우리기술투자 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

우리나라의 벤처캐피탈은 여신전문금융업법에 의하여 설립되는 신기술사업금융업자와 중소기업창업지원법에 의하여 설립되는 창투사, 이들이 설립하는 신기술사업투자조합과 창업투자조합으로 크게 구분됩니다. 여신전문금융업이란 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 또는 신기술금융업을 말하며, 신기술금융업자란, 신기술사업자에 대한 투자ㆍ융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리ㆍ운용을 종합적으로 행하는 여신전문금융업법상의 여신전문금융업자 중의 하나이며, 금융감독원의 감독을 받는 제도권 금융기관입니다. 상대적으로 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동을 근간으로 하고 있습니다.사업영역의 관점에서 벤처기업지원을 전문으로 하는 벤처캐피탈에 대응되는 개념으로 탄생한 신기술사업금융업계는 제도화 당시 일반의 인식 정도 등 국내 상황을 감안하여 영업대상의 개념을 '벤처기업'이라 칭하지 않고 '신기술사업자'라고 규정하게 되었으나, 두 개념은 근본취지가 상이한 것은 아니며, 경제적 상황과 정책목적상의 약간의 상이성에 따라 외형상으로 달리 표현된 면이 있습니다. 창투사와 신기술사업금융업자는 설립에 대한 근거법률, 감독당국, 자금조달측면, 자금운용, 규제 및 지원의 내용 등에서 아래표와 같은 차이가 있습니다. 비교>

구분	신기술금융회사	창업투자회사

설립근거	여신전문금융업법	중소기업창업지원법

감독소관	금융위원회(금융감독원)	중소기업청(한국벤처투자)

설립요건및운영요건	자본금요건	200억원*신기술금융전문회사: 100억원	20억원

투자대상	신기술사업자	중소·벤처기업

투자의무	없음	창업투자사 등록후 3년 이내자본금의 40%를 창업자 및 벤처기업 등에신규 투자할 의무

업무범위및업무방법	가능업무	-신기술사업자에 투·융자 및 경영지도-여신전문금융사 부수업무(자문서비스 등)	-중소·벤처기업에 대한 투자

투자방법	-신주·구주, 타조합 지분인수-무형자산(IP 등) 인수 및 해외투자	-주로 신주투자(구주투자 등 제한),-해외투자(의무비율 등 충족 후)

운영조합	-신기술투자조합-한국벤처투자조합(KVF)-PEF	-중소기업창업투자조합,-한국벤처투자조합(KVF)-PEF

(1) 신기술사업금융업여신전문금융업종은 97년 8월 여신전문금융업법 제정 및 98년 1월 동법 개정으로 기존의 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업등 4개 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 채권 발행을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있으며, 카드업종을 제외한 기타업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.신기술사업금융업자는 여신전문금융업법에 의하여 설립되며 금융위원회에 등록하는 금융기관입니다. 해당 업무는 아래표와 같습니다. 구 분 업무범위 여신전문금융업법 제41조제1항 - 신기술사업자에 대한 투자 - 신기술사업자에 대한 융자 - 신기술사업자에 대한 경영 및 기술지도 - 신기술사업투자조합의 설립 - 신기술사업투자조합 자금의 관리, 운용 여신전문금융업법 제46조제1항 - 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수,관리,회수업무 - 대출(어음할인 포함) - 여신전문금융업에 부수하는 업무로서 소유하고 있는 인력ㆍ자산 또는 설비를 활용하는 업무 등 여신전문금융업법시행령 제16조 - 타 여신금융회사 및 겸영여신금융업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입업무 - 지급보증업무 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 집합투자업 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투 자자문업 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 신탁업 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 집합투자증권에 대한 투자중개업 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행사원 업무 - 보험업법에 따른 보험대리점 업무 - 외국환거래법에 따른 외국환업무 - 자산유동화에 관한 법률에 따른 유동화자산관리업무 - 전자금융거래법에 따른 전자금융업 - 산업발전법 제 20조에 따른 기업구조개선 경영참여형 사모집합투자기구의 업 무집행사원 업무 - 대출의 중개 또는 주선 여신전문금융업 감독규정 제7조 - 기술신용보증기금법 시행령 제3조 제1항 각호의 사업을 영위하는 외국기업에 대한 투자 - 업무용 부동산의 임대 - 상품권, 복권 등의 판매대행 및 소유설비 등을 활용한 광고대행업무 - 업무와 관련된 전산시스템 및 소프트웨어 판매,대여 - 업무와 관련된 간행물 및 도서출판 - 리스대상 물건에 대한 렌탈업 - 기업의 경영지도 등에 관한 용역 및 경영관리업무 - 업무와 관련하여 취득한 디자인권 및 상표권에 대한 실시권 또는 사용권의 설정 - 업무와 관련하여 취득한 정보를 활용한 자문서비스 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 우리기술투자(주)는 1996년 12월 중소 ·벤처기업창업지원을 목적으로 국내 반도체 장비 및 설비관련제품을 생산하는 기업 및 개인들이 출자하여 설립된 창업투자회사로서 중소창업기업에 대한 투자지원과 창업투자조합의 결성·관리, 그리고 성장지원을 위한 경영지도 등을 주된사업으로 영위하였습니다. 당사는 설립후 국내 벤처산업 전반(정보통신, 반도체, 소프트웨어, 바이오, 환경등)에 걸친 꾸준한 투자활동으로 1998년 부터 2007년까지 평균 납입자본수익률이 25%를 상회하며 성장해왔으며, 정통 벤처캐피탈로서 입지를 구축하여 왔습니다. 2006년 11월에는 금융감독원에 신기술사업금융업을 등록하였으며, 2007년도에는 보다 큰 금융회사의 면모를 갖추고자 여신전문금융업법에 따라 자본금 400억원으로 증자를 완료하여 시설대여업과 할부금융업을 추가로 등록하였습니다.(등록일자 : 2007년 4월19일) 2008년에는 2/4분기 대두된 미국 주택금융시장의 부실화와 이로 인한 세계 금융시스템 붕괴는 심리적 공황상태와 함께 실물 경기 전반에 악영향을미치게 되고, 이러한 상황은 초기 시장진입을 위해 적극적인 영업전략을 구사했던 여신금융사업부문 뿐만 아니라, 주식시장 침체로 이어져 신기술금융부문의 회수 전략에 차질을 초래하였고 그 결과 2008년도에 98억원에 이르는 적자를 시현하기도 하였습니다. 그러나 2009년도에는 여신금융부문이 점차 안정을 찾아가며 회수에 전념하였고, 기존의 전문분야인 신기술금융투자부문에 역량을 집중해 12억의 당기순이익을 실현할 수 있었습니다. 2010년에는 한국전자인증(2010년 11월 19일 상장)의 IPO 및 비상장주식 매각을 통한 투자수익과 기존 여신부문의 대출금회수 등을 통하여 이익 규모를 확대시켰습니다. 2011년 7월에는 100억원 규모의 우리초기투자조합 12호 결성하였고 기 투자분의 회수로 23억원 이상의 처분이익을 계상하였으나 자산건전성을 제고시키고 재무상태를 견실히 하기 위하여 부실화된 채권에 대한 충당금을 추가 설정하면서 전년대비 적자전환하였습니다. 2012년도에는 3/4분기까지 신기술금융투자부문에서 (주)아이에스시(2007년 10월 1일 상장) 투자금에 대한 이익실현 등으로 30억원의 투자이익 및 여신부문 회수로 당기순이익을 실현하였으나, 3/4분기 이후 국내 태양광 산업 시장의 악화로 2012년도 흑자전환을 이어가지 못하였습니다. 2013년에는 대출 채권의 담보물건 매각으로 인한 채권 회수 및 종속회사 지분 매각으로 이익실현하여 당기순이익 1,343백만원으로 흑자 전환하였습니다.2014년에는 테스나(2013.10 상장), 아이지에이웍스 등의 매각 및 유가증권 평가이익으로 당기순이익 3,123백만원을 달성하였습니다. 2015년에는 싸이맥스(2015.06.17 상장), 파크시스템스(2015.12.17 상장)등의 매각이익으로 당기순이익 1,199백만원을 달성하였습니다. 2016년에는 파이버프로 등의 투자주식 회수로 이익실현하여 전년대비 약 43% 매출액증가를 이루었으며 당기순이익 1,058백만원을 달성하여 흑자 기조를 이어가고 있습니다. 2017년에는 스톤브릿지디지털PEF의 인크로스(주) 일부 매각을 통한 이익 배분과 장기 부실채권의 회수 등으로 8,436백만원의 영업수익(매출액)으로 전년대비 33%이상의 상승이 있었으며 3,323억의 당기순이익을 달성했습니다. ( 나) 공시대상 사업부문의 구분 당사가 영위하는 주요사업부문의 영업실적은 다음과 같습니다.- 신기술투자 부문 (단위:백만원) 구 분 전기말잔액(2017년) 신규투자(평가손익 포함) 회 수 (손상차손 포함) 당기말잔액(2018년 3월) 주 식 16,725 372 287 16,810 전환사채 - 500 - 500 BW - - - - 대여금 - - - - 계 16,725 872 287 17,310 - 여신금융부문 (단위:백만원) 구 분 전기말잔액(2017년) 신규취급 회 수 당기말잔액(2018년 3월) 할 부 - - - - 리 스 - - - - 팩 토 링 - - - - PF 대출 - - - - 여신 5,049 - - 5,049 계 5,049 - - 5,049 (2) 시장점유율 2008년 이후 창업투자회사의 신기술금융업으로의 전환 등 등록회사가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 이는 여신전문금융업법상 여신전문금융업 허가 ·등록 가능한 자본금 규정에 따라 여신금융업 겸업을 선택하여 사업 다각화와 겸업시너지 확보하는 것이 신기술금융업 등록 및 운영 목적으로 풀이되고 있습니다. - 연도별 신기술사업금융업 현황 (단위: 개, 억원) 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 회사수 35 36 40 42 51 70 92 신규투자 금액 (업체수) 6,146 (220) 5,857 (216) 9,156 (355) 7,796(358) 10,786(647) 12,660(656) 16,608(778) 투자잔액 금액 (업체수) 12,074 (699) 14,693 (770) 18,522 (944) 21,494(1,083) 23,625(1,449) 29,431(1,762) 34,983(2,014) * 출처 : 여신금융협회 (3) 시장의 특성 신기술사업금융업은 장래성이 있지만 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 기업주와 공동으로 위험을 부담하면서 자금관리, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을 추구하는 금융활동으로서 일반적으로 벤처캐피탈(VentureCapital)로 알려진 위험부담자본을 운용하는 금융업으로 여신전문금융업법상 신기술사업금융업은 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합자금의 관리·운용 업무를 종합적으로 업으로서 행하는 것을 의미한다. 여기서 신기술사업자라 함은 기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화하는 중소기업 및 산업기술연구조합육성법에 의한 산업기술연구조합 등을 말합니다. 신기술사업투자는 증시 변화에 민감하기 때문 에 영업수익 변동에 큰 영향을 끼칩니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항이 없습니다. (5) 조직도 ..jpg . 2. 영업의 현황 가. 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 영 업 수 익 비 고 제23기(2018년 3월) 제22기(2017년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 1. 리스수익 - - 2 - - 2. 할부금융수익 - - - - - 3. 팩토링수익 - - - - - 4. 일반기업금융수익 - 35 1,246 122 - 5. 일반자금금융수익 59 68 292 398 - 6. 신기술금융수익 1,317 780 1,591 4,248 - 가. 매도가능증권처분이익 - 744 1,538 3,968 - 나. 매도가능증권배당금 809 36 36 58 - 다. 지분법이익 - - - - - 라. 지분법적용투자주식처분이익 - - - - - 마. 투자사채이자 1 - - - - 바. 신기술대여금이자 4 - 17 222 - 사. 경영자문수수료 - - - - - 아. 매도가능증권평가이익 503 - - - - 자. 관계기업투자주식처분이익 - - - - - 7. 투자조합수익 48 37 134 291 - 가. 조합관리보수 48 35 134 291 - 나. 조합성과보수 - - - - - 다. 지분법평가이익 - 2 - - - 라. 투자조합손실환입 - - - - - 마. 지분법적용투자주식처분이익 - - - - - 8.기타영업수익 786 312 5,171 1,270 - 가. 이자수익 94 50 124 198 - 나. 단기금융상품평가이익 84 - 353 - - 다. 단기매매증권배당금 27 32 32 - - 라. 단기매매증권처분이익 321 60 1309 877 - 마. 단기매매증권평가이익 260 160 232 123 - 바. 매도가능증권이자수익 - - - - - 사. 대손충당금환입 - 10 3,121 72 - 합 계 2,210 1,232 8,436 6,329 - 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 :백만원 ) 구 분 조달항목 2018년 3월(제23(당)기) 2017년 12월(제22기) 2016년 12월(제21기) 기말잔액 구성비(%) 기말잔액 구성비(%) 기말잔액 구성비(%) 조 달 1. 자기자본 57,794 100.00 58,829 100.00 57,407 95.51 - 자본금 42,000 72.67 42,000 71.39 42,000 69.88 - 자본잉여금 4,992 8.64 4,992 8.49 4,992 8.31 - 자본조정 (3,873) (6.70) (3,873) (6.58) (3,873) (6.44) - 기타포괄손익누계액 (653) (1.13) 1,770 3.01 2,620 4.36 - 이익잉여금 15,328 26.52 13,940 23.70 11,668 19.41 2. 회사채 - - - - - - 3. 차입금 - - - - 2,700 4.49 4. 기금차입금 - - - - - - 5. 기 타 - - - - - - 합 계 57,794 100.00 58,829 100.00 60,107 100.00 (2) 단기차입금 [ 2018.3.31 현재 ] (단위 :백만원 ) 구 분 차입처 이자율(%) 금 액 비고 - - - - - 합 계 - - - 3. 영업 종류별 현황 (단위 : 백만원 ) 구 분 제23기(2018년 3월) 제22기(2017년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 리스 리스잔액 - - - - -리스수익 - - 2 - 할부금융 할부금융 잔액 - - - - -할부금융수익 - - - - 팩토링 팩토링 잔액 - - - - -팩토링이자 - - - - 일반기업금융 일반기업금융잔액 - 10,382 - 6,90 -기업금융수입 - 35 1,246 122 일반자금금융 일반자금금융잔액 5,049 5,564 5,049 6,554 -일반자금금융수익 59 68 292 398 신기술금융 투자주식잔액 17,310 19,742 16,725 21,272 ­주식처분익 - 744 1,538 3,968 ­배당금수입 809 36 36 58 ­지분법이익 - - - - ­지분법적용투자주식처분익 - - - - ­경영자문수수료 1 - - - - 신기술대여금이자 4 - 17 222 - 매도가능증권감액손실환입 - - - - - 관계기업투자주식처분이익 503 - - - - 투자사채수입 - - - - 투자조합 조합출자금액 4,664 2,934 2,406 3,564 ­조합관리보수 48 35 134 291 - 조합성과보수 - - - - - 지분법평가이익 - 2 - - - 투자조합손실환입 - - - - - 지분법적용투자주식처분이익 - - - - 기타영업 기타영업수익 786 312 5,171 1,270 합 계 투자잔액 27,023 38,622 24,180 38,290 ­운용수익 2,210 1,232 8,434 6,329 - 신기술 투자 및 회수 실적 [ 2018.3.31 현재 ] (단위 :백만원 ) 구 분 전기말 잔액(2017년) 신규투자(평가손익 포함) 회 수 (손상차손 포함) 당기말잔액(2018년 3월) 회사 주식 16,725 372 287 16,810 전환사채 - 500 - 500 BW - - - - 대여금 - - - - 소계 16,725 872 287 17,310 조합 주식 5,058 21,370 507 25,921 전환사채 - - - - BW - - - - 대여금 - - - - 소계 5,058 21,370 507 25,921 합계 주식 21,783 21,742 794 42,731 전환사채 - 500 - 500 BW - - - - 대여금 - - - - 합계 21,783 22,242 794 43,231 - 여신금융부문 실적 [ 2018.3.31 현재 ] (단위 :백만원 ) 구 분 전기말잔액(2017년) 신규취급 회 수 당기말잔액(2018년 3월) 할 부 - - - - 리 스 - - - - 팩 토 링 - - - - PF 대출 - - - - 여신 5,049 - - 5,049 계 5,049 - - 5,049 4. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황 (2018.3.31 현재) 지 역 본점 지 점 출 장 소 사 무 소 합 계 서울 1 - - - 1 계 1 - - - 1 나. 영업설비 등 현황 - 해 당사항 없습니다. 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 대손충당금 (단위 : 백만원 ) 구 분 제23(당)기 제22(전)기 제21기 대손충당금 일반 2,368 2,368 11,110 특별 - - - 합 계 2,368 2,368 11,110 나 . 최근 3년간 신용등급 - 당사는 최근 3년간 신용평가회사로부터 신용등급을 평가받지 아니하여 등급을 알 수 없습니다. 다. 기타 중요한 사항 (1) 여신건전성 및 연체율 현황 1) 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위 : 백만원, % ) 구 분 제23(당)기(2018년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 여신현황 총여신(A) 9,164 8,072 25,710 카드 - - - 할부금융 - - 700 리스 - - 1,552 신기술 - - - 대출 5,100 5,100 19,928 기타 4,064 2,972 3,530 건전성분류 정상 6,848 5,121 7,766 충당금적립액 51 51 66 적립율 0.7 1.0 1.0 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고정 - - 9,777 충당금적립액 - - 2,933 적립율 - - 30.0 회수의문 - - 223 충당금적립액 - - 167 적립율 - - 74.9 추정손실 2,316 2,316 7,944 충당금적립액 2,316 2,316 7,944 적립율 100.0 100.0 100.0 합 계 9,164 7,437 25,710 충당금적립액 2,367 2,367 11,110 적립율 25.8 31.8 45.2 연체현황 연체금액(B) - - 17,944 1개월미만 - - - 1개월이상 - - 17,944 연체율(B/A) - - 73.0 1개월미만 - - - 1개월이상 - - 73.0 * 여신현황의 신기술자산에는 신기술대출금(채권)만 포함. * 총여신중 기타 항목은 투자주식 매각으로 인한 미수금 및 여신성 선급금 등의 금액임. ▶[할부금융] (단위 : 백만원, % ) 구 분 제23(당)기(2018년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 여신현황 할부금융자산(A) - - 700 내구재 - - - 주택 - - - 기계류 - - - 기타 - - 700 건전성분류 정상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - 700 충당금적립액 - - 700 적립율 - - 100.0 합 계 - - 700 충당금적립액 - - 700 적립율 - - 100.0 연체현황 연체금액(B) - - 700 1개월미만 - - - 1개월이상 - - 700 연체율(B/A) - - 100.0 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - 100.0 ▶[리스] (단위 : 백만원, % ) 구 분 제23(당)기(2018년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 리스자산(A) - - 1,552 건전성분류 정상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - 1,552 충당금적립액 - - 1,552 적립율 - - 100.0 합 계 - - 1,552 충당금적립액 - - 1,552 적립율 - - 100.0 연체현황 연체금액(B) - - 1,552 1개월미만 - - - 1개월이상 - - 1,552 연체율(B/A) - - 100.0 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - 100.0 ▶[신기술대출] (단위 : 백만원, % ) 구 분 제23(당)기(2018년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 신기술금융자산(A) - - - 건전성분류 정상 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고정 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 추정손실 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 합 계 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 연체현황 연체금액(B) - - - 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - - 연체율(B/A) - - - 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - - ▶[대출] (단위 : 백만 원 , % ) 구 분 제23(당)기(2018년 3월) 제22기(2017년 12월) 제21기(2016년 12월) 대출자산(A) 5,100 5,100 19,928 건전성분류 정상 5,100 5,100 6,620 충당금적립액 51 51 66 적립율 1.0 1.0 1.0 요주의 - - - 충당금적립액 - - - 적립율 - - - 고정 - - 9,777 충당금적립액 - - 2,933 적립율 - - 30.0 회수의문 - - 223 충당금적립액 - - 167 적립율 - - 74.9 추정손실 - - 3,308 충당금적립액 - - 3,308 적립율 - - 100.0 합 계 5,100 5,100 19,928 충당금적립액 51 51 6,474 적립율 1.0 1.0 32.5 연체현황 연체금액(B) - - 13,308 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - 13,308 연체율(B/A) - - 66.8 1개월 미만 - - - 1개월 이상 - - 66.8