위노바 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 화장품 OEM, ODM 제조판매 및 유통(위노바, 기븐), 전자파차폐부품 제조판매(소주의사반전자, 천진의사반전자), 의료기기 유통부문(위노바)사업으로 구분하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회사	주요재화 및 용역	주요고객	사 업 내 용

화장품 ODM/OEM제조판매, 유통	(주)위노바(주)기븐	기초화장품, 기능성화장품,세정화장품등	엘지생활건강,유한킴벌리,토니모리 등	기초화장품(스킨,로션,에센스, 크림)기능성화장품(선크림, 파우더)세정화장품(바디, 샴푸등)

전자파차폐부품제조유통	소주의사반전자천진의사반전자	전자파 차폐부품	중국내바이어	전자파 차폐부품 제조, 유통

의료기기유통(해외)	(주)위노바	의료용품 유통	일반병원	의료용품 도소매 유통(해외포함)

가. 업계의 현황

1. 산업의 특성● 화장품 ODM/OEM 제조 판매 2013년 국내 화장품산업 총생산은 7조 9,721억원으로 전년대비 11.9% 증가했으며,이는 국내 GDP 증가율(3.7%) 및 제조업 GDP 증가율(4.5%)보다 높은 수치입니다. 국내 화장품산업 총 생산은 국내 GDP 대비 0.56%, 제조업 GDP 대비 1.97%로 나타나타났으며, 그 비중이 전년대비 0.04%p, 0.13%p 증가했습니다.

경기침체로 다수의 소비재 시장이 어려움을 겪었음에도 국내 화장품 시장은 성장세를 이어갔습니다. 이는 화장품이 필수 소비재로서 자리 잡고 있으며, 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석 됩니다. 특히 투자 대비 고부가가치를 창출함으로써 향후 지속성장 가능한 산업분야로 손꼽히고 있습니다. 국내 화장품 유통의 특징은 고가시장 ‘침체’ 저가시장 ‘호황’, 유통채널 다각화에 따른 유통경계 완화, 유통채널 확대 등으로 요약할 수 있다. 소비자의 제품 선택이 브랜드인지도보다는 목적성과 기능성에 맞춘 소비 행태를 보이고 있습니다. 이런 소비 트렌드 변화는 유통구조에 직접 영향을 끼쳐 방문판매와 백화점 등 고가 시장은 현상유지에 급급했던 반면 브랜드숍을 필두로 홈쇼핑, 온라인쇼핑몰 등 중저가 시장은 높은 성장세를 유지하면서 시장을 선도했습니다. 전 세계 화장품 주도국인 유럽과 미국의 저성장으로 세계 화장품 시장은 4%대의성장률을 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 화장품 업체들은 고성장중인 중국 시장에 진출하여 매년 그 비중을 확대해 나가고 있으며, ‘한류’ 열풍의 확산과 더불어 동남아시아 국가 등으로 수출국이 다변화되면서 수출이 늘고 있습니다. 또한 중국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM 업체의 고객도 확대되고 있어 이 부문 또한 향후 높은 성장세가 예상된다. 중국인 관광객을 일컫는 ‘요우커’들의 국내 유입이 지속적으로 증가하는 것 또한화장품 매출 호재로 작용하고 있습다. 한국관광공사 자료에 따르면, 2013년 외래 관광객이 구입한 쇼핑 품목으로 향수/화장품이 가장 많았으며, 방한 중국인 관광객의 화장품 구입이 외래 관광객 평균을 크게 상회하는 것으로 나타났습니다. 이러한 방한 중국인 관광객의 급증 이유는 위안화 강세로 인한 상품 구매력 증대, 방한 중국인 비자제도 개선 및 중·일 영토분쟁에 따른 중국인 일본여행의 대체 수요에 기인한 것으로 보입니다. 이처럼 인바운드 관광산업에서 중국인 관광객의 폭발적 성장은 순수 관광산업뿐만 아니라 연관 산업의 성장에도 긍적적인 영향으로 작용하고 있습니다. 한편, 기후변화에 따라 탄소 배출이 적고 친환경적인 제품에 대한 중요성이 커지면서 화장품에 대한 소비자의 안전성 요구도가 커지고 있습니다. 이에 따라 유기농.천연화장품이 각광을 받고 있으며 향후 남녀노소에 무관하게 가격에 구애받지 않고 친환경 화장품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.● EMC(전자파차폐부품)주요 전자제품 및 정보통신기기에 사용되는 전자파(EMC) 장해 대책부품은 이들 전자, 통신기기의 디지털화, 경박단소의 경향 및 고밀도 고성능화로 인하여 수요가 급속히 증대하고 있습니다. EMC대책부품의 특성상 주문자 위주의 다품종 소량생산의 형태이기에 광범위한 수출시장개척에는 한계가 있었습니다. 이에 세계 어디에서도 쉽게 사용할 수 있는 신제품 및 주요원자재를 개발하고 전략적인 제휴를 통해 해외 법인을 두고 있습니다. 또한 EMC 방사노이즈 대책(차폐,흡수)부품에 대하여 최초로 국산화를 이룬 기업으로서 지속적인 기술개발을 통하여 세계의 어느 동종 기업보다도 다양한 대책 부품을 보유하고 있습니다. ● 의료기기 유통 의료기기산업은 의료기기를 이용해 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료산업의 한 분야입니다. 의료기기 제품의 설계 및 제조는 임상의학과 전기, 전자, 기계재료, 광학 등 공학이 융합되는 다학제간(inter-disciplinary) 응용기술 산업분야이다(지식경제부, 2009). 국제조화 추진기구(GHTF3) : Global Harmonization Task Force)에서는 의료기기를 기계, 기기, 기구, 기계장치, 이식, 진단시약 또는 눈금측정기, 소프트웨어, 재료 또는 기타 유사 또는 관련 물품이 단독 또는 조합으로 사용되며, 다음의 목적을 위해 인간에게 사용하도록 제조자가 의도한 것으로 정의하였다.- 질병의 진단, 예방, 감시, 치료 또는 완화- 부상에 대한 진단, 감시, 치료, 완화 또는 보상- 해부 또는 생리적 과정의 조사, 대체 또는 변경- 생명 지원 또는 유지- 수태조절(피임)- 의료기기의 소독- 인체로부터 추출된 표본의 시험과 시험에 의해 의료목적을 위한 정보를 제공또한 약리적, 면역적 또는 신진대사적 수단으로 인체 내에 또는 인체상에 의도한주요 작용을 달성하지는 않지만 그런 수단으로 그 기능을 도와줄 수 있는 것으로 정의하였다. 의료기기산업의 특성은 다음과 같다.첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고다양화되는 추세이다.의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기.전자.기계.재료.광학등 학제간 기술이 융합.응용되는 특성이 있으며 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성된다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품,MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세이다.둘째, 의료기기산업은 다품종 소량생산 산업이다.의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업이다. 저가 또는 일부 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있다.셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있다.의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요하다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및판매 등 안전성.유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있다.또한 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은13개월이다. 이후 시장에 진입하는 소요 기간은 더 늘어난다.넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있다.의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처이다. 또한 건강,보건과 관련되므로 제품의 안전성.신뢰성을 우선적으로 고려한다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮다.다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하다.의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3～5년정도가 소요되어 비용 회수 기간이 길다. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업이다.2. 산업의 성장성● 화장품 ODM/OEM 제조 판매(가) 해외 화장품 산업의 성장 추이Datamonitor 자료에 의하면 2013년 세계 화장품 시장규모는 2,495억 달러로 전년대비 3.9% 증가했습니다. 이는 향후에도 지속되어 2018년 3,089억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.아름다움에 대한 추구 경향, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성.유아 등 소비 계층확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 시장은 계속 증가하는 추세입니다.

2011년 전 세계 화장품 시장 규모는 3,991억 달러로 2010년 3,820억 달러 대비 4.5% 성장하였습니다. 지역별로 보면 신흥시장에서 눈에 띄는 성장을 보이고 있습니다. 특히, 중국, 인도, 인도네시아 등 아시아 지역과 브라질, 아르헨티나 등 남미 시장이 10% 이상 성장하며 화장품 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 글로벌 화장품 시장 규모는 2015년에는 4,884억 달러로 연평균 5.18%의 성장률을 보일 것으로 전망되고 있습니다. (나) 국내 화장품 산업의 성장 추이

2011년 국내 화장품 시장은 전년대비 12.3% 증가한 8조 9,360억원을 시현하는 고성장세를 이루었으며, ① 백화점과 브랜드샵 위주의 고성장세, ② 온라인 채널의 확대, ③ 해외 시장 확대, ④ 화장품 사용자의 확대, ⑤ 1인당 GDP 증가를 바탕으로 2014년까지 연평균 10.1% 증가하여 시장규모가 11조원에 육박할 것으로 전망됩니다.(다) 화장품 ODM/OEM 산업의 성장 추이

ODM/OEM 업계의 전망 또한 긍정적입니다. 최근 국내 화장품 업계는 화장품 브랜드회사는 디자인, 기획, 마케팅에 중점을 두고, 생산은 외부업체를 통해 이원화하는 '생산과 판매의 분리' 현상이 가속화되고 있습니다. 이에 따라, 기술력과 우수한 생산실적 및 영업력을 갖춘 소수 업체의 성장이 두드러지게 나타나고 있습니다.

국내 ODM/OEM 시장은 ① 화장품 유통채널이 브랜드숍 중심으로 재편되면서 신규 브랜드수의 증가에 따른 전체 생산물량 확대가 이루어졌고, ② 중소 화장품 업체들 상당 수가 자체 생산을 포기하고 100% ODM/OEM 체제로 전환한 점, ③ ODM/OEM 시장이 생산능력 및 제품경쟁력이 뛰어난 중대형 업체를 중심으로 재편되어 최근 몇 년간의 성장세를 시현할 수 있게 되었습니다.향후 ODM/OEM 업체들은 기존 시장의 확대와 신규 화장품 시장의 등장으로 기회가확대될 것으로 보입니다. 우선 기존 화장품시장 내에서는 저가 브랜드샵 시장이 재부상 되면서 ODM/ OEM 업체들의 고객 확대가 예상되며, 화장품 선두 기업들도 생산 효율화를 위해 ODM/OEM제품 비중을 점진적으로 확대할 것을 밝히고 있습니다. 또한 최근 마트, 드럭스토어 등 유통업체들과 병원 등의 화장품 PB 도입이 늘어나면서 신규 화장품시장이 확대되고 있습니다. 화장품의 해외 수출 증대 또한 이들 업체의 성장을 견인하는 요소가 될 것입니다. 2013년 국내 화장품산업 총생산규모는 7조 9,721억원으로 전년대비 11.9% 증가했습니다. 이 수치는 최근 5년 연평균 증가율인 11.4%를 웃도는 것으로 국내외에서 모두양호한 성적을 거둔 결과로 볼수 있습니다.화장품 수출은 해마다 빠른 속도로 증가하여 2013년 1조 4,122억원으로 전년대비17.5% 증가했으며, 수입(1조 643억원)은 전년대비 3.4% 감소했다. 화장품 수출입 시장에서 뚜렷한 수출 성장세가 지속되었으며, 소폭 감소한 수입이 맞물려 2013년 무역수지는 2012년 흑자전환 이후 3배 이상 증가했습니다. 이는 화장품산업 발전과 함께 ‘한류’열풍이 화장품 수출에 직간접적으로 영향을 미쳤으며, 특히 한류의 인기가 높은중국, 일본, 동남아 지역이 화장품 수출 성장을 견인했다고 볼수 있습니다.

● EMC(전자파차폐부품) 연구 및 제조국내 전자파 장해 대책용 부품 산업은 국내 전자제품 및 전자통신, DIGITAL 산업의 발달과 더불어 발전하여 왔으며 전자파 차폐부품은 PC 및 이동통신 단말기(스마트폰)의 보급이 확산되고 이에 따라 유해전자파에 대한 논란이 대두되며 급격히 전자파 장해에 대한 인식이 확산되고 있습니다. 따라서 이들 전자파 차폐 및 흡수 부품은 각종의 전자제품, 고가의 정밀전자.정밀기기에 주로 사용되었으며 최근 급속한 무선 통신기기 및 정보 기기들의 고성능화 및 소형화, 고 부가가치화의 추이에 따라 이들 제품의 연구개발이 활발하게 진행되고 있습니다. ● 의료기기 판매 BMI Espicom(2014)은 향후 세계 의료기기 시장이 2019년에 4,678억달러로 성장할것으로 전망하였으며, 2014년 이후 연평균 성장률은 6.6%로 추정하였습니다. 시장 성장의 주요 요인은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가 등입니다.

3. 경기변동의 특성

● 화장품 ODM/OEM 제조 판매화장품산업은 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로서 과거부터 민간소비 등의 국내 경기지표와 화장품시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 그러나 2007년 이후 화장품시장 성장률은 경기변동에 비탄력적으로 움직이고 있습니다. 특히 2008년 말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비위축에도 불구하고 화장품시장 성장률은 오히려 상승하였는데 2008 ~ 2010년 국내 총생산이 연평균 6.89% 성장한데 반해 화장품 시장은 연 평균 11.17% 이상 성장한 것으로 나타나고 있습니다. (자료 : 대한화장품협회, 한국의약품수출입협회) 이는 화장품이 필수 소비재로 자리 잡고 있으며 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석됩니다.

전통적으로 화장품산업은 계절과도 밀접한 관련이 있는 산업으로서 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 습도가 높은 하절기에는 판매하락을 보여 1년을 보면 S자형 매출구조를 가지고 있었습니다. 하지만, 최근에는 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화 되면서 계절적인 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.2014년 수출 및 내수시장에서 중국인들이 미치는 영향은 매우 컸습니다. 한류 열풍과함께 한국산 화장품이 중국에서 폭발적인 인기를 얻었으며, 한국을 찾는 중국 관광객들은 물론, 중국 현지에서도 한국산 화장품 매출이 크게 늘어났습니다. 이에 따라 중국인들이 선호하는 화장품이 히트 제품으로 부상하며 큰 매출 실적을 기록하고, 중국에진출하거나 진출을 준비하는 한국 기업이 폭발적으로 증가했습니다.다.중국과 함께 2014년 국내 화장품 업계에 이슈가 된 사건은 한·중 자유무역협정(FTA)이었습니다. 지난 11월 10일 한국과 중국 간 FTA가 협상 시작 30개월 만에 전격 타결되면서 중국 수출 효자 품목인 화장품 업계에 기대감이 높아졌습니다. ● 의료기기 판매의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기.전자.기계.재료.광학 등 학제간 기술이 융합.응용되는 특성이 있어, 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 다양한 제품군을 포함하고 있습니다. 의료기기는 반창고 등의 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하고 있으며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세이다. 의료기기 종류만 수 천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다. 세부 시장에서 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하는 특성을 가지고 있습니다.또 의료기기시장은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는 산업 중 하나로 기본적으로 인구 고령화와 의료비 지출 증가에 기인하며, 의료기술의 향상, 삶의 질 향상에 대한 환자의 수요가 증가하는 추세입니다.세계적으로 저 출산율과 수명의 연장으로 인해 인구의 고령화가 진행되고 있는 상황이며, 우리나는 2000년 65세 이상의 인구가 7.2%로 이미 고령화 사회에 접어들었고, 2019년에는 14.4%, 2026년에는 20%로 초고령 사회에 도달 할 것으로 예상됩니다.

- UN 고령화 사회 분류기준은 다음과 같음 . 고령화 사회(Aging Society): 65세 이상의 인구 비율이 전체 인구의 7% 이상 14% 미만 . 고령 사회(Aged Society): 65세 이상의 인구 비율이 전체 인구의 14% 이상 20% 미만 . 초고령 사회(Super Aged Society): 65세 이상의 인구 비율이 전체 인구의 20% 이상을 차지

- 인구 고령화 속도의 국제적 비교

고령인구비율국가	도달연도	증가 소요(년)

7%	14%	20%	7%→14%	14%→20%

한 국	2000	2019	2025	19	7

미 국	1942	2014	2030	72	16

독 일	1932	1972	2010	40	38

일 본	1970	1994	2006	24	12

자료: OECD Factbook, 2009 4. 경쟁요소● 화장품 ODM/OEM 제조 판매화장품 시장은 진입 장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입이 용이한 특성으로 인하여 대형사 및 중ㆍ소형사를 포함하여 300여개 이상의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 또한 백화점 유통을 거점으로 수입 브랜드들도 경쟁하고 있습니다.

최근 상위 10대사 실적을 기준으로 볼 때, 상위 업체의 시장점유율이 80%를 넘어 과점 시장의 형태를 보이고 있으며 중ㆍ소형 업체들은 치열한 시장 경쟁과 더불어 실적이 둔화됨에 따라 국내외 대형 업체 및 일부 신생 기업에게 시장 점유율을 잠식당하고 있는 현상도 나타나고 있습니다.향후에도 소비자의 구매 패턴이 변화되어 가치 중심의 구매 결정이 증가되고 사회적 양극화 현상이 심화되어 대형사와 중ㆍ소형사 및 초저가 브랜드 간의 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상됩니다. 따라서 중ㆍ소형 업체들은 지속적인 연구개발을 통한 제품의 품질 및 브랜드 경쟁력의 강화와 소비자들의 니즈에 부응하기 위한 차별화된 전략을 추진하고 무분별한 가격 할인 경쟁보다는 서비스나 품질에 의한 경쟁력을 높여 기업의 수익성을 높이고자 하는 노력이 향후의 성장성을 담보할 수 있을 것으로 판단됩니다.화장품의 ODM/OEM 사업 또한 그 경쟁구도가 점차 심해지고 있는 상황입니다. 화장품 ODM/OEM 시장은 2003년 브랜드샵 시장이 빠르게 성장하면서 부각되기 시작하였습니다. 현재 약 200 여개의 업체가 시장에 참여하고 있는 것으로 추정이 되며, ODM/OEM 산업에 대한 시장 규모는 정확하지는 않지만 화장품 생산규모의 약 10% 수준으로 알려져 있습니다. (출처 : 한국마케팅신문 2011년 4월 22일자 기획기사 ‘국내화장품 OEM/ODM 산업’, 하나금융그룹 2012년 2월 Monthly Review) ● EMC(전자파차폐부품) 제조 및 판매국내 시장은 아직 초기 단계이어서 참여하고 있는 업체가 많지않고 국내 3개사, 국외 30여개사가 제한된 경쟁을 하고 있으나 세계시장은 가격, 기술력, 품질 등에서 경쟁이 치열해지고 있습니다.국내 업체가 세계시장에 진출하기 위하여는 전자제품, 정보통신기기 등의 전반적인 이해를 바탕으로 신제품 개발에 주력하여야 하며 특히 다양한 용도에 범용으로 사용 될 수 있는 대량생산이 제품을 개발하여 시장을 개척하는 것이 필요합니다 ● 의료기기 판매 국내 의료기기 시장은 시장 플레이어가 많고 진입이 자유로운 경쟁시장으로 사업을 영위하는 업체의 수는 이와 같이 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 시장을 세분화할 경우, 높은 기술력이 필요한 소수의 고가 장비 시장이 존재하는 반면, 다수의 참여자의 진입이 자유로운 보편화된 의료기기 시장도 존재합니다.

5. 자원조달상의 특성● 화장품 ODM/OEM 제조 판매화장품의 효능은 전적으로 원료에서 나온다고 할 수 있습니다. 하지만 우리나라의 화장품 원료 산업은 아직까지 선진국 수준을 따라잡지 못하고 있는 실정입니다. 현재 화장품 원료의 자급도는 약 20% 수준에 머물고 있는 것으로 파악됩니다.화장품 원료의 개발은 막대한 투자에 비해 그 수요가 제한적이기 때문에 쉽게 산업의진입이 어려운 특징을 가지고 있습니다. 특히 합성원료 분야에서는 세계적으로 우수한 원료회사가 시장을 선점하고 있기 때문에 시장진입이 더욱 어려운 상황입니다. 또한 화장품 산업 자체가 다품종 소량생산의 체제이며 유행에 민감한 트랜드 산업임을 감안할 때 향후에도 이러한 원료의 수입 의존은 지속될 것으로 예측되고 있습니다.화장품 산업이 뷰티산업으로 자리 잡으면서 포장재의 중요성 또한 부각되기 시작했습니다. 화장품 포장재의 경우 거의 대부분을 국내에서 조달하고 있습니다. 그 중에도 우리나라의 화장품 용기산업은 그 품질과 가격적인 면에서 세계적인 경쟁력을 갖추고 있다고 평가됩니다. 단적인 예로 완제 화장품의 경우 수입이 수출을 초과하는 무역수지 적자를 보이고 있는 반면, 화장품 용기의 경우 수출이 수입을 크게 초과하고 있는 것으로 예측됩니다. 특히 화장품 용기로 가장 많이 사용하고 있는 플라스틱의 성형기술은 세계적인 수준으로 평가받고 있습니다. 하지만, 대부분의 공급업체가 영세하여 지속적인 기술개발이 어렵고, 또한 용기의 원료가격이 지속적으로 상승하면서 산업 전체에 원가 압박을 주고 있습니다.화장품 산업의 경우 국내에 전문적인 교육기관이 거의 부재하다고 할 수 있습니다. 따라서 양성된 전문인력의 조달이 어렵고, 전문인력으로 양성하기 위한 기간이 오래 걸리는 특징을 가지고 있습니다.

● EMC(전자파차폐부품) 제조 및 판매전자파 차폐제품은 제품군이 다양한 만큼 원재료의 종류도 다양하나 대부분의 원재료가 범용으로서 조달상의 문제는 없는 편입니다. 디스펜싱 개스켓의 원료인 도전성 파우더, 핑거스트립의 베릴륨 등의 경우 국내생산이 이루어지지 않아 수입에 의존하고 있습니다. 전자파 차폐부품의 제조에 있어서는 숙련된 노동력을 필요로 하고 있지 않기 때문에 노동력의 수급문제는 없는 편입니다. 6. 관련법령 또는 정부의 규제등● 화장품 ODM/OEM 제조 판매 1999년 9월 약사법으로부터 분리되어 별도의 법령으로 제정된 화장품법에서는 화장품에 대한 정의, 화장품의 제조 및 수입에 대한 사항, 화장품의 취급, 감독 등에 대해서 명시하고 있습니다. 최근 화장품 산업은 그 법규 및 제도 면에서 큰 변화의 시기에 있다고 할 수 있습니다. 이 중 당사의 화장품 사업부문에 영향을 미치는 국내·외 법규 및 제도의 변화를 살펴보면 아래와 같습니다.(가) 국내 법규 및 제도 변화 - 화장품법 및 시행령, 시행규칙 전면 개정 : 제조업과 제조판매업으로 구분 / 표시 및 광고 실증제 / 원료 Negative List 제도 /유통화장품 안전관리기준 신설 등 - 식약청 규제 변화 : CGMP의 국제기준 도입 (ISO 22716 도입, 식약청 주관 심사) 표시광고에 대한 규제 강화 (유기농, 한방, 나노 표시 가이드라인) 유해물질 안전관리 기준 강화 - 환경보호 관련 규제 변화 : 포장 방법 관련 규제 (포장공간비율 축소) / 나고야의정서 채택(나) 해외 법규 및 제도 변화 - 중국 특수용도화장품 Ⅱ류 신설 (품목 허가기간 및 비용 증가) - EU Cosmetic Regulation 제정 (화장품 안전성 강화, CGMP의무화) - 미국 Sunscreen 표시기준 변경 (Broad Spectrum 표시)이렇듯 각종 유해물질 뿐 아니라 유통 후 안전관리에 대한 규제도 폭넓게 적용하고 있으며, 국내 뿐 아니라 중국 등 주요 수출국가에서도 화장품 관련 법규를 강화하고 있는 추세입니다. 또한, 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위해 국제기준의 GMP인 ISO 22716 CGMP를 의무화하려는 움직임도 감지되고 있습니다. ● 의료기기 판매최근의 의료산업은 전세계의 격전장으로 변화중에 있으며, 우리나라도 '의료기기 산업고도화'와 '의료기기 중소기업 육성'을 목표로 의료산업을 육성하고 있으며, 제약 및 의료기기 산업육성, 해외환자 유치활성화, 의료서비스 경쟁력강화를 위한 규제개혁 및 제도를 마련하고, 첨단의료산업복합단지를 조성하고 있습니다. 또한 의료기기산업의 글로벌 경쟁력 확보를 위해 FTA 체결후 의료기기 인프라 개선, 의료기기 개발 역량 확충, 산업체 활성화 지원 전략을 수립하였습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황● 화장품 ODM/OEM 제조 판매 및 연구개발 위노바는 OEM생산을 중심으로 영업을 하다가 쇼핑솔루션에 핫바디슬림 ODM제품을 생산, 납품을 시작으로 화장품 연구개발생산 전문 기업으로 성장한 기업입니다. ODM 기업은 자체 개발한 컨셉 또는 제품을 고객사에 제안한 후 주문이 결정되면 생산하여 공급이 이루어지고 있으며, 전체 매출의 95% 이상이 ODM제품으로 구성되어 하고 있습니다. 일반적으로 ODM 기업이 OEM 기업 보다는 사업 지배력이나 시장 장악력 그리고 사업의 지속성이 높은 것으로 평가되고 있습니다. 각 분야를 정의하면 다음과 같습니다.

- ODM(Original Development Design Manufacturing) : 연구개발을 통한 생산 방식- OEM(Original Equipment Manufacturing) : 단순 주문자 생산 방식

주요제품은 크게 세가지로 분류됩니다. 첫째, 기초화장품 제품군 (클렌징류,스킨로션/밀키로션류,크림류,팩/마스크류,에센스/오일류), 둘째, 색조화장품(Make up)제품군(메이크업베이스류,파운데이션류,파우더/스킨커버류,블러셔류), 셋째, (링클케어,화이트케어,선케어류,남성류,베이비제품류,바디제품류)으로 구분됩니다. 당사는 연구개발에 집중 투자하여 꾸준한 기술혁신을 이끌어 오고 있으며, 우수한 R 능력 바탕으로 매년 성장세를 이어가고 있습니다. 글로벌 기준에 맞는 생산 및 품질관리 시스템을 보유 하고, 신기술, 신원료에 대한 연구개발로 해외에서도 그 기술적 우위를 인정 받고 있습니다. 당사는 스킨케어, 마스크, 향료 등 연구 개발에 힘쓰고 있으며, 고객사의 요청에 따라 글로벌 경쟁력을 갖춘 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다.

● 의료기기 및 EMC 제조 및 판매 의료기기 유통 부문에서는 병원에서 필요로하는 재료를 구매, 조달할수 있는 능력과 이에 부응하는 우수한 인적 재원을 바탕으로 병원의 의료장비 및 치료재료, 의료소모품 등 병원에서 소모되는 재료를 직접 수입 또는 생산자로부터 공급을 받아 병원으로 공급하고 있습니다. EMC 제조판매부문은 전자정보통신업계의 급속한 발전 및 다양한 변화에 발맞추기 위하여 EMC부문은 정보통신부의 이동통신단말기 전자파인체흡수율(SAR)을1.6W/kg 이하로 규제하는 의무조항의 도입 및 그와 관련한 SAR TEST SERVICE의 마케팅을 병행하였고 RF-TAPE 및 EMI CUSION이라는 신규 제품들의 매출 기여와 중국시장의 신규진출 등의 노력을 진행해 온 결과, 시장경쟁력을 회복하 고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분 (단위 : 천원, %)

사 업 부 문	사 업 내 용	매출액(2017.01.01~2017.09.30)

금액	비율

화장품 사업부	화장품ODM/OEM	8,069,141	72

EMC 사업부	전자파차폐부품 제조	3,198,587	28

의료기기 사업부	의료기기 상품(의약품)외	-	-

합 계	11,267,728	100

(2) 시장점유율 등● 화장품 ODM/OEM 제조 판매국내 화장품시장은 아모레퍼시픽, LG생활건강, 더페이스샵, 에이블씨엔씨 등이 업계 상위권을 유지하고 있습니다. 또한 상위 10대사가 전체 생산에서 차지하는 비중의 주류를 이루는 과점현상이 지속되고 있습니다.● EMC(전자파차폐부품) 제조 및 판매전자파 장해 방지용 부품 및 제품은 고객의 요구에 맞게 주문 생산하여 공급하므로 정확한 수요를 예측하기는 어려운 상황이며, 현재 중국 전자파 차폐제품의 시장에서만 공급하고 있습니다. ● 의료기기 판매국내 척추용 임플란트 시장은 병원의 척추수술 등에 따라 변화되므로 정확한 시장규모를 예측하기에는 어려운 상황이며, 일반 병원등에 소량 공급만 하고 있습니다. (3) 시장의 특성● 화장품 ODM/OEM 제조 판매우리나라 화장품산업은 국민소득수준의 향상과 여성 취업인구의 증가추세에 힘입어 80년대 이후 급속한 발전을 이룩해왔으며, 화장품산업이 전체산업에서 차지하는 비중도 점차 높아지고 있습니다. 국내 주요사로는 아모레퍼시픽, LG생활건강, 코리아나, 한국화장품, 참존, 엔프라니, 더페이스샵, 미샤 등이 있습니다. 국내 화장품산업은 내수 중심에서 점차 선진화 글로벌화 되어가는 추세이며 우리나라의 위상이 높아짐에 따라 해외로의 수출 또한 활발히 이루어지고 있습니다. 원자재는 대부분수입에 의존하고 있었으나, 한방 화장품, 자연친화적인 화장품에 대한 지속적인 관심에 따라 일부는 국내 원료를 사용하는 추세가 늘어나고 있습니다. 따라서 각사는 경쟁력 강화를 위해 연구개발을 통한 품질의 고급화대체 원료 개발, 고객 서비스 강화 등의 노력을 통하여 고부가가치 제품 생산을 위한 노력을 기울이고 있습니다. ● EMC(전자파차폐부품) 제조 및 판매회사가 생산, 판매하고 있는 제품은 수요자의 구성 및 특성에 따라 이동전화단말기 제조업체, 컴퓨터 및 주변기기 제조업체, TV 및 주변기기 제조업체, 기타 디지털제품 제조업체, 초고속 정보통신 전송장비 제조업체등 전자제품, 정보통신기기 및 전송장비에 사용되며, 수요자의 주문에 의한 생산방식입니다. ● 의료기기 판매세계 의료기기 시장의 급격한 확대 추세는 최근의 산업환경 변화에 따른 영향으로 볼수 있습니다. 세계적인 인구고령화 추세에 따라 치매, 중품, 파킨슨병 등 노인성질환에 대한 치료수요가 빠르게 증가하고 있는데, 세계보건기구(WHO)는 2020년경 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환이 전세계 질병의 70%를 차지할 것이라는 전망을 내놓은 바 있습니다. 또한, 소득증대 및 생활패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래사회의 화두로 등장하면서 건강증진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 기술발전 측면에서도 BT신기술혁신, 관련 융합기술의 발전으로 바이오칩, 생체이식 등 BT, IT, NT 가 융합된 고부가가치 신산업, 신상품이 출현하면서 의료기기산업의 영역이 점차 확대되고 있는데, 결과적으로 이러한 산업환경의 변화가 의료기기 시장규모 확대로 나타나고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없습니다.(5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,% )

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액

금액	비율

화장품	ODM	기초화장품(스킨,로션,에센스 등)	-	1,097	9.74

기능성화장품(메이크업,선크린,파우더 등)	-	629	5.58

세정화장품(바디류 등)	-	1,049	9.31

기타(샴푸 등)	-	1,969	17.48

연구개발 용역매출	-	3,325	29.51

의료기기상품	의료용소모품	일상적인 환자에게 사용되는 소모품(Implant, DBM, 소독포등)	-

의료장비	진단장비 MRI, CT, X-ray 부터 수술용 장비, 마이크로 현미경, 레이저등의 의료장비	-

기타	기타 매출	-

EMC	전자파차폐	Shield Form, 열전시트, 흡수체, 타발가공등 전자파차폐부품	EXPAN	3,198	28.38

합 계	-	11,267	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이● EMC(전자파차폐부품)

품 명	제22기	제21기	제20기

쉴드폼	1,000/M	1,000/M	1,000/M

Dispensing Gasket	200,000/kg	200,000/kg	200,000/kg

흡수체	17,600/장(A4)	17,600/장(A4)	17,600/장(A4)

(1) 산출기준

주요 제품별 가격 변동 추이는 고객의 주문량과 각 제품의 규격에 따라 다소 차이가 있어 당사의 일반적인 공급단가를 기준으로 산출하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

생산 제품군의 품질향상으로 제품가격이 다소 변동됨 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	23기 분기 매입

금액	비율

화장품	원재료	기초화장품 제조용	2,229,482	64.67

EMC사업부문	원재료	흡수체,열전시트, 도전성 테이프, 가스켓 제조용	1,218,007	35.33

원 재 료 합 계	3,447,489	100

- 해외 EMC 사업부문의 원재료 매입액은 중국 환율 180.44원을 적용하였습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

사업부문	품 목	제 23기	제 22기

EMC사업부문	파우더	국 내(DAW10)	12,000/Kg	12,000/Kg

수 입(Fe50Ni)	30,900/Kg	30,900/Kg

실리콘	국 내(TSE3070)	32,000/Kg	32,000/Kg

수 입	-	-

실버파우더	국내	160,000/kg	160,000/kg

수입	-	-

화장품사업부문	변성 ETHANOL	국 내	1,350	1,350

1.3 B.G	국 내	6,400	4,350

(1) 산출기준국내조달의 경우 최종 매입단가를 기준으로 하였으며 수입물품의 경우 통관일을 기준으로하여 수입면장상의 감정가격을 기준으로 산출하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

국내조달 원재료의 가격은 당사에서 자체제조 및 사용량의 증가에 따라 다소 하락하고 있으나 수입물품의 가격은 변동의 폭이 적으나 환율과 제품시세의 변동에 따라 영향을 받습니다. 화장품 사업부의 변성 ETHANOL, 1.3B.G는 유가에 연동하여 가격이 변동됩니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력● EMC(전자파차폐부품)

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 23 기	제 22 기	제 21 기

EMC	쉴드폼외	소주,천진	8,190	8,190	8,190

합 계	8,190	8,190	8,190

● 화장품 ODM/OEM 제조 판매(단위 : 개)

사업부문	품 목	사업소	제 23 기	제 22 기	제 21 기

화장품	화장품	오산,평택공장	40,500,000	40,500,000	18,000,000

합 계	40,500,000	40,500,000	18,000,000

(2) 생산능력의 산출근거 ● EMC(전자파차폐부품)

구 분	생산능력	산 출 근 거	비 고

사업부	제품

EMC	쉴드폼외	8,190만원	13대(설비)x2,100Mx25일x12월=8,190,000M※원재료제조방식의 전환으로 생산량 증가.	1000/M

● 화장품 ODM/OEM 제조 판매

구 분	생산능력	산 출 근 거	비 고

사업부	제품

화장품	화장품	40,500,000개	※ 연간근무시간 x 시간당생산량 x 라인수- 연간근무시간 : 2,400시간 (1일 8시간, 월 25일 가정)- 시간당생산량 : 1,250개- 라인수 : 16개	-

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: EA, 백만원)

구 분	제 23 기 3분기	제 22 기	제 21 기	비고

제품별	생산 실적	생산 실적	생산 실적

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전자파차폐부품	-	3,198	-	5,163	-	3,684	-

화장품	19,441,816	8,069	15,514,154	10,997	17,138,531	9,913	-

2) 당해 가동률(단위 : 백만원)

사업소(사업부문)	가동생산능력	실제생산실적	평균가동률

EMC(전자파차폐부품)	2,047	1,282	62.6

합 계	2,047	1,282	62.6

(단위 : 개)

사업소(사업부문)	가동생산능력	실제생산실적	평균가동률

화장품사업부	10,125,000	5,268,345	52.0

합 계	10,125,000	5,268,345	52.0

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황- 유형자산

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	7,352,725	-	-	167,660	7,185,065	-

소 계	7,352,725	-	-	167,660	7,185,065	-

합 계	7,352,725	-	-	167,660	7,185,065	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	24,716	-	-	2,346	22,370	-

소 계	24,716	-	-	2,346	22,370	-

합 계	24,716	-	-	2,346	22,370	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	1,706,159	99,582	8,794	348,001	1,448,946	-

소 계	1,706,159	99,582	8,794	348,001	1,448,946	-

합 계	1,706,159	99,582	8,794	348,001	1,448,946	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	37,449	17,061	9,591	10,798	-

소 계	37,449	17,061	9,591	10,798	-

합 계	37,449	17,061	9,591	10,798	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	1,000,988	78,187	185,012	210,376	683,787	-

소 계	1,000,988	78,187	185,012	210,376	683,787	-

합 계	1,000,988	78,187	185,012	210,376	683,787	-

[자산항목 : 시설장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	1,332,120	-	-	230,570	1,136,550	-

소 계	1,332,120	-	-	230,570	1,136,550	-

합 계	1,332,120	-	-	230,570	1,136,550	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

-	자가	본사외	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 해 당 사항 없습니다.4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문	품 목	제23기 3분기	제22기	제21기

의료기기	제품	수출	-	-	-

내수	-	16	-

소계	-	16	-

상품	수출	-	1,614	1,529

내수	-	2,573	1,982

소계	-	4,187	3,511

화장품	제품	수출	224	333	912

내수	7,844	10,664	9,938

소계	8,068	10,997	10,850

EMC	제품	수출	3,684

내수	3,198	5,163	-

소계	3,198	5,163	3,684

계	수출	224	1,947	6,125

내수	11,043	18,416	11,920

합계	11,267	20,363	18,045

* 연결회사는 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하기로 결정하였으며, 2016년(제22기), 2015년(제21기), 2014년(제20기)의 재무정보는 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 수치입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직● 화장품 ODM/OEM 제조 판매- OEM / ODM 특성상 거래처별로 영업팀에서 관리하는 단일판매 조직● EMC(전자파차폐부품)- 해외 영업팀은 글로벌 마케팅의 추진을 하여 매년 매출이 증가하며, 고객이 필요한 시기에 필요한 제품을 합리적인 가격에 납품하여 고객을 만족 시키는 것을 최우선으로 최선을 다하고 있습니다● 의료기기 판매□ 내 수- 대리점 : 대리점은 지방 판매 조직이며, 대리점에서는 종합병원, 대학병원, 중소 병원등에 직납하거나 지방 의료기상에 판매하고 있음- 병원직납 : 전국우리들병원,서울, 경기, 인천지역의 종합병원, 대학병원, 중소병원등에 직납하거나, 의료기상에 판매하고 있음

(2) 판매경로 (단위 : 백만원,%)

매출유형	품 목	구 분	판 매 경 로	판매경로별	매출액(비중)

직거래	전품목	국 내	위노바 ⇒ 수요자	8,069	72.00

위노바 ⇒ 대리점 ⇒ 수요자

해 외	위노바 ⇒ 수요자(중국 바이어)	3,198	28.00

합 계	11,267	100.00

(3) 판매방법 및 조건우리회사 상품 판매는 대리점을 통한 공급 및 병원 직납의 구조로 이루어지며, 대금결제 조건은 당월 말일 마감하여 병원직납은 6개월 어음 결제, 대리점은 마감 3개월이후 현금결제입니다.화장품사업부은 거래처를 직접 방문, 또는 신규거래처를 확보하여 판매를 일으키고 있으며, 거래약정에 의거 대금 회수조건을 결정하되 출하와 동시에 대금회수를 원칙으로 한다.(4) 판매전략우리회사의 판매전략은 제품의 특성상 다품종, 소량생산, 주문생산방식으로 수요자의 요구에 의하여 생산, 공급하므로 수요자의 욕구를 만족시킬수 있는 신제품의 개발과 신뢰성있는 제품의 공급 및 전시회의 적극 참여와 해외마케팅을 강화하여 신규고객을 확보하여 매출의 증대를 이룬다.화장품 부분은 다음과 같은 판매전략으로 매출 발생하고 있습니다.- 마케팅 원칙 1.일사 일처방의 원칙 : 다양하고 독특한 처방을 여러기업에 제공하지 않고, 오직 한 기업에게 한가지의 처방만 제공, 거래기업이 충분한 마케팅활동을 펼칠 수 있도록 지원하는 것을 원칙으로 한다.- 마케팅 원칙 2. 거래처 비밀보호의 원칙 : 거래처와 관련된 정보, 처방 등 비밀사항에 대해, 그리고 거래처가 공개를 원치 않는 사항에 대해서는 외부에 절대 공개하지 않는 것을 원칙으로 한다.- 마케팅 원칙 3. 기술 독립의 원칙 : 연구개발력이 집약된 노하우와 독립된 기술정보의 제공을 통해 고객사의 마케팅활동을 적극적으로 지원하는 것을 원칙으로 한다.

5. 수주상황- 당사 화장품 사업부는 매출처의 판매계획에 따라 발주량과 생산량 및 납기가 결정되는 시스템입니다. 이러한 시스템으로 인해 수주잔고는 매출처의 상황에 따라 수시로 확정되므로 특정일의 정확한 수주잔고를 표시할 수 없습니다6. 시장위험과 관리가. 시장 위험연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.나. 가격위험연결회사는 연결재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결회사는 지분증권에 대한 별도의투자정책을 보유하고 있지 않습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 시장성 있는 지분상품은 없습니다.다. 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.7. 파생상품 등에 관한 사항- 현재 미결제약정은 없습니다.8. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없습니다.9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

① 조직의 명칭

㈜위노바 중앙부설 연구소② 연구소 운영현황우리회사의 연구소는 2012년 1월 5일(기존연구소와 통합) 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소로 인정 받았으며 연구소 조직의 운영은 연구소장을 중심으로 하여 신규 제품개발을 주 목적으로 하고 이에 따르는 설비 및 장치의 개발은 가치창조부의 자동화팀을부수적으로 활용하고 있습니다.연구소에서는 주로 원리에 입각한 기초자료를 연구하여 연구가 완료되면 자동화팀에게 이를 이관하여 양산에 적용 할 수 있도록 생산설비의 제작을 의뢰하여 생산에 투입하고 있습니다.또한 연구원들과 가치창조부 및 고객만족부 담당 직원들이 주기적인 대화를 통하여 서로의 정보를 교환하고 개발 및 시장성있는 제품을 창출하기 위하여 노력하고 있습니다.

③ 연구소 현황

구 분	박 사	석 사	학 사	전문대졸	기 타	계

연구전담요원	0	1	8	-	-	9

연구보조원	-	-	-	-	-	-

관리직원	-	-	-	-	-	-

계	0	1	8	-	-	9

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	현 황

전지 접촉 핀	자체	1. 국산화에 따른 수입대체2. 국내 SK, LG, 삼성 신뢰성 시험중3. 일본(HUMO), 중국(HUMO지사) 신뢰성 시험중4. 제품의 다양화	1. 품질 신뢰성 확보2. 매출증대3. 다양한 고객만족

열전 SHEET	자체	1. 적용 제품의 특성에 따른 다양한 제품생산 (GEL, SHEET, RUBBER, PASTE TAPE 및 상온경화형 TYPE)2. 제품의 다양화	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

EMI ABSORBER(SAR)	자체	1. 매출증대2. 고객만족	1. 매출증대2. 고객만족

EX-FIT	자체	1. 전기 전도도의 향상2. 밀폐 및 접촉성 향상3. SHIELDING 효과 향상 및 낮은 접촉저항	1. 매출증대2. 고객만족

24KDEX	자체	1. 전지 전도도의 향상2. SHIELDING 효과 향상	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

SEMI-RIGIDCABLE	자체	1. 국산화에 의한 수입대체 효과2. Radiated EMI에 따른 Noise차폐효과3. 제품의 다양화	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

EMI CUSION	자체	1. 가공 및 적용이 용이함.- (휴대폰 표시창부분)2. SHIELDING효과 증대3. 우수한 필터 기능4. 정전기 방지효과	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

나노기술 이용	자체	(1) 난용성 물질, Ursolic acid, caffein, ceramide 등을 나노기술로 membrane을 만들어 화장품에 응용- 주름. 미백 기능성 화장품 적용- 세라마이드를 과량 함유한 아토피 화장품 적용(2) 나노기술을 이용하여 미용오일을 50nm로 만들어 alcohol을 함유한 스킨, 에센스에 적용하여 사용감 외관 차별화 화장품 개발.	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

유화기술이용	자체	(1) 액정 유화 기술(Liquid lamellar structure technology)유화구조를 피부 유사구조를 만들어 피부 흡착성, long time 피부 보습효과 유지.(2) 다중 유화기술Oil in water in Oil(O/W/O) 그리고 water in oil in water(W/O/W)기술로 기능성화장품의 피부속 흡수를 돕기 위한 제형. 일반제형에 비해 피부 보습력이 5배 우수.	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

기타	기타	(1) Polymer의 salting out원리를 이용한 필링제품 개발- 투명한 젤타입의 제품이 문지를 경우 스크럽가 생겨 피부 마사지 및 혈행 촉진.	1. 매출증대2. 고유기술획득3. 고객만족

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권(특허, 실용신안) 보유현황

구분	명칭 및 내용	출 원 번 호	등록번호 (일자)	권리자

특 허	전자파 흡수체	10-2007-0073845	10-0884387(09.02.19)	위노바

특 허	전자파 흡수체 시트 제조방법	10-2007-0100012	10-0917138(09.09.07)	위노바

특 허	추간체 고정 보형재	10-2007-0079514	881592(09. 01. 28)	위노바

특 허	흉요추 보조기	10-2007-0107958	879630(09. 01. 13)	위노바

특 허	제10,35류(EAB)	45-2007-003416	24544(08. 09. 08)	위노바

특허	피부재생용 펩타이드, 이를 포함하는 화장품 조성물 및 이를 이용한 피부재생방법	10-2013-018271	2015.03.12	위노바, 우리들휴브레인

특허	디스크 충진용 하이드로젤 조성물, 이 조성물의 용도 및그 제조방법	10-2013-0062454	2014.01.20	위노바