디오 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한,내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 경영진은 연결회사 내의 연결 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 각 단위)

계정과목	구 분	외 화 금 액	원화금액

당반기말	전기말	당반기말	전기말

현금및현금성자산	USD	8,102,676	20,541,584	9,156,023	22,349,243

EUR	1,746,938	1,815,617	2,348,618	2,429,731

CNY	12,530,385	13,403,316	2,190,812	2,237,817

AUD	384,946	255,969	326,765	214,133

JPY	24,929,116	41,231,218	254,805	434,685

TWD	7,399,364	5,297,993	299,748	204,873

MXN	4,308,738	6,159,663	245,641	336,995

IDR	24,457,349	24,457,349	1,908	1,893

VND	3,171,176,452	361,918,852	155,705	17,046

CAD	150,859	-	137,470	-

TRY	891,975	1,068,966	115,457	157,502

INR	5,872,806	4,659,647	89,325	69,242

THB	2,773,350	-	97,622	-

GBP	41,595	-	65,055	-

매출채권및기타채권	USD	37,310,452	35,945,529	42,160,811	39,108,736

EUR	5,188,326	6,575,176	6,975,290	8,799,164

CNY	166,232,752	155,704,393	29,064,134	25,996,405

AUD	1,450,999	1,718,554	1,231,695	1,437,674

JPY	73,220,333	15,573,919	748,400	164,190

TWD	44,355,554	34,325,938	1,796,843	1,327,384

MXN	94,933,126	90,732,676	5,412,138	4,963,985

HKD	59,235	59,235	8,622	8,314

IDR	51,831,270	51,831,270	4,043	4,012

VND	12,231,581,378	9,254,341,324	600,571	435,879

CAD	79,100	-	72,080	-

TRY	6,191,072	-	801,372	-

INR	74,629,358	55,231,380	1,135,113	820,738

GBP	137,035	-	214,327	-

외화자산 합계	105,710,394	111,519,641

계정과목	구 분	외 화 금 액	원 화 금 액

당반기말	전기말	당반기말	전기말

매입채무및기타채무	USD	617,271	824,645	697,516	897,214

EUR	832,604	742,179	1,119,369	993,213

CNY	2,282,962	2,131,115	399,153	355,811

AUD	58,863	144,636	49,967	120,997

JPY	35,999,916	10,183,705	367,962	107,363

TWD	7,983,326	8,548,869	323,405	330,585

MXN	13,471	56,927	768	3,114

CHF	15,494	38,449	19,008	47,459

IDR	28,349,299	28,349,299	2,211	2,194

VND	599,770,564	1,599,198,186	29,449	75,322

CAD	65,516	-	59,701	-

TRY	4,571,047	51,298	591,676	7,558

INR	3,898,198	1,730,662	59,292	25,718

THB	2,500	-	88	-

차입금	USD	17,540,113	14,766,696	19,820,372	16,066,142

EUR	1,198,915	1,096,529	1,611,845	1,467,419

AUD	1,000,000	1,000,000	848,860	836,560

TWD	27,000,000	27,500,000	1,093,770	1,063,425

INR	13,387,277	20,675,869	203,620	307,243

외화부채 합계	27,298,034	22,707,337

연결회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 3,669백만원(전기:2,771백만원)과 외화환산손실 554백만원(전기:8,892백만원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	평균환율	기말환율

당반기	전기	당반기	전기

USD	1,117.49	1,179.96	1,130.00	1,088.00

CNY	172.70	170.86	174.84	166.96

TWD	39.89	40.06	40.51	38.67

HKD	143.98	152.13	145.55	140.35

MXN	55.39	55.22	57.01	54.71

AUD	861.98	813.47	848.86	836.56

INR	15.24	15.92	15.21	14.86

JPY	10.3749	11.049	10.2212	10.5426

BRL	207.80	231.43	227.97	209.47

EUR	1,346.77	1,345.79	1,344.42	1,338.24

CAD	896.40	879.93	911.25	853.30

CHF	1,230.43	1,257.10	1,226.79	1,234.33

VND	0.0485	0.0508	0.0491	0.0471

TRY	141.80	170.20	129.44	147.34

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	10,571,039	(10,571,039)	11,151,964	(11,151,964)

외화금융부채	(2,729,803)	2,729,803	(2,270,734)	2,270,734

합 계	7,841,236	(7,841,236)	8,881,230	(8,881,230)

(2) 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년

원금	이자	원금	이자

매입채무및기타채무	11,712,652	11,712,652	9,371,607	-	2,341,045	-

미지급비용	174,637	174,637	174,637	-	-	-

단기차입금	80,849,994	82,174,827	80,849,994	1,324,833	-	-

유동성장기차입금	4,903,637	5,171,360	4,903,637	267,722	-	-

유동성전환사채	5,191,579	7,207,699	-	70,000	7,000,000	137,699

유동파생상품부채	4,386,188

장기차입금	17,995,114	18,971,036	-	437,407	17,995,114	538,515

금융리스부채	1,326,543	1,326,543	693,322	-	633,221	-

합 계	126,540,344	126,738,753	95,993,197	2,099,962	27,969,380	676,214

지급보증	-	USD 18,760,000	USD 17,920,000	-	USD 840,000	-

-	CNY 46,000,000	CNY 22,000,000	-	CNY 24,000,000	-

-	AUD 1,050,000	AUD 1,050,000	-	-	-

-	INR 47,000,000	INR 47,000,000	-	-	-

(3) 공정가치위험당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	35,828,012	35,828,012	48,463,837	48,463,837

매출채권및기타채권	118,435,741	118,435,741	100,507,715	100,507,715

금융리스자산	1,281,712	1,281,712	1,254,605	1,254,605

기타금융자산	5,609,137	5,609,137	12,095,161	12,095,161

소 계	161,154,602	161,154,602	162,321,318	162,321,318

금융자산 합계	161,154,602	161,154,602	162,321,318	162,321,318

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채	4,386,188	4,386,188	5,030,210	5,030,210

소 계	4,386,188	4,386,188	5,030,210	5,030,210

상각후원가로 인식된 부채

매입채무및기타채무	11,712,652	11,712,652	11,184,346	11,184,346

미지급비용	174,637	174,637	140,431	140,431

단기차입금	80,849,994	80,849,994	80,682,570	80,682,570

유동성장기부채	4,903,637	4,903,637	3,851,744	3,851,744

장기차입금	17,995,114	17,995,114	17,467,378	17,467,378

전환사채	5,191,579	5,191,579	7,054,933	7,054,933

금융리스부채	1,326,543	1,326,543	1,298,016	1,298,016

기타금융부채	-	-	79,446	79,446

소 계	122,154,156	122,154,156	121,758,864	121,758,864

금융부채 합계	126,540,344	126,540,344	126,789,074	126,789,074

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 1,037,487천원 (전기: 1,020,017천원) 감소합니다. (5) 신용위험 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

현금성자산	35,828,012	48,463,837

매출채권및기타채권(충당금차감전)	134,671,951	117,836,463

기타금융자산	5,609,137	12,095,161

합계	176,109,100	178,395,462

연결회사는 매출채권과기타수취채권에 대한 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(6) 대손상각비당반기와 전반기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

매출채권	2,342,857	2,692,826

기타금융자산	15,964	153,742

합 계	2,358,821	2,846,568

(7) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차 감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

장단기차입금	103,748,745	102,001,692

(현금및현금성자산)	(35,828,012)	(48,463,837)

순차입금(A)	67,920,733	53,537,854

자본총계(B)	174,585,929	161,866,108

총자본(C=A+B)	242,506,662	215,403,963

순부채비율(A/C)	28.01%	24.85%