에스엠 사업보고서 (2021.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

① 재무제표 재작성에 관한 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 또한, 공시기간중에 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다. ② 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 당사의 종속회사인 S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.는 2020. 4. 1. 물적분할하여 SMEJ, INC.와 SMEJ Plus, INC.를 설립하였습니다. 또한, 당사의 종속회사인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 2020. 6. 1. ㈜호텔트리스를 소규모합병 형태로 흡수합병하였습니다. 2020. 8. 1. 당사의 종속회사인 Stream Media Corporation은 당사의 종속회사인 SMEJ, INC.를 흡수합병하였습니다. 당사는 2021. 4. 5. 당사가 보유한 일부 종속회사의 지분을 ㈜에스엠스튜디오스에 현물출자 방식으로 양도하였으며, ㈜에스엠스튜디오스의 발행주식 전부를 취득하였습니다. 한편, 당사의 종속회사인 S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.는 2021. 12. 1. S.M. F Development Japan Inc.를 흡수합병하였습니다. 이 외에 연결기준 주요 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한 사항은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.③ 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발부채의 내용

(1) 당기말 현재 지배기업은 한국수출입은행과 한도 35,000백만원의 차입약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 없습니다.

(2) 당기말 현재 지배기업은 서울보증보험으로부터 649백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 지배기업은 신한은행이 회사의 임직원에게 대여한 대출금에 대해서 총한도 9,865백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다(전기 3,080백만원).

(4) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠는 서울보증보험으로부터 6,425백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. 또한 당기말 현재 하나은행과 계약이행보증 4,000백만원 및 외상매출담보대출 5,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 종속기업인 DREAMMAKER Entertainment Ltd.는 한국수출입은행과 사업자금대출 총 한도 USD 9,000,000의 약정을 체결하고 있습니다. 지배기업은 이와 관련하여 한도 USD 9,000,000의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(6) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development, LLC.는 한미은행과 한도 USD 5,000,000의 차입약정을 체결하고 있습니다.

(7) 당기말 현재 종속기업인 비컨홀딩스㈜는 신한은행과 차입금 약정을 체결하였으며 1,240백만원의 약정 및 실행액이 존재합니다.

(8) 당기말 현재 종속기업인 ㈜키이스트는 공탁보증 및 이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 13백만원입니다.

(9) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠라이프디자인그룹과 비컨홀딩스㈜는 계약이행보증 등에 관하여 서울보증보험과 보증약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 보증보험가입금액은 46백만원입니다.

(10) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠라이프디자인그룹은 건물, 기계장치, 시설장치, 집기비품, 재고자산 및 물류보관물 등에 대하여 18,790백만원(부보금액)의 종합보험에 가입하고 있습니다.(11) 당기말 현재 종속기업인 모아앨앤비 주식회사는 보유중인 와인재고에 대해 해외보험회사에 보험계약을 체결하고 있으며 부보금액은 총 USD 4,524,000이며 원화환산금액은 5,363백만원입니다.

- 계류중인 소송사건

(1) 당기말 현재 지배기업은 손해배상 등과 관련하여 총 3건의 소송에 피고로 계류 중이며, 총 소송가액은 3,821백만원입니다. 연결실체는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없으나, 최종결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(2) 당기말 현재 종속기업인 ㈜키이스트는 손해배상 청구소송(소송가액 30억)의 피고로 계류중이며, 1심 진행중에 있습니다. 동 소송사건의 최종 결과 및 그 결과가 재무제표에 미칠 영향은 현재로선 예측할 수 없습니다.

- 담보제공자산 등

(1) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠의 기타금융자산 8,145백만원은 질권설정 및 계약이행보증으로 사용이 제한되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업인 Creative Space Development LLC.의 한미은행 차입약정과 관련하여 S.M. Innovative Amusement LLC.의 토지 및 건물(장부금액: 5,516백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.(3) 당기말 현재 종속기업인 비컨홀딩스 주식회사는 신한은행과 차입금 약정을 체결하였으며 1,240백만원의 약정 및 실행액이 존재합니다. 이와 관련하여 종속기업인 ㈜에스엠라이프디자인그룹은 ㈜신한은행에 정기예금 253백만원(한도: 264백만원)과 정기예금 1,053백만원(한도:1,100백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

- 주요 약정사항

(1) 연결회사는 스타십벤딩머신㈜의 최대주주와 투자 등과 관련된 합의를 체결하였습니다. 본 합의는 포괄적인 기본 합의로써, 연결회사는 당기말 현재 동 합의에 기한 별도의 계약 체결을 논의하고 있지 않으며 합의의 현존 여부에 대한 소송을 진행하고있습니다. 연결회사는 전기 이전에 스타십벤딩머신㈜이 발행한 전환사채를 인수하였으며, 동거래와 관련하여 체결된 약정에 의하여 스타십벤딩머신㈜의 최대주주는 전환사채의 25%를 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업인 비컨홀딩스 주식회사는 종속기업의 대표이사와 특별경영성과급 약정을 체결하였습니다. 이에 따라 종속기업은 2019년부터 2023년까지 5년간 종속기업의 EBITDA 실적에 따라 특별경영성과급을 지급할 의무가 존재합니다.

(3) 당기말 현재 종속기업인 ㈜에스엠라이프디자인그룹은 영상물 제작유통사업과 관련하여 월트디즈니 외 여러 회사가 출시하는 특정 영화에 대하여 일정기간 DVD 및블루레이를 독점적, 배타적으로 제작 판매할 수 있는 계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 당기말 및 전기말 현재 각각 437백만원과 1,925백만원의 선급금을 계상하고 있으며, 이는 향후 영상물의 판매시 지급하여야 할 수수료와 상계될 예정입니다.

(4) 연결회사는 전기 이전에 SK텔레콤(주)와 전략적 제휴 관계를 맺고 다음과 같은 상호 지분투자 등을 수행하였습니다.

- 연결회사는 SK텔레콤(주)의 종속기업인 (주)드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버)의 유상증자에 참여하는 등의 거래를 통하여 (주)드림어스컴퍼니에 유의적 영향력을 확보하였습니다.

- SK텔레콤(주)는 연결회사의 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠의 유상증자에 참여하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 관계기업이 되었습니다.

- 연결회사의 종속기업인 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 SK텔레콤(주)의 종속기업인 에스케이플래닛(주)에서 물적 분할하여 설립된 (주)에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션의 지분 전부를 취득 후 합병하였습니다.

상기 거래 외 연결회사와 SK텔레콤(주)는 다양한 분야에서 협력 관계를 도모하고 있습니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 2016년 3월 4일자주주총회의 특별 결의에 의해 (주)울림엔터테인먼트의 사업 부문을 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 분할 전 채무에 대하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(주)에스엠컬처앤콘텐츠는 2017년 12월 31일 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)와 합병하였으며, 에스엠컨텐츠앤커뮤니케이션즈(주)는 2017년 10월 1일 에스케이플래닛(주)에서 물적분할된 분할신설 회사입니다. 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거하여 (주)에스엠컬처앤콘텐츠는 분할 전 채무에 대하여 에스케이플래닛(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

④ 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (1) 연결재무제표상 핵심감사사항 연결회사는 당기 중 연결회사의 당기말 현재 주소지의 건물을 장기 임차하여 사옥을 이전하였으며, 임차 면적 중 일부는 연결회사의 계열사와 기타 회사에 전대하였습니다. 해당 임차거래는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용대상이며, 당기말 현재 부동산리스로 인한 사용권자산, 리스채권, 투자부동산 및 리스부채의 잔액은 각각 약964억원, 32억원, 56억원 그리고 1,078억원으로 금액적으로 중요합니다(주석 16 참조).

리스회계처리를 위해서 산정되는 중요한 요소는 리스기간과 할인율로, 연결회사는 리스기간을 산정하기 위해 리스이용자 관점에서 관측가능한 해지불능기간을 결정하고 연장선택권의 행사가능성을 고려합니다. 그리고 할인율을 산정하기 위해 연결회사는 신용도 및 리스대상자산의 담보가치를 고려하여 적정한 증분차입이자율을 산정합니다.

우리는 이러한 요소들을 산정하기 위해 연결회사 경영진의 판단이 필요하고 리스이용자 및 리스제공자 관점에서 다수의 복잡한 거래가 발생하여, 리스회계처리에 대한 유의적 왜곡표시위험이 있는 것으로 판단하였기 때문에 부동산리스의 회계처리를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

연결회사의 부동산리스 회계처리에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 리스 회계처리에 대한 회계정책과 프로세스 및 내부통제의 이해- 리스 식별 및 회계처리에 대한 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가- 리스계약서를 포함한 이용가능한 내외부정보를 확인하여 주요 투입변수(리스료, 할인율, 리스기간, 기타 약정사항)의 적정성 검토- 사용권자산, 리스채권, 투자부동산, 리스부채 등 리스관련 주요 계정 장부금액에 대한 재계산 검증- 리스 관련 연결재무제표 주석 공시사항의 적정성 검토

(2) 별도재무제표상 강조사항 회사는 당기 중 현재 회사 주소지의 건물을 장기 임차하여 사옥을 이전하였으며, 임차 면적 중 일부는 회사의 계열사와 기타 회사에 전대하였습니다. 해당 임차거래는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용대상이며, 당기말 현재 부동산리스로 인한 사용권자산, 리스채권, 투자부동산 및 리스부채의 잔액은 각각 약 612억원, 274억원,56억원 그리고 948억원으로 금액적으로 중요합니다(주석 16 참조).

리스회계처리를 위해서 산정되는 중요한 요소는 리스기간과 할인율로, 회사는 리스기간을 산정하기 위해 리스이용자 관점에서 관측가능한 해지불능기간을 결정하고 연장선택권의 행사가능성을 고려합니다. 그리고 할인율을 산정하기 위해 회사는 신용도 및 리스대상자산의 담보가치를 고려하여 적정한 증분차입이자율을 산정합니다.

우리는 이러한 요소들을 산정하기 위해 회사 경영진의 판단이 필요하고 리스이용자 및 리스제공자 관점에서 다수의 복잡한 거래가 발생하여, 리스회계처리에 대한 유의적 왜곡표시위험이 있는 것으로 판단하였기 때문에 부동산리스의 회계처리를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

회사의 부동산리스 회계처리에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 리스 회계처리에 대한 회계정책과 프로세스 및 내부통제의 이해- 리스 식별 및 회계처리에 대한 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가- 리스계약서를 포함한 이용가능한 내외부정보를 확인하여 주요투입변수(리스료, 할인율, 리스기간, 기타 약정사항)의 적정성 검토- 사용권자산, 리스채권, 투자부동산, 리스부채 등 리스관련 주요 계정 장부금액에 대한 재계산 검증- 리스 관련 재무제표 주석 공시사항의 적정성 검토

나. 대손충당금 설정현황 ① 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제 27 기	매출채권	109,090,790	11,747,925	10.8%

장기매출채권	250,083	250,083	100.0%

미수금	77,641,627	2,242,711	2.9%

장기미수금	1,177,432	1,118,432	95.0%

선급금	31,250,458	9,529,632	30.5%

장기선급금	19,938,671	5,286,762	26.5%

기타보증금	759,699	79,000	10.4%

미수수익	617,854	144,361	23.4%

장기미수수익	17,279	-	0.0%

단기대여금	1,835,712	1,528,858	83.3%

장기대여금	1,617,339	809,903	50.1%

계	244,196,944	32,737,667	13.4%

제 26 기	매출채권	145,377,359	8,913,419	6.1%

장기매출채권	255,913	255,913	100.0%

미수금	67,045,167	2,238,697	3.3%

장기미수금	1,177,432	1,118,432	95.0%

선급금	34,371,075	9,111,719	26.5%

장기선급금	19,164,748	5,577,076	29.1%

기타보증금	890,678	79,000	8.9%

미수수익	305,458	167,575	54.9%

장기미수수익	5,905	-	0.0%

단기대여금	3,381,203	2,515,461	74.4%

장기대여금	2,015,377	943,463	46.8%

계	273,990,315	30,920,755	11.3%

제 25 기	매출채권	140,008,783	10,606,664	7.6%

장기매출채권	258,149	258,149	100%

미수금	67,077,020	2,204,416	3.3%

장기미수금	1,178,432	1,118,432	94.9%

선급금	27,496,275	7,313,050	26.6%

장기선급금	16,394,725	5,033,791	30.7%

기타보증금	1,732,427	84,604	4.9%

미수수익	582,459	167,575	28.8%

장기미수수익	1,061	-	-

단기대여금	3,152,701	2,950,579	93.6%

장기대여금	2,261,988	836,682	37.0%

계	260,144,020	30,573,942	11.8%

※ 연결 기준입니다.

② 대손충당금 변동현황(단위 : 천원)

구 분	제 27 기	제 26 기	제 25 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	30,920,755	30,573,942	16,468,045

2. 순대손처리액(①－②±③)	-2,232,050	-622,212	-9,363,522

① 대손처리액(상각채권액)	-611,724	-728,409	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액(환율변동효과)	43,813	106,197	-8,964

기타증감액	-312,888	-56,863	-9,354,559

기타증감액(연결범위변동)	-1,351,251	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	4,048,962	1,025,888	4,742,375

4. 기말 대손충당금 잔액합계	32,737,667	30,920,755	30,573,942

※ 연결 기준입니다.

③ 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사의 신용기준을 충족하고 있으며, 연결회사와 다년간 거래해 오고 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위하여 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2021년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

④ 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분	6개월미만	12개월 미만	24개월 미만	24개월 이상	계

금액	일반	45,941,044	5,629,441	5,697,545	16,828,005	74,096,035

특수관계자	35,108,505	0	0	136,333	35,244,838

계	81,049,549	5,629,441	5,697,545	16,964,338	109,340,873

구성비율	74.13%	5.15%	5.21%	15.52%	100.00%

※ 연결 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등① 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	계정과목	제 27 기	제 26 기	제 25 기

엔터테인먼트	원재료	-	-	1,170

부재료	-	-	-

상품	6,983	104,045	251,274

제품	3,911,658	2,281,736	6,197,768

재공품	36,063	51,821	51,821

계	3,954,703	2,437,602	6,502,033

광고	상품	293,924	-	-

기타	원재료	95,180	15,659	56,678

부재료	10,114	-	-

상품	7,428,207	6,678,275	5,657,676

제품	1,181,032	1,120,375	1,268,776

재공품	1,442,401	1,164,562	1,273,298

계	10,156,934	8,978,871	8,256,428

합 계	14,405,561	11,416,473	14,758,461

총자산대비 재고자산 구성비율(재고자산/기말자산총계*100)	1.1%	1.1%	1.3%

재고자산회전율((연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2)	5.3회	3.8회	4.2회

※ 연결 기준입니다. ② 재고자산의 실사내용당사는 12월 말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사를 진행합니다. 가장 최근 재고실사는 본사(별도)의 경우 2021년 12월말 외부감사인의 입회 하에 진행하였으며, 종속법인의 경우 각 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 진행하였습니다.

사업부문	엔터테인먼트	광고	기타

실사일	12월 말	-	1월 초

실사과정에서 파악한 장기체화재고, 진부화재고 등의 현황은 없습니다.

라. 공정가치평가 내역 해당 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조하시기 바랍니다.