에스엠 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

당사는 국내 및 일본, 중국, 태국, USA 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 주요 종속기업인 에스엠컬처앤콘텐츠의 사업부문은 영상 콘텐츠제작 및 매니지먼트, 여행업, 레이블울림 사업으로 구분되며, S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.의 사업은 일본 매니지먼트 사업으로 분류됩니다.

사업부문	회사명	매출유형 및 품목	구체적 용도

매니지먼트사업	(주)에스엠엔터테인먼트(주)에스엠컬처앤콘텐츠S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.	용역매출	방송 등

음반매출	(주)에스엠엔터테인먼트S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.(주)에스엠컬처앤콘텐츠	오디오물 출판 및 원판 녹음업	음반 및 음원 제작 등

영상콘텐츠사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	프로그램매출	방송

용역매출	방송

기타매출	기타

여행사업부문	(주)에스엠컬처앤콘텐츠	일반여행업	항공권, 여행상품 등

가. 업계의 현황1) 음악 사업 부문(1) 업계 개황

당사의 사업영역은 광의의 개념으로 종합 엔터테인먼트 사업입니다. '엔터테인먼트 산업의 경제학(Harold Vogel, 2003)'에서는 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업을 엔터테인먼트 산업이라고 정의하였습니다. 21세기 최고의 부가가치 산업으로 부상한 엔터테인먼트 산업은 문화 콘텐츠 산업이라고 총칭하기도 합니다. 당사의 사업영역은 협의의 개념으로 음반을 제작, 기획하고 판매하는 음반/음원 산업과 예술관련 서비스업인 매니지먼트산업으로 분류합니다.

당사가 영위하고 있는 음악 콘텐츠 산업이란 작곡, 출판, 저작권, 공연, 매니지먼트, 음반, 광고, 영화 음악 등을 의미하며, 음악산업 중의 하나로 LP, CD, 카세트테이프와 같은 음반의 제작, 배급 및 출판과 관련된 산업을 총칭합니다. 이는 '음반의 제조'뿐만 아니라 '음악 서비스'를 포괄하면서 음악산업과 동일한 개념으로 사용되고 있고, 음반산업을 'Record Industry'가 아닌 'Recording Industry'로 명명되고 있습니다. 이는 음반산업이 '음반'이라는 상품의 제조, 판매뿐만 아니라 레코딩된 작품의 재산권과 매니지먼트 및 공연까지 포괄하는 개념으로 확대되고 있음을 의미합니다.

* 출처 : 국내 음반산업의 주요 이슈와 대응방안, 삼성경제연구소

세계음악시장의 규모는 2016년 총 487억 달러로 2013년부터 2018년까지 연간 평균 1.2%의 지속적인 성장이 예상됩니다. 그 중 공연, 콘서트, 음악 페스티벌 등을 포함하는 공연(Live) 음악 시장은 2016년 286억 달러로 전체 시장의 58.8%를 차지하고 있으며, 음악의 녹음을 통한 물리적 유통과 디지털 유통, 공연권, 배경음원 시장으로 세분화되는 기록 음악(음반)은 201억 달러로 전체 음악시장의 41.2% 비중입니다.

(단위: 백만 달러)

구분	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	CAGR

공연음악	26,696	27,262	27,900	28,630	29,487	30,521	2.7

디지털	9,432	10,180	10,905	11,544	12,020	12,491	5.8

오프라인음반	11,287	10,171	9,270	8,551	7,931	7,434	-8.0

전체	47,415	47,613	48,075	48,725	49,438	50,446	1.2

* 주1) 출처: 세계 음악시장 규모 및 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2014.10.30.

* 출처: PricewaterhouseCoopers(2014), Global Entertainment and media outlook, 2014-2018

세계 음악시장은 오프라인 음반시장의 지속적인 감소에도 불구하고 빠르게 성장하고 있는 디지털음원시장과 안정적인 성장세를 보이고 있는 공연음악시장의 영향으로 2016년 487억 달러 규모로 예상됩니다. 아래는 국내 음악산업 매출액 현황 입니다.

[ 2014년 국내 음악산업 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	비중(%)	전년대비증감률(%)	연평균증감률(%)

2012	2013	2014

음악제작업	680,390	771,460	892,130	19.4	15.6	14.5

음악 및 오디오물 출판업	14,664	15,077	15,488	0.3	2.7	2.8

음반복제 및 배급업	103,155	107,869	113,030	2.5	4.8	4.7

음반 도소매업	151,052	153,305	157,156	3.4	2.5	2.0

온라인 음악 유통업	952,523	1,059,087	1,179,048	25.6	11.3	11.3

음악 공연업	581,253	667,900	753,490	16.4	12.8	13.9

노래연습장 운영업	1,511,888	1,502,466	1,496,540	32.5	-0.4	-0.5

계	3,949,925	4,277,164	4,606,882	100.0	7.7	7.4

＊출처 : 문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원(2016.02) (2015 콘텐츠산업 통계)

국내 음악산업의 최근 3년간 매출액 규모는 안정적인 성장세를 보이며, 특히 2012년에 최초로 4조원대 매출액을 기록한 이후 2015년에는 4조 8,000억원으로 매년 4조원 이상의 매출액을 지속적으로 유지했습니다. 한국콘텐츠진흥원은 2016년 국내 음악산업 매출액은 2015년 대비 5.3% 증가한 5조원에 이를 것으로 전망하였습니다.

* 2016년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2016년 1월 ① 음악제작업

음반은 직접 들어보기 전에는 품질을 알 수 없는 경험재의 특징을 갖습니다. 이는 과거의 소비 경험이 현재의 수요에 가장 큰 영향을 준다고 할 수 있습니다. 시장성이 검증되고 고정수요가 풍부한 기존스타 앨범의 시장점유율이 더 높은 이유는 음반이 바로 경험재이기 때문입니다. 그리고 음반에 대한 사전 정보와 경험을 제공하는 방송미디어가 음반소비에 결정적으로 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

그리고 음반은 문화상품으로서 미적, 표현적 기능에 속하므로 소득에 대한 탄력성이 높은 상품입니다. 음반상품은 제작에 들어가는 초판 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하여 단위당 생산에 소요되는 비용이 매우 적습니다. 따라서 일단 제작된 음반의 판매수입은 대부분 소비자의 소비욕구에 의해 결정되는데, 이는 제작 후 생산비용이 낮아 더 많은 소비자가 구매할수록 판매수입은 증가하기 때문입니다. 음반상품은 낮은 복제비용으로 인해 불법유통이 광범위하게 발달되어 있으나, WTO 가입국으로서 저작물의 불법복제 유통에 따른 국제적 통상마찰을 사전에 예방하기 위한 정부의 활동 및 저작권법 개정으로 점차 불법복제, 불법유통이 근절되고 있는 상황입니다.

② 매니지먼트산업

매니지먼트 산업이란 광의의 의미에서 방송·영화·음악 등 연예와 엔터테인먼트 비즈니스의 영역을 모두 포함시킬 수 있겠지만, 최근 국내에서 사용되는 의미는 'Artist Management'를 말합니다. 음악, TV드라마, 방송프로그램, 광고, 공연 등을 통해 선보이는 아티스트와 관련된 비즈니스 전체 과정을 효율적인 운용을 통해 매출을 창출하는 것입니다. 특히, K-POP 및 한류의 대내외 인지도 제고에 따른 음악 공연의 매출은 계속 증대되고 있습니다. 음악공연이 많아지고 형태가 다양해지고 소속 아티스트들의 해외진출이 기존 아시아시장을 넘어 유럽, 미주 등 다양성이 확대되면서 직접매출 증대와 함께 아티스트 인지도를 바탕으로 한 제품의 간접판매 증대에 기여하고 있습니다.

(2) 산업의 연혁

우리나라 음반산업은 19세기 말 태동기부터 현재까지 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. 1968년에 음반에 관한 법률이 공포되면서 정착기를 맞이하였으며, 1970년대 중반 이후 국내에 소개된 뮤직카세트(MC, Music Cassette)는 음반상품 매출 상승의 계기를 마련하였습니다. 그리고 1980년대 이후 전반적인 매체산업 증가로 인해 음반산업의 르네상스를 맞이하게 되었습니다. 1990년대 SBS의 설립으로 방송사간의 경쟁구도를 확립하고, 각 방송사 간의 경쟁적인 가요 프로그램으로 90년대 가요의 호황을 이끌었습니다. 2000년대에 들어서면서 온라인, 모바일 등 신규매체를 이용한 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 기존 오프라인 음악시장을 대체하는 신규 음악서비스로 대체 되었고 최근 모바일 기기의 발달로 인한 음악산업은 새로운 부가가치를 창출하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

1990년대 말 음반유통업계는 IMF로 인한 가격파괴와 유통업계의 분쟁, 도매상들의 부도 등으로 기존 국내음반 유통체계가 붕괴될 위기를 맞았습니다. 업계에서는 자구책의 일환으로 가격정찰제 도입을 추진하고 음반유통구조 개선을 시도하였으나 구조적으로 낙후되고 복잡한 유통구조를 혁신하기에는 한계를 가지고 있었습니다. 컴퓨터의 상용화와 인터넷 사용자의 증가 및 MP3플레이어의 확산, 스마트 기기의 상용화 등은 디지털유통을 음반판매의 주요경로로 만들었으며, 기존 대중음악문화와 산업구조에 많은 변화를 일으켰습니다. 현재 음악시장은 소유(Music Ownership)에서 접근(Music Access)방식으로 변하는 온라인 시장을 중심으로 변하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델의 등장으로(광고 기반 무료 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 스트리밍 서비스 등) 기존 음악시장과 더불어 다양한 수익 모델을 창출하여 중 장기적 관점에서 보면 시장의 규모를 키워 더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 음악산업의 새로운 기회를 부여하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

음반산업은 경기 변동에 민감한 업종으로써 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 하지만 소속가수들의 안정적인 팬 확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우 수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성을 가지고 있습니다.

(5) 경쟁요소

엔터테인먼트 업계는 자본을 필두로 한 진입은 쉬우나, 그만큼 시장에 성공적으로 정착하는 사례도 드물게 나타나고 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 문화산업의 선두주자로써 창사 이래 지금까지 쌓아온 매니지먼트 마케팅 홍보 등 시스템적 노하우와 시장을 리드해온 브랜드 인지도 및 충성도가 높게 형성되어 있습니다.

음반분야는 영화나 비디오 분야와는 달리 국내가요가 전체 음반시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서 그다지 문제가 없을 것으로 여겨져 왔습니다. 그러나 음반제작 분야에서도 국내 유수의 대기업이 음반시장에 진출하였으며, 해외 메이저음반사가 국내시장에 진출함으로써 국내 음반시장의 경쟁이 심화되었습니다. 그리고 국내음반시장의 포화상태로 인해 일본 및 아시아 등으로 진출하여 두각을 나타내며 한류로 일컬어지는 붐을 만들어 내었습니다. 당사의 사업영역은 일본, 중국, 홍콩, 대만, 인도네시아, 태국, 프랑스, 말레이시아, 미국, 칠레 등 전세계로 확장되었습니다. 한류는 K-pop을 중심으로 K-culture의 확산으로 이어지고 있습니다. 우리 역사에서 처음 경험하는 현상이며 세계적으로도 유례 없는 사례로 당사는 전세계에서 K-pop 열풍을 이끌어가는 선두주자입니다. ＊출처 : 한류: K-Pop에서 K-Culture로, 문화체육관광부 해외문화홍보원, 2012.12.17 2011년 2월 미국의 경제전문채널 블룸버그TV는 시사 종합해설 프로그램 '모노클'에서 'K-pop은 왜 한국 산업의 가장 잠재력 있는 무기가 됐나' 라는 타이틀로 "한국의 파워브랜드는 보아·소녀시대·슈퍼주니어 등"이라고 밝혔습니다. 또한, 유튜브 등을 통해 외국 팬에게 다가가면서 K-POP은 디지털 시대 최선두에 서게 되었다며 평가했습니다. 실제로 당사의 슈퍼주니어는 2008년부터 2014년 9월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼' 월드 투어로 100회 공연, 누적 관객수 135만명을 동원하였습니다. 음악을 중심으로 당사의 소속 아티스트인 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x), EXO, Red Velvet(레드벨벳), NCT는 전 세계에 한국 문화에 대한 관심을 높이고 다양한 분야로 파급 효과를 만들고 있습니다. 당사는 지속적인 현지화 전략과 시장 확대를 통해 경쟁력을 높여나갈 계획입니다.

(6) 향후 전망 및 과제

음악산업은 음악이라는 예술을 일반대중에게 보다 쉽고 편리하게 접할 수 있는 기회를 제공해주는 음반을 중심으로 발전하며 전통적인 문화상품으로서 기능해 왔으나, 산업사회의 급격한 변화와 발전에 힘입어 악곡(樂曲)을 중심으로 하는 고부가가치 문화상품으로 새롭게 부각되고 있고, 첨단산업으로 성장해 나가고 있으며 문화기술(CT, Culture Technology)라는 새로운 개념으로 확산되고 있습니다. 문화기술(CT)은 콘텐츠 전반의 창작·기획·제작·표현·유통에 사용되는 기술로, 단순기술이 아닌 '문화', '예술' 등 인문사회학적 요소에 기술이 더해지는 창조기술로서 정의할 수 있습니다. 이러한 문화기술은 성분화되는 것이 어려워 진입장벽이 높아 쉽게 모방할 수 없으며, 인터넷, 소셜미디어와 같은 IT를 만나 시간과 공간을 초월한 새로운 공동체를 만들 수 있습니다. 이와 같이 음악산업은 국경을 넘나들면서 디지털 네이티브를 자극하고 동질감을 느끼게 하는 문화 콘텐츠 입니다. 이에 더하여 당사는 복합 문화공동체로서 뉴미디어를 통한 SM이 중심이 된 가상국가(VIRTUAL NATION) 'SM TOWN'을 만들었고, 문화로 동질감을 느끼는 글로벌세대의 부상을 선언했습니다. 이러한 문화산업으로서의 음악산업은 국경 없는 세계시장에서 각국이 저마다의 대중문화를 지키고 또한 막대한 시장규모를 빼앗기지 않기 위해 노력하는 대표적인 분야가 되었습니다. 그리고 국가브랜드 및 인지도 향상, 여타산업으로의 긍정적인 영향 등 전방위적인 부분에 영향을 미치는 범국가적 전략 사업입니다.

세계시장은 LP나 카세트테이프 등 초기에 각광받던 아날로그방식의 음반과 CD를 주축으로 MD, DVD 등 첨단디지털미디어가 주축을 이루다가 최근에는 인터넷, 모바일 등 신규매체유통을 통한 새로운 산업구조를 형성하고 있습니다. 특히 디지털 시대에 따른 불법 다운로드, 복제 DVD 유통 등에 따라 저작권이 침해 되고 있습니다. 이에 정부, 업계, 소비자 등의 공감대 형성 및 공존의 노력을 필요로 하고 있습니다. 1997년 태동한 한류는 2011년 유튜브 음악 카테고리에 K-Pop이 한 장르로 신설되는 등 지속적으로 인기를 유지하고 있습니다. 2013년 당사의 소속 아티스트 소녀시대가 유튜브 뮤직어워드 메인 부문에서 올해의 뮤직비디오상을 수상하며 좋은 콘텐츠만 만든다면 아시아가 세계를 리드할 수 있는 길이 열렸다는 것을 보여줬습니다. 앞으로도 당사는 경쟁력 있는 콘텐츠의 지속 창출을 위하여 국내외 작곡가와의 콜라보레이션을 위한 네트워크 활용, 글로벌 플랫폼과 SNS활용을 통한 전 세계 홍보 전략 등을 이용할 계획입니다. 2) 영상콘텐츠 부문 (1) 방송산업의 현황 콘텐츠 산업은 높은 부가가치 창출 및 고용효과를 기대할 수 있기에 우리나라의 차세대 핵심 산업이라고 할 수 있습니다. 90년대 초반 중국에서부터 시작돼 이제 아시아를 넘어 유럽, 북미 지역까지 확산되고 있는 한류열풍의 원인은 경쟁력 있는 콘텐츠에 있습니다. 그리고 근래에 와선 다중적 유통이 가능한 플랫폼(Platform)의 증가와 생산과 동시에 소비를 담당하는 다수의 프로슈머(Prosumer)들이 시장에 지속적으로 유입됨에 따라 산업 팽창의 환경이 조성되고 있습니다. 뿐만 아니라 문화 소비 차원에서 로컬 문화의 부상, 동서양 가치의 조화로 다원적 문화 취향이 형성됨에 따라 다양한 지역에서 제작되는 콘텐츠가 선호되고 소비될 수 있는 환경이 점진적으로 확대되고 있습니다. 최근 방송 산업 이슈는 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 최근 들어 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여 확대로 플랫폼의 다양성이 증대되어 프로그램 제작 및 협력이 확대되고 있습니다. 또한, 드라마뿐만 아니라 국내 시청률로 검증된 한국형 예능프로그램 포맷의 중국 진출 확대로 영상콘텐츠 수출 형태가 다양화되고 있습니다. 2016년 국내 방송산업 매출액은 2015년 대비 4.5% 증가한 17조 3,000억 원으로 예상하며, 이는 세계 경제 성장세 둔화 및 수출·내수 부진으로 말미암은 2016년 예상 국내 경제성장률인 3% 초반 대비 소폭 높은 수치라 할 수 있습니다.* * 출처 : 2016년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2016년 1월 ① 국내 방송사업 규모 한국콘텐츠진흥원에서는 2015년 방송산업 매출액은 16조 6,000억 규모로 추정하고, 2016년에는 전년대비 4.5% 증가한 17조 3,000억 규모로 전망하고 있습니다.* 2014년 방송사업자의 방송사업규모는 15조 7,746억 원으로 2014년 방송사업업종별 매출액은 방송채널사용사업이 6조 3,067억 원으로 전체의 40.0% 비중을 차지하고 있고, 지상파방송이 4조 153억 원으로 전체의 25.5%, 유선방송이 2조 3,483억 원으로 전체의 14.9% 를 차지하고 있습니다. * 2016년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2016년 1월

[국내 방송산업 업종별 연도별 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분	매출액	비중(%)

2011	2012	2013	2014

지상파방송	3,931,370	3,968,742	3,905,828	4,015,301	25.5

유선방송	2,122,226	2,320,556	2,382,471	2,349,289	14.9

위성방송	469,223	518,200	545,657	553,239	3.5

방송채널사용사업	4,717,690	5,548,004	6,075,634	6,306,708	40.0

인터넷 영상물 제공업	616,196	842,907	1,125,119	1,498,383	9.5

방송영상물 제작업	895,769	984,070	906,230	1,051,715	6.7

계	12,752,474	14,182,479	14,940,939	15,774,634	100.0

＊출처 : 2013 / 2014 / 2015 콘텐츠산업 통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부)

2014년 방송산업 매출액 총 22조 5,475억 원 중에서 광고매출액이 3조 2,899억 원으로 전체 매출액의 14.6%를 차지하며, 홈쇼핑방송매출액이 3조 4,728억 원으로 15.4%, 방송수신료매출액이 2조 9,484억 원으로 13.1%, 프로그램판매매출이 8,965억 원으로 4.0%, 홈쇼핑송출수수료가 8,629억원으로 3.8%를 차지하는 것으로 나타났습니다.

[ 국내 방송산업 업종별 매출액 구성내역 현황(2014년) ]

(단위: 백만원, %)

구 분	지상파방송	유선방송	위성방송	방송채널사용사업	방송영상물제작업	합계	비중(%)

지상파방송사업자	지상파DMB사업자	종합유선방송사업자	중계유선방송사업자	일반위성방송사업자	위성DMB사업자

방송수신료매출액	791,095	1,064,547	3,098	366,975	722,705	2,948,420	13.1

광고매출액	1,897,565	3,732	141,713	21,158	1,225,757	3,289,925	14.6

협찬매출액	364,170	433	2,198	298,622	665,423	3.0

프로그램판매매출액	673,012	1,480	221,985	896,477	4.0

홈쇼핑송출수수료매출액	762,947	99,977	862,924	3.8

가입및시설설치매출액	8,864	1,660	10,524	0.0

단말장치대여(판매)매출액	355,645	10,003	365,648	1.6

위성사용료매출액	51,341	51,341	0.2

방송시설임대매출액	7,325	7,325	0.0

행사매출액	36,781	36,781	0.2

홈쇼핑방송매출액	3,472,753	3,472,753	15.4

기타방송사업매출액	279,028	4,785	10,278	2,125	320,779	616,995	2.7

기타사업매출액	544,720	552	1,055,623	3,383	69,561	7,649,135	9,322,974	41.3

합계	4,549,590	10,983	3,401,814	6,481	622,800	13,955,843	22,547,511	100.0

* 출처 : 2015 콘텐츠산업통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2016년 02월) ② 방송산업 수출입 현황 2016년 방송산업 수출액은 2015년 대비 9.7% 증가한 4억 달러를 기록할 것으로 기대하고 있습니다. * 출처 : 2016년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2016년 1월[방송산업 수출 및 수입액 현황]

(단위 : 천 달러)

구분	2012년	2013년	2014년	전년대비증감률(%)	연평균증감률(%)

수출액	233,821	309,399	336,019	8.6	19.9

수입액	136,071	122,697	64,508	-47.4	-30.0

수출입 차액	97,750	186,702	271,511	45.4	63.0

* 출처 : 2015 콘텐츠산업 통계조사(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2016년 2월) 방송프로그램 수출은 지역적으로 아시아(일본, 중국, 대만, 기타)가 전체 수출의 대부분을 차지하고 있으며, 중동, 유럽, 중남미 등 다양한 지역에서 한국 방송영상콘텐츠에 대한 관심이 증가 있는 상황입니다. 한국의 방송영상사업자들은 정부와 함께 중동, 동유렵과 독립국가연합, 중남미 등에서 활발하게 쇼케이스와 로드쇼 등을 개최하며 적극적으로 진출을 모색하고 있습니다. 또한, 서유럽 지역과 미국과 남미 등에서 DVD와 인터넷 사이트를 이용하여 한국 프로그램을 시청하는 팬 층이 점차 두터워지고 있습니다. 프랑스의 지상파 방송과 Le Figaro, 영국의 Financial Times 등도 한국 대중문화에 관해 다뤘습니다. 방송프로그램 수출에 대한 또 하나의 이슈는 주요 수출 장르의 변화입니다. 그 동안 한류를 이끌어온 방송영상콘텐츠는 TV드라마입니다. K-Pop 스타들의 대거 등장과 이들을 활용한 크로스미디어(cross-media) 마케팅 전략으로 일본, 대만, 태국, 몽골, 등에서 아이돌 스타들이 주연한 드라마들이 방송되었습니다. 그리고 2011년부터는 음악/오락 프로그램의 수출이 증가되고 있습니다. K-Pop의 인기가 전 세계로 확산되면서 음악 프로그램과 인기 아이돌 그룹 멤버들이 출연하는 오락(예능) 프로그램들의 수출도 증가하고 있습니다. * 출처 : 2012 콘텐츠산업 통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2013), 2012 방송영상산업백서 제1부-국내 방송영상산업 주요 이슈(문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원, 2013)

(2) 경기변동의 특성 방송프로그램 제작업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다.

(3) 경쟁의 요소

1990년 초반부터 시작된 국내 방송에서의 외주제작 제도의 도입은 연간 꾸준히 그 비율이 증가하는 추세입니다. 드라마 외주제작 사업은 프로그램의 기획단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 방송사와 제작, 납품계약을 체결하게 됩니다. 영화와는 다르게 관객수의 증감에 따라 수익과 상영일수가 변하는 것이 아니라 시청자를 상대로 방송사로부터 일정기간을 편성 받아 방영되기 때문에 프로그램 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산 할 수 있는 기획력과 연출력, 경쟁력 있는 감독, 작가, 연기자의 확보와 공중파 편성, 협찬 및 해외영업 등을 성공적으로 추진할 수 있는 인력구성이 경쟁의 요소라고 할 수 있습니다.

(4) 방송콘텐츠산업의 주요 이슈 방송산업 수출은 경쟁력 높은 드라마 및 완성도 높은 방송 포맷형태의 해외 진출이 가속화되고 있습니다. 중국후난위성TV에서 MBC 인기 예능프로그램인 '아빠 어디가?' 포맷을 적용한 중국판 프로그램이 반영 되는 등 방송콘텐츠들의 해외수출이 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 호조에 힘입어 2010년부터 2014년까지 연평균 수출 증가율은 지상파는 약 6.4%, PP의 경우 약 66.1%을 기록하였으며, 중국과의 공동제작 확대 등 대(對)중국 수출 증가로 방송 프로그램 수출 호조세가 2016년에도 지속될 것으로 전망 됩니다. 한국콘텐츠진흥원은 2015년 6월말 기준으로 유료방송 가입자수는 2,800만 명으로 시장 포화 상태에 다다른 가운데, IPTV 사업자의 가파른 상승세가 계속 이어지는 형국으로 분석했습니다. 구체적으로 KT, SKT, LGU+ 등 통신 3사에서 제공하는 IPTV 서비스 가입자 수는 2014년 말 기준 1,086만 명에서 2015년 6월 기준 1,153만 명으로 증가했고 IPTV 가입자 수 증가와 더불어 유료방송 가입자 시장에서는 방송, 인터넷 및 무선전화 결합상품 비중이 증가하면서 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 유통/소비 측면에서의 중요한 변화로는 스마트 미디어 보급 및 1인 가구 확산으로 기존 고정형 TV 시청에서 벗어나 비 실시간 모바일 중심 개인화?주문형 콘텐츠 소비의 대중화 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 OTT, MCN(Multi-Channel Network) 등 디지털 콘텐츠 플랫폼을 이용한 콘텐츠 소비 확대로 웹드라마, 웹예능 등 온라인 전용 콘텐츠 제작 및 소비가 활성화 될 것으로 보입니다.* * 출처 : 2016년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2016년 1월

3) 여행사업부문 (1) 산업의 특성

여행업은 관광산업의 한 종류로 「여행자 또는 운송시설·숙박시설, 그 밖에 여행에 딸리는 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업」이라고 관광진흥법 제3조에 정의하고 있으며, 운송시설, 숙박시설 등의 여행 시설업자와 이를 이용하고자 하는 여행자와의 사이에서 시설에 대한 예약 등 일련의 알선서비스를 제공하는 사업을 말합니다 여행사업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 또한, 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며 우리나라의 계절 특성상4계절의 시기에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성이 있습니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 구비하여 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유상상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다. 2014년 외국인 관광객이 1,420만 명으로 사상 최고치를 기록하고, 관광 수입도 지속 증가하는 등 訪韓 관광산업이 양적 성장을 지속해왔습니다. 訪韓 외국인 관광객 중 84%가 아시아권으로부터의 역내 관광이며 특이사항으로 2005년 방한 관광객의 절반가량을 차지했던 일본관광객이 감소(2005년 47% → 2014년 16%)하고, 중국관광객이 지속 증가(2005년 11% → 2014년 43%)하는 추세를 보이고 있습니다. * * 출처 : 관광산업 육성 대책, 문화체육관광부, 2015.7.9. (2) 경기변동의 특성 관광산업은 타 산업에 비해 외화획득 효과가 큰 산업으로 외래관광객의 소비지출이 상품 및 서비스 수출과 동일한 효과를 가지고 있습니다. 제조업이나 전 산업 평균에 비해서 높은 외화가득률을 가지고 있습니다. 외래관광객에 의한 숙박비, 식·음료비, 유흥·오락비, 기념품구입비, 관광교통비 등의 지출은 관광수용국의 기업매출과 이윤을 증가시키고 조세수입을 증대시키는 원천이 됩니다. 또한, 관광산업은 노동집약적인 산업이기 때문에 고용창출효과가 클 뿐 아니라 직·간접적으로 관련이 있는 연관 산업에서 파생적으로 고용을 창출합니다. ＊경제전환기에 대응한 관광산업 정책(류광훈 ·김송이 저, 한국문화관광연구원, 2013년 12월)

여행산업은 국내외 경기, 사회적 분위기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동 등에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 사회적 분위기 및 전염병 등의 악재에 민감하여 2014년 세월호 참사와 2015년 메르스 발생으로 국내여행업의 업황이 위축되었습니다. 계절에 따라서도 성수기와 비수기로 나뉘어지며, 이에 따라 여행상품가격에도 변동성이 발생하게 됩니다.

(3) 경쟁요소

여행산업은 대규모 자본이 필요하지 않고, 법적 규제가 낮음에 따라 진입장벽이 높지 않고 업체들간 저가경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 대형 사업기반을 통한 경쟁력 확보로 규모의 경제를 달성한 대형여행사들(실적 상위 여행사들)은 시장점유율이 점차 높아지고 있습니다.

여행상품은 지적재산권 등이 잘 적용 되지 않기 때문에 여행업을 영위하는 10,000여개의 업체들과의 경쟁에서 살아남기 위해서 개별 소비자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 차별화된 상품을 기획하고 판매하여야 합니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황 (1) 음악 및 매니지먼트 사업 당사는 1995년 자본금 5천만원으로 설립되어 TV Program제작과 신인 발굴 및 음반기획을 병행하였으며, 1996년 남성 5인조 그룹 H.O.T.의 음반을 기획, 프로듀싱, 발표하여 국내 음반 및 연예산업 전반에서 최초로 청소년의 대중문화를 이끄는 새로운 흐름을 개척하였습니다.

뒤이어 1997년 국내 최고의 여성그룹 여성3인조 S.E.S.가 성공적으로 데뷔했으며, 1998년 6인조 남성 그룹 신화의 음반을 발매하면서 철저한 Marketing Research, 캐스팅, 트레이닝, 프로듀싱에 의한 음반 제작 시스템을 인정받으며 음반업계에서 독보적인 입지를 다지게 되었습니다.

1999년 남성 R Hip Hop Duo인 FlytotheSky 음반 출시로 기획력과 음악성을 인정받았으며, 2000년 아시아 및 세계시장 진출을 겨냥하여 장기간의 트레이닝을 거친 여성 솔로 가수 BoA가 데뷔하였습니다. BoA는 2001년 일본 시장에 성공적으로 진출하여 한국최초로 1,2집 정규앨범이 모두 일본최고 권위의 음반판매차트인 오리콘 차트 정상에 오르면서 일본 최정상의 가수로 발돋움하였습니다.

2004년에는 아카펠라 댄스그룹인 동방신기가 데뷔하여 새로운 세대교체를 하였고, 2005년 13인조 남성그룹 슈퍼주니어가 국내 및 아시아 전역에서 활발한 활동을 펼쳤습니다.

2007년 9인조 여성그룹 소녀시대가 데뷔 후 6개월 이내에 빅스타급으로 성장하여 국내의 남성가수 중심이었던 음반시장에 새로운 변화를 일으켰습니다. 2008년 남성 5인조 그룹 샤이니와 2009년 여성 5인조 f(x)가 데뷔하여 성장성을 인정받고 있습니다.

2004년 동방신기의 한류열풍 시작, 2008년 BoA의 미국 메인스트림 음악시장 진출, 2009년 슈퍼주니어의 정규 3집 앨범이 아시아 전역에서 한류열풍을 일으키며 대만 최대 온라인 음악사이트 KKBOX 한국어 노래부문 52주 연속 1위를 기록하는 등 아시아에서 K-Pop의 위상을 높이는데 일조하였습니다. 2011년에는 아시아 가수 최초로 영국 런던의 에비로드 스튜디오에서 쇼케이스를 가진 샤이니가 일본 및 유럽에서도 큰 인기를 끌었고, 소녀시대 또한 일본에서 앨범 발매 첫날 오리콘 차트 1위 등극, 2011년 6월 프랑스 SM타운 월드투어 티켓이 예매 10분 만에 매진, 2011년 10월 SM타운 가수들이 뉴욕 매디슨 스퀘어에서 공연하는 등 K-Pop 열풍이 전 세계로 확대되도록 해외 진출을 가속화했으며, 서구에서 K-Pop팬층을 확보하기 시작했습니다.

2012년 당사는 전 세계적인 경제성장 둔화와 유로존 위기 등으로 재정위기 상황에서도 국내 앨범 판매 1위 지속유지 및 K-Pop의 세계시장 확대를 위해 노력하였습니다. 2012년 1월 소녀시대의 미국 인기 토크 프로그램 '데이비드 레터맨 쇼' 출연, 2012년 4월 남성 12인조 그룹 EXO가 한국과 중국에서 동시 데뷔하며 차세대 글로벌 스타로 자리매김 하였습니다. K-Pop의 글로벌 시장 확대를 통해 당사는 수출 다변화 등의 경제적 부가가치 창출로 국가 브랜드 제고에 이바지 하였습니다. 2013년에도 당사는 음악 콘텐츠 업계에 다양한 기록을 만들었습니다. EXO의 정규 1집 xoxo 앨범 판매량이 발매(정규 1집 6월 3일 출시, 1집 리패키지 8월 5일 출시)한지 6개월만인 2013년 12월 27일 100만장을 돌파하며 2001년 이후 12년만에 밀리언셀러라는 경이적인 판매고를 기록했습니다. 강타는 MBC '나 혼자 산다', 중국 쓰촨위성TV에서 방영되는 중국판 '1박 2일' 프로그램 '양천일야(陽天一夜)'에 출연하는 등 활발한 활동을 하고 있습니다. BoA는 KBS 2TV '연애를 기대해' 작품을 통해 연기자로 데뷔하여 10월 2일 '2013 코리아드라마어워즈' 신인상을 수상하였습니다. 동방신기는 2013년 한국 가수 사상 최초로 일본 5대 돔 투어, 해외 아티스트 사상 최초로 닛산 스타디움 공연을 통해 한 해 총 18회 공연에 85만 관객을 동원하였습니다. 슈퍼쥬니어는 2008년부터 2014년 2월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼'로 전세계 97회 공연, 누적관객수 135만 명을 돌파하였으며, 소녀시대는 11월 4일 미국 뉴욕에서 개최된 유튜브 뮤직어워드에서 레이디 가가, 저스틴 비버, 원 디렉션 등과 함께 후보에 올라 올해의 뮤직비디오상을 수상하였습니다. 샤이니는 세계 최정상 안무가 데빈 제이미슨, 토니 테스타가 참여한 퍼포먼스를 선보이며 미국 빌보드에서 '2013년 최고의 퍼포먼스 중 하나'라고 극찬하는 등 활발한 활동을 선보였습니다. f(x)는 북미 최대 음악 축제 '사우스바이사우스웨스트(SXSW)'에 K-pop 가수 최초로 초청받아 미국 팬들의 폭발적인 반응을 이끌어냈습니다. 2014년 8월 4일 여성 4인조 걸그룹 Red Velvet(레드벨벳)은 데뷔곡 공개 동시에 음원차트 1위에 올랐습니다. 2015년은 프리데뷔팀 'SMROOKIES(에스엠루키즈)'의 모습을 다양한 채널을 통해 공개하며 기대감을 한껏 높였습니다. 2015년 하반기에는 SMTOWN 코엑스 아티움 SMTOWN THEATRE에서 'SMROOKIES SHOW’프리뷰 공연을 성공적으로 개최하였고, 디즈니채널에서는 한국판을 통한 예비스타들의 성장을 볼 수 있는 프로그램을 제작하였습니다. 2016년 1월에는 'SMTOWN: New Culture Technology, 2016'에서 올해 데뷔할 SM의 대형 신인 보이그룹 NCT를 최초로 공개하고 연이어 4월에 NCT U로 데뷔하며 각종 매체에서 데뷔한 지 얼마 되지 않은 신인이라고 볼 수 없을 정도로 세련된 안무와 멤버들의 노래 실력으로 완성도 있는 무대를 선보였다는 호평을 받으며 성공적인 데뷔 무대를 마쳤습니다. 새롭게 추가된 NCT를 비롯한 당사의 소속 아티스트들은 앞으로도 다양한 플랫폼을 기반으로 전세계 시장 공략에 박차를 가할 계획입니다.[ 2016년 상반기 음반(가요) 시장점유율(상위 100위 기준) ] 순위 기획사 판매량(장) 백분율(%) 1 SM Entertainment 1,327,736 31.13% 2 빅히트엔터테인먼트 545,605 12.79% 3 YG Entertainment 471,750 11.06% 4 플레디스 엔터테인먼트 230,025 5.39% 5 씨제스엔터테인먼트 200,221 4.69% 6 티오피미디어 157,300 3.69% 7 에스엠컬처앤콘텐츠(레이블 울림) 111,012 2.60% 8 젤리피쉬 엔터테인먼트 108,987 2.56% 9 FNC엔터테인먼트 105,157 2.47% 10 스타쉽엔터테인먼트 104,215 2.44% - 기타 902,571 21.16% 총 계 4,264,579 100.00% * (주)울림엔터테인먼트(레이블 울림)는 2016년 6월 14일 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와 물적 분할을 완료하였습니다. (상세 사항 전자공시시스템 참조) * 동자료의 내용은 상위 100위까지의 자료를 근거로 작성됨, 자료는 가온차트 참조 (상위 100위 이외의 판매량은 포함되지 않음) (2) 영상 콘텐츠 사업 ① 드라마 SM C 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 다양한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 드라마는 드라마 자체로 이윤을 창출하는 산업이지만 다른 산업과 상품의 판매를 상승시키는 역할도 톡톡히 하고 있습니다. 한국 수출입은행 해외 경제 연구소가 지난 2012년 5월 발표한 '한류수출 파급효과 분석'에 따르면 2001년부터 2011년까지 드라마 등 한류 문화상품이 100달러 늘어나면 소비재 수출은 412달러증가한 것으로 나타났고 문화상품 수출이 1% 증가할 때 소비자 수출이 0.03% 상승했습니다. 이는 다양한 제품의 생산, 판매를 통해 추가적인 매출 구조를 확보 할 수 있는 구조이며 이를 활용하여 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. (주)에스.엠.엔터테인먼트가 최대주주로 변경되고 SM C 영화, 드라마, 뮤지컬 등 각종 영상 프로그램 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업 및 방송용 프로그램의 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업을 사업목적으로 추가 하였습니다. 그리고 (주)에스.엠.엔터테인먼트 소속 아티스트인 샤이니의 민호와 F(x)의 설리 등이 출연한 SBS수목극 '아름다운 그대에게' 를 제작, 방영하였습니다. '아름다운 그대에게'는 일본, 중국, 베트남 등 아시아 지역 및 유럽지역에 판권 계약을 맺어 전세계 각지에서 방영되었습니다. SM C 2013년 12월 KBS 월화미니시리즈 '총리와 나', MBC 미니시리즈 '미스코리아' 제작 및 납품 계약을 체결하여 '총리와 나'는 총16회, '미스코리아'는 총20회로 2013년 12월부터 2014년 2월까지 영상콘텐츠를 제작, 납품을 완료하였습니다. Mnet에 드라마 '미미'를 4회 제작하여 납품하였습니다. '미스코리아', '총리와 나', '미미'는 에스엠엔터테인먼트 그룹 소속 연기자가 출연하여 시너지 효과를 높였습니다. 특히 '미미'는 유튜브를 통해 드라마 티저 영상 등이 공개되자 국내외에서 뜨거운 반응을 일으키며 조회수 40만 건 이상을 기록했으며, 일본에서 프리뷰 DVD가 선 예매량 1만 장 이상을 기록하였습니다. 2015년 하반기에는 서울에 발생한 대지진을 다룬 국내 최초의 재난드라마인 를 종합편성채널인 JTBC에 제작 납품 하였고, 연이어 - 객주 2015>를 KBS2에 제작 납품하면서 2016년 2월까지 방영했습니다. 3월부터는 를 KBS2에 제작 납품하며 현재 동시간대 프로그램 대비 높은 시청률을 기록하고 있습니다. SM C 보다 적극적인 중국 시장 진출과 포트폴리오 확장을 위해 콘텐츠 기획실을 신설하였고 이를 기반으로 중국 예능 및 영상 콘텐츠 비즈니스 확대에 박차를 가하고 있습니다. ② 예능프로그램 SM C 대한민국 최고MC를 영입하고 예능프로그램 전문 제작업체인 (주)훈미디어를 흡수합병 하는 등 다양한 예능 프로그램 제작을 위한 기반을 마련하여 다양한 형태의 영상콘텐츠를 제작하고 있습니다. SM그룹의 글로벌 네트워크와 소속 아티스트, 연기자, MC의 글로벌 인지도와 인기에 힘입어 글로벌 콘텐츠 미디어 제작사로 거듭나고 있습니다. SM C 2015년 현재 KBS '우리동네 예체능', KBS '인간의 조건', NAVER '라인컨텐츠', SBS '동상이몽, 괜찮아 괜찮아', KBS 'K POP 월드 페스티벌' 프로그램을 제작하고 있습니다. 또한, 2014년 중국의 새로운 한류 예능프로그램 '최강천단'을 제작, 강소위성TV에서 방영한 것에 이어 2015년에는 한중합작으로 '타올라라 소년'을 제작, 절강위성TV에서 방영하며 방송 2회만에 중국 주간예능 TOP 10 순위 안에 들며 현지의 뜨거움 관심을 입증했습니다. 2016년에는 보다 적극적으로 중국시장을 겨냥한 다채로운 예능프로그램을 제작하고 있으며 상반기에만 '양광예체능'(호북위성TV 방영), '스타대탐정'(망고TV 방영), '너 정말 맛있어보인다'(LE TV)를 제작하며 하반기까지 라인업을 확대할 예정입니다. ③ 매니지먼트 사업 SM C 2012년 영상 콘텐츠 제작 사업을 시작함과 동시에 시너지 효과를 높이기 위한 매니지먼트 사업을 추진하였습니다. 대한민국 최고 MC인 강호동, 신동엽, 김병만, 이수근, 전현무, 류담, 장동혁, 김태현, 장위안, 오정연을 차례로 영입하였고, 강호동은 JTBC '아는형님', '한끼줍쇼', Olive TV '한식대첩4' 등을 진행 중이며, 신동엽은 KBS '안녕하세요'와 '불후의 명곡', SBS '동물농장', E채널 '용감한 기자들', Olive TV '신동엽, 성시경은 오늘 뭐 먹지?' tvN '수요미식회', 'SNL코리아' 등, 김병만은 SBS '정글의법칙', 전현무는 MBC '나혼자산다', KBS2 '해피투게더', SBS '판타스틱듀오' tvN '수요미식회', '뇌섹시대-문제적남자', JTBC '비정상회담' 등을 진행하고 있습니다. (3) (주)콘텐츠뱅크 콘텐츠뱅크는 2012년 회사가 설립되고, 2013년 1월부터 MBC 황금어장 무릎팍도사, MBC 달빛프린스, SBS 일요일이 좋다-맨발의 친구들, KBS2 우리동네 예체능 제작하였습니다. 모기업인 SM C 더불어 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 다양한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 또한, (주)에스.엠.엔터테인먼트가 가지고 있는 글로벌 네트워크를 통하여 아시아 시장을 본격적으로 공략하는 영상 비즈니스 및 연기자 매니지먼트 비즈니스를 확대 추진할 예정입니다. 3) 여행사업 여행사업부문은 ㈜BT 그 전신으로서 25년 간에 걸쳐 축적된 노하우와 세계적인 여행그룹 HRG의 100여 개국에 걸친 글로벌 네트워크 서비스를 바탕으로 한 저렴한 항공요금, 세계 유수 호텔들과의 계약을 통해 대폭 할인된 호텔요금을 바탕으로 여행업계를 선도하고 있는 국내 최대의 기업체 전문 여행사업부문입니다. BT 사업부문은 2007년 10월 (주)투어익스프레스와 합병으로 인해 상용부문뿐만 아니라 온라인 여행사업으로까지 사업영역을 확장하였습니다. 또한, 최대주주인 (주)에스.엠.엔터테인먼트의 글로벌 네트워크를 통하여 K-Pop 공연을 관람하고 K-Pop팬들이 문화를 향유하는 'K컬처 여행 상품'을 개발하고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 분야 및 진출 목적 에스엠 그룹은 2015년 1월부터 서울 삼성동 코엑스에서 도심속의 테마파크인 복합문화공간 SMTOWN@coexartium을 개장하였습니다. 한국의 대중 문화를 즐기고 체험하길 원하는 관광객들에게 상시적으로 SMTOWN의 콘텐츠를 즐길 수 있는 공간을 제공하고자 SMTOWN 신규사업을 시작하였습니다. SMTOWN@coexartium은 셀러브리티 샵인 'SUM', 실제 SM의 아티스트와 똑같은 체험이 가능한 교육형 체험공간 'SMTOWN STUDIO', 아카이브 카페인 'SMTOWN LIVErary CAFE', SURROUND VIEWING, 대형 파나비전, 홀로그램 공연, 실황 공연, 미디어맵핑 공연 등 다양한 포맷의 콘텐츠 운영이 가능한 국내 최초의 멀티 포맷극장 'SMTOWN THEATRE' 등으로 구성되어 있으며, SM 아티스트와 관련된 다양한 콘텐츠를 한 번에 만나볼 수 있는 복합문화 공간입니다. 2) 주요 내용 SUM은 셀레브리티와 직접 연계된 초상과 로고를 활용한 핵심굿즈는 물론, 아티스트가 평소 즐기는 아이템이나 방송에서 직접 착용했던 상품, 나아가 글로벌한 감각을 지닌 아티스트나 발전가능성 있는 브랜드와의 협업을 통해 일상 속에서 자연스럽게 셀레브리티의 라이프스타일을 접할 수 있도록 구성한 편집매장입니다. SMTOWN STUDIO는 실제 아티스트가 되어 볼 수 있는 특별한 공간입니다. 프로페셔널 스태프들과 함께 보컬, 댄스트레이닝, 헤어 메이크업, 스타일링, 녹음과 믹싱 작업, 화보 촬영 및 뮤직비디오 제작까지 모두 경험해 볼 수 있는 최초의 EDUTAINMENT 공간입니다. SMTOWN LIVErary는SM의 콘텐츠를 즐기며 차별화된 F 만날 수 있는 MD CAFE 입니다. SM 아티스트의 새로운 앨범 컨셉과 팬들에게 전하는 메세지를 오감으로 느낄 수 있는 공간으로 디저트 바에서는 이곳에서만 즐길 수 있는 국내외 유명 디저트 브랜드와의 콜라보레이션을 통해 제작된 한정판 디저트를 맛볼 수 있습니다. 듣고 싶은 음악을 골라 담을 수 있는 주크박스, 특별 프로모션이 진행되는 SUM 리미티드 에디션굿즈 또한 이곳에서 만나볼 수 있습니다. 셀레브리티들이 평소 즐기는 아이템이나 한정판 MD상품과 아티스트 앨범 컨셉의 라이프 스타일 아이템 등을 둘러보고 구매할 수 있는 공간입니다. SMTOWN THEATRE는 서라운드 뷰잉(Surround Viewing), 홀로그램 콘텐츠, 실황 공연, 극장 및 강연 등의 멀티 포맷 콘텐츠를 즐길 수 있는 최신기술의 SMS(Surround Multi Screen) 공연장입니다. 홀로그램 전용극장에서 세계 최초의 환상적인 콘텐츠를 경험하실 수 있습니다. 3) 전망 SM의 아티스트 콘텐츠와 문화상품이 결합된 복합 문화 공간으로 관광상품 투어와 연계된 고객들의 방문이 이어질 것으로 예상하고 있으며, 당사 소속 아티스트와 다양한 콘텐츠와 연계된 OSMU(One Source Multi Use)로 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 라. 조직도 (주)에스.엠.엔터테인먼트 조직도.jpg (주)에스.엠.엔터테인먼트 조직도 마. 주요 제품 및 원재료 등 1) 주요 제품 등의 현황 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 음반사업 음반/음원 음반 음악청취용 S.M. 25,196,217 16.58% 음원 음악청취용 16,721,586 11.00% 소계 41,917,803 27.58% 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 방송,광고외 소속아티스트 67,976,571 44.73% 로열티 초상외 42,076,855 27.69% 소계 110,053,426 72.42% 합계 151,971,229 100.00% 2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 원) 품 목 제22기 당분기 제21기 연간 제20기 연간 제19기 연간 CD(Album) 11,000 10,000 10,000 9,000 CD(mini) 9,000 8,400 8,400 7,000 * 산출기준: 당사에서 각 도매상으로 판매하는 출고가(PPD) 기준 3) 주요 원재료 등의 현황 - 해당사항 없음. 4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 해당사항 없음. 5) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 - 해당사항 없음. (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출방법 등 - 해당사항 없음. ② 평균가동시간 - 해당사항 없음. 6) 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 - 해당사항 없음. (2) 당해 사업연도의 가동률 - 해당사항 없음. 7) 생산설비의 현황 [ 자산항목: 기계장치 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521 DAT외 404,327 124,269 - 202,453 326,144 - 합 계 404,327 124,269 - 202,453 326,144 - [ 자산항목: 차량운반구 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정521외 카니발외 5 74,201 - 3,092 71,114 - 합 계 5 74,201 - 3,092 71,114 - [ 자산항목: 비품 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 PC외 17,756,725 7,516,217 365,610 4,936,825 19,970,507 - 합 계 17,756,725 7,516,217 365,610 4,936,825 19,970,507 - [ 자산항목: 토지 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동 125-24 외 토지 26,315,407 - - - 26,315,407 - 합 계 26,315,407 - - - 26,315,407 - [ 자산항목: 건물 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 청담동 125-24 외 건물 4,807,814 - - 273,518 4,534,295 - 합 계 4,807,814 - - 273,518 4,534,295 - [ 자산항목: 투자부동산 ] (단위: 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 토지 15,315,300 2,212,350 - - 17,527,650 - 본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 건물 9,546,069 16,600 2,212,350 - 7,350,319 - 합 계 24,861,369 2,228,950 2,212,350 - 24,877,969 - 8) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 - 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 - 해당사항 없음 바. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제22기 당분기 제21기 제20기 음반사업 음반/음원매출 음반 수 출 4,679,905 8,236,869 8,085,226 내 수 20,516,312 34,299,077 26,780,400 합 계 25,196,217 42,535,946 34,865,626 음원 수 출 7,965,280 6,127,838 4,095,817 내 수 8,756,306 10,425,489 6,494,612 합 계 16,721,586 16,553,328 10,590,429 소계 수 출 12,645,185 14,364,708 12,181,044 내 수 29,272,618 44,724,566 33,275,012 합 계 41,917,803 59,089,274 45,456,055 매니지먼트 사업 용역매출 출연료 수 출 29,562,963 48,639,551 36,560,627 내 수 16,859,565 17,919,654 15,202,777 합 계 46,422,528 66,559,204 51,763,403 광고 수 출 4,152,691 4,055,033 5,544,851 내 수 17,401,352 22,618,928 23,285,434 합 계 21,554,043 26,673,961 28,830,286 초상 외 수 출 20,476,174 22,919,182 21,386,320 내 수 21,600,681 20,203,660 22,044,260 합 계 42,076,855 43,122,842 43,430,580 소계 수 출 54,191,828 75,613,765 63,491,798 내 수 55,861,598 60,742,242 60,532,471 합 계 110,053,426 136,356,007 124,024,269 합 계 수 출 66,837,013 89,978,473 75,672,842 내 수 85,134,216 105,466,808 93,807,483 합 계 151,971,229 195,445,281 169,480,324 2) 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 경영기획지원부문 (부문장 : 한세민) ( 유통대행 : (주)KT뮤직 ) (2) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 - 매월말 마감후 익월 25일 현금결제 (4) 판매전략 신규로 발매되는 음반에 대한 매스미디어 매체를 통한 홍보, 광고, 기타 프로모션 활동, 당사 홈페이지를 통한 신규음반 홍보활동으로 기확보된 기존 가수들의 넓은 구매층을 이용하며, 이러한 판매전략은 신인가수들의 데뷔앨범에도 이용함 (5) 수주상황 - 해당사항 없음 사. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 연결실체의 경영기획지원본부에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다.(2) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다. ① 당분기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 8,068,894 - 8,068,894 8,068,894 - - 8,068,894 당기손익인식금융자산 625,951 - - - 625,951 - - 625,951 625,951 금융자산 합계 625,951 - 8,068,894 - 8,694,845 8,068,894 - 625,951 8,694,845 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 10,217,502 - 10,217,502 10,217,502 - - 10,217,502 파생상품자산 27,200 - - - 27,200 - 27,200 - 27,200 당기손익인식금융자산 486,506 - - - 486,506 - - 486,506 486,506 금융자산 합계 513,706 - 10,217,502 - 10,731,208 10,217,502 27,200 486,506 10,731,208 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품부채 247,269 - - - 247,269 - 22,500 224,769 247,269 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 전기말 취득/처분 등 실현/미실현 순액 당분기말 당기손익 기타포괄손익누계액 금융자산: 당기손익인식금융자산(*) 486,506 616,470 (477,025) 625,951 금융부채: 파생상품부채 224,769 - (224,769) - - (3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결실체가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결실체와 다년간 거래 중 입니다.연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. (4) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 투자 등에 지출할 자금을 영업활동을 통해서 충분히 창출하지 못하는 경우에는 금융기관 차입 등을 통해 자금조달을 하고 있습니다.연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. (5) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다. 연결실체는 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. ② 이자율위험연결실체의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 연결실체는 이자율 변동이 연결실체의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.③ 주가변동위험 연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 8,068,894천원입니다. (6) 자본관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 145,386,339 136,211,256 자본총계 373,632,422 323,497,964 유동자산 287,498,481 226,595,498 유동부채 127,011,247 98,098,672 부채비율 38.91% 42.11% 유동비율 226.36% 230.99% 아. 파생상품 등에 관한 사항1) 금융부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 전환사채(*) 1,381,675 - 1,313,398 - 금융리스부채 41,346 35,121 82,502 50,405 파생상품부채(*) - - 247,269 - 합계 1,423,021 35,121 1,643,169 50,405 (*) 연결실체가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 시가에 따라 변동될 수 있습니다. 연결실체는내재파생상품인 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있으며, 당분기 중 224,769천원의 평가이익이 금융수익으로 인식되었습니다. (2) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행사항은 다음과 같습니다.① 발행내역 구분 내역 발행자 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 발행일 2013.10.31 만기일 2016.10.31 행사가능기간 2014.11.1~2016.9.30 행사가격(*) 2,400원 액면총액 1,200,000천원 (*) 2016년 7월 31일자로 전환가격이 2,600원에서 2,400원으로 조정되었으며, 전환가능 주식수는 461,538주에서 500,000주로 조정 되었습니다. ② 특약사항 구분 내역 표면이자율 0% 보장수익율 5.0% 연복리 조기상환 청구권 없음 전환가액 결정 사채의 전환가액의 결정은 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 보통주의 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액, (ii) 최근일 가중산술평균주가 및 (iii) 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격으로 결정됩니다. 2) 파생상품자산ㆍ부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 유동 파생상품자산(통화선도) - 27,200 소계 - 27,200 파생상품부채(통화선도) - 22,500 파생상품부채(전환권옵션) - 224,769 소계 - 247,269 (2) 지배기업은 외화위험에 노출된 외화매출채권의 공정가치변동을 회피하기 위하여매매목적의 통화선도거래를 체결하였으며 당분기 중 보유한 파생상품에서 발생한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원, JPY) 파생상품종류 계약일 만기일 매도 적용환율(KRW/JPY) 총 계약금액 당분기말 잔여금액 평가손익 거래손익 KRW(매수) JPY(매도) KRW JPY KRW KRW 통화선도(매도) 2015.7.9 2016.7.5 9.68 5,808,000 600,000,000 - - - (213,595) 통화선도(매도) 2015.8.12 2016.8.10 9.83 4,718,400 480,000,000 - - - (185,904) 자. 경영상의 주요계약 등 1) 아티스트 전속계약 성 명 소 속 비 고 안 칠 현 강 타 - 권 보 아 BoA - 정 윤 호 동방신기 - 심 창 민 - 김 견 우 THE TRAX - 김 정 모 - 홍 성 미 천상지희 - 진 보 라 - 이 지 연 - 이 연 희 이 연 희 - 고 아 라 고 아 라 - ZHANG LIYIN 장 리 인 - 박 정 수 슈퍼주니어 - 김 희 철 - 최 시 원 - 김 려 욱 - 김 영 운 - 김 종 운 - 신 동 희 - 이 동 해 - 이 성 민 - 이 혁 재 - 조 규 현 - ZHOU MI 슈퍼주니어 M - HENRY LAU - 김 경 식 김 경 식 - 홍 록 기 홍 록 기 - 김 동 우 이 동 우 - 김 민 종 김 민 종 - 김 태 연 소녀시대 - 김 효 연 - 임 윤 아 - 권 유 리 - 최 수 영 - 서 주 현 - 이 순 규 - STEPHANIE YOUNG HWANG - 김 기 범 샤이니 - 최 민 호 - 김 종 현 - 이 태 민 - 이 진 기 - 박 선 영 f(x) - SONG QIAN - AMBER JOSEPHINE LIU - 정 수 정 - 최 진 리 설 리 - 최 종 윤 최 종 윤 - 오 지 민 J-min - 김 보 령 김 이 안 - WU YI FAN EXO-M - 김 민 석 - LU HAN - ZHANG YIXING - 김 종 대 - HUANG ZITAO - 김 종 인 EXO-K - 오 세 훈 - 도 경 수 - 변 백 현 - 김 준 면 - 박 찬 열 - 이 재 룡 이 재 룡 - 유 호 정 유 호 정 - 강 슬 기 레드벨벳 - 배 주 현 - 박 수 영 - 손 승 완 - 김 예 림 - 문 태 일 NCT - 정 윤 오 - 이 태 용 - MARK LEE - 김 동 영 - MR.CHITTAPHON LEECHAIYAPORNKUL - NAKAMOTO YUTA - DONG, SICHENG - 이 동 혁 - 이 제 노 - 나 재 민 - HUANG RENJUN - ZHONG CHENLE - 박 지 성 - 이 철 우 에스팀 - 기 도 훈 - 2) 국내음반의 해외 라이센싱 계약건 (1) AVEX TAIWAN - 대만지역에 강타, 보아, 동방신기, 슈퍼주니어, 샤이니, f(x), 엑소, 레드벨벳, NCT의 국내음원 라이센싱(음원공급) 계약 (2) UNIVERSAL Music Group International - 소녀시대 전 세계 라이센싱 계약(태국 제외) (3) SM True (음반 / 음원) - 당사 전소속가수의 태국지역 라이센싱 계약 (4) UNIVERSAL MUSIC Limited (음반/음원) - 소녀시대의 아시아 지역(홍콩(마카오), 대만, 싱가포르, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아) 음반/음원 라이센싱 계약 ** 홍콩 지역에서 MOOV 플랫폼 유통 제외 (5) MOOV (PCCW MEDIA LIMITED) (음원) - 당사에서 승인한 모든 컨텐츠에 대한 홍콩 지역에서의 음원 라이센싱 (6) AVEX Music Creative (음반/음원) - 소녀시대 샤이니를 제외한SM 해외 마스터권을 가지고 있는 모든 음반의 일본 지역 라이센싱 계약 (7) EMI Japan UNIVERSAL MUSIC LLC (JAPAN) (음반/음원) - 소녀시대 및 샤이니의 일본지역 라이센싱 계약 3) 해외음반의 국내라이센싱 계약건 (1) J Storm Inc. - (일본)ARASHI 관련 원반 사용 허락(타이틀 별로 계약 체결/ 계약기간 1년씩) 에 의한 음반의 국내 복제, 배포에 대한 계약 (2) AVEX JAPAN - AVEX 소속 아티스트 및 권리 앨범 라이센스 (3) UNIVERSAL JAPAN - 소녀시대 J-POP 라이센스 (4) EMI JAPAN - 샤이니 J-POP 라이선스 (5) United Future Creators Inc. - NERVO 'FOR YOU' 앨범 디지털 라이센스 4) 출판계약 (1) 일본 TV-ASAHI MUSIC - 하청출판 계약 체결 ＊일본공중파 방송국 TV-ASAHI를 모체로 하는 대표적 음악출판사 5) 관계회사 계약건 (1) 라이크기획 - 당사 소속가수 음반과 당사에서 제작하는 음반의 음악자문 및 프로듀싱 업무 를 담당하고 당사는 라이크기획에 매출액의 최대 6%를 인세를 지급함 차. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사의 경우 신인가수를 캐스팅하여 트레이닝 시키는 것이 향후 매출액 증가를 유지하는 활동이지만 연구개발 활동으로 분류되는 활동은 2016년 9월 30일 현재 없음 (2) 연구개발비용 - 해당사항 없음. 2) 연구개발 실적 - 해당사항 없음. 카. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동부채 단기차입금 9,090,785 2,585,200 유동성장기차입금 34,537,589 6,860,487 소 계 43,628,374 9,445,687 비유동부채 장기차입금 14,036,620 34,637,830 합 계 57,664,994 44,083,517 (2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자(주) 운영자금 - 2,175,000 2,175,000 미츠이스미모토 은행 0.9% 6,532,080 - 기타 3.0% 383,705 410,200 합 계 9,090,785 2,585,200 (3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자 운영자금 - 480,303 480,303 미츠이스미토모은행 1.48, 2.40 9,783,663 1,190,498 ㈜국민은행(*) 시설자금 3.00~ 3.30 3,583,300 4,687,000 1.95 4,409,600 4,409,600 2.38 19,800,000 19,800,000 운영자금 2.51 7,800,000 7,800,000 ㈜신한은행(미국) 운영자금 3.75 2,717,344 3,130,916 소계 48,574,210 41,498,317 유동성장기차입금 (34,537,590) (6,860,487) 차감계 14,036,620 34,637,830 (*) 주석 33 에서 설명하는 바와 같이, ㈜국민은행 차입금 중 31,573,880천원과 (주)신한은행(미국) 차입금 2,962,264천원 관련하여 연결실체가 보유한 토지와 건물에 근저당권이 설정되어 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 당분기(2016년 9월말) 제21기(2015년 12월말) 제20기(2014년 12월말) [유동자산] 287,498 226,595 196,600 당좌자산 276,237 216,589 188,003 재고자산 11,261 10,007 8,597 [비유동자산] 231,520 233,114 186,086 투자자산 85,859 74,198 52,867 유형자산 105,486 107,469 80,964 무형자산 40,096 51,079 51,124 기타비유동자산 79 368 1,131 자산총계 519,019 459,709 382,685 [유동부채] 127,011 98,099 84,914 [비유동부채] 18,375 38,113 16,189 부채총계 145,386 136,211 101,103 1. 지배기업지분 335,877 283,428 241,349 ㆍ자본금 10,878 10,411 10,324 ㆍ자본잉여금 164,655 127,043 120,632 ㆍ기타자본항목 21,433 15,168 4,420 ㆍ기타포괄손익누계액 372 935 (2,526) ㆍ 이익잉여금 138,540 129,871 108,499 2. 비지배지분(소수주주지분) 37,755 40,069 40,233 자본총계 373,632 323,498 281,582 구 분 제22기 당분기(2016.01.01~2016.09.30) 제21기(2015.01.01~2015.12.31) 제20기(2014.01.01~2014.12.31) 매출액 271,465 325,439 286,980 영업이익 20,084 36,423 34,330 법인세비용차감전순이익 18,281 28,478 29,332 당기순이익 8,248 18,388 1,827 총포괄이익 8,570 22,444 3,568 지배기업지분 순이익 11,947 21,699 5,998 비지배지분 순이익 (3,698) (3,311) (4,170) 기본주당순이익(단위 : 원) 556 1,050 292 연결에 포함된 회사수 25 26 24 * 당반기 연결에 포함된 회사는 25개사로 모회사 및 연결대상 종속기업 24개사로 구성되어 있습니다. 당반기 연결대상회사의 변동내용으로는 (주)지트레블러의 주식처분 제외, SM Mobile Communications Japan Co., Ltd.의 신규 법인 설립, (주)디아이지커뮤니케이션의 청산, (주)울림엔터테인먼트의 분할 설립 후 지분 처분 등이 있습니다. (2) 별도 재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 당분기(2016년 09월말) 제21기(2015년 12월말) 제20기(2014년 12월말) [유동자산] 170,019 119,841 111,121 ㆍ당좌자산 164,783 115,051 106,932 ㆍ재고자산 5,236 4,790 4,189 [비유동자산] 220,886 220,956 175,792 ㆍ투자자산 153,689 150,457 113,406 ㆍ유형자산 54,293 55,816 51,239 ㆍ무형자산 12,867 14,632 10,760 ㆍ기타비유동자산 37 51 387 자산총계 390,905 340,797 286,913 [유동부채] 81,053 54,541 41,509 [비유동부채] 4,752 31,584 8,710 부채총계 85,806 86,124 50,218 ㆍ자본금 10,878 10,411 10,324 ㆍ자본잉여금 164,655 127,043 120,632 ㆍ기타포괄손익누계액 2,966 4,839 4,403 ㆍ기타자본항목 9,724 7,212 366 ㆍ이익잉여금 116,876 105,167 100,970 자본총계 305,099 254,673 236,694 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 제22기 당분기(2016.01.01~2016.09.30) 제21기(2015.01.01~2015.12.31) 제20기(2014.01.01~2014.12.31) 매출액 151,971 195,445 169,480 영업이익 16,885 23,237 23,574 법인세비용차감전순이익 18,746 10,855 23,694 당기순이익 11,732 4,521 1,886 기타포괄손익 (1,896) 112 3,059 총포괄이익 9,836 4,633 4,945 기본주당순이익(단위 : 원) 546 219 92 희석주당순이익(단위 : 원) 546 219 92 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 3분기보고서_22_00260930_(주)에스.엠.엔터테인먼트_v3.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 22 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 21 기말 2015.12.31 현재 제 20 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 3분기말 제 21 기말 제 20 기말 자산 유동자산 287,498,481,250 226,595,498,382 196,599,703,898 현금및현금성자산 168,529,644,882 133,470,436,606 92,177,433,656 금융기관예치금 12,430,373,916 6,577,137,811 4,170,574,249 매출채권 40,476,394,559 38,819,392,538 47,201,636,177 기타유동채권 2,230,191,665 1,570,811,624 3,275,907,820 기타금융자산 231,235,200 570,935,200 58,270,000 선급금 33,716,585,840 23,353,267,743 34,167,007,533 당기법인세자산 5,594,274,391 634,941,545 679,707,884 재고자산 11,261,023,046 10,006,569,143 8,597,248,543 기타유동자산 13,028,757,751 11,592,006,172 6,271,918,036 비유동자산 231,520,280,220 233,113,721,476 186,085,709,215 금융자산예치금 839,475,000 819,487,500 994,462,500 매도가능금융자산 13,353,352,763 16,703,640,066 18,674,898,751 관계기업 및 공동기업 투자주식 31,769,007,583 16,105,730,912 3,251,513,019 기타비유동금융자산 25,035,543,652 22,683,839,299 22,434,756,854 유형자산 105,485,756,382 107,469,215,921 80,964,039,219 투자부동산 6,450,000,000 6,450,000,000 무형자산 40,096,470,413 51,079,236,655 51,123,605,634 기타비유동채권 452,826,056 475,690,024 420,000,000 비유동선급금 2,469,236,918 4,669,236,918 4,677,257,108 이연법인세자산 5,489,272,799 6,290,103,747 2,414,457,116 기타비유동자산 79,338,654 367,540,434 1,130,719,014 자산총계 519,018,761,470 459,709,219,858 382,685,413,113 부채 유동부채 127,011,246,661 98,098,672,026 84,914,496,212 매입채무 30,807,021,988 34,218,877,193 33,756,975,514 기타유동채무 17,720,419,218 16,393,034,408 16,840,299,577 단기차입금 43,628,374,011 9,445,687,448 2,732,242,376 유동금융부채 1,423,020,789 1,643,169,394 448,684,472 미지급법인세 936,380,737 7,237,167,329 6,620,563,146 기타유동부채 5,591,225,169 5,703,434,289 2,867,010,543 선수금 25,286,133,332 22,050,030,160 19,667,064,968 충당부채 898,717,860 1,048,700,376 674,040,248 선수수익 719,953,557 358,571,429 1,307,615,368 비유동부채 18,375,092,497 38,112,584,306 16,188,866,851 확정급여부채 3,019,453,303 2,154,320,516 1,539,079,653 기타비유동채무 518,215,838 520,275,964 527,834,995 장기차입금 14,036,620,295 34,637,830,088 10,767,560,556 비유동금융부채 35,121,361 50,405,058 1,597,384,754 비유동충당부채 765,681,700 749,752,680 729,048,263 비유동선수수익 1,027,958,630 부채총계 145,386,339,158 136,211,256,332 101,103,363,063 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 335,877,037,462 284,612,791,679 241,348,732,221 자본금 10,877,831,500 10,411,146,500 10,324,132,000 자본잉여금 164,654,634,103 127,042,976,354 120,631,889,279 기타자본항목 21,432,744,055 18,598,729,276 (2,526,410,041) 기타포괄손익누계액 371,967,876 935,342,969 4,420,408,225 이익잉여금 138,539,859,928 127,624,596,580 108,498,712,758 비지배지분 37,755,384,850 38,885,171,847 40,233,317,829 자본총계 373,632,422,312 323,497,963,526 281,582,050,050 자본과부채총계 519,018,761,470 459,709,219,858 382,685,413,113 연결 포괄손익계산서 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 제 21 기 제 20 기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 104,116,898,511 271,464,529,055 94,381,306,278 235,962,399,512 325,439,247,011 286,980,060,138 매출원가 73,640,226,501 197,255,702,181 56,609,638,317 148,331,023,642 212,411,579,185 184,782,435,635 매출총이익 30,476,672,010 74,208,826,874 37,771,667,961 87,631,375,870 113,027,667,826 102,197,624,503 판매비와관리비 16,990,106,512 54,124,675,192 19,129,338,632 53,366,488,134 76,604,828,082 67,867,235,667 영업이익(손실) 13,486,565,498 20,084,151,682 18,642,329,329 34,264,887,736 36,422,839,744 34,330,388,836 기타이익 4,719,395 4,915,100,132 1,146,759,063 2,088,012,562 2,460,819,620 2,350,908,691 기타비용 1,203,147,126 7,255,029,807 532,488,294 1,359,738,319 7,957,537,887 5,249,726,922 금융수익 (509,123,622) 3,100,112,763 1,467,121,396 2,407,982,207 2,210,800,305 2,582,037,427 금융원가 1,582,705,054 3,411,046,203 852,965,389 2,786,051,098 4,472,654,160 3,850,312,394 관계기업 및 공동기업 투자이익 1,014,587,208 841,882,635 (193,822,848) (180,573,198) (186,554,676) (831,233,688) 종속기업처분이익 (1,161,643) 6,111,547 법인세비용차감전순이익(손실) 11,209,734,656 18,281,282,749 19,676,933,257 34,434,519,890 28,477,712,946 29,332,061,950 법인세비용 2,621,443,268 10,033,118,330 6,444,757,633 12,913,920,157 (10,089,914,671) (27,504,806,650) 당기순이익(손실) 8,588,291,388 8,248,164,419 13,232,175,624 21,520,599,733 18,387,798,275 1,827,255,300 기타포괄손익 (6,221,462,482) 321,855,722 4,946,923,580 5,045,586,101 4,056,259,971 1,740,372,937 후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목 (6,214,098,103) 344,233,210 4,952,146,832 5,072,416,805 3,203,517,427 1,677,006,811 매도가능증권평가이익 (손실) (3,114,213,170) (2,148,607,244) 1,278,385,085 1,211,109,770 (1,604,949,474) 3,188,787,764 매도가능금융자산의 재분류조정 925,706,864 해외사업환산이익 (손실) (3,558,534,902) 2,376,608,904 3,991,664,977 4,148,314,922 3,659,428,960 (753,533,907) 지분법자본변동 (269,635,039) (410,830,685) (8,534,039) (11,554,380) 40,773,209 71,081,257 법인세효과 728,285,008 527,062,235 (309,369,191) (275,453,507) 182,557,868 (829,328,303) 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (7,364,379) (22,377,488) (5,223,252) (26,830,704) 852,742,544 63,366,126 보험수리적이익 (9,715,540) (29,521,752) (6,920,372) (32,810,745) (435,596,027) 84,075,255 자산재평가차익 1,560,825,914 법인세효과 2,351,161 7,144,264 1,697,120 5,980,041 (272,487,343) (20,709,129) 총포괄손익 2,366,828,906 8,570,020,141 18,179,099,204 26,566,185,834 22,444,058,246 3,567,628,237 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 7,898,612,079 11,946,609,429 13,007,020,657 23,167,269,144 21,698,708,007 5,997,545,292 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 689,679,309 (3,698,445,010) 225,154,967 (1,646,669,411) (3,310,909,732) (4,170,289,992) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 2,872,578,069 11,360,856,848 17,552,108,647 27,327,231,996 24,834,004,775 7,944,754,221 포괄손익, 비지배지분 (505,749,163) (2,790,836,707) 626,990,557 (761,046,162) (2,389,946,529) (4,377,125,984) 주당이익 기본주당이익(손실) 363 556 630 1,124 1,050 292 희석주당이익(손실) 363 556 630 1,124 1,050 292 연결 자본변동표 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,829,226,957 (4,404,039,207) 4,150,289,373 100,185,219,760 231,084,828,883 35,301,243,756 266,386,072,639 오류수정에 따른 증가(감소) 기초자본 (수정 후) 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 5,997,545,292 5,997,545,292 (4,170,289,992) 1,827,255,300 확정급여부채의 재측정요소 69,579,763 69,579,763 (6,213,637) 63,366,126 매도가능증권 평가손익 2,731,776,466 2,731,776,466 (372,317,005) 2,359,459,461 매도가능금융자산의 재분류조정 매도가능금융자산의 재평가이익 해외사업환산손익 (925,228,557) (925,228,557) 171,694,650 (753,533,907) 지분법자본변동 71,081,257 71,081,257 71,081,257 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 2,191,766,439 2,191,766,439 1,200,023,059 3,391,789,498 주식선택권의 행사 주식선택권의 소멸 11,809,646 (11,809,646) 자기주식의 처분 (15,422,986) 1,365,891,475 1,350,468,489 1,342,477,827 2,692,946,316 유상증자 전환권대가 연결범위의 변동 종속기업의 전환권행사 (193,724,338) (193,724,338) (193,724,338) 종속기업의 취득 345,826,640 345,826,640 종속기업에 대한 지분변동 154,958,652 154,958,652 5,536,367,193 5,691,325,845 기타의 자본조정 (299,814,787) (299,814,787) 2014.12.31 (기말자본) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 7,851,096,293 106,252,344,815 242,533,052,346 39,048,997,704 281,582,050,050 2015.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 7,851,096,293 106,252,344,815 242,533,052,346 39,048,997,704 281,582,050,050 오류수정에 따른 증가(감소) 기초자본 (수정 후) 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 21,698,708,007 21,698,708,007 (3,310,909,732) 18,387,798,275 확정급여부채의 재측정요소 (326,456,242) (326,456,242) (3,907,257) (330,363,499) 매도가능증권 평가손익 (1,603,781,083) (1,603,781,083) 385,044,987 (1,218,736,096) 매도가능금융자산의 재분류조정 722,051,354 722,051,354 722,051,354 매도가능금융자산의 재평가이익 1,183,106,043 1,183,106,043 539,825,473 1,722,931,516 해외사업환산손익 3,119,603,487 3,119,603,487 3,119,603,487 지분법자본변동 40,773,209 40,773,209 40,773,209 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 4,225,723,095 4,225,723,095 3,238,371,685 7,464,094,780 주식선택권의 행사 388,550,558 388,550,558 주식선택권의 소멸 자기주식의 처분 2,621,108,317 2,621,108,317 2,621,108,317 유상증자 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 6,498,101,575 전환권대가 연결범위의 변동 종속기업의 전환권행사 종속기업의 취득 2,500,000,000 2,500,000,000 종속기업에 대한 지분변동 3,900,801,571 3,900,801,571 (3,900,801,571) 기타의 자본조정 2015.12.31 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 18,598,729,276 127,624,596,580 284,612,791,679 38,885,171,847 323,497,963,526 2015.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 4,420,408,225 108,498,712,758 241,348,732,221 40,233,317,829 281,582,050,050 오류수정에 따른 증가(감소) 3,430,688,068 (2,246,367,943) 1,184,320,125 (1,184,320,125) 기초자본 (수정 후) 10,324,132,000 120,631,889,279 (2,526,410,041) 7,851,096,293 106,252,344,815 242,533,052,346 39,048,997,704 281,582,050,050 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 23,167,269,144 23,167,269,144 (1,646,669,411) 21,520,599,733 확정급여부채의 재측정요소 (20,020,705) (20,020,705) (6,809,999) (26,830,704) 매도가능증권 평가손익 562,176,687 562,176,687 373,479,576 935,656,263 매도가능금융자산의 재분류조정 매도가능금융자산의 재평가이익 해외사업환산손익 3,629,361,250 3,629,361,250 518,953,672 4,148,314,922 지분법자본변동 (11,554,380) (11,554,380) (11,554,380) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 3,070,363,537 3,070,363,537 2,267,302,119 5,337,665,656 주식선택권의 행사 주식선택권의 소멸 자기주식의 처분 2,482,666,920 2,482,666,920 2,482,666,920 유상증자 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 6,498,101,575 전환권대가 388,550,558 388,550,558 연결범위의 변동 종속기업의 전환권행사 종속기업의 취득 2,500,000,000 2,500,000,000 종속기업에 대한 지분변동 3,800,152,311 3,800,152,311 (3,800,152,311) 기타의 자본조정 2015.09.30 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 1,653,573,516 17,204,279,061 129,399,593,254 285,711,568,685 39,643,651,908 325,355,220,593 2016.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 15,168,041,208 129,870,964,523 283,428,471,554 40,069,491,972 323,497,963,526 오류수정에 따른 증가(감소) 3,430,688,068 (2,246,367,943) 1,184,320,125 (1,184,320,125) 기초자본 (수정 후) 10,411,146,500 127,042,976,354 935,342,969 18,598,729,276 127,624,596,580 284,612,791,679 38,885,171,847 323,497,963,526 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 11,946,609,429 11,946,609,429 3,698,445,010 8,248,164,419 확정급여부채의 재측정요소 (22,377,488) (22,377,488) (22,377,488) 매도가능증권 평가손익 (1,771,895,347) (1,771,895,347) 150,350,338 (1,621,545,009) 매도가능금융자산의 재분류조정 매도가능금융자산의 재평가이익 해외사업환산손익 1,619,350,939 1,619,350,939 757,257,965 2,376,608,904 지분법자본변동 (410,830,685) (410,830,685) (410,830,685) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 주식보상비용의 인식 2,591,904,455 2,591,904,455 2,082,478,054 4,674,382,509 주식선택권의 행사 주식선택권의 소멸 80,523,000 (80,523,000) (91,521,830) (91,521,830) 자기주식의 처분 유상증자 466,685,000 37,531,134,749 37,997,819,749 37,997,819,749 전환권대가 연결범위의 변동 (1,008,968,593) (1,008,968,593) (7,273,190) (1,016,241,783) 종속기업의 전환권행사 종속기업의 취득 종속기업에 대한 지분변동 322,633,324 322,633,324 322,633,324 기타의 자본조정 2016.09.30 (기말자본) 10,877,831,500 164,654,634,103 371,967,876 21,432,744,055 138,539,859,928 335,877,037,462 37,755,384,850 373,632,422,312 연결 현금흐름표 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 제 21 기 제 20 기 영업활동현금흐름 8,444,040,791 43,705,731,519 66,056,385,029 (9,102,482,635) 당기순이익(손실) 8,248,164,419 21,520,599,733 18,387,798,275 1,827,255,300 당기순이익조정을 위한 가감 38,865,374,988 36,167,524,734 50,288,150,097 49,991,371,823 법인세비용 10,033,118,330 12,913,920,157 10,089,914,671 27,504,806,650 감가상각비 7,702,682,102 5,608,837,658 7,116,057,595 3,751,112,976 무형자산상각비 9,640,732,873 10,214,168,831 13,960,705,463 9,297,851,596 외화환산이익 (505,194,338) (1,829,440,257) (1,105,997,770) (329,954,472) 외화환산손실 2,450,006,272 515,605,907 743,021,903 1,975,198,143 유형자산처분이익 (12,931,148) (19,000) (332,947,287) (99,821,530) 유형자산처분손실 75,524,665 85,108,304 54,569,009 466,148,331 유형자산손상차손 2,245,089,150 43,398,931 18,871,479 무형자산처분손실 5,121,000 45,934,282 44,534,282 15,580,000 무형자산손상차손 1,400,000 160,000,000 기타의 대손상각비 (환입) (327,323,726) 5,942,473,807 600,478,349 종속기업투자주식처분이익 (6,111,547) (8,542,134) 자산집단처분이익 (1,438,311,440) 이자수익 (415,307,331) (579,168,287) (810,326,324) (1,784,289,290) 이자비용 852,036,728 724,147,140 1,056,799,253 735,756,810 배당금수익 (535,015) 매도가능증권 손상차손 1,092,373,330 2,501,756,296 35,000,000 지분법이익 (745,178,482) (211,557,607) (255,347,404) (337,204,477) 지분법손실 (96,704,153) 392,130,805 441,902,080 1,176,980,299 당기손익인식지정금융자산손상차손 470,184,675 647,856,435 754,811,911 428,681,812 확정급여제도와 관련된 비용 1,273,178,128 853,365,852 1,125,301,945 1,126,438,276 매각예정비유동자산손상차손 2,453,375,660 주식기준보상 4,674,382,509 5,337,665,656 7,464,094,780 3,391,789,498 파생상품평가손실 161,800,000 22,500,000 1,582,819,144 파생상품평가이익 (224,769,006) (101,459,750) (72,813,652) 파생상품거래손실 399,499,000 223,610,000 파생상품거래이익 (40,195,000) (115,037,000) (94,160,000) 재고자산감모손실 2,288,408 기타수익 (12,732,506) (345,619,022) (175,866,717) 기타비용 47,683,847 661,485,596 1,962,996,630 330,622,095 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (18,544,245,647) (3,268,270,544) 11,140,120,291 (37,344,498,316) 매출채권의 감소 (증가) (840,953,291) (3,613,082,055) 7,098,278,996 (6,361,011,996) 미수금의 감소 (증가) (984,250,342) 2,875,931,543 45,145,736 1,475,035,997 장기미수금의 감소 (증가) 10,653,750 (1,118,432,039) 선급금의 감소 (증가) (9,392,694,526) (13,474,460,258) 8,731,325,412 (1,856,956,289) 비유동선급금의 감소 (증가) 200,000,000 42,947,094 42,963,420 (299,648,801) 기타유동자산의 감소 (증가) (1,504,299,655) 634,428,147 (4,839,029,202) (242,616,884) 기타비유동자산의 감소 (증가) 24,600,000 193,446,905 (4,500,000) 505,767,721 미수이익의 감소 (증가) 10,936,713 36,289,078 49,319,134 (8,402,434) 매입채무의 증가 (감소) (5,437,291,078) (250,647,655) (281,238,958) (22,901,105,434) 선수금의 증가 (감소) 2,835,760,370 8,790,309,217 1,935,868,436 (6,233,296,247) 선수수익의 증가 (감소) 361,382,128 (932,688,280) (1,977,002,569) 1,283,890,634 미지급금의 증가 (감소) (2,510,718,746) (79,292,729) (767,029,552) 1,748,099,680 장기미지급금의 증가 (감소) (2,810,969) (7,317,613) (9,824,095) (10,471,949) 미지급비용의 증가 (감소) (162,384,357) 580,651,531 1,005,624,512 708,726,851 기타유동부채의 증가 (감소) 399,268,194 3,020,572,449 2,239,553,276 (2,584,538,978) 기타비유동부채의 증가 (감소) 6,249,976 23,249,976 801,282,731 충당부채의 증가 (감소) 3,824,460 (2,287,966) (3,677,948) (2,428,000) 퇴직금의 지급 (435,905,686) (203,859,594) (285,397,967) (316,155,878) 사외적립자산의 감소 (증가) 13,816,422 (276,791,772) (660,259,142) (541,642,362) 재고자산의 감소 (증가) (1,122,525,284) (619,322,312) (1,203,249,174) (1,390,594,639) 법인세납부(환급) (19,882,172,842) (10,674,911,172) (13,205,271,189) (24,211,943,217) 이자수취 640,457,269 507,683,396 519,415,227 1,131,166,132 이자지급 (883,537,396) (546,894,628) (1,073,827,672) (495,834,357) 투자활동현금흐름 (29,641,618,646) (56,408,874,044) (68,153,391,578) (7,594,989,032) 금융기관예치금의 감소 1,944,020,000 3,000,000,000 3,111,960,000 35,612,745,173 금융기관예치금의 증가 (7,580,873,605) (4,254,386,177) (5,306,098,562) (5,036,499,370) 매도가능금융자산의 취득 (1,500,000,000) (1,500,000,000) (2,021,352,261) 매도가능금융자산의 처분 1,475,409,836 639,344,262 당기손익인식금융자산의 취득 (500,000,000) (500,000,000) (500,000,000) (1,170,000,000) 보증금의 감소 4,717,044,703 3,102,599,664 5,036,455,835 3,424,052,078 보증금의 증가 (7,676,554,693) (3,435,019,485) (5,922,523,434) (2,876,467,425) 유형자산의 취득 (11,225,933,594) (36,968,413,523) (43,341,773,127) (26,169,216,794) 유형자산의 처분 446,424,618 20,547,273 4,950,288,419 160,897,471 무형자산의 취득 (3,772,736,148) (6,136,399,806) (12,214,045,409) (8,220,160,951) 무형자산의 처분 65,403,500 195,000,000 345,000,000 208,600,000 대여금의 감소 9,131,600 67,197,370 161,507,960 1,867,252,610 대여금의 증가 (180,529,429) (89,200,900) (1,750,178,940) 투자주식의 취득 (13,189,971,200) (12,999,999,360) (2,135,089,900) 종속기업투자주식의 처분 5,000,000,000 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (9,999,999,360) 파생상품자산취득 (394,799,000) (223,610,000) 파생상품자산처분 115,037,000 94,160,000 처분자산집단의 처분 2,821,297,548 배당금수취 535,015 연결범위변동으로 인한 현금의 증감 (1,614,110,666) 기타투자활동으로 인한 현금의 증감 15,157,884 재무활동현금흐름 51,454,242,358 39,032,304,911 41,953,769,791 7,202,208,725 차입금의 증가 16,011,363,523 27,705,357,024 30,416,741,500 4,841,675,479 차입금의 감소 (2,473,923,980) (154,065,853) (53,087,664) (367,966,452) 금융리스부채의 증가 74,107,286 68,778,448 금융리스부채의 감소 (81,016,934) (73,067,271) (97,872,385) (103,683,097) 유상증자 37,997,819,749 6,497,306,805 6,498,101,575 종속기업 취득으로 인한 현금증가 2,500,000,000 2,500,000,000 종속회사의 유상증자 338,036,730 자기주식의 처분 2,482,666,920 2,621,108,317 종속회사의 자기주식의 처분 2,494,146,065 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 30,256,664,503 26,329,162,386 39,856,763,242 (9,495,262,942) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 4,802,543,773 3,646,103,665 1,436,239,708 (4,058,176,531) 현금및현금성자산의순증가(감소) 35,059,208,276 29,975,266,051 41,293,002,950 (13,553,439,473) 기초현금및현금성자산 133,470,436,606 92,177,433,656 92,177,433,656 105,730,873,129 기말현금및현금성자산 168,529,644,882 122,152,699,707 133,470,436,606 92,177,433,656 3. 연결재무제표 주석 1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 에스.엠.엔터테인먼트(이하 "지배기업")는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 2016년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 ㈜포엠이 및 ㈜판당고코리아와의 합병을 거쳐 2016년 9월 30일 현재 납입자본금은 10,878백만원이며, 지배기업의 주요 주주는 이수만(20.19%), 국민연금공단(7.23%) 등입니다. 한편, 지배기업은 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니다. (2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, RMB, 천원) 종속기업명 소재지 주요 영업활동 결산월 지분율 통화 자본금 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 일본 일본지역 매니지먼트 12월 100.00% JPY 50,000,000 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 미국지역 매니지먼트 12월 100.00% USD 17,000,000 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 외식 및 외식프랜차이즈 사업 12월 100.00% KRW 12,000,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 홍콩 국내외 공연사업 12월 68.46% USD 1,004,728 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*1,2) 국내 영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트, 여행업 12월 40.27% KRW 34,766,276 S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd. 중국 컨설팅 12월 100.00% RMB 2,000,000 ㈜아렐 국내 의류 제작업 12월 100.00% KRW 557,530 ㈜에브리싱재팬 일본 디지털콘텐츠 및 소프트웨어의 기획, 개발, 운영관리 12월 59.53% JPY 85,000,000 (유)드래곤타이거1호문화투자목적 국내 미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자 12월 100.00% KRW 20,000 (*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 지배기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (3) 당분기말 현재 종속기업이 보유한 하위 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위:JPY, USD, CNY, 천원) 종속기업명 소재지 하위 종속기업명 결산월 실효지분율(*1) 통화 자본금 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 일본 S.M.Life Design Company Japan Inc. 12월 100.00% JPY 50,000,000 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 S.M. Innovative Holdings LLC 12월 100.00% USD 13,200,000 미국 S.M.Innovative Amusement LLC 12월 100.00% USD 4,950,000 미국 Creative Space Development LLC 12월 100.00% USD 1,700,000 미국 Creative Space Development Property, LLC 12월 100.00% USD 4,300,000 미국 Creative Space Entertainment Inc.(*2) 12월 50.00% USD 4,000,000 미국 Creative Space Innovation Inc.(*2) 12월 50.00% USD 3,930,000 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 ㈜모아엘앤비 인터내셔널 12월 100.00% KRW 2,200,000 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*2) 국내 ㈜호텔트리스 12월 32.36% KRW 524,000 국내 ㈜콘텐츠뱅크 12월 40.27% KRW 3,500,000 국내 (유)드래곤타이거2호문화투자목적 12월 40.27% KRW 10,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 국내 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈(*3) 12월 34.23% KRW 5,000,000 국내 ㈜에브리싱코리아(*4) 12월 39.31% KRW 1,267,135 중국 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd.(*5) 12월 68.46% CNY 8,427,501 일본 SM Mobile Communications Japan Co., Ltd. 12월 34.23% JPY 10,000,000 (*1) 실효지분율은 지배기업과 종속기업의 지분을 기초로 지배구조를 고려하여 산정되었습니다.(*2) 지배기업이 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 지배기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 한편, 동 지분율은 종속기업의 피투자회사에 대한 보유지분율을 고려한 실효지분율입니다.(*3) 지배기업은 2015년 3월, ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈에 2,500,000천원을 출자하여 동 회사에 대한 지분 50%를 취득한 후, 2015년 8월, 동 지분을 DREAMMA-KER Entertainment Ltd.에 매각하였습니다. 동 거래로 인해 지배기업이 보유한 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈에 대한 실효지분율은 34.23%입니다. DREAMMAKER Entertainment Ltd.는 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈에 대한 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 주주 간 약정에 따라 과반수의 이사를 선임할 권리를 보유하고 있으므로 DREAMMAKER Entertainment Ltd.가 동 피투자회사에 실질적 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.(*4) 종속기업인 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈는 전기 중 지배기업의 종속기업인 ㈜에브리싱코리아의 유상증자에 단독 참여하여 동 회사에 대한 지분 85.69%를 취득하였습니다. 이는 동일지배하 사업결합에 해당되어 연결실체가 취득한 자산과 인수한 부채는 연결재무제표 상 장부금액으로 인식되었으며, 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액은 기타자본항목 및 비지배지분에 가감되었습니다. 동 거래 및 (*3)에서 설명한 거래로 인해 지배기업이 보유한 ㈜에브리싱코리아에 대한 실효지분율은당분기말 현재 39.31% 입니다.(*5) 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.는 당분기 중 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd.가 실시한 유상증자에 참여하여 CNY 1,332,880을 추가 출자하였습니다. (4) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 종속기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 62,493,256 25,553,095 36,940,160 39,020,182 3,059,600 S.M.Life Design Company Japan Inc. 10,434,271 4,078,822 6,355,449 10,107,646 331,433 S.M. Entertainment USA, Inc. 16,918,862 1,699,413 15,219,449 636,665 102,775 S.M. Innovative Holdings LLC. 14,338,105 67,324 14,270,781 - (5,604) S.M. Innovative Amusement LLC. 5,245,586 235,332 5,010,254 63,027 (24,369) Creative Space Development LLC. 2,136,036 389,196 1,746,840 - (31,929) Creative Space Development Property, LLC. 4,203,583 1,535 4,202,048 - (84,053) Creative Space Entertainment Inc. 5,182,484 808,990 4,373,493 - (1,662) Creative Space Innovation Inc. 7,267,997 3,652,133 3,615,864 188,634 (27,836) ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 8,217,990 9,409,312 (1,191,321) 2,261,062 (5,836,320) ㈜모아엘앤비 인터내셔널 2,448,671 34,188 2,414,484 220,821 70,154 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 38,777,050 16,617,658 22,159,392 44,093,575 3,408,473 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 83,611,722 28,664,182 54,947,540 69,487,004 (1,597,492) ㈜호텔트리스 401,295 729,625 (328,330) 206,744 10,516 ㈜콘텐츠뱅크 1,474,805 548,740 926,065 2,688,264 (305,076) (유)드래곤타이거2호문화투자목적 917 1,100 (183) - (2,642) S.M.Entertainmaent Beijing Co., Ltd. 54,515 - 54,515 6,311 (5,392) ㈜아렐 24,850 89,410 (64,560) - (46) ㈜에브리싱재팬 335,558 2,104 333,454 28,286 (355,403) (유)드래곤타이거1호문화투자목적 8,043 - 8,043 - (4,162) ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 5,316,506 1,352,790 3,963,716 - (897,581) ㈜에브리싱코리아 1,770,189 18,615,319 (16,845,130) 2,774,139 (1,519,782) S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd. 592,467 - 592,467 - (768,250) SM Mobile Communications Japan Co., Ltd. 62,807 6,575 56,232 - (51,554) ② 전기 (단위:천원) 종속기업명 전기말 전분기 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 63,578,516 33,311,137 30,267,379 62,593,405 3,613,929 S.M. Life Design Company Japan Inc. 7,817,299 2,443,576 5,373,723 5,720,394 (36,532) S.M. Entertainment USA, Inc. 17,067,024 1,899,932 15,167,092 677,661 132,916 S.M. Innovative Holdings LLC. 14,340,289 57,741 14,282,548 - (4,342) S.M. Innovative Amusement LLC. 5,628,922 248,121 5,380,801 113,640 19,310 Creative Space Development LLC. 2,306,884 407,209 1,899,675 - (28,874) Creative Space Development Property, LLC. 4,578,647 1,641 4,577,006 - (69,545) Creative Space Entertainment Inc. 5,523,536 846,374 4,677,162 - 466 Creative Space Innovation Inc. 7,984,562 4,090,936 3,893,626 - (117,895) ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 11,939,628 7,294,629 4,644,999 202,867 (1,274,913) ㈜모아엘앤비 인터내셔널 2,229,868 85,538 2,144,330 127,814 (9,602) DREAMMAKER Entertainment Ltd. 27,892,095 10,121,218 17,770,877 40,947,720 6,432,146 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 87,651,331 31,896,756 55,754,575 44,618,509 (3,410,851) ㈜디아이지커뮤니케이션 128,669 57,846 70,823 384,207 (311,949) ㈜지트레블러 178,702 - 178,702 - (6,227) ㈜호텔트리스 321,716 660,561 (338,845) 272,849 47,769 ㈜콘텐츠뱅크 1,654,256 423,115 1,231,141 894,477 (384,283) S.M. Entertainment Beijing Co., Ltd. 65,551 - 65,551 687 (87,331) ㈜아렐 24,896 89,410 (64,514) - (912) ㈜에브리싱재팬 643,453 23,354 620,099 12,647 (95,652) (유)드래곤타이거1호문화투자목적 12,205 - 12,205 - (4,749) (유)드래곤타이거2호문화투자목적 2,458 - 2,458 - (4,541) ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 5,239,234 377,937 4,861,297 - (86,272) ㈜에브리싱코리아 2,640,612 18,365,960 (15,725,348) 2,092,385 (1,636,277) S.M. (BEIJING) ENTERTAINMENT MEDIA CO., LTD. 608,974 - 608,974 - - (5) 종속기업 변동내역 구 분 기업명 사 유 신규취득 SM Mobile Communications Japan Co., Ltd. 종속기업에 의한 신규 설립 신규취득 (주)울림엔터테인먼트(*) 분할신설회사 설립에 따른 종속기업 편입 종속기업 제외 (주)울림엔터테인먼트(*) 종속기업투자주식 처분에 따른 지배력 상실 종속기업 제외 (주)지트레블러 종속기업투자주식 처분에 따른 종속기업 제외 종속기업 제외 (주)디아이지커뮤니케이션 종속기업 청산에 따른 종속기업 제외 (*) 지배기업은 당분기 중 물적분할 방식으로 설립된 분할신설회사인 (주)울림엔터테인먼트의 주식 100%를 취득한 후 보유 지분의 71%를 매각하 였습니다. (6) 당분기와 전기 연결실체에 대한 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같으며, 당분기와 전기에 비지배지분이 중요한 종속기업에서 지급된 배당금은 없습니다. ① 당분기 (단위:천원) 구 분 Creative Space Entertainment Inc.(*1) DREAMMAKER Entertainment Ltd.(*2) ㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*3) ㈜에브리싱재팬 합 계 비지배지분율(%) 50.00% 31.54% 59.73% 40.47% - 순자산 유동자산 2,724,719 32,738,328 55,098,852 334,996 90,896,895 비유동자산 4,552,297 6,345,738 35,530,110 562 46,428,707 유동부채 878,773 25,025,186 27,136,515 2,104 53,042,578 비유동부채 2,717,344 10,253,242 4,426,494 - 17,397,080 순자산 3,680,899 3,805,638 59,065,953 333,454 66,885,944 비지배지분의 장부금액 1,840,449 (219,463) 37,183,767 134,951 38,939,704 손익 매출 188,634 46,823,650 74,794,841 28,286 121,835,411 분기순이익(손실) (29,498) 608,574 (1,046,436) (355,403) (822,763) 총포괄손실 (283,930) (477,445) (794,735) (286,644) (1,842,754) 비지배지분 분기순손실 (14,749) (2,277,375) (1,262,487) (143,834) (3,698,445) 비지배지분 총포괄손실 (141,965) (1,420,728) (1,112,137) (116,007) (2,790,837) 현금흐름 영업활동현금흐름 (389,358) (2,998,786) 407,600 (389,810) (3,370,354) 투자활동현금흐름 (107,856) (292,294) 5,219,192 - 4,819,042 재무활동현금흐름 (223,933) - (1,103,700) - (1,327,633) 현금및현금성자산의 순증감 (721,147) (3,291,080) 4,523,092 (389,810) 121,055 (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) DREAMMAKER Entertainment Ltd.의 요약 재무정보는 동사의 종속기업인 (주)에스엠모바일커뮤니케이션즈, (주)에브리싱코리아, S.M.(Bejing) Entertainment Media Co., Ltd., SM Mobile Communications Japan Co., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결 재무정보 입니다.(*3) ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. ② 전기 (단위: 천원) 구 분 Creative Space EntertainmentInc.(*1) DREAMMAKEREntertainmentLtd. ㈜에브리싱코리아 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*2) ㈜에브리싱재팬 ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈 S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co., Ltd 합 계 비지배지분율(%) 50.00% 31.54% 59.60% 59.73% 40.47% 65.77% 31.54% 순자산 유동자산 3,222,803 20,033,577 1,533,834 46,929,007 642,650 3,588,257 404,006 76,354,134 비유동자산 4,774,507 7,858,518 1,106,779 47,779,889 803 1,650,978 204,968 63,376,442 유동부채 1,113,210 10,121,218 8,174,001 28,771,866 23,354 377,937 - 48,581,586 비유동부채 2,919,271 - 10,191,959 5,598,855 - - - 18,710,085 순자산 3,964,829 17,770,877 (15,725,347) 60,338,175 620,099 4,861,298 608,974 72,438,905 비지배지분의 장부금액 1,982,414 6,268,089 (9,372,352) 37,764,422 250,958 3,197,238 (21,278) 40,069,491 손익 매출 45,842 52,775,465 3,204,899 75,884,046 21,682 - - 131,931,934 당기순이익(손실) (151,869) 4,529,544 (2,273,765) (5,693,700) (161,272) (138,703) (81,905) (3,971,670) 총포괄이익(손실) 98,745 5,783,777 (2,273,765) (5,055,346) (125,693) (138,703) (67,466) (1,778,451) 비지배지분 당기순이익(손실) (75,934) 1,428,549 (1,046,355) (3,446,602) (65,268) (79,468) (25,832) (3,310,910) 비지배지분 총포괄이익(손실) 49,372 1,824,114 (1,046,355) (3,065,463) (50,869) (79,468) (21,278) (2,389,947) 현금흐름 영업활동현금흐름 (705,997) 12,478,050 (923,292) 6,303,289 (155,607) (510,315) (233,035) 16,253,093 투자활동현금흐름 (242,374) (3,208,499) (465,877) (1,052,750) - (1,718,780) (204,412) (6,892,692) 재무활동현금흐름 2,307,598 - 1,600,000 (795) - 5,000,000 676,440 9,583,243 현금및현금성자산의 순증감 1,359,226 9,269,551 210,830 5,249,744 (155,607) 2,770,905 238,994 18,943,643 (*1) Creative Space Entertainment Inc.의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 Cre-ative Space Innovation Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 요약재무정보는 동사의 종속기업인 ㈜디아이지커뮤니케이션, ㈜지트레블러, ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크 및 (유)드래곤타이거2호문화투자목적의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. 2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 사용된 것과 동일합니다.② 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에 따라 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원이 검토하고 있습니다.연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 연결실체의 공정가치측정에 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보가 사용되는 경우, 연결실체의 평가부서는 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우- 수준 2 : 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우- 수준 3 : 투입변수가 자산이나 부채에 대하여 관측가능하지 않은 경우자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 서로 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있습니다. 한편, 자산이나 부채의 공정가치 서열체계의 수준이 변동하는 경우, 연결실체는 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.3. 주요 회계정책(1) 연결실체는 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 보고기간말 현재로 추정할 수 없습니다. ① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’기업회계기준서 제 1109호 '금융상품'에서는 금융상품의 분류와 측정 기준이 개정되었고, 신용손실모형이 발생손실 모형에서 기대신용손실모형으로 대체되었습니다. 또한 위험회피회계가 기업의 실제 위험관리목적에 보다 부합하도록 위험회피 대상항목, 위험회피수단, 회피대상위험을 더 확대하는 등 실제 위험관리를 위해 사용되는 더 많은 위험회피전략이 위험회피회계의 적용대상이 되도록 개정되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다.② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에 따른 수익’기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 고객과의 모든 계약에적용되는 단일의 기준서로서 수익인식을 위한 5단계 분석을 제시하고 통제에 기반한모형이 위험과 보상에 기반한 모형을 대체합니다. 기존 위험과 보상 모델은 수행의무의 이행 시점을 나타내는 하나의 지표로 변경되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다. 4. 영업부문연결실체는 당분기말 현재 주된 영업부문으로 음반ㆍ음원 등의 제작ㆍ판매 사업 및 매니지먼트를 수행하는 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 최고영업의사결정자는 부문성과평가와 자원배분 의사결정에 각 부문의 매출 정보만을 이용하며내부보고자료에는 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 연결실체의 각 영업단위별 매출 및 지역별 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 영업단위별 매출 (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 엔터테인먼트 102,100,570 262,247,254 92,918,064 229,909,273 기타 2,016,328 9,217,275 1,463,242 6,053,127 합계 104,116,898 271,464,529 94,381,306 235,962,400 (2) 지역별 매출 (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 국 내 58,410,153 162,471,453 45,723,552 129,663,696 일 본 16,253,213 48,795,993 36,749,132 66,941,052 기타 국외 29,453,532 60,197,083 11,908,622 39,357,652 합 계 104,116,898 271,464,529 94,381,306 235,962,400 5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 현금 및 요구불예금 168,529,645 133,470,437 6. 기타채권당분기말과 전기말 현재 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 대여금 324,171 336,026 미수금 2,351,077 1,667,800 미수수익 7,770 42,676 합 계 2,683,018 2,046,502 유동 2,230,192 1,570,812 비유동 452,826 475,690 합 계 2,683,018 2,046,502 7. 재고자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 상품 4,009,531 3,496,108 제품 4,616,693 4,467,250 재공품 2,620,155 2,043,211 원재료 14,644 - 합 계 11,261,023 10,006,569 (2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 재고자산 및 재고자산평가손실은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 매출원가: 비용으로 인식한 재고자산 37,045,967 23,427,863 재고자산평가손실 706,544 152,407 8. 유형자산 연결실체는 당분기 중 11,044,896천원(전분기 36,968,414천원)의 유형자산을 취득하였고, 건설중인자산으로부터 8,832,207천원이 유형자산으로 계정 재분류 되었으며, 당분기 중 장부금액 509,018천원(전분기 62,238천원)의 유형자산이 처분되었으며, 처분이익 12,931천원(전분기 19천원)이 기타수익으로, 처분손실 75,525천원(전분기 85,108천원)이 기타비용으로 인식되었습니다. 또한, 종속회사인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 자또한 자산집단처분으로 인하여 13,124천원의 유형자산이 감소하였으며, 종속회사인 (주)울림엔터테인먼트가 연결범위에서 제외되면서 유형자산 420,210천원이 감소하였으며, (주)에스엠에프앤비디벨롭먼트의 유형자산손상차손 2,245,089천원이 기타비용으로 인식되었습니다. (주석 35) 9. 무형자산연결실체는 당분기 중 3,772,736천원(전분기 6,136,400천원)의 무형자산을 취득하였고, 건설중인자산으로부터 843,199천원(전분기 6,584,520천원)이 무형자산으로 계정 재분류되었으며, 당분기 중 장부금액 70,524천원 (전분기 239,534천원)의 무형자산이 처분되었으며, 전분기 중 처분손실 45,934천원이 기타비용으로 인식되었습니다. 한편, 종속회사인 (주)울림엔터테인먼트가 연결범위에서 제외되면서 무형자산 6,332,328천원이 감소하였습니다. 10. 운용리스(1) 연결실체는 당분기말과 전기말 현재 건물의 임차 및 차량운반구의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.(2) 운용리스계약에 따라 향후 연결실체가 지급할 운용리스료는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 운용리스료 1년 이내 5,664,591 2년 이내 5,071,188 2년 초과 7,413,180 합 계 18,148,959 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동자산: 선급비용 11,720,082 10,387,602 선급임차료 1,282,282 1,182,195 부가세대급금 26,393 22,209 합 계 13,028,757 11,592,006 비유동자산: 장기선급비용 79,339 367,540 12. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 임차보증금 120,370 22,858,339 457,500 20,053,591 기타보증금 1,235 1,660,884 86,235 2,143,742 파생상품자산 : 통화선도 - - 27,200 - 당기손익인식금융자산 : ㈜더셀러브리티 전환사채(*1, 2) - 438,758 - 380,554 ㈜발전소 전환사채(*1) - 77,563 - 105,952 OBEN 전환사채 109,630 - - - 합 계 231,235 25,035,544 570,935 22,683,839 (*1) ㈜더셀러브리티의 공동기업투자주식 및 ㈜ 발전소의 관계기업투자주식에서 당분기 중 미인식된 지분법손실 각각 441,796천원 및 28,389천원이 전환사채에서 손상차손으로 인식되었습니다.(*2) 연결실체는 당분기 중 ㈜더셀러브리티 전환사채 500,000천원을 추가로 취득하였습니다. 13. 매도가능금융자산당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 취득원가 미실현손익 손상차손누계액 취득/대체 처분 기타증감 당분기말장부금액 전기말장부금액 기초가액 당기평가액 기말잔액 채무증권 : 서울시도시철도공채 1,000 - - - - - - - 1,000 1,000 에스엠아트컴퍼니(*1) 1,200,000 - - - (1,200,000) - - - - - 지분증권 : ㈜라이브톤엔터테인먼트(*1) 200,010 - - - (200,010) - - - - - BTIC 제1호 투자조합(*1) 1,000,000 - - - (1,000,000) - - - - - 유원미디어㈜(*1) 1,000,000 - - - (762,622) - - - 237,378 237,378 베니카㈜(*1) 188,500 - - - - - - - 188,500 188,500 ㈜에이치큐인베스트먼트(*1) 100,000 - - - - - - - 100,000 100,000 ㈜소리바다 8,776,481 2,450,391 (2,050,185) 400,206 (7,905,858) - - - 1,270,829 3,321,013 ㈜유에이엠(*1) 100,000 - - - - - - - 100,000 100,000 일신뉴코리안웨이브투자조합(*1,2) 1,672,131 - (885,246) (885,246) - - (590,164) - 196,721 1,672,131 ㈜헤어커투어(*1) 400,000 - - - - - - - 400,000 400,000 ㈜케이티뮤직 4,103,956 1,852,816 (421,117) 1,431,699 - - - - 5,535,655 5,956,774 PP KOREA(*1) 500,000 - - - - - - (25,336) 474,664 423,795 ㈜에스엠콘텐츠인베스트먼트(*1) 539,883 - - - - - - (60,658) 479,225 427,868 에스엠씨아이문화조합4호(*1) 1,500,000 - - - - - - 100,360 1,600,360 1,428,855 ㈜삼화네트웍스 2,007,266 24,823 322,695 347,517 (1,092,373) - - - 1,262,410 939,715 Dragon Tiger Capital Partners Ltd.(*1) 6,611 - - - - - - - 6,611 6,611 ㈜에이스토리(*1) 500,000 - - - - - - - 500,000 500,000 에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드(*1) 1,000,000 - - - - - - - 1,000,000 1,000,000 합 계 24,795,838 4,328,030 (3,033,853) 1,294,176 (12,160,863) - (590,164) 14,366 13,353,353 16,703,640 (*1) 상기 지분증권은 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아취득원가로 계상되었으며, 연결실체는 매 결산시점에 손상발생의 객관적인 증거를 검토하고 있습니다.(*2) 당분기 중 일신뉴코리안웨이브투자조합의 투자금 일부를 회수하였습니다. 14. 관계기업투자주식 (1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 관계기업명 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 ㈜에스엠브랜드마케팅 국내 기획 및 컨설팅 등 46.16% 2,507,923 46.16% 2,335,470 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 국내 매니지먼트 등 40.00% 32,040 40.00% 56,102 SM True Co., Ltd. 태국 방송프로그램 제작업 등 49.00% 967,196 49.00% 650,309 ㈜발전소 국내 음반과 음원의 기획 및 제작 26.73% - 26.73% - ㈜갤럭시아에스엠 국내 스포츠 판권 및 스포츠 마케팅 12.60% 9,503,559 12.60% 10,063,850 ㈜에스팀모델 국내 매니지먼트 등 20.00% 2,992,064 20.00% 3,000,000 ㈜디지털어드벤처 일본 방송프로그램공급 등 19.40% 12,889,971 - - ㈜울림엔터테인먼트(*) 국내 음악 및 기타오디오물 출반판 29.00% 2,620,006 - - 합 계 31,512,759 16,105,731 (*) 연결실체는 당분기 중 물적분할 방식으로 설립된 분할신설회사인 (주)울림엔터테인먼트의 주식 100%를 취득하였으며, 2,453,376천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 관련된 손상차손은 기타비용에 포함되어 있습니다. 한편, 당분기 중 연결실체의 보유 지분 중 71%를 매각하였으며, 피투자기업을 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전기 중 관계기업투자주식의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 구분 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 기타증감 기말 ㈜에스엠브랜드마케팅 2,335,470 - 172,453 - - 2,507,923 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 56,102 - (24,062) - - 32,040 SM True Co., Ltd. 650,309 - 347,840 (30,953) - 967,196 ㈜발전소(*) - - - - - - ㈜갤럭시아에스엠 10,063,850 - (180,414) (379,877) - 9,503,559 ㈜에스팀모델 3,000,000 - (7,936) - - 2,992,064 ㈜디지털어드벤처 - 12,889,971 - - - 12,889,971 ㈜울림엔터테인먼트 - - 577,752 - 2,042,254 2,620,006 합계 16,105,731 12,889,971 885,633 (410,830) 2,042,254 31,512,759 (*) 당분기 중 미인식된 지분법손실 28,389천원은 ㈜발전소 전환사채에 대한 손상차손으로 인식되었습니다.② 전기 (단위:천원) 구분 기초 취득 지분법손익 기타자본변동 기말 ㈜에스엠브랜드마케팅 2,756,768 - (421,298) - 2,335,470 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 68,101 - (11,999) - 56,102 SM True Co., Ltd. 418,039 - 248,558 (16,288) 650,309 ㈜발전소 8,605 - (8,605) - - ㈜갤럭시아에스엠 - 9,999,999 6,790 57,061 10,063,850 ㈜에스팀모델 - 3,000,000 - - 3,000,000 합 계 3,251,513 12,999,999 (186,554) 40,773 16,105,731 (3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 관계기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜에스엠브랜드마케팅 8,008,188 2,827,075 5,181,113 14,139,839 211,264 - 211,264 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 213,280 136,968 76,312 122,684 (69,273) - (69,273) SM True Co., Ltd. 4,388,683 2,414,814 1,973,868 7,797,201 709,878 (63,170) 646,708 ㈜발전소 79,751 425,533 (345,781) 57,676 (111,824) - (111,824) ㈜갤럭시아에스엠 58,236,200 12,942,675 45,293,525 37,836,432 (1,431,456) (2,937,933) (4,369,389) ㈜에스팀모델 6,688,130 3,026,880 3,661,250 7,614,117 (39,678) - (39,678) ㈜디지털어드벤처 55,868,755 9,193,706 46,675,049 - - - - ㈜울림엔터테인먼트 10,582,915 1,608,420 8,974,495 - - - - ② 전기 (단위:천원) 관계기업명 전기말 전기 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜에스엠브랜드마케팅 7,104,536 2,297,020 4,807,516 12,176,678 (912,691) - (912,691) 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 204,959 68,491 136,468 232,567 (29,997) - (29,997) SM True Co. Ltd 4,455,877 3,128,717 1,327,160 8,189,785 507,261 (33,241) 474,020 ㈜발전소 181,787 421,372 (239,585) 110,525 (271,773) - (271,773) ㈜갤럭시아에스엠 68,687,202 18,948,161 49,739,041 62,472,754 1,863,773 2,024,158 3,887,931 ㈜에스팀모델 5,099,973 1,399,659 3,700,314 11,283,813 606,907 - 606,907 15. 공동기업투자주식(1) 연결실체는 당분기 중 음반의 제작 및 유통을 위하여 설립된 ㈜비스츠앤네이티브스의 지분을 취득하였으며, 공동지배력을 획득하였습니다. 한편, 연결실체가 참여한 공동약정인 ㈜더셀러브리티 및 ㈜비스츠앤네이티브스는 각각 별도의 법인으로 구조화되어 있고 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라, 연결실체는 피투자회사에 대한 투자를 공동기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요영업활동 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 ㈜더셀러브리티 국내 잡지의 발행 및 유통 50.00% - 50.00% - ㈜비스츠앤네이티브스 국내 음원제작 등 50.00% 256,249 - - 합 계 256,249 - (3) 당분기와 전기 중 공동기업주식의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 구분 기초 취득 지분법손익 기말 ㈜더셀러브리티(*) - - - - ㈜비스츠앤네이티브스 - 300,000 (43,751) 256,249 합 계 - 300,000 (43,751) 256,249 (*) 공동기업투자주식에서 당분기 중 미인식된 지분법손실 441,796천원은 ㈜더셀러브리티 전환사채에서 손상차손으로 인식되었습니다.② 전기 (단위:천원) 구분 기초 지분법손익 기타자본변동 기말 ㈜더셀러브리티 - - - - 공동기업투자주식에서 전기 중 미인식된 지분법손실 690,764천원은 ㈜더셀러브리티 전환사채에서 손상차손으로 인식되었습니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 구분 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출액 당기순손실 기타포괄손익 총포괄손실 ㈜더셀러브리티 1,582,980 4,491,901 (2,908,921) 645,139 (877,493) - (877,493) ㈜비스츠앤네이티브스 861,106 348,608 512,498 65,417 (87,502) - (87,502) ② 전기 (단위:천원) 구분 전기말 전기 자산 부채 자본 매출액 당기순손실 기타포괄손익 총포괄손실 ㈜더셀러브리티 1,115,287 3,467,562 (2,352,275) 1,743,434 1,381,528 - 1,381,528 16. 기타채무당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 13,516,257 204,752 13,951,087 206,812 미지급비용 3,669,162 - 2,406,947 - 임대보증금 - 312,620 - 312,620 예수보증금 535,000 844 35,000 844 합 계 17,720,419 518,216 16,393,034 520,276 17. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부가가치세예수금 3,470,646 4,812,816 예수금 2,120,579 890,618 합 계 5,591,225 5,703,434 18. 차입금 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동부채 단기차입금 9,090,785 2,585,200 유동성장기차입금 34,537,589 6,860,487 소 계 43,628,374 9,445,687 비유동부채 장기차입금 14,036,620 34,637,830 합 계 57,664,994 44,083,517 (2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자(주) 운영자금 - 2,175,000 2,175,000 미츠이스미모토 은행 0.9% 6,532,080 - 기타 3.0% 383,705 410,200 합 계 9,090,785 2,585,200 (3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자 운영자금 - 480,303 480,303 미츠이스미토모은행 1.48, 2.40 9,783,663 1,190,498 ㈜국민은행(*) 시설자금 3.00~ 3.30 3,583,300 4,687,000 1.95 4,409,600 4,409,600 2.38 19,800,000 19,800,000 운영자금 2.51 7,800,000 7,800,000 ㈜신한은행(미국) 운영자금 3.75 2,717,344 3,130,916 소계 48,574,210 41,498,317 유동성장기차입금 (34,537,590) (6,860,487) 차감계 14,036,620 34,637,830 (*) 주석 33 에서 설명하는 바와 같이, ㈜국민은행 차입금 중 31,573,880천원과 (주)신한은행(미국) 차입금 2,962,264천원 관련하여 연결실체가 보유한 토지와 건물에 근저당권이 설정되어 있습니다. 19. 금융부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 전환사채(*) 1,381,675 - 1,313,398 - 금융리스부채 41,346 35,121 82,502 50,405 파생상품부채(*) - - 247,269 - 합계 1,423,021 35,121 1,643,169 50,405 (*) 연결실체가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 시가에 따라 변동될 수 있습니다. 연결실체는내재파생상품인 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있으며, 당분기 중 224,769천원의 평가이익이 금융수익으로 인식되었습니다. (2) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행사항은 다음과 같습니다.① 발행내역 구분 내역 발행자 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 발행일 2013.10.31 만기일 2016.10.31 행사가능기간 2014.11.1~2016.9.30 행사가격(*) 2,400원 액면총액 1,200,000천원 (*) 2016년 7월 31일자로 전환가격이 2,600원에서 2,400원으로 조정되었으며, 전환가능 주식수는 461,538주에서 500,000주로 조정 되었습니다. ② 특약사항 구분 내역 표면이자율 0% 보장수익율 5.0% 연복리 조기상환 청구권 없음 전환가액 결정 사채의 전환가액의 결정은 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 보통주의 (i) 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액, (ii) 최근일 가중산술평균주가 및 (iii) 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격으로 결정됩니다. 20. 파생상품자산ㆍ부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 유동 파생상품자산(통화선도) - 27,200 소계 - 27,200 파생상품부채(통화선도) - 22,500 파생상품부채(전환권옵션) - 224,769 소계 - 247,269 (2) 지배기업은 외화위험에 노출된 외화매출채권의 공정가치변동을 회피하기 위하여매매목적의 통화선도거래를 체결하였으며 당분기 중 보유한 파생상품에서 발생한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원, JPY) 파생상품종류 계약일 만기일 매도 적용환율(KRW/JPY) 총 계약금액 당분기말 잔여금액 평가손익 거래손익 KRW(매수) JPY(매도) KRW JPY KRW KRW 통화선도(매도) 2015.7.9 2016.7.5 9.68 5,808,000 600,000,000 - - - (213,595) 통화선도(매도) 2015.8.12 2016.8.10 9.83 4,718,400 480,000,000 - - - (185,904) 21. 충당부채당분기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전기 기초 증가 사용 기말 기초 증가 사용 기말 반품충당부채(*1) 1,048,700 675,775 (825,757) 898,718 674,040 1,266,709 (892,049) 1,048,700 복구충당부채(*2) 749,753 15,929 - 765,682 729,048 20,705 - 749,753 합 계 1,798,453 691,704 (825,757) 1,664,400 1,403,088 1,287,414 (892,049) 1,798,453 (*1) 연결실체는 과거에 실제 발생한 반품율에 근거한 합리적 추정치를 산출하여 반품충당부채를 인식하고 있습니다.(*2) 연결실체는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 연결실체는 당분기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 22. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 9,551,255 27,322,658 6,203,137 21,164,616 복리후생비 1,572,437 4,902,292 1,969,441 4,862,419 확정기여제도에 대한 납부 221,287 731,437 121,008 515,622 확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용 438,632 1,273,178 302,571 853,366 주식보상비용 1,567,207 4,674,381 2,456,082 5,337,666 합 계 13,350,818 38,903,946 11,052,239 32,733,689 (2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 6,271,175 5,517,184 사외적립자산의 공정가치 (3,251,722) (3,362,863) 확정급여부채 3,019,453 2,154,321 (3) 당분기와 전기 중 확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기초잔액 5,517,184 (3,362,863) 2,154,321 당분기 비용으로 인식 : 당기근무원가 1,239,836 - 1,239,836 이자원가(수익) 105,487 (72,145) 33,342 사외적립자산관리비용 - - - 소 계 1,345,323 (72,145) 1,273,178 기타포괄손익으로 인식 : 재측정손실(이익) : - 보험수리적손익 - - - - 사외적립자산 수익 - 29,522 29,522 소 계 - 29,522 29,522 기타 : 납부한 기여금 - (296,221) (296,221) 퇴직급여 지급 (435,905) 313,037 (122,868) 소 계 (435,905) 16,816 (419,089) 연결실체의 변동 (155,427) 136,948 (18,479) 기말잔액 6,271,175 (3,251,722) 3,019,453 ② 전기 (단위:천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기초잔액 4,474,761 (2,935,681) 1,539,080 당분기 비용으로 인식 : 당기근무원가 1,087,231 - 1,087,231 이자원가(수익) 124,512 (95,784) 28,728 사외적립자산관리비용 - 9,343 9,343 소 계 1,211,743 (86,441) 1,125,302 기타포괄손익으로 인식 : 재측정손실(이익) : - 보험수리적손익 396,923 - 396,923 (인구통계적 가정) 42,681 - 42,681 (재무적 가정) 60,887 - 60,887 (경험조정) 293,355 - 293,355 - 사외적립자산 수익 - 38,673 38,673 소 계 396,923 38,673 435,596 기타 : 납부한 기여금 - (693,398) (693,398) 퇴직급여 지급 - - - 매각예정자산ㆍ부채로 분류 (566,243) 313,984 (252,259) 소 계 (566,243) (379,414) (945,657) 기말잔액 5,517,184 (3,362,863) 2,154,321 (4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 단기금융상품 3,251,722 3,362,863 23. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 21,755,663주 및 500원입니다.(2) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동 사항은 다음과 같습니다. (단위:주,천원) 구분 당분기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초 20,822,293 10,411,147 20,648,264 10,324,132 유상 증자 933,370 466,685 174,029 87,015 기말 21,755,663 10,877,832 20,822,293 10,411,147 (3) 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 162,588,115 125,056,981 기타자본잉여금 2,066,519 1,985,995 합 계 164,654,634 127,042,976 24. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식처분손실 (1,013,000) (1,013,000) 주식선택권 10,749,746 8,238,365 지분변동차액 7,297,892 9,851,282 기타항목 967,418 1,522,082 합 계 18,002,056 18,598,729 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 1,568,972 3,340,868 자산재평가차익 1,183,106 1,183,106 해외사업환산손익 (2,053,448) (3,672,799) 지분법자본변동 (326,662) 84,168 합 계 371,968 935,343 25. 주식기준보상 (1) 주식선택권 연결실체는 연결실체의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 블랙-숄즈 모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 당분기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. ① 지배기업 차수 부여일 당분기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 8차 2013년 3월 22일 216,000주 용역제공조건 : 3년 45,109원 2016. 3.22 ~ 2017. 3.21 9차 2014년 3월 21일 52,000주 용역제공조건 : 3년 48,334원 2017. 3.21 ~ 2018. 3.20 10-1차 2015년 3월 27일 576,000주 용역제공조건 : 3년 35,587원 2018. 3.27 ~ 2019. 3.26 10-2차 2015년 4월 8일 7,000주 용역제공조건 : 3년 35,594원 2018. 4. 8 ~ 2019. 4. 7 ② 종속기업: ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 차수 부여일 당분기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 1차 2013년 3월 22일 1,123,000주 용역제공조건 : 3년 3,568원 2016. 3.22~2017. 3.21 2차 2014년 3월 21일 550,000주 용역제공조건 : 3년 3,709원 2017. 3.21~2018. 3.20 3차 2014년 10월 22일 706,000주 용역제공조건 : 3년 3,048원 2017.10.22~2018.10.21 4차 2015년 3월 27일 1,191,000주 용역제공조건 : 3년 3,097원 2018. 3.27~2019. 3.26 ③ 종속기업: DREAMMAKER Entertainment Ltd. 부여일 당분기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 2015년 7월 13일 1,590,000주 용역제공조건 : 3년 HKD 1 2018. 7.13~2025. 7.12 (2) 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다. 구 분 지배기업 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 DreammakerEntertainment Ltd. 8차 9차 10-1차 10-2차 1차 2차 3차 4차 부여일 현재 공정가치 26,841원 23,503원 13,439원 14,937원 1,895원 2,241원 1,549원 1,536원 HKD 26.64 부여일 현재 주가 48,600원 47,800원 35,600원 35,450원 3,535원 3,835원 2,860원 3,000원 HKD 35.91 행사가격 45,109원 48,334원 35,587원 35,594원 3,568원 3,709원 3,048원 3,097원 HKD 1 기대주가변동성(*1) 74.16% 66.69% 49.55% 56.73% 74.88% 78.90% 78.59% 72.82% 10.37% 기대존속기간(*2) 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 7.5년 기대 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 무위험이자율(*3) 2.61% 2.94% 1.80% 1.74% 2.61% 2.94% 2.28% 1.80% 1.83% (*1) 기대주가변동성은 각각 지배기업 및 종속기업의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 가득조건을 고려한 약정용역기간 이후 평균적으로 행사한다는 가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익율입니다. (3) 당분기말 현재 연결실체가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 지배기업 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 8차 9차 10-1차 10-2차 1차 2차 3차 4차 최초부여수량 291,000 52,000 630,000 7,000 1,529,000 550,000 1,106,000 1,594,000 1,590,000 전기말 누적소멸수량 (72,000) - (38,000) - (128,000) - (177,000) (156,000) - 기 초 219,000 52,000 592,000 7,000 1,401,000 550,000 929,000 1,438,000 1,590,000 당분기 행사수량 - - - - - - - - - 당분기 부여수량 - - - - - - - - - 당분기 소멸수량 (3,000) - (16,000) - (278,000) - (223,000) (247,000) - 당분기말 216,000 52,000 576,000 7,000 1,123,000 550,000 706,000 1,191,000 1,590,000 당분기말 행사가능수량 216,000 - - - 1,123,000 - - - - (4) 연결실체가 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 지배기업 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 합계 8차 9차 10-1차 10-2차 1차 2차 3차 4차 당분기 인식된 보상원가 429,456 305,818 1,827,900 28,730 (266,520) 308,419 136,108 360,748 1,543,722 4,674,381 당분기말 누적보상원가 5,878,178 1,032,415 3,855,017 51,754 2,194,410 1,041,195 709,088 925,547 2,512,774 18,200,378 당분기말 잔여보상원가 - 189,741 3,778,335 42,319 - 191,355 384,506 903,829 3,845,102 9,335,187 (5) 당분기와 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 총보상원가 4,674,381 5,337,666 판매비와관리비 1,858,042 3,440,406 용역원가 2,393,524 1,430,687 제조원가 422,815 466,573 26. 주당이익 (1) 기본주당이익 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 지배기업 소유주지분 분기순이익 7,898,612,079 11,946,609,429 13,007,020,657 23,167,269,144 가중평균유통보통주식수(*) 21,755,663 21,491,245 20,644,789 20,615,944 기본주당순이익 363 556 630 1,124 (*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기초 발행보통주식수 21,755,663 20,822,293 20,648,264 20,648,264 자기주식 효과 - - (63,124) (63,124) 간주 무상증자 효과(*) - 3,203 16,142 16,142 유상증자 효과(*) - 665,749 43,507 14,662 가중평균유통보통주식수 21,755,663 21,491,245 20,644,789 20,615,944 (*) 지배회사는 2016년 1월 4일과 3월 23일 유상증자로 각각 보통주 63,370주 및 870,000주를 발행하였습니다. (2) 희석주당이익 당분기와 전분기 중 희석화 효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. (3) 반희석성 잠재적보통주당분기말 현재 주식선택권은 반희석효과로 인하여 가중평균보통주식수 계산에서 제외되었습니다. 주식선택권의 희석화 효과 계산 목적으로 당사 보통주의 평균시장가격은 당분기 중 주식선택권이 존재한 기간의 시장가격에 근거하였습니다. 27. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 급여 5,983,717 16,532,277 3,858,269 12,549,516 퇴직급여제도와 관련된 비용 316,098 1,311,925 222,336 844,825 복리후생비 582,240 1,862,271 585,977 1,851,470 주식보상비용 (60,692) 1,858,043 1,689,405 3,440,406 감가상각비 2,009,956 5,589,041 1,532,811 4,212,609 무형자산상각비 497,404 1,640,327 500,312 1,492,168 세금과공과 354,775 550,766 2,801,483 4,314,275 운반비 473,556 1,417,929 534,044 1,652,403 광고선전비 1,307,767 3,900,664 1,778,503 4,264,809 지급수수료 1,085,661 5,591,466 2,128,549 6,986,937 지급임차료 2,508,221 5,615,481 1,212,145 4,791,864 여비교통비 575,809 1,882,715 589,226 1,640,779 통신비 193,587 744,648 184,067 562,437 수도광열비 325,311 834,567 273,420 837,198 보험료 491,949 1,235,893 378,891 1,061,592 기타 344,747 3,556,662 859,901 2,863,200 합 계 16,990,106 54,124,675 19,129,339 53,366,488 28. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 외환차익 285,137 2,767,954 739,880 1,116,588 외화환산이익 (336,617) 393,101 405,392 575,256 유형자산처분이익 800 12,931 - 19 수입임대료 - 30,161 - - 기타의대손충당금환입 - - - 327,324 자산집단처분이익 - 1,438,311 - - 잡이익 55,399 272,642 1,487 68,826 기타수익 합계 4,719 4,915,100 1,146,759 2,088,013 외환차손 277,701 863,419 56,418 610,500 외화환산손실 520,785 791,637 382,375 462,486 유형자산처분손실 6,202 75,525 44,808 85,108 유형자산손상차손 - 2,245,089 - - 무형자산처분손실 5,121 5,121 1,400 45,934 기타의대손상각비 - 445,818 - - 매각예정비유동자산손상차손 196,949 2,453,376 - - 기부금 126,535 169,123 33,905 50,493 잡손실 69,854 205,922 13,582 105,217 기타비용 합계 1,203,147 7,255,030 532,488 1,359,738 29. 금융수익과 금융비용당분기 및 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 이자수익 212,956 415,307 120,595 579,168 외환차익 213,560 2,347,944 289,781 432,975 외화환산이익 (940,716) 112,093 1,061,616 1,254,184 파생상품평가이익 5,077 224,769 (45,066) 101,460 파생상품거래이익 - - 40,195 40,195 금융수익 합계 (509,123) 3,100,113 1,467,121 2,407,982 이자비용 270,934 852,037 335,115 724,147 외환차손 4,298 30,956 10,178 106,755 외화환산손실 1,272,155 1,658,369 - 53,120 매도가능금융자산손상차손 - - 166,666 1,092,373 당기손익인식금융자산손상차손 123,005 470,185 179,206 647,856 파생상품평가손실 (190,300) - - - 파생상품거래손실 102,613 399,499 161,800 161,800 금융비용 합계 1,582,705 3,411,046 852,965 2,786,051 30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용(수익)을 조정하여 산출되었습니다. 당분기법인세비용의 평균유효세율은 54.88% (전분기: 37.50%)입니다. 한편, 당분기 및 전분기 법인세비용은 종속기업투자주식 등에 대한 손상차손과 관련된 인식되지 않은일시적차이로 인한 이연법인세 효과의 영향을 받습니다. 31. 금융상품의 위험 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 연결실체의 경영기획지원본부에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다.(2) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다. ① 당분기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 8,068,894 - 8,068,894 8,068,894 - - 8,068,894 당기손익인식금융자산 625,951 - - - 625,951 - - 625,951 625,951 금융자산 합계 625,951 - 8,068,894 - 8,694,845 8,068,894 - 625,951 8,694,845 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 10,217,502 - 10,217,502 10,217,502 - - 10,217,502 파생상품자산 27,200 - - - 27,200 - 27,200 - 27,200 당기손익인식금융자산 486,506 - - - 486,506 - - 486,506 486,506 금융자산 합계 513,706 - 10,217,502 - 10,731,208 10,217,502 27,200 486,506 10,731,208 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품부채 247,269 - - - 247,269 - 22,500 224,769 247,269 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 전기말 취득/처분 등 실현/미실현 순액 당분기말 당기손익 기타포괄손익누계액 금융자산: 당기손익인식금융자산(*) 486,506 616,470 (477,025) 625,951 금융부채: 파생상품부채 224,769 - (224,769) - - (3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결실체가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결실체와 다년간 거래 중 입니다.연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. (4) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 투자 등에 지출할 자금을 영업활동을 통해서 충분히 창출하지 못하는 경우에는 금융기관 차입 등을 통해 자금조달을 하고 있습니다.연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. (5) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다. 연결실체는 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. ② 이자율위험연결실체의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 연결실체는 이자율 변동이 연결실체의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.③ 주가변동위험 연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 8,068,894천원입니다. (6) 자본관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 145,386,339 136,211,256 자본총계 373,632,422 323,497,964 유동자산 287,498,481 226,595,498 유동부채 127,011,247 98,098,672 부채비율 38.91% 42.11% 유동비율 226.36% 230.99% 32 . 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체는 한국수출입은행과 한도 20,000,000천원의 차입약정을체결하고 있으며 실행금액은 없습니다. (2) 계 류중인 소송사건① 지배기업당분기말 현재 지배기업은 전속계약효력부존재 등과 관련하여총 2건의 소송에 피고로 계류 중이며 총 소송가액은 200,000천원입니다. 당사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. ② 종속기업 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 2007년 합병시 영업권에 대하여 익금산입을 누락하였다는 사유로 2013년 중 과세 당국으로부터 2007년 귀속 법인세 3,654백만원을 부과받았으며, 이후 불복청구서를 제출하여 심판청구를 진행하였으나, 2015년 2월 9일 심판청구가 기각되었습니다. 종속기업은 전기 중 행정소송을 제기하였으며, 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한, 종속기업인 드림메이커엔터테인먼트 리미티드는 용역비 청구소송에 피고로 계류 중이며 총 소송가액은 20,000천원입니다. 연결실체는 소송의 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 33. 담보제공자산 등 (1) 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 당분기말 현재 계약이행보증과 관련하여 10,000천원의 정기예금이 질권 설정되어 있으며, 종 속회사인 S.M. Life Design Company Japan Inc.의 차입금과 관련하여 Sumitomo Mitsui Banking Corporation에 (주)에스엠엔터테인먼트재팬의 정기예금 JPY 100,000,000(원화환산금액: 1,132,150천원)이 담보로 제공되어 있습니다.(2) 연결실체는 당분기말 현재 ㈜국민은행 차입금 31,573,880천원과 관련하여 장부금액 38,337,903천원의 토지 및 장부금액 8,896,179천원의 건물에 대한 근저당권 설정 및 ㈜신한은행 차입금 2,962,264천원과 관련하여 포괄적 소구권에 의해 자산가액 7,832,970천원을 담보로 제공하고 있습니다 . 34. 특수관계자 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자현황은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 당분기말 전기말 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co., Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀모델, (주)울림엔터테인먼트, ㈜디지털어드벤처 ㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co., Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀모델 공동기업 ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스 ㈜더셀러브리티 기 타 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, 헤어커투어, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, 주주 및 임원 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, 헤어커투어, 주주 및 임원 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출(*1) 기타수익 자금대여(*2) 영업비용 기타비용 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 2,145,914 4,181,731 3,717 3,717 - - 203,144 204,150 143,627 475,963 SM True Co., Ltd. 370,788 2,166,264 - - - - - - 122 485 ㈜발전소 804 2,834 - - - - (638) - - - ㈜갤럭시아에스엠 - 5,000 - - - - - - - - 공동기업 ㈜더셀러브리티 - 58,793 - - - 500,000 - - - - ㈜비스츠앤네이티브스 2,081 2,081 - - - - 9,671 9,671 - - 기타 라이크기획 - - - - - - 2,927,187 8,028,984 - - 주주, 임원 - - 3,786 3,786 133,651 133,651 - - - - 합계 2,519,587 6,416,703 7,503 7,503 133,651 633,651 3,139,364 8,242,805 143,749 476,448 (*1) 상기 매출에는 비용에서 차감된 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 당분기 중 (주)더셀러브리티 전환사채 500,000천원을 취득한 금액이 포함되어 있습니다. ② 전분기 (단위:천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 기타수익 영업비용 기타비용 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 864,383 2,789,334 13,380 238,120 - - 77,928 248,308 SM True Co., Ltd. 909,472 3,370,245 - - - - - 16,475 ㈜발전소 1,420 4,019 - - - - - - 공동기업 ㈜더셀러브리티 9,026 33,472 - - - - - - 기타 라이크기획 - - - - 3,179,192 7,744,826 - - 주주, 임원 - - 1,738 3,667 - - - - 합계 1,784,301 6,197,070 15,118 241,787 3,179,192 7,744,826 77,928 264,783 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기말 전기말 채권 대여금 등(*) 채무 차입금 채권 대여금 등 채무 차입금 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 1,844,959 - 237,373 - 1,420,485 - 87,050 - SM True Co., Ltd. 1,188,994 - - - 235,296 - - - ㈜발전소 880 170,000 15,450 - 880 170,000 21,666 - 공동기업 ㈜더셀러브리티 - 2,000,000 - - - 1,500,000 - - ㈜비스츠앤네이티브스 - - 6,567 - 기타 라이크기획 - - 3,302,390 - - - 3,174,014 - ㈜에스엠아트컴퍼니 132 - 7,187 - 132 - 7,187 - 주주, 임원 4,586,453 133,651 - 383,705 4,588,754 - - 410,200 합계 7,621,418 2,303,651 3,568,967 383,705 6,245,547 1,670,000 3,289,917 410,200 (*) 대여금 등은 최초 대여액으로 기재하였으며, 당 대여금 등과 관련하여 당분기말 현재 누적 1,653,768천원의 손상을 인식하였습니다.(4) 주요 경영진에 대한 보상당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 단기종업원급여 971,458 757,000 퇴직급여 90,520 201,075 주식기준보상 453,080 533,677 합계 1,515,058 1,491,752 상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 등기이사입니다. 35. 재무제표의 수정연결실체는 2007년과 2008년에 걸쳐 종속기업이 발행한 전환상환우선주 및 이와 관련된 회계처리의 오류로 인하여 2015년과 2014년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표 및 주석을 수정하였습니다. 회계오류의 수정이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 재무상태에 미친 영향 과 목 제 21 기말 제 20 기말 수정전 수정후 수정전 수정후 I. 지배기업지분 283,428,471,554 284,612,791,679 241,348,732,221 242,533,052,346 자본금 10,411,146,500 10,411,146,500 10,324,132,000 10,324,132,000 자본잉여금 127,042,976,354 127,042,976,354 120,631,889,279 120,631,889,279 기타자본항목 15,168,041,208 18,598,729,276 4,420,408,225 7,851,096,293 기타포괄손익누계액 935,342,969 935,342,969 (2,526,410,041) (2,526,410,041) 이익잉여금 129,870,964,523 127,624,596,580 108,498,712,758 106,252,344,815 II. 비지배지분 40,069,491,972 38,885,171,847 40,233,317,829 39,048,997,704 자 본 총 계 323,497,963,526 323,497,963,526 281,582,050,050 281,582,050,050 부 채 및 자 본 총 계 459,709,219,858 459,709,219,858 382,685,413,113 382,685,413,113 (2) 경영성과에 미친 영향경영성과에 미친 영향은 없습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 22 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 21 기말 2015.12.31 현재 제 20 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 3분기말 제 21 기말 제 20 기말 자산 유동자산 170,018,926,107 119,841,015,791 111,120,983,574 현금및현금성자산 101,883,172,440 42,614,096,898 30,936,940,202 금융기관예치금 3,710,933,916 5,595,127,811 1,160,574,249 매출채권 37,945,066,646 48,218,703,216 47,056,373,233 기타유동채권 5,549,037,437 4,906,718,783 8,274,387,031 기타금융자산 27,200,000 선급금 6,344,759,056 6,007,593,422 16,337,584,031 당기법인세자산 405,705,732 재고자산 5,235,950,897 4,790,322,111 4,189,388,485 기타유동자산 9,350,005,715 7,681,253,550 2,760,030,611 비유동자산 220,885,865,053 220,956,061,102 175,791,784,323 매도가능금융자산 8,480,084,148 12,426,795,874 14,872,733,419 종속기업, 관계기업투자주식 및 공동기업 77,184,632,905 76,884,632,905 69,956,365,040 기타비유동금융자산 25,939,775,721 22,043,588,897 23,215,346,421 유형자산 54,292,966,341 55,815,822,656 51,238,617,379 투자부동산 24,877,969,420 24,861,369,420 무형자산 12,866,821,403 14,632,319,083 10,760,309,793 기타비유동채권 9,252,826,056 6,835,784,544 180,000,000 비유동선급금 969,236,918 1,169,236,918 1,177,257,108 이연법인세자산 6,984,494,498 6,235,158,618 4,004,609,933 기타비유동자산 37,057,643 51,352,187 386,545,230 자산총계 390,904,791,160 340,797,076,893 286,912,767,897 부채 유동부채 81,053,470,982 54,540,521,773 41,508,657,197 매입채무 21,186,981,866 21,936,950,911 16,892,461,321 기타유동채무 7,898,864,896 9,550,502,196 10,414,391,447 유동성장기차입금 34,664,902,806 7,064,902,806 2,686,198,570 유동금융부채 22,500,000 기타유동부채 2,091,443,561 1,194,572,320 271,796,356 선수금 12,567,126,707 7,921,525,025 9,339,589,252 충당부채 898,717,860 1,048,700,376 674,040,248 선수수익 566,286,680 1,351,606,883 1,230,180,003 미지급법인세 1,179,146,606 4,449,261,256 비유동부채 4,752,478,681 31,583,658,757 8,709,639,366 확정급여부채 2,668,761,650 1,914,493,206 1,245,080,320 기타비유동채무 1,384,204,118 1,384,204,118 1,360,954,142 비유동선수수익 1,027,958,630 장기차입금 27,600,000,000 4,409,600,000 비유동충당부채 699,512,913 684,961,433 666,046,274 부채총계 85,805,949,663 86,124,180,530 50,218,296,563 자본 자본금 10,877,831,500 10,411,146,500 10,324,132,000 자본잉여금 164,654,634,103 127,042,976,354 120,631,889,279 기타포괄손익누계액 2,966,241,966 4,839,488,799 4,403,120,431 기타자본항목 9,723,842,029 7,212,460,574 365,629,162 이익잉여금 116,876,291,899 105,166,824,136 100,969,700,462 자본총계 305,098,841,497 254,672,896,363 236,694,471,334 자본과부채총계 390,904,791,160 340,797,076,893 286,912,767,897 포괄손익계산서 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 제 21 기 제 20 기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 61,099,769,127 151,971,229,196 59,155,563,917 149,027,482,922 195,445,281,467 169,480,324,239 매출원가 37,981,217,384 100,314,283,949 37,575,531,021 94,286,334,308 126,818,996,729 111,958,478,438 매출총이익 23,118,551,743 51,656,945,247 21,580,032,896 54,741,148,614 68,626,284,738 57,521,845,801 판매비와관리비 13,672,942,932 34,771,957,664 10,138,253,680 30,866,574,160 45,388,899,268 33,947,410,854 영업이익(손실) 9,445,608,811 16,884,987,583 11,441,779,216 23,874,574,454 23,237,385,470 23,574,434,947 기타이익 250,093,987 3,404,129,428 948,068,206 1,776,354,863 2,033,380,673 2,998,371,395 기타비용 1,222,795,794 2,315,868,181 53,120,093 1,743,049,372 6,656,793,316 4,203,103,798 금융수익 290,227,884 4,027,605,590 1,578,507,195 2,409,628,670 2,395,071,741 2,532,763,287 금융원가 1,974,508,244 3,254,594,593 365,294,785 649,592,581 4,082,360,666 1,208,139,796 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자손실 (3,215,823,395) (6,071,731,495) 법인세비용차감전순이익(손실) 6,788,626,644 18,746,259,827 13,549,939,739 22,452,092,639 10,854,952,407 23,694,326,035 법인세비용 2,702,211,782 7,014,414,576 2,583,568,617 6,714,634,948 (6,333,737,970) (21,807,985,600) 당기순이익(손실) 4,086,414,862 11,731,845,251 10,966,371,122 15,737,457,691 4,521,214,437 1,886,340,435 기타포괄손익 (1,494,357,459) (1,895,624,321) 963,770,252 294,610,412 112,277,605 3,058,568,531 후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목 매도가능증권 평가이익 (손실) (1,961,732,295) (2,471,301,890) 1,278,385,085 409,516,230 (1,505,658,815) 3,990,381,304 법인세효과 474,739,215 598,055,057 (309,369,191) (99,102,928) 364,369,433 (1,005,678,882) 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 보험수리적이익 (9,715,540) (29,521,752) (6,920,372) (20,848,140) (427,560,373) 97,448,693 자산재평가차익 2,081,342,678 법인세효과 2,351,161 7,144,264 1,674,730 5,045,250 (400,215,318) (23,582,584) 총포괄손익 2,592,057,403 9,836,220,930 11,930,141,374 16,032,068,103 4,633,492,042 4,944,908,966 주당이익 기본주당이익(손실) 188 546 531 764 219 92 희석주당이익(손실) 188 546 531 764 219 92 자본변동표 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 기타자본 이익잉여금 자본 합계 2014.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,635,502,619 1,418,418,009 (3,122,924,696) 99,009,493,918 228,264,621,850 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 1,886,340,435 1,886,340,435 확정급여부채의 재측정요소 73,866,109 73,866,109 매도가능증권평가이익 2,984,702,422 2,984,702,422 자산재평가차익 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 지분의 발행 자기주식의 처분 (15,422,986) 1,365,891,475 1,350,468,489 주식보상비용의 인식 2,134,472,029 2,134,472,029 주식선택권의 소멸 11,809,646 (11,809,646) 2014.12.31 (기말자본) 10,324,132,000 120,631,889,279 4,403,120,431 365,629,162 100,969,700,462 236,694,471,334 2015.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,631,889,279 4,403,120,431 365,629,162 100,969,700,462 236,694,471,334 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 4,521,214,437 4,521,214,437 확정급여부채의 재측정요소 (324,090,763) (324,090,763) 매도가능증권평가이익 (1,141,289,382) (1,141,289,382) 자산재평가차익 1,577,657,750 1,577,657,750 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 지분의 발행 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 자기주식의 처분 2,621,108,317 2,621,108,317 주식보상비용의 인식 4,225,723,095 4,225,723,095 주식선택권의 소멸 2015.12.31 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 4,839,488,799 7,212,460,574 105,166,824,136 254,672,896,363 2015.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,324,132,000 120,631,889,279 4,403,120,431 365,629,162 100,969,700,462 236,694,471,334 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 15,737,457,691 15,737,457,691 확정급여부채의 재측정요소 15,802,890 15,802,890 매도가능증권평가이익 310,413,302 310,413,302 자산재평가차익 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 지분의 발행 87,014,500 6,411,087,075 6,498,101,575 자기주식의 처분 2,482,666,920 2,482,666,920 주식보상비용의 인식 3,070,363,537 3,070,363,537 주식선택권의 소멸 2015.09.30 (기말자본) 10,411,146,500 127,042,976,354 4,713,533,733 5,918,659,619 116,691,355,263 264,777,671,469 2016.01.01 (기초자본 (수정 전)) 10,411,146,500 127,042,976,354 4,839,488,799 7,212,460,574 105,166,824,136 254,672,896,363 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 11,731,845,251 11,731,845,251 확정급여부채의 재측정요소 22,377,488 22,377,488 매도가능증권평가이익 1,873,246,833 1,873,246,833 자산재평가차익 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등 지분의 발행 466,685,000 37,531,134,749 37,997,819,749 자기주식의 처분 주식보상비용의 인식 2,591,904,455 2,591,904,455 주식선택권의 소멸 80,523,000 80,523,000 2016.09.30 (기말자본) 10,877,831,500 164,654,634,103 2,966,241,966 9,723,842,029 116,876,291,899 305,098,841,497 현금흐름표 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 21 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 20 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 제 21 기 제 20 기 영업활동현금흐름 34,084,789,255 36,913,298,240 41,526,295,837 (7,442,949,704) 당기순이익(손실) 11,731,845,251 15,737,457,691 4,521,214,437 1,886,340,435 당기순이익조정을 위한 가감 22,973,255,309 22,665,115,583 38,308,489,087 31,370,493,187 법인세비용 7,014,414,576 6,714,634,948 6,333,737,970 21,807,985,600 감가상각비 5,415,937,964 4,440,877,159 5,886,527,493 2,519,792,874 무형자산상각비 4,822,425,186 4,758,242,982 6,528,539,652 2,916,862,305 외화환산이익 (161,317,083) (1,656,814,568) (915,163,723) (203,117,088) 외화환산손실 2,037,402,362 69,774,426 72,560,422 1,775,219,198 유형자산처분이익 (322,500,345) (1,815,824) 유형자산처분손실 371,381,999 무형자산처분손실 44,534,282 44,534,282 15,580,000 금융수익 (1,040,884,570) (1,737,296,557) 이자수익 (963,629,900) (682,375,955) 이자비용 564,262,420 339,290,577 535,365,608 144,053,490 관계기업투자주식손상차손 6,071,731,495 종속기업투자주식손상차손 3,215,823,395 기타투자자산손상차손 1,141,041,921 1,998,495,214 매도가능금융자산손상차손 1,409,382,966 확정급여제도와 관련된 비용 962,868,458 753,956,009 1,001,098,663 918,611,282 주식기준보상 2,591,904,455 3,070,363,537 4,225,723,095 2,134,472,029 파생상품거래손실 399,499,000 223,610,000 파생상품거래이익 (40,195,000) (115,037,000) (94,160,000) 파생상품평가이익 22,500,000 파생상품평가손실 161,800,000 (27,200,000) 기타의대손상각비 환입 (327,323,726) (327,323,726) (195,777,359) 기타의대손상각비 6,223,298,330 469,067,311 기타비용 289,487,871 661,485,596 703,103,261 306,023,927 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 9,534,037,534 803,470,463 2,547,054,843 (21,038,046,822) 매출채권의 감소 (증가) 9,672,948,804 1,474,528,738 (3,185,036,154) 5,888,293,586 미수금의 감소 (증가) (983,122,938) 4,429,438,051 3,930,441,215 (4,639,053,916) 선급금의 증가 (감소) 222,346,122 (5,761,879,259) 6,748,738,379 3,951,169,429 기타유동자산의 감소 (증가) (1,270,468,944) 1,114,530,606 (4,658,361,241) (51,689,942) 재고자산의 감소 (증가) (445,628,786) 60,088,453 (600,933,626) (34,866,435) 비유동선급금의 감소 (증가) 200,000,000 40,926,738 40,926,738 (299,648,801) 기타비유동자산의 감소 (증가) 24,600,000 197,946,905 30,190,084 매입채무의 증가 (감소) (760,122,316) 3,472,860,420 5,041,323,099 (20,819,949,655) 미지급금의 증가 (감소) (1,685,642,116) (4,442,622,265) (2,847,949,424) 1,457,572,835 미지급비용의 증가 (감소) 40,096,755 86,625,701 215,722,044 2,283,547 선수수익의 증가 (감소) (785,320,203) (920,107,233) (906,531,750) (2,237,988,607) 선수금의 증가 (감소) 4,645,601,682 690,352,249 (1,418,064,227) (2,173,138,960) 기타유동부채의 증가 (감소) 896,871,241 698,460,953 922,775,964 (2,339,670,128) 기타비유동부채의 증가 (감소) 6,249,976 23,249,976 801,282,731 퇴직금의 지급 (233,744,400) (44,057,050) (92,181,180) (76,324,660) 관계회사 전입액 80,346,753 사외적립자산의 감소 (증가) (84,724,120) (299,872,520) (667,064,970) (496,507,930) 법인세납부(환급) (10,428,665,784) (2,241,952,580) (3,745,165,552) (20,299,211,435) 이자지급 (549,243,695) (324,733,489) (515,990,819) (155,500,387) 이자수취 823,560,640 273,940,572 410,693,841 792,975,318 투자활동현금흐름 (11,320,369,390) (58,205,487,806) (67,221,384,953) 4,730,417,508 금융기관예치금의 감소 1,944,020,000 111,960,000 29,500,000,000 금융기관예치금의 증가 (59,826,105) (4,459,342,427) (4,546,513,562) (5,000,000,000) 매도가능금융자산의 취득 (500,000,000) (500,000,000) 매도가능금융자산의 처분 1,475,409,836 639,344,262 투자주식의 취득 (300,000,000) (12,499,999,360) (15,499,999,360) (2,663,776,760) 투자주식의 처분 2,500,000,000 2,500,000,000 당기손익인식지정금융자산의 취득 (500,000,000) (500,000,000) (500,000,000) (1,170,000,000) 유형자산의 취득 (5,918,785,419) (31,610,034,951) (35,042,698,409) (18,346,441,655) 유형자산의 처분 365,559,583 1,999,003,578 44,662,532 무형자산의 취득 (2,236,728,356) (3,692,250,438) (8,651,187,060) (1,732,474,240) 무형자산의 처분 23,000,000 90,000,000 90,000,000 208,600,000 보증금의 감소 3,407,839,000 2,833,468,900 4,433,468,900 3,156,865,918 보증금의 증가 (6,656,114,400) (2,891,460,000) (4,392,640,000) (1,341,422,000) 단기대여금의 증가 (2,462,476,129) (4,892,109,000) (845,324,000) (253,138,140) 단기대여금의 감소 9,131,600 92,999,470 161,507,960 1,797,647,591 장기대여금의 증가 (6,654,000,000) 장기대여금의 감소 20,000,000 파생상품자산의 증가 (394,799,000) (223,610,000) 파생상품자산의 감소 115,037,000 94,160,000 투자부동산 취득 (16,600,000) (2,676,760,000) 재무활동현금흐름 37,997,819,749 36,580,768,495 36,719,209,892 유상증자 37,997,819,749 6,498,101,575 6,498,101,575 자기주식의 처분 2,482,666,920 2,621,108,317 장기차입금의 차입 27,600,000,000 27,600,000,000 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 60,762,239,614 15,288,578,929 11,024,120,776 (2,712,532,196) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (1,493,164,072) 1,134,781,997 653,035,920 (592,545,065) 현금및현금성자산의순증가(감소) 59,269,075,542 16,423,360,926 11,677,156,696 (3,305,077,261) 기초현금및현금성자산 42,614,096,898 30,936,940,202 30,936,940,202 34,242,017,463 기말현금및현금성자산 101,883,172,440 47,360,301,128 42,614,096,898 30,936,940,202 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요주식회사 에스.엠.엔터테인먼트(이하 '당사')는 1995년 2월 14일 자본금 50백만원으로 설립되었으며, 서울특별시 강남구 압구정로 423에 본사를 두고 있습니다. 설립시에는 프로그램제작업을 목적으로 설립되었으나, 현재는 음반기획, 레코딩사업 및 연예매니지먼트사업을 수행하고 있습니다. 당사는 설립 후 수차례의 증자와 ㈜포엠이 및 ㈜판당고코리아와의 합병을 거쳐 2016년 9월 30일 현재 납입자본금은 10,878백만원이며, 주요 주주는 이수만(20.19%), 국민연금공단(7.23%) 등입니다. 한편, 당사는 2000년 4월 25일에 주식을 코스닥시장에 상장(종목코드 041510)하였습니다.2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에 따라 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원이 검토하고 있습니다.당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우- 수준 2 : 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우- 수준 3 : 투입변수가 자산이나 부채에 대하여 관측가능하지 않은 경우자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있습니다. 한편, 자산이나 부채의 공정가치 서열체계의 수준이 변동하는 경우, 당사는 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.3. 유의적인 회계정책(1) 당사는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. (2) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 보고기간말 현재로 추정할 수 없습니다. ① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’기업회계기준서 제 1109호 '금융상품'에서는 금융상품의 분류와 측정 기준이 개정되었고, 신용손실모형이 발생손실 모형에서 기대신용손실모형으로 대체되었습니다. 또한 위험회피회계가 기업의 실제 위험관리목적에 보다 부합하도록 위험회피 대상항목, 위험회피수단, 회피대상위험을 더 확대하는 등 실제 위험관리를 위해 사용되는 더 많은 위험회피전략이 위험회피회계의 적용대상이 되도록 개정되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다.② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에 따른 수익’기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 고객과의 모든 계약에적용되는 단일의 기준서로서 수익인식을 위한 5단계 분석을 제시하고 통제에 기반한모형이 위험과 보상에 기반한 모형을 대체합니다. 기존 위험과 보상 모델은 수행의무의 이행 시점을 나타내는 하나의 지표로 변경되었습니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적으로 적용됩니다.4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 현금 및 요구불예금 101,878,392 42,609,484 5. 기타채권 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 대여금 9,880,618 7,504,706 미수금 4,900,540 4,176,133 미수수익 20,705 61,665 합 계 14,801,863 11,742,504 유동 5,549,037 4,906,719 비유동 9,252,826 6,835,785 합 계 14,801,863 11,742,504 6. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 상품 19,914 29,037 제품 3,984,156 3,955,851 재공품 1,231,881 805,434 합 계 5,235,951 4,790,322 (2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 재고자산 및 재고자산평가손실은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 매출원가: 비용으로 인식한 재고자산 24,204,252 20,070,003 재고자산평가손실 706,545 152,407 7. 유형자산당분기 중 5,918,785천원(전분기: 36,610,035천원)의 유형자산을 취득하였으며 당분기 중 장부금액 365,560천원(전분기: 없음)의 유형자산을 처분하였습니다.8. 투자부동산 (1) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 토지 및 건물 당분기 전 기 기초 장부금액 24,861,369 - 취득 16,600 - 대체 - 24,861,369 기말 장부금액 24,877,969 24,861,369 (2) 공정가치측정투자부동산의 공정가치는 2015년 12월 31일 기준으로 평가 대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 공시지가기준법 및 거래사례비교법으로 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 당사는 평가 당시의 공정가치 대비 당분기말 현재 공정가치가 중요하게 변동하지 않은 것으로 판단하였습니다. (3) 투자부동산 관련 손익당분기 중 투자부동산에서 임대수익 608,525천원이 발생하였습니다. 9. 무형자산당분기 중 3,079,928천원(전분기: 10,276,771천원)의 무형자산을 취득하였으며, 당분기 취득액은 건설중인자산으로부터의 대체액 843,199천원(전분기: 6,584,520천 원)을 포함하고 있습니다. 한편, 당분기 중 장부금액 23,000천원(전분기: 134,534천원)의 무형자산이 장부금액으로 처분되었으며, 전분기 중 44,534천원의 처분손실이 기타비용으로 인식되었습니다. 10. 운용리스(1) 당사는 당분기말과 전기말 현재 건물의 임차 및 차량운반구의 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. (2) 운용리스계약에 따라 향후 지급할 운용리스료는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 운용리스료 1년 이내 5,060,868 2년 이내 4,756,574 2년 초과 7,317,920 합 계 17,135,362 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동자산 : 선급비용 8,067,723 6,499,058 선급임차료 1,282,282 1,182,196 합 계 9,350,005 7,681,254 비유동자산 : 장기선급비용 37,058 51,352 12. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 임차보증금 - 21,529,428 - 18,076,985 기타보증금 - 419,712 - 723,967 파생상품자산 : - 통화선도 - - 27,200 - - ㈜에브리싱코리아 전환권대가(*1) - 19,010 - 19,010 기타투자자산 : - ㈜에브리싱코리아 일반사채(*1) - 1,801,626 - 1,553,627 당기손익인식금융자산 : - ㈜더셀러브리티 전환사채(*2) - 2,000,000 - 1,500,000 - ㈜발전소 전환사채 - 170,000 - 170,000 합 계 - 25,939,776 27,200 22,043,589 (*1) 당사는 2011년 중 ㈜에브리싱코리아 전환사채를 5,000,000천원에 취득하였으며, 전환권대가와 일반사채를 분리하여 독립적인 외부평가기관을 통한 공정가치평가를 수행하였습니다. 이로 인해 전환권대가와 일반사채의 공정가치를 각각 파생상품자산(당분기말 19,010천원, 전기말 19,010천원)과 기타투자자산(당분기말 1,801,626천원, 전기말 1,553,627천원)으로 계상하였으며, 전기 중 할인된 현금흐름법을 이용한 공정가치평가를 통해 기타투자자산손상차손 1,498,496천원을 금융비용으로 인식하였습니다.(*2) 당사는 당분기 중 ㈜더셀러브리티 전환사채 500,000천원을 추가로 취득하였습니다. 13. 매도가능금융자산 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 취득원가 미실현손익 손상차손누계액 취득/대체 당분기말장부금액 전기말장부금액 기초가액 당기평가액 기말잔액 서울시도시철도공채 1,000 - - - - - 1,000 1,000 에스엠아트컴퍼니 1,200,000 - - - (1,200,000) - - - ㈜라이브톤엔터테인먼트(*1) 200,010 - - - (200,010) - - - BTIC 제1호 투자조합(*1) 1,000,000 - - - (1,000,000) - - - 유원미디어㈜(*1) 1,000,000 - - - (762,622) - 237,378 237,378 베니카㈜(*1) 188,500 - - - - - 188,500 188,500 ㈜에이치큐인베스트먼트(*1) 100,000 - - - - - 100,000 100,000 ㈜소리바다 8,776,481 2,450,391 (2,050,185) 400,206 (7,905,858) - 1,270,829 3,321,013 ㈜유에이엠(*1) 50,000 - - - - - 50,000 50,000 일신뉴코리안웨이브투자조합(*1,2) 1,672,131 - (885,246) (885,246) - (590,164) 196,721 1,672,131 ㈜헤어커투어(*1) 400,000 - - - - - 400,000 400,000 ㈜케이티뮤직 4,103,956 1,852,816 (421,116) 1,431,700 - - 5,535,656 5,956,774 ㈜에이스토리(*1) 500,000 - - - - - 500,000 500,000 합 계 19,192,078 4,303,207 (3,356,547) 946,660 (11,068,490) (590,164) 8,480,084 12,426,796 (*1) 상기 지분증권은 비상장회사의 주식으로 공정가치가 신뢰성있게 측정되지 않아취득원가로 계상되었으며, 당사는 매 결산시점에 손상발생의 객관적인 증거를 검토하고 있습니다.(*2) 당분기 중 일신뉴코리안웨이브투자조합의 투자금 일부를 회수하였습니다. 14. 관계기업투자주식 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 관계기업명 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 ㈜에스엠브랜드마케팅 국내 기획 및 컨설팅 등 46.16% 2,408,840 46.16% 2,408,840 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜ 국내 매니지먼트 등 40.00% 109,475 40.00% 109,475 SM True Co., Ltd. 태국 방송프로그램 제작업 등 49.00% 349,860 49.00% 349,860 ㈜발전소 국내 음반과 음원의 기획 및 제작 26.73% 135,000 26.73% 135,000 ㈜갤럭시아에스엠(*1) 국내 스포츠 판권 및 스포츠 마케팅 12.60% 9,999,999 12.60% 9,999,999 ㈜에스팀모델 국내 매니지먼트 등 20.00% 3,000,000 20.00% 3,000,000 합 계 16,003,174 16,003,174 (*1) 당사는 피투자회사에서 2인의 이사를 선임할 권리를 보유하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 동 투자주식을 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. 15. 공동기업투자주식(1) 당사는 당분기 중 음반의 제작 및 유통을 위하여 설립된 ㈜비스츠앤네이티브스의지분을 취득하였으며, 공동지배력을 획득하였습니다. 한편, 당사가 참여한 공동약정인 ㈜더셀러브리티 및 ㈜비스츠앤네이티브스는 각각 별도의 법인으로 구조화되어 있고 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 피투자회사에 대한 투자를 공동기업으로 분류하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 공동기업명 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 ㈜더셀러브리티(*) 국내 잡지의 발행 및 유통 50.00% 819,963 50.00% 819,963 ㈜비스츠앤네이티브스 국내 음원제작 등 50.00% 300,000 - - 합 계 1,119,963 819,963 (*) 전기 중 할인된 현금흐름으로 공정가치평가(투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류)를 수행하여 공동기업투자주식손상차손 680,037천원이 관계기업과 공동기업 및 종속기업투자손실로 인식되었습니다. 16. 종속기업투자주식 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업명 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 일본 일본지역 매니지먼트 100.00% 2,343,541 100.00% 2,343,541 S.M. Entertainment USA, Inc. 미국 미국지역 매니지먼트 100.00% 17,757,022 100.00% 17,757,022 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 국내 외식 및 외식프랜차이즈 사업 100.00% 11,800,000 100.00% 11,800,000 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 홍콩 국내외 공연사업 68.46% 676,772 68.46% 676,772 ㈜에브리싱코리아(*2) 국내 인터넷 관련 콘텐츠 제공사업 및 전자상거래 사업 9.11% - 11.07% - ㈜에스엠컬처앤콘텐츠(*1,3) 국내 영상 콘텐츠 제작 및 매니지먼트, 여행업 39.01% 26,598,014 39.01% 26,598,014 S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd. 중국 컨설팅 100.00% 356,460 100.00% 356,460 ㈜아렐 국내 의류 제작업 100.00% 1,000 100.00% 1,000 ㈜에브리싱재팬 일본 디지털콘텐츠 및 소프트웨어의 기획, 개발,운영관리 59.53% 508,687 59.53% 508,687 (유)드래곤타이거1호문화투자목적 국내 미디어 및 엔터테인먼트 사업에 대한 투자 100.00% 20,000 100.00% 20,000 합 계 60,061,496 60,061,496 (*1) 종속기업의 자기주식 취득분을 제외한 유통주식수에 근거한 지분율입니다.(*2) 당기말 현재 당사의 보유 지분율은 과반수 미만이나, 당사의 종속회사를 통해 보유한 지분율을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*3) 당사가 의결권의 과반수를 보유하고 있지 않지만, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사가 다른 의결권보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 17. 기타채무 당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 미지급금 7,038,249 8,730,450 임대보증금 1,184,204 1,184,204 미지급비용 1,060,616 1,020,052 합 계 9,283,069 10,934,706 유동 7,898,865 9,550,502 비유동 1,384,204 1,384,204 합 계 9,283,069 10,934,706 18. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 부가가치세예수금 1,718,268 929,636 예수금 373,176 264,936 합 계 2,091,444 1,194,572 19. 차입금 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 : 단기차입금 2,175,000 2,175,000 유동성장기차입금 32,489,903 4,889,903 소 계 34,664,903 7,064,903 비유동 : 장기차입금 - 27,600,000 합 계 34,664,903 34,664,903 (2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 당분기말 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자 운영자금 - 2,175,000 2,175,000 (3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 ㈜포이보스창업투자 운영자금 - 480,303 480,303 ㈜국민은행(*) 시설자금 1.95% 4,409,600 4,409,600 2.38% 19,800,000 19,800,000 운영자금 2.51% 7,800,000 7,800,000 소 계 32,489,903 32,489,903 유동성장기차입금 (32,489,903) (4,889,903) 차감 계 - 27,600,000 (*) 주석 33에서 설명하는 바와 같이, 동 차입금과 관련하여 당사 보유 토지와 건물에 근저당권이 설정되어 있습니다. 20. 파생상품자산ㆍ부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 유동 파생상품자산(통화선도) - 27,200 파생상품부채(통화선도) - 22,500 (2) 당사는 외화위험에 노출된 외화매출채권의 공정가치변동을 회피하기 위하여 매매목적의 통화선도거래를 체결하였으며 당분기 중 보유한 파생상품에서 발생한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다. (단위:천원, JPY) 파생상품종류 계약일 만기일 매도적용환율(KRW/JPY) 총 계약금액 당분기말 잔여금액 평가손익 거래손익 KRW(매수) JPY(매도) KRW JPY KRW KRW 통화선도(매도) 2015.7.9 2016.7.5 9.68 5,808,000 600,000,000 - - - (213,595) 통화선도(매도) 2015.8.12 2016.8.10 9.83 4,718,400 480,000,000 - - - (185,904) 21. 충당부채 당분기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전기 기 초 증 가 사 용 기 말 기 초 증 가 사 용 기 말 반품충당부채(*1) 1,048,700 675,775 (825,757) 898,718 674,040 1,266,709 (892,049) 1,048,700 복구충당부채(*2) 666,046 33,467 - 699,513 666,046 18,915 - 684,961 합 계 1,714,746 709,242 (825,757) 1,598,231 1,340,086 1,285,624 (892,049) 1,733,661 (*1) 당사는 과거에 실제 발생한 반품율에 근거한 합리적 추정치를 산출하여 반품충당부채를 인식하고 있습니다.(*2) 당사는 임차 건물을 이용하고 있으며, 해당 임차계약이 종료되는 경우 원상회복의무가 존재합니다. 당사는 당분기말 현재 유형자산으로 계상된 시설물을 제거, 해체하거나 또는 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 22. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 3,695,008 10,107,854 2,768,330 8,898,695 복리후생비 2,060,904 3,630,721 883,229 2,502,594 확정급여제도와 관련된 비용 320,957 962,869 294,079 753,957 주식보상비용 707,546 2,591,904 1,236,745 3,070,364 합 계 6,784,415 17,293,348 5,182,383 15,225,610 (2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 5,920,484 5,040,445 사외적립자산의 공정가치 (3,251,722) (3,125,952) 확정급여부채 2,668,762 1,914,493 (3) 당분기와 전기 중 확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기초잔액 5,040,445 (3,125,951) 1,914,494 당분기 비용으로 인식 : 당기근무원가 929,462 - 929,462 이자원가(수익) 103,975 (70,568) 33,407 사외적립자산관리비용 - - - 소 계 1,033,437 (70,568) 962,869 기타포괄손익으로 인식 : 재측정손실(이익) : - 보험수리적손익 - - - - 사외적립자산 수익 - 29,522 29,522 소 계 - 29,522 29,522 기타 : 납부한 기여금 - (394,762) (394,762) 퇴직급여 지급 (233,744) 310,037 76,293 관계회사 전출입액 80,346 - - 소 계 (153,398) (84,725) (318,469) 기말잔액 5,920,484 (3,251,722) 2,668,762 ② 전기 (단위:천원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산 공정가치 순확정급여부채 기초잔액 3,940,081 (2,695,001) 1,245,080 당기 비용으로 인식 : 당기근무원가 962,818 - 962,818 이자원가(수익) 118,412 (89,474) 28,938 사외적립자산관리비용 - 9,343 9,343 소 계 1,081,230 (80,131) 1,001,099 기타포괄손익으로 인식 : 재측정손실(이익) : - 보험수리적손익 392,160 - 392,160 (인구통계적 가정) 43,016 - 43,016 (재무적 가정) 62,268 - 62,268 (경험조정) 286,876 - 286,876 - 사외적립자산 수익 - 35,400 35,400 소계 392,160 35,400 427,560 기타 : 납부한 기여금 - (667,065) (667,065) 퇴직급여 지급 (373,026) 280,845 (92,181) 소 계 (373,026) (386,220) (759,246) 기말잔액 5,040,445 (3,125,952) 1,914,493 (4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 단기금융상품 3,251,722 3,125,951 23. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 21,755,663주 및 500원입니다.(2) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동 사항은 다음과 같습니다. (단위:주,천원) 구분 당분기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초 20,822,293 10,411,147 20,648,264 10,324,132 유상 증자 933,370 466,685 174,029 87,015 기말 21,755,663 10,877,832 20,822,293 10,411,147 (3) 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 162,588,116 125,056,981 기타자본잉여금 2,066,518 1,985,995 합 계 164,654,634 127,042,976 (4) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같으며, 전기 중 자본잉여금의 변동은 없습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전기 주식발행초과금 기타자본잉여금 합계 주식발행초과금 기타자본잉여금 합계 기초 125,056,981 1,985,995 127,042,976 118,645,894 1,985,995 120,631,889 유상 증자 37,531,135 - 37,531,135 6,411,087 - 6,411,087 주식선택권소멸 - 80,523 80,523 - - - 기말 162,588,116 2,066,518 164,654,634 125,056,981 1,985,995 127,042,976 24. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 자기주식처분손실 (1,013,000) (1,013,000) 주식선택권 10,736,842 8,225,461 합 계 9,723,842 7,212,461 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 913,845 3,261,831 자산재평가차익 1,577,658 1,577,658 합 계 2,491,503 4,839,489 25. 주식기준보상 (1) 주식선택권 당사는 당사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 블랙-숄즈 모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.당분기말 현재 잔여주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 차수 부여일 당분기말 잔여수량 가득조건 행사가격 행사가능기간 8차 2013년 3월 22일 216,000주 용역제공조건 : 3년 45,109원 2016.3.22 ~ 2017.3.21 9차 2014년 3월 21일 52,000주 용역제공조건 : 3년 48,334원 2017.3.21 ~ 2018.3.20 10-1차 2015년 3월 27일 568,000주 용역제공조건 : 3년 35,587원 2018.3.27 ~ 2019.3.26 10-2차 2015년 4월 8일 7,000주 용역제공조건 : 3년 35,594원 2018.4.8 ~ 2019.4.7 (2) 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다. 구 분 주식선택권 8차 9차 10-1차 10-2차 부여일 현재 공정가치 26,841원 23,503원 13,439원 13,439원 부여일 현재 주가 48,600원 47,800원 35,600원 35,450원 행사가격 45,109원 48,334원 35,587원 35,594원 기대주가변동성(*1) 74.16% 66.69% 49.55% 56.73% 기대존속기간(*2) 3.5년 3.5년 3.5년 3.5년 기대 배당수익률 0% 0% 0% 0% 무위험이자율(*3) 2.61% 2.94% 1.80% 1.74% (*1) 기대주가변동성은 당사의 과거 주가변동성을 이용하여 산정되었습니다.(*2) 기대존속기간은 부여된 주식선택권이 약정용역기간 이후 평균적으로 행사된다는 가정하에 산정되었습니다.(*3) 무위험이자율은 기대행사기간과 가장 유사한 만기의 국공채유통수익율입니다. (3) 당분기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분 8차 9차 10-1차 10-2차 최초부여수량 291,000 52,000 630,000 7,000 전기말 누적소멸수량 (72,000) - (38,000) - 기 초 219,000 52,000 592,000 7,000 당기 행사수량 - - - - 당기 부여수량 - - - - 당기 소멸수량 (6,000) - (24,000) - 당분기말 213,000 52,000 568,000 7,000 당분기말 행사가능수량 213,000 - - - (4) 당사가 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 비용으로 인식한 금액과 당분기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 8차 9차 10-1차 10-2차 합계 당분기 인식된 보상원가 429,456 305,818 1,827,900 28,730 2,591,904 당분기말 누적보상원가 5,878,178 1,032,415 3,855,017 51,754 10,817,364 당분기말 잔여보상원가 (161,045) 189,741 3,778,335 42,319 4,010,395 (5) 당분기 및 전분기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 총보상원가 2,591,904 3,070,364 판매비와관리비 958,942 1,173,104 용역원가 1,210,147 1,430,687 제조원가 422,815 466,573 26. 주당이익 (1) 기본주당이익 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위:원,주) 내역 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주분기순이익 4,086,414,862 11,731,845,251 10,966,461,122 15,737,547,691 가중평균유통보통주식수(*) 21,755,663 21,491,245 20,669,490 20,624,268 기본주당순이익 188 546 531 763 (*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기초 발행보통주식수 21,755,663 20,822,293 20,648,264 20,648,264 자기주식 효과 - - (38,423) (54,800) 간주 무상증자 효과(*1) - 3,203 16,142 16,142 유상증자 효과(*2) - 665,749 43,507 14,662 가중평균유통보통주식수 21,755,663 21,491,245 20,669,490 20,624,268 (*1) 비교표시된 전기 유통보통주식수는 당기 유상증자의 간주 무상증자 효과를 반영하여 재작성하였습니다.(*2) 당사는 2016년 1월 4일과 3월 23일 유상증자로 각각 보통주 63,370주 및 870,000주를 발행하였습니다. (2) 희석주당이익 당분기와 전분기 중 희석화 효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. (3) 반희석성 잠재적보통주당분기말 현재 주식선택권은 반희석효과로 인하여 가중평균보통주식수 계산에서 제외되었습니다. 주식선택권의 희석화 효과 계산 목적으로 사용된 당사 보통주의 평균시장가격은 당분기 중 주식선택권이 존재한 기간의 시장가격에 근거하였습니다. 27. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 1,923,890 5,270,039 1,395,405 4,620,567 확정급여제도와 관련된 비용 114,511 566,713 95,087 347,034 복리후생비 1,525,838 2,035,521 295,859 902,556 주식보상비용 263,022 958,942 470,068 1,173,104 감가상각비 1,727,346 4,818,205 1,331,326 3,507,016 무형자산상각비 169,941 522,021 127,067 434,265 운반비 457,361 1,374,586 516,755 1,600,493 지급임차료 1,072,136 2,743,712 460,314 2,600,577 지급수수료 3,330,344 7,576,892 1,991,922 6,825,194 광고선전비 1,106,587 3,497,096 2,024,545 4,355,885 여비교통비 348,517 1,265,927 388,500 1,106,539 수도광열비 270,376 721,209 228,991 744,974 통신비 85,328 230,970 81,632 261,893 보험료 336,595 809,569 265,656 728,015 기타 941,151 2,380,556 465,127 1,658,462 합 계 13,672,943 34,771,958 10,138,254 30,866,574 28. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 245,486 2,560,594 672,144 1,017,623 외화환산이익 (7,417) 654,269 272,244 402,630 기타의대손충당금환입 - - - 327,324 잡이익 12,025 189,266 3,680 28,778 기타수익 합계 250,094 3,404,129 948,068 1,776,355 외환차손 249,916 708,998 19,506 479,350 외화환산손실 847,868 984,061 2,465 16,654 무형자산처분손실 - - - 44,534 기타의대손상각비 - 445,818 - - 기부금 124,335 163,588 31,005 42,293 기타투자자산손상차손 - - - 1,141,042 잡손실 677 13,403 144 19,176 기타비용 합계 1,222,796 2,315,868 53,120 1,743,049 29. 금융수익과 금융비용당분기 및 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 412,383 963,630 186,916 682,376 외환차익 213,550 2,346,872 289,779 432,873 외화환산이익 (335,705) 717,104 1,061,617 1,254,183 파생상품거래이익 - - 40,195 40,195 금융수익 합계 290,228 4,027,606 1,578,507 2,409,629 이자비용 181,291 564,262 199,639 339,291 외환차손 3,722 27,437 3,856 95,382 외화환산손실 1,877,182 2,263,397 - 53,120 파생상품평가손실 (190,300) - 161,800 161,800 파생상품거래손실 102,613 399,499 - - 금융비용 합계 1,974,508 3,254,595 365,295 649,593 30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출되었습니다. 당분기법인세비용의 평균유효세율은 37.42% (전분기: 29.91%)입니다. 한편, 당분기 및 전분기의 법인세비용은 종속기업투자주식 등에 대한 손상차손과 관련된 인식되지 않은일시적차이로 인한 이연법인세 효과의 영향을 받습니다. 31. 금융상품의 위험 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 당사의 기획조정실에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다. (2) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다. ① 당분기말 (단위:천원) 구분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 : 공정가치로 측정되는 금융자산 : 매도가능금융자산 - - 6,806,485 - 6,806,485 6,806,485 - - 6,806,485 파생상품자산 19,010 - - - 19,010 - - 19,010 19,010 당기손익인식금융자산 2,170,000 - - - 2,170,000 - - 2,170,000 2,170,000 금융자산 합계 2,189,010 - 6,806,485 - 8,995,495 6,806,485 - 2,189,010 8,995,495 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권, 매입채무 및 차입금 등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위:천원) 구분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 : 공정가치로 측정되는 금융자산 : 매도가능금융자산 - - 9,277,787 - 9,277,787 9,277,787 - - 9,277,787 파생상품자산 46,210 - - - 46,210 - 27,200 19,010 46,210 당기손익인식금융자산 1,670,000 - - - 1,670,000 - - 1,670,000 1,670,000 금융자산 합계 1,716,210 - 9,277,787 - 10,993,997 9,277,787 27,200 1,689,010 10,993,997 금융부채 : 공정가치로 측정되는 금융부채 : 파생상품부채 22,500 - - - 22,500 - 22,500 - 22,500 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권, 매입채무 및 차입금 등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 전기말 취득/처분 등 실현/미실현 순액 당분기말 당기손익 기타포괄손익 금융자산: 파생상품자산 19,010 - - - 19,010 당기손익인식금융자산(*) 1,670,000 500,000 - - 2,170,000 (*) 당사는 당기 중 ㈜더셀러브리티 전환사채를 500,000천원에 취득하였습니다. (3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 당사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 당사의 신용기준을 충족하고 있으며, 당사와다년간 거래해 오고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. ① 손상차손대여금및수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전기 기초금액 6,042,448 3,694,819 손상차손 560,626 2,642,046 손상환입 - (294,417) 제각 (1,281,828) - 기말금액 5,321,246 6,042,448 (4) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 당사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. (5) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다.당사는 당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. ② 이자율위험당사의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 당사는 이자율 변동이 당사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.③ 주가변동위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 6,806,485천원입니다. (6) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 85,805,950 86,124,181 자본총계 305,098,841 254,672,896 유동자산 170,018,926 119,841,016 유동부채 81,053,471 54,540,522 부채비율 28.12% 33.82% 유동비율 209.76% 219.73% 32. 우발부채와 약정사항 (1) 당분기말 현재 당사는 한국수출입은행과 한도 20,000,000천원의 차입약정을 체결하고 있으며 실행금액은 없습니다.(2) 당분기말 현재 당사는 전속계약효력부존재 등과 관련하여총 2건의 소송에 피고로 계류 중이며 총 소송가액은 200,000천원입니다. 당사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 33. 담보제공자산 당사는 당분기말 현재 ㈜국민은행 차입금 27,600,000천원과 관련하여 장부금액 23,367,057원의 토지 및 장부금액 1,945,326천원의 건물 및 장부금액 6,059,537천원의투자부동산에 대한 근저당권이 설정되어 있습 니다.34. 특수관계자 (1) 당사는 최상위지배회사로서 당사에 유의적 영향력을 행사하는 기업은 없으며, 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 종속기업, 관계기업, 공동기업 및 주요경영진과 기타의 특수관계자로 구성되어 있습니다. 구 분 당분기말 전기말 종속기업 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬, S.M.Life Design Company Japan Inc., S.M. Entertainment USA, Inc., S.M. Innovative Holdings LLC., S.M.Innovative Amusement LLC., Creative Space Development LLC., Creative Space Development Property,LLC., Creative Space Entertainment Inc., Creative Space Innovation Inc., ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트, ㈜모아엘앤비인터내셔널, DREAMMAKER Entertainment Ltd., ㈜에브리싱코리아, ㈜에스엠컬처앤콘텐츠, ㈜디아이지커뮤니케이션, ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크, (유)드래곤타이거2호문화투자목적,S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd., ㈜아렐, ㈜에브리싱재팬, (유)드래곤타이거1호문화투자목적, ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈, S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co.,Ltd., SM Mobile Communications Japan Co., Ltd. ㈜에스엠엔터테인먼트재팬, S.M.Life Design Company Japan Inc., S.M. Entertainment USA, Inc., S.M. Innovative Holdings LLC., S.M.Innovative Amusement LLC., Creative Space Development LLC., Creative Space Development Property,LLC., Creative Space Entertainment Inc., Creative Space Innovation Inc., ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트, ㈜모아엘앤비인터내셔널, DREAMMAKER Entertainment Ltd., ㈜에브리싱코리아, ㈜에스엠컬처앤콘텐츠, ㈜지트레블러, ㈜디아이지커뮤니케이션, ㈜호텔트리스, ㈜콘텐츠뱅크, (유)드래곤타이거2호문화투자목적,S.M.Entertainment Beijing Co., Ltd., ㈜아렐, ㈜에브리싱재팬, (유)드래곤타이거1호문화투자목적, ㈜에스엠모바일커뮤니케이션즈, S.M.(Beijing) Entertainmnet Media Co.,Ltd. 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co., Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀모델 ㈜에스엠브랜드마케팅, 갈갈이패밀리엔터테인먼트㈜, SM True Co., Ltd., ㈜발전소, ㈜갤럭시아에스엠, ㈜에스팀모델 공동기업 ㈜더셀러브리티, ㈜비스츠앤네이티브스 ㈜더셀러브리티 기 타 ㈜울림엔터테인먼트, ㈜디지털어드벤처, 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, ㈜컬쳐테크놀로지그룹아시아, 주주 및 임원 라이크기획, ㈜에스엠아트컴퍼니, 주주 및 임원 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출(*1) 기타수익 자금대여 등(*2) 영업비용 기타비용 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 종속기업 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 8,793,613 26,420,575 - - - - - 156,606 - - S.M.Life Design Company Japan Inc. - - - - - - - - 1,644 1,644 ㈜에브리싱코리아 - - 85,438 247,998 - - 128,840 1,064,891 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 105,900 388,500 142,058 404,069 - 1,200,000 - - 17,781 34,431 S.M.Innovative Amusement LLC. - - - - - - - - 9,632 62,262 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 1,027,616 2,547,736 - - - - 1,241 363,279 1,498,692 1,700,256 ㈜모아엘앤비인터내셔널 - - - - - - ㈜콘텐츠뱅크 58,500 174,500 - - - - - - - - SM Entertainment USA Inc. - - 6,114 18,619 - - - - 259,206 624,289 ㈜울림엔터테인먼트 - 57 - - - - 86,690 88,139 - - DREAMMAKER Entertainment Ltd. 7,259,366 16,160,540 - - - - - - 308,014 1,512,842 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 2,227,720 4,181,731 3,717 3,717 - - - - 337,946 651,403 SM True Co. Ltd 369,601 633,985 - - - - - - 122 485 ㈜발전소 804 2,834 - - - - - 480 - - ㈜갤럭시아에스엠 - - - - - - 공동기업 ㈜비스츠앤네이티브스 2,081 2,081 - - - - - - 9,671 9,671 ㈜더셀러브리티 - 55,466 - - - 500,000 - - - - 기타 라이크기획 - - - - - - 2,927,188 8,028,985 - - 주주, 임원 - - 3,786 3,786 - - - - - - 합계 19,845,201 50,568,005 241,113 678,189 - 1,700,000 3,015,119 8,637,489 2,571,548 5,662,174 (*1) 상기 매출에는 비용에서 차감된 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 당분기 중 (주)더셀러브리티 전환사채 500,000천원을 취득한 금액이 포함되어 있습니다. ② 전분기 (단위:천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 기타수익 유형자산 취득 영업비용 기타비용 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 종속기업 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬 27,079,655 44,548,282 - - - - 4,133 216,838 - - ㈜에브리싱코리아(구, ㈜에스엠어뮤즈먼트) - 30,347 15,465 217,346 - - - - 521,882 1,465,382 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 50,500 294,400 40,954 40,954 - 2,676,760 - - 92,975 202,867 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 900,878 2,020,207 117,120 353,360 - - 239,030 657,218 319,859 487,825 S.M. Entertainment USA, Inc. 3,567 3,567 5,735 12,036 - - - - 282,668 677,138 S.M.Life Design Company Japan Inc. - - - - - - - - - 1,941 ㈜모아엘앤비인터내셔널 - - 990 2,970 - - - - - - DREAMMAKER Entertainment Ltd. 2,621,789 15,830,129 35,580 129,540 - - - - 239,699 553,976 (유)드래곤타이거1호문화투자목적 - - 1,500 4,500 - - - - - - (유)드래곤타이거2호문화투자목적 - - 1,500 4,500 - - - - - - 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅 864,383 2,774,634 13,380 238,120 - - - - 77,928 248,308 SM True Co., Ltd. 76,918 338,611 - - - - - - - 16,475 ㈜발전소 1,420 4,019 - - - - - - - - 공동기업 ㈜더셀러브리티 9,026 33,472 - - - - - - - - 기타 라이크기획 - - - - - - 3,179,192 7,744,826 - - ㈜에스엠아트컴퍼니 - - - - - - - - 693 693 주주, 임원 - - 1,738 3,667 - - - - - - 합계 31,608,136 65,877,668 233,962 1,006,993 - 2,676,760 3,422,355 8,618,882 1,535,704 11,399,431 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기말 채권 대여금 등 채무 종속기업 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 7,035,209 - 1,131,355 ㈜에브리싱코리아(*2) 6,887,247 - 583,099 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 70,229 9,000,000 172,727 ㈜모아엘앤비인터내셔널 420 - 4,500 SM Entertainment USA,Inc.(*2) 533,523 756,447 257,989 S.M. Innovative Amusement LLC. - - 29,550 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 3,362,150 - 1,800,616 DREAMMAKER Entertainment Ltd. 6,171,699 - 674,624 (유)드래곤타이거2호문화투자목적 1,100 - - (주)콘텐츠뱅크 46,200 - - (주)울림엔터테인먼트 - - 1,594 ㈜아렐(*2) 25,546 - - 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅(*2) 1,844,959 - 241,965 SM True Co. Ltd 531,214 - - ㈜발전소 880 - 19,224 공동기업 ㈜더셀러브리티 - - - 기타 라이크기획 - - 3,073,642 ㈜에스엠아트컴퍼니(*2) 132 - 7,187 주주, 임원 4,586,453 133,651 - 합계 31,096,961 9,890,098 7,020,368 (*1) 당분기말 현재 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬에 대한 채무 잔액에 선수수익 104,481천원이 포함되어 있습니다. (*2) 당분기말 현재 (주)에브리싱코리아 외 4개 회사 매출채권 및 미수금, 장기미수금에 대하여 각각 1,612,379천원, 626,161천원, 1,118,432천원의 대손충당금이 설정되어있습니다. ② 전기말 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 전기말 채권 대여금 등 채무 종속기업 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬(*1) 21,424,660 - 1,083,459 ㈜에브리싱코리아(*2) 6,806,372 1,553,627 599,369 ㈜에스엠에프앤비디벨롭먼트 69,312 6,600,000 202,267 SM Entertainment USA,Inc.(*2) 542,615 808,680 245,144 ㈜모아엘앤비인터내셔널 422 - 4,500 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 2,806,784 - 739,883 ㈜콘텐츠뱅크 19,800 - - DREAMMAKER Entertainment Ltd. 6,002,033 - 487,374 ㈜아렐(*2) 25,546 - - 관계기업 ㈜에스엠브랜드마케팅(*2) 1,420,485 - 87,050 SM True Co., Ltd 235,296 - - ㈜발전소 880 170,000 21,666 공동기업 ㈜더셀러브리티 - 1,500,000 - 기타 라이크기획 - - 3,174,014 ㈜에스엠아트컴퍼니(*2) 132 - 7,187 주주, 임원 4,588,754 - - 합 계 43,943,091 10,632,307 6,651,913 (*1) 전기말 현재 ㈜에스엠엔터테인먼트재팬에 대한 채무 잔액에 선수수익 1,027,959천원이 포함되어 있습니다. (*2) 전기말 현재 (주)에브리싱코리아 외 4개 회사 매출채권 및 미수금, 장기미수금에대하여 각각 1,548,871천원, 254,526천원, 1,118,432천원의 대손충당금이 설정되어있습니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 971,458 757,000 퇴직급여 90,520 201,075 주식기준보상 453,080 533,677 합 계 1,515,058 1,491,752 상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 당사의 등기이사입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 공시기간중에 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에관한사항" 3. 연결 재무제표 주석, 5.재무제표 주석 부분을 참조하시기 바랍니다. 2. 재고자산 현황(연결 기준) 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원, %) 계정과목 제22기 당분기 제21기 제20기 음반사업 상품 4,009,531 3,496,108 3,347,385 제품 4,616,693 4,467,250 3,387,047 재공품 2,620,155 2,043,211 1,862,817 원재료 14,644 - - 소계 11,261,023 10,006,569 8,597,249 매니지먼트사업 소계 - - - 총계 11,261,023 10,006,569 8,597,249 총자산대비 재고자산 구성비율(%)(재고자산/기말자산총계*100) 2.17% 2.18% 2.25% 재고자산회전율(회수)((연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2) 4.6회 3.6회 4.8회 2) 재고자산의 실사내역 등 가. 실사계획12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 계획.(감사인 12월말 기준 년 1회 실사) 3. 대손충당금 설정현황1) 연결 재무제표 대손충당금 설정현황 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제22기당분기 매출채권 43,026,987 2,550,592 5.93% 미수금 2,603,084 402,007 15.44% 장기미수금 150,000 0.00% 미수수익 196,241 192,297 97.99% 장기미수수익 3,826 0.00% 단기대여금 708,576 683,406 96.45% 장기대여금 299,000 0.00% 합 계 46,987,714 3,828,302 8.15% 제21기 매출채권 42,684,736 3,865,344 9.06% 미수금 1,944,522 456,723 23.49% 장기미수금 180,000 0.00% 미수수익 201,062 160,076 79.62% 장기미수수익 1,690 0.00% 단기대여금 735,355 693,329 94.28% 장기대여금 294,000 0.00% 합 계 46,041,366 5,175,471 11.24% 제20기 매출채권 49,397,289 2,195,653 4.44% 미수금 3,519,774 938,984 26.68% 장기미수금 180,000 - 0.00% 미수수익 295,481 45,000 15.23% 장기미수수익 - - 0.00% 단기대여금 810,529 365,892 45.14% 장기대여금 240,000 - 0.00% 합 계 54,443,073 3,545,529 6.51% ※ 연결기준입니다.※ 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. 나. 대손충당금 변동 현황 (단위 : 천원) 구 분 제22기 상반기 제21기 제20기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 5,175,471 3,545,529 2,986,220 2. 순대손처리액(①－②±③) 1,662,801 134,697 ① 대손처리액(상각채권액) 1,665,828 ② 상각채권회수액 3,027 ③ 기타증감액(환율변동효과) 134,697 3. 대손상각비 계상(환입)액 315,632 1,629,942 424,612 4. 기말 대손충당금 잔액합계 3,828,302 5,175,471 3,545,529 ※ 연결기준입니다. 다. 매출채권관련 대손충당금 설정 방침당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 라. 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원, %) 구 분 6개월미만 12개월 미만 18개월 미만 18개월이상 계 금액 일반 32,621,065 3,012,268 459,374 4,901,349 40,994,056 특수관계자 1,232,735 10,796 69,460 719,940 2,032,931 계 33,853,800 3,023,064 528,834 5,621,289 43,026,987 구성비율 78.68% 7.03% 1.23% 13.06% 100.00% ※ 연결기준입니다. 2) 별도 재무제표 대손충당금 설정현황 가. 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제22기당분기 매출채권 40,648,562 2,703,495 6.65% 미수금 5,385,627 635,087 11.79% 장기미수금 1,268,432 1,118,432 88.17% 선급금 11,978,922 5,634,163 47.03% 장기선급금 6,640,108 5,670,871 85.40% 미수수익 205,706 188,827 91.79% 단기대여금 1,457,023 675,406 46.36% 장기대여금 9,099,000 0 0.00% 합 계 76,683,379 16,626,279 21.68% 제21기 매출채권 51,646,105 3,427,402 6.64% 미수금 4,685,936 689,803 14.72% 장기미수금 1,298,432 1,118,432 86.14% 선급금 11,481,867 5,474,274 47.68% 장기선급금 6,840,108 5,670,871 82.91% 미수수익 216,485 156,606 72.34% 단기대여금 1,500,912 650,206 43.32% 장기대여금 6,654,000 0 0.00% 합 계 84,323,845 17,187,592 20.38% 제20기 매출채권 48,312,949 1,256,576 2.60% 미수금 8,616,231 944,042 10.96% 장기미수금 1,298,432 1,118,432 86.14% 선급금 18,230,605 1,893,021 10.38% 장기선급금 6,881,035 5,703,778 82.89% 미수수익 210,561 45,000 21.37% 단기대여금 767,406 330,769 43.10% 장기대여금 0 0 0.00% 합 계 84,317,219 11,291,618 13.39% 나. 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제22기 당분기 제21기 제20기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 17,187,592 11,291,618 11,018,328 2. 순대손처리액(①－②±③) 1,281,828 ① 대손처리액(상각채권액) 1,284,854 ② 상각채권회수액 3,027 ③ 기타증감액 0 3. 대손상각비 계상(환입)액 720,515 5,895,975 273,290 4. 기말 대손충당금 잔액합계 16,626,279 17,187,592 11,291,618 다. 대손충당금 설정방침- 연결 재무제표 대손충당금 설정방침과 동일라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원, %) 구 분 6개월미만 12개월 미만 18개월 미만 18개월이상 계 금액 일반 16,717,512 1,650,827 367,041 1,105,651 19,841,031 특수관계자 15,264,934 1,205,129 132,560 4,204,908 20,807,531 계 31,982,446 2,855,956 499,601 5,310,558 40,648,562 구성비율 78.68% 7.03% 1.23% 13.06% 100% 4. 공정가치 평가내역 1) 연결 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위 험 관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 연결실체의 경영기획지원본부에서 주관하고 있으며 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별 등의 활동을 하고 있습니다. (2) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채는 공정가치 정보가 포함되어 있지 않습니다. ① 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 11,183,108 - 11,183,108 11,183,108 - - 11,183,108 당기손익인식금융자산 755,796 - - - 755,796 - - 755,796 755,796 금융자산 합계 755,796 - 11,183,108 - 11,938,904 11,183,108 - 755,796 11,938,904 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 부채 190,677 - - - 190,677 - 185,600 5,077 190,677 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 매도가능금융자산 - - 10,217,502 - 10,217,502 10,217,502 - - 10,217,502 파생상품자산 27,200 - - - 27,200 - 27,200 - 27,200 당기손익인식금융자산 486,506 - - - 486,506 - - 486,506 486,506 금융자산 합계 513,706 - 10,217,502 - 10,731,208 10,217,502 27,200 486,506 10,731,208 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품부채 247,269 - - - 247,269 - 22,500 224,769 247,269 (*) 연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 전기말 취득/처분 등 실현/미실현 순액 당반기말 당기손익 기타포괄손익누계액 금융자산: 당기손익인식금융자산(*) 486,506 616,470 (347,180) - 755,796 금융부채: 파생상품부채 224,769 - (219,692) - 5,077 (3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다. 연결실체가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결실체와 다년간 거래 중 입니다.연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. (4) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 투자 등에 지출할 자금을 영업활동을 통해서 충분히 창출하지 못하는 경우에는 금융기관 차입 등을 통해 자금조달을 하고 있습니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다. (5) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다. 연결실체는 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. ② 이자율위험연결실체의 이자율위험은 차입금 등의 계약으로부터 발생하며 연결실체는 이자율 변동이 연결실체의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. ③ 주가변동위험 연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 11,183,108천원입니다. (6) 자본관리 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당반기말 전기말 부채총계 144,044,248 136,211,256 자본총계 370,707,353 323,497,964 유동자산 292,852,224 226,595,498 유동부채 131,891,688 98,098,672 부채비율 38.86% 42.11% 유동비율 222.04% 230.99% 2) 별도 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다. ① 당분기말 (단위:천원) 구분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 : 공정가치로 측정되는 금융자산 : 매도가능금융자산 - - 6,806,485 - 6,806,485 6,806,485 - - 6,806,485 파생상품자산 19,010 - - - 19,010 - - 19,010 19,010 당기손익인식금융자산 2,170,000 - - - 2,170,000 - - 2,170,000 2,170,000 금융자산 합계 2,189,010 - 6,806,485 - 8,995,495 6,806,485 - 2,189,010 8,995,495 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 단기 매출채권, 매입채무 및 차입금 등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위:천원) 구분 장부금액 공정가치 수준 당기손익인식 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계