디오 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기대한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.(주)디오와 그 종속회사는 의료기기(인공치아용 임플란트) 등의 제품을 제조 ,판매하는 동종업종을 영위하는 회사로 구성되었습니다.당사는 2011년부터 K-IFRS를 도입하였습니다. 이에 따라 본 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 연결재무정보입니다.

3. 영업실적 및 재무상태

(1) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다

(단위 : 천원,%)

과 목	제 34 기	제 33 기	증감	증감율

자산

Ⅰ.유동자산	201,218,654	185,868,869	15,349,785	8.26%

(1)현금및현금성자산	30,887,541	48,463,837	(17,576,296)	-36.27%

(2)기타금융자산	3,996,583	10,530,274	(6,533,691)	-62.05%

(3)매출채권 및 기타채권	133,047,846	96,227,293	36,820,553	38.26%

(4)지속관여자산	-	-	-	-

(5)환불자산	4,151,399	5,893,485	(1,742,086)	-29.56%

(6)재고자산	25,154,586	22,051,125	3,103,461	14.07%

(7)기타유동자산	3,980,699	2,647,797	1,332,902	50.34%

(8)당기법인세자산	-	55,058	(55,058)	-100.00%

Ⅱ.비유동자산	146,950,304	135,535,470	11,414,834	8.42%

(1)비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-

(2)기타금융자산	489,635	1,564,888	(1,075,253)	-68.71%

(3)장기매출채권 및 기타채권	4,390,185	4,280,422	109,763	2.56%

(4)관계기업투자주식	96,747	602,663	(505,916)	-83.95%

(5)유형자산	121,386,025	111,382,506	10,003,519	8.98%

(6)영업권 이외의 무형자산	16,964,255	15,145,491	1,818,764	12.01%

(7)기타비유동자산	1,154,757	946,241	208,516	22.04%

(8)이연법인세자산	2,468,700	1,613,259	855,441	53.03%

자산총계	348,168,958	321,404,339	26,764,619	8.33%

부 채

Ⅰ. 유동부채	140,520,806	133,950,876	6,569,930	4.90%

Ⅱ. 비유동부채	20,106,972	25,587,355	(5,480,383)	-21.42%

부 채 총 계	160,627,778	159,538,231	1,089,547	0.68%

자 본

Ⅰ. 자본금	7,887,155	7,761,801	125,354	1.62%

Ⅱ. 자본잉여금	101,109,886	90,638,491	10,471,395	11.55%

Ⅲ. 기타자본항목	(10,494,101)	702,690	(11,196,791)	-1593.42%

Ⅳ. 이익잉여금	88,493,101	61,257,160	27,235,941	44.46%

Ⅴ. 비지배지분	545,138	1,505,967	(960,829)	-63.80%

자 본 총 계	187,541,180	161,866,108	25,675,072	15.86%

부채와 자본총계	348,168,958	321,404,339	26,764,619	8.33%

1) 자산제 34기 연결회사의 자산은 3,482억원으로 전기대비 8.33%, 267억원 증가 하였습니다. 매출채권및 기타채권이 368억원 증가하여 유동자산이 전기대비 8.26%, 153억원 증가 하였고, 렌탈자산 및 제주연수원 토지 매입등으로 유형자산의 증가, 의료기기 핵심기술 개발 사업 외 개발비 대체 등의 무형자산 증가로 인하여 비유동자산이 전기대비 8.42%, 114억원이 증가하였습니다.2) 부채제 34기 연결회사의 부채는 운전,시설자금 목적의 신규차입 및 만기/분할상환 계획에 따른 상환으로 16억의 차입금 증가, 전환사채 전환권 인식 및 공정가치 평가에 따른 파생상품부채 43억 감소, 환불부채 6억 증가, 매입채무 및 기타채무 38억 증가, 법인세부채 32억 증가 등의 영향으로 전기대비 0.68%, 11억원이 증가하였습니다.3) 자본제 34기 연결회사의 자본은 이익잉여금 272억원 증가를 비롯하여, 자기자본 취득 등에 따른 기타자본항목의 93억원 감소 등으로 전기대비 15.86%, 257억원 증가하였습니다.

(2) 연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

과 목	제 34 기	제 33 기	증감	증감율

I. 매출액	150,037,237	120,056,306	29,980,931	24.97%

II. 매출원가	42,218,240	34,275,303	7,942,937	23.17%

III. 매출총이익	107,818,997	85,781,003	22,037,994	25.69%

V. 판관비	73,018,874	55,773,729	17,245,145	30.92%

VI. 영업이익	34,800,123	30,007,275	4,792,848	15.97%

VII. 금융수익	3,153,081	684,593	2,468,488	360.58%

VIII. 금융비용	5,797,563	6,479,831	(682,268)	-10.53%

IX. 기타수익	9,945,292	6,528,077	3,417,215	52.35%

X. 기타비용	7,800,637	14,014,951	(6,214,314)	-44.34%

XI. 종속기업및관계기업투자이익(손실)	(489,182)	(240,699)	(248,483)	103.23%

XII. 법인세비용차감전순이익(손실)	33,811,115	16,484,463	17,326,652	105.11%

XIII. 법인세비용	5,689,959	5,082,144	607,815	11.96%

XIV. 당기순이익(손실)	28,121,156	11,402,320	16,718,836	146.63%

지배기업소유지분	28,254,786	11,152,522	17,102,264	153.35%

비지배지분	(133,630)	249,797	(383,427)	-153.50%

1) 매출액 아직 COVID-19 팬더믹이 완전히 끝나지 않았지만 확산세가 다소 진정된 2021년에는 실적 회복세에 접어들어 2021년 당사의 매출은 전기 대비 24.97% 증가한 1,500억원으로 마감하였습니다2) 영업이익 COVID-19 팬더믹의 영향이 전년보다 덜 한 2021년에는 매출총이익이 전기대비 25.69%(220억) 증가하였으나, 임금상승 및 복리후생비 증가, 광고선전비, 여비교통비 등의 판매관리비가전기대비 30.92%(172억원)가 증가하여, 2021년 영업이익은 전기대비 15.97%(48억) 증가한 348억원을 기록하였습니다

3. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 유동성 현황1) 현금 및 현금성자산 현황

구 분	제 34 기	제 33 기	증감	증감율

현금및현금성자산	30,887,541,229	48,463,837,449	(17,576,296,220)	-36%

2) 유동비율, 부채비율 및 자기자본비율

구 분	산 식	비 율

제 34 기	제 33 기	증감

유동비율	유동자산/유동부채×100	143.19%	138.76%	4.43%

부채비율	부채총계/자기자본×100	85.65%	98.56%	-12.91%

자기자본비율	자기자본/총자산×100	53.86%	50.36%	3.50%

- 유동비율은 차입금감소 등으로 인하여 유동자산 증가율이 유동부채 증가율을 상회함에 따라 전기대비 4.4% 증가 하였습니다.- 부채비율은 차입금, 매입채무 증가 등으로 인하여 부채가 0.68% 증가하였으나, 이익잉여금의 증가로 인한 자기자본이 15.86% 큰 폭으로 증가함에 따라 전기대비 12.91% 감소하였습니다.- 자기자본비율은 자기자본이 15.86% 증가하였으나, 부채가 전기 대비 0.68%가 증가하여 전기대비 3.5% 증가하였습니다.

3) 현금 및 현금성자산의 현금흐름 현황

(단위 : 원)

과 목	제 34 기	제 33 기	증감

1.영업활동으로 인한 현금흐름	6,252,772,527	19,084,220,253	(12,831,447,726)

2.투자활동으로 인한 현금흐름	(12,455,269,169)	(25,693,192,069)	13,237,922,900

3.재무활동으로 인한 현금흐름	(12,644,915,967)	44,288,629,360	(56,933,545,327)

4.환율변동효과	1,263,554,826	(682,569,711)	1,946,124,537

5.현금의 증가(감소)	(17,583,857,783)	36,997,087,833	(54,580,945,616)

6.기초의 현금	48,473,565,249	11,476,477,416	36,997,087,833

7.기말의 현금	30,889,707,466	48,473,565,249	(17,583,857,783)

연결회사는 당기말 현재 309억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며 전기 대비 176억 감소하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 34기 영업활동 현금흐름은 전기대비 128억원 감소한 63억원입니다.- 투자활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 34기 투자활동 현금흐름은 전기대비 132억원 증가한 -125억원입니다. 단기금융상품의 처분으로 현금유입액이 전기보다 216억원 증가한 것이 주 원인입니다.- 재무활동으로 인한 현금흐름 : 연결회사의 제 34기 재무활동 현금흐름은 당기에는 전기대비 569억 감소한 -126억원입니다. 전기에 단기차입금이 529억원 증가하였으나, 당기 단기차입금 신규 차입이 68억으로 줄어든 것이 주 원인입니다.

(2) 자금조달1) 2021년 자금조달 현황

(단위 : 원)

구 분	금 액	비 고

제 34 기	제 33 기	증감

단기차입금	82,938,674,758	80,682,570,028	2,256,104,730	-

유동성장기부채	7,817,315,024	3,851,744,099	3,965,570,925	-

장기차입금	12,831,334,058	17,467,377,780	(4,636,043,722)	-

전환사채	2,337,606,118	7,054,933,472	(4,717,327,354)	-

합 계	105,924,929,958	109,056,625,379	(3,131,695,421)	-

(*1) 본 보고서 "Ⅲ.재무에관한사항-3.연결재무제표 주석-15.차입금"을 참조하시기 바랍니다.2) 차입금의 구성내역당기말 및 전기말 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입금 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	운전자금대출	국민은행	1.99	5,000,000	5,000,000

운전자금대출	국민은행	3.27	3,000,000	2,913,358

운전자금대출	우리은행	2.88	1,000,000	1,000,000

무역자금대출	KEB하나은행	2.72	6,400,000	6,400,000

운전자금대출	KEB하나은행	2.198	5,000,000	5,000,000

운전자금대출	KEB하나은행	2.55	3,000,000	3,000,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.53	2,100,000	2,600,000

운전자금대출	KEB하나은행	3.27	1,800,000	3,000,000

운전자금대출	신한은행	3.87	1,000,000	2,000,000

무역자금대출	기업은행	3.234	3,000,000	3,000,000

무역자금대출	기업은행	3.499	3,000,000	3,000,000

무역자금대출	기업은행	3.938	500,000	500,000

운전자금대출	기업은행	3.497	500,000	500,000

운전자금대출	기업은행	2.29	3,000,000	3,000,000

운전자금대출	NH농협	3.12	1,500,000	1,500,000

무역자금대출	산업은행	2.5	2,000,000	2,000,000

운전자금대출	산업은행	2.78	3,000,000	3,000,000

운전자금대출	한국수출입은행	2.54	5,000,000	5,000,000

자사주담보대출	KB증권	3.65	4,000,000	9,500,000

자사주담보대출	하나금융투자	3.45	5,500,000	-

포괄외화지급보증(LC)	국민은행	-	2,968,762	786,006

일반자금대출	기업은행(인도)	7.995	183,973	307,243

운전자금대출	씨티은행(미국)	4.6	3,556,500	3,264,000

운전자금대출	씨티은행(미국)	4.6	1,778,250	1,632,000

운전자금대출	한국수출입은행(미국)	1.94	3,556,500	3,264,000

시설자금대출	KEB하나은행(미국)	2.95	154,115	-

운전자금대출	기업은행(중국)	4.535	1,185,508	1,087,995

운전자금대출	기업은행(중국)	5.62	1,481,884	2,175,989

운전자금대출	기업은행(중국)	4.09	1,862,119	-

운전자금대출	기업은행(중국)	5.55	186,260	-

운전자금대출	씨티은행(중국)	3.84	597,690	-

운전자금대출	씨티은행(중국)	4.95	437,711	-

운전자금대출	씨티은행(중국)	3.84	1,324,255	2,175,990

운전자금대출	씨티은행(호주)	2.383	858,890	836,560

운전자금대출	씨티은행(대만)	1.9	1,135,260	1,063,425

운전자금대출	한국수출입은행(멕시코)	1.94	2,371,000	2,176,004

합 계 (A)	82,938,677	80,682,570

장기차입금	시설자금대출	KEB하나은행	2.6	5,600,000	5,600,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.98	3,500,000	3,500,000

시설자금대출	KEB하나은행	2.26	4,583,300	5,500,000

시설자금대출	기업은행	2.984	937,500	1,312,500

운전자금대출	국민은행	2.86	1,000,000	1,800,000

운전자금대출	경남은행	3.66	875,000	2,375,000

시설자금대출	KEB하나은행(미국)	2.95	2,928,185	-

일반자금대출	Millennium bcp(포르투갈)	-	-	999

시설자금대출	Millennium bcp(포르투갈)	1.6	416,169	415,891

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	1.75	57,809	60,545

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	1.5	138,450	147,617

일반자금대출	Caixa Geral de Depositos(포르투갈)	2.35	78,776	82,821

일반자금대출	KEB HANA LA FINANCIAL CORP. (WHITECAP)	2.5	276,617	507,733

일반자금대출	ZION Bank(WHITECAP)	-	246,124	-

시설자금대출	Clarion Financial(WHITECAP)	0.5	10,719	16,015

합 계 (B)	20,648,649	21,319,122

유동성장기부채 대체액	(7,817,315)	(3,851,744)

잔 액	12,831,334	17,467,378

합 계 (C = A + B)	103,587,326	102,001,692

당기말 현재 장기차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도	금 액

2022년	7,817,315

2023년	8,286,138

2024년	1,388,472

2024년 이후	3,156,724

합 계	20,648,649

당기말 현재 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

전환사채	3,000,000

전환권조정	(662,394)

합 계	2,337,606

4. 부외거래연결실체와 관련이 있는 우발상황은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한사항-3.연결재무제표 주석-2.중요한회계정책"을 참조하기 바랍니다.(2) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(3) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.