디오 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작상시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.(주)디오와 그 종속회사는 의료기기(인공치아용 임플란트) 등의 제품을 제조 ,판매하는 동종업종을 영위하는 회사로 구성되었습니다. 당사는 2011년부터 K-IFRS를 도입하였습니다. 이에 따라 본 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 연결재무정보입니다.

3. 영업실적 및 재무상태 (1) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, %)

과 목	제 27 기	제 26 기	증감율

I. 매출액	61,576,256,270	62,794,873,227	(1.94)

II. 매출원가	28,710,558,306	32,064,626,043	(10.46)

III. 매출총이익	32,865,697,964	30,730,247,184	6.95

Ⅳ. 판매비	6,103,960,285	7,064,309,335	(13.60)

V. 관리비	23,384,285,025	26,134,231,489	(10.52)

VI. 영업이익	3,377,452,654	-2,468,293,640	흑자전환

VII. 금융이익	77,146,650	49,174,171	56.88

VIII. 금융원가	7,539,371,892	6,683,394,472	12.81

IX. 기타수익	2,358,433,087	528,567,540	346.19

X. 기타비용	2,254,362,202	1,447,446,461	55.75

XⅡ.법인세비용차감전순이익(손실)	(3,980,701,703)	(10,021,392,862)	60.28

XⅢ.법인세비용	(274,827,155)	(1,630,192,841)	83.14

XIV.당기순이익(손실)	(3,705,874,548)	(8,391,200,021)	55.84

지배기업소유지분	(3,609,946,537)	(8,270,650,738)	56.35

비지배지분	(95,928,011)	(120,549,283)	(179.58)

가. 당사의 당기 매출은 61,576백만원으로 전년대비 1.94% 감소하였으며 영업이익은 3,377백만원, 당기순손실은 3,706백만원이 발생하였습니다.판매비는 전년대비 13.60%, 관리비는 전년대비 10.52% 감소하였습니다.판매비 및 관리비의 주요 감소요인으로는, 인건비 및 대손상각비의 감소입니다.나. 기타수익은 전년대비 346.19%증가하였습니다. 이는 환율의 영향으로 외화환산이익이 크게 증가한데 기인합니다.

(2) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다

(단위 : 원,%)

과 목	제 27 기	제 26 기	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	64,070,297,363	57,576,479,107	11.28

(1)현금및 현금성자산	1,986,246,807	1,347,144,180	47.44

(2)매출채권및기타채권	42,341,964,114	39,264,000,611	7.84

(3)재고자산	14,759,983,244	12,659,141,959	16.60

(4)기타유동자산	4,982,103,198	4,306,192,357	15.70

Ⅱ. 비유동자산	55,122,329,373	50,526,646,403	9.10

(1)유형자산	44,021,323,694	38,084,290,161	15.59

(2)무형자산	946,396,128	1,262,334,055	(25.03)

(3)기타비유동자산	10,154,609,551	11,180,022,187	(9.17)

자 산 총 계	119,192,626,736	108,103,125,510	10.26

부 채

Ⅰ. 유동부채	77,032,661,353	22,192,237,355	247.12

Ⅱ. 비유동부채	2,367,286,650	48,012,051,108	(95.07)

부 채 총 계	79,399,948,003	70,204,288,463	13.10

자 본

Ⅰ. 자본금	5,960,701,500	5,960,701,500	0.00

Ⅱ. 자본잉여금	35,465,544,278	35,465,544,278	0.00

Ⅲ. 기타자본항목	3,670,997,900	(1,561,119,715)	(335.15)

Ⅳ. 이익잉여금	(5,331,721,056)	(2,091,805,936)	154.89

Ⅴ. 비지배지분	27,156,111	125,516,920	(78.36)

자 본 총 계	39,792,678,733	37,898,837,047	5.00

부채와 자본총계	119,192,626,736	108,103,125,510	10.26

가. 유동자산은 전년대비 6,494 백만원 증가한 64,070 백만원이며 주요 요인은 매출채권의 증가입니다.나. 비유동자산은 전년대비 4,596 백만원 증가한 55,122 백만원이며 주요 요인은 자산재평가로 인한 유형자산의 증가입니다.다. 유동부채는 전년대비 54,840 백만원 증가한 77,033 백만원이며 주요 요인은 전환사채 계정조정(유동성전환사채로 조정)으로 인한 유동성전환사채의 증가입니다.라. 비유동부채는 전년대비 45,645 백만원 감소한 2,367 백만원이며 주요 요인은 전환사채 계정조정(유동성전환사채로 조정)으로 인한 전환사채의 감소입니다.

마. 이익잉여금은 당기순손실 발생에 따라 감소하였습니다.

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3. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 유동성 비율

구 분	산 식	비 율

제 27 기	제 26 기

유동비율	유동자산/유동부채×100	83.17%	259.44%

부채비율	부채총계/자기자본×100	200.00%	185.24%

(2) 자금조달

회사는 2010년 12월 9일 미국 펜실베니아에 위치한 세계 최대 치과재료기업인 덴츠플라이社(Dentsply International Inc)의 자회사인 독일의 덴츠플라이 투자법인(Dentsply GmbH)과 투자 계약을 체결하였습니다. 이 계약을 통해 회사는 미화 6,400만달러(한화 566억원)의 투자를 유치하여 제5회 전환사채 170억원중 140억원과 금융기관의 장단기차입금 420억원을 상환하였습니다.(미상환 전환사채 30억원은 전액 전환 완료)

당기 및 전기말 현재 당사의 차입금 및 전환사채는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액	비 고

제 27 기	제 26 기

단기차입금	5,456,878,171	2,140,000,000	-

장기차입금	-	487,452,000	-

전환사채	50,514,773,567	45,133,028,171	-

합 계	55,971,651,738	47,760,480,171	-

※ 본 보고서 "Ⅲ.재무에관한사항-3.연결재무제표 주석-17.차입금 및 18.전환사채"를 참조하시기 바랍니다. (3) 현금흐름

(단위 : 원)

과 목	제 27 기	제 26 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	(317,463,006)	(4,100,832,023)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(1,606,227,762)	(1,215,474,517)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	2,769,490,375	2,589,135,223

Ⅳ.현금의 증가(감소)	639,102,627	(2,864,743,713)

Ⅴ.기초의 현금	1,347,144,180	4,211,887,893

Ⅵ.기말의 현금	1,986,246,807	1,347,144,180

가. 현금의 흐름은 영업활동에서 317백만원, 투자활동에서 1,606백만원 감소하였으며, 재무활동에서 2,769백만원 증가하였습니다.. 이로 인한 당기의 현금은 639백만원이 증가하였습니다.

나. 본 보고서에 첨부한 연결감사보고서의 연결현금흐름표 및 주석사항을 통해 세부적인 내용은 확인이 가능합니다.