YTN 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 내용 가. 사업부분별 요약 재무현황 당사의 2014년 반기 사업부분별 요약 재무현황은 다음과 같습니다. [2015년 1월~2015년 12월] (단위 : 백만원)

구 분	방송채널사용사업	부동산임대업	합 계

YTN	사이언스TV	웨더채널

매 출 액	96,612	4,133	2,528	14,145	117,418

매출원가	96,706	3,643	3,489	11,283	115,121

매출총이익	-95	491	-961	2,862	2,297

나. 업계의 현황우리 나라 케이블TV는 기존의 난시청해소를 위한 중계유선방송과 대비된 개념으로 케이블TV를 "종합유선방송"으로 명명하고 1991년에 종합유선방송법을 제정하였다. 그러나 국내 케이블TV는 중계유선방송과 종합유선방송이라는 서로 다른 규제와 체계 하에서 제공돼 서비스의 내용, 가격, 법체계, 규제기관 등이 모두 다른 이원적인 시장구조를 갖고 있다.

1995년 본 방송을 시작한 국내 케이블 TV는 그간의 많은 어려움에도 불구하고 법·제도의 개선과 가입가구 수의 꾸준한 증가를 바탕으로 점차 안정적인 사업기반을 확보해 나가고 있다. 전체적인 수익성은 아직 만족할 만한 수준은 아니나 MSO(Multi System Operator; 복수 종합 유선 방송국), MPP(Multi Program Provider; 복수 프로그램 공급업자) 등을 중심으로 수익구조가 개선되고 있으며, 케이블 TV 매출액은 매년 큰 폭으로 증가하는 등 빠른 외형 성장세를 나타내고 있다. 특히 대기업과 외국자본의 SO, PP에 대한 소유 규제 완화로 대형 사업자 위주의 M 더욱 가속화 될 것으로 예상된다.

중계유선의 SO 전환 및 인수합병으로 91개(14년 12월 기준) SO의 케이블TV 가입가구가 지속적으로 증가하여 1,400만이 넘는 시청 가구를 확보하고 있다.

전체 가입자 중 아날로그방송 가입자 수는 약 750만 디지털방송 가입자 수는 약 710만명 으로 디지털방송 가입자의 수는 꾸준히 증가하는 추세에 있다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황

매출액은 1,174억원으로 전년 대비 110억원, 10.4% 늘었습니다. 영업적자는 55억원으로 전년 대비 80% 감소했습니다. 당기순손실은 37억원을 기록하였습니다.

전체 매출액이 110억원 늘어난 것은 광고, 협찬 수입이 전년도보다 62억원 증가한 것이 가장 큰 요인이고, 임대매출 증가도 일정 부분 기여했습니다.

(2) 시장점유율

당사는 케이블TV 사업특성상 시청률/점유율을 시장점유율로 표기하고 있습니다.- 케이블TV 시청점유율

[2015년 1월~2015년 12월 기준, 케이블가입가구, 전국(닐슨-National)] (단위:%)

구 분	닐슨컴퍼니코리아	TNMS	비 고

시청률	점유율	시청률	점유율

보도	YTN	0.73	3.84	0.69	4.16	-

연합뉴스TV	0.72	3.81	0.63	3.81	-

종합편성	TV조선	1.51	7.95	1.32	7.93	-

JTBC	0.99	5.20	0.86	5.18	-

채널A	1.52	8.02	1.35	8.08	-

MBN	1.81	9.56	1.61	9.64	-

비보도	사이언스TV	0.02	0.08	0.01	0.07	-

웨더	0.00	0.00	0.00	0.02	-

Tooniverse	0.19	1.01	0.19	1.14	-

MBC드라마넷	0.73	3.83	0.79	4.72	-

KBS DRAMA	0.47	2.50	0.46	2.76	-

SBS플러스	0.43	2.24	0.42	2.55	-

OCN	0.37	1.97	0.34	2.04	-

채널CGV	0.29	1.55	0.26	1.54	-

tvN	1.03	5.44	1.00	5.97	-

Champ	0.10	0.54	0.11	0.67	-

주) 조사기관: AGB닐슨미디어리서치, TNmS

(3) 시장의 특성

방송산업은 흑백TV 도입 이후 IMF 시기를 제외하고는 수십년간 안정적인 성장을 이루어 왔습니다. 이를 매체별로 살펴보면 2000년 방송법 제정 이후 케이블TV 산업은 비약적으로 발전해 왔지만, 상대적으로 지상파 방송의 성장은 2003년 이후 다소 주춤한 상황입니다.

방송산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면, 방송, 신문을 포함한 미디어 광고시장은 1997년 이후 성장세가 둔화되고 있으 며, 2013년 기준으로 국내 방송사업자 방송사업매출은 14조 347억원으로 2012년 대비 6.3% 증가하였으나 증가율은 2011년(13.6%)과 2012년(11.3%)에 이어 지속적으로 감소하고 있습니다. 사업부문별로는 종합유선방송 2.7%, 일반위성 9.3%, 방송채널 9.5%, IPTV 33.5% 증가, 위성방송은 방송수신료매출액, 홈쇼핑송출수수료매출액, 기타사업매출액 등이 증가하였으며 방송채널사용사업은 홈쇼핑방송매출액과 방송수신료매출액 증가가 주요 요인입니다. 종합유선방송의 경우 홈쇼핑송출수수료매출액과 단말장치대여(판매)매출액 증가가 주요 요인입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

지상파 DMB 및 스마트폰 보급 확대와 새로운 멀티미디어 기기들의 등장 그리고 미디어렙 출범에 따른 광고판매제도의 변화, 케이블TV의 디지털화에 따른 양방향 서비스의 제공, 지역방송의 광역화 등이 향후 방송산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 특히 2012년까지 방송서비스의 디지털화가 완료되면서 방송산업의 판도 변화가 예상됩니다. 더불어 방통융합에 따른 신규콘텐츠의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며 당사는 자회사를 포함하여 이러한 시장변화에 대응하기 위한 노력과 사업다각화를 적극적으로 모색하고 있습니다. 또한 임대매출 증대를 위해 서울타워 본관동을 개발해 2015년12월 서울타워플라자로 오픈했습니다. 향후 추가 임대수입이 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등당사는 방송법상 방송채널사용사업을 영위하면서 종합뉴스프로그램의 제작 및 공급을 하는 YTN 채널, 과학프로그램의 제작 및 공급을 하는 사이언스TV채널 그리고 날씨와 그 밖의 관련 정보를 제공하는 YTN Weather채널을 운영하고 있습니다

[2015년 1월~2015년 12월] (단위 : 백만원, %)

구 분	매 출 액	비 율

1. 방송 매출액	103,273	88.0%

(1) YTN채널 매출	90,324	76.9%

(2) 사이언스TV채널 매출	4,133	3.5%

(3) 웨더채널 매출	2,528	2.2%

(4) 기타	6,288	5.4%

2. 임대 매출액	14,145	12.0%

합 계	117,418	100.0%

3. 주요 원재료에 관한 사항당사는 방송채널사용사업자로서 광고판매를 주요 매출로 하고 있으며 광고판매를 위한 주요 시급을 원재료 개념으로 이해할 수 있습니다

(YTN광고시급)

구 분	2012년~현재	2007~2011년	2006년	2005년

광고·협찬(광고단가:30초 기준)	-SSA : 100만원	-SSA : 80만원	-SSA : 60만원	-SSA : 60만원

-SA : 80만원	-SA : 60만원	-SA : 50만원	-SA : 50만원

-A : 40만원	-A : 40만원	-A : 40만원	-A : 40만원

-B : 15만원	-B : 15만원	-B : 15만원	-B : 15만원

-	-	-	-C : 10만원

※ 중간광고는 단가의 150% 적용주1) 프로그램판매 단가는 SO와 매년 개별계약으로 변동적임주2) 2012년 1월부터 광고시급을 25% 인상함(사이언스TV 및 웨더채널 광고시급)

구 분	SSA	SA	A	비고

Program 30초	20만원	14만원	10만원	중CM은 단가의

Program 20초	14만원	10만원	7만원	150% 적용

Program 15초	10만원	7만원	5만원	-

ID	10만원	7만원	5만원	-

시보	20만원	14만원	5만원	-

캠페인 40초	40만원	30만원	20만원	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률당사는 종합보도채널인 YTN과 과학전문채널 사이언스TV,날씨전문채널 YTN웨더 등을 운영하고 있으며 방송 서비스업의 특성상 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력, 생산실적 및 가동률을 기재하기 어려움이 있습니다. ※ YTN은 세 개의 채널(YTN, 사이언스TV, YTN Weather)에서 24시간 방송을 하고 있어 100%의 가동률을 보이고 있다고 말할수 있습니다. 나. 생산설비의 현황 등당사의 채널사용사업과 관련하여 서울특별시 마포구 상암산로 76에 위치한 본사와 지방10개 지국(부산, 울산, 대구, 광주, 전주, 대전, 청주, 춘천, 강릉, 제주), 6개 해외지국(워싱턴, 뉴욕, LA, 베이징, 도쿄, 런던)을 보유하고 있으며 서울 용산구에 위치한 전파탑 및 영업장 임대 목적의 서울타워를 보유하고 있습니다. 다. 설비의 신설 ·매입 계획 등 당사는 약 400억원 내외의 디지털 전환 투자계획을 마련하고 2013년 방송서비스의 디지털화를 위한 최첨단 디지털 방송서비스를 구현하였으며 이와 맞물려 서울시 마포구 상암동 DMC 단지내에 서울시로부터토지를 분양받아 신사옥을 건립해 2014년 4월 7일 입주하였습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적당사는 방송법상 방송채널사용사업을 영위하면서 종합뉴스프로그램의 제작 및 공급을 하는 YTN 채널, 과학프로그램의 제작 및 공급을 하는 사이언스TV채널 그리고 날씨와 그 밖의 관련 정보를 제공하는 YTN Weather채널을 운영하고 있습니다. 최근 3년간 각 사업 부분별 매출액은 다음과 같습니다.

[2015년 1월~2015년 12월] (단위 : 백만원, %)

사업부분	매출유형	품 목	제23기	제22기	제21기

방송채널사용사업	방송사업	YTN채널	수출	-	-

내수	90,324	83,713	89,382

합계	90,324	83,713	89,382

사이언스TV채널	수출	-	-

내수	4,133	3,002	3,116

합계	4,133	3,002	3,116

웨더채널	수출	-	-

내수	2,528	1,815	1,878

합계	2,528	1,815	1,878

미디어사업	콘텐츠판매	수출	-	-

내수	1,920	1,967	1,794

합계	1,920	1,967	1,794

기타	수출	-	-

내수	4,368	3,092	3,001

합계	4,368	3,092	3,001

임대사업	서울타워	수출	-	-

내수	10,310	11,180	10,617

합계	10,310	11,180	10,617

YTN뉴스퀘어	수출	-	-

내수	3,835	1,598	-

합계	3,835	1,598	-

합계	수출	-	-

내수	117,418	106,366	109,788

합계	117,418	106,366	109,788

나. 판매방법 및 조건(판매경로)

주) 광고회사가 대행하지 않는 직거래의 경우 ⑤, ⑥번 생략1) 광고대행사를 통한 거래 Y T N ④ 광고료 청구 → 광고대행사 ⑤ 광고료청구 → 광고주 ← ⑥ 광고대행료청구 ← ⑦ 광고료지급 2) 직거래 -------→ ① 광고·협찬 영업 -------→ 광고주 Y T N ←------- ② 광고·협찬 청약 ←------- · -------→ ③ 광고·협찬 방송 -------→ 협찬사■ 프로그램판매 → ① 프로그램제공 → Y T N → ② 수신료청구(세금계산서발행) → SO ← 시청자

← ③ 수신료지급 ← (가입, 시청료 납부)

다. 판매전략방송광고판매와 관련하여 마케팅국 내에 영업 담당 마케팅 1,2,3팀 및 지역광고를 전담하는 네트워크협력팀으로 구성하여 광고주와 광고대행사를 통해 판매를 다각화 하고 있으며 마케팅기획팀에서 공기업 마케팅을 담당하고 있습니다.

6. 수주상황당사는 방송 프로그램 제작 및 공급이라는 서비스업의 특성상 수주 현황을 표기하기가 어렵습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험의 내용시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 당사는 환위험을 관리하기 위하여 별도의 외화계좌를 통해 외화거래를 하고 있으며, 환전이 필요한 경우 그 기간을 최소화하고 있습니다.

② 이자율위험당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 금리를 주기적으로 모니터링 하고 있으며, 유리한 조건으로 차입할 수 있는 경우 기존 차입을 차환하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정은 이사회에 보고되고 있습니다.

나. 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 거래를 하고 있지 않습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 체결하고 있는 경영상의 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구 분	계약상대방	계약일자	계약의 목적 및 내용

전송망계약	한국전력공사	1994년 10월	프로그램 전송망 이용계약

중계망계약	㈜데이콤	1994년 10월	취재중계망 이용계약(국내지역 취재중계망 이용)

외신사용	CNN 등	1998년 9월	CNN, 로이터, APTN과 외신계약(외신사용계약)

임대차계약	CJ㈜	2005년 4월	서울타워 임대차 계약체결

과학방송채널사업	과학기술부	2010년 1월	과학기술전문분야 방송채널 사용사업 협약서 체결

임대차계약	한국주택금융공사 외	2010년 3월	YTN타워 임대차 계약체결

10. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 디지털 방송시대에 대비하여 네트워크 기반의 디지털 방송시스템을 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 자체구축 하였으며, 현업부서에서 필요한 장치를 개발 운용하고 있습니다. 또한 이동멀티미디어방송인 지상파DMB방송시스템, 네트워크기반 제작시스템, 선거개표방송 등을 포함한 그래픽 표출 시스템을 자체 개발하여 수입 대체효과와 국내방송기술을 한층 업그레이드 하는데 일조하고 있습니다. 그리고 지식경제부 주관 국산 방송장비 고도화사업에 (주)디지털포캐스트, (주)옵티시스와 공동으로 제안한 “복합형 디지털방송 HD 인터페이스 장비 개발” 과제가 채택되어 국산방송장비 고도화 사업 연구과제에도 참여하였습니다. 나. 연구개발 담당조직회사는 방송기술 관련 연구개발을 담당하는 기술연구소를 2005년 설립하여 디지털 방송시대에 대비한 HD방송 및 네트워크기반의 방송 제작시스템 구축 등 관련 기술 연구개발을 위하여 시스템 개발팀 및 소프트웨어 개발팀을 운영하고 있습니다.

시스템 개발팀에서는 디지털방송장비의 시스템 부문과 하드웨어에 관한 연구가 이루어지고 있으며, 소프트웨어 개발팀에서는 방송에 필요한 각종 데이터 수집, 가공 및 그래픽 표출 시스템을 연구개발을 진행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용회사의 최근 5년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년

경상비	-인건비	469	460	418	408	96

-교육훈련비	5	5	4	6	-

-원재료비	10	4	4	5	25

-기타	5	146	214	179	45

자본적	-기계장치	200	128	101	450	116

지출	-소프트웨어구입	2	6	53	196	177

연구개발비용계	691	749	794	1,244	459

연구개발비/매출액비율	0.59	0.70	0.66	1.00	0.37

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

라. 연구개발 실적회사의 최근 5년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구분	주요 연구과제명	기대효과

2011년	웨더그래픽 저작 및 표출시스템 개발	설계 자립

재보궐선거 집계분석 및 그래픽 표출 시스템 개발	설계 자립

8VSB MPEG 엔코더 시스템 개발	설계 자립

2012년	제19대 국회의원 선거 개표방송 집계분석 및 그래픽	설계 자립

표출시스템 개발	설계 자립

영상파일 고속전송시스템 개발	신제품 개발

디지털 M/W 자동화시스템 개발	설계 자립

방송용 터치스크린 개발	설계 자립

Radio용 지연방송(TDIR)장치 개발	설계 자립

2013년	장애인 자막방송 시스템 개발	신제품 개발

상반기 재보궐선거 집계분석 및 그래픽 표출시스템 개발	설계 자립

채널 모니터링 시스템 개발	신제품 개발

인제스트 채널 시스템 개발	설계 자립

하반기 재보궐선거 집계분석 및 그래픽 표출시스템 개발	설계 자립

2014년	방송용 e-VCR 시스템 개발	설계 자립

제6회 전국동시지방선거 집계분석 및 그래픽 표출시스템 개발	설계 자립

재보궐선거 집계분석 및 그래픽 표출시스템 개발	설계 자립

2015년	부조용 TMR 시스템 개발	설계자립

채널 모니터링 시스템 지상파 추가 개발	신제품 개발

11. 기업 인수목적 회사의 합병 추진당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 추진하고 있는 인수목적 회사가 없습니다

12. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책당사는 회사명이자 채널명인 'YTN'에 대해 특허청에 상표등록을 하여 관리하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 및 종류 결산일 현재 상표권 외에 지적재산권을 보유하고 있지 않습니다. 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항당사는 방송법 제14조(외국자본의 출자 및 출연)의 규정 "보도에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자는 해당 법인의 주식 또는 지분 총수의 100분의 10을 초과하여 외국의 정부나 단체 또는 외국인으로부터 재산상의 출자 또는 출연을 받을 수 없다"에 의해 지분소유가 제한됨 라. 환경관련 규제사항해당사항 없습니다.