누리플렉스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

‘사물인터넷’(IoT: Internet of Things)과 ‘사물지능통신’(M2M: Machine to Machine )을 바탕으로 한 ‘만물인터넷’(IoE :Internet of Everything)이 만들어지면 전 세계가 ‘초연결 사회' 에 진입할 것이라는 전망입니다. 미래창조과학부는 오는 2020년만 해도 전 세계에 2000억개가 넘는 사물이나 기기들이 인터넷 네트워크로 연결될 것으로 내다보고 있습니다. 이로 인해 새로 창출될 경제효과는 10년간 약 14조 4000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.

이미 IoT 라는 용어가 생기기 전부터 업계에서는 사물지능통신(M2M) 용어를 써왔습니다. M2M이란 센서 등 여러 가지 경로를 통하여 획득한 사물들이 가지고 있는 위치, 시각, 날씨, 금융 등 정보를 지능화된 기기가 전달, 수집, 가공 및 제공하기 위한 통신을 말합니다. M2M과 유사한 개념으로 RFID/USN이 있는데, RFID/USN은 같은 사물간 통신을 지원한다는 점에서는 공통점을 가지고 있으나 서로 다른 영역에서 시장을 확보하고 경쟁하고 보완하는 역할을 수행합니다. 지금까지 사용해 오고 있는 홈 네트워크, M2M 모두 IoT 분야라 할 수 있습니다.

1. 누리텔레콤의 사업 개요

누리텔레콤은 통신 SW 기반의 기술력을 바탕으로 IoT(사물인터넷) 기반의 지능형검침 인프라(AMI :Advanced Metering Infrastructure) 솔루션을 주력사업으로 다양한 응용사업 즉, 스마트그리드 및 스마트그리드 확산사업, 마이크로 그리드 구축사업을 중점적으로 공급하고 있습니다.

당사의 4개 사업부서의 주력사업은 아래와 같습니다. -.전력 IoT 사업부: 한전향 국내 AMI 사업 및 다양한 전력 IT 사업 추진-.해외사업부: AMI 해외 수출-.공공IoT 사업부: 마이크로그리드 사업 추진 -.산업 IoT 사업부 : 바코드 및 RFID 시스템을 공급 사업 추진

가.업계의 현황

사물인터넷(IoT)은 인간/사물/서비스 등 분산된 구성요소가 연결된 상호 소통적인 지능형 기술 및 서비를 말합니다. 원격검침 외에 스마트 홈, 웨어러블 기기, 스마트 카 등 폭넓은 적용으로 고성장이 예상되는 분야입니다. IoT 시장은 산업내 프로젝트 중심으로 성장 중에 있으며, 센서 등 부품단위의 기술발전을 시작으로 최근 서비스와 에플리케이션에 집중하는 추세이며, 2020년 글로벌 1,000억 달러 시장이 형성될 것으로 예상되며, 국내는 17조원 이상의 시장이 형성될 것으로 예상하고 있습니다.(출처: IoT Analytics , Machina)

스마트그리드 역시 첨단 ICT(정보통신기술)을 활용해 공급자와 소비자가 쌍방향으로 실시간 정보를 교환해 에너지 효율을 최적화 하는 차세대 지능형 전력망을 말하는 것으로 전력 네트워크와 첨단 ICT(정보통신기술)을 활용하여 에너지 생성 후 에너지 공급, 에너지 사용 체계의 순차적이며 총체적인 개혁을 이루어 효율적인 에너지 관리를 말합니다.

지구 온난화로 인한 기상이변과 환경 오염으로부터 인류를 구할 수 있는 8가지 기술 중 하나로 스마트그리드가 선정되었습니다. 이에 따라 미국은 녹색 뉴딜 정책의 일환으로 스마트그리드 프로젝트에 110억불 투자한다는 계획이며, 유럽 연합은 2020년까지 이산화탄소 배출량 20% 감소와 신재생에너지 비율 20% 이상으로 확대한다는 20:20:20프로젝트를 발표해 스마트 그리드 사업을 적극 추진하고 있습니다.

한국 역시 2020년까지 소비자측 스마트그리드를 추진하고 있으며, 2030년까지 국가 단위의 스마트그리드 체계를 완성한다는 계획입니다. 당사의 AMI (지능형검침인프라) 시스템은 스마트그리드의 필수 솔루션으로 분류되고 있습니다.

세계 각국의 녹색 뉴딜 정책의 일환으로 스마트그리드 사업 본격화로 미국, 스웨덴, 호주 등 ‘Energy Saving’ 목적의 시간대별 차등요금제 시행국가 확대되고있습니다. 유럽의 스마트미터링 분야 조사기관인 버그인사이트(Berg Insight)에 따르면, 북유럽은 1천315만 가구, 유럽은 3억 3천만 가구의 시장이 형성되어 있으며,산업부에 따르면 한국은 저압(계약전력 10Kw이하) 약 2천1백만호 시장이 형성되어 있습니다.

나.회사의 현황1.사업의 분야

누리텔레콤은 통신 SW 기반의 기술력을 바탕으로 IoT(사물인터넷) 기반의 지능형검침 인프라(AMI :Advanced Metering Infrastructure) 솔루션을 주력사업으로 다양한 응용사업 즉, 스마트그리드 및 스마트그리드 확산사업, 마이크로 그리드 구축사업을 중점적으로 추진하고 있습니다

당사는 4개 사업부로 구분할 수 있습니다.

전력 IoT 사업부는 한전향 국내 AMI 사업 및 다양한 전력 IT프로젝트 사업을 추진하고 있으며, 해외1~2사업부는 AMI 해외 수출을 담당하고 있습니다. 공공IoT 사업부는 한전을 제외한 지자체 및 공공 사이트를 대상으로 AMI 기반 에너지관리시스템(EMS) 과 AMI 기반 에너지저장장치(ESS) 제품군을 포함해 신재생에너지와 연계한 마이크로그리드 구축사업을 주력으로 추진하고 있습니다. 산업 IoT 사업부는 바코드 및 RFID 시스템을 공급하고 있습니다.사업분야별 현황은 아래와 같습니다.

1) 지능형 검침인프라 시스템(AMI)

당사는 지능형검침 인프라(AMI)국내 및 해외사업을 추진하고 있습니다.

1997년부터 한국전력공사의 전력 선진화 사업 중 자동원격검침시스템 시범사업에 참여하여 1998년 국내 첫 원격검침 모뎀 국산화에 성공을 하였습니다.

1998년에 CATV방식 및 전용선 방식으로 납품하여 서울 영등포 지역에 구축하여 성공적으로 운영한 실적을 바탕으로 2000년 이동통신망(CDMA)을 이용한 AMI 시스템을 개발해 한전이 2000년부터 지금까지 전국 계약전력100Kw이상 고압(산업용 및 상업용 공장/빌딩) 수용가 총 22만 호에 AMI시스템 공급 실적을 보유하 고 있습니다.

현재는 고압(산업용/상업용) 대상으로 신규 증설분에 대한 사업을 지속사업으로 추진하고 있으며, 2020년까지 도입될 저압 AMI 시스템 구축사업에도 적극 참여하고 있어 디지털전력량계를 비롯해 무선 및 이동통신망 방식의 AMI 통신모뎀 공급 사업을 주력으로 추진하고 있습니다.

당사의 AMI 시스템의 브랜드인 아이미르(AiMiR)는 스마트미터용 원격검침용 통신모뎀, 데이터수집장치(DCU), 헤드엔드시스템(HES) 등 AMI 토털 솔루션으로 공급하고 있습니다.당사는 통신 SW기반으로 다양한 에플리케이션 솔루션으로 축적된 기술력과 국내외에서 쌓아 온 사업수행능력을 기반으로 전기 AMI 분야 글로벌 경쟁력을 확보해 나가는 데 주력할 방침입니다.

□ 경쟁력 -.스마트미터, 원격검침 모뎀, 데이터수집장치(DCU), 플랫폼 SW, 인터넷

전자고지(EBPP)까지 AMI 토털 솔루션 공급

-.전기/수도/가스 검침 데이터 수집부터 요금계산까지 AMI시스템 제공

-.스마트그리드 및 사물인터넷용 플랫폼 소프트웨어 자체 개발

-. IoT 표준 프로토콜 지원을 통한 확장성 확보 -. 유/무선/이동통신 기술 지원이 가능 -. 인증서 기반의 보안기술 적용

-. IoT 표준 프로토콜 지원을 통한 확장성 확보

-. IoT에 최적화된 IPv6 기반 End-to-End 서비스 지원 □ 구축 실적 -.내수: 고압 AMI 22만호 본사업(2000~현재) 저압 AMI 43만호 본사업 (2013~ 현재 )

가스/수도 6만5천호 사업(2005~2009) -.수출 : 스웨덴, 노르웨이, 가나,태국, 베트남 등 46개 해외전력사 216만호 수출실적 (2004~현재)

2) 마이크로그리드 제품분야

마이크로그리드(MicroGrid)는 소규모 지역에서 전력을 자급자족 할 수 있는 작은 단위의 스마트그리드 시스템으로 시 단위, 지자체 단위, 마을 단위, 빌딩 및 대학시설 단위 등 소규모 전력망으로 태양광 및 풍력 등 신재생 에너지(Renewable Energy)원과 에너지저장장치(ESS)가 융복합된 차세대 전력체계를 말합니다.

국내 마이크로그리드 시장규모는 그린빌딩 인증제도 및 에너지관리시스템 도입활성화가 진행되고 있으며, 산업부의 자료에 의하면 2020년까지 에너지저장시스템 도입사업으로 정부예산 4.5조원을 투자한다는 계획이어서 정부 주도로 스마트그리드 및 마이크로그리드, 에너지관리시스템, 에너지저장시스템의 확산이 예상됩니다. 특히 동신대,서울대 및 부산대 등에서 스마트캠퍼스 도입 확대를 추진 중에 있고, 지역에너지 신산업을 통한 에너지 자립도시 구축사업을 비롯해 에너지저장장치를 통한 건물,공장 등 요금절감 모델을 확대하는 추세입니다. 글로벌 에너지저장시스템 관련 시장규모는 2025년까지 100조원 규모로 성장이 예상됩니다.(출처:맥킨지)

당사는 AMI 기술기반의 EMS 분야(AMI-EMS)와 ESS 기반의 EMS분야(ESS-EMS)에 사업참여를 하고 있으며, 대구시 스마트그리드 확산사업, 태양광 AMI, 서울대 ESS, 순천만 국가정원의 에너지 자립을 위한 마이크로그리드 구축사업 등을 활발히 추진하고 있습니다.

3)RFID 등 자동인식 제품분야

자동인식산업 분야는 그 동안 AI(Automatic Identification)만으로 이해되어 왔으나 현재는 DC(Data Collection)의 기능까지 더해져 AIDC(Automatic Identification Data Capture) 산업으로 불려질 만큼 다양한 분야에서 적용되고 있습니다.

또한, 무선(Wireless LAN, CDMA등) 기술, 바코드 체계, 스캐닝 기술 등에서의 표준 확대 추세에 따라 바코드 산업도 변화가 예상되며, 기존 적용 분야 이외에도 다양한 산업분야에 적용이 될 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 Barcode와 RFID분야에서 경험이 풍부한 하드웨어 및 소프트웨어 엔지니어를 다수 보유하고 있으며 단순 상품판매가 아닌 축척된 노하우로 대상 프로젝트의 컨설팅부터 착수하여 사용자 요구에 따른 최적화된 적용방안을 컨설팅하고, 다양한 운영환경을 지닌 이기종 장비들과의 인터페이스 기술을 보유하고 있습니다. 또한 물류, 재고분야 등에서 고객요구에 따른 다양한 소프트웨어 개발경험을 통해 최적화된 응용소프트웨어를 보유하고 있습니다.

이처럼 누리텔레콤은 AMI 사업을 추진하는 전력 IoT사업과 AMI 해외사업을 비롯해 바코드 및 RFID사업을 추진하는 산업 IoT 사업, AMI,EMS/ESS, 태양광 모니터링 시스템 등을 활용해 스마트그리드 확산사업 또는 마이크로 그리드 사업을 추진하는 공공 IoT사업을 추진하고 있어 국내외 사물인터넷 시대를 이끌어가는 데 중추적인 역할을 담당해 나갈 것입니다.

2. 시장점유율

1) AMI 및 마이크로그리드 관련 사업 스마트그리드 핵심 인프라 솔루션인 AMI 분야는 국내시장의 경우 고압(산업용) 시장은 누리텔레콤이 2000년부터 본사업을 추진해 90% 이상 시장점유율을 보이고 있습니다. 저압(가정용) 시장은 통신방식의 이슈 등의 문제로 수년간 사업이 연기되어 2013년도에 사업이 재개되어 유선(PLC:Power Line Communication) 방식의 사업이 추진해오다가 양방향 통신이 어려웠던 지중구간과 농어촌 지역 등 2017년부터 검침난지역을 대상으로 LTE, Wi-SUN 등 다양한 무선통신 및 이동통신방식으로 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 국내 2017년부터 저압 AMI사업에 한전향 스마트미터 공급사업및 LTE, Wi-SUN 등 무선방식의 AMI 구축사업을 적극적으로 추진하고 있습니다.국내 AMI 시장 점유율에 관한 공식적인 자료가 없으나, 2010년부터 유럽전문분석기관인 버그인사이트(Berg Insight)에서 발간되는 ‘스마트미터링(Smart Metering in Europe)' ' 보고서에 아시아 업체로는 처음으로 누리텔레콤이 AMI 솔루션 공급업체로 등재되고 있습니다. 누리텔레콤이 유일한 End -to-End AMI 솔루션을 확보해 국내 및 해외 1만호 이상 준거사이트 확보기준 및 기술력과 구축 실적면에서 국내선두기업이다. 2) RFID 자동인식 관련 사업 20년 전에 도입된 바코드 시장은 가장 오래되고 일찍 완성된 AIDC의 대표적인 기술로서 2004년 세계 시장 규모는 약 110억 달러(하드웨어, 소프트웨어, 소모품 등)에 달하며, 기술적으로는 완숙기에 들어 섰으나 아직까지 물류 센터 분야의 보급율은 약 57%에 머물고 있어 향후에도 물류센터 분야에서는 약 10% 정도의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

3. 시장의 특성

1) AMI 및 마이크로그리드 관련 사업

지능형 검침인프라(AMI) 산업은 전력, 가스, 수도 등 유틸리티 산업을 중심으로 기술개발과 함께 도입이 진행되고 있습니다. 특히 국내에서는 전력분야의 원격검침 시장이 활발하게 추진되고 있는 상황이며, 한국전력공사는 2000년부터 계약전력 100Kw이상 사용 고객인 산업용/ 상업용 고압고객 22만호 대상으로 AMI 시스템을 구축했으며, 매년 10%씩 신규 고압수용가의 수요가 발생하고 있습니다. 저압 수용가는 2001년에 제주도 1,500호를 대상으로 무선방식(RF)을 이용한 시범서비스를 실시하여 향후 사업확대의 발판을 마련하였습니다. 국내 저압 수용가는 2,100만호이고 원격검침사업에 필요한 전자식미터 및 모뎀이 각각 2,100만개로 자동원격 검침시장에 있어서 압도적으로 크다고 예상됩니다. 또한 관수시장과 민수시장 규모는 5대 1 정도로 파악되는데, 공장 등 고압 수용가 및 단독주택 수용가는 관수이고, 아파트 등 집단 주거시설의 각 세대에 공급되는 제품은 민수로 분류 됩니다. 국내에서 자동 원격검침 시스템의 기술 및 구축 경험분야에서 선진국에 비해 뒤지지 않은 수준으로 판단되며, 특히 당사는 지난 20여년간 확보한 안정성 및 신뢰성을 바탕으로 대규모 구축경험 및 적용기술을 더욱 발전시켜 AIMIR(아이미르) 제품이 세계시장에서 경쟁력 있는 제품이 될 것으로 판단됩니다. 2) RFID 등 자동인식 관련 사업 자동인식분야는 Barcode와 RFID(Radio Frequency Identification)로 대표되는 데이터 저장 및 입력 매체를 이용하여 각종 데이터의 수기입력에 따른 오류를 제거하고 회사로 하여금 실시간으로 가공된 유용한 정보로 체계적이며 효율적인 의사결정을 가능토록 하여 대고객 서비스를 개선케 함으로써 제조, 생산, 유통, 의료, 통신 등 전 산업분야의 원가절감과 매출증대를 통한 생산성 향상에 기여하고 있습니다. Barcode 관련 자동인식 장치는 Barcode를 인쇄하기 위한 printer, Barcode를 인식하기 위한 scanner, 이동 중 Barcode를 비롯한 데이터를 실시간으로 전송 및 조회하기 위한 RF portable terminal등이 있습니다. 당사의 Barcode printer는 일본 SATO사, Barcode scanner, portable terminal, RF portable terminal은 미국 Symbol Technologies사, 산업용 Barcode scanner는 미국 Accusort사 등 각 제품 별 세계적으로 성능 및 품질을 인정받는 제품과 더불어 고객의 환경분석과 최적화된 적용을 위한 컨설팅 및 응용소프트웨어를 개발해 국내에 공급하고 있습니다.RFID를 이용한 자동인식은 비접촉 인식기술로 Barcode에 비해 인식속도가 빠르고, 인식거리가 길며, 장애물 투과가 가능하고, 저장능력의 한계를 극복했으며, 읽고 쓰기가 가능하다는 장점이 있는 반면, 최근에서야 Code체계의 국제표준이 제정되고 국가간 물류의 원활한 흐름을 위해 필수적인 국제 공통주파수대역이 확정된 상태입니다. 또한 Barcode에 비해 데이터를 저장하는 Tag등의 가격이 고가라는 단점을 가지고 있습니다. 하지만 최근 유통분야의 마켓리더들인 월마트, 매트로 등이 단계적으로 상품이 적재되는 팔렛트와 박스단위를 시작으로 개별상품에 대해서도 RFID적용을 상품 공급자에게 요구하였기 때문에 대량생산에 따른 Micro-chip가격의 하락과 함께 적용분야 및 관련시장도 급팽창 할 것으로 예상됩니다. 4. 조직도

다. 종속회사의 사업의 개요 누리텔레콤 일본법인과 남아공법인은 지능형검침인프라 (AMI) 사업을 영위하고 있습니다. (주)누리비스타는 전자부품소자의 소형화 및 고용량에 적합한 나노소재의 내부화 혹은 우수한 소재의 아웃소싱을 통하여 최적의 페이스트 및 슬러리를 제조하고 있습니다. (주)누리빌은 인터넷전자고지서비스(EBPP: Electronic Bill Presentment Payment) 사업으로, 전기/가스 250만호 대상으로 EBPP서비스를 제공하고 있습니다. 또 당사의 주요종속회사인 (주)모임스톤은 IP Phone(인터넷 전화기) 제조업체로 2017년 3Q부터 종속회사로 신규 편입된 바, 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

라. 주요종속회사 모임스톤의 사업의 개요 1. 사업의 개요 ㈜모임스톤은 2003년 설립된 차세대 통신솔루션 전문업체로 유/무선 VoIP전화기 및 PBX, 타블렛 제품을 개발 제조하여 국내는 물론 해외의 통신사업자 및 기업에 공급하고 있습니다. 특히, KT를 비롯 LG U+, SK Broadband등의 국내 주요 VoIP서비스 사업자에서 요구하는 엄격한 기술사양을 충족하는 공식인증제품으로 선정되어 다양한 인터넷전화기를 납품하고 있으며, 현재 국내 기업용 인터넷전화시장의 90%를 석권하고 있습니다. 다양한 필드 경험의 노하우를 제품 개발에 접목시켜 안정된 서비스를 제공할 수 있도록 VoIP서비스 분야에 기여함은 물론 설립 후 현재까지 끊임없는 기술개발을 통한 다양한 VoIP전화기 및 타블렛 제품과 S/W기반의 통합솔루션(UC)을 출시하여 VoIP통신에 최적화된 솔루션을 제공하는 국내 VoIP시장의 선두주자로서 자리매김하고 있습니다. 또한, 3년 연속 테블릿 제품 및 IP Phone 부분의 우수 디자인업체로 선정되는 등 기술 우수성은 물론 디자인 부분에서도 우수성을 인정받고 있습니다. 향후 당사는 사업자를 통한 유선 인터넷 전화기 납품경험을 기반으로 블루투스 기능을 탑재한 무선 인터넷 전화기는 물론, 국내 및 해외 출시를 목표로 AI 전화기에 다양한 플랫폼을 적용할 수 있도록 순차적인 연구 및 제품 개발에 매진할 계획입니다. 2.시장의 개요

1)시장전망 한국IDC가 최근 발간한 보고서에 따르면, 후5년간 연평균5.4% 성장한다고 예측하고 있습니다. 인터넷 전화 뿐 아니라 유선전화 시장의 하락세로 전망이 밝지 않은 현황에 있으나, ISP사업자 및 솔루션 업체들이 기업용 서비스 출시에 역점을 두고 있습니다. 높은 스마트폰 보급율 및 인터넷을 통한 어플리케이션의 다양화로 인해, 국선전화 뿐아니라 인터넷전화시장은 차츰 작아지고 있습니다. 그러나 기 존 단순 기능만을 제공했던 인터넷 전화에서 블루투스를 지원하는 AI(인공지능) 전화기 출시를 통해 다양한 부가기능을 제공하여 통신사에 ARPU를 높일 수 있는 새로운 시장을 개척하고 있습니다. 뿐만 아니라, PSTN방식의 기존 유선전화 대체 뿐만 아니라 최근 스마트폰이 확산됨에 따라FMC솔루션 활용이 확대되면서, VoIP시장이 계속 성장하고 있어 동 업계는 내수 및 수출에 대하여 낙관적인 특수를 기대를 하고 있습니다. 2) 시장 점유율 인터넷전화 시장은 기업인터넷 전화가 90%, 가정인터넷 전화가 10%정도의 규모로 형성되어 있으며, ㈜모임스톤은 유일한 국내생산 유선 인터넷 전화기 제조 업체로 기업 인터넷 시장 점유율 90%를 차지하고 있습니다. 가정 인터넷 전화기의 경우 DECT 및 WiFi전화기를 제공하고 있고, 모임스톤은 2017년 말부터 KT를 통해 DECT 가정용 전화기 시장에 진입했습니다. 3) 기술동향

VoIP는 획기적인 서비스로 주목 받았지만, 음질이 기존의 음성 전화보다 좋지 못한 이유 때문에 외면당해 크게 발전하지 못하였습니다. 이러한 문제점을 극복하기 위하여, VoIP 음질을 개선하기 위한 방법으로 여러 각도에서 진행하고 있습니다. 기존의 전화망에서 사용했던 64kbps급의 PCM (G.711) 방식의 코덱은 사람의 발성대역 중 300~ 3,400Hz 범위에서만 음성신호를 부호화하였습니다. 차세대 통신망에서는 음성 통화 품질을 획기적으로 향상시키기 위하여 50~7,000Hz 범위의 음성 신호를 16kbps급 패킷음성으로 부호화하는 것을 표준으로 채택하고 있습니다. 차세대 통신망에서의 가장 큰 이슈는 단-대-단수준의 서비스 품질보장이며, ITU-T SG12에서는 가장 먼저 QoS 관련 개념 정의 및 프레임워크 관련규격을 개발하고 있습니다. G.109 규격에서는 음성전화서비스의 QoS 등급을 5가지로 분류하고 있으며, G.1000에서는 통신 QoS의 정의와 프레임워크, G.1010에서는 사용자 멀티미디어 QoS 분류를 통해 멀티미디어 응용서비스를 오류 및 지연의 관점에서 8가지(대화형 음성, 음성메시징, 스트리밍 오디오/비디오/팩스, 대화형 게임, 전자상거래, 다운로드)로 분류하고 있습니다. VoIP 프로토콜은 H.323 및 SIP 프로토콜을 중심으로 발전하여 보급되었습니다. VoIP 품질은 초기 제공 당시보다 향상된 음성 코덱이 개발되고 있습니다. 인터넷 전화서비스를 위한 호 처리 표준 프로토콜은 잘 알려진 바와 같이 IETF의 SIP와 ITU-T/IETF의 공동 표준규격으로서 대용량 VoIP 서비스를 효과적으로 제공하기 위한 미디어 게이트웨이 제어 표준인 MEGACO/H.248, 그리고 표준의 선행성, 시장 확보성 및 기술의 완성도 면에서 상대적으로 우수한 H.323이 있습니다. 이 표준은 ITU-T의 비디오 코딩 전문가 그룹(Video Coding Experts Group, VCEG)과 ISO/IEC의 동화상 전문가 그룹(Moving Picture Experts Group, MPEG)이 공동으로 조인트 비디오 팀(Joint Video Team, JVT)을 구성하고 표준화를 진행한 결과물로 나온 것입니다. 그러므로 ITU-T의 H.264와 ISO/IEC의 MPEG-4 파트 10 AVC(공식적으로는 ISO/IEC 14496-10-MPEG-4 파트 10, 고급 비디오 부호화)은 기술적으로 동일한 표준안입니다. 3. 당 사의 경쟁력

국내 주요 통신사에 수년간 납품하며 고객사에 서비스에 최적화하기 위해 요구사항에 발 빠르게 대응하며 기술을 지원해온 노하우를 기반으로 높은 시장점유율 및 제품에 대한 만족도를 유지하고 있습니다. 이 경험을 통해 뛰어난 내구성 및 신뢰성을 갖춘 제품을 납품하고 있음은 물론 통신사의 정책을 경쟁사 보다 더 빠르게 읽고 적용할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 특히 새롭게 LG SOHO 마켓 부분과 KT가정용 DECT전화 시장에 납품을 시작하여 매출을 높이고 있으며, 선박 및 특정 사이트에 적용할 수 있는 산업용보드를 별도 납품하는 프로젝트를 진행하여 사업영역을 확장하고 있습니다.

□주요 사업실적

-.10여 년간 기업 고객 대상 V o I P단말 600만대 공급 실적

-.주요 통신사 고객대상 유선 IP Phone 시장점유율 95% 차지 (출처:모임스톤)

기존 인터넷전화기 사업 시장점유율을 유지하기 위해 고객사에 지속적인 기술지원을 제공하고 이와 함께 변화하는 시장 트렌드에 맞춰 국내에서 인증 받은 기술을 기반으로 해외 시장을 개척할 수 있는 새로운 플랫폼 기반의 제품 출시할 예정입니다. 이를 위해, 해외시장을 타켓으로 다양한 플랫폼을 적용한 AI전화기 출시를 기점으로 더 다양한 제품을 line-up할 예정이며, 국내외 통신사에 추가 수익을 제공할 수 있는 부가기능을 제안하고 꾸준한 비용절감 노력을 통해 제조사 및 고객사 모두에서 이익이 되는 솔루션 개발에 투자하고, 가격경쟁력을 높이기 위해 노력할 것입니다. 4. 당사의 대응전략 당사는 이런 업황속에서 지속적인 경쟁력을 확보하기 위해 음성 전화 부가 서비스 발굴 및 신제품 개발을 통해 시장에 대응하고자 준비하고 있습니다. 당사는 인터넷 전화시장의 기업시장에서 차지하는 시장점유율은 자체 집계로 약 95%로 추정하고 있는 데 반해, 인터넷 전화시장의 가정시장은 기업 시장의 10%에 불과한 상황입니다. 이에 따라 기업고객 대상 무선인터넷 전화기 시장에서 경쟁우위요소 및 스마트 폰과 결합된 인터넷 전화기 시장 도래에 맞는 신제품 개발이 진행중에 있으며, AI(인공지능)과 VoIP 및 IoT가 결합된 복합형 단말 시장 성장이 예상됨에따라 적극적인 대처를 하고 있는 상황입니다. 또한 기존 인터넷전화기 사업 시장점유율을 유지하기 위해 고객사에 지속적인 기술지원을 제공하고 이와 함께 변화하는 시장 트렌드에 맞춰 국내에서 인증 받은 기술을기반으로 새로운 플랫폼 기반으로 제품 라인업에 역점을 기울이고 있습니다. 이를 위해, 해외시장을 타켓으로 다양한 플랫폼을 적용한 AI전화기 출시를 기점으로 다양한 제품을 line-up할 예정이며, 국내외 통신사에 추가 수익을 제공할 수 있는 부가기능을 제안하고 꾸준한 비용절감 노력을 통해 제조사 및 고객사 모두에서 이익이 되는 솔루션 개발에 투자하고, 가격경쟁력을 높이기 위해 노력할 것입니다.

5.조직도2. 주요 제품 및 원재 료 등

가. 주요 제품.상품 등의 매출현황 (1)누리텔레콤 매출현황

2018년 12월 31일 현재 (단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품목	매출구분	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

전력IoT 사업-스마트미터링 솔루션(주1)	제품	AMI	내수	지능형검침인프라,전력량계	AiMiR(아이미르)	38,654,533	26.5

AMI	수출	지능형검침인프라	AiMiR(아이미르)	23,129,123	15.8

상품	AMI	내수	지능형검침인프라	AiMiR(아이미르)	3,990,764	2.7

AMI	수출	지능형검침인프라	AiMiR(아이미르)	41,196,425	28.2

기타	기타	수출	지능형검침인프라	AiMiR(아이미르)	7,300,404	4.9

공공IoT 사업-마이크로그리드 솔루션(주2)	제품	AMI,EMS,ESS,영상보안 등	내수	마이크로그리드 솔루션	AiMiR(아이미르)	-	0.0

수출	마이크로그리드 솔루션	AiMiR(아이미르)	-	0.0

상품	AMI,EMS,ESS,영상보안 등	내수	지능형검침인프라	AiMiR(아이미르)	15,593,273	10.7

내수	마이크로그리드 솔루션	AiMiR(아이미르)	712,200	0.5

수출	마이크로그리드 솔루션	AiMiR(아이미르)	-

기타	기타	내수/수출	렌탈 및 기술용역 등	-	9,275,606	6.3

산업IoT 사업-자동인식 솔루션	상품	바코드/RFID	내수	자동인식 솔루션	Symbol 등	4,278,529	2.9

수출	자동인식 솔루션	Symbol 등	370,627	0.3

기타	기타	내수/수출	기술용역 , 기타 등	-	464,511	0.3

기타(주3)	제품/상품	기타 사업	내수	기타	나스센터 등	1,216,080	0.9

합계	146,182,075	100

(주) 당사는 당기부터 현재 주력으로 추진하고 있는 사업분야별 매출실적을 기재하여 투자자들에게 이해도를 높이기 위해 사업부문의 구분 및 품목구분을 변경 기재함.(주1) 스마트미터링 솔루션은 주력제품인 AMI 국내 및 해외 사업분야임 (주2) 마이크로그리드 솔루션은 AMI 와 연계한 EMS, ESS, 신재생에너지와 융복합 솔루션 공급분야임.(주 3) 기타매출은 나스센터(전산자원통합관리솔루션), 임대 매출 등.

(2)주요 종속회사 모임스톤 매출현황

2018년 12월 31일 현재 (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	매출구분	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

VoIP 전화기	제품	VoIP 전화기	내수	기업용 IP Phone	IP335, IP355, IP370, IP390, IP700, MWP2500	39,579,000	97.16

VoIP 전화기	수출	기업용 IP Phone	WP300	4,461	0.01

상품	VoIP 전화기	내수	기업용 IP Phone	IP335, IP355, IP370, IP390, IP700,MWP2500용 악세서리	596,668	1.46

VoIP 전화기	수출	기업용 IP Phone	WP300 악세서리	2,245	0.01

기타매출	개발용역	내수	부가서비스 및 유지보수	-	555,183	1.36

합계	40,737,557	100

나. 주요 원재료등의 현황 1)누리텔레콤

2 018년 12월 31일 현재 (단위: 백만원)

사업부문	매입유형	매입액	비고

AMI	원재료	6,729	-

2) 주요종속회사 모임스톤

2018년 12월 31일 현재 (단위: 백만원)

사업부문	매입유형	매입액	비고

VoIP 전화기	원재료	27,028	-

상품	168	-

다. 주요 원재료등의 가격변동 1)누리텔레콤

20 18년 12월 31일 현재 (단위 : 원)

사업부문	품목	2018년	2017년

AMI	A 타입	2,315	2,457

B 타입	3,415	-

C 타입	1,609	1,644

2)모임스톤 - 주요종속회사

2018년 12월 31일 현재 (단위 : USD)

사업부문	품목	2018년	2017년

VoIP 전화기	A 타입	$3.49	$3.49

B 타입	$5.80	$7.49

3. 생산 및 설 비에 관한 사항

1 ) 누리텔레콤의 주요 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력및 가동시간

사업부문	내용

AMI	당사의 전력검침기기(AMI) 사업부문 2018년도 총 가동일은 289일, 1일 가동시간은 8시간이며, 총 가동시간은 2,363시간입니다. 2018년도 연간 주문수량 및 납품수량에 근거하여 산출하고 있으며, 2018년도 생산능력은1,099,103대입니다. 또한, 당사는 원재료를 국내 및 해외로부터 공급받아 나주제조센터에서 제품이 생산되었습니다.

나. 생산실적및 가동률

사업부문	내용

AMI	당사의 전력검침기기(AMI) 사업부문2018년 연간 생산실적은 국내 한전향 자단독, Wi-Sun 모뎀, LTE 저압, LTE고압, 계량기 및 해외 소리아, 아프리카, 가나 모뎀 프로젝트 등 총1,099,103대이며, 2018년도 평균 가동율은 117% 입니다.

다 . 생산설비의 현황 당사는 2014년 하반기 이후 생산물량의 증가로 인해 자가보유 건물에 지능형검침인프라 (AMI) 사업부문의 생산시설을 추가 증축을 진행하였습니다. 2015년도에 생산시설 전체를 나주시 혁신도시로 이전하며 나주사업소를 설치하였으며, 전라남도 나주시 빛가람동에서 2016년12월 까지 생산을 진행하였습니다. 이후 2016년도에 나주혁신산업단지의 토지를 분양받아 2017년 1월 나주시 혁신산단으로 제조센터를 이전하여 생산을 진행하고 있습니다. 라. 주요 생산 실적

2 018년12월 31일 현재 (단위 :대, 백만원 )

사업부문	품목	수량	금액

전력검침기기(AMI)	검침모뎀외	1,099,103	\64,385

마. 가동률

2 018년 12월 31일 현재 (단위 :시간, %)

사업부문	당기가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

전력검침기기(AMI)	11,216	13,155	117%

2) 주요 종속 회사 모임스톤의 주요 생산 및 설비에 관 한 사항

가 . 생 산능력및 가동시간

사업부문	내용

VoIP 전화기	당사의VoIP전화기 사업부문의 연간 총가동일은 230일, 1일 가동시간은 8시간이며, 총 가동시간은1,840시간입니다. 생산능력은 주문수량 및 납품수량에 근거하여 산출하고 있으며, 연간총 생산능력은100만대입니다. 또한, 당사는 원재료를 국내 및 해외로부터 공급받아 나주제조센터(자체공장) 및 청주, 서울 가산동 소재의외주가공업체에서 제품이 생산되었습니다.

나 . 생산실적및 가동률

사업부문	내용

VoIP 전화기	당사의VoIP전화기 사업부문의 연간 총 생산실적은 국내SK-Broadband, KT, LGU+ 등에 제공되는 VoIP 전화기로 총86만대이며, 연간 총 평균 가동율은 93% 입니다.

다 . 생산설비의 현황

지속적인 사업확대 를 위해 안양 제조센터에서 VoIP 전화기를 지속적으로 생산하였으며, 향후 VoIP 전 화기의 생산 시설확충을 위해 나주혁신산단에 제조센터(2200평규모,3개동) 2018년 3월 23일 착공해 8월에 준공되어 스마트팩토리 구축을 진행하고 있습니다.

라. 주요 생산 실적

2 018년 12월 31일 현재 (단위 :대, 백만원)

사업부문	품목	수량	금액

VoIP 전화기	IP전화기 외	860,000	\35,260

마. 가동률

2 018년 12월 31일 현재 (단위 :시간, %)

사업부문	당기가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

VoIP 전화기	1,978	1,840	93%

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 1) 누 리텔레콤

( 단위:천원)

사업부문	매출유형	품 목	제 25기	제24기	제23기

전력IoT 사업-스마트미터링 솔루션(주1)	제품	AMI	내수	38,654,533	6,039,366	7,527,039

AMI	수출	23,129,123	23,094,093	13,239,445

상품	AMI	내수	3,990,764	1,485,852	9,460,943

AMI	수출	41,196,425	39,070,130	3,037,628

기타	기타	수출	7,300,404

공공IoT 사업-마이크로그리드 솔루션(주2)	제품	AMI,EMS,ESS,영상보안 등	내수	-	62,564	-,

수출	-	-	-

상품	AMI,EMS,ESS,영상보안 등	내수	15,593,273	17,565,607	1,392,753

수출	712,200	-	-

기타	기타	내수	9,275,606	181,411	-

산업IoT 사업-자동인식 솔루션	상품	바코드/RFID(자동인식)	내수	4,278,529	4,162,544	5,071,490

수출	370,627	1,218,239	3,229,905

기타	기타	내수/수출	464,511

기타	제품/상품	나스센터 등	내수	1,216,080	3,264,308	4,632,528

합계	146,182,075	96,144,114	47,591,731

(주1) 스마트미터링 솔루션은 주력제품인 AMI(지능형검침인프라) 국내 및 해외 사업분야임.(주2) 마이크로그리드 솔루션은 AMI 와 연계한 EMS, ESS 베터리, 영상보안 장비공급 등 신재생에너지와 융복합 솔루션 관련 공공 IoT 사업분야임.(주3) 제 24기, 23기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성됨. 2) 주 요 종속회사 모임스톤

(단위:천원)

사업부문	매출유형	품 목	당기(2018)	전기(2017)	전전기(2016)

VoIP 전화기	제품	내수	39,578,999	38,930,628	48,975,047

수출	4,460	35	656

상품	내수	596,667	587,846	320,202

수출	2,245	-	-

기타	용역	국내	555,183	820,508	544,465

합계	40,737,556	40,374,891	50,496,137

(주)당사는 2017년 8월 25일 ㈜모임스톤을 양수하였으므로 , 전기(2017) 매출액 중 하반기 매출 182억원이 연결실적에 반영되었음.

나. 판매경로 및 판매방법 등1)누리텔레콤

(1) 판매조직

부서명	주요 영업내용	비고

전력IoT업부	- AMI 관련 제품군의 국내지역 영업 및 관리	-

해외사업부	- AMI 제품군의 해외지역 영업 및 거래선 발굴	-

공공IOT사업부	- 마이크로그리드 솔루션, 신재생에너지 융복합 사업 및 영상보안 솔루션 (CCTV)군의 국내 영업및 관리	-

산업 IoT사업부	- RFID관련 제(상)품군의 국내 및 해외지역 영업 및 관리	-

( 2) 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판 매경로별 비중

직접판매	AMI 시스템	국 내	직접판매	39%

수 출	직접영업	61%

직접판매	마이크로그리드솔루션	국 내	직접판매	100%

수 출	직접영업	-

직접판매	RFID제품군	국 내	직접판매	94%

수 출	직접영업	6%

(3) 판매방법 및 조건

기업체 : 현금 또는 어음(기간 : 1~2개월)

공공기관 : 현금 ( 기간 : 1개월 ) 협력업체 : 현금 ( 기간 : 2~3개월 )* 협력업체 매출의 경우 End-User납품이 지연될 경우 수금이 지연될 수 있습니다.

(4) 판매전략(가) 공통전략 및 방안

국내 순수 기술로 자체 개발된 솔루션을 바탕으로 일반시장과 특화시장을 겨냥하여 시스템 정책 제시에서 구현까지 전과정을 컨설팅 하는 대형 프로젝트 시장을 위한 직접판매방식으로 유틸리티, 공공시장을 개척하며 토털솔루션의 패키지 형태의 제품구성으로 간접 판매 방식과 유연한 제품라인업 확대로 국내 및 해외시장을 선점한다는 기본전략을 가지고 있습니다.

(나) A M I (지능형 검침 인프라) 이동통신 망을 이용한 자동원격시스템을 CDMA(EPRS), 케이블망, 유선 등 다양한 통신망과 연동하여 전기, 가스, 수도등의 일반기기의 무선원격자동검침사업을 우선으로 공략하고 무선 통합(가스,수도,전기)자동검침사업으로 시장을 확대, 공략해 나가고자 합니다. 국내 고압전력시장의 원격검침을 성공적으로 진행하고, 향후에는 원격검침 시장의 다양성을 고려한 시스템 개발에 주력하여, 아파트 모자 자동검침, 저압고객 근거리 검침, 전력정보 서비스 개발, PLC를 이용한 원격검침 등의 사업을 추진하고 있으며, 전력거래소, 발전회사등 틈새시장의 개발을 추진하고 있습니다.또한, 해외마케팅을 강화하여 해외 시장진출에 노력할 것입니다. 특히, 유럽지역에 집중적으로 공략할 예정입니다.

(다) RFID 자동인식 제품군

당사는 직접 영업을 통한 매출뿐만 아니라, SI업체와 공동으로 영업을 진행하고 있으며, 향후에는 다양한 개발/적용 경험과 이 기종간의 인터페이스 기술을 이용하여 대형 사업에서도 직접 영업에 의한 매출 비중을 늘려 나갈 예정이며, RFID/USN 분야의 영업을 활성화하여 바코드 시장 외에 RFID/USN 시장에서도 선도적인 역할을 수행할 것입니다.또한, 당사는 Motorola사((구)Symbol Technologies)의 Premier Solution Partner 및 전략적 제휴사로서 모바일 컴퓨팅 과 RFID 제품 및 기술을 국내에 적용하기 위한 응용솔루션 개발을 전담하고 있으며, 다양한 고객의 NEEDS을 충족을 위해서 당사의 보유 솔루션인 자동 원격검침 분야와 Symbol Technologies사의 모바일 컴퓨팅 기술을 접목하여 국내외 공동 마케팅을 전개하여 해외 시장 진출에도 노력할 것입니다.

2 ) 주요종속회사 모임스톤의 판매 경로및 판매조직 (1) 판매조직

부서명	주요 영업내용	비고

융합솔루션 사업부	국내기간통신사 및 OM용 VoIP사업 및 특수목적용 단말 영업	-

영업지원팀	해외거래처 및 On-line 쇼핑몰을 통한 단말/액세서리 및 소모품 영업	-

(2) 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 비중

직접판매	IP폰	국 내	직접판매	99.99%

수 출	직접영업	0.01%

(3) 판매방법 및 조건

기업체 : 현금 또는 어음(기간 : 1~2개월)

공공기관 : 현금 ( 기간 : 1개월 ) 협력업체 : 현금 ( 기간 : 2~3개월 )End-User : 현금 선입급* 협력업체 매출의 경우 End-User납품이 지연될 경우 수금이 지연될 수 있습니다.

(4) 판매전략(가) 공통전략 및 방안

국내 순수 기술로 자체 개발된 솔루션을 바탕으로 국내 통신시장의 사업자 시장과 별정사업자에 특화된 VoIP단말기를 납품하여 경쟁사의 진입경로를 차단하고, 특수 목적시장 및 SI시장을 겨냥한 통합솔루션 제시에서 구현까지 전과정을 컨설팅 하는 대형 프로젝트 시장을 위한 전략을 수립하고, 기타 End-User 시장을 위한 대리점 운영방안을 기본전략을 가지고 있습니다. 5. 수주현황 1) 누리텔레콤의 수주현황

(단위 :원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

AMI(주1)	2015.01.27	2018.01.26	-	USD17,807,590	-	-	-	-

AMI(주2)	2015.06.03	2019.06.30	-	\2,845,349,389	-	\1,543,330,825	-	\1,302,018,563

AMI(주3)	2015.12.21	2019.01.30	-	NOK586,505,283	-	NOK856,434,115	-	NOK31,289,085

AMI(주4)	2017.02.01	2017.12.21	-	USD8,654,223	-	USD7,970,610	-	USD647,973

AMI	2018.03.09	2018.06.15	-	\7,028,822,360	-	\7,028,822,360	-	-

ESS	2017.11.09	2018.01.31	-	\5,630,000,000	-	\5,630,000,000	-	-

합 계(\)	-	\15,504,171,749	-	\14,128,584,968	-	\1,375,586,780

합 계(USD)	-	USD26,461,813	-	USD7,970,610	-	USD647,973

합 계(NOK)	-	NOK586,505,283	-	NOK856,434,115	-	NOK31,289,085

(주) 수량은 영업전략에 의거해 기재 생략함.(주1) 남아공 AMI 프로젝트로 2017년 10월 27일 [계약해지]공시 참조. (주2) 이라크 AMI 프로젝트로 2018년 2월 26일 [정정공시] ( 주3) 노르웨이 SORIA AMI 프로젝트 .(주4) 베트남 AMI 프로젝트.