eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
누리플렉스 분기보고서 (2021.09)
분 기 보 고 서

(제 28기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2021년 11월 11일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 누리플렉스
대 표 이 사 : 김영덕
본 점 소 재 지 : 서울시 서초구 사평대로 16(방배동) 누리빌딩
(전 화) 02-781-0700
(홈페이지) http://www.nuriflex.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책)재무관리실장 (성 명)조명관
(전 화)02-781-0705
목 차

【 대표이 사 등의 확인 】 ----------------------- 1
I. 회사의 개요 ----------------------- 2
1. 회사의 개요 ----------------------- 2
2. 회사의 연혁 ----------------------- 4
3. 자본금 변동사항 ----------------------- 6
4. 주식의 총수 등 ----------------------- 6
5. 정관에 관한 사항 ----------------------- 8
II. 사업의 내용 ----------------------- 9
1. 사업의 개요 ----------------------- 9
2. 주요 제품 및 서비스 ----------------------- 10
3. 원재료 및 생산설비 ----------------------- 12
4. 매출 및 수주현황 ----------------------- 15
5. 위험관리 및 파생거래 ----------------------- 18
6. 주요 계약 및 연구개발활동 ----------------------- 21
7.기타 참조사항 ----------------------- 22
III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 26
1. 요약재무정보 ----------------------- 26
2. 연결재무제표 ----------------------- 29
3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 35
4. 재무제표 ----------------------- 88
5. 재무제표 주석 ----------------------- 92
6. 배당에 관한 사항 ----------------------- 143
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 ----------------------- 145
8. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 148
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 156
V. 회계감사인의 감사의견 등 ----------------------- 157
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 160
1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 160
2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 163
3. 주주총회 등에 관한 사항 ----------------------- 165
VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 167
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 170
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 173
X. 대주주 등과의 거래내용 ----------------------- 174
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 175
XII. 상세표 ----------------------- 177
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ----------------------- 177
2. 계열회사 현황(상세) ----------------------- 177
3. 타법인출자 현황(상세) ----------------------- 178
【 전문가의 확인 】 ----------------------- 178
1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	6	-	-	6	1

합계	6	-	-	6	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥 시장	2000년 08월 29일	-	-

2) 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 누리플렉스' 라고 표기합니다. 영문명은 'NuriFlex Co.,Ltd.'입니다. 약식으로는 '(주)누리플렉스'로 표기합니다.

3) 설립일자 및 존속기간 당사는 1992년 3월 16일 통신소프트웨어를 기반으로 광범위한 에너지 IoT 핵심기술개발과 다양한 제품군으로 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 1994년 4월 26일 주식회사 에이티아이시스템으로 법인 등록하였습니다. 2000년 1월 상호를 주식회사누리텔레콤으로 변경하였으며, 그해 8월 코스닥시장에 상장하였습니다.누리텔레콤은 1992년부터 지능형검침 인프라 (AMI) 관련 제품군을 주력으로 추진해왔으며, 솔루션 판매 중심에서 플랫폼 서비스 사업으로 전환하고자 2021년 3월 31일주식회사 누리플렉스로 상호를 변경하였습니다.

4) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

[본사주소] 서울시 서초구 사평대로 16(방배동) 누리빌딩[공장주소] 나주시 왕곡면 혁신산단5길 33[대표전화] 02-781-0700 FAX) 02-781-0704

[홈페이지] http://www.nuriflex.co.kr 5) 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6) 주요사업의 내용

당사의 주력제품은 국내외용 AMI 제품군과 마이크로그리드, 스마트에너지 시티에적용가능 한 에너지 IoT 사업과 에너지 거래 및 에너지정보서비스를 제공하는 플랫폼 서비스 전문기업입니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

7) 계열회사에 관한 사항 당사는 분기 기준, 당사를 제외하고 현재 직접 지 배하는 계열사는 5개사 가 있습니 다.계열회사에 관한 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(기준일 : 2021년 9월 30일 기준)

회사명	사업자등록번호	업태 (사업내용)	(주)누리플렉스 지분율	상장여부

(주)누리보이스	214-87-41237	소프트웨어 개발 및 통신기기 제조	100%	비상장

(주)누리비스타	107-86-01717	전기전자용 유기, 무기재료의 제조 등	100%	비상장

(주)누리빌	107-87-77776	소프트웨어 제작 및 정보처리 용역	100%	비상장

누리텔레콤 일본	해외(일본)	소프트웨어 개발 및 판매외	94%	비상장

누리텔레콤 베트남	해외(베트남)	소프트웨어 개발 및 판매외	100%	비상장

(주) 모임스톤은 2021년 6월 10일 (주)누리보이스로 사명을 변경하였습니다.

8) 신용평가에 관한 사항 국내전문기관으로부터 받은 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일	평가대상유가증권 등	신용등급	평가회사

2021-04-17	기업신용등급(ICR)	BBB-	이크레더블

9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥 시장	2000년 08월 29일	-	-
2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경공시대상기간 중 본점 소재지의 변경은 없습니다.

변경일자	변경소재지

2011.12.22	서울특별시 서초구 사평대로 16 (방배동)

2) 상호의 변경

변경일	변경전 상호	변경후 상호	비 고

2021.03.31	(주)누리텔레콤	(주)누리플렉스	플랫폼 사업자로 비즈니스 변화 및 사업다각화에 따른 사명변경

3) 최 근 5년간의 주요 연혁 (주요종속회사 포함)

연 월	연 혁

2016.02	한국 S/W 기업경쟁력 대상 특별상

2016.07	SKT IoT 파트너 선정

2016.11	한국전력공사 Trusted Partner 선정

2016.11	무역의 날, 2천만불 수출탑 수상

2017.02	포스코대우와 베트남 AMI 시장 진출

2017.06	최대주주 변경(조송만 -> NURI Systems Inc.)

2017.09	국내(한전) 스마트전력량계 시장 신규 진출

2017.09	김영덕 대표이사 사장 (각자 대표이사)

2018.04	한전 에너지벨리 스타기업 선정

2018.05	정보보안 국제표준 ISO 27001 인증

2018.05	World Class 300 기업 선정

2018.12	무역의 날, 3천만불 수출탑 수상

2019.12	벤처1천억 클럽 신규 진입

2020.03	대표이사 변경(조송만, 김영덕 각자대표 ->김영덕 대표)

2020.12	에티오피아 AMI 시장 진출

2020.12	그린뉴딜 가정용 스마트전력 플랫폼 구축사업자 선정

2021.03	에너지특화기업 선정

2021.03	사명변경 (주)누리텔레콤 → (주)누리플렉스

2021.06	사명변경 (주)모임스톤 → (주)누리보이스

2021.07	그린뉴딜 가정용 스마트전력 플랫폼 구축사업자 선정

(주) 2016년 이전 연혁은 당사 웹사이트 (http://www.nuriflex.co.kr)에서 확인이 가능합니다.

4) 경영진의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2021년 03월 31일	정기주총	상근감사 송임석	사내이사 조송만사내이사 김영덕사외이사 신광조	-

2021년 03월 31일	정기주총	사내이사 Elizabeth Seung Park 사내이사 양석원 사내이사 Jai Young Song 사외이사 이수묵	-	사내이사 선임사외이사 선임

2021년 03월 31일	-	대표이사 김영덕	-	조송만 각자대표이사 사임

2018년 03월 28일	정기주총	사내이사 한정훈 사외이사 신광조	사내이사 조송만사내이사 김영덕	-

5) 최대주주의 변경-최대주주 등의 변동에 관한 사항은『VII. 주주에 관한 사항. 2. 최대주주의 변동현황』을 참조하시기 바랍니다.
3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이(단위 : 천원, 주)

종류	구분	제28기(3분기)	제27기(2020년말)	제26기(2019년말)

보통주	발행주식총수	12,055,535	12,055,535	12,055,535

액면금액	500	500	500

자본금	6,027,768	6,027,768	6,027,768

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	6,027,768	6,027,768	6,027,768
4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	30,000,000	-	30,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	12,055,535	-	12,055,535	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	12,055,535	-	12,055,535	-

Ⅴ. 자기주식수	757,550	-	757,550	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	11,297,985	-	11,297,985	-

2)자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	757,550	-	-	-	757,550	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	757,550	-	-	-	757,550	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	757,550	-	-	-	757,550	-

우선주	-	-	-	-	-	-

3) 종류주식 발행현황-해당사항 없음
5. 정관에 관한 사항

가. 정관변경 예정사항당사 정관의 최근 개정일은 제 27기 정기주주총회를 개최한 2021년 3월 31일입니다.상호변경 및 관련 법령의 제개정을 반영하여 정관을 개정하였습니다.또한, 분기보고서 제출일 현재 예정된 임시주주총회는 없으며, 안건으로 상정하였거나 상정 예정인 정관의 변경 예정사항은 없습니다.

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2018년 03월 28일	제24기 정기주주총회	- 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항	- 전자투표 및 전자위임장 제도 시행 반영

2019년 03월 27일	제25기 정기주주총회	- 주권 전자등록의무화에 따른 변경- 문구 정비	- 전자증권법 시행에 따른 개정사항 반영- 코스닥상장법인 표준정관 반영

2021년 03월 31일	제27기 정기주주총회	-제1조 상호변경 -제2조 목적-제9조 주식 등의 전자등록-제13조 신주의 동등배당 -제18조 전환사채-제33조 이사 및감사의 선임,해임-제46조 이익배당	- 플랫폼 사업 등 사업다각화 - 상법 및 표준정관 개정
1. 사업의 개요

누리플렉스는 올해 누리텔레콤에서 누리플렉스로 사명을 바꾸면서 그린뉴딜 정책과당사의 대표 사업인 AMI( Advanced Mertering Infradtructure)를 기반으로 스마트에너지 플랫폼 전문기업으로 목표로, 그동안 쌓아 온 IoT솔루션과 4차 산업혁신기술인 ICBMA(IoT, Cloud, Bigdata, Mobile, AI )기술을 융합하여 비즈니스의 변화와 사업다각화를 모색하고 있습니다. 당사는 산업부가 추진하는 '에너지특화기업'으로 선정되어 그동안 AMI 솔루션 중심의 솔루션 판매에서 에너지정보 및 에너지거래가 가능한 에너지 플랫폼 서비스 사업을 집중하고 있습니다. 이의 일환으로 지난해 부터 정부가 추진하는 그린뉴딜 사업인 '가정용 스마트전력 플랫폼 구축사업(일명: 아파트 AMI)' 사업 추진을 통해 B2B중심에서 B2C 로 사업영역을 확대하면서 향후에는 에너지 컨설팅 및 에너지 데이터 비즈니스로 사업영역을 확대할 계획입니다.당사의 주력사업은 AMI사업으로 한전과 전세계 전력사를 대상으로 영업하는 공공 분야의 AMI 사업과 국내 아파트 500만호 사업 이렇게 크게 두 분야를 중점적으로 추진하고 있습니다. 하나는 국내 AMI 사업으로, 저압 전기고객 약 2,250만호를 대상으로 지능형검침 인프라(AMI)를 구축하는 사업으로 당사는 무선방식과 이동통신방식의 저압 AMI시장을 주도하고 있습니다. 이는 에너지 IoT 데이터의 수집, 관리, 분석까지 AMI토털 솔루션 개발 및 공급을 한전을 비롯 49개 해외전력사에 공급하고 있습니다. 또 하나는 정부가 추진하는 그린뉴딜 사업으로 아파트 500만호에 가정용 스마트전력 플랫폼 구축사업으로 AMI를 기반으로 실시간 전력사용데이터 및 서비스를 제공함으로써 가정내 소비자가 자발적으로 전력사용을 절감할 수 있는 스마트 전력 플랫폼을 구축하는 사업이다. 지난해 부터 가정용 스마트전력 플랫폼 구축사업을 주도해옥 있다. 현재 당사의 사업분야는 아래와 같습니다.

-.전력 IoT : 공공/민수 AMI 솔루션 개발 및 공급 및 그린뉴딜 사업 -.스마트에너지 사업부: 마이크로그리드, 에너지효율화, 스마트시티 사업 등 -.산업IoT : 스마트 물류자동화 시스템 관련 바코드 및 RFID 시스템 솔루션 공급 -.신사업분야: 에너지 플랫폼 서비스,
2. 주요 제품 및 서비스

가. 누리플렉스의 사업개요1) AMI 솔루션 사업개요

AMI 솔루션은 초기 공급자 관점의 기능 구현 중심에서 유연한 전력시장 조성과 미래를 대비한 지능형 전력망 인프라 기반 및 서비스 확충의 소비자 중심 전력시장 생태계 조성으로 변화되었습니다.AMI 인프라 시장 규모는 국내의 경우 스마트그리드 국가로드맵 수립에 따라 총 2,250만호 보급을 목표로 현재 전체물량 기준 53%(1,200만호)가 보급되었고, 향후 잔여 물량에 1조6천억 규모의 투자가 예상됩니다. 전 세계적으로는 2021년까지 922백만대의 AMI가 보급될 것이라는 전망이 있습니다.이에 당사는 1997년부터 한국전력공사의 전력 선진화 사업 중 자동원격검침시스템 시범사업에 참여해 1998년 국내 첫 원격검침 모뎀 국산화에 성공을 하였고, 이후 이동통신망(CDMA)을 이용한 시스템을 개발해 2000년부터 지금까지 고압(산업용 및 상업용 공장/빌딩) 및 저압AMI 무선모뎀과 전력량계를 비롯한 무선 및 이동통신망 방식의 AMI 모뎀 및 시스템 일체를 공급해오고 있습니다.

해외수출의 경우 노르웨이 SORIA 프로젝트를 비롯, 49개 해외전력사에 공급실적및 구축경험을 바탕으로 북유럽, 아프리카, 아시아, 중남미 등 글로벌 시장 확대를모색하고 있습니다. 또한 국가별, 지역별 상황 및 유틸리티의 니즈에 맞춘 맞춤형 구독형 비스모델을 제시하여 차별화된 영업활동을 추진하고 있으며, 국가별 그린뉴딜 정책에 기반한 공격적 해외영업을 전개하고 있습니다.

2) 가정용 스마트전력 플랫폼 구축 사업AMI를 기반으로 실시간 전력 사용 데이터 및 서비스를 제공함으로써, 가정 내 소비자가 자발적으로 전력사용을 절감할 수 있는 스마트전력 플랫폼을 구축하는 사업으로, 정부에서 2022년까지 아파트 500만호를 대상으로 AMI 보급에 7,050억원을 투자할 예정입니다. 당사는 2020년도(40만호) 및 2021년도(109.7만호) 사업참여를 통해 아파트 세대별로 기존 전력량계를 스마트미터로 교체 및 AMI 시스템을 구축하여 에너지정보서비스를 제공할 계획입니다. 3) 스마트 그린산업단지 구축 사업신재생에너지 확대, 친환경 연료전환 및 디지털 기반 수요관리와 효율투자 촉진 등 에너지공급-수요관리 시스템의 혁신을 통해 저탄소, 고효율 산단을 구축하는 사업으로, 정부에서 2022년까지 2.1조원, 2025년까지 4조원을 투자할 계획입니다. 당사는 현재 경남 창원, 반월,시화 등 7개 산업단지에 에너지데이터와 클라우드 기술을 접목한 스마트에너지 플랫폼 구축 및 FEMS(공장 에너지 관리시스템) 를 구축, 운영 하고있습니다.

4) 스마트 에너지시티 구축 사업

당사는 도시문제의 효율적 해결과 함께 4차 산업혁명에 선제적으로 대응하고 성장동력을 창출하고자 하는 스마트에너지시티 사업의 일환으로 스마트미터기와 IoT계량기, 스마트 가전 등이 연동 및 제어되는 시스템을 공급하고 있으며, 실시간 전력 소비 데이터 수집 분석, 전기 요금 절감 컨설팅 제공이 가능하도록 AMI를 구축할 계획입니다. 현재 산업부에서 발주한 '스마트 에너지시티 프로젝트' 와 LH에너지 실증사업인 '퍼스트 타운' 사업에 참여중에 있습니다. 나. 주요 종속회사 사업개요

당사의 주요종속회사인 (주)누리보이스(전,모임스톤)은 전력량계 및 인터넷 전화기 제조업체입니다. 그밖에 나노소재의 분산기술을 이용하여 전자인쇄용 전도성 페이스트를 생산하고 있는 (주)누리비스타가 있으며, (주)누리빌은 인터넷전자고지서비스(EBPP: Electronic Bill Presentment Payment) 사업으로, 전기/가스 250만호 대상으로 EBPP서비스를 제공하고 있습니다. 주요 종속회사의 내용은 아래와 같습니다.

(1) 주요종속회사 누리보이스누리보이스는 유/무선VoIP전화기 및 PBX, 타블렛 제품을 개발 제조하여 국내는 물론 해외의 통신사업자 및 기업에 공급하고 있습니다. 특히, KT를 비롯LG U+, SK Broadband등의 국내 주요VoIP서비스 사업자에서 요구하는 엄격한 기술사양을 충족하는 공식인증제품으로 선정되어 다양한 인터넷전화기를 납품하고 있으며, 현재 국내 기업용 인터넷전화시장점유율 90%를 차지하고 있습니다. 다양한 필드 경험의 노하우를 제품 개발에 접목시켜 안정된 서비스를 제공할 수 있도록VoIP서비스 분야에 기여함은 물론 설립 후 현재까지 끊임없는 기술개발을 통해 국내VoIP시장의 선두주자로서 자리매김하고 있습니다.

(2) 누리비스타 누리비스타는 나노소재의 분산기술을 이용하여 전자인쇄용 전도성 페이스트를 생산하고 있는 나노소재전문업체입니다. 180~600 nm 크기의 니켈을 분산시켜 제조하는 MLCC(적층세라믹콘덴서)용 내부전극, 외부전극 페이스트와 CNT, 그래핀을 분산하여 제조하는 발열/방열체용 페이스트 기술을 확보하고, 이를 이용한 면상발열 히터 제품화에 주력하고 있습니다. 기타 시장전망 및 시장 특성 등의 내용은 7.기타 참조사항 참조하시기 바랍니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등의 현황

(1) 누리플렉스 (기준일 : 2021년 9월 30일 현재) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	매입액	비고

AMI	원재료	1,513	-

(2) 주요종속회사 누리보이스 (기준 일 : 2021년 9월 30일 현재) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	매입액	비고

VoIP 전화기	원재료	24,380	-

상품	54	-

나. 주요 원재료등의 가격변동 (1) 누리플렉스

(기준일 : 2021년 9월 30일 현재)

사업부문	품목	2021년 3분기	2020년	2019년

AMI	A 타입	변동없음	변동없음	238원 변동

B 타입	변동없음	변동없음	변동없음

C 타입	131원 변동	50원 변동	152원 변동

(주) 일부 부품은 수급 차질로 가격변동 발생하였음.(2) 주요종속회사 누리보이스

사업부문	품목	2021년 3분기	2020년	2019년

VoIP 전화기	A 타입	74원 변동	3원 변동	110원 변동

B 타입	292원 변동	287원 변동	586원 변동

다.생산 및 설비에 관한 사항1.누리플렉스1) 생산능력

사업부문	내 용

국내외사업부	당사의 전력검침기기(AMI) 사업부문 2021년 3/4분기 총 가동일은 63일, 1일 가동시간은 8시간이며, 총 가동시간은 504시간입니다. 생산능력은 3/4 주문수량 및 납품수량에 근거하여 산출하고 있으며, 2021년 3/4분기 생산능력은 87,401대 입니다.

2) 생산실적 (기준일 : 2021 년 9월 30일 현재)

사업부문	품목	생산실적	금액

전력검침기기(AMI)	검침 모뎀 외	87,401	기재생략

3) 가동률

상기 생산능력과 생산실적을 구체적으로 표기한 바, 가동율은 투입인원이 고려되었기 때문에 생산실적 대비 생산능력 비율과 다를 수 있습니다.4) 생산설비의 현황당사는 전남 나주시 빛가람동에서 2016년 12월까지 생산 진행했으며, 2017년 1월 나주시 산업혁신산단으로 제조센터를 이전하여 생산을 진행하고 있습니다.

2.주요종속회사 누리보이스 1) 생산능력 및 가동시간 (기준일 : 2021년 9 월 30일 현재 )

사업부문	내용

VoIP 전화기	당사의 VoIP전화기 사업부문의 2021년도 3Q 총 가동일은 188일, 1일 가동 시간은 8시간이며, 총 가동 시간은 1,504H 입니다.
생산능력은 주문 수량 및 납품 수량에 근거하여 산출하고 있으며,
2021년도3Q 총 생산능력은656,400 대입니다. 또한, 당사는 원재료를 국내 및 해외로부터 공급받아 나주제조센터(자사공장) 제품이 생산되었습니다.

2) 생산실적 및 가동률 (기준일 : 2021년 9월 30일 현재)

사업부문	내용

VoIP 전화기	당사의VoIP전화기 사업부문의 3Q 총 생산실적은 국내SK-Broadband,KT,LGU+등에 제공되는VoIP 전화기는596,141대이며, 평균 가동율은 80%입니다.

3) 생 산 실적 (기준일 : 2021 년 9월 30일 현재) (1) 생산실적

사업부문	품목	생산실적	금액

VoIP 전화기	IP전화기 외	596,141	기재생략

(주)생산실적과 금액 표기로 생산단가 추정이 가능하므로 업황의 특성 및 영업기밀상 기재생략 하였음.

(2) 생산실적 -.자동화라인

사업부문	자동화 Line

생산능력 대수	실제 생산대수	가동률

VoIP 전화기	507,600	483,460	95%

-. Manual A-Line

사업부문	Manual A-Line

생산능력 대수	실제 생산대수	가동률

VoIP 전화기	148,800	112,681	77%

(주) 가동률은 각 생산 LINE의 표준 생산능력을 근거로 산출하였으며, 일 8시간, 월평균 22일, 기준으로 산출하였습니다.4) 생산설비의 현황

지속적인 사업확대 및 VoIP 전화기의 생산 시설확충을 위해 나주혁신산단에 제조센터(2200평규모, 3개동)에 스마트팩토리(2018.3~2021.03)를 구축하여 생산을 진행하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 경영지원부(재무팀)에서 주관하고 있으며 본사 내 각 부서별 공조 하에 주기적으로 재무위험 및 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다.

이와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항>3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'의 34>위험관리 항목'을 참조하여 주시기 바랍니다.

가. 신용위험 최대노출 정도 당사의 대손위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기말

매출채권	6,395,794	7,194,663

기타채권	776,127	1,058,547

합계	7,171,921	8,253,210

나. 외화민감도 분석

당분기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 환율변동이 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	USD	EUR	JPY	NOK	GHS	CAD	VND

순이익 증가(감소)	67,295,643,634	1,967,050	44,834,900	154,601	(1,234,948)	(2,114,930)	84,756,964

자본 증가(감소)	67,295,643,634	1,967,050	44,834,900	154,601	(1,234,948)	(2,114,930)	84,756,964

-.상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

전기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 상승시 환율변동이 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	USD	JPY	GBP	NOK	GHS	CAD	VND

순이익 증가(감소)	3,001,616,079	28,099,768	227,400	21,557,977	(75,898,289)	(1,943,493)	185,828,863

자본 증가(감소)	3,001,616,079	28,099,768	227,400	21,557,977	(75,898,289)	(1,943,493)	185,828,863

다. 민감도 분석(이자율)

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

라. 유동성 위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년~5년

매입채무및기타채무	11,899,862,789	11,899,862,789	11,117,509,289	782,353,500	-	-

차입금	31,641,636,000	32,326,945,948	27,148,576,909	1,750,640,212	1,726,496,916	1,701,231,911

기타금융부채	529,368,090	529,368,090	29,368,090	500,000,000	-	-

리스부채	24,095,781	24,095,781	18,924,470	5,171,311	-	-

합 계	44,094,962,660	44,780,272,608	38,314,378,758	3,038,165,023	1,726,496,916	1,701,231,911

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년~5년

매입채무및기타채무	12,233,983,034	12,233,983,034	11,387,351,764	846,631,270	-	-

차입금	36,697,672,817	37,599,709,121	25,697,432,135	6,638,359,178	97,500,000	5,166,417,808

기타금융부채	323,709,793	323,709,793	23,709,793	300,000,000	-	-

리스부채	31,703,228	31,703,228	30,265,349	1,437,879	-	-

합 계	49,287,068,872	50,189,105,176	37,138,759,041	7,786,428,327	97,500,000	5,166,417,808

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 마. 기타가격위험관리당사 재무상태표상 기타포괄손익-공장가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분 증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다.

바. 파생상품 등에 관한 사항

당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

제3회 무보증 사모전환사채(주1)	-	-	-	-

차감: 전환권 조정	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

(주1) CB투자자의 풋옵션 행사로 파생상품관련 부채는 없는 상태입니다(2020.04.27 공시 참조) .
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

계약상대방	계약형태	계약기간	계약의 목적 및 내용	비 고

NuriFlex Inc.	MEMORANDUM OF UNDERSTANDING(MOU)	1년	디지털화폐(CBDC 사업협력에 관한 MOU 체결	-

나. 연구개발 활동 1) 연구개발 담당조직

부서명	직 책	성 명	직위	세부 내용	비 고

기술연구소	제1연구소장	조규석	이사	임베디드시스템, 하드웨어 개발 및 품질관리	-

제2연구소장	김대환	이사	응용서비스 개발	-

제3연구소장	한정훈	전무이사	공용화서비스 개발, 선도기술개발, 제 품관리 디지털 화폐 등 신규사업 개발	-

팀장	부장 권광균 외	AMI 시스템 및 서비스 개발	-

(2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제28기 (3분기말)	제27기	제26기	비고

원 재 료 비	105,123	234,392	282,738	-

인 건 비	1,812,664	3,190,956	3,338,235	-

감 가 상 각 비	96,121	156,773	329,797	-

위 탁 용 역 비	337,037	88,500	208,500	-

기 타	761,264	2,220,337	1,400,529	-

연구개발비용 계	3,112,209	5,890,958	5,559,799	-

회계처리	판매비와 관리비	3,112,209	5,890,958	5,559,799	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	12.72%	8.74%	5.55%	-

(3) 연구개발 실적

구분	주요 개발내용	개발기간	기타

개발	스펙트럼 자원 효율성 극대화를 통한 스마트그리드 홈네트워크용 다중대역 WPAN 시스템 개발	2012.06 ~2015.05	-

개발	정보통신기술기반 건물 에너지 소비진단 및 커미셔닝 기술 개발	2012.06~2015.05	-

개발	단일 그룹 내에 2,000 대 이상의 스마트 미터를 지원하기 위한 All-IP 기반의 스마트그리드 AMI 용 WPAN, Wi -Fi 융합 응용 기술 개발	2012.11~2014.10	-

개발	신재생에너지 현장평가용 계측기 개발	2013.06~2014.05	-

개발	열악한 환경 하에서의 유무선 복합검침기술 개발	2013.06~2016.05	-

개발	스마트그리드 무선통신 인프라 및 응용기술 개발	2013.06~2016.05	-

개발	스마트미터용 AMI 온라인 선불 시스템	2013.01~2013.12	-

개발	Sub-giga 대역 6LoWPAN 기술	2014.01~2015.03	-

개발	이종 분산전원 관리와 에너지 밸런싱 서비스를 제공하는 에너지 효율화 네트워크시스템 개발	2014.06~2017.05	-

개발	빅데이터를 활용한 스마트 팩토리 에너지절감 솔루션 개발	2017.12~2020.11	-

다. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 특허 등 지적재산권

구분	내용	출원일	등록일	주무관청

특허	이동통신용 모뎀	2014.04.24	2015.06.16	특허청

특허	원격 검침 시스템 및 이를 이용한 이기종 네트워크 라우팅 방법	2014.12.29	2015.11.03	특허청

특허	근거리 무선 개인 통신망에서의 멀티캐스트 통신 방법 및 그 장치	2014.10.15	2016.02.16	특허청

특허	OMR 시스템을 이용한 검침 단말기 및 그 검침 방법	2014.09.04	2016.03.15	특허청

특허	게이트웨이 장치 및 그것을 이용한 프로토콜 변환 방법	2015.03.05	2016.03.15	특허청

특허	무선 네트워크 시스템 및 그것을 이용한 TVWS 기반 채널 재 할당 방법	2015.05.15	2016.03.15	특허청

특허	스마트 데이터 수집 시스템 및 그것을 이용한 스마트 데이터 수집 방법	2015.06.09	2016.10.18	특허청

특허	IoT 기반의 데이터 수집 시스템 및 그것을 이용한 데이터 수집 방법	2015.08.27	2016.12.20	특허청

특허	근거리 무선 통신 시스템 및 그 통신 방법	2016.02.23	2017.03.06	특허청

특허	홈 게이트웨이 장치, 외부 서버, 안전망 관리 시스템 및 그 제어방법	2016.03.04	2017.07.11	특허청
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성 및 산업전망 1. 누리플렉스

1) AMI 솔루션 사업전망

AMI 솔루션은 초기 공급자 관점의 기능 구현 중심에서 유연한 전력시장 조성과 미래를 대비한 지능형 전력망 인프라 기반 및 서비스 확충의 소비자 중심 전력시장 생태계 조성으로 변화되었습니다.AMI 인프라 시장 규모는 국내의 경우 스마트그리드 국가로드맵 수립에 따라 총 2,250만호 보급을 목표로 현재 전체물량 기준 53%(1,200만호)가 보급되었고, 향후 잔여 물량에 1조6천억 규모의 투자가 예상됩니다. 전 세계적으로는 2021년까지 922백만대의 AMI가 보급될 것이라는 전망이 있습니다.

2) 그린뉴딜 사업전망 기상이변과 환경오염 문제로 전 세계적인 저탄소 정책이 추진되고 있고, 한국에서도 에너지효율 향상과 신재생에너지 확산의 일환으로 그린뉴딜 정책을 시작하였으며, 그 규모는 2020~2025년까지 총 사업비 73조 4천억원에 달합니다. 그 가운데 당사가참여하는 사업의 총 시장규모는 약 14조 9천억원에 달합니다. 3) 스마트 그린산업단지 구축 사업전망 신재생에너지 확대, 친환경 연료전환 및 디지털 기반 수요관리와 효율투자 촉진 등 에너지공급-수요관리 시스템의 혁신을 통해 저탄소, 고효율 산단을 구축하는 사업으로, 정부에서 2022년까지 2.1조원, 2025년까지 4조원을 투자할 계획입니다.

2. 누리보이스

1) 유/무선VoIP 인터넷 전화기 사업전망 인터넷전화 시장은 기업인터넷 전화가 90%, 가정인터넷 전화가 10% 정도의 규모로형성되어 있으며, 누리보이스는 유일한 국내생산 유무선 인터넷 전화기 제조 업체로 기업 인터넷 시장 점유율 90%를 차지하고 있습니다. 가정 인터넷 전화기의 경우 DECT 및 WiFi 전화기를 제공하고 있으며, 모임스톤은 2017년 말부터 KT를 통해 DECT 가정용전화기 시장에 진입했습니다.스마트폰 보급으로 위축된 인터넷 전화시장환경에서 당사는 지속적인 경쟁력을 확보하기 위해 음성 전화 부가서비스 발굴 및 신제품 개발을 통해 시장에 대응하고자 준비하고 있습니다.현재 인터넷 전화시장의 기업시장에서 차지하는 시장점유율은 자체 집계로 약95%로 추정하고 있는 데 반해, 인터넷 전화시장의 가정시장은 기업 시장의 10%에 불과한 상황입니다. 이에 따라 기업고객 대상 무선인터넷 전화기 시장에서 경쟁우위요소 및 스마트 폰과 결합된 인터넷 전화기 시장 도래에 맞는 신제품 개발이 진행중에 있으며, VoIP 및IoT가 결합된 복합형 단말 시장 성장이 예상됨에 따라 적극적인 대처가 요구되고 있습니다.

3. 누리비스타 1) MLCC(적층세라믹콘덴서)MLCC(Multi Layer Ceramic Condencer)는 적층세라믹콘덴서로 전자제품 회로에 전류가 일정하게 흐를 수 있도록 제어하는 핵심부품입니다.4차 산헙혁명이 본격적으로 추진되고있는 가운데, 전기자동차 및 자율 주행차량의 개발이 활발하게 진행되고 있습니다. 이 분야의 시장 전망은, 전자제품의 사양이 높아 질수록 필요로 하는 MLCC 칩의 양이 기하급수 적으로 증가하게 되어 2020년 세계 MLCC 시장은 150억 달러 수준까지성장할 것으로 예측하고 있습니다.MLCC의 제작을 위한 주요기술은 소재기술과 공정기술로 당사는 MLCC에서 사용되는 소재기술의 핵심인 전극재료와 첨가제 재료를 제작하고 있습니다.전기자동차 및 자율 주행차량의 개발이 활발하게 진행되고 있어 이러한 산업에 적용하고 있는 초고용량의 MLCC에 적용 가능한 전극소재 제조기술을 확보하여 시장을 선점한다는 목표입니다. 당사는 MLCC 칩에 사용되는 전극 소재 제작을 위한 핵심 기술인 나노파우더에 대한 필터링과 분급을 통한 파우더 입경 제어 기술, 저점도 슬러리와 고점도 페이스트의 기계적, 화학적 분산 기술, 세라믹 조성 설계를 통한 수축 제어 기술 등 고객사 요구에 맞는 최적의 페이스트(paste)를 제작 판매하고 있습니다.

2) 탄소발열체 탄소발열체는 CNT(Carbon nanotube:나노탄소튜브)와 그래핀(Graphen)을 균일하게분산시켜 인쇄 및 코팅 가능하도록 페이스트화 한 제품입니다.용도에 따라 전극의 배치, 히터 구조를 달리하여 제조할 수 있으며, 페이스트를 인쇄/건조한 후 전기를 인가하면 일정한 온도의 발열을 하게되어 필름형상의 발열체와 구조물에 직접 코팅된 발열체로 활용 가능합니다.탄소발열체는 우수한 발열균일도와 면상발열의 장점을 활용하여 산업용 히터, 전장용히터, 일반 가전용 히터 등 다양한 분야에 적용이 가능합니다.
1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무현황 당사는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)을 적용하는 업체로서, 아래 제28기 3분기 요약 연결재무상태표 및 요약 연결포괄손익계산서는 외부감사인의 검토를 받 지 않은 재무제표입니다. 제 27기, 제 26기의 요약 연결 재무정보는 연결재무제표에 대한 회계감사인으로부터 감사를 받은 재무제표입니다.

(1) 요약 연결재무상태표(단위 : 백만원)

제 28기 3분기	제27기	제26기

[유동자산]	73,854	58,250	77,914

현금및현금성자산	15,648	13,482	19,444

단기금융상품	8,514	9,192	3,642

당기손익인식금융자산	0	1,002	-

매출채권및기타채권	20,369	13,811	31,635

재고자산	24,864	18,203	21,380

당기법인세자산	143	26	-

기타금융자산	322	420	438

기타유동자산	3,994	2,114	1,373

[비유동자산]	61,993	65,470	50,644

장기금융상품	1,200	862	755

장기매출채권	8,033	11,236	519

기타포괄손익-공정가치금융자산	566	356	349

이연법인세자산	6,254	5,756	4,471

유형자산	26,484	26,791	29,095

투자부동산	8,717	8,760	2,042

무형자산	9,810	10,971	12,529

기타금융자산	914	720	884

기타비유동자산	15	17	-

자 산 총 계	135,847	123,721	128,558

[유동부채]	46,363	39,060	56,330

[비유동부채]	8,832	15,036	3,904

부채총계	55,195	54,096	60,233

[지배기업 귀속 자본]	80,624	69,605	68,309

[자본금]	6,028	6,028	6,028

[기타불입자본]	35,109	35,109	36,229

[이익잉여금(결손금)]	39,536	28,529	26,147

[기타자본구성요소]	(48)	(61)	(95)

[비지배지분]	28	21	16

자본총계	80,652	69,625	68,325

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2) 요약 연결포괄손익계산서(단위 : 백만원)

구 분	제 28기 3 분기	제27기	제26기

매출액	61,238	109,996	147,947

영업이익	8,147	2,888	11,613

당기순이익(손실)	11,019	2,867	8,862

기타포괄손익	7	131	(50)

당기총포괄이익(손실)	11,026	2,998	8,812

지배기업의 소유주	11,019	2,994	8,823

비지배지분	8	4	(11)

기본주당손익	975	252	761

희석주당손익	975	252	714

연결에 포함된 회사수	6	6	7

(3) 연결대상회사의 변동 내용

당분기말 및 전기말 현재 종속기업및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계의 종류	제28기 3분기말	제27기 기말

당사의 종속기업(주1)	(주)누리비스타, (주)누리보이스, (주)누리빌	(주)누리비스타, (주)모임스톤, (주)누리빌

당사의 해외종속기업	누리텔레콤일본, 누리텔레콤 베트남	누리텔레콤일본, 누리텔레콤 베트남

당사의 종속기업의종속기업(주2)	NuriFlex LTD(홍콩)	NuriFlex LTD(홍콩)

(주1) 모임스톤은 2021년 6월 10일 (주)누리보이스로 사명을 변경하였습니다. (주2) 2021년 3월 30일 NuriFlex LTD(홍콩) 사업장 폐쇄가 결정되어 폐업 신고를 완료하였으나 제 28기 기말까지 연결대상회사에는 포함됩니다.

나. 요약 별도 재무현황 당사는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)을 적용하는 업체로서, 아래 제 28기 3분기 요 약 재무상태표 및 요약 포괄손익계산서는 외부감사인의 검 토를 받지 않은 재무제표 입니다. 제 27기, 제 26기의 요약 재무정보는 재무제표에 대한 회계 감사인의 감사 를받은 재무제표입니다.

(1) 요약 재무상태표(단위 : 백만원)

구 분	제28 기 3분기	제27기	제26기

[유동자산]	42,440	38,832	62,594

현금및현금성자산	12,176	9,577	11,772

단기금융상품	4,477	4,200	3,142

매출채권및기타채권	12,242	11,354	29,216

재고자산	10,528	10,175	17,229

당기법인세자산	18	25	-

기타금융자산	1,101	2,643	59

기타유동자산	1,898	858	1,176

[비유동자산]	64,512	67,209	52,725

장기금융상품	0	262	755

장기매출채권	8,033	11,236	959

기타포괄손익-공정가치금융자산	556	356	349

이연법인세자산	3,280	3,281	3,528

종속기업및관계기업투자	22,640	22,640	22,484

투자부동산	14,735	15,107	8,474

유형자산	13,904	13,019	13,719

무형자산	764	731	947

기타금융자산	600	576	1,509

자산총계	106,952	106,041	115,319

[유동부채]	32,605	27,535	45,721

[비유동부채]	6,464	12,832	1,909

부채총계	39,069	40,368	47,630

[자본금]	6,028	6,028	6,028

[기타불입자본]	32,574	32,574	33,694

[기타자본구성요소]	56	51	3

[이익잉여금]	29,225	27,021	27,964

자본총계	67,883	65,673	67,689

(2) 요약 포괄손익계산서(단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

매출액	24,463	67,365	100,091

영업이익(손실)	(471)	1,787	11,634

당기순이익(손실)	2,204	(355)	8,790

기타포괄손익	6	37	(37)

당기총포괄이익(손실)	2,209	(317)	8,752

기본주당손익	195	(31)	753

희석주당손익	195	(31)	707