 때까지)에 의한 음반의 국내 복제, 배포에 대한 계약 (2) AVEX JAPAN (음반/음원) - AVEX 소속 아티스트 및 권리 앨범 라이센스 (3) UNIVERSAL JAPAN - 소녀시대 공동원반 (4) EMI JAPAN - 샤이니 공동원반 (5) United Future Creators Inc. - NERVO 'FOR YOU' 앨범 디지털 라이센스 4) 출판계약 (1) 일본 TV-ASAHI MUSIC - 하청출판 계약 체결 ＊일본공중파 방송국 TV-ASAHI를 모체로 하는 대표적 음악출판사 5) 관계회사 계약건 (1) 라이크기획 - 당사 소속가수 음반과 당사에서 제작하는 음반의 음악자문 및 프로듀싱 업무 를 담당하고 당사는 라이크기획에 매출액의 최대 6%를 인세를 지급함 자. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사의 경우 신인가수를 캐스팅하여 트레이닝 시키는 것이 향후 매출액 증가를 유지하는 활동이지만 연구개발 활동으로 분류되는 활동은 2017년 12월 31일 현재 없음 (2) 연구개발비용 - 해당사항 없음. 2) 연구개발 실적 - 해당사항 없음. 차. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 차입금의 변동내역 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 최장 연이자율(%) 당기말 전기말 만기일 당기말 단기차입금 ㈜베스트투자기술(*1) 2018-12-31 - 2,175,000 2,175,000 수출입은행 2018-05-25 2.41% 5,000,000 - 유동성장기부채 ㈜베스트투자기술(*2) 2018-12-31 - 480,303 480,303 KB국민은행 2018-08-29 2.98% 4,409,600 4,409,600 KB국민은행 2018-05-30 2.55% 19,800,000 19,800,000 KB국민은행 2018-06-30 2.65% 7,800,000 7,800,000 합계 39,664,903 34,664,903 (*1) 회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합 및 ㈜월드뮤직엔터테인먼트와 2002년 3월 7일에 2년간 3자간 음반유통대행계약(프로젝트 투자)을 체결하고, BTIC 제1호 투자조합으로부터 40억원을 지급받아 조건부장기차입금으로 계상하고,동 금액을 ㈜월드뮤직엔터테인먼트에 재투자하였습니다. 그러나, ㈜월드뮤직엔터테인먼트는 자금사정의 악화로 2003년 2월 4일자로 부도발생하였으며, 이러한 사실은 계약해지사유에 해당합니다.이로 인하여 즉시 상환의무가 발생한 조건부장기차입금 전액은 단기차입금 및 유동성장기부채로 계정 재분류되었으며, 당기말 현재의 잔액은 2,175,000천원입니다.(*2) 회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합의 100억원 펀드에 10%의 지분으로 참가하였으며, BTIC 제1호 투자조합으로부터 음반제작 투자금을 지원받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의해 음반판매대금의 총수입에서 임가공비, 인쇄비, 유통대행비, 가수 인세, 프로듀스 인세, 매니지먼트 인세 등을 공제한 금액을 투자 인세로 BTIC 제1호 투자조합에 지급해야 하며, 계약기간 내에 투자금을 전액 반환하지 못할 경우 투자손실금의 40%까지는 정산해야 하는 의무가 있습니다. 이러한 조건에 따라 회사가 부담해야 할 금액은 유동성장기차입금으로 계상되어 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제23기(2017년 12월말) 제22기(2016년 12월말) [유동자산] 440,835 293,385 당좌자산 432,206 282,175 재고자산 8,629 11,210 [비유동자산] 356,674 231,698 투자자산 148,954 90,842 유형자산 93,180 103,733 무형자산 113,495 37,051 기타비유동자산 1,046 71 자산총계 797,509 525,083 [유동부채] 330,417 134,647 [비유동부채] 31,461 14,889 부채총계 361,878 149,536 1. 지배기업지분 344,261 329,473 ㆍ자본금 10,878 10,878 ㆍ자본잉여금 170,452 164,856 ㆍ기타포괄손익누계액 -3,361 1,130 ㆍ기타자본항목 32,147 21,534 ㆍ 이익잉여금 134,146 131,076 2. 비지배지분(소수주주지분) 91,370 46,073 자본총계 435,631 375,546 구 분 제23기(2017.01.01~2017.12.31) 제22기(2016.01.01~2016.12.31) 매출액 365,387 349,870 영업이익 10,941 20,705 법인세비용차감전순이익 24,405 22,599 당기순이익 -4,709 4,226 지배기업지분 순이익 4,328 3,649 비지배지분 순이익 -9,037 577 기본주당순이익(단위 : 원) 200 169 연결에 포함된 회사수 25 20 * 당기 연결에 포함된 회사는 25개사로 모회사 및 연결대상 종속기업 24개사로 구성되어 있습니다. (2) 별도 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제23기(2017년 12월말) 제22기(2016년 12월말) [유동자산] 163,007 175,819 당좌자산 159,015 171,203 재고자산 3,992 4,616 [비유동자산] 273,111 216,556 투자자산 211,712 153,790 유형자산 48,727 51,091 무형자산 11,614 11,580 기타비유동자산 1,058 94 자산총계 436,118 392,375 [유동부채] 106,209 89,109 [비유동부채] 9,428 4,788 부채총계 115,637 93,897 ㆍ자본금 10,878 10,878 ㆍ자본잉여금 170,452 164,856 ㆍ기타포괄손익누계액 3,707 2,333 ㆍ기타자본항목 7,792 10,148 ㆍ 이익잉여금 127,651 110,264 자본총계 320,481 298,478 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 구 분 제23기(2017.01.01~2017.12.31) 제22기(2016.01.01~2016.12.31) 매출액 216,129 202,128 영업이익 25,607 16,124 법인세비용차감전순이익 33,783 17,358 당기순이익 18,673 5,294 기타포괄손익 88 -2,703 기본주당순이익(단위 : 원) 863 246 희석주당순이익(단위 : 원) 857 246 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_23_00260930_(주)에스엠엔터테인먼트.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 23 기 2017.12.31 현재 제 22 기 2016.12.31 현재 제 21 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 자산 유동자산 440,834,562,636 293,384,837,839 226,595,498,382 현금및현금성자산 (주4,5,6,8) 195,462,237,474 169,585,801,412 133,470,436,606 금융기관예치금 (주4,5,6) 3,400,313,534 11,988,938,691 6,577,137,811 매출채권 (주4,5,6,7,10,35) 120,816,933,978 43,870,695,096 38,819,392,538 기타유동채권 (주4,5,6,10,35) 60,706,492,305 1,816,689,707 1,570,811,624 기타유동금융자산 (주4,5,6,7,11) 120,850,000 120,850,000 570,935,200 선급금 33,140,100,900 31,387,581,869 23,353,267,743 당기법인세자산 112,870,367 2,569,991,272 634,941,545 재고자산 (주13) 8,628,752,355 11,209,998,424 10,006,569,143 기타유동자산 (주12) 18,446,011,723 20,834,291,368 11,592,006,172 비유동자산 356,674,461,259 231,697,859,575 233,113,721,476 금융기관예치금 (주4,5,6) 315,421,997 839,475,000 819,487,500 매도가능금융자산 (주4,5,6,9) 12,942,066,808 11,972,366,374 16,703,640,066 관계기업 및 공동기업투자주식 (주19) 81,475,369,786 39,033,445,366 16,105,730,912 기타비유동금융자산 (주4,5,6,7,11) 31,931,930,649 24,432,648,311 22,683,839,299 유형자산 (주14,15) 93,179,627,472 103,732,650,088 107,469,215,921 투자부동산 (주5,14,18) 6,940,000,000 6,780,000,000 6,450,000,000 무형자산 (주17) 113,495,243,827 37,051,350,324 51,079,236,655 기타비유동채권 (주4,5,6,10) 389,305,120 446,762,102 475,690,024 비유동선급금 6,479,180,421 2,050,000,000 4,669,236,918 이연법인세자산 (주23) 8,480,484,405 5,287,745,708 6,290,103,747 기타비유동자산 (주12) 1,045,830,774 71,416,302 367,540,434 자산총계 797,509,023,895 525,082,697,414 459,709,219,858 부채 유동부채 330,417,379,959 134,647,093,512 98,098,672,026 매입채무 (주4,5,6) 123,944,299,955 27,062,116,508 34,218,877,193 기타유동채무 (주4,5,6,20,35) 90,001,071,757 18,497,685,612 16,393,034,408 차입금 (주4,5,6,21,35) 47,326,217,333 45,987,239,148 9,445,687,448 유동금융부채 (주4,5,6,20) 1,405,231,944 45,525,622 1,643,169,394 미지급법인세 (주23) 19,662,442,245 4,503,567,397 7,237,167,329 기타유동부채 (주20) 10,003,059,647 3,877,809,861 5,703,434,289 선수금 21,443,858,718 33,296,405,076 22,050,030,160 충당부채 (주24) 1,445,357,036 1,129,709,458 1,048,700,376 선수수익 15,185,841,324 247,034,830 358,571,429 비유동부채 31,460,710,453 14,889,208,043 38,112,584,306 확정급여부채 (주22) 4,072,638,318 2,773,768,873 2,154,320,516 기타비유동채무 (주4,5,6,20,35) 765,058,118 513,464,118 520,275,964 장기차입금 (주4,5,6,21) 4,997,082,893 10,776,899,852 34,637,830,088 전환사채 (주5,6,21) 6,228,009,271 비유동금융부채 (주4,5,6,20) 61,041,061 53,976,069 50,405,058 비유동충당부채 (주24) 1,212,498,383 771,099,131 749,752,680 기타비유동부채 (주20) 13,810,650,344 이연법인세부채 (주23) 313,732,065 부채총계 361,878,090,412 149,536,301,555 136,211,256,332 자본 지배기업지분 344,261,377,097 329,473,402,274 284,612,791,679 자본금 (주1,25) 10,877,831,500 10,877,831,500 10,411,146,500 자본잉여금 (주25) 170,452,290,103 164,855,941,603 127,042,976,354 기타자본항목 (주26,27) 32,146,770,740 21,533,800,873 18,598,729,276 기타포괄손익누계액 (주9,22,23,27) (3,361,146,124) 1,129,864,334 935,342,969 이익잉여금 (주28) 134,145,630,878 131,075,963,964 127,624,596,580 비지배지분 91,369,556,386 46,072,993,585 38,885,171,847 자본총계 435,630,933,483 375,546,395,859 323,497,963,526 부채및자본총계 797,509,023,895 525,082,697,414 459,709,219,858 연결 포괄손익계산서 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 매출액 (주37) 365,386,504,380 349,870,229,327 322,234,348,036 매출원가 (주30) 248,982,350,155 247,611,540,184 210,021,980,509 매출총이익 116,404,154,225 102,258,689,143 112,212,367,527 판매비와관리비 (주29) 105,462,853,643 81,553,454,744 73,771,521,298 영업이익 10,941,300,582 20,705,234,399 38,440,846,229 기타수익 (주31) 2,528,690,550 6,641,554,134 2,460,385,887 기타비용 (주31) 4,232,812,939 7,966,221,356 7,897,936,654 금융수익 (주32) 1,633,697,806 4,572,766,902 2,210,053,813 금융비용 (주32) 7,056,937,197 5,511,554,311 4,275,316,807 관계기업 및 공동기업투자이익 (주19) 2,936,656,391 관계기업 및 공동기업투자손실 (주19) 4,882,278,300 872,915,624 186,554,676 종속기업처분손익 (주1) 22,537,073,933 5,030,280,087 법인세비용차감전순이익 24,405,390,826 22,599,144,231 30,751,477,792 법인세비용 29,114,643,277 16,788,935,481 10,089,914,671 계속영업이익(손실) (4,709,252,451) 5,810,208,750 20,661,563,121 중단영업 (주38) 세후중단영업순손실 (1,584,693,641) (2,273,764,846) 당기순손익 (4,709,252,451) 4,225,515,109 18,387,798,275 기타포괄손익 (7,179,214,696) 283,975,201 4,056,259,971 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (5,978,203,608) 481,161,159 3,203,517,427 매도가능증권평가손익 (주9,23) 1,545,962,143 (3,022,675,539) (1,604,949,474) 매도가능금융자산의 재분류조정 925,706,864 해외사업환산손익 (7,309,849,954) 3,161,533,667 3,659,428,960 지분법자본변동 165,658,096 (395,425,577) 40,773,209 법인세효과 (주23) (379,973,893) 737,728,608 182,557,868 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (1,201,011,088) (197,185,958) 852,742,544 확정급여제도의 재측정요소 (주22,23) (1,587,584,795) (260,139,786) (435,596,027) 자산재평가차익 1,560,825,914 법인세효과 (주23) 386,573,707 62,953,828 (272,487,343) 총포괄손익 (11,888,467,147) 4,509,490,310 22,444,058,246 당기순손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 4,328,152,637 3,648,553,342 21,698,708,007 비지배지분 (9,037,405,088) 576,961,767 (3,310,909,732) 총 포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 (1,421,343,544) 3,647,094,616 24,834,004,775 비지배지분 (10,467,123,603) 862,395,694 (2,389,946,529) 주당계속영업이익 (주33) 기본주당계속영업이익 200 198 1,094 희석주당계속영업이익 200 198 1,094 주당중단영업손익 기본주당중단영업손실 (29) (44) 희석주당중단영업손실 (29) (44) 주당순이익 기본주당순이익 (단위 : 원) 200 169 1,050 희석주당순이익 (단위 : 원) 199 169 1,050 연결 자본변동표 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익 기타자본항목 이익잉여금 지배기업지분 합계 2015.01.01 (기초자본) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 4,420,408,225 108,498,712,758 241,348,732,221 40,233,317,829 281,582,050,050 오류수정에 따른 증가(감소) (주39) 3,430,688,068 (2,246,367,943) 1,184,320,125 (1,184,320,125) 기초자본 (수정 후) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 7,851,096,293 106,252,344,815 242,533,052,346 39,048,997,704 281,582,050,050 총포괄손익 당기순손익 21,698,708,007 21,698,708,007 (3,310,909,732) 18,387,798,275 확정급여제도의 재측정요소 (326,456,242) (326,456,242) (3,907,257) (330,363,499) 매도가능증권평가손익 (1,603,781,083) (1,603,781,083) 385,044,987 (1,218,736,096) 매도가능금융자산의 재분류조정 722,051,354 722,051,354 722,051,354 매도가능금융자산의 재평가이익 1,183,106,043 1,183,106,043 1,183,106,043 해외사업환산손익 3,119,603,487 3,119,603,487 539,825,473 3,659,428,960 지분법자본변동 40,773,209 40,773,209 40,773,209 총포괄손익합계 3,461,753,010 21,372,251,765 24,834,004,775 (2,389,946,529) 22,444,058,246 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 4,225,723,095 4,225,723,095 3,238,371,685 7,464,094,780 주식선택권의 소멸 주식선택권의 행사 388,550,558 388,550,558 유상증자 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 6,498,101,575 종속기업에 대한 지분변동 3,900,801,571 3,900,801,571 (3,900,801,571) 자기주식의 취득 자기주식의 처분 2,621,108,317 2,621,108,317 2,621,108,317 종속기업 자기주식의 처분 종속기업의 취득 2,500,000,000 2,500,000,000 종속기업의 유상증자 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 87,014,500 6,411,087,075 10,747,632,983 17,245,734,558 2,226,120,672 19,471,855,230 2015.12.31 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 18,598,729,276 127,624,596,580 284,612,791,679 38,885,171,847 323,497,963,526 2016.01.01 (기초자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 18,598,729,276 127,624,596,580 284,612,791,679 38,885,171,847 323,497,963,526 오류수정에 따른 증가(감소) (주39) 3,430,688,068 (2,246,367,943) 1,184,320,125 (1,184,320,125) 기초자본 (수정 후) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 18,598,729,276 127,624,596,580 285,797,111,804 38,885,171,847 323,497,963,526 총포괄손익 당기순손익 3,648,553,342 3,648,553,342 576,961,767 4,225,515,109 확정급여제도의 재측정요소 (197,185,958) (197,185,958) (197,185,958) 매도가능증권평가손익 (2,417,123,053) (2,417,123,053) 132,176,122 (2,284,946,931) 매도가능금융자산의 재분류조정 매도가능금융자산의 재평가이익 해외사업환산손익 3,008,275,862 3,008,275,862 153,257,805 3,161,533,667 지분법자본변동 (395,425,577) (395,425,577) (395,425,577) 총포괄손익합계 195,727,232 3,451,367,384 3,647,094,616 862,395,694 4,509,490,310 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 3,216,902,097 3,216,902,097 3,122,880,434 6,339,782,531 주식선택권의 소멸 281,830,500 (281,830,500) (100,304,940) (100,304,940) 주식선택권의 행사 유상증자 466,685,000 37,531,134,749 37,997,819,749 37,997,819,749 종속기업에 대한 지분변동 (1,205,867) (1,205,867) 3,302,850,550 3,301,644,683 자기주식의 취득 자기주식의 처분 종속기업 자기주식의 처분 종속기업의 취득 종속기업의 유상증자 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 466,685,000 37,812,965,249 (1,205,867) 2,935,071,597 41,213,515,979 6,325,426,044 47,538,942,023 2016.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 1,129,864,334 21,533,800,873 131,075,963,964 329,473,402,274 46,072,993,585 375,546,395,859 2017.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 1,129,864,334 21,533,800,873 131,075,963,964 329,473,402,274 46,072,993,585 375,546,395,859 오류수정에 따른 증가(감소) (주39) 기초자본 (수정 후) 10,877,831,500 164,855,941,603 1,129,864,334 21,533,800,873 131,075,963,964 329,473,402,274 46,072,993,585 375,546,395,859 총포괄손익 당기순손익 4,328,152,637 4,328,152,637 (9,037,405,088) (4,709,252,451) 확정급여제도의 재측정요소 (1,258,485,723) (1,258,485,723) 57,474,635 (1,201,011,088) 매도가능증권평가손익 1,307,393,201 1,307,393,201 (141,404,951) 1,165,988,250 매도가능금융자산의 재분류조정 매도가능금융자산의 재평가이익 해외사업환산손익 (5,964,061,755) (5,964,061,755) (1,345,788,199) (7,309,849,954) 지분법자본변동 165,658,096 165,658,096 165,658,096 총포괄손익합계 (4,491,010,458) 3,069,666,914 (1,421,343,544) (10,467,123,603) (11,888,467,147) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 8,736,029,640 8,736,029,640 2,409,583,774 11,145,613,414 주식선택권의 소멸 5,596,348,500 (5,596,348,500) 주식선택권의 행사 유상증자 종속기업에 대한 지분변동 1,151,322,255 1,151,322,255 160,713,945 1,312,036,200 자기주식의 취득 (5,494,874,450) (5,494,874,450) (5,494,874,450) 자기주식의 처분 종속기업 자기주식의 처분 종속기업의 취득 85,476,827 85,476,827 종속기업의 유상증자 11,816,840,922 11,816,840,922 53,107,911,858 64,924,752,780 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 5,596,348,500 10,612,969,867 16,209,318,367 55,763,686,404 71,973,004,771 2017.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 (3,361,146,124) 32,146,770,740 134,145,630,878 344,261,377,097 91,369,556,386 435,630,933,483 연결 현금흐름표 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 영업활동으로부터의 현금흐름 77,473,172,321 21,151,119,745 66,056,385,029 당기순이익(손실) (4,709,252,451) 4,225,515,109 18,387,798,275 조정사항 (주34) 52,961,421,106 54,413,063,289 50,288,150,097 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (주34) 46,469,291,070 (14,711,497,531) 11,140,120,291 영업에서 창출된 현금 94,721,459,725 43,927,080,867 79,816,068,663 법인세납부 (16,784,820,405) (22,445,908,362) (13,205,271,189) 이자의 수령 1,095,851,973 1,314,800,521 519,415,227 이자의 지급 (1,559,318,972) (1,644,853,281) (1,073,827,672) 투자활동으로부터의 현금흐름 (110,556,516,918) (38,403,589,817) (68,153,391,578) 금융기관예치금의 감소 8,468,808,157 5,148,530,000 3,111,960,000 금융기관예치금의 증가 (302,556,000) (10,735,038,380) (5,306,098,562) 장기금융상품의 증가 (28,721,974) 장기금융상품의 감소 861,000,000 매도가능금융자산의 처분 1,529,508,197 매도가능금융자산의 취득 (302,618,865) (1,500,000,000) 관계기업 및 종속기업 등 투자주식의 취득 (47,462,172,908) (16,947,132,800) (12,999,999,360) 관계기업 및 종속기업 등 투자주식의 처분 26,574,558,806 2,129,637,083 당기손익인식금융자산의 취득 (7,362,300,120) (500,000,000) (500,000,000) 당기손익인식금융자산의 처분 4,338,055,680 유형자산의 취득 (10,539,277,818) (14,188,455,022) (43,341,773,127) 유형자산의 처분 6,676,024,706 468,509,192 4,950,288,419 무형자산의 취득 (25,293,658,997) (5,152,150,683) (12,214,045,409) 무형자산의 처분 5,800,000 269,107,277 345,000,000 보증금의 감소 3,227,307,421 7,316,284,123 5,036,455,835 보증금의 증가 (6,983,286,331) (10,063,978,931) (5,922,523,434) 대여금의 증가 (612,265,000) (131,771,900) (89,200,900) 대여금의 감소 65,197,313 11,705,595 161,507,960 연결범위변동으로 인한 증감 (61,886,410,988) 2,821,297,548 파생상품자산 거래로 인한 현금유출 27,200,000 115,037,000 파생상품자산 거래로 인한 현금유입 (421,999,000) 기타투자활동으로 인한 현금유입 15,157,884 재무활동현금흐름 63,904,362,155 50,525,511,857 41,953,769,791 차입금의 증가 6,106,019,545 16,881,666,671 30,416,741,500 차입금의 상환 (9,358,815,107) (2,915,811,412) (53,087,664) 금융리스부채의 증가 105,652,555 45,683,495 68,778,448 금융리스부채의 감소 (78,373,168) (94,696,646) (97,872,385) 전환사채의 발행 7,700,000,000 전환사채의 상환 (1,389,150,000) 자기주식의 취득 (5,494,874,450) 자기주식의 처분 2,621,108,317 종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 처분 종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급 유상증자 종속회사의 유상증자 64,924,752,780 37,997,819,749 6,498,101,575 종속기업 설립과 관련된 소수 지분 출자 2,500,000,000 현금및현금성자산의 증가 30,821,017,558 33,273,041,785 39,856,763,242 기초의 현금및현금성자산 169,585,801,412 133,470,436,606 92,177,433,656 환율변동으로 인한 차이 (4,944,581,496) 2,842,323,021 1,436,239,708 기말의 현금및현금성자산 195,462,237,474 169,585,801,412 133,470,436,606 3. 연결재무제표 주석 제23(당)기 : 2017년 12월 31일 현재 제22(전)기 : 2016년 12월 31일 현재 주식회사 에스엠엔터테인먼트와 그 종속기업 1. 연결대상회사의 개요 1.1 지배기업의 개요주식회사 에스엠엔터테인먼트(지배기업, 이하 "연결회사")는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사"), 연결회사의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 10,878백만원 이며, 주요 주주는 이 수만(20.19%) 입니다. 한편, 회사는 2000년 4월 27일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니다. 1.2 종속기업의 현황(1) 종속기업의 개요당기말 및 전기말 현재 지배기업이 직접 투자하고 있는 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, RMB, 천원) 종속기업명 소재지 주요 영업활동 결산월 지분율 통화 당기말자본금 당기말 전기말 (주)에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 일본 일본지역 매니지먼트 12월 100.00% 100.00% JPY 50,000,000 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 미국지역 매니지먼트 12월 100.00% 100.00% USD 17,000,000 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 외식 및 외식프랜차이즈 사업 12월 100.00% 100.00% KRW 12,000,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 홍콩 국내외 공연사업 12월 68.46% 68.46% USD 1,004,728 (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*1,2) 국내 영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트,여행업 12월 31.84% 40.27% KRW 47,020,513 S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd. 중국 중국지역 컨설팅 12월 100.00% 100.00% RMB 2,000,000 (주)아렐 국내 의류 제작업 12월 100.00% 100.00% KRW 557,530 (유)드래곤타이거1호문화투자목적 국내 미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자 12월 100.00% 100.00% KRW 153,000 (주)에스엠타운플래너(*3) 국내 부동산 투자, 개발 컨설팅 12월 100.00% - KRW 3,800,000 (주)에브리싱(*3) 국내 유,무선망 콘텐츠 제작 12월 100.00% - KRW 6,000,000 (*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다. (*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당기 중 신규 설립되었습니다. (2) 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역당기말 및 전기말 현재 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, RMB, 천원) 종속기업명 소재지 하위 종속기업명 결산월 실효지분율(*1) 통화 당기말자본금 당기말 전기말 (주)에스엠엔터테인먼트재팬 일본 S.M. F Development Japan Inc.(*3) 12월 100.00% 100.00% JPY 10,000,000 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 S.M. Innovative Holdings LLC 12월 100.00% 100.00% USD 13,200,000 미국 S.M.Innovative Amusement LLC 12월 100.00% 100.00% USD 4,950,000 미국 Creative Space Development LLC 12월 100.00% 100.00% USD 1,700,000 미국 Creative Space Development Property, LLC 12월 100.00% 100.00% USD 4,300,000 미국 Creative Space Entertainment Inc.(*2) 12월 50.00% 50.00% USD 4,000,000 미국 Creative Space Innovation Inc.(*2) 12월 50.00% 50.00% USD 3,930,000 (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 (주)모아엘앤비 인터내셔널 12월 100.00% 100.00% KRW 2,600,000 (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*2) 국내 (주)호텔트리스 12월 25.58% 32.36% KRW 524,000 국내 (주)콘텐츠뱅크 12월 31.84% 40.27% KRW 3,500,000 국내 (유)드래곤타이거2호문화투자목적 12월 31.84% 40.27% KRW 220,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 중국 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 12월 68.46% 68.46% RMB 23,293,693 국내 (주)드림위더스(*4) 12월 68.46% - KRW 100,000 (주)에브리싱 일본 EVERYSING JAPAN CO., LTD.(*5) 12월 59.50% - JPY 85,000,000 (*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정되었습니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘(이사회의 구성원을 과반이상 선임할 수 있는 권리)을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당기 중 S.M.Life Design Company Japan Inc.에서 인적분할되어 설립되었습니다.(*4) 당기 중 신규설립되었습니다.(*5) 관계회사인 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈가 보유한 지분을 인수하였습니다. (3) 주요 종속기업의 요약 재무정보 당기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같으며, 종속기업의 별도 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.가. 당기말 (단위: 천원) 종속기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠엔터테인먼트재팬 98,950,526 70,983,128 27,967,398 58,805,443 21,092,510 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC(*1) 8,778,157 2,804,878 5,973,279 12,630,455 665,637 S.M. F Development Japan Inc. 5,248,635 5,892,768 (644,133) 473,382 (902,449) S.M. ENTERTAINMENT USA 21,918,365 6,487,306 15,431,059 879,968 138,956 S.M. Innovative Holdings LLC. 14,334,584 74,169 14,260,415 - (8,195) S.M. Innovative Amusement LLC. 5,119,596 367,427 4,752,169 31,575 (113,176) Creative Space Development LLC. 6,857,716 5,640,164 1,217,552 - (510,869) Creative Space Development Property, LLC. 4,351,020 152,031 4,198,989 279,883 171,156 Creative Space Entertainment Inc. 5,091,181 817,267 4,273,914 - (591) Creative Space Innovation Inc. 7,114,000 3,733,619 3,380,381 43,290 (135,134) (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 6,931,756 13,568,473 (6,636,717) 2,577,181 (4,327,739) (주)모아엘앤비 인터내셔널 3,010,948 453,861 2,557,087 167,942 (77,600) DREAMMAKER Entertainment Ltd. 35,384,650 12,767,359 22,617,291 42,541,901 2,287,349 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 1,732,124 6 1,732,118 16,583 (1,075,849) (주)드림위더스 275,660 128,192 147,468 360,605 47,468 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 300,770,279 185,222,580 115,547,699 50,524,355 (17,592,661) (주)호텔트리스 830,694 986,452 (155,758) 398,804 138,366 (주)콘텐츠뱅크 421,635 345 421,290 383,400 (354,277) (유)드래곤타이거2호문화투자목적 206,229 - 206,229 - (3,587) S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd. 44,150 - 44,150 - (9,537) (주)아렐 24,820 89,410 (64,590) - (42) (주)에스엠타운플래너 4,120,440 174,496 3,945,944 885,606 145,944 (유)드래곤타이거1호문화투자목적 138,615 - 138,615 - (2,428) (주)에브리싱 5,350,276 544,055 4,806,221 310,891 (1,193,779) EVERYSING JAPAN CO., LTD. 11,608 2,181 9,427 23,905 (221,322) (*1) 당기중 ㈜아이리버로 매각되었으며 매각일까지의 재무정보입니다. 나. 전기말 (단위: 천원) 종속기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠엔터테인먼트재팬 64,937,762 28,128,254 36,809,508 50,586,574 4,783,606 S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC 11,114,198 5,353,906 5,760,292 11,477,898 29,182 S.M. ENTERTAINMENT USA 22,508,405 7,103,627 15,404,778 926,590 207,577 S.M. Innovative Holdings LLC. 14,351,680 72,506 14,279,174 - (6,240) S.M. Innovative Amusement LLC. 5,803,058 321,836 5,481,222 73,111 (64,488) Creative Space Development LLC. 2,349,751 430,444 1,919,307 - (37,959) Creative Space Development Property, LLC. 4,614,001 60,605 4,553,396 - (159,554) Creative Space Entertainment Inc. 5,717,537 896,087 4,821,450 - (1,319) Creative Space Innovation Inc. 7,887,766 3,930,127 3,957,639 187,892 (55,242) (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트 8,101,033 10,410,011 (2,308,978) 3,225,101 (6,953,977) (주)모아엘앤비 인터내셔널 2,704,264 69,577 2,634,687 318,853 90,358 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 29,951,884 8,823,472 21,128,412 51,093,578 949,897 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 82,348,022 25,839,594 56,508,428 90,041,933 (528,250) (주)호텔트리스 407,345 701,469 (294,124) 297,088 44,722 (주)콘텐츠뱅크 1,233,899 458,333 775,566 3,352,640 (455,574) (유)드래곤타이거2호문화투자목적 916 1,100 (184) - (2,642) S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd. 56,610 - 56,610 6,246 (6,336) (주)아렐 24,862 89,410 (64,548) - (33) (유)드래곤타이거1호문화투자목적 8,043 - 8,043 - (4,162) S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 669,920 - 669,920 - (1,016,755) 1.3 종속기업의 변동내역 당기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 S.M. F Development Japan Inc.(*1) 분할 설립에 따른 종속기업 편입되었습니다. S.M.Life Design Company Japan Inc.(*1) ㈜아이리버에 100% 지분을 매각하였습니다. (주)에스엠타운플래너 신규 설립하였습니다. (주)드림위더스 신규 설립하였습니다. (주)에브리싱 신규 설립하였습니다. EVERYSING JAPAN CO., LTD.. 공동기업의 보유중인 지분을 인수하였습니다. (*1) 당기 중 연결회사는 S.M.Life Design Company Japan Inc.를 인적분할 하여 S.M. F Development Japan Inc.를 설립하고 분할 후 S.M.Life Design Company Japan Inc. 의 지분 100%를 ㈜아이리버에 매각하였습니다. 이를 통해 연결회사는 22,537,074천원의 종속기업처분이익을 계상하였습니다. 1.4 비지배지분에 대한 정보(1) 종속기업의 요약 재무정보 당기와 전기 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같으며, 당기와 전기에 비지배지분이 중요한 종속기업에서 지급된 배당금은 없습니다. 가. 당기 (단위: 천원) 구 분 Creative Space Entertainment Inc.(*1) DREAMMAKEREntertainmentLtd.(*2) (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3) EVERYSING JAPAN CO., LTD. (*4) 합 계 비지배지분율 50.00% 31.54% 68.16% 40.50% 순자산 유동자산 2,676,061 22,128,562 207,015,626 11,608 231,831,857 비유동자산 4,441,809 12,645,321 93,747,314 - 110,834,444 유동부채 3,674,177 12,895,557 178,098,491 2,181 194,670,406 비유동부채 - - 7,748,631 - 7,748,631 자본 3,443,693 21,878,326 114,915,818 9,427 140,247,264 비지배지분의 장부금액 1,721,846 10,142,955 79,500,937 3,818 91,369,556 손익 매출 43,290 42,919,090 88,565,311 23,905 131,551,596 당기순이익(손실) (135,726) 1,258,967 (14,019,802) (221,322) (13,117,883) 총포괄이익(손실) (585,713) (2,319,889) (14,142,931) (201,627) (17,250,160) 비지배지분 당기순이익(손실) (67,863) 397,078 (9,556,531) (89,636) (9,316,952) 비지배지분 총포괄이익(손실) (292,857) (731,693) (9,640,461) (81,659) (10,746,670) 현금흐름 영업활동현금흐름 (76,235) 6,760,979 42,043,687 (326,435) 48,401,996 투자활동현금흐름 (25,724) (5,069,333) (72,281,227) - (77,376,284) 재무활동현금흐름 (296,639) - 76,732,032 - 76,435,393 현금및현금성자산의 순증감 (398,598) 1,691,646 46,494,492 (326,435) 47,461,105 (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 S.M.(Bejing) Entertainment Media Co., Ltd., (주)드림위더스의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*4) EVERYSING JAPAN CO., LTD.의 요약재무정보는 동사의 개별재무정보 입니다.나. 전기 (단위: 천원) 구 분 Creative Space Entertainment Inc.(*1) DREAMMAKER Entertainment Ltd.(*2) (주)에스엠컬처앤콘텐츠(*3) 합 계 비지배지분율 50.00% 31.54% 59.73% 순자산 유동자산 2,882,589 21,461,978 55,330,722 79,675,289 비유동자산 5,012,605 9,853,990 33,541,190 48,407,785 유동부채 1,585,769 8,823,472 24,532,332 34,941,573 비유동부채 2,280,018 - 4,036,376 6,316,394 자본 4,029,407 22,492,496 60,303,204 86,825,107 비지배지분의 장부금액 2,014,703 9,168,929 34,889,362 46,072,994 손익 매출 187,892 51,061,535 95,397,112 146,646,539 당기순이익(손실) (56,561) 15,174,706 (1,432,399) 13,685,746 총포괄이익(손실) 64,577 15,469,802 (1,211,123) 14,323,256 비지배지분 당기순이익(손실) (28,281) 1,492,881 (887,638) 576,962 비지배지분 총포괄이익(손실) 32,289 1,585,570 (755,463) 862,396 현금흐름 영업활동현금흐름 (583,023) (3,297,393) (329,058) (4,209,474) 투자활동현금흐름 (109,242) (267,271) 5,409,556 5,033,043 재무활동현금흐름 (299,910) 1,100,000 (3,007,131) (2,207,041) 현금및현금성자산의 순증감 (992,175) (2,464,664) 2,073,367 (1,383,472) (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 S.M.(Bejing) Entertainment Media Co., Ltd., SM Mobile Communications Japan Co., Ltd.의 재무정보와 당기중 지배력을 상실한 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈, (주)에브리싱코리아의 지배력 상실 이전까지의 손익을 포함한 연결 재무정보입니다.(*3) (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 (주)호텔트리스, (주)콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (2) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비지배지분율(%) 당기초 누적 비지배지분 비지배지분에 배분된 당기순손익 주식보상비용 유상증자 기타 (*1) 당기말 누적 비지배지분 DREAMMAKER Entertainment Ltd 31.54% 9,168,929 397,078 1,705,719 - (1,128,771) 10,142,955 Creative Space Entertainment Inc 50.00% 2,014,703 (67,863) - - (224,994) 1,721,846 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 68.16% 34,889,362 (9,276,985) 703,865 53,107,912 76,783 79,500,937 EVERYSING JAPAN CO., LTD. 40.50% - (89,636) - - 93,454 3,818 합계 46,072,994 (9,037,406) 2,409,584 53,107,912 (1,183,528) 91,369,556 (*1) 종속기업의 환율변동 및 자본변동에 따른 증감에 해당합니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다 . - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1116호 '리스' 제정2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 1백만원 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. ① 리스이용자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다. 기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다. ② 리스제공자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향 연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 회사의 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 현재 상세 평가를 진행중에 있습니다.동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ①금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정1) 당기손익- 공정가치 측정2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연 결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 409,998,391 천원, 매도가능금융자산 12,942,067 천원, 당기손익인식금융자산 3,145,094천원 을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 409,998,391 천원, 매도가능금융자산 1,000 천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연 결회사는 201 7년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 1,000천원 을 보유하고 있습 니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연 결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은12,941,067천원 이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 금액은 24,950천원 입니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품을 3,145,094천원 보유하 고 있습니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도',제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 , 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결회사는 2017년 10월부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을준비하였고, 회계법인 및 전산전문가의 도움을 받아 회사의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하고 회계처리시스템을 구축하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. (1) 변동대가연결회사는 아티스트의 해외 현지 연예활동에 대해 고객과 업무제휴 계약을 맺고 있습니다. 고객사가 해외 현지에서 획득한 수익의 일정률을 회사와 고객이 수익 배분을하고 있으며, 고객사의 영업활동에 따라 수익금액이 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (2) 라이선싱:사용권연결회사는 고객과의 계약에 따라 음원 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을의미합니다. (3) 라이선싱:판매기준 또는 사용기준 로열티연결회사는 아티스트의 출연료, 저작권사용료, 디지털컨텐츠 등에 대해 판매 또는 사용량에 따라 고객으로부터 대가를 수령하고 있습니다. 연결회사에서 제작한 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 '후속 판매나 사용' 또는 '판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행' 중 나중의 사건이 일어날 때 수익으로 인식합니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 지배회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연 결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 전환사채입니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상 환 연체 등이 포함됩니다. (3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 15년~47년 기계장치 5년 시설장치 5년~15년 차량운반구 4년~6년 공기구비품 4년~8년 기타의 유형자산 3년~5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 상표권 5년 소프트웨어 3년 전속계약권 1년~15년 계약자산 5년 기타의무형자산 1년~3년 기타의무형자산 - 회원권 등 비한정 2.12 투자부동산 연결회사가 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정되고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하 는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으 로 측정하여 '금융보증부채' 로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.16 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.18 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도 는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 2.19 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 2.20 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 2.21 영업부문 연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 37에서 설명한 바와 같이 연결실체에는 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩 니다( 주석37 참조 ). 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사에는 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들입니다 다. 2.22 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2018년 3월 20 일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석23참조). 연결회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가3 년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석22 참조). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 USD JPY CNY HKD TWD THB GBP EUR 합계 금융자산 현금및현금성자산 6,119,058 38,825,647 3,451,589 94,329 - - - - 48,490,624 매출채권 4,137,458 21,583,800 11,232,195 3,189 54,633 14,386 3,599 2,757 37,032,017 기타유동채권 218,472 - - - - - - - 218,472 소계 10,474,988 60,409,447 14,683,785 97,518 54,633 14,386 3,599 2,757 85,741,112 금융부채 매입채무 294 24,092 56,911 - - - 1,599 - 82,897 차입금 - - - - - - - - - 기타유동채무 317,752 1,057,747 139,318 1,524 - - - - 1,516,340 소계 318,046 1,081,839 196,229 1,524 - - 1,599 - 1,599,237 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,015,694 (1,015,694) 1,760,801 (1,760,801) JPY 5,932,761 (5,932,761) 2,124,003 (2,124,003) CNY 1,448,756 (1,448,756) 1,789,070 (1,789,070) HKD 9,599 (9,599) 8,054 (8,054) TWD 5,463 (5,463) 8,553 (8,553) 기타 1,915 (1,915) 46,574 (46,574) (2) 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 연결회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 매도가능지분상품의 공정가액 변동으로 인한 기타포괄손익(*1) 437,039 (437,039) 359,741 (359,741) (*1) 법인세효과 고려 전 금액입니다 (3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1%p 상승시 1%p 하락시 1%p 상승시 1%p 하락시 이자율의 변동으로 인한 세전이익 1,789,713 (1,789,713) 1,442,910 (1,442,910) 4.1.2 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 고객의 경우 독립적으로신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 195,438,005 169,581,036 금융기관예치금 3,715,736 12,828,414 매도가능금융자산 1,000 1,000 매출채권 120,816,934 43,870,695 기타금융자산 31,931,931 24,004,323 기타채권 61,095,797 2,263,452 4.1.3 유동성 위험연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월 ~ 1년 이하 1년 ~ 2년 이하 2년 ~ 5년 이하 5년 초과 차입금 3,123,711 46,518,822 1,749,510 12,022,742 - 금융리스부채 15,476 39,708 38,552 22,489 - 매입채무 및 기타금융부채 210,040,162 2,362,157 1,321,002 831,607 155,502 4.2 자본위험관리연결회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 361,878,090 149,536,302 자본총계 435,630,933 375,546,396 유동자산 440,834,563 293,384,838 유동부채 330,417,380 134,647,094 부채비율 83.07% 39.82% 유동비율 133.42% 217.89% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 195,462,237 195,462,237 169,585,801 169,585,801 금융기관예치금 3,715,736 3,715,736 12,828,414 12,828,414 매도가능금융자산 12,942,067 12,942,067 11,972,366 11,972,366 기타금융자산(당기손익인식금융자산) 3,145,094 3,145,094 549,175 549,175 매출채권 120,816,934 120,816,934 43,870,695 43,870,695 기타금융자산 28,907,686 28,907,686 24,004,323 24,004,323 기타채권 61,095,797 61,095,797 2,263,452 2,263,452 소계 426,085,551 426,085,551 265,074,226 265,074,226 금융부채 매입채무 123,944,300 123,944,300 27,062,117 27,062,117 차입금 및 전환사채 58,551,309 58,551,309 56,764,139 56,764,139 기타금융부채 1,466,273 1,466,273 99,502 99,502 기타채무 90,766,130 90,766,130 19,011,150 19,011,150 소계 274,728,012 274,728,012 102,936,908 102,936,908 5.2 원가로 측정되는 금융상품 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산 비상장주식(*) 4,200,279 4,776,540 채무증권 1,000 1,000 합계 4,201,279 4,777,540 (*) 상기의 비상장주식은 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 5.3 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 8,740,788 - - 8,740,788 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - 3,024,244 120,850 3,145,094 투자부동산 - - 6,940,000 6,940,000 기타금융부채(파생상품부채) - - 1,350,048 1,350,048 (단위: 천원) 구분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 7,194,826 - - 7,194,826 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - - 549,175 549,175 투자부동산 - - 6,780,000 6,780,000 5.4 가치평가기법 및 투입 변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 당기손익인식금융자산 3,024,244 2 DCF모형 할인율 등 당기손익인식금융자산 120,850 3 DCF모형 할인율 등 기타금융부채(파생상품부채) 1,350,048 3 옵션가격결정모형 할인율 등 투자부동산 6,940,000 3 기타 (단위: 천원) 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 당기손익인식금융자산 549,175 3 DCF모형 할인율 등 투자부동산 6,780,000 3 기타 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산) - 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 195,462,237 - - 195,462,237 금융기관예치금 3,715,736 - - 3,715,736 매도가능금융자산 - - 12,942,067 12,942,067 매출채권 120,816,934 - - 120,816,934 기타채권 61,095,797 - - 61,095,797 기타금융자산 28,907,687 3,145,094 - 32,052,781 합계 409,998,391 3,145,094 12,942,067 426,085,552 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 169,585,801 - - 169,585,801 금융기관예치금 12,828,414 - - 12,828,414 매도가능금융자산 - - 11,972,366 11,972,366 매출채권 43,870,695 - - 43,870,695 기타채권 2,263,452 - - 2,263,452 기타금융자산 24,004,323 549,175 - 24,553,498 합계 252,552,685 549,175 11,972,366 265,074,226 6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채) - 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 당기손익인식금융부채 합계 차입금 52,323,300 - 52,323,300 전환사채 6,228,009 - 6,228,009 매입채무 123,944,300 - 123,944,300 기타채무 90,766,130 - 90,766,130 기타금융부채 116,225 1,350,048 1,466,273 합계 273,377,964 1,350,048 274,728,012 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 당기손익인식금융부채 합계 차입금 56,764,139 - 56,764,139 매입채무 27,062,117 - 27,062,117 기타채무 19,011,150 - 19,011,150 기타금융부채 99,502 - 99,502 합계 102,936,908 - 102,936,908 6.3 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구분 당기 전기 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) 1,565,962 (3,022,676) 손상차손/환입 (693,021) (331,123) 대여금 및 수취채권 외화환산손익 (3,640,462) 184,033 이자수익 1,129,755 954,414 대손상각비 및 환입 (1,583,219) (2,453,749) 처분손익 - 21,525 당기손익인금융자산 손상차손 (282,426) (598,128) 평가손익 - 39,947 파생상품 평가손익 248,628 - 거래손익 - (174,730) 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (1,335,004) (1,709,576) 외화환산손익 (31,787) 1,607 7. 금융자산의 신용 건전성 7.1 매출채권의 신용 건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위: 천원) 매출채권 당기말 외부신용등급이 없는 거래 상대방 Group 1 12,874,926 Group 2 97,503,323 연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계 110,378,249 Group 1 - 음반/음원 거래처(지니뮤직 등)Group 2 - 기타 거래처 7.2 기타 금융자산의 신용 건전성 상환능력 우수, 최고 - Aaa~Aa(Moody's), AAA~AA(S, Fitch), A1(국내신용평가사)상환능력 양호 - A(Moody's, S, Fitch), A2(국내신용평가사)상환능력 적정 - Baa(Moody's), BBB(S, Fitch), A3(국내신용평가사)상환가능 - Ba 이하(Moody's), BB 이하(S, Fitch), B 이하(국내신용평가사) (단위: 천원) 현금성자산 및 금융기관예치금 당기말 외부신용등급이 있는 거래상대방 상환능력 우수, 최고 59,523,744 상환능력 양호 139,629,996 상환능력 적정 - 상환 가능 - 합계 199,153,740 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 24,233 4,765 요구불예금 195,438,005 169,581,036 합계 195,462,238 169,585,801 9. 매도가능금융자산 9.1 매도가능금융자산의 상세 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 지분증권 12,941,067 11,971,366 (주)소리바다 1,337,531 1,074,235 (주)지니뮤직 6,445,812 4,897,188 (주)삼화네트웍스 957,446 1,223,403 에스엠씨아이문화조합4호(*1) 1,524,111 1,524,111 에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠 코리아펀드(*1) 1,000,000 1,000,000 기타(*1) 1,676,167 2,252,429 채무증권 1,000 1,000 합계 12,942,067 11,972,366 (*1) 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아 취득원가로 계상되었으며, 연결회사는 매 결산시점에 손상발생의 객관적인 증거를 검토하고 있습니다. 9.2 매도가능금융자산의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 11,972,366 16,703,640 취득 302,619 - 손상 (717,612) (331,123) 처분 - (1,529,508) 평가 1,545,962 (3,022,676) 기타 (161,269) 152,033 기말금액 12,942,066 11,972,366 10. 매출채권과 기타채권 10.1 매출채권 및 대손충당금 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 127,682,931 49,033,252 대손충당금 (6,865,997) (5,162,557) 매출채권(순액) 120,816,934 43,870,695 10.2 매출채권의 연령분석 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 연체되지 않은 채권 110,378,249 소계 110,378,249 연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1) 6개월 이하 1,408,926 6개월 초과 1년 이하 4,875,779 1년 초과 2,568,700 소계 8,853,405 손상채권(*2) 6개월 이하 504,572 6개월 초과 1년 이하 770,081 1년 초과 7,176,624 소계 8,451,277 합계 127,682,931 (*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다. (*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 6,865,997천원 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 10.3 매출채권의 대손충당금 변동 내역 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 5,162,557 3,712,912 손상된 채권에 대한 대손상각비 1,583,219 2,453,749 당기 중 매출채권 제각 (22,290) (998,604) 연결범위변동 142,511 (5,500) 보고기간말 금액 6,865,997 5,162,557 10.4 기타채권 당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대여금 936,884 399,614 미수금 60,141,973 1,802,840 미수수익 16,939 60,998 합계 61,095,797 2,263,452 차감: 비유동항목 389,305 446,762 유동항목 60,706,492 1,816,690 11. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 임차보증금 27,483,168 22,404,484 기타보증금 1,424,518 1,599,839 당기손익인식금융자산(*) 3,145,094 549,175 합계 32,052,780 24,553,498 차감: 비유동항목 31,931,930 24,432,648 유동항목 120,850 120,850 (*) 당기 중 3,024,244천원의 전환사채를 신규 취득하여 당기손익인식금융자산으로 지정(주석24.3 참조)하였으며, 전기말의 당기손익인식금융자산 중 282,426천원은 손상인식하였습니다(주석32 참조). 12. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선급비용 14,920,487 17,623,597 선급임차료 1,851,177 1,593,222 선급법인세 1,649,574 - 장기선급비용 1,045,831 71,416 부가세대급금 24,773 1,617,472 합계 19,491,842 20,905,708 차감: 비유동항목 1,045,831 71,416 유동항목 18,446,011 20,834,291 13. 재고자산당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 재공품 1,404,492 2,335,298 제품 5,189,300 4,661,627 상품 1,988,111 4,174,817 원재료 46,849 38,256 합계 8,628,752 11,209,998 비용으로 인식된 재고자산의 원가는 2,581,246천원이며 , 당기 중 1,576,235천원의 재고자산평가손실을 인식하였습니다 . 14. 유형자산 14.1 유형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 135,606,192 136,318,554 감가상각누계액 (42,426,565) (32,585,904) 장부금액 93,179,627 103,732,650 14.2 유형자산의 변동 내역 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 시설장치 공기구비품 기타유형자산(*1) 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 56,389,843 17,426,572 1,939,256 11,611,167 43,961,478 1,863,755 3,126,483 136,318,554 기초 감가상각누계액 - (3,167,969) (1,661,125) (2,586,601) (23,653,286) (1,516,923) - (32,585,904) 기초 장부금액 56,389,843 14,258,603 278,131 9,024,566 20,308,192 346,832 3,126,483 103,732,650 취득 17,936 312,858 56,185 396,181 2,760,511 1,173,094 5,716,661 10,433,426 감가상각 - (756,928) (166,430) (1,825,900) (8,212,473) (202,348) - (11,164,079) 매각/폐기 (3,004,013) (3,749,234) - 199,492 (808,138) (96,194) - (7,458,087) 대체 27,975 418,295 33,647 (11,193) 933,046 - (1,321,833) 79,937 환율차이 등 (1,481,746) (324,025) - (356,010) (92,546) (24,335) (165,558) (2,444,220) 기말 취득원가 51,949,995 13,458,877 2,079,981 11,501,168 46,807,711 2,452,706 7,355,753 135,606,191 기말 감가상각누계액 - (3,299,307) (1,878,449) (4,074,032) (31,919,119) (1,255,657) - (42,426,564) 기말 장부금액 51,949,995 10,159,570 201,532 7,427,136 14,888,592 1,197,049 7,355,753 93,179,627 (*1) 차량운반구, 금융리스자산, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 시설장치 공기구비품 기타유형자산(*1) 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 55,944,312 17,289,797 1,814,986 2,604,393 36,158,755 1,918,656 15,865,471 131,596,370 기초 감가상각누계액 - (2,204,238) (1,410,659) (1,357,126) (17,579,734) (1,575,397) - (24,127,154) 기초 장부금액 55,944,312 15,085,559 404,327 1,247,267 18,579,021 343,259 15,865,471 107,469,216 취득 - 16,600 124,270 4,680,454 6,281,389 251,089 2,713,273 14,067,075 감가상각 - (942,630) (250,466) (1,663,119) (7,315,588) (193,545) - (10,365,348) 매각/폐기 - - - (79,403) (408,696) (44,762) - (532,861) 대체 - - - 5,248,040 3,438,339 - (13,226,798) (4,540,419) 환율차이 등 445,531 99,074 0 (408,673) (266,273) (9,209) (2,225,463) (2,365,013) 기말 취득원가 56,389,843 17,426,572 1,939,256 11,611,167 43,961,478 1,863,755 3,126,483 136,318,554 기말 감가상각누계액 0 (3,167,969) (1,661,125) (2,586,601) (23,653,286) (1,516,923) - (32,585,904) 기말 장부금액 56,389,843 14,258,603 278,131 9,024,566 20,308,192 346,832 3,126,483 103,732,650 (*1) 차량운반구, 금융리스자산, 기타유형자산의 합계 금액입니다. 14.3. 담보 제공 내역 연결회사는 당기말 현재 (주)국민은행 차입금 32,010백만원과 관련하여 장부금액 39,322백만원의 토지, 장부금액 4,786백만원의 건물 및 장부금액 6,940백만원의 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다. 15. 금융리스 15.1 금융리스 이용 내역 연결회사는 당기말 현재 차량운반구, 공기구비품의 금융리스계약을 체결하여 당해 자산 및 부채에 각각 계상하고 있습니다. 연결회사의 리스는 리스기간 3년에서 5년으로 매월 분할상환조건으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 리스기간 종료 후 재리스 할 수 있습니다. 15.2 금융리스 변동 내역 당기말과 전기말 현재 연결회사가 금융리스 계약으로 사용중인 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차량운반구 공기구비품 소프트웨어 합계 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 취득가액 182,270 320,418 29,612 27,761 - 40,266 211,882 388,445 감가상각누계액 (90,228) (252,721) (5,429) (15,268) - (20,954) (104,267) (288,943) 장부금액 92,042 67,697 24,183 12,493 - 19,312 116,225 99,502 15.3 향후 지급할 최소리스료 당기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 향후지급액 107,615 16. 운용리스 16.1 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 리스료 총액 7,367,922 16.2 당기말 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 1년 이하 7,346,819 1년 초과 ~ 5년 이하 6,844,216 5년 초과 1,879,245 합계 16,070,280 17. 무형자산 17.1 무형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 188,770,810 101,411,654 감가상각누계액 (75,275,566) (64,360,304) 장부금액 113,495,244 37,051,350 17.2 무형자산의 변동 내역 당기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 계약자산 기타무형자산(*1) 합계 기초 취득원가 13,001,309 6,499,922 31,866,956 7,059,403 - 42,984,064 101,411,654 기초 감가상각누계액 (3,344,254) (2,216,977) (23,958,809) (5,025,670) - (29,814,594) (64,360,304) 기초 장부금액 9,657,055 4,282,945 7,908,147 2,033,733 - 13,169,470 37,051,350 취득 698,402 289,843 21,500,000 802,363 - 2,955,382 26,245,990 감가상각 - (451,335) (5,118,034) (1,019,086) - (4,255,588) (10,844,043) 매각/폐기 - - (42,561) - (16,928) (59,489) 대체 - (1,119,118) - 358,559 - 827,078 66,519 연결범위 변동 45,229,140 - - - 6,500,000 9,554,891 61,284,031 환율차이 등 - - - (28,658) - (220,456) (249,114) 기말 취득원가 58,928,851 5,670,647 53,366,956 8,220,325 6,500,000 56,084,031 188,770,810 기말 감가상각누계액 (3,344,254) (2,668,312) (29,076,843) (6,115,975) - (34,070,182) (75,275,566) 기말 장부금액 55,584,597 3,002,335 24,290,113 2,104,350 6,500,000 22,013,849 113,495,244 (*1) 당기 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 기타무형자산(*1) 합계 기초 취득원가 19,233,091 6,296,567 30,699,590 5,679,173 46,123,638 108,032,059 기초 감가상각누계액 (3,344,254) (1,687,223) (19,589,424) (3,366,868) (28,965,053) (56,952,822) 기초 장부금액 15,888,837 4,609,344 11,110,166 2,312,305 17,158,586 51,079,238 취득 - 209,940 476,875 844,608 3,620,728 5,152,151 감가상각 - (531,500) (4,704,238) (1,687,967) (6,175,346) (13,099,051) 매각/폐기 - (1,156) - (54,685) (23,000) (78,841) 대체 - - - 665,302 232,347 897,649 환율차이 등 (6,231,782) (3,683) 1,025,344 (45,830) (1,643,845) (6,899,796) 기말 취득원가 13,001,309 6,499,922 31,866,956 7,059,403 42,984,064 101,411,654 기말 감가상각누계액 (3,344,254) (2,216,977) (23,958,809) (5,025,670) (29,814,594) (64,360,304) 기말 장부금액 9,657,055 4,282,945 7,908,147 2,033,733 13,169,470 37,051,350 ( *1) 전기 회원권, 특허권, 개발비, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 17.3 영업권 손상검사 (단위: 천원) 구분 엔터테인먼트사업 (*)광고대행사업 배분된 영업권 금액 10,355,457 45,229,140 매출성장율 4.38~6.63% 2.4% 영업이익율 10.45% 3.8% 영구성장율 1.0% 0% 세전할인율 8.78% 12.6% (*) 연결회사는 당기 중 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)의 지분 전부를 취득(사업결합)한 후 보고기간 종료일에 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와과 합병하였습니다.현금창출단위집단의 회수가능액은 사용가치계산에 근거하여 결정되었으며 사용가치는 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하여 추정하였습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다. 1) 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 5개년치 사업계획을 근거로 추정하하였습니다.2) 상각절세효과는 각 자산의 상각가능성, 세법상 상각기간 및 법인세율을 고려하여 추정하였습니다. 3) 영업권 손상 검사를 위한 가중평균자본비용은 대한민국 정부가 발행한 1년 만기국고채이자율 및 유사기업의 베타를 이용한 자기자본비용, 가중평균 차입이자율을 이용하여 추정하였습니다. 주요 가정을 통한 해당 가치는 경영진의 현금창출단위(집단)에 대한 미래 추세의 추정을 나타내고 있으며, 외부자료와 내부자료(역사적 자료)를 근거로 한 손상검사 결과 사용가치가 장부금액을 초과하였습니다. 18. 투자부동산당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 토지 건물 합 계 토지 건물 합 계 기초 2,034,000 4,746,000 6,780,000 1,854,000 4,596,000 6,450,000 취득 - - - - - - 대체 - - - - - - 평가이익 187,000 (27,000) 160,000 180,000 150,000 330,000 기말 2,221,000 4,719,000 6,940,000 2,034,000 4,746,000 6,780,000 당기 중 투자부동산에서 임대수익 290,825천원과 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용 4,413천원이 발생하였습니다. 19. 관계기업, 공동기업 19.1 관계기업, 공동기업 투자 현황 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 투자 현황 은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 구 분 설립국가 소유지분율(%) 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜에스엠브랜드마케팅 관계기업 국내 46.16% 46.16% 1,837,277 1,942,976 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ (*2) 관계기업 국내 40.00% 40.00% - 24,857 SM True Co, Ltd. 관계기업 태국 49.00% 49.00% 1,009,531 1,023,222 ㈜갤럭시아에스엠(*4) 관계기업 국내 12.60% 12.60% 9,081,063 9,447,260 ㈜에스팀(구, ㈜에스팀모델) 관계기업 국내 20.00% 20.00% 3,087,332 2,930,564 (주)울림엔터테인먼트 관계기업 국내 29.00% 29.00% 299,783 2,523,790 (주)디지털어드벤처(*4) 관계기업 일본 19.40% 19.40% 11,562,527 12,268,566 (주)발전소 관계기업 국내 26.73% 26.73% - - ㈜미스틱엔터테인먼트 (*3) 관계기업 국내 28.14% - 6,176,641 - AI STARS LIMITED (*3) 관계기업 국내 30.00% - 30,142 - ㈜아이리버 (*3,4) 관계기업 국내 18.85% - 47,147,850 - 주식회사 스피커(SPEEKER) (*3) 관계기업 국내 30.00% - 114,862 - 주식회사 창원문화복합타운 (*3,4) 관계기업 국내 18.18% - 994,522 - ㈜비스츠앤네이티브스 공동기업 국내 50.00% 50.00% 133,840 225,170 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 (*1) 공동기업 국내 - 28.55% - 8,647,041 (주)더셀러브리티 공동기업 국내 50.00% 50.00% - - 합계 81,475,370 39,033,446 (*1) 당기 중 ㈜아이리버에 피합병되었으며, 합병비율에 따라 취득한 ㈜아이리버의 공정가치(8,533백만원)와의 차이를 처분손익으로 인식하였습니다. (*2) 당기 중 손상차손을 인식하였습니다. (*3) 당기 중 취득하였습니다. (*4) 소유지분율은 20%미만이나 이사회의 구성원을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다. 19.2 지분법평가 및 기타변동내역 당기 및 전기 중 관계기업, 공동기업변동 내역은 다음과 같습니다 가. 당기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 처분 기타증감 기말 (주)에스엠브랜드마케팅 1,942,975 - (105,698) - - - 1,837,277 갈갈이패밀리엔터테인먼트(주) 24,858 - (18,177) - - (6,681) - SM True Co., Ltd. 1,023,221 - 12,689 (26,379) - - 1,009,531 (주)발전소(*1) - - - - - - - (주)갤럭시아에스엠 9,447,260 - (561,203) 195,007 - - 9,081,064 (주)에스팀모델 2,930,564 - 156,768 - - - 3,087,332 (주)디지털어드벤처 12,268,566 - 352,478 - - (1,058,519) 11,562,525 (주)울림엔터테인먼트 2,523,790 - (2,224,007) - - - 299,783 (주)더셀러브리티(*2) - - - - - - - (주)비스츠앤네이티브스얼라이크 225,170 - (91,329) - - - 133,841 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 8,647,042 - 2,414,721 133,099 (8,913,095) (2,281,767) - ㈜미스틱엔터테인먼트 - 6,377,013 (200,373) - - - 6,176,640 AI STARS LIMITED - 35,165 (2,846) (2,176) - - 30,143 ㈜아이리버 - 48,532,593 (1,254,074) (130,669) - - 47,147,850 주식회사 스피커(SPEEKER) - 150,000 (35,138) - - - 114,862 주식회사 창원문화복합타운 - 1,000,000 (2,255) (3,223) - - 994,522 합계 39,033,446 56,094,771 (1,558,444) 165,659 (8,913,094) (3,346,967) 81,475,370 (*1) 누적된 미인식 지분법손실은 46,195천원 입니다.(*2) 누적된 미인식 지분법손실은 2,279,717천원 입니다. 나. 전기 (단위: 천원) 구분 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 기타증감 기말 (주)에스엠브랜드마케팅 2,335,470 - (392,494) - - 1,942,976 갈갈이패밀리엔터테인먼트(주) 56,102 - (31,245) - - 24,857 SM True Co., Ltd. 650,309 - 342,085 30,828 - 1,023,222 (주)발전소(*1) - - - - - - (주)갤럭시아에스엠 10,063,850 - (196,945) (419,645) - 9,447,260 (주)에스팀모델 3,000,000 - (69,436) - - 2,930,564 (주)디지털어드벤처 - 12,647,133 (7,484) (371,083) 12,268,566 (주)울림엔터테인먼트 - - (96,216) - 2,620,006 2,523,790 (주)더셀러브리티(*2) - - - - - - (주)비스츠앤네이티브스얼라이크 - 300,000 (74,830) - - 225,170 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 - 4,000,000 (346,350) (6,609) 5,000,000 8,647,041 합계 16,105,731 16,947,133 (872,915) (395,426) 7,248,923 39,033,446 (*1) 당기 중 미인식 지분법이익 39,947천원은 당기손익인식금융자산평가이익으로 인식되었습니다. (*2) 당기 중 미인식된 지분법손실 598,128천원은 당기손익인식금융자산평가손실로 인식되었습니다. 19.3 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보 당기말 및 전기말 현재 관계기업, 공동기업의 요약 재무정보는 다음과같습니다.가. 당기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) ㈜에스엠브랜드마케팅 6,954,728 3,226,483 3,728,245 21,319,974 (451,758) 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 18,213 5,300 12,913 127,041 (44,645) SM True Co, Ltd. 4,995,172 2,934,904 2,060,268 3,756,255 25,896 ㈜갤럭시아에스엠 51,238,616 9,351,167 41,887,449 37,543,252 (4,506,625) ㈜에스팀(구, ㈜에스팀모델) 9,366,190 5,229,218 4,136,972 17,911,176 783,840 (주)울림엔터테인먼트 8,982,400 7,948,666 1,033,734 7,828,911 (7,668,991) (주)디지털어드벤처 59,890,979 16,647,209 43,243,770 14,067,869 2,873,725 (주)발전소 102,894 275,715 (172,821) 192,613 (75,075) ㈜미스틱엔터테인먼트 11,088,874 5,034,784 6,054,090 20,673,367 (1,581,655) AI STARS LIMITED 752 19 733 - (67) ㈜아이리버 130,877,588 17,203,966 113,673,622 69,451,993 (14,092,021) 주식회사 스피커(SPEEKER) 541,266 158,393 382,873 348,011 (117,127) 주식회사 창원문화복합타운 5,462,911 17,689 5,445,222 - (22,549) ㈜비스츠앤네이티브스 611,861 344,180 267,681 616,430 (182,659) ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈(*1) 12,554,187 787,196 11,766,991 456,191 8,462,873 (주)더셀러브리티 271,294 4,830,727 (4,559,433) 332,563 (1,010,902) (*1) 당기중 ㈜아이리버로 매각되었으며 매각일까지의 재무정보입니다. 나. 전기말 (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) (주)에스엠브랜드마케팅 6,992,415 3,035,188 3,957,227 19,236,393 (1,012,622) 갈갈이패밀리엔터테인먼트(주) 214,919 156,562 58,357 173,754 (87,230) SM True Co. Ltd 3,115,889 1,027,682 2,088,207 9,032,053 698,132 (주)발전소 402,613 492,769 (90,156) 370,499 143,801 (주)갤럭시아에스엠 58,444,606 13,597,774 44,846,832 52,626,331 (1,562,620) ㈜에스팀(구, ㈜에스팀모델) 6,475,088 3,121,956 3,353,132 15,360,662 (347,182) (주)디지털어드벤처 56,402,412 11,328,458 45,073,954 48,414,896 167,400 (주)울림엔터테인먼트 9,683,976 981,252 8,702,724 7,835,523 677,191 (주)더셀러브리티 1,066,827 4,615,358 (3,548,531) 653,178 1,196,256 (주)비스츠앤네이티브스얼라이크 834,996 384,657 450,339 108,601 149,661 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 17,644,498 17,704,257 (59,759) 580,281 1,213,123 20. 기타채무, 기타부채, 금융부채 20.1 기타채무의 내역당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급금 84,735,370 15,632,325 미지급비용 5,164,275 2,330,361 장기미지급금 200,000 200,000 임대보증금 660,640 312,620 장기예수보증금 5,844 535,844 합계 90,766,129 19,011,150 차감: 비유동항목 765,058 513,464 유동항목 90,001,071 18,497,686 20.2 기타부채의 내역당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부가세예수금 6,685,323 3,161,647 예수금 3,317,736 716,163 장기선수금 9,139,929 - 장기선수수익 4,482,432 - 장기종업원급여부채 188,289 - 합계 23,813,710 3,877,810 차감: 비유동항목 13,810,650 - 유동항목 10,003,059 3,877,810 20.3 금융부채의 내역당기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융리스부채 116,225 99,502 파생상품부채(*1) 1,350,048 - 합계 1,466,273 99,502 차감: 비유동항목 61,041 53,976 유동항목 1,405,232 45,526 (*1) 내재파생상품인 전환사채에 내재되어 있는 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 중 동 전환권옵션과 관련하여 248,628천원의 평가이익을 인식하였습니다(주석 21참조). 21. 차입금 21.1 차입금의 내역당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 최장 연이자율(%) 당기말 전기말 만기일 당기말 단기차입금 ㈜베스트투자기술(*1) 2018-12-31 - 2,175,000 2,175,000 미츠이스미모토은행 - - - 8,294,480 수출입은행 2018-05-25 2.41% 5,000,000 - SBJ은행 2018-10-27 0.90% 3,132,063 - 기타 2018-01-12 3.00% 374,990 422,975 소계 10,682,053 10,892,455 장기차입금 ㈜베스트투자기술(*2) 2018-12-31 - 480,303 480,303 미스이스미토모은행 - - - 181,172 KB국민은행 - - - 3,192,720 KB국민은행 2018-08-29 2.98% 4,409,600 4,409,600 KB국민은행 2018-05-30 2.55% 19,800,000 19,800,000 KB국민은행 2018-06-30 2.65% 7,800,000 7,800,000 SBJ은행 2021-09-07 1.50% 6,533,444 7,091,780 SHINHAN BANK AMERICA 2018-07-17 5.00% 2,304,240 2,916,109 한미은행 2019-03-09 5.25% 313,660 - 소계 41,641,247 45,871,684 유동성대체 (36,644,165) (35,094,784) 차감계 4,997,082 10,776,900 전환사채 개인 2020-08-28 2.00% 6,228,009 - (*1) 연결회사는 ㈜베스트투자기술(구, ㈜포이보스창업투자)의 BTIC 제1호 투자조합 및 ㈜월드뮤직엔터테인먼트와 2002년 3월 7일에 2년간 3자간 음반유통대행계약(프로젝트 투자)을 체결하고, BTIC 제1호 투자조합으로부터 40억원을 지급받아 조건부장기차입금으로 계상하고,동 금액을 ㈜월드뮤직엔터테인먼트에 재투자하였습니다. 그러나, ㈜월드뮤직엔터테인먼트는 자금사정의 악화로 2003년 2월 4일자로 부도발생하였으며, 이러한 사실은 계약해지사유에 해당합니다.이로 인하여 즉시 상환의무가 발생한 조건부장기차입금 전액은 단기차입금 및 유동성장기부채로 계정 재분류되었으며, 당기말 현재의 잔액은 2,175,000천원입니다.(*2) 회사는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합의 100억원 펀드에 10%의 지분으로 참가하였으며, BTIC 제1호 투자조합으로부터 음반제작 투자금을 지원받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의해 음반판매대금의 총수입에서 임가공비, 인쇄비, 유통대행비, 가수 인세, 프로듀스 인세, 매니지먼트 인세 등을 공제한 금액을 투자 인세로 BTIC 제1호 투자조합에 지급해야 하며, 계약기간 내에 투자금을 전액 반환하지 못할 경우 투자손실금의 40%까지는 정산해야 하는 의무가 있습니다. 이러한 조건에 따라 회사가 부담해야 할 금액은 유동성장기차입금으로 계상되어 있습니다. 21.2 전환사채 (1) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 행사기간 행사(전환)가격 특약사항 최초발행금액 전환사채 2017.10.19 2020.10.18 2018년 10월 19일~2020년 09월 18일 3,097원 (*) 1. 표면이자율: 0%2. 만기보장수익율: 연복리 2.0% 7,700,000 (*) 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 합니다. 전환가액은 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액 이상이어야 합니다. 연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 연결회사는전환권을 기타금융부채로 분류하여 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하였습니다(주석20.3 참조). (2) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 발행금액 7,700,000 상환할증금 474,477 전환권조정 (1,946,468) 합 계 6,228,009 (3) 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 기초금액 - 발행금액 7,700,000 기말금액 7,700,000 22. 퇴직급여 22.1 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 확정급여부채 15,988,686 6,347,953 사외적립자산의 공정가치 (11,916,048) (3,574,184) 재무상태표상 순확정급여부채 4,072,638 2,773,769 22.2 확정급여부채의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 6,347,953 5,517,184 당기근무원가 2,074,093 1,600,310 이자비용 229,854 140,145 재측정요소: - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 727,912 (24,247) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 807,084 236,274 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (1,095,152) (717,792) 사업결합으로 인수한 부채 6,896,942 - 종속기업의 처분 - (403,921) 보고기간말 금액 15,988,686 6,347,953 22.3 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 (3,574,184) (3,362,863) 이자수익 (99,025) (86,311) 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) 52,588 48,112 기여금: (3,045,360) (866,077) 제도에서의 지급: - 급여의 지급 962,973 553,007 사업결합으로 인수한 자산 (6,213,040) - 종속기업의 처분 - 139,948 보고기간말 금액 (11,916,048) (3,574,184) 22.4 사외적립자산의 구성 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 공시가격 비공시가격 합계 구성비(%) 공시가격 비공시가격 합계 구성비(%) 단기금융상품 11,916,048 - 11,916,048 100.0 3,574,184 - 3,574,184 100.0 22.5 주요 보험수리적가정 (단위: %) 구분 당기 전기 할인율 3.43%~2.82% 3.05% 미래임금상승률 3.27%~4.00%+승급률 3.00% + 승급률 22.6 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 천원) 구분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동폭 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% 7,506,221 10,194,527 임금상승률 1.00% 10,180,719 7,493,988 22.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년미만 1년~2년 미만 2~5년 미만 5년이상 합계 급여지급액 1,014,919 1,455,727 3,394,829 9,789,716 15,655,191 23. 법인세비용23.1 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용 당기법인세 33,044,575 18,291,490 과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항 2,248,745 300,485 이연법인세비용 일시적차이의 발생과 소멸 (6,178,677) (1,803,040) 법인세비용 29,114,643 16,788,935 23.2 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 세전금액 세금효과 세후금액 세전금액 세금효과 세후금액 확정급여제도의 재측정요소 (1,587,584) 386,573 (1,201,011) (260,139) 62,953 (197,186) 매도가능금융자산평가손익 1,545,961 (379,973) 1,165,988 (3,022,675) 737,728 (2,284,947) 23.3 당기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 세전금액 세금효과 세후금액 자기주식처분이익 155,290 (34,164) 121,126 23.4 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 24,405,391 22,599,144 적용세율에 따른 세부담액 10,642,788 6,801,513 조정사항 세무상 과세되지 않는 수익/비용의 법인세 효과 4,052,119 2,063,066 실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동 4,624,698 1,519,037 세율차이 등(외국납부세액) 6,743,300 5,018,248 과거기간 당기법인세에 대하여 인식한 조정사항 2,248,745 300,485 기타 802,993 1,086,586 법인세비용 29,114,643 16,788,935 평균유효세율 119.3% 74.29% 23.5 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산되었는 바, 2017년 이후 실현분에 대해서는 24.2%를 적용하여 산정되었습니다. 23.6 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.- 당기 (단위: 천원) 구분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 연결범위변동 기말금액 확정급여부채 555,584 (202,617) 386,573 (64,570) 674,970 매도가능금융자산 2,449,816 118,845 (379,973) - 2,188,688 재고자산 976,181 691,652 - - 1,667,833 대손충당금 2,410,031 (872,871) - - 1,537,160 반품충당부채 273,390 76,387 - - 349,777 채무면제이익 69,740 - - - 69,740 유형자산 447,901 (5,990) - - 441,911 무형자산 (1,998,371) 371,575 - (3,235,100) (4,861,896) 외화환산손익 21,313 - - - 21,313 미수수익 (40,283) (142,297) - - (182,580) 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식 (454,478) 185,211 - - (269,267) 전환사채 상환할증금 - 201,302 - - 201,302 미지급비용 783,895 (108,611) - - 675,284 투자부동산 (457,580) (119,235) - - (576,815) 이월결손금 317,160 3,288,722 - - 3,605,882 기타 (66,554) 2,690,004 - - 2,623,450 합계 5,287,745 6,172,077 6,600 (3,299,670) 8,166,752 - 전기 (단위: 천원) 구분 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 확정급여부채 406,651 85,980 62,953 555,584 매도가능금융자산 434,184 1,277,904 737,728 2,449,816 재고자산 710,523 265,658 - 976,181 대손충당금 3,974,037 (1,564,006) - 2,410,031 반품충당부채 253,785 19,605 - 273,390 채무면제이익 69,740 - - 69,740 유형자산 355,656 92,245 - 447,901 무형자산 (2,932,650) 934,279 - (1,998,371) 외화환산손익 (22,628) 43,941 - 21,313 미수수익 (48,248) 7,965 - (40,283) 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식 1,042,320 (1,496,798) - (454,478) 미지급비용 862,916 (79,021) - 783,895 투자부동산 (377,720) (79,860) - (457,580) 이월결손금 989,879 (672,719) - 317,160 기타 571,659 (638,213) - (66,554) 합계 6,290,104 (1,803,040) 800,682 5,287,745 23.7 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 대손충당금 및 대손금 23,130,022 15,053,851 종속기업 및 관계기업투자주식 등 (5,222,205) 19,771,561 종속기업 이월결손금 1,605,759 4,629,633 합계 19,513,576 39,455,045 24. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 24.1 충당부채의 내역 및 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 증가 사용 기타 기말 기초 증가 사용 기말 반품충당부채(*1) 1,129,709 315,648 - - 1,445,357 1,048,700 1,069,427 (988,418) 1,129,709 복구충당부채(*2) 771,099 190,829 (19,552) 270,122 1,212,498 749,753 21,346 - 771,099 합 계 1,900,808 506,477 (19,552) 270,122 2,657,855 1,798,453 1,090,773 (988,418) 1,900,808 (*1) 연결회사는 과거에 실제 발생한 반품율에 근거한 합리적 추정치를 산출하여 반품충당부채를 인식하고 있습니다.(*2) 연결회사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 따라서, 연결회사는 당기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 24.2 우발부채의 내용(1) 당기말 현재 지배기업은 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 맺고 있으며, 당기 중 5,000백만원을 실행하였습니다.(2) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 하나은행 외 1개 금융기관과 계약이행보증 25,000백만원 및 외상매출담보대출 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다. (3) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 6,295백만원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.(4) 계류중인 소송사건① 지배기업당기말 현재 지배기업은 전속계약효력부존재, 손해배상과 관련하여 총 2건의 소송에피고로 계류 중이며 총 소송가액은 200백만원입니다. 지배기업은 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.② 종속기업종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 2007년 합병시 영업권에 대하여 익금산입을 누락하였다는 사유로 2013년중 과세당국으로부터 2007년 귀속 법인세 3,654백만원을부과받았으며, 이후 불복청구서를 제출하여 심판청구를 진행하였으나, 2015년 2월 9일 심판청구가 기각되었습니다. 2015년 행정소송을 제기하였습니다. 2017년 2월 2일 1심 일부승소(3,118백만원) 판결을 받았으며, 패소부분(536백만원)에 대하여 불복하여 2017년 2월 16일 항소를 제기하였습니다. 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다. (5) 담보제공자산 등연결회사는 당기말 현재 (주)국민은행 차입금과 관련하여 토지, 건물 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 참조). ① 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 당기말 현재 계약이행보증과 관련하여 10백만원의 정기예금이 질권 설정되어 있습니다. ② 종속기업인 S.M. F Development Japan.의 차입금과 관련하여 Sumitomo Mitsui Banking Corporation에 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬의 정기예금 JPY 330,000,000(원화환산금액: 3,132백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.③ 종속기업인 Creative Space Innovation Inc.는 당기말 현재 ㈜신한은행 차입금 2,304백만원과 관련하여 포괄적 소구권에 의해 자산가액 7,117백만원이 담보로 제공되어 있습니다. ④ 종속기업인 Creative Space Development, LLC는 당기말 현재 한미은행 차입금 314백만원과 관련하여 장부가액 9,833백만원의 토지 및 건물 등의 자산이 담보로 제공되어 있습니다. 24.3 주요 약정사항회사는 당기 중 SK텔레콤 주식회사와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은 상호 지분투자 등을 수행하였습니다. (1) 회사는 SK텔레콤㈜의 종속기업인 ㈜아이리버의 유상증자(40,000백만원)에 참여하였으며, 회사의 공동기업인 ㈜ 에스엠모바일커뮤니케이션즈가 ㈜아이리버에 피합병되었습니다. 또한 회사의 종속기업인 S.M. Life Design Company Japan Inc.의 지분 전부를 ㈜아이리버에 매각하였습니다. 그 결과 회사는 ㈜아이리버에 유의적 영향력을 확보하였습니다. (2) SK텔레콤㈜는 회사의 종속회사인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자(65,000백만원)에 참여하여㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 관계기업이 되었습니다. (3) 회사의 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤㈜의 종속회사인 에스케이플래닛㈜에서 물적 분할하여 설립된 ㈜에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득(66,000백만원) 후 합병하였습니다. (4) 회사는 SK텔레콤㈜로부터 ㈜아이리버가 발행한 전환사채(7,362백만원)를 인수하였으며, 당기손익인식금융자산으로 계상하고 있습니다. 상기 거래외 회사와 SK텔레콤㈜는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모할 예정입니다. 25. 자본금과 주식발행초과금 25.1 당기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 21,755,663주 및 500원입니다. 25.2 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 주식수(단위:천주) 자본금 주식발행초과금 전기초 20,822 10,411,147 125,056,981 유상증자 933 466,685 37,531,135 전기말 21,755 10,877,832 162,588,116 당기말 21,756 10,877,832 162,588,116 25.3 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 162,588,116 162,588,116 기타자본잉여금 7,864,174 2,267,826 합계 170,452,290 164,855,942 26. 주식기준보상연결회사는 연결회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 블랙-숄즈 모형 및 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 26.1 당기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. ① 회 사 차수 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 8차 2013년 3월 22일 - 용역제공조건 : 3년 45,109원 2016.3.22 ~ 2017.3.21 9차 2014년 3월 21일 44,000주 용역제공조건 : 3년 48,334원 2017.3.21 ~ 2018.3.20 10-1차 2015년 3월 27일 504,000주 용역제공조건 : 3년 35,587원 2018.3.27 ~ 2019.3.26 10-2차 2015년 4월 8일 7,000주 용역제공조건 : 3년 35,594원 2018.4.8 ~ 2019.4.7 11차 2017년 3월 31일 462,000주 용역제공조건 : 2년 23,251원 2019.3.31 ~ 2022.3.30 ② 종속기업: (주)에스엠컬처앤콘텐츠 차수 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 1차 2013년 3월 22일 - 용역제공조건 : 3년 3,568원 2016.3.22~2017.3.21 2차 2014년 3월 21일 450,000주 용역제공조건 : 3년 3,709원 2017.3.21~2018.3.20 3차 2014년 10월 22일 632,000주 용역제공조건 : 3년 3,048원 2017.10.22~2018.10.21 4차 2015년 3월 27일 1,007,000주 용역제공조건 : 3년 3,097원 2018.3.27~2019.3.26 5차 2017년 3월 31일 914,000주 용역제공조건 : 2년 2,143원 2019.3.31~2022.3.31 ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. 부여일 당기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2015년 7월 13일 1,480,000주 용역제공조건 : 3년 HKD 1 2018.7.13~2025.7.12 26.2 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다. 구분 회사 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 DREAMMAKEREntertainment Ltd. 8차 9차 10-1차 10-2차 11차 1차 2차 3차 4차 5차 부여일 현재 공정가치 26,841원 23,503원 13,439원 14,937원 7,804원 1,895원 2,241원 1,549원 1,536원 773원 HKD 26.64 부여일 현재 주가 48,600원 47,800원 35,600원 35,450원 23,500원 3,535원 3,835원 2,860원 3,000원 2,215원 HKD 35.91 행사가격 45,109원 48,334원 35,587원 35,594원 23,251원 3,568원 3,709원 3,048원 3,097원 2,143원 HKD 1 기대주가변동성(*1) 74.16% 66.69% 49.55% 56.73% 42.25% 74.88% 78.90% 78.59% 72.82% 48.28% 10.37% 기대존속기간(*2) 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 7.5년 기대 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 무위험이자율(*3) 2.61% 2.94% 1.80% 1.74% 1.71% 2.61% 2.94% 2.28% 1.80% 1.71% 1.83% (*1) 기대주가변동성은 각 회사의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 가득조건을 고려한 약정용역기간 이후 평균적으로 행사한다는가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익률입니다. 26.3 당기말 현재 연결회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과같습니다. (단위: 주) 구분 회사 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 8차 9차 10-1차 10-2차 11차 1차 2차 3차 4차 5차 최초부여수량 291,000 52,000 630,000 7,000 507,500 1,529,000 550,000 1,106,000 1,594,000 1,025,000 1,590,000 전기말 누적소멸수량 (82,500) - (79,000) - - (406,000) - (405,000) (408,000) - - 기초 208,500 52,000 551,000 7,000 - 1,123,000 550,000 701,000 1,186,000 - 1,590,000 당기 행사수량 - - - - - - - - - - - 당기 부여수량 - - - - 507,500 - - - - 1,025,000 - 당기 소멸수량 (208,500) (8,000) (47,000) - (45,500) (1,123,000) (100,000) (69,000) (179,000) (111,000) (110,000) 당기말 - 44,000 504,000 7,000 462,000 - 450,000 632,000 1,007,000 914,000 1,480,000 당기말 행사가능수량 - 44,000 - - - 450,000 632,000 - - - 26.4 연결회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 DREAMMAKEREntertainment Ltd. 계 8차 9차 10-1차 10-2차 11차 1차 2차 3차 4차 5차 당기 인식된 보상원가 - (100,966) 1,885,117 34,853 1,365,026 - (136,302) 219,297 353,380 267,490 1,705,719 5,593,614 당기말 누적보상원가 - 1,034,132 6,253,664 95,392 1,365,026 - 1,008,450 1,094,141 1,531,687 267,490 4,736,824 17,386,806 당기말 잔여보상원가 - - 519,592 9,167 2,769,181 - - - 118,655 439,032 2,793,005 10,776,900 26.5 회사는 2017년 7월 17일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 160,000주의 스탁그랜트를 부여하였으며, 이로 인하여 5,552,000천원의 주식보상비용을 추가로 인식하였습니다(주석 35.6 참조). 26.6 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 6월 30일 이사회 결의에 의하여 주요임원들에게 530,000주의 스탁그랜트를 부여하였으며, 이로 인하여 1,346,200천원의 주식보상비용을 추가로 인식하였습니다(주석 35.6 참조). 26.7 당기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 총보상원가(*1) 12,491,813 6,339,783 - 판매비와관리비 8,184,524 4,312,375 - 용역원가 2,606,319 1,503,937 - 제조원가 1,700,970 523,471 (*1) 연결회사는 스탁그랜트의 부여로 6,898,200천원의 주식보상비용을 추가로 인식하였습니다. 27. 기 타자본항목 및 기타포괄손익누계액 27.1 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 (5,494,874) - 자기주식처분손실 (1,013,000) (1,013,000) 주식선택권 14,313,118 11,173,437 지분변동차액 22,819,446 9,851,282 기타 1,522,081 1,522,082 합계 32,146,771 21,533,801 27.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초 증감 기말 매도가능금융자산평가손익 923,745 1,307,393 2,231,138 지분법자본변동 (311,258) 165,659 (145,599) 해외사업환산손익 (665,729) (5,964,062) (6,629,791) 자산재평가차익 1,183,106 - 1,183,106 합계 1,129,864 (4,491,010) (3,361,146) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다. 28. 이익잉여금 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미처분이익잉여금 134,145,631 131,075,964 29. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 계속영업에서 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 급여 32,711,628 20,846,072 확정급여제도와 관련된 비용 2,314,953 1,740,847 복리후생비 3,598,093 2,557,065 주식보상비용 8,184,525 4,312,375 운반비 2,868,787 2,193,309 지급임차료 9,354,438 7,374,790 지급수수료 12,546,254 14,514,370 감가상각비 10,061,196 7,578,843 무형자산상각비 2,308,563 1,954,512 광고선전비 6,280,391 5,373,813 여비교통비 2,716,747 2,471,453 수도광열비 1,415,769 1,150,720 통신비 755,532 713,216 보험료 1,561,903 1,587,390 대손상각비 1,583,219 2,453,749 기타 7,200,856 4,730,931 합계 105,462,854 81,553,455 30. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 계속영업에서 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기(*) 전기 재고자산의 변동 등 2,581,246 (1,203,429) 감가상각비 및 무형자산상각비 21,721,083 23,246,105 인건비 68,770,234 50,873,094 소모품비 2,591,511 3,148,366 제작비 5,940,703 5,930,646 외주가공비 등 34,044,668 32,313,448 운반비 3,173,148 2,775,469 지급수수료 38,540,986 39,198,624 지급인세 20,524,702 18,485,020 지급출연료 107,811,191 110,265,632 지급임차료 16,126,173 17,937,337 광고선전비 6,306,179 5,534,984 기타비용 26,313,380 28,625,920 합계 354,445,204 337,131,216 (*) 매출원가, 판매비와관리비의 합계액입니다. 31. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 계속영업에서 발생한 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익: 외환차익 337,829 3,196,803 외화환산이익 446,726 485,593 투자자산처분이익 32,612 - 투자부동산평가이익 160,000 330,000 유형자산처분이익 761,996 12,931 무형자산처분이익 - 195,387 수입임대료 199,235 44,402 자산집단처분이익 - 1,438,311 기타의대손충당금환입 120,277 - 잡이익 470,016 938,117 합계 2,528,691 6,641,544 기타비용: 외환차손 946,335 1,076,950 외화환산손실 917,173 650,732 유형자산처분손실 1,334,737 71,081 유형자산손상차손 - 2,245,089 매각예정비유동자산손상차손 - 2,453,376 기타의대손상각비 550,309 1,129,467 기부금 412,673 280,626 잡손실 71,586 58,900 합계 4,232,813 7,966,221 32. 금융수익과 금융비용 당기와 전기 중 계속영업에서 발생한 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익: 이자수익 1,129,755 954,414 외환차익 209,200 2,623,247 외화환산이익 - 730,390 장기금융상품처분이익 21,525 - 매도가능금융자산처분이익 24,590 - 당기손익인식금융자산평가이익 - 39,947 파생상품평가이익 248,628 224,769 합계 1,633,698 4,572,767 금융비용: 이자비용 1,208,319 1,709,576 외환차손 1,049,646 185,465 외화환산손실 3,672,249 544,751 파생상품거래손실 - 399,499 매도가능금융자산손상차손 717,612 331,123 당기손익인식금융자산손상차손 282,426 - 당기손익인식금융자산평가손실 - 598,128 기타비유동금융자산손상차손 - 1,743,012 기타금융비용 126,685 - 합계 7,056,937 5,511,554 33. 주당이익 33.1 보통주당기순이익 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 내역 당기 전기 지배기업 소유주지분 계속영업순이익 4,328,152,637 4,271,496,412 가중평균유통보통주식수(*) 21,640,331 21,560,226 기본주당계속영업이익 200 198 지배기업 소유주지분 중단영업순손실 - (622,943,070) 가중평균유통보통주식수(*) - 21,560,226 기본주당중단영업손실 - (29) 지배기업 소유주지분 당기순이익 4,328,152,637 3,648,553,342 가중평균유통보통주식수(*) 21,640,331 21,560,226 기본주당순이익 200 169 (*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기초 발행보통주식수 21,755,663 20,822,293 자기주식 효과(*1) (115,332) - 유상증자 효과(*2) - 737,933 가중평균유통보통주식수 21,640,331 21,560,226 (*1) 연결회사는 신탁계약을 통해 당기 중 192,985주의 자기주식을 취득하였습니다.(*2) 연결회사는 2016년 1월 4일과 3월 23일 유상증자로 각각 보통주 63,370주 및 870,000주를 발행하였습니다. 33.2 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권(11차 주식선택권 및 스탁그랜트)이 있습니다. (단위: 원, 주) 구분 당기 지배주주 보통주당기순이익 4,328,152,637 발행된 가중평균유통보통주식수 21,640,331 조정내역 스탁그랜트 160,000 11차 주식선택권 1,393 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 21,801,724 희석주당순이익 계속영업 보통주 주당이익 199 중단영업 보통주 주당이익 - 34. 영업으로부터 창출된 현금 34.1 조정사항 (단위: 천원) 구분 당기 전기 조정: 법인세비용 29,114,643 16,788,935 감가상각비 11,164,079 10,365,348 무형자산상각비 10,844,043 13,099,051 외화환산이익 (446,726) (1,215,983) 외화환산손실 4,589,422 1,195,483 유형자산처분이익 (761,996) (12,931) 유형자산처분손실 1,334,737 77,283 이자수익 (1,129,755) (954,770) 이자비용 1,208,319 1,711,189 관계기업과 공동기업투자손실 387,177 - 종속기업투자주식 처분이익 (22,537,074) - 지분법손익 1,558,445 872,916 매도가능금융자산의 손상차손/환입 717,612 331,123 매도가능금융자산처분이익 (24,590) - 투자부동산평가이익 (160,000) (330,000) 파생상품평가이익 (248,628) (224,769) 당기손익인식금융자산손상차손 282,426 - 확정급여제도와 관련된 비용 2,227,751 1,654,144 주식보상비용 12,491,813 6,339,783 대손상각비 및 기타의대손상각비 2,013,250 3,583,215 기타수익 (41,750) 64,363 기타비용 378,224 328,384 유형자산손상차손 - 2,245,089 무형자산처분이익 - (195,387) 무형자산처분손실 - 5,121 기타투자자산손상차손 - 1,743,012 종속기업처분손실 - 848,691 당기손익인식금융자산평가손실 - 598,128 당기손익인식금융자산평가이익 - (39,947) 매각예정비유동자산손상차손 - 2,453,376 종속기업처분이익 - (5,878,971) 자산집단처분이익 - (1,438,311) 파생상품거래손실 - 399,499 소 계 52,961,422 54,413,064 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권의 증가 (83,215,085) (7,652,187) 기타채권의감소(증가) 14,728,656 (1,547,583) 선급금의 증가 (14,064,190) (7,620,729) 비유동선급금의 감 111,476 219,237 기타유동자산의 감소(증가) 10,770,372 (5,982,211) 기타비유동자산의 감소(증가) (1,072,157) 24,600 미수수익의 증가 - 50,612 재고자산의 증가 (909,272) (1,055,041) 매입채무의 증가(감소) 89,419,586 (4,431,936) 미지급금의 증가 7,488,298 3,694,969 미지급비용의 증가(감소) 3,086,688 (195,376) 선수수익의 증가(감소) 13,219,022 (111,537) 선수금의 증가(감소) (793,900) 11,177,014 기타유동부채의 증가(감소) 7,372,411 (246,124) 기타비유동부채의 증가(감소) 3,534,172 (2,500) 충당부채의 감소 (6,926) (1,844) 퇴직금의 지급 (1,117,473) (164,785) 사외적립자산의 증가 (2,082,388) (866,077) 소 계 46,469,290 (14,711,498) 34.2 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구분 당기 유형자산 취득으로 인한 미지급금 89,287 무형자산 취득으로 인한 미지급금 967,544 관계기업주식의 취득(주석 19) 4,000,000 34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위: 천원) 구분 기초 재무현금흐름 비현금흐름 기말 장단기차입금 56,764,139 (3,252,795) (1,188,044) 52,323,300 전환사채 - 7,700,000 (1,471,991) 6,228,009 계 56,764,139 4,447,205 (2,660,035) 58,551,309 35. 특수관계자35.1 당기말과 전기말 현재 회사의 주요 특수관계자현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 당기말 전기말 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co., Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀, ㈜미스틱엔터테인먼트, ㈜스피커, AI Stars, ㈜아이리버, S.M.Life Design Company Japan Inc., 주식회사 창원문화복합타운, ㈜디지털어드벤처, ㈜울림엔터테인먼트 등 (주)에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트(주), SM True Co., Ltd., (주)발전소, (주)갤럭시아에스엠, (주)에스팀모델, (주)울림엔터테인먼트, (주)디지털어드벤처 공동기업 ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스 ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스, ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 기타 ㈜에브리싱코리아, , SM Mobile Communications Japan Co., Ltd., ㈜에스팀엔터테인먼트, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, SK텔레콤(주) 및 SK Group의 대규모기업집단 소속회사, 주주 및 임원 (주)에브리싱코리아, (주)에브리싱재팬, SM Mobile Communications Japan Co., Ltd., (주)에스팀엔터, 라이크기획, (주)에스엠아트컴퍼니, (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아, 주주 및 임원 35.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기 전기 매출 기타수익 유형자산거래 영업비용 기타비용 매출 기타수익 영업비용 기타비용 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 4,563,289 39,553 - 271,575 870,598 6,656,852 5,200 - 947,513 SM TRUE Co,Ltd 1,472,853 1,047 - - 10 3,584,649 - - 551 ㈜발전소 6,488 - - - - 3,580 - 480 - ㈜갤럭시아 에스엠 - - - - - 5,000 - - - ㈜에스팀(구, ㈜에스팀모델) - - - - - 13,636 - - - ㈜미스틱엔터테인먼트 253,667 - - - 23,300 - - - - (주)아이리버 180,000 85,508 24,602 6,033 595,762 - - - - S.M.Life Design Company Japan Inc. 990,302 - - - 9,105 - - - - ㈜디지털어드벤처 1,099,105 - - - - - - - - ㈜울림엔터테인먼트 등 19,702 - 4,364,500 - - 59,359 - 116,511 447,792 공동기업 ㈜더셀러브리티 27,273 - - - - 55,466 - - - ㈜비스츠앤네이티브스 13,840 - - - - 3,161 - - 9,671 기타 ㈜에브리싱코리아 - - - - - 29,712 335,708 - 1,152,618 라이크기획 - - - - 10,832,696 - - 11,039,583 - ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아 - 75,567 - - 1,849 - 237,938 - - ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈(*1) 28,445 2,773 - - 1,033 530 7,051 - 30,000 SK텔레콤㈜ 5,187,635 - - 11,569 33,214 - - - - SK브로드밴드(주) 1,324,608 - - 3,192 64,675 - - - - 에스케이플래닛㈜ 1,633,062 - - 49,000 561,729 - - - - 기타특수관계자 2,054,754 - 8,638 514,745 298,850 - - - - 주요경영진 임원 - 5,401 - 838,302 - - - 3,000 115,519 합계 18,855,023 209,849 4,397,740 1,694,416 13,292,821 10,411,945 585,897 11,159,574 2,703,664 (*1) 아이리버와의 합병 직전까지 거래 금액입니다. 또한, 회사의 종속회사인 (주)에브리싱은 회사의 공동기업인 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈로부터 EverySing App 사업부문을 사업양수(양수금액 2,221백만원)하였으며, EVERYSING JAPAN CO., LTD 주식을 취득(취득금액 110백만원)하였습니다. 35.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기말 전기말 채권 채무 차입금 등 채권 대여금 등 채무 차입금 등 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 1,309,605 336,631 360,090 1,453,803 - 216,254 - SM TRUE Co,Ltd 949,812 - - 570,391 - - - ㈜발전소 - 47,390 - 880 170,000 12,248 - ㈜에스팀(구, ㈜에스팀모델) - - - 15,000 - - - ㈜미스틱엔터테인먼트 27,128 - - - - - - (주)아이리버 29,194 169,138 - - - - - S.M.Life Design Company Japan Inc. 335,831 - - - - - - (주)울림엔터테인먼트 - 39,746 - 31 - 39,652 - 공동기업 ㈜더셀러브리티 30,000 8,322 - - 2,000,000 - - (주)비스츠앤네이티브스 - 479 - - - - - 기타 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈 - - - 165,129 - 34,080 - ㈜에브리싱코리아 5,662,475 651,039 - 5,663,003 - 651,039 - 라이크기획 - 3,430,181 - - - 3,311,658 - (주)컬쳐테크놀로지그룹아시아 14,258 1,623 30,150 2,953 - - - ㈜에스엠아트컴퍼니 132 7,187 - 132 - 7,187 - SK텔레콤㈜ 21,635,805 103,950 - - - - - SK브로드밴드(주) 3,014,544 575,688 - - - - - 에스케이플래닛㈜ 7,796,773 199,514 - - - - - 기타특수관계자 3,627,855 511,705 - - - - - 주요경영진 임원 5,833,324 - 374,990 4,708,819 - 24,999 422,975 합계 50,266,736 6,082,593 765,230 12,580,141 2,170,000 4,297,117 422,975 35.4 특수관계자와의 자금 거래당기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 현금출자 대여 회수 차입 상환 관계기업 ㈜미스틱엔터테인먼트 - - - - 6,377,013 AI STARS LIMITED - - - - 35,165 (주)아이리버 - - - - 39,999,995 주식회사 스피커(SPEEKER) - - - - 150,000 주식회사 창원문화복합타운 - - - - 1,000,000 기타 주주, 임원 - 16,516 - - - 전기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 전기 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 현금출자 대여 회수 차입 상환 공동기업 ㈜더셀러브리티 500,000 - - - - ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 - - - - 4,000,000 기타 주주, 임원 - - 396,022 - - 35.5 기타사항 회사는 당기 중 SK텔레콤 주식회사와 전략적 제휴 관계를 맺고 상호 지분투자 등을 수행하였습니다(주석 24.3참조). 35.6 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 1,890,076 1,094,958 퇴직급여 567,166 120,018 주식기준보상(주석 26) 5,331,482 561,060 합계 7,788,724 1,776,036 상기의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결회사의 등기임원입니다. 36. 사업결합 (1) 연결회사는 2017년 10월 1일을 간주취득일로, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)의 지분 전부를 취득하고 2017년 12월 31일을 기준으로 종속기업인 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주) 를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 동일지배 하의 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리하였습니다. 회사는 합병을 통하여 회사의 사업을 다각화하고 관리비용을 절감할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 구분 합병법인 피합병법인 회사명 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주) 주요사업 영상콘텐츠 제작 및 배금, 국내외 일반여행알선, 연예 매니지먼트 등 광고대행업 (2) 인수에서 발생한 45,229백만원의 영업권은 연결회사와 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다.(3) 피합병법인의 주식 전부를 합병법인이 보유하고 있으므로, 합병으로 인하여 합병법인이 추가로 발행한 주식 및 합병대가가 없습니다. (4) 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이전대가 현금 61,564,509 이전대가 합계 61,564,509 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 3,112,044 매출채권및기타채권 107,554,317 기타유동자산 2,603,781 비유동매출채권및기타채권 899,395 비유동기타금융자산 50,672 유형자산 605,994 무형자산 16,413,450 매입채무및기타채무 (108,374,563) 선수수익 (2,026,802) 기타유동부채 (346,107) 확정급여부채 (405,455) 복구충당부채 (270,122) 비유동기타채무 (181,565) 이연법인세부채 (3,299,670) 인수한 순자산 장부금액 16,335,369 영업권 45,229,140 (5) 연결손익계산서에 반영된 취득일 이후 해당 사업부의 매출 및 순이익은 각각 37,730백만원 및 2,735백만원입니다. 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 분할신설된 법인이므로, 당기 기초시점부터 연결됐다면, 연결포괄손익계산서에 계상됐을 연결회사의 매출과 순이익의 차이는 없습니다. 37. 영업부문 정보 37.1 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 당기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업 및 매니지먼트를 수행하는 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며 내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 연결회사의 각 영업단위별 매출, 지역별 매출 및 지역별 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다. 37.2 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.(1) 영업단위별 매출 (단위: 천원) 구분 당기 전기 계속영업 엔터테인먼트 314,898,416 338,475,377 기타 50,488,088 11,394,852 소 계 365,386,504 349,870,229 중단영업 기타 - 2,774,139 합 계 365,386,504 352,644,368 (2) 지역별 매출 (단위: 천원) 구분 당기 전기 계속영업 국내 239,888,639 157,608,530 일본 74,993,539 95,034,378 기타 국외 50,504,326 97,227,321 소 계 365,386,504 349,870,229 중단영업 기타 - 2,774,139 합 계 365,386,504 352,644,368 (3) 지역별 비유동자산(금융상품, 기타채권, 관계기업 및 공동기업투자주식, 이연법인세자산 제외) (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 국내 184,662,889 121,626,788 일본 11,480,559 7,720,501 미국 15,994,550 17,549,567 기타 국외 172,653 177,778 합 계 212,310,651 147,074,634 38. 중단영업 연결회사는 전기 중 (주)에브리싱코리아에 대한 지배력을 상실함에 따라 IT서비스사업부문을 중단영업으로 분류하였습니다. 38.1 전기의 중단영업손익과 관련한 정보는다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 전기 매출액 2,774,139 매출원가 (1,620,229) 매출총이익 1,153,910 판매비와관리비 (2,560,780) 영업손실 (1,406,870) 영업외손익 (177,824) 법인세비용차감전순손실 (1,584,694) 법인세비용 - 세후중단영업손실 (1,584,694) 전기의 중단영업으로부터 손실인 1,584,694천원 중에서 622,943천원은 지배기업 소유주에게 귀속됩니다. 전기의 계속영업으로부터의 이익인 5,810,209천원 중에서 4,271,496천원은 지배기업의 소유주에게 귀속됩니다.38.2 전기의 중단영업 관련 현금흐름 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 전기 영업활동으로 인한 순현금흐름 (1,264,397) 투자활동으로 인한 순현금흐름 342,780 재무활동으로 인한 순현금흐름 600,000 중단영업으로 인한 순현금흐름 (321,617) 39. 재무제표 수정 연결회사는 2007년과 2008년에 걸쳐 종속기업이 발행한 전환상환우선주 및 이와 관련된 회계처리의 오류로 인하여 2015년과 2014년 12월 31로 종료되는 회계연도의 연결재무제표 및 주석을 수정하였습니다. 회계오류의 수정이 연결재무제표에 미치는영향은 다음과 같습니다. (1) 재무상태에 미친 영향 과 목 2015.12.31 수정전 수정후 I. 지배기업지분 283,428,471,554 284,612,791,679 자본금 10,411,146,500 10,411,146,500 자본잉여금 127,042,976,354 127,042,976,354 기타자본항목 15,168,041,208 18,598,729,276 기타포괄손익누계액 935,342,969 935,342,969 이익잉여금 129,870,964,523 127,624,596,580 II. 비지배지분 40,069,491,972 38,885,171,847 자 본 총 계 323,497,963,526 323,497,963,526 부 채 및 자 본 총 계 459,709,219,858 459,709,219,858 40. 보고기간 후 사건 연결회사는 2018년 3월 14일자 이사회에서 주식회사 키이스트 및 주식회사 에프엔씨애드컬처의 주식을 취득하기로 결의하고 주식매매계약 및 신주인수계약을 체결하였습니다. (단위: 주, 천원) 구분 주식회사 키이스트 주식회사 에프엔씨애드컬쳐 거래 종료 예정일자 2018년 5월 14일 2018년 5월 18일 취득 예정 주식수 19,455,071 13,483,865 취득금액 50,000,000 30,000,001 취득후 지분율 25.12% 30.51% 4. 재무제표 재무상태표 제 23 기 2017.12.31 현재 제 22 기 2016.12.31 현재 제 21 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 자산 유동자산 163,006,519,819 175,818,820,414 119,841,015,791 현금및현금성자산 (주4,5,6,7,8) 59,337,474,433 100,710,814,016 42,614,096,898 금융기관예치금 (주5,6,7) 258,250,534 3,684,458,691 5,595,127,811 매출채권 (주4,5,6,7,10,34) 65,387,581,105 34,867,201,940 48,218,703,216 기타유동채권 (주4,5,6,10,34) 7,817,098,461 9,006,611,161 4,906,718,783 기타유동금융자산 27,200,000 선급금 11,364,513,871 7,075,118,527 6,007,593,422 재고자산 (주13) 3,991,997,669 4,615,566,014 4,790,322,111 기타유동자산 (주12) 14,849,603,746 15,859,050,065 7,681,253,550 비유동자산 273,111,455,223 216,556,048,279 220,956,061,102 매도가능금융자산 (주4,5,6,9) 8,354,109,296 7,259,801,586 12,426,795,874 관계기업 및 공동기업투자주식 (주18) 129,598,944,162 79,720,983,045 76,884,632,905 기타비유동금융자산 (주4,5,6,11) 27,172,440,301 22,980,329,939 22,043,588,897 유형자산 (주14) 48,726,956,679 51,090,846,106 55,815,822,656 투자부동산 (주5,14,17) 27,334,279,600 26,334,230,340 24,861,369,420 무형자산 (주16) 11,613,884,187 11,580,454,693 14,632,319,083 기타비유동채권 (주4,5,6,10) 12,455,394,039 10,041,322,102 6,835,784,544 비유동선급금 550,000,000 550,000,000 1,169,236,918 이연법인세자산 (주22) 6,247,292,433 6,903,751,315 6,235,158,618 기타비유동자산 (주12) 1,058,154,526 94,329,153 51,352,187 자산총계 436,117,975,042 392,374,868,693 340,797,076,893 부채 유동부채 106,208,934,229 89,108,655,160 54,540,521,773 매입채무 (주4,5,6) 25,811,852,250 20,918,310,034 21,936,950,911 기타유동채무 (주4,5,6,19,34) 14,432,857,721 9,953,336,425 9,550,502,196 차입금 (주4,5,6,20,34) 39,664,902,806 34,664,902,806 7,064,902,806 유동금융부채 22,500,000 기타유동부채 (주19) 9,458,998,109 2,199,174,423 1,194,572,320 선수금 10,208,542,429 16,247,768,019 7,921,525,025 충당부채 (주23) 1,445,357,036 1,129,709,458 1,048,700,376 미지급법인세 (주22) 5,186,423,878 3,995,453,995 4,449,261,256 선수수익 1,351,606,883 비유동부채 9,428,409,910 4,788,111,104 31,583,658,757 확정급여부채 (주21) 2,874,198,148 2,641,492,342 1,914,493,206 기타비유동채무 (주4,5,6,19,34) 1,301,684,118 1,381,704,118 1,384,204,118 장기차입금 27,600,000,000 비유동충당부채 (주23) 724,474,111 704,467,812 684,961,433 기타비유동부채 (주19) 4,482,432,293 금융보증부채 (주5,6,23) 45,621,240 60,446,832 부채총계 115,637,344,139 93,896,766,264 86,124,180,530 자본 자본금 (주1,24) 10,877,831,500 10,877,831,500 10,411,146,500 자본잉여금 (주24) 170,452,290,103 164,855,941,603 127,042,976,354 기타포괄손익누계액 (주9,21,22,26) 3,706,700,347 2,333,265,539 4,839,488,799 기타자본항목 (주25,26) 7,792,338,861 10,147,532,171 7,212,460,574 이익잉여금 (주27) 127,651,470,092 110,263,531,616 105,166,824,136 자본총계 320,480,630,903 298,478,102,429 254,672,896,363 부채및자본총계 436,117,975,042 392,374,868,693 340,797,076,893 포괄손익계산서 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 매출액 216,128,551,450 202,127,701,342 195,445,281,467 매출원가 (주29) 132,704,122,307 135,709,818,648 126,818,996,729 매출총이익 83,424,429,143 66,417,882,694 68,626,284,738 판매비와관리비 (주28,29) 57,817,535,005 50,293,537,102 45,388,899,268 영업이익 25,606,894,138 16,124,345,592 23,237,385,470 기타수익 (주30) 1,649,667,246 5,364,805,477 2,033,380,673 기타비용 (주30) 2,816,291,400 2,397,806,938 6,656,793,316 금융수익 (주31) 29,181,096,951 4,190,448,348 2,395,071,741 금융비용 (주31) 7,720,867,043 4,709,597,524 4,082,360,666 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자손실 (주18) (12,117,211,041) (1,214,636,617) (6,071,731,495) 법인세비용차감전순이익 33,783,288,851 17,357,558,338 10,854,952,407 법인세비용 (주22) 15,110,021,764 12,063,664,900 6,333,737,970 당기순손익 18,673,267,087 5,293,893,438 4,521,214,437 기타포괄손익 88,106,197 (2,703,409,218) 112,277,605 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 1,373,434,808 (2,506,223,260) (1,141,289,382) 매도가능증권평가손익 (주9,22) 1,811,919,272 (3,306,363,140) (1,505,658,815) 법인세효과 (주22) (438,484,464) 800,139,880 364,369,433 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (1,285,328,611) (197,185,958) 1,253,566,987 확정급여제도의 재측정요소 (주21,22) (1,695,684,183) (260,139,786) (427,560,373) 자산재평가차익 2,081,342,678 법인세효과 (주22) 410,355,572 62,953,828 (400,215,318) 총포괄손익 18,761,373,284 2,590,484,220 4,633,492,042 주당순이익 (주32) 기본주당순이익 (단위 : 원) 863 246 219 희석주당순이익 (단위 : 원) 857 246 219 자본변동표 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 10,324,132,000 120,631,889,279 4,403,120,431 365,629,162 100,969,700,462 236,694,471,334 총포괄손익 당기순손익 4,521,214,437 4,521,214,437 확정급여제도의 재측정요소 (324,090,763) (324,090,763) 매도가능증권평가손실 (1,141,289,382) (1,141,289,382) 매도가능증권평가이익 자산재평가차익 1,577,657,750 1,577,657,750 총포괄손익 합계 436,368,368 4,197,123,674 4,633,492,042 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 유상증자 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 자기주식의 취득 자기주식의 처분 2,621,108,317 2,621,108,317 주식보상비용의 인식 4,225,723,095 4,225,723,095 주식선택권의 소멸 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 87,014,500 6,411,087,075 6,846,831,412 13,344,932,987 2015.12.31 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 4,839,488,799 7,212,460,574 105,166,824,136 254,672,896,363 2016.01.01 (기초자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 4,839,488,799 7,212,460,574 105,166,824,136 254,672,896,363 총포괄손익 당기순손익 5,293,893,438 5,293,893,438 확정급여제도의 재측정요소 (197,185,958) (197,185,958) 매도가능증권평가손실 (2,506,223,260) (2,506,223,260) 매도가능증권평가이익 자산재평가차익 총포괄손익 합계 (2,506,223,260) 5,096,707,480 2,590,484,220 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 유상증자 466,685,000 37,531,134,749 37,997,819,749 자기주식의 취득 자기주식의 처분 주식보상비용의 인식 3,216,902,097 3,216,902,097 주식선택권의 소멸 281,830,500 (281,830,500) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 466,685,000 37,812,965,249 2,935,071,597 41,214,721,846 2016.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 2,333,265,539 10,147,532,171 110,263,531,616 298,478,102,429 2017.01.01 (기초자본) 10,877,831,500 164,855,941,603 2,333,265,539 10,147,532,171 110,263,531,616 298,478,102,429 총포괄손익 당기순손익 18,673,267,087 18,673,267,087 확정급여제도의 재측정요소 (1,285,328,611) (1,285,328,611) 매도가능증권평가손실 매도가능증권평가이익 1,373,434,808 1,373,434,808 자산재평가차익 총포괄손익 합계 1,373,434,808 17,387,938,476 18,761,373,284 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 유상증자 자기주식의 취득 (5,494,874,450) (5,494,874,450) 자기주식의 처분 주식보상비용의 인식 8,736,029,640 8,736,029,640 주식선택권의 소멸 5,596,348,500 (5,596,348,500) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 합계 5,596,348,500 (2,355,193,310) 3,241,155,190 2017.12.31 (기말자본) 10,877,831,500 170,452,290,103 3,706,700,347 7,792,338,861 127,651,470,092 320,480,630,903 현금흐름표 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 영업활동으로부터의 현금흐름 39,344,844,974 43,229,327,619 41,526,295,837 당기순이익(손실) 18,673,267,087 5,293,893,438 4,521,214,437 조정사항 (주33) 29,783,263,198 37,369,178,583 38,308,489,087 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (주33) (23,007,009,439) 12,531,176,235 2,547,054,843 영업에서 창출된 현금 25,449,520,846 55,194,248,256 45,376,758,367 법인세납부 (13,290,721,889) (12,322,971,150) (3,745,165,552) 이자의 수령 784,152,755 1,087,300,677 410,693,841 이자의 지급 (862,833,898) (729,250,164) (515,990,819) 배당금의 수령 27,264,727,160 투자활동으로부터의 현금흐름 (77,286,731,439) (23,147,840,505) (67,221,384,953) 금융기관예치금의 감소 3,426,208,157 1,944,020,000 111,960,000 금융기관예치금의 증가 (33,350,880) (4,546,513,562) 매도가능금융자산의 취득 (500,000,000) 매도가능금융자산의 처분 1,529,508,197 관계기업 및 종속기업 등 투자주식의 취득 (61,995,172,158) (4,300,000,000) (15,499,999,360) 관계기업 및 종속기업 등 투자주식의 처분 249,013,243 2,500,000,000 당기손익인식금융자산의 취득 (7,362,300,120) (500,000,000) (500,000,000) 당기손익인식금융자산의 처분 4,338,055,680 유형자산의 취득 (6,888,972,808) (7,656,319,567) (35,042,698,409) 유형자산의 처분 15,192,221 368,244,018 1,999,003,578 무형자산의 취득 (4,092,737,644) (3,072,230,482) (8,651,187,060) 무형자산의 처분 5,800,000 217,000,000 90,000,000 투자부동산의 취득 (16,600,000) 보증금의 감소 2,801,721,060 5,729,156,900 4,433,468,900 보증금의 증가 (5,641,042,060) (8,906,062,400) (4,392,640,000) 대여금의 증가 (10,000,000,000) (5,060,126,129) (845,324,000) 대여금의 감소 10,016,516,233 11,705,595 161,507,960 장기대여금의 증가 (1,910,000,000) (3,257,000,000) (6,654,000,000) 파생상품자산 거래로 인한 현금유출 (421,999,000) 파생상품자산 거래로 인한 현금유입 27,200,000 115,037,000 재무활동현금흐름 (494,874,450) 37,997,819,749 36,719,209,892 유상증자 37,997,819,749 6,498,101,575 차입금의 증가 5,000,000,000 자기주식의 취득 (5,494,874,450) 자기주식의 처분 2,621,108,317 장기차입금의 차입 27,600,000,000 현금및현금성자산의 증가 (38,436,760,915) 58,079,306,863 11,024,120,776 기초의 현금및현금성자산 100,710,814,016 42,614,096,898 30,936,940,202 환율변동으로 인한 차이 (2,936,578,668) 17,410,255 653,035,920 기말의 현금및현금성자산 59,337,474,433 100,710,814,016 42,614,096,898 5. 재무제표 주석 제 23 기 2017년 12월 31일 현재 제 22 기 2016년 12월 31일 현재 주식회사 에스엠엔터테인먼트 1. 회사의 개요 주식회사 에스엠엔터테인먼트(이하 '회사')는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 관계회사와 함께 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 회사는 설립 후 수차례의 증자와 (주)포엠이 및 (주)판당고코리아와의 합병을 거쳐 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 10,878백만원이며 , 주요 주주는 이수만(20.19%)입니다. 한편, 회사는 2000년 4월 27일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니 다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 1백만원 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. ① 리스이용자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다. 기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향 회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나,회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. ② 리스제공자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향 회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 회사의 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 현재 상세 평가를 진행중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ①금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정1) 당기손익- 공정가치 측정2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동 성이 확대될 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 169,403,994천원, 매도가능금융자산 8,354,109천원, 당기손익인식금융자산 3,024,244천원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 169,403,994천원, 매도가능금융자산 1,000천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 201 7년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 1,000천원을 보유하고 있습 니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 8,353,109천원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 금액은 24,590천원입니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품을 3,024,244천원 보유하고 있습니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되 , 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 회사는 2017년 10월부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을준비하였고, 회계법인 및 전산전문가의 도움을 받아 회사의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하고 회계처리시스템을 구축하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. (1) 변동대가회사는 아티스트의 해외 현지 연예활동에 대해 고객과 업무제휴 계약을 맺고 있습니다. 고객사가 해외 현지에서 획득한 수익의 일정률을 회사와 고객이 수익 배분을 하고 있으며, 고객사의 영업활동에 따라 수익금액이 변동될 수 있습니다.기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. (2) 라이선싱:사용권회사는 고객과의 계약에 따라 음원 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을 의미합니다. (3) 라이선싱:판매기준 또는 사용기준 로열티회사는 아티스트의 출연료, 저작권사용료, 디지털컨텐츠 등에 대해 판매 또는 사용량에 따라 고객으로부터 대가를 수령하고 있습니다. 회사에서 제작한 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티는 기업회계기준서 제1115호에 따르면 '후속 판매나 사용' 또는 '판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행' 중 나중의 사건이 일어날 때 수익으로 인식합니다. 2.3 종속기업, 관계기업, 공동기업회사는 재무제표에서 종속기업, 관계기업, 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 측정하고 있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 전환사채입니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환 연체 등이 포함됩니다. (3) 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 15년 기계장치 5년 비품 등 4년~6년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정 내용연수 상표권 5년 소프트웨어 3년 전속계약권 1년~15년 기타의무형자산 1년~3년 기타의무형자산 - 회원권 등 비한정 2.12 투자부동산회사가 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 공정가치로 측정되고 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영됩니다. 2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정 회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '금융보증부채' 로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 2.16 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.18 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확 정 급 여제도를 적용하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 2.19 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 2.20 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 2.21 영업부문 회사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다. 2.22 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2018년 3월 9 일 자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22참조). 회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5참조). (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21참조). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험(1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 USD JPY CNY HKD TWD THB GBP EUR 합계 금융자산 현금및현금성자산 6,119,058 38,825,647 3,451,589 94,329 - - - - 48,490,623 매출채권 4,137,458 21,581,128 11,232,195 3,189 54,633 14,386 3,599 2,757 37,029,345 기타유동채권 5,567,491 - - - - - - - 5,567,491 소계 15,824,007 60,406,775 14,683,784 97,518 54,633 14,386 3,599 2,757 91,087,459 금융부채 매입채무 294 20,968 56,911 - - - 1,599 - 79,772 기타유동채무 317,752 1,057,747 139,318 1,524 - - - - 1,516,341 금융보증부채 - 45,621 - - - - - - 45,621 소계 318,046 1,124,336 196,229 1,524 - - 1,599 - 1,641,734 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,550,596 (1,550,596) 2,290,644 (2,290,644) JPY 5,928,244 (5,928,244) 2,083,763 (2,083,763) CNY 1,448,756 (1,448,756) 1,786,068 (1,786,068) HKD 9,599 (9,599) 8,054 (8,054) TWD 5,463 (5,463) 8,553 (8,553) 기타 1,915 (1,915) 3,817 (3,817) (2) 가격위험 회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품의 주가가 상승 또는 하락하였더라면, 회사의 자본과 포괄손익은 주가 변동의 영향으로 증가 또는 감소하였을 것입니다. 주가의 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 매도가능지분상품의 공정가액 변동으로 인한 기타포괄손익(*) 389,167 (389,167) 298,571 (298,571) (*) 법인세효과 고려 전 금액입니다. (3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있지 않습니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 고객의 경우 독립적으로신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 59,337,474 100,710,814 매도가능금융자산 8,354,109 7,259,802 매출채권 65,387,581 34,867,202 기타금융자산 27,172,440 22,980,330 기타채권 20,272,492 19,047,933 금융보증계약 7,972,524 8,709,204 4.1.3 유동성 위험회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 3개월~ 1년~ 2년~ 5년 초과 미만 1년 이하 2년 이하 5년 이하 차입금 2,655,303 37,456,867 - - - 매입채무 및 기타금융부채 40,244,710 - 1,301,684 - - 금융보증계약 7,972,524 - - - - 4.2 자본위험관리회사는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 115,637,344 93,896,766 자본총계 320,480,631 298,478,102 유동자산 163,006,520 175,818,820 유동부채 106,208,934 89,108,655 부채비율 36.08% 31.46% 유동비율 153.48% 197.31% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 59,337,474 59,337,474 100,710,814 100,710,814 금융기관예치금 258,251 258,251 3,684,459 3,684,459 매도가능금융자산 8,354,109 8,354,109 7,259,802 7,259,802 기타금융자산(당기손익인식금융자산) 3,024,244 3,024,244 1,413,500 1,413,500 매출채권 65,387,581 65,387,581 34,867,202 34,867,202 기타금융자산 24,148,196 24,148,196 21,566,830 21,566,830 기타채권 20,272,493 20,272,493 19,047,933 19,047,933 소계 180,782,348 180,782,348 188,550,540 188,550,540 금융부채 매입채무 25,811,852 25,811,852 20,918,310 20,918,310 차입금 39,664,903 39,664,903 34,664,903 34,664,903 금융보증부채 45,621 45,621 60,447 60,447 기타채무 15,734,542 15,734,542 11,335,041 11,335,041 소계 81,256,918 81,256,918 66,978,701 66,978,701 5.2 원가로 측정되는 금융상품 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산 비상장주식(*) 569,767 1,287,378 채무증권 1,000 1,000 합계 570,767 1,288,378 (*) 상기의 비상장주식은 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. 5.3 금융상품 공정가치 서열 체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 7,783,343 - - 7,783,343 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - 3,024,244 - 3,024,244 투자부동산 - - 27,334,280 27,334,280 (단위: 천원) 구분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 매도가능금융자산 5,971,423 - - 5,971,423 기타금융자산(당기손익인식금융자산) - - 1,413,500 1,413,500 투자부동산 - - 26,334,230 26,334,230 5.4 가치평가기법 및 투입 변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 당기손익인식금융자산 3,024,244 2 DCF모형 할인율 등 투자부동산 27,334,280 3 기타 (단위: 천원) 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 당기손익인식금융자산 1,413,500 3 DCF모형 할인율 등 투자부동산 26,334,230 3 기타 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액(자산) - 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 59,337,474 - - 59,337,474 금융기관예치금 258,251 - - 258,251 매도가능금융자산 - - 8,354,109 8,354,109 매출채권 65,387,581 - - 65,387,581 기타금융자산 24,148,196 3,024,244 - 27,172,440 기타채권 20,272,492 - - 20,272,492 합계 169,403,994 3,024,244 8,354,109 180,782,347 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 합 계 현금및현금성자산 100,710,814 - - 100,710,814 금융기관예치금 3,684,459 - - 3,684,459 매도가능금융자산 - - 7,259,802 7,259,802 매출채권 34,867,202 - - 34,867,202 기타금융자산 21,566,830 1,413,500 - 22,980,330 기타채권 19,047,933 19,047,933 합계 179,877,238 1,413,500 7,259,802 188,550,540 6.2 금융상품 범주별 장부금액(부채)- 당기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 기타금융부채 합계 차입금(유동) 39,664,903 - 39,664,903 매입채무 25,811,852 - 25,811,852 기타채무 15,734,542 - 15,734,542 금융보증부채 45,621 - 45,621 합계 81,256,918 - 81,256,918 - 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 기타금융부채 합계 차입금(유동) 34,664,903 - 34,664,903 매입채무 20,918,310 - 20,918,310 기타채무 11,335,040 - 11,335,040 금융보증부채 60,447 - 60,447 합계 66,978,700 - 66,978,700 6.3 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구분 당기 전기 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익) 1,811,919 (3,306,363) 처분손익 24,590 - 손상차손/환입 (717,612) (331,123) 대여금 및 수취채권 외화환산손익 (4,370,938) 398,915 이자수익 1,666,244 833,172 대손상각비 및 환입 (794,308) (3,801,259) 손상차손 - (1,743,012) 당기손익인식금융자산 손상차손 (1,413,500) (756,500) 거래손익 - (399,499) 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (882,840) (749,224) 외화환산손익 38,165 (10,865) 7. 금융자산의 신용 건전성 7.1 매출채권의 신용 건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위: 천원) 매출채권 당기말 외부신용등급이 없는 거래 상대방 Group 1 12,874,926 Group 2 45,282,615 연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계 58,157,541 Group 1 - 음반/음원 거래처(지니뮤직 등)Group 2 - 기타 거래처 7.2 기타 금융자산의 신용 건전성상환능력 우수, 최고 - Aaa~Aa(Moody's), AAA~AA(S, Fitch), A1(국내신용평가사)상환능력 양호 - A(Moody's, S, Fitch), A2(국내신용평가사)상환능력 적정 - Baa(Moody's), BBB(S, Fitch), A3(국내신용평가사)상환가능 - Ba 이하(Moody's), BB 이하(S, Fitch), B 이하(국내신용평가사) (단위: 천원) 현금성자산 ? 금융기관예치금 당기말 외부신용등급이 있는 거래상대방 상환능력 우수, 최고 59,586,831 상환능력 양호 4,096 상환능력 적정 - 상환 가능 - 합계 59,590,927 8. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 4,798 4,765 요구불예금 59,332,676 100,706,049 합계 59,337,474 100,710,814 9. 매도가능금융자산9.1 매도가능금융자산의 상세 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 지분증권 8,353,109 7,258,802 (주)소리바다 1,337,531 1,074,235 (주)지니뮤직 6,445,812 4,897,188 기타(*1) 569,766 1,287,379 채무증권 1,000 1,000 합계 8,354,109 7,259,802 (*1) 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아취득원가로 계상되었으며, 회사는 매 결산시점에 손상발생의 객관적인 증거를 검토하고 있습니다. 9.2 매도가능금융자산의 변동 내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 7,259,802 12,426,796 처분 - (1,529,508) 손상 (717,612) (331,123) 평가 1,811,919 (3,306,363) 기말금액 8,354,109 7,259,802 10. 매출채권과 기타채권10.1 매출채권 및 대손충당금 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 70,904,308 39,967,793 대손충당금 (5,516,727) (5,100,591) 매출채권(순액) 65,387,581 34,867,202 10.2 매출채권의 연령분석당기말 및 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 연체되지 않은 채권 58,157,541 소계 58,157,541 연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1) 6개월 이하 - 6개월 초과 1년 이하 4,875,779 1년 초과 2,354,261 소계 7,230,040 손상채권(*2) 6개월 이하 - 6개월 초과 1년 이하 - 1년 초과 5,516,727 소계 5,516,727 합계 70,904,308 (*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다. (*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 5,516,727천원입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 10.3 매출채권의 대손충당금 변동 내역당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 5,100,591 3,427,402 손상된 채권에 대한 대손상각비 416,136 2,671,793 당기 중 매출채권 제각 - (998,604) 보고기간말 금액 5,516,727 5,100,591 10.4 기타채권당기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대여금 17,161,366 15,952,011 미수금 2,254,598 2,995,636 미수수익 856,528 100,286 합계 20,272,492 19,047,933 차감: 비유동항목 12,455,394 10,041,322 유동항목 7,817,098 9,006,611 11. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 임차보증금 23,848,823 21,114,308 기타보증금 299,373 452,522 당기손익인식금융자산(*) 3,024,244 1,413,500 합계 27,172,440 22,980,330 차감: 비유동항목 27,172,440 22,980,330 유동항목 - - (*) 당기 중 3,024,244천원의 전환사채를 신규취득하여 당기손익인식금융자산으로 지정(주석23.3 참조)하였으며. 전기말의 당기손익인식금융자산은 전액 손상인식하였습니다(주석 31 참조). 12. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선급비용 11,348,852 14,265,828 선급임차료 1,851,177 1,593,222 선급법인세 1,649,574 - 장기선급비용 1,058,155 94,329 합계 15,907,758 15,953,379 차감: 비유동항목 1,058,154 94,329 유동항목 14,849,604 15,859,050 13. 재고자산당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 재공품 774,178 881,077 평가손실충당금 (661,343) (30,867) 제품 8,804,355 7,750,743 평가손실충당금 (4,948,697) (4,002,938) 상품 23,505 17,551 합계 3,991,998 4,615,566 비용으로 인식된 재고자산의 원가는 677,688천원이며, 당기 중 1,576,235천원의 재고자산평가손실을 인식하였습니다. 14. 유형자산 14.1 유형자산의 내역당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 80,464,656 75,521,136 감가상각누계액 (31,737,700) (24,430,290) 장부금액 48,726,956 51,090,846 14.2 유형자산의 변동 내역 당기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 집기비품 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 26,315,407 5,470,364 1,939,255 480,835 39,807,980 1,507,295 75,521,136 기초 감가상각누계액 - (1,027,241) (1,661,125) (410,938) (21,330,986) - (24,430,290) 기초 장부금액 26,315,407 4,443,123 278,130 69,897 18,476,994 1,507,295 51,090,846 취득 - - 50,839 752,590 1,690,218 3,768,369 6,262,016 감가상각 - (364,691) (162,666) (50,820) (7,578,295) - (8,156,472) 매각/폐기에 따른 감가상각 누계 - - - - 849,062 - 849,062 매각/폐기 - - - - (1,154,392) - (1,154,392) 대체 - - - - 360,699 (524,803) (164,104) 기말 취득원가 26,315,407 5,470,364 1,990,094 1,233,425 40,704,505 4,750,861 80,464,656 기말 감가상각누계액 - (1,391,932) (1,823,791) (461,758) (28,060,219) - (31,737,700) 기말 장부금액 26,315,407 4,078,432 166,303 771,667 12,644,286 4,750,861 48,726,956 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 기계장치 차량운반구 집기비품 건설중인자산 합 계 기초 취득원가 26,315,407 5,470,364 1,814,986 402,986 32,360,529 6,531,545 72,895,817 기초 감가상각누계액 - (662,550) (1,410,659) (402,981) (14,603,804) - (17,079,994) 기초 장부금액 26,315,407 4,807,814 404,327 5 17,756,725 6,531,545 55,815,823 취득 - - 124,269 77,849 5,012,742 2,124,276 7,339,136 감가상각 - (364,691) (250,466) (7,957) (6,728,139) - (7,351,253) 매각/폐기에 따른 감가상각 누계 - - - - 957 - 957 매각/폐기 - - - - (369,201) - (369,201) 대체 - - - - 2,803,910 (7,148,526) (4,344,616) 기말 취득원가 26,315,407 5,470,364 1,939,255 480,835 39,807,980 1,507,295 75,521,136 기말 감가상각누계액 - (1,027,241) (1,661,125) (410,938) (21,330,986) - (24,430,290) 기말 장부금액 26,315,407 4,443,123 278,130 69,897 18,476,994 1,507,295 51,090,846 14.3. 담보 제공 내역 회사는 당기말 현재 (주)국민은행 차입금 32,010백만원과 관련하여 장부금액 21,978백만원의 토지, 장부금액 1,736백만원의 건물 및 장부금액 27,334백만원의 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다. 15. 운용리스 15.1 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 리스료 총액 6,779,299 15.2 당기말 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 1년 이내 5,433,120 2년 이내 4,741,346 2년 초과 2,868,427 합계 13,042,893 16. 무형자산 16.1 무형자산의 내역 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 29,761,853 46,674,315 감가상각누계액 (18,147,969) (35,093,860) 장부금액 11,613,884 11,580,455 16.2 무형자산의 변동 내역 당기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 기타무형자산(*1) 합계 기초 취득원가 328,062 1,235,581 15,165,830 4,369,787 25,575,055 46,674,315 기초 감가상각누계액 - (822,377) (12,110,804) (3,188,482) (18,972,197) (35,093,860) 기초 장부금액 328,062 413,204 3,055,026 1,181,305 6,602,858 11,580,455 취득 - 126,559 2,700,000 504,608 1,729,115 5,060,282 감가상각 - (217,669) (1,128,289) (715,102) (3,040,096) (5,101,156) 매각/폐기 - - - (5,800) - (5,800) 대체 - - - - 80,104 80,104 기말 취득원가 328,062 1,297,020 8,818,574 4,658,696 13,952,950 29,055,302 기말 감가상각누계액 - (974,926) (4,191,837) (3,693,685) (8,580,970) (17,441,418) 기말 장부금액 328,062 322,094 4,626,737 965,011 5,371,980 11,613,884 ( *1) 당기 회원권, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 영업권 상표권 전속계약권 소프트웨어 기타무형자산(*1) 합계 기초 취득원가 328,062 1,030,730 14,763,955 3,466,575 23,140,877 42,730,199 기초 감가상각누계액 - (602,149) (11,187,717) (2,469,828) (13,838,186) (28,097,880) 기초 장부금액 328,062 428,581 3,576,238 996,747 9,302,691 14,632,319 취득 - 207,615 401,875 237,910 2,224,830 3,072,230 감가상각 - (221,837) (923,087) (718,654) (5,134,011) (6,997,589) 매각/폐기 - (1,155) - - (23,000) (24,155) 대체 - - - 665,302 232,348 897,650 기말 취득원가 328,062 1,235,581 15,165,830 4,369,787 25,575,055 46,674,315 기말 감가상각누계액 - (822,377) (12,110,804) (3,188,482) (18,972,197) (35,093,860) 기말 장부금액 328,062 413,204 3,055,026 1,181,305 6,602,858 11,580,455 (*1) 전기 회원권, 기타무형자산의 합계 금액입니다. 17. 투자부동산 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 토지 건물 합 계 토지 건물 합 계 기초 18,461,950 7,872,280 26,334,230 24,861,369 - 24,861,369 취득 - - - - 16,600 16,600 대체 - - - (7,333,719) 7,333,719 - 평가이익 1,103,300 (103,251) 1,000,049 934,300 521,961 1,456,261 기말 19,565,250 7,769,029 27,334,279 18,461,950 7,872,280 26,334,230 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 806,825천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용 4,413천원이 발생하였습니다. 18. 관계기업, 공동기업 및 종속기업 투자 18.1 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황 당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업 및 종속기업의 투자 현황 은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 구 분 설립국가 소유지분율(%) 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜에스엠브랜드마케팅 관계기업 국내 46.16% 46.16% 2,408,840 2,408,840 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ (*2) 관계기업 국내 40.00% 40.00% - 109,475 SM True Co, Ltd. 관계기업 국내 49.00% 49.00% 349,860 349,860 ㈜갤럭시아에스엠 (*6) 관계기업 국내 12.60% 12.60% 9,999,999 9,999,999 ㈜에스팀모델 관계기업 국내 20.00% 20.00% 3,000,000 3,000,000 ㈜미스틱엔터테인먼트 (*3) 관계기업 국내 28.14% - 6,377,013 - AI STARS LIMITED (*3) 관계기업 국내 30.00% - 35,165 - ㈜아이리버 (*3,6) 관계기업 국내 17.16% - 43,792,258 - 주식회사 스피커(SPEEKER) (*3) 관계기업 국내 30.00% - 150,000 - 주식회사 창원문화복합타운 (*3,6) 관계기업 국내 9.09% - 500,000 - (주)발전소 관계기업 국내 26.73% 26.73% - - (주)더셀러브리티 공동기업 국내 50.00% 50.00% - - ㈜비스츠앤네이티브스 공동기업 국내 50.00% 50.00% 300,000 300,000 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 (*1) 공동기업 국내 - 15.38% - 4,000,000 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 (*5) 종속기업 일본 100.00% 100.00% 2,343,541 2,343,541 S.M. Entertainment USA, Inc. 종속기업 미국 100.00% 100.00% 17,757,022 17,757,022 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 (*2) 종속기업 국내 100.00% 100.00% - 11,800,000