우리기술투자 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다.

2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여, 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

2021년은 팬데믹과 탈세계화의 영향으로 경제성장의 동력이 노동과 자본으로부터 '기술혁신'으로 이동하기 시작했고 소수 대형 기술주에 대한 집중투자는 플랫폼을 기반으로 한 다양한 산업들(BIG : bio/Information/Green Tech)로 전환되면서 이들이 본격적인 성장기에 진입하였습니다. 또한 공공성이 강조되는 자본주의의 등장은 ESG의 본격적인 시작을 낳았으며 '기후변화 대응'은 향후 메가트렌드가 되고 있습니다.

이제 2022년은 팬데믹을 회복하는 과정으로 인해 실질 GDP성장률은 낮아지나, 글로벌경제의 궤도는 성장곡선이 될 것으로 예상되며, 효율성에 대한 기업의 인식 변화로, 비용이 높아지더라도 첨단산업과 핵심소재, 인력 내재화 전략이 추진되고, 새로운 비즈니스로 빠르게 전환하는 기업들의 설비투자가 가속될 것으로 예상됩니다.

한편, 당사가 속해 있는 벤처투자산업을 보면 2021년 국내벤처투자금액은 7.7조원으로 전년대비 약 78% 증가하였고 투자기업수는 2400여개로 14%, 기업당 평균 투자액은 31.5억원으로 56% 증가하는 등 스케일업 투자가 대폭 늘고 있습니다.

또한, 스타트업 투자의 Vehicle별 경계가 사라지고, 민간 기업의 적극적 참여 확대가 두르러지는 등 업계의 경쟁상황이 더욱 치열해지고 있습니다.

이에 당사는 블록체인 기술을 기반으로 한 산업생태계, 빅데이터, AI 등 급성장하는 새로운 패러다임의 산업군을 중심으로 발빠르게 기업들을 발굴, 투자를 진행하고 있고, 회사의 성장수준에 맞는 사후관리 역량과 사회적 책임을 강화하고 있습니다. 혁신기업에 대한 지속적인 발굴과 투자, 시장 상황의 변화에 맞는 유연한 투자정책을 통해 지속적인 수익창출과 성장 기회를 모색할 것입니다.

신기술산업분야 투자와 지분매각을 통한 자본이익 획득을 주요 사업 목적으로 영위하고 있는 당사는 창립 이후 현재까지 백여개가 넘는 피투자회사를 IPO 등을 통하여 투자금을 회수하였고, 최근에는 신기술자산 평가 및 처분이익 등으로 2020년 당기순이익 286억원, 2021년에는 6,194억원을 시현하며 흑자 기조를 이어가고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 백만원)

과 목	제26(당)기	제25(전)기	증감액	증감율(%)

자 산

I. 유동자산	27,302	26,575	727	2.74

1. 현금및현금성자산	15,976	3,050	12,926	423.80

2. 단기금융상품	8,170	21,250	(13,080)	(61.55)

3. 단기매매금융자산	1,925	1,249	676	54.12

4. 기타유동자산	1,231	1,026	205	19.98

II. 비유동자산	895,688	102,890	792,798	770.53

1. 여신금융자산	-	752	(752)	(100.00)

2. 신기술금융자산	890,503	97,069	793,434	817.39

3. 기타포괄손익-공정가치측정지분상품	2,844	4,560	(1,716)	(37.63)

4. 유형자산	1735	95	1,640	1,726.32

5. 무형자산	376	390	(14)	(3.59)

6. 기타비유동자산	230	24	206	858.33

자 산 총 계	922,990	129,464	793,526	612.93

부 채

I. 유동부채	11,784	542	11,242	2,074.17

II. 비유동부채	183,311	16,362	166,949	1,020.35

부 채 총 계	195,095	16,904	178,191	1,054.14

자 본

I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	727,895	112,560	615,335	546.67

1. 자본금	42,000	42,000	-	-

2. 자본잉여금	11,242	11,242	-	-

3. 기타자본항목	(3,032)	(3,032)	-	-

4. 기타포괄손익누계	1,011	2,330	(1,319)	(56.61)

5. 이익잉여금	676,674	60,020	616,654	1,027.41

II. 비지배지분	-	-	-	-

자 본 총 계	727,895	112,560	615,335	546.67

부 채 및 자 본 총 계	922,990	129,464	793,526	612.93

* 재무상태표 상 자산총계는 신기술금융자산 취득 및 평가익 인식으로 인해 전기대비 613% 증가하였습니다. 부채총계는 사용권자산에 따른 리스부채 증가와 신기술금융자산 평가익 인식에 따른 이연법인세부채 증가로 전기대비 1,054% 증가했습니다. 자본총계는 당기순이익 증가로 인한 이익잉여금이 증가하여 전기대비 547% 증가하였습니다.

나. 영업실적 (단위: 백만원)

과 목	제26(당)기	제25(전)기	증감액	증감율(%)

I. 영업수익	824,157	44,689	779,468	1,744.21

II. 영업비용	31,542	8,077	23,465	290.52

투자비용	17,135	3,756	13,379	356.20

일반관리비	14,407	4,321	10,086	233.42

III. 영업이익(손실)	792,615	36,613	756,002	2,064.85

IV. 영업외손익	(32)	(93)	61	(65.59)

기타수익	-	16	(16)	(100.00)

기타비용	32	109	(77)	(70.64)

V. 법인세비용차감전순이익(손실)	792,583	36,520	756,063	2,070.27

VI. 법인세비용(수익)	173,160	7,911	165,249	2,088.85

VII. 당기순이익(손실)	619,423	28,609	590,814	2,065.13

지배기업의 소유주지분	619,423	28,609	590,814	2,065.13

비지배지분	-	-	-	-

* 신기술금융자산 처분이익 및 평가이익 증가로 손익계산서 상 매출액은 전기 대비 1,744% 증가하였으며, 연결회사 이익에 따른 비지배지분금융비용의 증가 및 인건비 증가로 영업비용은 290% 증가하였습니다. 당기순이익은 전기대비 2,065% 증가한 6,194억원을 달성하였습니다.

- 신기술 투자 및 회수 실적

[ 2021.12.31 현재 ] (단위 :백만원 )

구 분	기초 잔액(2021.01.01)	취 득	처 분	평가손익/기타	당기말잔액(2021.12.31)

회사	주식	92,905	39,999	(25,436)	774,951	882,419

전환사채	-	-	-	-	-

계	92,905	39,999	(25,436)	774,951	882,419

조합	주식	51,749	17,617	(9,259)	(3,604)	56,503

전환사채	-	-	-	-	-

계	51,749	17,617	(9,259)	(3,604)	56,503

* 회사계정(연결기준) 취득 39,999억원은 국내 및 해외 펀드 간접투자 및 ICT서비스, 게임업체에 대한 투자 위주로 집행되었으며, 향후 회사계정의 수익성 확보를 위해 지속적인 투자기반 확대 차원의 투자입니다. 조합계정 취득 17,617억은 유통서비스 및 ICT서비스 위주로 투자가 집행되었습니다. * 회사 및 조합계정 처분은 증권시장 및 제3자 매각 등에 의한 회수 내역입니다.

- 여신금융부문 실적

[ 2021.12.31 현재 ] (단위 :백만원 )

구 분	기초 잔액(2021.01.01)	신규취급	회 수	당기말 잔액(2021.12.31)

여신	760	300	(1,060)	-

계	760	300	(1,060)	-

* 여신금융실적 잔액은 채권액(충당금 차감 전) 금액이며, 가계대출 전액회수로 인해 당기말 잔액 없습니다. 4. 자금조달당사의 제26기말 현재 차입금은 없습니다.

5. 부외거래 현황-해당사항 없음.

6. 회사가 대처해야 할 과제 및 기타 참고사항 당사는 신기술사업자에 대한 투자·융자 및 신기술사업투자조합의 설립·운용을 종합적으로 행하는 여신전문금융업법 상의 여신전문금융업자 중의 하나이며, 금융감독원의 감독을 받는 제도권 금융기관입니다. 상대적으로 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동을 근간으로 하고 있습니다. 따라서 피 투자기업의 부실화는 당사의 손익에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

이에 당사는 신기술(벤처) 투자 생태계를 건실하게 하고 “창업-성장-회수-재투자”의 선순환 구조를 만들기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 리스크관리팀을 두어 투자단계부터 향후 발생 가능한 리스크를 사전에 예측하여 관리하고, 투자 포트폴리오의 구성상 산업별 분산에 유의하며, 투자업체의 리스크관리를 강화함으로써 투자로 인한 위험을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.