폴라리스AI 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 35 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 34 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 35 기 3분기말	제 34 기말

자산

유동자산	41,040,835,704	82,315,132,282

현금및현금성자산	5,171,024,420	5,364,564,875

단기금융상품	7,101,023,037	17,101,012,902

매출채권	3,589,887,159	2,606,353,363

기타수취채권	909,000,613	3,792,802,127

당기손익-공정가치 측정 금융자산	8,204,497,907	35,987,394,373

기타유동자산	99,293,029	108,592,647

당기법인세자산	239,601,975	383,827,630

유동재고자산	15,726,507,564	16,970,584,365

비유동자산	68,978,799,143	33,644,747,540

장기기타수취채권	1,788,468,505	1,503,966,862

당기손익-공정가치측정금융자산	3,550,952,371	3,642,848,799

기타비유동금융자산	3,874,432	3,411,061

공동기업및관계기업투자주식	57,494,077,829	21,255,528,312

유형자산	2,280,070,792	2,812,674,750

무형자산	2,542,110,233	2,552,174,236

이연법인세자산	1,319,244,981	1,874,143,520

자산총계	110,019,634,847	115,959,879,822

부채

유동부채	10,659,902,907	18,464,144,862

매입채무 및 기타지급채무	3,653,299,390	8,456,121,377

단기차입금	4,689,027,219	7,678,266,348

기타 유동부채	2,218,274,338	2,187,233,661

기타유동금융부채	99,301,960	142,523,476

비유동부채	1,333,901,393	1,837,262,884

기타 비유동 부채	1,204,271,393	1,707,632,884

장기매입채무 및 기타비유동채무	129,630,000	129,630,000

부채총계	11,993,804,300	20,301,407,746

자본

자본금	36,389,388,000	36,148,622,000

주식발행초과금	24,677,187,982	24,239,588,335

기타자본구성요소	2,658,852,970	3,027,720,355

기타포괄손익누계액	120,925,837	120,965,676

이익잉여금(결손금)	34,179,475,758	32,121,575,710

자본총계	98,025,830,547	95,658,472,076

자본과부채총계	110,019,634,847	115,959,879,822

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 35 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 34 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 35 기 3분기	제 34 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	11,426,958,662	33,853,734,731	13,152,517,455	37,801,535,326

매출원가	7,242,842,574	22,617,442,843	8,645,610,576	24,675,830,092

매출총이익	4,184,116,088	11,236,291,888	4,506,906,879	13,125,705,234

판매비와관리비	4,819,268,929	12,637,073,146	4,453,933,883	13,643,514,269

영업이익(손실)	(635,152,841)	(1,400,781,258)	52,972,996	(517,809,035)

금융수익	324,593,200	4,179,766,038	811,730,294	1,974,405,921

금융비용	164,903,336	499,641,345	(184,003,021)	975,169,558

기타이익	6,616,282	8,569,653	1,585,694,192	2,134,570,934

기타비용	30,045,155	52,123,000	15,119,175	2,772,486,047

관계기업의당기순손익에대한지분증감	183,770,942	242,772,667	1,325,706	(59,101,655)

법인세비용차감전순이익(손실)	(315,120,908)	2,478,562,755	2,620,607,034	(215,589,440)

법인세비용(수익)	(110,274,512)	416,479,641	(51,932,570)	93,277,946

계속영업이익(손실)	(204,846,396)	2,062,083,114	2,672,539,604	(308,867,386)

당기순이익(손실)	(204,846,396)	2,062,083,114	2,672,539,604	(308,867,386)

기타포괄손익	(39,839)

지분법자본변동	(39,839)

총포괄손익	(204,846,396)	2,062,043,275	2,672,539,604	(308,867,386)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(204,846,396)	2,062,083,114	2,441,947,406	(7,128,736)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	230,592,198	(301,738,650)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	(204,846,396)	2,062,043,275	2,441,947,406	(7,128,736)

포괄손익, 비지배지분	230,592,198	(301,738,650)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(3)	29	34	0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(3)	29	34	0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 35 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 34 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	24,881,029,500	14,126,097,075	4,062,586,468	59,849,818	30,709,273,083	73,838,835,944	(436,686,677)	73,402,149,267

당기순이익(손실)	(7,128,736)	(7,128,736)	(301,738,650)	(308,867,386)

지분법자본변동

지분법이익잉여금변동	(4,525,172)	(4,525,172)	(4,525,172)

연결대상범위의 변동	751,940,332	751,940,332

유상증자	9,410,671,500	7,301,615,862	16,712,287,362	16,712,287,362

전환청구권 행사	921,521,500	965,950,580	(587,581,795)	1,299,890,285	1,299,890,285

자기주식의 취득	(16,484,995)	(16,484,995)	(13,515,005)	(30,000,000)

주식선택권의 행사	863,166,000	1,729,677,416	(644,563,045)	1,948,280,371	1,948,280,371

2024.09.30 (기말자본)	36,076,388,500	24,123,340,933	2,813,956,633	59,849,818	30,697,619,175	93,771,155,059	93,771,155,059

2025.01.01 (기초자본)	36,148,622,000	24,239,588,335	3,027,720,355	120,965,676	32,121,575,710	95,658,472,076	95,658,472,076

당기순이익(손실)	2,062,083,114	2,062,083,114	2,062,083,114

지분법자본변동	(39,839)	(39,839)	(39,839)

지분법이익잉여금변동	(4,183,066)	(4,183,066)	(4,183,066)

연결대상범위의 변동

유상증자

전환청구권 행사

자기주식의 취득

주식선택권의 행사	240,766,000	437,599,647	(368,867,385)	309,498,262	309,498,262

2025.09.30 (기말자본)	36,389,388,000	24,677,187,982	2,658,852,970	120,925,837	34,179,475,758	98,025,830,547	98,025,830,547

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 35 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 34 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 35 기 3분기	제 34 기 3분기

영업활동현금흐름	(2,986,250,825)	231,325,434

당기순이익(손실)	2,062,083,114	(308,867,386)

당기순이익조정을 위한 가감	(2,106,446,191)	441,366,398

퇴직급여	91,871,723

장기종업원급여(환입)	(6,929,122)	(43,678)

대손상각비(환입)	10,761,538	4,553,586

감가상각비에 대한 조정	658,945,126	698,524,191

무형자산상각비에 대한 조정	18,244,003	84,544,371

복구충당부채전입액	(102,480,000)

하자보수충당부채계상(환입)	(55,786,015)	(21,309,028)

이자비용	282,890,662	596,484,122

재고자산평가손실(환입)	216,109,977	78,940,449

외화환산손실	138,783,041	62,356,822

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	24,727,680

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	52,603,320

유형자산처분손실	24,771,356	14,919,145

무형자산손상차손	2,214,447,107

기타의 대손상각비	17,948,468	534,239,452

관계기업의 당기순손익에 대한 지분 증감	(242,772,667)	59,101,655

법인세비용(수익)	416,479,641	93,277,946

이자수익	(570,771,198)	(799,430,495)

당기손익인식금융자산평가이익	(2,983,064,482)	(978,015,273)

외화환산이익	(393,600)	(192,667,442)

유형자산처분이익	(6,513,919)	(46,085,550)

염가매수차익 조정	(518,141,105)

종속기업투자처분이익	(1,536,201,600)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(3,313,260,026)	(614,533,371)

매출채권의 감소(증가)	(994,295,334)	(1,012,789,397)

기타수취채권의감소(증가)	2,042,436,423	(60,060,481)

장기기타수취채권의감소(증가)	(735,173,377)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	5,168,200	98,652,275

재고자산의 감소(증가)	1,027,966,824	3,155,800,147

매입채무의 증가(감소)	(4,931,449,791)	(3,455,664,155)

기타지급채무의증가(감소)	47,880,700	224,943,716

기타유동부채의 증가(감소)	225,651,905	468,714,859

환불부채의 증가(감소)	(2,207,125)	(2,501,095)

기타비유동부채의 증가(감소)	761,549	(571,982)

퇴직금의 지급	(42,795,349)

금융리스채권의 감소(증가)	11,738,091

이자수취	553,793,672	1,254,587,304

이자지급(영업)	(326,647,049)	(433,941,941)

법인세환급(납부)	(144,225,655)	107,285,570

투자활동현금흐름	5,842,134,709	(37,994,986,698)

단기금융자산의 감소	28,800,000,000	48,680,149,816

단기대여금의 감소	3,007,200,000	1,600,000

장기대여금의 감소	57,024,615

임차보증금의 감소	260,000,000	219,986,000

종속기업투자의 처분	82,500,000

유형자산의 처분	26,997,524

기타수취채권의 감소	210,000

당기손익인식금융자산의 처분	58,223,484,722	10,039,271,193

단기금융상품의 취득	(18,800,010,135)	(24,680,151,050)

단기대여금의 증가	(3,010,000,000)

장기대여금의 증가	(40,000,000)	(50,000,000)

임차보증금의 증가	(35,000,000)	(470,594,000)

기타수취채권의 증가	(270,000)

당기손익-공정가치금융자산의취득	(29,502,958,346)	(54,921,572,318)

공동기업 및 관계기업의 취득	(35,999,999,755)	(12,405,085,006)

유형자산의 취득	(119,636,392)	(963,064,857)

무형자산의 취득	(8,180,000)	(544,754,000)

재무활동현금흐름	(3,049,421,416)	22,372,294,517

단기차입금의 증가	15,606,459,225	9,386,515,871

유상증자	18,725,595,233

임대보증금의 증가	129,630,000

주식선택권행사	450,756,760

리스부채의 상환	(377,366,857)	(272,288,062)

단기차입금의 상환	(18,726,430,944)	(5,495,127,588)

자기주식의취득	(30,000,000)

주식발행비의 지급	(2,839,600)	(72,030,937)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(193,537,532)	(15,391,366,747)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(2,923)	(988)

연결범위 변동으로 인한 현금(종속기업 취득/처분시 현금보유액)	(173,549,069)

기초현금및현금성자산	5,364,564,875	17,337,825,553

기말현금및현금성자산	5,171,024,420	1,772,908,749