SG&G 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결재무제표에 대한 주석 '26.위험관리' 부분을 참조하십시오. 그 내용은 아래와 같습니다.(26. 위험관리)

26.1. 금융위험관리연결회사의 각 실체는 영업활동 및 투자활동 등 다양한 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과들을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.1) 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제물류주선업 등과 관련하여 주로 USD 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당분기말	(단위:천원)

통화	자산	부채

외화	원화	외화	원화

USD	658,466	996,523	104,393	157,988

EUR	457	793	10,781	18,687

합계	997,316	176,675

전기말	(단위:천원)

통화	자산	부채

외화	원화	외화	원화

USD	846,657	1,216,448	81,012	116,245

EUR	125	210	1,630	2,748

합계	1,216,658	118,993

당분기 및 전분기 중 외화에 대한 원화환율이 10%상승(하락)할 경우 당기손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

10%(상승)	10%(하락)	10%(상승)	10%(하락)

당기손익(세전손익)	82,064	(82,064)	154,055	(154,055)

(2) 가격변동위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 일부 가격위험에 노출되어 있습니다. 일부 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 비정기적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 일부 시장성 있는 지분상품은 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 연결회사의 손익에 미치는 효과는 없으며, 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우 기타포괄손익은 2,192백만원(법인세효과 반영후)이 증가하거나 감소할 것입니다.(3) 이자율변동위험연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있기 때문에 이자율위험에 노출되어있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 이자율위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 이자율스왑계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고있습니다.당분기 및 전분기 중 이자율이 1% 변동할 경우 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

1% 상승 시	1% 하락 시	1% 상승 시	1% 하락 시

이자수익	7,099	(7,099)	12,512	(12,512)

이자비용	143,000	(143,000)	64,250	(64,250)

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토 하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래하고 있습니다.연결회사는 매출채권 및 기타수취채권과 투자자산에 대한 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 개별적으로 유의한 채권인 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로검토한 금융자산에 손상차손 인식이 없다하여도 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산을 집합하여 손상여부를 검토하고 있습니다. 개별적으로 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당자산은 집합적으로 손상검토에 포함하지 않습니다.당분기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,973,241	4,960,944

단기금융자산	257	257

매출채권및기타금융자산	7,356,068	5,894,267

장기매출채권및기타금융자산	1,044,680	1,001,580

합계	11,374,246	11,857,048

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타금융자산의 손실충당금은 다음과 같습니다.

당분기말	(단위:천원)

구분	매출채권(장기성매출채권 포함)	미수금(장기성미수금 포함)

장부가액	손실충당금	장부가액	손실충당금

3개월 미만	6,100,864	-	976,578	-

3개월 이상 6개월 미만	33,392	-	-	-

6개월 이상 12개월 미만	193,702	-	-	-

12개월 이상	1,239,493	(1,239,493)	56,747	(56,747)

합계	7,567,451	(1 (1,239,493)	1,033,325	(56,747)

전기말	(단위:천원)

구분	매출채권(장기성매출채권 포함)	미수금(장기성미수금 포함)

장부가액	손실충당금	장부가액	손실충당금

3개월 미만	5,606,522	-	23,564	-

3개월 이상 6개월 미만	210,530	-	-	-

6개월 이상 12개월 미만	495	-	-	-

12개월 이상	2,000,087	(2,000,087)	56,747	(56,747)

합계	7,817,634	(2,000,087)	80,311	(56,747)

3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

당분기말	(단위:천원)

구분	1년미만	1년에서 2년이하	2년초과	계

단기차입금	40,093,823	-	-	40,093,823

매입채무및기타금융부채	5,614,582	-	-	5,614,582

유동리스부채	485,804	-	-	485,804

유동성장기차입금	814,565	-	-	814,565

장기차입금	491,540	3,312,675	16,626,621	20,430,836

장기성매입채무및기타금융부채	-	121,000	-	121,000

비유동리스부채	-	418,940	13,883	432,823

합계	47,500,314	3,852,615	16,640,504	67,993,433

전기말	(단위:천원)

구분	1년 이내	1~2년이내	2년 이후	합 계

단기차입금	37,908,525	-	-	37,908,525

매입채무및기타금융부채	5,640,778	-	-	5,640,778

유동리스부채	2,336,138	-	-	2,336,138

장기차입금	44,540	1,724,039	-	1,768,579

장기성매입채무및기타금융부채	-	124,000	-	124,000

비유동리스부채	-	2,373,644	22,943	2,396,587

합계	45,929,981	4,221,683	22,943	50,174,607

26.2. 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율등의 재무비율을매월 모니터링 하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다당분기말 및 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	89,636,562	72,105,910

자본 (B)	428,525,325	416,653,417

예금,적금,현금성자산(C)	2,973,693	4,961,439

차입금(D)	59,014,808	39,214,808

부채비율(A/B)	20.92%	17.31%

순차입금비율(D-C)/B	13.08%	8.22%