디오 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기대한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.(주)디오와 그 종속회사는 의료기기(인공치아용 임플란트) 등의 제품을 제조 ,판매하는 동종업종을 영위하는 회사로 구성되었습니다. 당사는 2011년부터 K-IFRS를 도입하였습니다. 이에 따라 본 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 연결재무정보입니다.

3. 영업실적 및 재무상태

(1) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다

(단위 : 천원,%)

과 목	제 33 기	제 32 기	증감	증감율

자산

Ⅰ.유동자산	185,868,869	151,126,689	34,742,180	22.99%

(1)현금및현금성자산	48,463,837	11,476,477	36,987,360	322.29%

(2)기타금융자산	10,530,274	5,010,991	5,519,283	110.14%

(3)매출채권 및 기타채권	96,227,293	93,217,603	3,009,690	3.23%

(4)지속관여자산	-	348,495	(348,495)	-100.00%

(5)환불자산	5,893,485	12,050,509	(6,157,024)	-51.09%

(6)재고자산	22,051,125	26,663,600	(4,612,475)	-17.30%

(7)기타유동자산	2,647,797	2,359,014	288,783	12.24%

(8)당기법인세자산	55,058	-	-	-

Ⅱ.비유동자산	135,535,470	122,058,406	13,477,064	11.04%

(1)비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-

(2)기타금융자산	1,564,888	2,830,185	(1,265,297)	-44.71%

(3)장기매출채권 및 기타채권	4,280,422	1,657,845	2,622,577	158.19%

(4)관계기업투자주식	602,663	-	-	-

(5)유형자산	111,382,506	98,084,754	13,297,752	13.56%

(6)영업권 이외의 무형자산	15,145,491	13,841,314	1,304,177	9.42%

(7)기타비유동자산	946,241	1,059,763	(113,522)	-10.71%

(8)이연법인세자산	1,613,259	4,584,546	(2,971,287)	-64.81%

자산총계	321,404,339	273,185,095	48,219,244	17.65%

부 채

Ⅰ. 유동부채	133,950,876	101,797,586	32,153,290	31.59%

Ⅱ. 비유동부채	25,587,355	27,735,633	(2,148,278)	-7.75%

부 채 총 계	159,538,231	129,533,220	30,005,011	23.16%

자 본

Ⅰ. 자본금	7,761,801	7,761,801	-	-

Ⅱ. 자본잉여금	90,638,491	90,476,773	161,718	0.18%

Ⅲ. 기타자본항목	702,690	(6,969,570)	7,672,260	110.08%

Ⅳ. 이익잉여금	61,257,160	51,148,569	10,108,591	19.76%

Ⅴ. 비지배지분	1,505,967	1,234,303	271,664	22.01%

자 본 총 계	161,866,108	143,651,875	18,214,233	12.68%

부채와 자본총계	321,404,339	273,185,095	48,219,244	17.65%

1) 자산제 33기 연결회사의 자산은 3,214억원으로 전기대비 17.65%, 482억원 증가 하였습니다. 현금및현금성자산이 369억원 증가 등으로 유동자산이 전기대비 22.99%, 347억원 증가 하였고, 본사 및 마곡 혁신 R 토지 재평가 이익 등으로 인한 유형자산의 증가, 의료기기 핵심기술 개발 사업 외 개발비 대체 등의 무형자산 증가로 인하여 비유동자산이 전기대비 11.04%, 135억원이 증가하였습니다.2) 부채제 33기 연결회사의 부채는 운전,시설자금 목적의 신규차입 및 만기/분할상환 계획에 따른 일부 상환으로 426억의 차입금 증가, 전환사채 전환권 인식 및 공정가치 평가에 따른 파생상품부채 15억 증가, 환불부채 88억 감소, 매입채무 및 기타채무 32억 감소, 법인세부채 20억 감소 등의 영향으로 전기대비 23.16%, 300억원이 증가하였습니다.3) 자본제 33기 연결회사의 자본은 이익잉여금 101억원 증가를 비롯하여, 본사 및 마곡 혁신 R 토지 재평가 등에 따른 기타자본항목의 증가 96억원 등으로 전기대비 12.68%, 182억원 증가하였습니다.

(2) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

과 목	제 33 기	제 32 기	증감	증감율

I. 매출액	120,056,306	127,165,199	(7,108,893)	-5.59%

II. 매출원가	34,275,303	31,500,244	2,775,059	8.81%

III. 매출총이익	85,781,003	95,664,954	(9,883,951)	-10.33%

V. 판관비	55,773,729	60,897,698	(5,123,969)	-8.41%

VI. 영업이익	30,007,275	34,767,257	(4,759,982)	-13.69%

VII. 금융수익	684,593	1,136,621	(452,028)	-39.77%

VIII. 금융비용	6,479,831	2,581,837	3,897,994	150.98%

IX. 기타수익	6,528,077	6,781,675	(253,598)	-3.74%

X. 기타비용	14,014,951	9,941,761	4,073,190	40.97%

XI. 종속기업및관계기업투자이익(손실)	(240,699)	5,240,289	(5,480,988)	-104.59%

XII. 법인세비용차감전순이익(손실)	16,484,463	35,402,244	(18,917,781)	-53.44%

XIII. 법인세비용	5,082,144	9,800,583	(4,718,439)	-48.14%

XIV. 당기순이익(손실)	11,402,320	25,601,661	(14,199,341)	-55.46%

지배기업소유지분	11,152,522	21,732,482	(10,579,960)	-48.68%

비지배지분	249,797	3,869,179	(3,619,382)	-93.54%

1) 매출액 코로나19 팬데믹 상황으로 인한 글로벌 경제위기의 영향으로 국내외 매출성장세에 타격을 받았으나, 코로나19가 다소 진정된 4분기부터 실적 회복세에 접어들어 2020년 당사의 매출은 전기 대비 5.59% 감소한 1,201억원으로 마감하였습니다.2) 영업이익 코로나19의 영향으로 인한 매출 감소로 매출총이익이 전기대비 10.33%(-99억) 감소하였으나, 침체된 업황에 대비하기 위한 자구책으로 광고선전비, 여비교통비 등의 판매관리비를 전기대비 8.41% (-51억원)를 절감하여, 2020년 영업이익은 전기대비 13.69% (-48억) 감소한 300억원을 기록하였습니다.

3. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 유동성 현황1) 현금 및 현금성자산 현황

구 분	제 33 기	제 32 기	증감	증감율

현금및현금성자산	48,463,837,449	11,476,477,416	36,987,360,033	322%

2) 유동비율, 부채비율 및 자기자본비율

구 분	산 식	비 율

제 33 기	제 32 기	증감

유동비율	유동자산/유동부채×100	138.76%	148.46%	-9.70%

부채비율	부채총계/자기자본×100	98.56%	90.17%	8.39%

자기자본비율	자기자본/총자산×100	50.36%	52.58%	-2.22%

- 유동비율은 단기차입금 증가 등으로 인하여 유동부채 증가율이 유동자산 증가율을 상회함에 따라 전기대비 9.7% 하락 하였습니다.- 부채비율은 차입금의 증가 등으로 인하여 부채가 23.16% 증가하였으나, 이익잉여금 및 기타자본구성요소의 증가로 인한 자기자본 역시 12.68% 증가함에 따라 전기대비 8.39% 증가하였습니다.- 자기자본비율은 자기자본이 12.68% 증가하였으나, 부채가 전기 대비 23.16%가 증가하여 자기자본 증가율을 상회함에 따라 전기대비 2.22% 감소하였습니다.

3) 현금 및 현금성자산의 현금흐름 현황

(단위 : 원)

과 목	제 33 기	제 32 기	증감

1.영업활동으로 인한 현금흐름	19,084,220,253	9,631,414,594	9,452,805,659

2.투자활동으로 인한 현금흐름	(25,693,192,069)	(43,817,019,847)	18,123,827,778

3.재무활동으로 인한 현금흐름	44,288,629,360	24,895,960,377	19,392,668,983

4.환율변동효과	(682,569,711)	498,373,259	(1,180,942,970)

5.현금의 증가(감소)	36,997,087,833	(8,791,271,617)	45,788,359,450

6.기초의 현금	11,476,477,416	20,267,749,033	(8,791,271,617)

7.기말의 현금	48,473,565,249	11,476,477,416	36,997,087,833

연결회사는 당기말 현재 4 85억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며 전기 대비 370억 증가하였습니다. - 영업활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 33기 영업활동 현금흐름은 전기대비 95억원 증가한 191억원입니다. - 투자활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 33기 투자활동 현금흐름은 전기대비 181억원 감소한 438억원입니다. 종속회사의 매각,취득,연결범위변동으로 인한 현금유출액이 전기에는 194억원이었으나 당기에는 6억원으로 전기 대비 188억원 감소한 것이 주 원인입니다. - 재무활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 33기 재무활동 현금흐름은 차입금 증가 297억원과 당기에는 해당사항이 없으나 전기 전환사채 발행분으로 인한 현금유입 100억원 차이 등으로 전기대비 194억 증가한 443억원입니다.

(2) 자금조달1) 2020년 자금조달 현황

(단위 : 원)

구 분	금 액	비 고

제 33 기	제 32 기	증감

단기차입금	80,682,570,028	37,506,980,286	43,175,589,742	-

유동성장기부채	3,851,744,099	12,870,153,272	(9,018,409,173)	-

장기차입금	17,467,377,780	9,097,283,641	8,370,094,139	-

전환사채	7,054,933,472	6,395,263,494	659,669,978	-

합 계	109,056,625,379	65,869,680,693	43,186,944,686	-

(*1) 본 보고서 "Ⅲ.재무에관한사항-3.연결재무제표 주석-17.차입금"을 참조하시기 바랍 니다. 2) 차입금의 구성내역당기말 및 전기말 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입금 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	운전자금대출	국민은행	2.28	5,000,000	5,000,000

운전자금대출	국민은행	3.01	2,913,358	3,000,000

운전자금대출	우리은행	2.01	1,000,000	1,000,000

무역자금대출	KEB하나은행	2.34	6,400,000	6,400,000

운전자금대출	KEB하나은행	2.02	5,000,000	5,000,000

운전자금대출	KEB하나은행	2.56	3,000,000	-

시설자금대출	KEB하나은행	2.11	2,600,000	-

운전자금대출	KEB하나은행	1.60	3,000,000	-

운전자금대출	신한은행	3.70	2,000,000	3,000,000

무역자금대출	기업은행	3.31	3,000,000	3,000,000

무역자금대출	기업은행	3.03	3,000,000	3,000,000

무역자금대출	기업은행	3.30	500,000	1,000,000

운전자금대출	기업은행	3.00	500,000	-

운전자금대출	기업은행	2.60	3,000,000	-

운전자금대출	NH농협	3.35	1,500,000	-

무역자금대출	산업은행	2.09	2,000,000	-

운전자금대출	산업은행	2.20	3,000,000	-

운전자금대출	한국수출입은행	1.90	5,000,000	-

자사주담보대출	현대차증권	3.30	-	5,000,000

자사주담보대출	KB증권	3.25	9,500,000	-

포괄외화지급보증(LC)	국민은행	-	786,006	1,715,981

일반자금대출	기업은행(인도)	8.29	307,243	391,000

운전자금대출	씨티은행(미국)	4.60	3,264,000	-

운전자금대출	씨티은행(미국)	4.60	1,632,000	-

운전자금대출	한국수출입은행(미국)	1.94	3,264,000	-

운전자금대출	기업은행(중국)	4.54	1,087,995	-

운전자금대출	기업은행(중국)	5.73	2,175,989

운전자금대출	씨티은행(중국)	3.84	2,175,990

운전자금대출	씨티은행(호주)	1.40	836,560

운전자금대출	씨티은행(대만)	1.95	1,063,425

운전자금대출	한국수출입은행(멕시코)	1.97	2,176,004

합 계 (A)	80,682,570	37,506,981

장기차입금	시설자금대출	KEB하나은행	2.16	5,600,000	5,600,000

시설자금대출	KEB하나은행	-	-	2,600,000

운전자금대출	KEB하나은행	-	-	3,000,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.52	3,500,000	500,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.36	5,500,000	3,500,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.32	-	3,672,000

시설자금대출	기업은행	2.98	1,312,500	-

운전자금대출	국민은행	2.25	1,800,000	900,000

운전자금대출	국민은행	2.10	-	-

운전자금대출	경남은행	3.43	2,375,000	-

일반자금대출	Millennium bcp(포르투갈)	2.50	999	11,004

시설자금대출	Millennium bcp(포르투갈)	1.60	415,891	412,011

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	1.75	60,545	62,087

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	1.50	147,617	153,553

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	2.35	82,821	87,679

일반자금대출	Central Bank(WHITECAP)	-	-	524,149

일반자금대출	Utah Community Credit Union(WHITECAP)	-	-	12,498

일반자금대출	Jeppson Family Investment (WHITECAP)	-	-	82,841

일반자금대출	Mercedes Finance (WHITECAP)	-	-	15,920

일반자금대출	KEB HANA LA FINANCIAL CORP. (WHITECAP)	3.94	507,733	810,460

시설자금대출	Clarion Financial(WHITECAP)	-	16,015	23,234

합 계 (B)	21,319,121	21,967,436

유동성장기부채 대체액	(3,851,744)	(12,870,153)

잔 액	17,467,377	9,097,283

합 계 (C = A + B)	102,001,691	59,474,417

구 분	당기말

전환사채	10,000,000

전환권조정	(2,945,067)

사채할증발행차금	-

합 계	7,054,933

당기말 현재 장기차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도	금 액

2021년	3,851,744

2022년	7,643,746

2023년	8,242,037

2024년	1,164,705

2024년 이후	416,889

합 계	21,319,121

4. 부외거래연결실체와 관련이 있는 우발상황은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한사항-3.연결재무제표 주석-2.중요한회계정책"을 참조하기 바랍니다. (2) 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(3) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.