누리플렉스 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

‘사물인터넷’(IoT: Internet of Things)과 ‘사물지능통신’(M2M: Machine to Machine )을 바탕으로 한 ‘만물인터넷’(IoE :Internet of Everything)이 만들어지면 전 세계가 ‘초연결 사회’ 에 진입할 것이라는 전망입니다.

이에 앞서가는 전 세계 시스템 및 네트워크 회사들은 구체적인 사업준비에 박차를 가하고 있습니다.

미래창조과학부는 오는 2020년만 해도 전 세계에 2000억개가 넘는 사물이나 기기들이 인터넷 네트워크로 연결될 것으로 내다보고 있습니다. 이로 인해 새로 창출될 경제효과는 10년간 약 14조 4000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 전세계 네트워크장비의 2/3를 장악하고 있는 시스코는 세상의 모든 사물 중 99.4%가 인터넷에 연결되지 않는 상태로 진단하고 있어 향후 무궁무진한 시장이 열릴 것으로 관측하고 있습니다. 그 사물이 약 1조 5000만개에 달한다는 분석을 내놓았습니다.

스마트그리드는 AMI 를 비롯해 수요반응(DR), 배전망관리 고압 전송 등 포괄적인 개념으로 AMI 시장은 2011년 73억불에서 2017년 144억불 규모로 연평균 12% 성장세를 보이고 있습니다.(출처: Frost)

이미 IoT 라는 용어가 생기기 전부터 업계에서는 사물지능통신(M2M) 용어를 써왔습니다. M2M이란 센서 등 여러 가지 경로를 통하여 획득한 사물들이 가지고 있는 위치, 시각, 날씨, 금융 등 정보를 지능화된 기기가 전달, 수집, 가공 및 제공하기 위한 통신을 말합니다. M2M과 유사한 개념으로 RFID/USN이 있는데, RFID/USN은 같은 사물간 통신을 지원한다는 점에서는 공통점을 가지고 있으나 서로 다른 영역에서 시장을 확보하고 경쟁하고 보완하는 역할을 수행합니다. 지금까지 사용해 오고 있는 홈 네트워크, M2M 모두 IoT 분야라 할 수 있습니다.

1. 누리텔레콤의 사업 개요

누리텔레콤은 통신 SW 기반의 기술력을 바탕으로 IoT(사물인터넷) 기반의 지능형검침 인프라(AMI :Advanced Metering Infrastructure) 솔루션을 주력사업으로 다양한 응용사업 즉, 스마트그리드 및 스마트그리드 확산사업, 마이크로 그리드 구축사업을 중점적으로 공급하고 있습니다.

당사는4개 사업부로 구분할 수 있습니다. 전력 IoT 사업부는 한전향 국내 AMI 사업 및 다양한 전력 IT프로젝트 사업을 추진하고 있으며, 해외1~2사업부는 AMI 해외 수출을 담당하고 있습니다. 공공IoT 사업부는 한전을 제외한 지자체 및 공공 사이트를 대상으로 AMI 기반 에너지관리시스템(EMS) 과 AMI 기반 에너지저장장치(ESS) 제품군을 추진하고 있습니다. 산업 IoT 사업부는 바코드 및 RFID 시스템을 공급하고 있습니다.

가.업계의 현황

사물인터넷(IoT)은 인간/사물/서비스 등 분산된 구성요소가 연결된 상호 소통적인 지능형 기술 및 서비를 말합니다. 원격검침 외에 스마트 홈, 웨어러블 기기, 스마트 카 등 폭넓은 적용으로 고성장이 예상되는 분야입니다. IoT 시장은 산업내 프로젝트 중심으로 성장 중에 있으며, 센서 등 부품단위의 기술발전을 시작으로 최근 서비스와 에플리케이션에 집중하는 추세이며, 2020년 글로벌 1,000억 달러 시장이 형성될 것으로 예상되며, 국내는 17조원 이상의 시장이 형성될 것으로 예상하고 있습니다.(출처: IoT Analytics , Machina)

스마트그리드란 첨단 ICT(정보통신기술)을 활용해 공급자와 소비자가 쌍방향으로 실시간 정보를 교환해 에너지 효율을 최적화 하는 차세대 지능형 전력망을 말하는것으로 전력 네트워크와 첨단 ICT(정보통신기술)을 활용하여 에너지 생성 후 에너지 공급, 에너지 사용 체계의 순차적이며 총체적인 개혁을 이루어 효율적인 에너지 관리를 말합니다

지구 온난화로 인한 기상이변과 환경 오염으로부터 인류를 구할 수 있는 8가지 기술 중 하나로 스마트그리드가 선정되었습니다. 미국은 녹색 뉴딜 정책의 일환으로 스마트그리드 프로젝트에 110억불 투자한다는 계획이며, 유럽 연합은 2020년까지 이산화탄소 배출량 20% 감소와 신재생에너지 비율 20% 이상으로 확대한다는 20:20:20프로젝트를 발표해 스마트 그리드 사업을 적극 추진하고 있습니다. 한국 역시 2020년까지는 소비자측 스마트그리드를 추진하고 있으며, 2030년까지 국가 단위의 스마트그리드 체계를 완성한다는 계획입니다. 특히 주요 각국에서는 기후변화에 따른 환경 및 에너지 절감을 위한 그린 정책에 의거한 사업추진을 진행하고 있습니다., 대표적으로 북유럽 중 스웨덴과 노르웨이가 시간대별 차등요금제를 입법화 하였습니다. 이밖에 미국(캘리포니아주),캐나다(온타리오주) 및 호주(빅토리아주)는 일부 주에서 입법화하였습니다. EU의 경우 CO2 배출량 및 에너지 사용량 20% 줄이고 신생에너지(풍력, 태양에너지 등) 20% 비율로 높이는, 그린 뉴딜 정책 (20-20-20)을 세웠으며, 미국은 정부 기술개발 주도하면서 상용화는 민간에서 추진하는 two track 정책을 세웠습니다. 일본은 2050년까지 CO2 배출량 60~80% 를 줄인다는 후쿠다 선언을 하였고, 영국 역시 2016년부터 신규주택 탄소배출량 제한한다는 내용을 골자로 한 ‘탄소 제로형 국가’를 선언하였습니다. 세계 각국의 녹색 뉴딜 정책의 일환으로 스마트그리드 사업 본격화, 미국, 스웨덴, 호주 등 ‘Energy Saving’ 목적으로 시간대별 차등요금제 시행국가 확대, Mesh RF방식의 지그비 기술, u-City 핵심 솔루션으로 도시 관제 네트워크 인프라로 활용되고 있습니다. 유럽의 스마트미터링 분야 조사기관인 버그인사이트(Berg Insight)에 따르면, 북유럽은 1천315만 가구, 유럽은 3억 3천만 가구의 시장이 형성되어 있으며, 산업부에 따르면 한국은 저압(계약전력 10Kw이하) 2천만호 시장이 형성되어 있습니다.

마이크로그리드(MicroGrid)는 소규모 지역에서 전력을 자급자족 할 수 있는 작은 단위의 스마트그리드 시스템으로 시 단위, 지자체 단위, 마을 단위, 빌딩 및 대학시설 단위 등 소규모 전력망으로 태양광 및 풍력 등 신재생 에너지(Renewable Energy)원과 에너지저장장치(ESS)가 융복합된 차세대 전력체계를 말한다. 국내 마이크로그리드 시장규모는 그린빌딩 인증제도 및 에너지관리시스템 도입활성화가 진행되고 있으며, 산업부의 자료에 의하면 2020년까지 에너지저장시스템 도입사업으로 정부예산 4.5조원을 투자한다는 계획이어서 정부 주도로 스마트그리드 및 마이크로그리드, 에너지관리시스템, 에너지저장시스템의 확산이 예상된다. 특히 동신대,서울대 및 부산대 등에서 스마트캠퍼스 도입 확대를 추진 중에 있고, 지역에너지 신산업을 통한 에너지 자립도시 구축사업을 비롯해 에너지저장장치를 통한 건물,공장 등 요금절감 모델을 확대하는 추세다. 글로벌 에너지저장시스템 관련 시장규모는 2025년까지 100조원 규모로 성장이 예상된다.(출처:맥킨지)

RFID분야는 Barcode와 RFID(Radio Frequency Identification)로 대표되는 데이터 저장 및 입력 매체를 이용하여 각종 데이터의 수기입력에 따른 오류를 제거하고 회사로 하여금 실시간으로 가공된 유용한 정보로 체계적이며 효율적인 의사결정을 가능토록 하여 대고객 서비스를 개선케 함으로써 제조, 생산, 유통, 의료, 통신 등 전 산업분야의 원가절감과 매출증대를 통한 생산성 향상에 기여하고 있습니다. RFID를 이용한 자동인식은 비접촉 인식기술로 Barcode에 비해 인식속도가 빠르고, 인식거리가 길며, 장애물 투과가 가능하고, 저장능력의 한계를 극복했으며, 읽고 쓰기가 가능하다는 장점이 있는 반면, 최근에서야 Code체계의 국제표준이 제정되고 국가간 물류의 원활한 흐름을 위해 필수적인 국제 공통주파수대역이 확정된 상태입니다. 또한 Barcode에 비해 데이터를 저장하는 Tag등의 가격이 고가라는 단점을 가지고 있습니다. 하지만 최근 유통분야의 마켓리더들인 월마트, 매트로 등이 단계적으로 상품이 적재되는 팔렛트와 박스단위를 시작으로 개별상품에 대해서도 RFID적용을 상품 공급자에게 요구하였기 때문에 대량생산에 따른 Micro-chip가격의 하락과 함께 적용분야 및 관련시장도 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 나. 회사의 현황 1) 사업의 분야

(1) 지능형 검침인프라 시스템(AMI)

최근 정보통신기술 발달과 더불어 이를 이용해 고객들에게 다양한 서비스를 제공할 수 있는가가 기업생존의 관건으로 부상하고 있습니다. 에너지 분야에서도 에너지의 단순한 판매보다는 에너지 서비스 판매에 많은 노력을 기울여야 한다는 지적이 대두되고 있습니다. 이같은 흐름을 기반으로 누리텔레콤은 양방향 통신이 가능한 지능형 검침인프라(AMI) 솔루션을 공급하고 있습니다.

원격검침의 기술적인 진화는 아래와 같습니다. 검침원에 의한 수검침에서 반자동 검침 과정을 지나 시스템으로 대체한다는 개념이 원격검침(AMR: Automatic Meter System) 시스템입니다. 이후 다양한 통신기술을 이용해 지능화된 시스템과 양방향 커뮤니케이션이 가능한 지능형검침 인프라(AMI :Advanced Metering Infrastructure) 솔루션으로 진화해왔습니다.

누리텔레콤은 1차원적인 시각에서 벗어나 다음과 같은 목적과 효과를 바탕으로 사업에 임하고 있습니다.

첫째, 고객의 개별적인 이해 및 요구분석으로 공급자와 수요자관리를 통해 에너지를 절감할 수 있습니다. 검침원방문에 의한 검침데이타를 단순 과금용 데이터로 활용하는 기존 방식과 달리 고객이 원하는 시간 단위별로 실시간 데이터수집으로 과학적인 에너지 수급계획수립 및 세밀한 분석데이터 제공 등으로 신뢰구축 및 고객만족을 이끌어 낼 수 있습니다.

둘째, 시스템 안전관리의 측면으로 시스템을 통해 모니터링함으로써 정전, 단수, 가스공급중단과 같은 사고를 미연에 방지할 수 있고 누전, 누수, 가스 누출과 같은 에너지 낭비를 예방할 수 있습니다.셋째, 검침으로부터 과금까지 업무자동화를 실시함으로써 업무 절차의 효율성을 극대화할 수 있고 실시간 일률적인 가격정책이 아닌 에너지 부하에 따라 유동적인 실시간 과금을 통해 피크 부하 분산, 에너지 비용절감 및 효율적인 활용이 가능합니다.

당사는 1997년부터 한국전력공사의 전력 선진화 사업 중 자동원격검침시스템 시범사업에 참여하여 1998년 국내 첫 원격검침 모뎀 국산화에 성공을 하였습니다.

1998년에 CATV방식및 전용선 방식으로 납품하여 서울 영등포 지역에 구축하여 성공적으로 운영한 실적을 바탕으로 2000년 이동통신망(CDMA)을 이용한 AMI 시스템을 개발해 한전이 2000년부터 지금까지 전국 계약전력100Kw이상 고압(산업용 및 상업용 공장/빌딩) 수용가 총 19만호에 무선 AMI시스템 구축사업 실적을 보유하고 있습니다. 현재는 고압(산업용/상업용) 대상으로 신규 증설분에 대한 사업을 지속사업으로 추진하고 있으며, 2020년까지 도입될 저압(가정용) AMI 시스템 구축사업에도 유무선 및 이동통신망 방식으로 다양하게 사업 추진이 되고 있는데 이 사업 역시 당사는 무선방식 및 이동통신망 방식의 사업을 중점적으로 추진하고 있습니다.

자사 AMI 시스템의 브랜드인 아이미르(AiMiR)는 스마트미터용 원격검침용 통신모뎀, 데이터수집장치(DCU), 헤드엔드시스템(HES) 등 AMI 토털 솔루션으로 공급하고 있습니다. 지난 25년간 통신 SW기반으로 다양한 에플리케이션 솔루션으로 축적된 기술력과 국내외에서 쌓아 온 사업수행능력을 기반으로 국내 전기,수도, 가스 AMI 시장 진출 확대를 추진할 계획입니다. 특히 2003년부터 해외마케팅을 추진해 지금까지 19개국의 46개 전력사에 AMI 시스템 수출실적을 바탕으로 세계AMI 시장에서 글로벌 경쟁력을 확보하는데 노력할 것입니다. (가) 경쟁력 -.스마트미터, 원격검침 모뎀, 데이터수집장치(DCU), 플랫폼 SW, 인터넷

전자고지(EBPP)까지 AMI 토털 솔루션 공급

-.전기/수도/가스 검침 데이터 수집부터 요금계산까지 AMI시스템 제공

-.스마트그리드 및 사물인터넷용 플랫폼 소프트웨어 자체 개발

-. IoT 표준 프로토콜 지원을 통한 확장성 확보 -. 유/무선/이동통신 기술 지원이 가능하며, 인증서 기반의 보안기술 적용

-. IoT 표준 프로토콜 지원을 통한 확장성 확보

-. IoT에 최적화된 IPv6 기반 End-to-End 서비스 지원 (나) 구축 실적 -.한국 : 고압(산업용) 전기AMI (이동통신망) 19만호 본사업(2000~현재) 저압(가정용) 전기AMI (유/무선/이동통신망) 본사업 (2013~ 현재 )

가스/수도 삼천리 등 65,000호 사업(2005~2009) -.스웨덴 : 전기/수도AMI 276,450호 본사업(2007~2009) -.노르웨이 : 전기/수도 4,500호 시범사업 (2007~2008) -.노르웨이 : 전기 AMI 741,874호 본사업 (2015.12~2019.1)

-.태국 : 전기 AMI 3,800호 시범사업 (2005)

-.베트남 : 전기 AMI 95,000호 본사업 (2017)

-.남아공 : 전기 AMI 11,000호 본사업 (2011-2013)

-.가나 : 온라인 선불식 전기AMI 127,000호 본사업(2013~2016) (다) 경쟁업체

-.Itron, Elster, Landis+gyr, Echelon 등

(2)마이크로그리드 제품분야

마이크로그리드(MicroGrid)는 소규모 지역에서 전력을 자급자족 할 수 있는 작은 단위의 스마트그리드 시스템으로 시 단위, 지자체 단위, 마을 단위, 빌딩 및 대학시설 단위 등 소규모 전력망으로 태양광 및 풍력 등 신재생 에너지(Renewable Energy)원과 에너지저장장치(ESS)가 융복합된 차세대 전력체계를 말한다.

국내 마이크로그리드 시장규모는 그린빌딩 인증제도 및 에너지관리시스템 도입활성화가 진행되고 있으며, 산업부의 자료에 의하면 2020년까지 에너지저장시스템 도입사업으로 정부예산 4.5조원을 투자한다는 계획이어서 정부 주도로 스마트그리드 및 마이크로그리드, 에너지관리시스템, 에너지저장시스템의 확산이 예상된다. 특히 동신대,서울대 및 부산대 등에서 스마트캠퍼스 도입 확대를 추진 중에 있고, 지역에너지 신산업을 통한 에너지 자립도시 구축사업을 비롯해 에너지저장장치를 통한 건물,공장 등 요금절감 모델을 확대하는 추세다. 글로벌 에너지저장시스템 관련 시장규모는 2025년까지 100조원 규모로 성장이 예상된다.(출처:맥킨지)

당사는 AMI 기술기반의 EMS 분야(AMI-EMS)와 ESS 기반의 EMS분야(ESS-EMS)에 사업참여를 하고 있다. 대구시 스마트그리드 확산사업, 태양광 AMI, 서울대 ESS, 순천만 국가정원의 에너지 자립을 위한 마이크로그리드 구축사업 등을 활발히 추진하고 있습니다.

(3)RFID 등 자동인식 제품분야

자동인식산업 분야는 그 동안 AI(Automatic Identification)만으로 이해되어 왔으나 현재는 DC(Data Collection)의 기능까지 더해져 AIDC(Automatic Identification Data Capture) 산업으로 불려질 만큼 다양한 분야에서 적용되고 있습니다. 또한, 무선(Wireless LAN, CDMA등) 기술, 바코드 체계, 스캐닝 기술 등에서의 표준 확대 추세에 따라 바코드 산업도 변화가 예상되며, 종래의 적용 분야 이외에도 다양한 산업분야에 적용이 될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 Barcode와 RFID분야에서 경험이 풍부한 하드웨어 및 소프트웨어 엔지니어를 다수 보유하고 있으며 단순 상품판매가 아닌 축척된 노하우로 대상 프로젝트의 컨설팅부터 착수하여 사용자 요구에 따른 최적화된 적용방안을 컨설팅하고, 다양한 운영환경을 지닌 이기종 장비들과의 인터페이스 기술을 보유하고 있습니다. 또한 물류, 재고분야 등에서 고객요구에 따른 다양한 소프트웨어 개발경험을 통해 Portable terminal의 최적화된 응용소프트웨어를 보유하고 있으며, 향후 패키지 소프트웨어로 판매할 계획도 가지고 있습니다.

2) 시장점유율

(1) AMI 및 마이크로그리드 관련 사업 스마트그리드 핵심 인프라 솔루션인 AMI 분야는 국내시장의 경우 고압(산업용) 시장은 누리텔레콤이 2000년부터 본사업을 추진해 90% 이상 시장점유율을 보이고 있으며, 저압(가정용) 시장은 통신방식의 이슈 등의 문제로 수년간 사업이 연기되어 2013년도에 사업이 재개되어 유선(PLC:Power Line Communication) 방식의 사업이 추진해 오다, 2017년부터 검침난지역을 대상으로 다양한 무선통신 및 이동통신방식으로 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 국내 올해부터 저압 AMI사업에 한전향 스마트미터 공급사업과 무선방식과 이동통신방식의 AMI 구축사업에 적극적으로 추진하고 있는 상황입니다. 국내 AMI 시장 점유율에 관한 공식적인 자료가 없으나, 2010년부터 유럽전문분석기관인 버그인사이트(Berg Insight)에서 발간되는 ‘스마트미터링’ 보고서에 아시아업체로는 처음으로 누리텔레콤이 AMI 솔루션 업체로 등재되고 있습니다.

단, 누리텔레콤이 유일한 End -to-End AMI 솔루션을 확보해 국내 및 해외 1만호 이상 준거사이트 확보기준으로봐서는 기술력과 구축 실적면에서 국내선두기업이다. (2) RFID 자동인식 관련 사업 20년 전에 도입된 바코드 시장은 가장 오래되고 일찍 완성된 AIDC의 대표적인 기술로서 2004년 세계 시장 규모는 약 110억 달러(하드웨어, 소프트웨어, 소모품 등)에 달하며, 기술적으로는 완숙기에 들어 섰으나 아직까지 물류 센터 분야의 보급율은 약 57%에 머물고 있어 향후에도 물류센터 분야에서는 약 10% 정도의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

3) 시장의 특성

(1) AMI 및 마이크로그리드 관련 사업

지능형 검침인프라(AMI) 산업은 전력, 가스, 수도 등 유틸리티 산업을 중심으로 기술개발과 함께 도입이 진행되고 있습니다. 특히 국내에서는 전력분야의 원격검침 시장이 활발하게 추진되고 있는 상황이며, 한국전력공사는 2000년부터 계약전력 100Kw이상 사용 고객인 산업용/ 상업용 고압고객 19만호 대상으로 AMI 시스템을 구축했으며, 매년 10%씩 신규 고압수용가의 수요가 발생하고 있습니다. 저압 수용가는 2001년에 제주도 1,500호를 대상으로 무선방식(RF)을 이용한 시범서비스를 실시하여 향후 사업확대의 발판을 마련하였습니다. 국내 저압 수용가는 2100만호이고 원격검침사업에 필요한 전자식미터 및 모뎀이 각각 2100만개로 자동원격 검침시장에 있어서 압도적으로 크다고 예상됩니다. 또한 관수시장과 민수시장 규모는 5대 1 정도로 파악되는데, 공장 등 고압 수용가 및 단독주택 수용가는 관수이고, 아파트 등 집단 주거시설의 각 세대에 공급되는 제품은 민수로 분류 됩니다. 국내에서 자동 원격검침 시스템의 기술 및 구축 경험분야에서 선진국에 비해 뒤지지 않은 수준으로 판단되며, 특히 당사는 지난 20여년간 확보한 안정성 및 신뢰성을 바탕으로 대규모 구축경험 및 적용기술을 더욱 발전시켜 AIMIR(아이미르) 제품이 세계시장에서 경쟁력 있는 제품이 될 것으로 판단됩니다. (2) RFID 등 자동인식 관련 사업 자동인식분야는 Barcode와 RFID(Radio Frequency Identification)로 대표되는 데이터 저장 및 입력 매체를 이용하여 각종 데이터의 수기입력에 따른 오류를 제거하고 회사로 하여금 실시간으로 가공된 유용한 정보로 체계적이며 효율적인 의사결정을 가능토록 하여 대고객 서비스를 개선케 함으로써 제조, 생산, 유통, 의료, 통신 등 전 산업분야의 원가절감과 매출증대를 통한 생산성 향상에 기여하고 있습니다. Barcode 관련 자동인식 장치는 Barcode를 인쇄하기 위한 printer, Barcode를 인식하기 위한 scanner, 이동 중 Barcode를 비롯한 데이터를 실시간으로 전송 및 조회하기 위한 RF portable terminal등이 있습니다. 당사의 Barcode printer는 일본 SATO사, Barcode scanner, portable terminal, RF portable terminal은 미국 Symbol Technologies사, 산업용 Barcode scanner는 미국 Accusort사 등 각 제품 별 세계적으로 성능 및 품질을 인정받는 제품과 더불어 고객의 환경분석과 최적화된 적용을 위한 컨설팅 및 응용소프트웨어를 개발해 국내에 공급하고 있습니다.RFID를 이용한 자동인식은 비접촉 인식기술로 Barcode에 비해 인식속도가 빠르고, 인식거리가 길며, 장애물 투과가 가능하고, 저장능력의 한계를 극복했으며, 읽고 쓰기가 가능하다는 장점이 있는 반면, 최근에서야 Code체계의 국제표준이 제정되고 국가간 물류의 원활한 흐름을 위해 필수적인 국제 공통주파수대역이 확정된 상태입니다. 또한 Barcode에 비해 데이터를 저장하는 Tag등의 가격이 고가라는 단점을 가지고 있습니다. 하지만 최근 유통분야의 마켓리더들인 월마트, 매트로 등이 단계적으로 상품이 적재되는 팔렛트와 박스단위를 시작으로 개별상품에 대해서도 RFID적용을 상품 공급자에게 요구하였기 때문에 대량생산에 따른 Micro-chip가격의 하락과 함께 적용분야 및 관련시장도 급팽창 할 것으로 예상됩니다.

다. 종속회사의 사업의 개요 누리텔레콤 일본법인과 남아공법인은 누리텔레콤과 같은 원격검침시스템(AMI) 사업을 영위하고 있습니다. (주)누리비스타는 전자부품소자의 소형화 및 고용량에 적합한 나노소재의 내부화 혹은 우수한 소재의 아웃소싱을 통하여 최적의 페이스트 및 슬러리를 만들고 있습니다. 특히 전기자동차의 발열소재 사업을 추진하고 있습니다. 기존 고전력 소모발열체를 면상발열체로 대체하여 국내 전기차 업체에 배터리 히터 등을 공급한다는 계획입니다. 이 제품은 고효율을 요구하는 전기자동차의 난방시스템, 스티어링 휠, 사이드 미러 등 전장용 히터 뿐만 아니라 저온에서도 배터리 효율을 유지하기 위한 배터리 히팅용 발열체입니다. 이는 전기자동차용 배터리 히터 및 난방공조용 히터산업의 중요성이 대두되고 있어 사업화에 중점을 두고 있습니다.

(주)누리빌은 인터넷전자고지서비스(EBPP: Electronic Bill Presentment Payment) 사업으로, 전기/가스 250만호 대상으로 EBPP서비스를 제공하고 있습니다. 3) 종속회사 모임스톤의 사업의 개요

가. 사업의 개요

(1)국내외 기술동향

VoIP는 획기적인 서비스로 주목 받았지만, 음질이 기존의 음성 전화보다 좋지 못한 이유 때문에 외면당해 크게 발전하지 못하였습니다. 이러한 문제점을 극복하기 위하여, VoIP 음질을 개선하기 위한 방법으로 여러 각도에서 진행하고 있습니다. 기존의 전화망에서 사용했던 64kbps급의 PCM (G.711) 방식의 코덱은 사람의 발성대역 중 300~ 3,400Hz 범위에서만 음성신호를 부호화하였습니다. 차세대 통신망에서는 음성 통화 품질을 획기적으로 향상시키기 위하여 50~7,000Hz 범위의 음성 신호를 16kbps급 패킷음성으로 부호화하는 것을 표준으로 채택하고 있습니다. 차세대 통신망에서의 가장 큰 이슈는 단-대-단수준의 서비스 품질보장이며, ITU-T SG12에서는 가장 먼저 QoS 관련 개념 정의 및 프레임워크 관련규격을 개발하고 있습니다. G.109 규격에서는 음성전화서비스의 QoS 등급을 5가지로 분류하고 있으며, G.1000에서는 통신 QoS의 정의와 프레임워크, G.1010에서는 사용자 멀티미디어 QoS 분류를 통해 멀티미디어 응용서비스를 오류 및 지연의 관점에서 8가지(대화형 음성, 음성메시징, 스트리밍 오디오/비디오/팩스, 대화형 게임, 전자상거래, 다운로드)로 분류하고 있습니다. VoIP 프로토콜은 H.323 및 SIP 프로토콜을 중심으로 발전하여 보급되었습니다. VoIP 품질은 초기 제공 당시보다 향상된 음성 코덱이 개발되고 있습니다. 인터넷 전화서비스를 위한 호 처리 표준 프로토콜은 잘 알려진 바와 같이 IETF의 SIP와 ITU-T/IETF의 공동 표준규격으로서 대용량 VoIP 서비스를 효과적으로 제공하기 위한 미디어 게이트웨이 제어 표준인 MEGACO/H.248, 그리고 표준의 선행성, 시장 확보성 및 기술의 완성도 면에서 상대적으로 우수한 H.323이 있습니다. 이 표준은 ITU-T의 비디오 코딩 전문가 그룹(Video Coding Experts Group, VCEG)과 ISO/IEC의 동화상 전문가 그룹(Moving Picture Experts Group, MPEG)이 공동으로 조인트 비디오 팀(Joint Video Team, JVT)을 구성하고 표준화를 진행한 결과물로 나온 것입니다. 그러므로 ITU-T의 H.264와 ISO/IEC의 MPEG-4 파트 10 AVC(공식적으로는 ISO/IEC 14496-10-MPEG-4 파트 10, 고급 비디오 부호화)은 기술적으로 동일한 표준안이다. 표준안은 2003년 5월에 발표되었습니다.

(2)시장개요 및 동향

한국IDC가 최근 발간한 보고서에 따르면, 지난해VoIP 전화기와IP PBX를 포함한 기업용VoIP장비시장은 전년대비9.7% 상승한2400억원 규모를 형성할 것으로 전망됐습니다. 또한 이 시장은 향후5년간 연평균5.4% 성장해2016년에는2850억원 규모로 예측하고 있습니다. PSTN방식의 기존 유선전화 대체뿐만 아니라 최근 스마트폰이 확산됨에 따라FMC솔루션 활용이 확대되면서, VoIP시장이 계속 성장하고 있어 동 업계는 내수 및 수출에 대하여 낙관적인 특수를 기대를 하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재 료 등

1) 누리 텔레콤의 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품.상품 등의 매출현황

2017년 09 월 30일 현재 (단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율(%)

S/W개발	제품	AMI(스마트그리드)	원격검침시스템	AIMIR	14,926,933	26.6

에너지관리솔루션	BEMS,FEMS,HEMS	AIMIR	-	-

전산자원통합관리	시스템관리 S/W	NASCenter	144,600	0.3

상품	AMI(스마트그리드)	원격검침시스템	AIMIR	30,950,371	55.2

에너지관리솔루션(주1)	BEMS,FEMS,HEMS	AIMIR	-	-

에너지공급솔루션	ESS	-	4,276,928	7.6

보안솔루션	영상솔루션	-	2,092,110	3.7

RFID 제품군	바코드시스템,자동인식시스템	Symbol	3,156,037	5.6

소 계	55,546,979	99

기타	기타매출(서비스외)	505,530	1

합 계	56,052,509	100

(주1) 에너지관리솔루션 품목은 에너지공급솔루션으로 통합되었습니다.

나. 주요 원재료등의 현황

2017년 09월 30일 현재 (단위: 천원 )

사업부문	매입유형	매입액	비고

AMI	원재료	6,882,895	-

다. 주요 원재료등의 가격변동

2017년 09월 30일 현재 (단위 : 원 )

사업부문	품목	2017년	2016년

AMI	A 타입	2,571	2,810

B 타입	-	-

C 타입	1,648	1,582

3. 생산 및 설 비에 관한 사항

1 ) 누리텔레콤의 주요 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력및 가동시간

사업부문	내용

AMI	당사의 전력검침기기(AMI) 사업부문2017년3/4분기 총 가동일은 일, 1일 가동시간은10시간이며, 총 가동시간은 792시간입니다. 생산능력은3/4 분기 주문수량 및 납품수량에 근거하여 산출하고 있으며, 2017년3/4분기 생산능력은 313,992대 입니다.

나. 생산실적및 가동률

사업부문	내용

AMI	당사의 전력검침기기(AMI) 사업부문 2016년 3/4분기 생산실적은 국내 Wi-Sun 모뎀, 저압 LTE 모뎀 및 해외 RF모뎀, MBB모뎀, GPRS 모뎀, 집중기 등 총 313,992대이며, 3/4분기 평균 가동율은 150% 입니다.

다 . 생산설비의 현황 당사는 2014년 하반기 이후 생산물량의 증가로 인해 자가보유 건물에 전력검침기기(AMI) 사업부문의 생산시설을 추가 증축을 진행하였습니다. 2015년도에 생산시설 전체를 나주시 혁신도시로 이전하며 나주 사업소를 설치 하였습니다. 2016년도에 나주혁신산업단지의 토지를 분양 받아 2017년 1월 제조센터를확장이전하였습니다. 라. 주요 생산 실적

2 017년 09월30일 현재 (단위 :대, 백만원 )

사업부문	품목	수량	금액

AMI	검침모뎀외	313,992	13,273

마. 가동률

2 017년 9월 30일 현재 (단위 :시간, %)

사업부문	당기가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

AMI	2,640	3,960	150

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제24기 3분기	제23기 3분기	제23기	제22기

S/W개발	제품	AMI(스마트그리드)	수출	12,696,409	10,487,217	13,239,445	12,210,483

내수	2,230,524	4,789,602	7,527,039	6,175,734

소계	14,926,933	15,276,819	20,766,484	18,386,217

에너지관리솔루션	내수	-	-	-	86,940

전산자원통합관리	내수	144,600	140,370	187,170	145,218

스마트가전솔루션(SDM)	내수	-	-	-	5,000

합 계	15,071,533	15,417,189	20,953,654	18,623,375

상품	AMI(스마트그리드)	수출	26,912,822	203,037	3,037,628	10,471,117

내수	4,037,549	2,465,717	9,460,943	9,689,204

소계	30,950,371	2,668,754	12,498,571	20,160,321

에너지관리솔루션(주1)	수출	-	-	-	16,575

내수	-	25,500	1,392,753	105,072

전산자원통합관리	내수	-	-	-	938,409

에너지공급솔루션	내수	4,276,928	-	-	-

영상보안솔루션(CCTV)	내수	2,092,110	1,798,818	3,315,289	4,168,285

RFID 제품군	수출	986,950	2,817,229	3,229,905	2,965,577

내수	2,169,087	2,445,843	5,071,490	5,730,088

소계	3,156,037	5,263,072	8,301,395	8,695,665

합 계	40,475,446	9,756,144	25,508,008	34,084,328

기타	기타	서비스	505,530	857,779	1,130,069	539,165

합 계	수출	40,596,181	13,507,483	19,506,977	25,663,751

내수	15,456,328	12,523,629	28,084,754	27,583,117

합계	56,052,509	26,031,112	47,591,731	53,246,868

(주1) 에너지관리솔루션 품목은 에너지공급솔루션으로 통합되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

부서명	주요 영업내용	비고

전력IOT업부	- AMI 관련 제품군의 국내지역 영업 및 관리	-

산업 IOT사업팀	- RFID관련 제(상)품군의 국내 및 해외지역 영업 및 관리	-

해외사업부	- AMI 제품군의 해외지역 영업 및 거래선 발굴	-

공공IOT사업팀	- 마이크로그리드, 신재생에너지 융복합 사업 및 보안 솔루션 (CCTV)군의 국내 영업및 관리	-

( 2) 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 비중

직접판매	AIMIR	국 내	간접판매	14%

수 출	직접영업	86%

직접판매	RFID제품군	국 내	직접판매	69%

수 출	직접영업	31%

직접판매	보안솔루션사업군	국 내	직접판매	100%

수 출	직접영업	-

(3) 판매방법 및 조건

기업체 : 현금 또는 어음(기간 : 1~2개월)

공공기관 : 현금 ( 기간 : 1개월 ) 협력업체 : 현금 ( 기간 : 2~3개월 )* 협력업체 매출의 경우 End-User납품이 지연될 경우 수금이 지연될 수 있습니다.

(4) 판매전략(가) 공통전략 및 방안

국내 순수 기술로 자체 개발된 솔루션을 바탕으로 일반시장과 특화시장을 겨냥하여 시스템 정책 제시에서 구현까지 전과정을 컨설팅 하는 대형 프로젝트 시장을 위한 직접판매방식으로 공공기관 및 금융시장을 개척하며 패키지 형태의 제품구성으로 전국적 대리점을 활용하여 학교 및 중소기업을 대상으로한 간접 판매 방식으로 시장을 선점한다는 기본전략을 가지고 있습니다.

(나) A M I 이동통신 망을 이용한 자동원격시스템을 CDMA(EPRS), 케이블망, 유선 등 다양한 통신망과 연동하여 전기, 가스, 수도등의 일반기기의 무선원격자동검침사업을 우선으로 공략하고 무선 통합(가스,수도,전기)자동검침사업으로 시장을 확대, 공략해 나가고자 합니다. 국내 고압전력시장의 원격검침을 성공적으로 진행하고, 향후에는 원격검침 시장의 다양성을 고려한 시스템 개발에 주력하여, 아파트 모자 자동검침, 저압고객 근거리 검침, 전력정보 서비스 개발, PLC를 이용한 원격검침 등의 사업을 추진하고 있으며, 전력거래소, 발전회사등 틈새시장의 개발을 추진하고 있습니다.또한, 해외마케팅을 강화하여 해외 시장진출에 노력할 것 입니다. 특히, 유럽지역에 집중적으로 공략할 예정입니다.(스웨덴, 노르웨이, 핀란드, 네덜란드, 스페인, 영국 가나, 남아공, 우즈벡 등)

(다) RFID 제품군

당사는 직접 영업을 통한 매출뿐만 아니라, SI업체와 공동으로 영업을 진행하고 있으며, 향후에는 다양한 개발/적용 경험과 이 기종간의 인터페이스 기술을 이용하여 대형 사업에서도 직접 영업에 의한 매출 비중을 늘려 나갈 예정이며, RFID/USN 분야의 영업을 활성화하여 바코드 시장 외에 RFID/USN 시장에서도 선도적인 역할을 수행할 것입니다.또한, 당사는 Motorola사((구)Symbol Technologies)의 Premier Solution Partner 및 전략적 제휴사로서 모바일 컴퓨팅 과 RFID 제품 및 기술을 국내에 적용하기 위한 응용솔루션 개발을 전담하고 있으며, 다양한 고객의 NEEDS을 충족을 위해서 당사의 보유 솔루션인 자동 원격검침 분야와 Symbol Technologies사의 모바일 컴퓨팅 기술을 접목하여 국내외 공동 마케팅을 전개하여 해외 시장 진출에도 노력할 것입니다.

다. (주)모임스톤의 판매 경로및 판매조직- 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 비중

직접판매	IP폰	국 내	직접판매	99.9%

수 출	직접영업	0.1%

- 판매 조직

부서명	주요 영업내용	비고

영업1팀	국내기간통신사 Centrex용 VoIP사업용 단말 영업	-

영업2팀	국내기간통신사 및 OM용 VoIP사업/특수목적용 단말 영업	-

영업지원팀	해외거래처 및 On-line 쇼핑몰을 통한 단말/액세서리 영업	-

5. 수주현황(기준일 : 2017.09.30 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	비고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

AMI	2015.01.27	2018.01.26	100,000	USD17,807,590	-	-	100,000	USD17,807,590	(주1)

AMI	2015.06.03	2017.12.31	112,643	USD5,970,838	31,105	USD1,289,701	81,538	USD4,681,137	(주2)

AMI	2015.12.21	2019.01.30	-	NOK586,505,283	-	NOK89,468,686	-	NOK497,036,597	-

AMI	2017.02.01	2017.12.21	-	USD8,654,223	-	USD 3,058,721	-	USD5,595,502	-

(주1) 위 의 관련 내용은, 2017년 10월 27일 [계약해지]공시를 참조하시기 바랍니다. (주1) 위의 수주 관련 내용은 2017년 1월24일 공시 내용 참조하시기 바랍니다. (주2) 관련 내용은 2016년 12월27일 공시 내용 참조 하시기 바랍니다.

6. 시장위험과 위험관리

1) 금융위험관리목적연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 2) 이자율위험연결실체의 이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있으며 동 사항이 연결실체의 손익에 미치는 영향은 적은 것으로 판단됩니다.

3) 환율변동위험연결실체는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, NOK 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과같습니다. ① 당분기말

(단위: USD, EUR, JPY, CNY, NOK,CAD)

구 분	당분기말

USD	EUR	JPY	CNH	NOK	CAD

외화금융자산

현금및현금성자산	896,629.74	-	81,517,158.00	-	22,477,752.14	4.46

매출채권및기타채권	13,857,192.67	-	6,222,498.90	74,619.00	120,615,956.43	-

기타금융자산	95,299.74	-	7,966,920.00	-	33,600.00	-

합 계	14,849,122.15	-	95,706,576.90	74,619.00	143,127,308.57	4.46

외화금융부채

매입채무및기타채무	19,467,358.31	-	7,783,254.94	30,012	17,340,351.44	490,167.17

차입금	284,204.24	-	30,000,000.00	-	-	-

합 계	19,751,562.55	-	37,783,254.94	30,012	17,340,351.44	490,167.17

② 전기말

(단위: USD, EUR, CNY, NOK, CAD)

구 분	전기말

USD	EUR	NOK	CNH	CAD

외화금융자산

현금및현금성자산	7,490,449.44	366,205.80	29,284,672.60	-	0.01

단기금융상품	2,100,000.00	-	-	-	-

매출채권및기타채권	6,758,057.05	347,132.27	16,648,404.11	57,894.60	-

기타금융자산	90,259.74	-	13,000.00	-	35,000.00

합 계	16,438,766.23	713,338.07	45,946,076.71	57,894.60	35,000.01

외화금융부채

매입채무및기타채무	1,337,845.96	1,516,977.55	611,639.00	-	35,000.00

차입금	-	-	-	-	-

합 계	1,337,845.96	1,516,977.55	611,639.00	0.00	35,000.00

③ 당분기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 환율변동이 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말

USD	EUR	JPY	CNH	NOK	CAD

순이익 증가(감소)	562,162,841	-	(59,106,116)	(768,802)	(1,816,112,087)	45,196,923

자본 증가(감소)	562,162,841	-	(59,106,116)	(768,802)	(1,816,112,087)	45,196,923

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

4) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 관련 공시에서 제외하고 있습니다.

5) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년~5년

매입채무및기타채무	39,712,396,561	39,712,396,561	39,240,488,656	471,907,905	-	-

차입금	37,821,305,337	42,624,227,422	23,104,675,519	1,690,573,219	7,828,978,684	10,000,000,000

기타금융부채	5,763,255,429	5,763,255,429	5,663,255,429	100,000,000	-	-

합 계	83,296,957,327	88,099,879,412	68,008,419,604	2,262,481,124	7,828,978,684	10,000,000,000

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년~2년

매입채무및기타채무	11,473,945,071	11,473,945,071	11,093,913,840	380,031,231

차입금	13,916,365,412	14,062,264,771	14,062,264,771	-

기타금융부채	847,068,184	847,068,184	747,068,184	100,000,000

합 계	26,237,378,667	26,383,278,026	25,903,246,795	480,031,231

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항 1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제 3회 무보증사모전환사채

액면금액	10,000,000,000 원

발행가액	10,000,000,000 원

이자지급조건/보장수익률	사채는 표면이자율 및 보장수익률 0%. 단, 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자가 중도상환청구권을 행사할 경우, 사채발행일로부터 매매대금 지급기일전일까지 3개월 복리 연 3.0%의 이율

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주

전환청구기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날(2018년 4월 27일)로부터 만기일 1개월전(2022년 3월 27일)까지

전환가격(주1)	10,338원

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 4월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

발행자에 의한 조기상환청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 4월 27일까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는이 청구에 따라 보유하고 있는 사채를 매수인에게 매도하여야 함.

(주1) 시가를 하회하여 유상증자를 하거나 전환사채, 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 무상증자, 주식배당, 액면분할, 시가 하락 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다. 전환사채에 포함된 내재파생상품(전환권대가 및 조기상환청구권)은 주계약인 사채에서 분리하여 기타금융부채로 인식하였습니다

전환사채는 2017년 7월 27일 전환가액이 10,338원에서 9,175원으로 조정되었으며, 전환가능 주식수도 967,305주에서 1,089,918주로 변경되었습니다. 2) 당사의 종속회사인 (주)모임스톤은 외화 매입채무 등의 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있으나, 위험회피회계를 적용하고 있지는 않습니다. 한편, 당분기말 현재 위험회피회계가 적용되지 않는 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계약처	계약일	만기일	매도선물환	계약환율	매입선물환	공정가치

㈜우리은행	2017-02-24	2017-10-16	281,885,000	1,127.54	USD 250,000	4,771,486

㈜우리은행	2017-02-24	2017-11-15	281,687,500	1,126.75	USD 250,000	4,866,560

㈜우리은행	2017-02-24	2017-12-15	281,562,500	1,126.25	USD 250,000	4,871,176

㈜씨티은행	2017-02-06	2017-10-16	285,575,000	1,142.30	USD 250,000	1,079,958

㈜씨티은행	2017-02-06	2017-11-15	285,600,000	1,142.40	USD 250,000	954,974

㈜씨티은행	2017-02-06	2017-12-15	285,650,000	1,142.60	USD 250,000	793,512

㈜씨티은행	2017-02-14	2017-10-16	286,425,000	1,145.70	USD 250,000	230,275

㈜씨티은행	2017-02-14	2017-11-15	286,450,000	1,145.80	USD 250,000	105,893

㈜씨티은행	2017-02-14	2017-12-15	286,500,000	1,146.00	USD 250,000	(54,935)

합 계	17,618,899

8. 경영상의 주요 계약

1) 당사는 2015년 6월 29일 이사회 결의에 의거하여 2015년 7월 31일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)누리비스타의 세라믹사업부문을 인적분할하여 흡수합병하였습니다. 2) 당사는 나주 제조센터 확장을 위해 2016년 6월24일 나주혁신산단(주)와 용지 매매계약을 체결하여, 나주혁신산업단지에 생산공장을 신축하여 이전하였습니다 - 매매 대금 : 654,018,000원3) 당사는 2016년 6월24일 종속회사인 (주)누리스타덕스를 흡수합병(소규모합병) 하기로 이사회결의를 통해 결정하였으며, 2016년 9월1일을 합병기일로 완료하였습니다. 4) 회사는 북미시장 개척 등 사업시너지 효과를 기대하며 캐나다 자회사인 1101324 B.C.LTD (SPC)를 설립하였으며, 1101324 B.C.LTD는 캐나다 토론토 주식시장 벤처거래소(TSXV)에 상장된 Apivio Systems Inc.(주요사업: 통신장비 소트프웨어 개발, 발행주식 총수:54,934,536주)의 지분 100%를 취득하였습니다. 당기중 Apivio Systems Inc.과 캐나다 1101324.B.C.LTD는 합병 후 유상감자를 하였으며, 당사는 Apivio Systems Inc. 로 부터 (주)모임스톤의 지분 100%를 양수 하였습니다. 2017년 8월 25일 완료하였습니다.

9 . 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

부 서 명	직 책	직 위	성 명	담 당 업 무	비 고

AMI	연구소장	이사	한정훈	자동원격검침시스템 개발	-

팀원	주임연구원 박제동 외	자동원격검침시스템 개발	-

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제24기 3분기	제23기 3분기	제23기	제22기	비고

원 재 료 비	278,768	177,456	290,666	114,332	-

인 건 비	1,946,469	1,762,330	2,306,068	2,265,740	-

감 가 상 각 비	439,551	346,498	442,360	474,146	-

위 탁 용 역 비	115,076	63,473	95,069	250	-

기 타	1,053,564	81,203	118,500	128,734	-

연구개발비용 계	3,833,428	2,430,960	3,252,663	2,983,202	-

회계처리	판매비와 관리비	3,833,428	2,430,960	2,337,762	2,248,153	-

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	914,901	735,049	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.84%	9.34%	6.83%	5.6%	-

나. 연구개발 실적

구 분	주 요 기 능	개발기간	비 고

- 네트웍관리	- 네트웍의 상태를 관리하여 운영에 필요한 정보를 제공하는 기능을 한다. 즉 네트웍의 장애를 감시, 제어하여 이를 통보하는 장애관리, 성능의 감시 및 제어를 담당하는 성능관리, 네트웍의 구성 및 연결상태 등을 관리하는 구성관리 등의 기능을 한다.	1996.06~1997.12	NASCenterDMS

- 자산관리	- 하드웨어와 소프트웨어 자원의 구성 및 변경상황을 감지하는 전사적 공동관리대상 자원정보 레포지토리를 운영하고, 하나의 전산자원에 속한 각종 물리적, 지리적, 논리적 데이터를 관리한다. 또한 고객사의 자산관리 정책을 관리업무 현장에 실질적으로 적용하므로 보다 유연한 자원의 통합관리가 가능하다	1997.06~1997.12	NASCenterIMS

- 어플리케이션관리	- 어플리케이션의 동작상태 및 동작에 필요한 제반 시스템 리소스 정보들을 관리하여 업무가 원활하게 수행될 수 있도록 한다. 이를 위하여 원격제어, 스케쥴링, 로그, 프로세스 등을 관리하는 기능을 한다.	1997.10~1998.02	NASCenterAMS

- 서버시스템관리	- UNIX, NT등과 같은 서버 시스템이 원활하게 동작할 수 있도록 하기 위해서 CPU, 메모리, 하드디스크 등과 자원사용현황, 서버 사용자 정보 및 접속현황, 프로세스 현황 및 제어, 커널 동작상태 등을 관리한다.	1998.10~1999.08	NASCenterSMS

- 컴퓨터(PC)관리	- 컴퓨터(PC)를 관리하기 위하여 PC의 소프트웨어 및 하드웨어 자원을 관리하는 자산관리, 중앙에서 많은 대상을 상대로 소프트웨어를 배포하여 설치하는 소프트웨어 배포, 소프트웨어 라이센스와 연동하여 불법 소프트웨어 사용을 제한하는 소프트웨어 미터링, 원격지에서 실시간 화면공유를 통해서 PC에 대한 유지보수 및 제어를 수행하는 원격제어, 파일 송수신, 채팅기능 등으로 구성되어 있다.	1997.10~1998.07	NASCenterDMS

- 데이터베이스관리	- 데이터베이스의 효율적인 사용을 위하여 데이터베이스의 사용자관리, 데이터베이스 스키마 및 테이블 관리, 튜닝정보 등을 관리하는 기능을 한다.	1999.03~1999.06	NASCenterDBMS

- 시스템통합을 위한 인프라 제공	- NASCenter는 분산환경을 통합적으로 관리하기 위한 중앙 집중식 다중계층 아키텍처를 갖추고 있으므로 관리영역의 확장, 관리대상의 확대에 탄력성 있게 대응할 수 있는 관리 인프라를 제공한다. 또한 네트웍이 확장됨에 따라 다단계 계층구조를 수용할 수 있는 지능형 시스템으로 적응력이 뛰어나 시스템 통합의 근간을 제공할 수 있다. 전산자원 통합관리 시스템의 국산화로, 국내 기업들의 전산망에 개발 즉시 적용 가능하며, 외산제품 의존에서 탈피할 수 있기 때문에 외화절감 효과를 기대할 수 있다. 뿐만 아니라 제품 개발 과정에서 축적된 기술력을 바탕으로 외산제품과 대등한 기능,저가격 실현으로 경쟁력을 확보할 수 있기 때문에 국내 시장은 물론 해외시장을 개척하는데 용이 할 것이다.	1998.10~1999.03	NASCenterEMS

- 원격검침용 S/W	- 검침 스케쥴 관리, 자료의 보관 및 조회용 툴을 제공하며, 고객정보시스템, 요금관리시스템등과 연계하여 마스터 DB의 유지 및 검침정보를 자동으로 전송하여 주는 기능	1998.01~1998.12	원격검침시스템(Power AMR)

- 원격검침용 NMS 관리도구	- 지역적으로 분산되어 있는 AMR시스템의 각종 장비등에 대한 상태를 감시하고 제어할 수 있는 시스템으로 검침실패 원인과 구간 판정기능이 있으며, 검침실패시 다양한 알림기능과 통계보고서를 제공함으로써 검침시스템 운영에 필수적인 시스템	1998.07~1998.12	원격검침시스템(Power RMS)

- H/E 시스템	- CATV망을 이용한 원격검침용 H/E시스템은 타 시스템과 TCP/IP를 지원하며, 케이블모뎀의 상태를 취득하고 제어할 수 있으며, 주파수 및 송신레벨의 변환기능이 있슴	1998.01~1999.12	원격검침시스템(Power MCU)

- FEP 시스템	- 중앙처리장치와 통신변환장치로 구성된 FEP는 전화선을 이용한 원격검침을 위하여 동시에 최대 64개의 전력량계와 통신이 가능하며, 최적의 통신상태유지를 위하여 통신변환장치의 제어 및 포트별 초기화기능이 있슴	1998.07~1998.12	원격검침시스템(Power PMCU)

- 이동전화모뎀	- 이동전화망을 이용하여 FEP와의 통신을 담당하며 Packet, Circuit을 지원하여 검침업무의 통신부하를 고려한 설계가 가능하게 하며, 또한 보안기능을 가지고 있어 호환되지 않는 모뎀의 접근이 불가능하며, 무선모뎀의 원격제어, 자기진단 및 자기 Reset기능은 무신 가동시스템으로 개발된 최적의 모뎀임.	1999.10~2000.05	원격검침시스템(Power SCU)

- 문서전자 유통시스템	- 클라이언트/서버 및 분산 구조 환경에서 문서를 작성하고, 전국 지점으로 빠른 시간안 에 전달하는 유통엔진을 개발하여 문서 전달을 하고 전달된 문서를 수신하여 업무에 적용한 시스템임. 특히 정부 및 공공기관의 문서 유통업무에 알맞게 통제 및 대장관리 기능을 갖춘 시스템.	1993.12~1994.7	-

- 그룹웨어 시스템	- 조직 및 기관에서 일어나는 결재업무를 처리에 기본이 되는 양식 생성기를 개발하여 적용하였고 사내 전자우편, 전자게시판 및 개인일정관리 기능을 갖춘 시스템	1994.6~ 1995.2	-

- 인트라넷 툴	- 국내 최초로 인트라넷 환경에서 HTML(인터넷 문서)를 조회 및 편집이 가능한 프로그램인 IIBE(Internet Browser Emulator)를 개발하였고, 인터넷 전자우편 프로토콜인 IMAP4/POP3/SMTP를 구현한 전자우편시스템을 개발하였고, IRC을 기반으로 인터넷 대화을 가능하게 한 제품을 출시	1995.8 ~ 1996.7	-

- 인터넷 인증시스템	- 인터넷 환경에서 PC통신의 인증기능을 제공하며, 과금을 센터에서 일괄처리하는 웹기반 유료정보 서비스 시스템이다. 인터넷을 기반에서 PC통신의 속성을 유지하기 위해서는 PC통신의 로그인/로그아웃 기능을 인터넷의 인증방식으로 처리하는 제품임.	1997.1~ 1997.10	-

- 기가비트 스위치	- 네트워크 기술이 음성과 데이터, 동영상을 통합하는 추세로 옮겨감에 따라 LAN환경에서 이들의 통합을 가능하게 하는 "레이어3 스위치" 를 전자 부품연구소(KETI)와 공동으로 개발하였고 . 이는 레이어 3 스위치 기술이 애플리케이션 차원의 QoS(Quality of Service)와 기간 업무용 애플리케이션에 대한 우선 순위를 보장하는 등 최근 전자상거래(EC)용 애플리케이션과 전사적자원관리(ERP) 도입이 보편화되는 주요 기업들의 요구하는 전산환경에 부합하는 네트워킹 제품임	1998.7~ 2000.7	Ter@Switch

- 네트워크 및 PC관리	- 네트워크 동작상태 감시- 트래픽 관리- 회선 사용량 관리- PC보유현황 관리- 네트워크 현황 관리- 원격제어 기능-S/W배포 기능- 보안관리 기능	1999.11~2000.9	NASCenterNet_DMS(한국어/일본어판)

- 저압원격검침시스템	- 저압 전자식 전력량계에 부착되어 무선으로 검침데이터를 전송하는 무선모뎀 이동통신망을 이용하여 서버로 전송하는 구비한 검침 집중기로 구성되며, 저압수용가를 대상으로 무선검침을 수행한다.	2000.4~2000.12	-

- MSP(Management Service Provider) 용 관리시스템	- OFFLINE 기능강화- 방화벽(Firewall) 환경에서의 관리기능- DHCP환경에서의 전산자원 관리- 관리정보 암호화	2000.1~2001.2	WEB/IT Manager

- 인터넷 PC 장애진단 및 복구 소프트웨어	- 초고속인터넷 서비스 장애감시- PC 장애 자기진단- PC 장애복구- PC 네트워크 백업	2000.10~2001.5	NASCenteriPASS

- 무인국사 영상 통합 감시, 제어 시스템	- DI/DO 전 채널 지원- AI 전 채널 지원- 영상 16채널 지원- 온/습도, 침수, 화재 감시- 출입문 감시	2001.1~2002.3	NASCenteriDIMS

- 웹콘솔 S/W	ㅇ 브라우져기반의 관리운영 콘솔- 네트워크, 서버, 자산 관리	2001.7~2002.6	NASCenterWeb Console

- 서비스레벨 관리 S/W	ㅇ Data Ware House 엔진- 장애분석- 트래픽 추이 분석- 성능분석	2001.9~2002.9	NASCenterSLM Manager

- 차세대 원격검침 모뎀개발	- 2.4GHz모뎀개발-세계ISM 주파수 대역사용-IEEE 802.15.4호환-Zig Bee Protocol Stak 호환-50MW,20MW,1MW의 출력모뎀-Ad-hoc 멀티 라우팅	2003.3~2004.4	AIMIR

- 가스 원격검침 시스템	-일체형 가스원격검침기 개발 2.4GHz모뎀,펄스발생시간 기록으로 전자식검침기,(실용신안특허 20-2004- 0000613)-옥외형 집중기 개발 2.4GHz 모뎀및 CDMA 모뎀,Star,Mesh, Hybrid Topology-검침데이타 관리 시간별,일별,월별 사용량 관리	2003.12~2004.4	AIMIR

- 아파트 원격검침 시스템	-통합검침기 개발 6종의 계량기 수용, 실시간 펄스 발생 감시,유무선 통신지원(2.4GHz모뎀 RS485), 펄스발생시간 기록-옥외형 집중기 개발 Hybrid Topology, Rs485/2.4GHz 모뎀-중앙관제센터 전기, 수고, 온수, 가스 사용량 조회/출력	2003.12~ 2004.6	AIMIR

- 지그비 원격검침 시스템	- 지그비 기술을 이용한 원격검침시스템 개발 무선 디지털검침기(제품명 AIMIR)	2004.01~현재	AIMIR

- 원격 배관손상 시스템	-산자부 시행 원격 배관손상시스템 개발 삼천리도시가스, 광운대 공동개발 진행.	2004.01~ 2005.7	AIMIR

- 지그비기술을 이용한 위치추적시스템	-지그비기술을 이용한 원격 위치 감시및 추적시스템 개발	2005.06~2007.2	ZigBee

- 지능형 u홈을 위한 통합관리시스템	-지능형 u홈을 기반으로 통합관리시스템 개발중	2005.07~현재	ZigBee

- 노출배관 실시간 감시 시스템 개발	-가스전송배관을 이용한 노출배관상태 및 감시 시스템 개발	2006.10~2008.09	-

- 교통연계 및 환승 시스템 기술개발	-환승센터 통합운영시스템 개발	2007.10~2008.09	-

- 디지털 TRS용 데이터모뎀 개발	-디지털 TRS용 데이터모뎀 개발	2007.01~2008.03	-

- 차세대 서울시 디지털 콘텐츠를 위한 유무선 IP 멀티미디어 네트워크 시스템 개발	-유무선 IP 멀티미디어 네트워크 시스템 개발	2007.08~2009.07	-

- 지능형 u홈을 위한 통합관리시스템	-가정내 에너지/환경제어 관리를 위한 PLM 기술개발	2007.07~2008.06	ZigBee

- 지능형 u홈을 위한 통합관리시스템	-저전력형 인터랙티브 통합 무선 VCM 기술개발	2007.07~2008.06	ZigBee

- 가정내 에너지/환경 제 어 관리를 위한 PLM 기술 개발	지 내 아파트 거주자에게 극대의 편의를 도모하기 위해서, 가정 내 에너지/환경 제어 관리를 위한 PLM(Power Line Monitoring System) 기술 개발	2005.07~2009.06	PLM

- RF, PLC 방식의 스마트 그리드 원격검침 솔루 션 개발	스마트그리드 인프라 구축을 위한 다양한 유/무 네트워크 솔루션 중 Mesh RF와 PLC를 통합한 솔루션 개발	2009.05~2013.04	Mesh RF, Sub-giga RF, PLC

- 스펙트럼 자원 효율성 극대화를 통한 스마트 그리드 홈네트워크용 다중대역 WPAN 시스 템 개발	TVWS(TV White Space)대역 통신 기술을 원격검침 기술에 활용하여 전기 AMI 기술을 개발하고, 홈네트워크 응용 서비스를 개발	2012.06~2015.05	TVWS

- 정보통신기술기반 건물 에너지 소비진단 및 커 미셔닝 기술 개발	건물 에너지 사용량에 대한 모니터링을 통해 건물에 설치된 설비의 효율을 분석하고 이를 기반으로 온라인 커미셔닝 기술을 개발	2012.06~2015.05	소비분석통계, 커미셔닝,
개방형 G/W

- 단일 그룹 내에 2,000 대 이상의 스마트 미터 를 지원하기 위한 All-I P 기반의 스마트그리 드 AMI 용 WPAN, Wi -Fi 융합 응용 기술 개발	스마트그리드 인프라 기술의 기술 및 경제적 경쟁력을 높이기 위해 단일 네트워크에서 2,000대 이상의 미터를 검침하기 위해 Wi-Fi 기술을 활용한 솔루션을 개발	2012.11~2014.10	Pv6,
Wi-Fi DCU,
Edge Router,
Sub-giga RF

- 신재생에너지 현장평가 용 계측기 개발	늘어나는 신재생 에너지에 대해 현장에서 정확한 효율 분석을 위한 정밀도가 높은 현장 평가용 계측기 개발	2013.06~2014.05	태양광 현장평가 계측기

- 열악한 환경 하에서의 유무선 복합검침기술 개발	개발도상국과 같이 통신환경, 기후 환경이 열악한 지역에서의 원격검침을 위한 솔루션 개발	2013.06~2016.05	Sub-giga RF, 모바일 검침, PLC

- 스마트그리드 무선통신 인프라 및 응용기술 개 발	TVWS 기술을 활용하여 수도, 가스, 전기 원격검침 솔루션을 개발	2013.06~2016.05	TVWS, 900MHz 모듈,
통합 DCU,
통합 검침

10. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권

구분	내용	권리자	출원일	등록일	주무관청

특허증	원격검침 시스템	㈜누리텔레콤	2001.10.22	2004.05.25	특허청

특허증	유무선 복합 통신을 이용한 통합 원격검침 시스템	㈜누리텔레콤	2001.11.28	2004.05.25	특허청

특허증	저속전용회선 장치를 이용한 원격서비스 제공 시스템	㈜누리텔레콤	2002.05.03	2004.12.13	특허청

특허증	자모뎀 검침기	㈜누리텔레콤	2003.04.18	2005.12.06	특허청

특허증	통신망을 이용한 원격검침용 모뎀	㈜누리텔레콤	2003.05.02	2005.10.17	특허청

특허증	원격검침계량기의 오검침방지방법 및 그 기기	㈜누리텔레콤	2004.06.11	2006.04.17	특허청

특허증	패킷 데이터 전송 방식과 서킷 데이터 전송 방식으로 이중화된 원격검침시스템 및 그 방법	㈜누리텔레콤	2004.06.28	2006.04.13	특허청

특허증	모검침기와 자검침기를 구비한 원격검침 시스템	㈜누리텔레콤	2005.06.29	2007.02.12	특허청

특허증	저속 저전력 무선 통신 방식을 이용한 카드조회 시스템	㈜누리텔레콤	2005.11.18	2007.06.07	특허청

특허증	무선 원격 검침이 가능한 계량기 시스템	㈜누리텔레콤	2006.12.28	2008.07.31	특허청

특허증	검침기 및 그 제어방법과, 그 검침기를 이용한 원격 검침 시스템	㈜누리텔레콤	2007.07.04	2009.04.06	특허청

특허증	무선 원격 검침 시스템	㈜누리텔레콤	2007.07.27	2009.05.08	특허청

특허증	검침기의 적재함	㈜누리텔레콤	2007.07.30	2009.10.26	특허청

특허증	지그비 네트워크를 이용한 원격 검침 방법 및 그 시스템	㈜누리텔레콤	2009.08.31	2011.03.21	특허청

특허증	원격 검침 시스템의 알람 송신 방법 및 그 시스템	㈜누리텔레콤	2009.09.03	2011.10.04	특허청

특허증	원격 검침 시스템의 비동기 명령 수행 방법	㈜누리텔레콤	2009.10.20	2012.01.20	특허청

특허증	인접 영역 네트워크를 이용한 원격 검침 방법 및 그 시스템	㈜누리텔레콤	2010.03.18	2012.04.12	특허청

특허증	가전기기 제어장치 및 방법	㈜누리텔레콤	2010.03.26	2012.01.20	특허청

특허증	블록 시스템용 수도 미터 및 이를 이용한 누수 관리 시스템	㈜누리텔레콤	2010.05.31	2012.05.18	특허청

특허증	원격검침 데이터의 시구간 데이터 보정 방법 및 그 장치	㈜누리텔레콤	2011.04.22	2012.09.03	특허청

특허증	원격검침 시스템의 토폴로지 설정 방법	㈜누리텔레콤	2011.04.29	2013.03.05	특허청

특허증	기계식 계량기의 펄스 신호 센싱 방법 및 그 장치	㈜누리텔레콤	2011.06.14	2013.03.05	특허청

특허증	검침 스케줄을 이용하는 검침 데이터 관리 장치,검침데이터 관리 방법 및 그 시스템	㈜누리텔레콤	2012.01.16	2013.06.03	특허청

특허증	네트워크를 이용한 라우터 겸용 원격 검침 노드 및 원격 검침 방법	㈜누리텔레콤	2012.05.21	2014.03.12	특허청

특허증	솔라 리피터와 배터리 검침기를 이용한 저전력 원격검침 시스템 및 그 방법	㈜누리텔레콤	2012.12.28	2014.03.12	특허청

특허증	정전 및 복전 시점을 측정하기 위한 원격 검침 노드	㈜누리텔레콤	2012.12.31	2014.06.03	특허청

특허증	무선 센서 네트워크에서의 데이터 전송 방법 및 이를 위한 무선 센서 노드	㈜누리텔레콤	2013.09.06	2014.09.15	특허청

특허증	태양광 에너지를 이용한 원격 검침 시스템및 그 방법	㈜누리텔레콤	2013.11.11	2015.02.16	특허청

특허증	원격 검침 시스템에서 노드 업그레이드 방법및 그 장치	㈜누리텔레콤	2013.05.02	2015.02.16	특허청

특허증	무선 센서 노드및 이를 이용한 무선통신방법	㈜누리텔레콤	2013.06.27	2015.02.16	특허청

특허증	이기종 네트워크를 이용한 원격 검침 관리 시스템및 그 방법	㈜누리텔레콤	2013.09.26	2015.01.27	특허청