폴라리스AI 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 36 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 35 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 36 기 1분기말	제 35 기말

자산

유동자산	37,608,675,129	38,280,692,906

현금및현금성자산	3,256,382,546	11,467,199,836

단기금융상품	6,101,023,547	6,101,023,292

매출채권	4,964,651,695	3,363,987,763

기타수취채권	1,012,049,647	822,128,474

당기손익-공정가치 측정 금융자산	6,521,771,867	4,333,035,426

기타유동자산	552,870,859	227,468,814

당기법인세자산	285,898,105	266,025,395

유동재고자산	14,914,026,863	11,699,823,906

비유동자산	70,380,468,191	68,672,322,050

장기기타수취채권	1,310,399,622	1,621,468,170

당기손익-공정가치측정금융자산	3,618,652,743	3,536,491,410

기타비유동금융자산	4,075,320	3,874,432

기타포괄손익-공정가치측정유동금융자산	273,208,650	0

공동기업및관계기업투자주식	59,238,971,816	57,397,699,299

유형자산	2,244,927,977	2,143,204,229

무형자산	2,314,392,346	2,302,703,824

이연법인세자산	1,375,839,717	1,666,880,686

자산총계	107,989,143,320	106,953,014,956

부채

유동부채	10,886,844,978	10,698,034,024

매입채무 및 기타지급채무	1,833,879,552	2,715,858,379

단기차입금	6,844,980,907	5,461,922,386

기타 유동부채	2,060,075,168	2,435,759,679

기타유동금융부채	147,909,351	84,493,580

비유동부채	1,266,633,358	1,277,056,548

기타 비유동 부채	1,137,003,358	1,147,426,548

장기매입채무 및 기타비유동채무	129,630,000	129,630,000

부채총계	12,153,478,336	11,975,090,572

자본

자본금	36,389,388,000	36,389,388,000

주식발행초과금	24,677,187,982	24,677,187,982

기타자본구성요소	2,637,121,971	2,618,916,783

기타포괄손익누계액	774,521,412	(73,172,684)

이익잉여금(결손금)	31,357,445,619	31,365,604,303

자본총계	95,835,664,984	94,977,924,384

자본과부채총계	107,989,143,320	106,953,014,956

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 36 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 35 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 36 기 1분기	제 35 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	10,340,635,678	10,340,635,678	11,098,706,966	11,098,706,966

매출원가	6,128,947,172	6,128,947,172	7,590,088,105	7,590,088,105

매출총이익	4,211,688,506	4,211,688,506	3,508,618,861	3,508,618,861

판매비와관리비	3,866,859,821	3,866,859,821	3,936,309,859	3,936,309,859

영업이익(손실)	344,828,685	344,828,685	(427,690,998)	(427,690,998)

금융수익	275,510,291	275,510,291	728,312,285	728,312,285

금융비용	532,823,112	532,823,112	246,400,239	246,400,239

기타이익	6,840,780	6,840,780	1,313,388	1,313,388

기타비용	430,502	430,502	6,114,071	6,114,071

관계기업의 당기순손익에 대한 지분 증감	209,759,850	209,759,850	(25,697,040)	(25,697,040)

법인세비용차감전순이익(손실)	303,685,992	303,685,992	23,723,325	23,723,325

법인세비용(수익)	284,586,760	284,586,760	(80,947,326)	(80,947,326)

계속영업이익(손실)	19,099,232	19,099,232	104,670,651	104,670,651

당기순이익(손실)	19,099,232	19,099,232	104,670,651	104,670,651

기타포괄손익	847,694,096	847,694,096	0	0

총포괄손익	866,793,328	866,793,328	104,670,651	104,670,651

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	19,099,232	19,099,232	104,670,651	104,670,651

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	866,793,328	866,793,328	104,670,651	104,670,651

포괄손익, 비지배지분

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	0.3	0.3	1	1

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	0.3	0.3	1	1

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 36 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 35 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	36,148,622,000	24,239,588,335	3,027,720,355	120,965,676	32,121,575,710	95,658,472,076

당기순이익(손실)	104,670,651	104,670,651

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

지분법자본변동

지분법 이익잉여금 변동	(1,912,061)	(1,912,061)

연결범위 변동

주식선택권의 행사	30,132,000	54,363,992	277,424,568	361,920,560

2025.03.31 (기말자본)	36,178,754,000	24,293,952,327	3,305,144,923	120,965,676	32,224,334,300	96,123,151,226

2026.01.01 (기초자본)	36,389,388,000	24,677,187,982	2,618,916,783	(73,172,684)	31,365,604,303	94,977,924,384

당기순이익(손실)	19,099,232	19,099,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	43,962,595	43,962,595

지분법자본변동	803,731,501	803,731,501

지분법 이익잉여금 변동	(2,598,519)	(2,598,519)

연결범위 변동	24,659,397	(24,659,397)	0

주식선택권의 행사	(6,454,209)	(6,454,209)

2026.03.31 (기말자본)	36,389,388,000	24,677,187,982	2,637,121,971	774,521,412	31,357,445,619	95,835,664,984

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 36 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 35 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 36 기 1분기	제 35 기 1분기

영업활동현금흐름	(5,971,416,512)	(5,966,190,602)

당기순이익(손실)	19,099,232	104,670,651

당기순이익조정을 위한 가감	(759,494,654)	(12,188,791)

대손상각비(환입)	(13,734,556)	6,334,913

감가상각비에 대한 조정	171,526,812	242,586,808

무형자산상각비에 대한 조정	7,536,478	9,497,142

하자보수충당부채계상(환입)	23,809,086	2,743,740

이자비용	116,852,098	139,308,326

재고자산평가손실(환입)	(1,188,769,638)	174,802,041

외화환산손실	308,399,744	41,959,193

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	15,038,760	12,529,400

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	0	52,603,320

기타의 대손상각비	0	5,990,797

관계기업의 당기순손익에 대한 지분 증감	(209,759,850)	25,697,040

법인세비용(수익)	284,586,760	(80,947,326)

이자수익	(112,574,943)	(267,834,017)

당기손익인식금융자산평가이익	(160,926,715)	(364,843,179)

외화환산이익	(2,804)	(12,616,989)

유형자산처분이익	(1,475,886)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(5,226,281,831)	(6,125,053,733)

매출채권의 감소(증가)	(1,586,929,376)	(1,337,598,835)

기타수취채권의감소(증가)	67,619,317	(530,444,193)

장기기타수취채권의감소(증가)	(735,173,377)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	(353,975,383)	(30,169,678)

재고자산의 감소(증가)	(2,025,433,319)	1,099,665,521

매입채무의 증가(감소)	(1,006,083,200)	(4,703,758,404)

기타유동금융부채의 증가(감소)	30,355,339	0

기타유동부채의 증가(감소)	(325,878,248)	112,425,233

유동충당부채의 증가(감소)	(25,956,961)	0

이자수취	98,232,964	296,688,860

이자지급(영업)	(83,099,513)	(175,686,919)

법인세납부(환급)	(19,872,710)	(54,620,670)

투자활동현금흐름	(3,214,587,215)	3,456,679,833

단기금융자산의 감소	0	14,100,000,000

단기대여금의 감소	0	2,100,000

장기대여금의 감소	27,067,043	400,000

임차보증금의 감소	55,418,000	15,000,000

당기손익인식금융자산의 처분	9,875,428,259	3,497,548,193

단기금융상품의 취득	(255)	(9,100,000,280)

장기대여금의 증가	0	(10,000,000)

임차보증금의 증가	(15,000,000)	(15,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의취득	(12,000,438,078)	(4,991,598,690)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득	229,246,055	0

공동기업 및 관계기업의 취득	(830,379,685)	0

유형자산의 취득	(78,211,444)	(35,539,390)

무형자산의 취득	(19,225,000)	(6,230,000)

재무활동현금흐름	975,183,633	4,096,418,270

단기차입금의 증가	6,424,631,660	9,831,230,633

신주청약증거금	362,254,920

리스부채의 상환	(100,765,797)	(152,725,268)

단기차입금의 상환	(5,348,682,230)	(5,944,007,655)

주식발행비의 지급	0	(334,360)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(8,210,820,094)	1,586,907,501

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,804	11,464

기초현금및현금성자산	11,467,199,836	5,364,564,875

기말현금및현금성자산	3,256,382,546	6,951,483,840