우리기술투자 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다.

2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여, 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

지난 2017년도에도 정권 교체, 중국의 사드보복, 북한의 도발 등 국내외 적으로 다양한 이벤트가 시장 변수로 작용한 한 해였으나 정치적 불확실성이 점차 해소되고 선진국을 비롯해 신흥국들의 경기가 생동감을 되찾으며 국내외 주식시장이 활성화 되었고 전세계 경기 회복의 희망을 엿볼 수 있는 한해가 되었습니다.

특히, 업계는 정부의 펀드 추경 편성, 민간 출자의 출자금 증가 등에 힘입어, 투자규모와 펀드 결성 규모가 역대 최고치를 기록했습니다. IT와 SW관련 분야가 벤처투자 1순위로 가장 많이 투자유치를 받은 산업이나 의료 및 바이오, 유통 서비스 업종 등 다야한 분야에 투자가 이루어졌으며 회수시장은 여전히 IPO가 가장 높은 비중을 차지했습니다.

이에 당사는 신기술(벤처) 투자 생태계를 건실하게 하고 "창업-성장-회수-재투자"의 선순환 구조를 만들기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 회사는 제4차 산업혁명'이 본격적으로 시작되면서 비약적인 발전을 통한 지금까지 경험하지 못한 패러다임이 미래의 새로운 먹거리로 부상하고 있는 시기임을 직시하고 기존 신기술사업자등 중소기업의 주력 산업인 IT산업 뿐만 아니라 핀테크, 바이오, 모바일 등 다각도로 변화하고 있는 산업분야에 대한 폭넓은 관심과 과감한 의사결정으로 대응하고 있습니다.

신기술산업분야에 투자 후 지분 매각을 통한 자본이익을 주요 사업 목적으로 영위하고 있는 회사는 2017년까지 백여개가 넘는 피투자회사를 IPO를 통한 투자금 회수를 진행했습니다. 코스닥시장 활성화 코넥스 시장 등 신기술산업과 벤처투자의 회수시장이 개선되고 있으며 이러한 자본시장의 활성화는 당사 실적개선에 긍정적인 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 2016년에는 신기술투자자산 매각 등을 통해 당기순이익 10억원, 2017년에는 33억원의 당기순이익을 시현하며 흑자기조를 이어가고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 백만 원)

과 목	제22(당)기말	제21(전)기말	증감액	증감율(%)

자 산

I. 유동자산	32,106	18,814	13,292	71

현금및현금성자산	22,176	12,658	9,518	75

단기금융상품	4,326	1,535	2,791	182

단기매매금융자산	2,046	3,303	(1,257)	(38)

기타유동자산	3,558	1,318	2,240	170

II. 비유동자산	27,706	42,152	(14,446)	(34)

여신금융자산	5,049	13,453	(8,404)	(62)

신기술금융자산	19,131	24,836	(5,705)	(23)

유형자산	77	5	72	1,440

무형자산	641	649	(8)	(1)

매도가능금융자산	2,539	2,930	(391)	(13)

기타비유동자산	269	279	(10)	(4)

자 산 총 계	59,812	60,966	(1,154)	(2)

부 채

I. 유동부채	466	2,919	(2,453)	(84)

단기차입금	-	2,700	(2,700)	(100)

기타유동부채	316	219	97	44

당기법인세부채	150	-	150	-

II. 비유동부채	517	640	(123)	(19)

퇴직급여부채	517	640	(123)	(19)

부 채 총 계	983	3,559	(2,576)	(72)

자 본

자본금	42,000	42,000	-	-

주식발행초과금	4,992	4,992	-	-

기타자본	(3,873)	(3,873)	-	-

기타포괄손익누계액	1,770	2,620	(850)	(32)

이익잉여금	13,940	11,668	2,272	19

자 본 총 계	58,829	57,407	1,422	2

부채및자본총계	59,812	60,966	(1,154)	(2)

※ 재무상태표 상 자산총계는 전기대비 2% 감소한 598억원으로 큰 변동은 없으며, 부채총계는 단기차입금 전액 상환으로 인해 72% 감소했습니다. 나. 영업실적 (단위: 백만원)

과 목	제22(당)기	제21(전)기	증감액	증감율(%)

I. 영업수익	8,436	6,329	2,107	33

II. 영업비용	8,383	5,455	2,928	54

1. 투자비용	4,745	2,264	2,481	110

2. 일반관리비	3,638	2,238	447	14

III. 영업손익	53	874	(821)	(94)

기타수익	57	216	(159)	(74)

기타비용	18	5	13	260

IV.. 법인세비용차감전순손익	92	1,085	(993)	(92)

V. 법인세비용	(3,231)	27	(3,258)	(12,067)

VI. 당기순손익	3,323	1,058	2,265	214

Ⅶ. 기타포괄손익	(758)	1,215	(1,973)	(162)

1.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(850)	1,313	(2,163)	(165)

매도가능금융자산평가손익	(853)	1,313	(2,166)	(165)

지분법자본변동	3	-	3	-

2.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	92	(98)	190	(194)

순확정급여제도의재측정요소	92	(98)	190	9194)

Ⅷ. 당기총포괄손익	2,565	2,273	292	13

Ⅸ. 주당이익

기본주당순이익(단위: 원)	44	14	30	214

희석주당순이익(단위: 원)	44	14	30	214

※ 손익계산서 상 매출액은 전기 대비 33% 증가, 영업비용은 매도가능증권손상차손 인식으로 전기대비 54% 증가하여 영업손익이 94% 감소되었습니다. 법인세비용감소로 당 기순이익 33억원을 달성하였습니다. - 신기술투자 실적

(단위: 백만원)

구 분	2016년말 잔액	신규투자	회 수	2017년말 잔액

금 액	금 액	금 액	금 액

회사	주식	21,272	7062	11,609	16,725

전환사채	-	-	-	-

BW	-	-	-	-

대여금	-	-	-	-

소계	21,272	7,062	11,609	16,725

조합	주식	6,929	-	1079	5,850

전환사채	350	-	350	-

BW	-	-	-	-

대여금	-	-	-	-

소계	7,279	-	1,429	5,850

계	주식	28,201	7,062	12,688	22,575

전환사채	350	-	350	-

BW	-	-	-	-

대여금	-	-	-	-

합계	28,551	7,062	13,038	22,575

- 회사계정 투자 70억원은 해외투자 29억, ICT서비스 25억 등으로 집행되었으며, 향후 회사계정의 수익성 확보를 위해 지속적인 투자기반 확대 차원의 투자이며, 조합결성 목적과 이해 상충이 발생하지 않는 기업에 대한 투자입니다. - 회수실적은 비상장주식의 제3자 매각 및 코스닥 상장 주식의 매도 등 다양한 형태의 투자금 회수가 있었습니다.

- 여신금융 실적(단위: 백만원)

구 분	2016년말 잔액	실행(자금)	회수(자금)	2017년말 잔액	비고

할부	-	-	-	-	-

리스	-	-	-	-	-

팩토링	-	-	-	-	-

PF	6,900	-	6,900	-	-

여신	6,554	8,432	9,937	5,049	-

합 계	13,454	8,432	16,837	5,049	-

- 여신금융실적 잔액은 채권액에서 충당금을 차감한 금액입니다.

- 회수측면에서는 기업대출 69억 회수 등으로 인해 총 채권액이 감소했습니다.

4. 자금조달 당사의 제22기말 현재 차입금현황은 아래와 같습니다.

[단기차입금]

(단위:원)

구 분	차입처	연이자율(%)	제22(당)기	제21(전)기	제20(전)기초

일반대출	NH농협	4.2%	-	2,700,000,000	2,700,000,000

합 계	-	-	-	2,700,000,000	2,700,000,000

5. 부외거래 현황-해당사항 없음.

6. 회사가 대처해야 할 과제 및 기타 참고사항

당사는 신기술금융사로서 신기술사업자 또는 중소ㆍ중견기업에 대한 투자와 리스, 할부금융 및 기업대출을 영위하는 여신전문회사입니다. 따라서 피투자회사의 경영악화와 여신채권의 부실화는 당사 손익에직접적으로 영향을 주는 중점 관리 요소입니다. 무엇보다도 안정적인 경영실적을 달성하기 위해서는, 피투자회사의 경영 상태를 면밀히 파악하고 실적 악화나 부실징후에 조기 대처하여 그에 따른 해결 방안을모색하는 내부 관리 시스템을 구축하고 상시 활용하고 있습니다. 또한 부실화된 여신 및 투자자산에 대한 회수 노력을 경주하고 있으며 전문인력을 배치하고 부동산 PF채권 회수 등 그 결과를 경영성과에 반영할 수 있도록 실질적인 실적으로 이어가고 있습니다.

특히 신기술금융사로서 신기술투자의 본연의 업무를 충실히 이행하며 투자실적을 확보해 갈수 있도록 투자 대상 발굴에 대한 업무 노하우를 내부 시스템에 반영 하도록 노력하고 있습니다. 즉, 미래 수익 확보와 안정적인 자산 운영이라는 포기 할 수 없는 두 가지 중요한 관점을 고려한 경영전략을 구체화하여 사후관리와 회수, 과감한 의사결정, 다각적인 포트폴리오 운영으로 투자시스템의 선순환 고리를 만들어 경영 목표 달성과 업종 본연의 역할에 충실하며 국가 경제 성장에 이바지하는 회사로 계속 성장해 갈 수 있도록 하겠습니다.