크레오에스지 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 29 기 2025.12.31 현재
제 28 기 2024.12.31 현재
제 27 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 29 기	제 28 기	제 27 기

자산

유동자산	8,021,941,861	33,671,458,593	30,134,020,352

현금및현금성자산	1,594,457,407	14,499,051,092	8,306,318,826

기타현금및현금성자산	1,594,457,407	14,499,051,092	8,306,318,826

단기금융상품	0	542,394,020	0

매출채권 및 기타유동채권	1,314,429,950	1,784,657,878	3,020,868,511

매출채권	1,058,931,750	596,861,822	838,763,436

대손충당금, 매출채권	(26,000)	(26,000)	(26,000)

단기미수금, 총액	403,698,948	525,537,062	537,632,085

대손충당금, 단기미수금	(168,868,285)	(168,868,285)	(168,868,285)

단기미수수익, 총액	20,693,537	1,854,564,238	2,708,238,577

대손충당금, 단기미수수익	0	(1,023,410,959)	(894,871,302)

당기법인세자산	244,031,170	534,504,830	132,668,680

기타유동금융자산	3,752,428,532	12,295,466,322	14,787,959,135

단기대여금 및 수취채권	3,752,428,532	13,005,375,081	15,521,777,882

대손충당금	0	(709,908,759)	(733,818,747)

기타단기금융자산	1,020,467,799	3,962,205,504	3,844,149,018

유동재고자산	6,173,635	6,173,635	6,173,635

상품, 총액	6,173,635	6,173,635	6,173,635

기타유동비금융자산	89,953,368	47,005,312	35,882,547

비유동자산	80,894,624,827	57,831,978,734	23,462,407,369

유형자산	46,588,255,719	42,684,401,313	486,051,920

토지	44,091,190,000	40,026,840,000	0

기계장치, 총액	698,681,900	755,318,899	708,037,399

감가상각누계액	(492,072,889)	(488,229,194)	(381,142,803)

손상차손누계액, 기계장치	152,209,669	181,152,956	181,152,956

건물	2,113,839,015	2,133,648,015	0

감가상각누계액	(4,756,137)	(13,868,712)

차량운반구, 총액	0	0	24,080,039

감가상각누계액	0	0	(7,224,010)

인테리어	117,604,117	117,604,117	0

감가상각누계액	(43,440,538)	(19,919,715)	0

사무용비품, 총액	157,393,051	197,385,784	165,376,130

감가상각누계액	(90,011,618)	(152,174,813)	(139,297,343)

손상차손누계액	(1,849,940)	(2,293,274)	(2,293,274)

시설물, 총액	0	0	1,800,000

감가상각누계액	0	0	(1,290,000)

손상차손누계액	0	0	(509,000)

사용권자산	686,601,559	686,098,821	530,618,180

감가상각누계액	(492,713,132)	(374,855,659)	(149,427,969)

손상차손누계액	0	0	(81,522,473)

영업권 이외의 무형자산	245,433,787	237,022,530	242,433,083

기타무형자산, 총액	245,433,787	237,022,530	242,433,083

지분법적용 투자지분	17,023,054,330	14,420,120,491	21,717,833,946

기타비유동금융자산	8,866,476,911	0	692,394,020

장기금융상품	0	0	542,394,020

장기대여금 및 수취채권	11,714,657,644	2,137,792,869	2,287,792,869

대손충당금	(2,848,180,733)	(2,137,792,869)	(2,137,792,869)

기타비유동채권	1,297,358,080	0	0

장기미수수익, 총액	2,448,831,598	0	0

대손충당금, 장기미수수익	(1,151,473,518)	0	0

기타비유동비금융자산	6,874,046,000	490,434,400	323,694,400

자산총계	88,916,566,688	91,503,437,327	53,596,427,721

부채

유동부채	8,962,101,959	7,915,727,119	17,161,680,278

매입채무 및 기타유동채무	2,392,317,127	964,835,138	4,666,883,099

단기매입채무	1,427,433,858	496,497,946	715,186,596

단기미지급금	844,018,196	212,143,319	189,013,071

단기미지급비용	120,865,073	256,193,873	1,049,929,132

유동 차입금(사채 포함)	0	0	2,712,754,300

기타유동금융부채	4,010,260,970	6,416,930,479	11,916,828,911

기타유동비금융부채	2,559,523,862	533,961,502	577,968,268

비유동부채	32,740,450,880	33,194,363,254	4,246,349,673

장기매입채무 및 기타비유동채무	25,051,965,211	25,095,685,406	570,343,404

장기차입금(사채 포함), 총액	25,000,000,000	25,000,000,000	0

장기금융보증부채	0	0	511,671,233

기타비유동금융부채	51,965,211	95,685,406	58,672,171

퇴직급여부채	3,996,737,694	3,663,614,340	3,676,006,269

기타 비유동 부채	732,693,739	2,480,000,000	0

이연법인세부채	2,959,054,236	1,955,063,508	0

부채총계	41,702,552,839	41,110,090,373	21,408,029,951

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	47,335,629,380	50,503,052,404	35,966,110,017

자본금	48,801,330,500	96,602,661,500	71,486,736,000

보통주자본금	48,801,330,500	96,602,661,500	71,486,736,000

자본잉여금	155,875,692,706	155,852,657,701	161,485,510,945

주식발행초과금	156,022,116,555	156,046,761,550	151,161,382,503

전환권대가	165,831,700	665,369,700	1,372,440,000

기타자본잉여금	(312,255,549)	(859,473,549)	8,951,688,442

기타자본	10,217,230,945	5,943,951,049	(1,718,968,393)

이익잉여금(결손금)	(167,558,624,771)	(207,896,217,846)	(195,287,168,535)

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(167,558,624,771)	(207,896,217,846)	(195,287,168,535)

비지배지분	(121,615,531)	(109,705,450)	(3,777,712,247)

자본총계	47,214,013,849	50,393,346,954	32,188,397,770

자본과부채총계	88,916,566,688	91,503,437,327	53,596,427,721

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 29 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 28 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 27 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 29 기	제 28 기	제 27 기

수익(매출액)	10,861,107,272	8,157,056,644	9,756,217,845

재화의 판매로 인한 수익(매출액)	7,101,822	15,397,299	24,986,805

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)	9,066,465,830	7,535,578,078	9,701,231,040

기타수익(매출액)	844,543,620	0	30,000,000

임대료수입	942,996,000	606,081,267	0

매출원가	7,085,217,007	5,652,962,071	7,355,322,273

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	6,916,362	14,664,089	25,087,860

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	7,078,300,645	5,638,297,982	7,330,234,413

매출총이익	3,775,890,265	2,504,094,573	2,400,895,572

판매비와관리비	10,185,282,153	8,157,625,937	6,135,620,788

영업이익(손실)	(6,409,391,888)	(5,653,531,364)	(3,734,725,216)

기타이익	1,749,946,006	227,390,684	292,663,428

유형자산처분이익	0	3,787,003	12,376,567

매도가능증권평가이익	1,233,954,992	138,735,976	62,167,008

매도가능증권처분이익	14,355,137	0	0

외환차익	1,212,343	0	0

유형자산손상차손환입	0	81,522,473	0

기타대손충당금환입	0	315,282	0

잡이익	500,423,534	3,029,950	218,119,853

기타손실	264,586,385	786,953,779	3,037,248,879

유형자산처분손실	0	0	0

지급수수료	108,413,321	335,392,116	428,315,039

기타의수수료	0	8,992,000	28,832,728

외환차손	0	1,991	460,473

유형자산손상차손	0	0	265,477,703

무형자산손상차손	0	0	522,877,228

잡손실	26,111,266	100,919,221	45,271

기타의대손상각비	128,541,664	341,648,451	36,642,754

매도가능증권손상차손	0	0	200,000,000

매각예정자산손상차손	0	0	1,554,597,683

유형자산폐기손실	1,504,134	0	0

무형자산폐기손실	16,000	0	0

금융수익	1,442,208,022	1,323,789,800	1,569,977,635

이자수익(금융수익)	1,211,303,912	1,043,022,677	1,047,107,202

금융보증부채평가이익	230,904,110	280,767,123	522,870,433

금융원가	1,571,124,588	1,855,085,596	2,799,880,664

이자비용(금융원가)	1,399,807,537	1,855,085,596	1,765,338,998

금융보증비용	0	0	1,034,541,666

사채상환손실(금융원가)	171,317,051	0	0

지분법손익	(4,154,358,490)	(4,096,659,816)	(1,165,104,046)

관계기업투자주식처분손익	654,953,409	199,782,776	3,748,710

종속기업투자주식처분손익	0	0	0

관계기업투자주식손상차손	0	3,234,825,835	4,623,625,671

법인세비용차감전순이익(손실)	(8,552,353,914)	(13,876,093,130)	(13,494,194,703)

법인세비용(수익)	(2,797,670)	2,424,809	0

계속영업당기순이익	(8,549,556,244)	(13,878,517,939)	(13,494,194,703)

당기순이익(손실)	(8,549,556,244)	(13,878,517,939)	(13,494,194,703)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(8,540,458,122)	(12,541,225,936)	(11,744,725,213)

계속영업이익	(8,540,458,122)	(12,541,225,936)	(11,744,725,213)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(9,098,122)	(1,337,292,003)	(1,749,469,490)

계속영업이익	(9,098,122)	(1,337,292,003)	(1,749,469,490)

기타포괄손익	656,797,406	(259,446,862)	93,339,045

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	709,134,852	(248,123,548)	107,093,030

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익	76,720,697	(67,823,375)	(436,878,417)

지분법자본변동	632,414,155	(180,300,173)	543,971,447

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(52,337,446)	(11,323,314)	(13,753,985)

지분법자본변동	(46,585,996)	14,289,593	651,005

매도가능증권평가손익	0	0	0

외화환산외환차이	(5,751,450)	(25,612,907)	(14,404,990)

총포괄손익	(7,892,758,838)	(14,137,964,801)	(13,400,855,658)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(7,880,848,757)	(12,785,349,635)	(11,557,423,914)

포괄손익, 비지배지분	(11,910,081)	(1,352,615,166)	(1,843,431,744)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(88.00)	(83.00)	(93.00)

계속영업기본주당이익 (단위 : 원)	(88)	(83)	(93)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 29 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 28 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 27 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	미처분이익잉여금(미처리결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	62,986,736,000	160,912,930,818	(1,279,700,475)	(183,967,754,412)	38,652,211,931	(1,963,009,707)	36,689,202,224

연결범위 변동으로인한 증감	0	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	0	(11,744,725,213)	(11,744,725,213)	(1,749,469,490)	(13,494,194,703)

지분법자본변동	0	0	549,383,480	0	549,383,480	(4,761,028)	544,622,452

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	0	0	0	0

해외사업장환산차이	0	0	(7,979,884)	0	(7,979,884)	(6,425,106)	(14,404,990)

보험수리적손익	0	0	0	(354,102,297)	(354,102,297)	(82,776,120)	(436,878,417)

매도가능증권평가손익	0	0	0	0	0	0	0

지배기업의유상증자	8,500,000,000	(45,684,000)	0	0	8,454,316,000	0	8,454,316,000

지배기업의무상감자	0	0	0	0	0	0	0

사업결합	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의유상증자	0	0	0	0	0	28,729,204	28,729,204

종속회사의무상감자	0	0	0	0	0	0	0

자기주식취득	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 발행	0	417,006,000	0	0	417,006,000	0	417,006,000

주식선택권	0	0	0	0	0	0	0

전환청구권의행사	0	0	0	0	0	0	0

주식발행비	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0

지분법적용주식 자본잉여금 변동	0	201,258,127	(980,671,514)	779,413,387	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	71,486,736,000	161,485,510,945	(1,718,968,393)	(195,287,168,535)	35,966,110,017	(3,777,712,247)	32,188,397,770

2024.01.01 (기초자본)	71,486,736,000	161,485,510,945	(1,718,968,393)	(195,287,168,535)	35,966,110,017	(3,777,712,247)	32,188,397,770

연결범위 변동으로인한 증감	0	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	0	(12,541,225,936)	(12,541,225,936)	(1,337,292,003)	(13,878,517,939)

지분법자본변동	(156,674,403)	(156,674,403)	(9,336,177)	(166,010,580)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	0	0	0	0

해외사업장환산차이	0	0	(19,625,921)	0	(19,625,921)	(5,986,986)	(25,612,907)

보험수리적손익	0	0	0	(67,823,375)	(67,823,375)	0	(67,823,375)

매도가능증권평가손익	0	0	0	0	0	0	0

지배기업의유상증자	17,265,618,500	883,411,390	0	0	18,149,029,890	0	18,149,029,890

지배기업의무상감자	0	0	0	0	0	0	0

사업결합	2,734,326,500	(7,772,653,943)	0	0	(5,038,327,443)	5,020,621,963	(17,705,480)

종속기업의유상증자	0	0	0	0	0	0	0

종속회사의무상감자	0	0	0	0	0	0	0

자기주식취득	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권	0	0	449,089,577	0	449,089,577	0	449,089,577

전환청구권의행사	5,115,980,500	1,256,389,309	0	0	6,372,369,809	0	6,372,369,809

주식발행비	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 재평가잉여금	0	0	7,390,130,189	0	7,390,130,189	0	7,390,130,189

지분법적용주식 자본잉여금 변동	0	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	96,602,661,500	155,852,657,701	5,943,951,049	(207,896,217,846)	50,503,052,404	(109,705,450)	50,393,346,954

2025.01.01 (기초자본)	96,602,661,500	155,852,657,701	5,943,951,049	(207,896,217,846)	50,503,052,404	(109,705,450)	50,393,346,954

연결범위 변동으로인한 증감	0	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	0	(8,540,458,122)	(8,540,458,122)	(9,098,122)	(8,549,556,244)

지분법자본변동	0	0	585,828,159	0	585,828,159	0	585,828,159

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	0	0	0	0

해외사업장환산차이	0	0	(2,939,491)	0	(2,939,491)	(2,811,959)	(5,751,450)

보험수리적손익	0	0	0	76,720,697	76,720,697	0	76,720,697

매도가능증권평가손익	0	0	0	0	0	0	0

지배기업의유상증자	999,999,500	0	0	0	999,999,500	0	999,999,500

지배기업의무상감자	(48,801,330,500)	0	0	48,801,330,500	0	0	0

사업결합	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의유상증자	0	0	0	0	0	0	0

종속회사의무상감자	0	0	0	0	0	0	0

자기주식취득	0	0	(1,714,028)	(1,714,028)	(1,714,028)

전환사채의 발행	0	47,680,000	0	0	47,680,000	0	47,680,000

주식선택권	0	0	589,631,998	0	589,631,998	0	589,631,998

전환청구권의행사	0	0	0	0	0	0	0

주식발행비	0	(24,644,995)	0	0	(24,644,995)	(24,644,995)

종속기업의 재평가잉여금	0	0	3,102,473,258	0	3,102,473,258	0	3,102,473,258

지분법적용주식 자본잉여금 변동	0	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	48,801,330,500	155,875,692,706	10,217,230,945	(167,558,624,771)	47,335,629,380	(121,615,531)	47,214,013,849

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 29 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 28 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 27 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 29 기	제 28 기	제 27 기

영업활동현금흐름	(2,819,330,355)	(5,247,849,358)	(5,491,461,050)

영업으로창출된현금흐름	(2,805,192,724)	(5,667,480,325)	(3,707,703,619)

이자수취	593,639,023	1,889,861,298	538,565,773

이자지급(영업)	(1,115,731,464)	(1,587,829,821)	(2,390,663,854)

법인세환급(납부)	507,954,810	117,599,490	68,340,650

투자활동현금흐름	(8,113,088,759)	(32,408,898,737)	14,472,796,785

단기대여금의 감소	4,771,998,441	10,346,402,801	6,740,000,000

유형자산의 감소	0	18,636,363	38,671,500

장기대여금의 감소	0	0	150,000,000

보증금의증가	(9,777,500)	(266,840,000)	0

보증금의 감소	14,894,400	100,000	2,000,000

단기대여금의 증가	(5,800,000,000)	(8,150,000,000)	(11,934,987,898)

기타보증금의증가	0	0	(14,394,400)

리스채권의감소	0	940,000	5,640,000

유형자산의 취득	(54,250,809)	(33,029,934,550)	(43,011,000)

무형자산의 취득	(16,885,690)	(1,969,000)	(33,598,856)

매도가능금융자산의 취득	(11,227,711,467)	0	(6,885,560,470)

매도가능금융자산의 처분	5,052,470,160	0	0

지분법적용 투자지분의 취득	(4,807,924,761)	(1,326,234,351)	(2,000,000,000)

지분법적용투자주식의감소	0	0	28,448,037,909

기타단기금융자산의 감소	6,464,098,467	0	0

단기기타금융자산의 증가	(2,500,000,000)	0	0

재무활동현금흐름	(1,966,148,414)	43,861,009,781	(1,609,948,687)

전환사채의 상환	(4,494,998,915)	0	(91,245,000)

단기차입금의 증가	0	200,000,000	1,300,000,000

단기차입금의 상환	0	(2,812,754,300)	(11,029,021,400)

장기차입금의 증가	0	25,000,000,000	0

전환사채의 증가	2,000,000,000	0	0

유상증자	999,999,500	19,973,102,331	8,528,729,204

임대보증금의 증가	0	2,480,000,000	0

리스부채의감소	(444,789,976)	(426,712,660)	(272,727,491)

주식발행비용	(24,644,995)	(552,625,590)	(45,684,000)

단주대금지급	(1,714,028)	0	0

환율변동효과	(6,026,157)	(11,529,420)	(13,645,857)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(12,904,593,685)	6,192,732,266	7,357,741,191

기초현금및현금성자산	14,499,051,092	8,306,318,826	948,577,635

기말현금및현금성자산	1,594,457,407	14,499,051,092	8,306,318,826