다산네트웍스 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

당사와 연결종속회사(이하 '연결실체')는 네트워크 솔루션 제품 개발 및 서비스를 공급하는 '네트워크 부문'이 주력 사업이며, 신규 사업으로 '자동차 전장' 사업 등을 육성하고 있습니다.

사업부문	대상 회사	사업 내용

네트워크	(코스닥) (주)다산네트웍스 (한국)(나스닥) DZS Inc. (미국)(비상장) DASAN Network Solutions, Inc. (미국) (비상장) (주)다산네트웍솔루션즈 (한국)	- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발 및 판매 사업- 각종 통신장비 개발 및 운용 등에 필요한 소프트웨어, 하드웨어 솔루션 공급 사업- 네트워크 솔루션을 기반으로 한 IoT 서비스 사업- 자동차 전장 네트워크 통신 솔루션 사업

지배회사인 당사와 주요 종속회사의 사업부문별 연결 매출 구성은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %)

사업부문	2020년 3분기 연결 매출액	비중	비고

1. 네트워크	263,041	92.1	제품, 상품 등

2. 기타	27,812	9.7	(*1)

3. 연결조정	(5,326)	-1.9	(*2)

총계	285,527	100.0	-

(*1) 기타 매출은 용역매출 및 별도 매출의 경영서비스 등의 매출이 포함되어 있습니다.(*2) '연결조정'은 사업부문간 내부 거래의 조정액 입니다. 지배회사인 당사의 별도 매출 구성은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %)

구분	2020년 3분기 별도 매출액	비중	비고

1. 네트워크	14,545	70.2	제품, 상품 등

2. 경영서비스 등	6,178	29.8	서비스, 임대 등

총계	20,722	100.0	-

당사는 네트워크 솔루션과 이를 기반으로 한 서비스 및 제품의 공급을 주사업으로 영위하고 있으며, 그 외 임대업 등을 영위하고 있습니 다. 또한, 사업지주회사 역할을 통해 경영서비스 매출이 발생되고 있습니다. 주요 종속회사로는 네트워크 사업을 총괄하는 미국법인 'DZS Inc.'와 'DASAN Network Solutions, Inc.', 국내법인 '(주)다산네트웍솔루션즈' 등 이 있으며, 네트워크 통신장비를 개발, 판매 및 서비스 하는 등 당사와 동일한 사업 내용을 영위하고 있어 사업내용을 통합하여 기재합니다. 역시 종속회사로서 중국, 인도, 베트남 등 해외법인 등은 당사의 네트워크 통신장비의 개발이나 생산관리, 판매 등의사업을 영위하고 있으나, 본사의 사업 영역 이내에 있고, 조직의 규모나 직접 매출 규모가 작아 별도로 사업 내용을 기재하지 않습니다.

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성네트워크장비 시장은 구매 및 사용 주체에 따라 통신 사업자가 주체인 통신사업자 시장과 일반기업 및 공공기관들이 주체인 기업/공공 시장으로 구분할 수 있습니다. 국내 통신사업자 시장은 서비스 및 기술의 트렌드에 따라 설비투자의 규모가 큰 차이를 보이며, 전 세계적으로는 꾸준히 FTTH(Fiber To The Home) 등 초고속 인터넷 설비투자가 증가하고 있는 추세이고, 모바일 데이터의 증가에 따라 모바일백홀 및 무선랜에 대한 투자도 증가하고 있습니다. 기업 및 정부 공공기관이 주체인 기업공공 시장은 경기침체로 인해 기업들의 IT투자가 보수적 기조로 전환됨에 따라 네트워크 장비시장도 감소세 혹은 저성장 체제로 진입하고 있으나, 정부공공 시장의 IoT 서비스 시장 확대와 국산장비 사용율 제고 노력에 따라 사업기회가 확장되고 있으며, 당사 역시 이에 적극적으로 대응하고 있습니다.최근 통신사업자 시장 및 기업/공공시장 중 유선 통신 서비스 시장은 'ALL IP'라는 기술 트렌드 및 10기가 인터넷 서비스 등으로 투자 규모의 확대가 예상되며, 무선 통신 서비스 시장은 3G/4G에 이은 5G 서비스의 시행으로 AR/VR, 사물인터넷(IoT), 자율주행차, 커넥티드카 등 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 새로운 솔루션 및 인프라의 투자가 요구되고 있습니다. 당사는 이에 대응한 솔루션 및 제품군을 보유하고 있으며, 향후 관련 장비의 수주 증대가 예상됩니다. 나. 산업의 성장성 전 세계적으로 기간통신사업자들은 통신서비스 품질을 높이기 위해 망 고도화 사업을 전개하고 있으며, 이와 관련하여 유/무선망 투자 및 IP 단말기의 수요도 확대되고 있습니다. 특히 아시아 시장의 성장세가 뚜렷한데, IP-TV 및 스마트폰 보급율이 빠르게 성장하며 관련 장비 및 솔루션의 수요도 높아지고 있습니다. 신규 망 투자 및 고도화를 위해서는 고성능의 스위치 장비가 필요하며, 통신 사업자와 인터넷 서비스 가입자 간에도 FTTx, 광랜, xDSL 등 다양한 서비스 구현을 위한 집선 장비들이 필요합니다. 이에 따라, 당사가 영위하고 있는 엑세스 망 장비와 무선랜 장비의 시장 규모는 전 세계적으로 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 국내를 비롯한 몇몇 국가를 제외하고는 세계적으로 FTTH (Fiber To The Home)의 구축이 아직 초기 수준으로, 북미, 유럽, 아시아, 중동 등 시장이 지속 성장하고 있으며, 당사도 북남미, 북유럽/남유럽, 동아시아, 일본, 인도 등의 주요 통신사업자 시장 공략에 집중하고 있습니다. 다. 경기 변동 특성 네트워크 장비 산업은 정부와 기간통신서비스사업자 등의 정책 변화 및 IT기술의 변화 등 정보통신산업 전체의 경기변동에 영향을 받습니다. 인터넷 사용자의 증가나 데이터 통신 수요의 증가에 따라 1990년대 말 이후부터 계속해서 기술의 변화를 꾀하며 수요는 지속적으로 발생되고 있지만, 단기적으로는 국내 주요 네트워크 장비 수요처 중의 하나인 기간통신서비스사업자들의 구매 시기나 투자 규모에 영향을 받아 수요 및 공급이 집중되거나 감소될 수 있습니다. 특히 당사가 속해 있는 유선통신장비제조업은 통신사업자들의 투자 결정에 따른 100% 수주 산업이기 때문에, 사업자들이 투자 예산을 책정하기 어려운 경기 불황 하에서는 당사의 매출이 직접적인 영향을받을 수 있습니다. 이에 당사는 기존 주력 시장인 국내 통신 3사 외에 기업공공시장과 함께 특히 해외 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다. 이를 통해 거래선을 국내외 다양한 고객으로 다변화 함으로써 경기 변동에 따른 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. 라. 경쟁요소 통신서비스 시장의 경우 인터넷 통신 사업자들과 사업을 수행하기 때문에 'Field Reference'라는 진입장벽이 존재합니다. 즉, 실제 망에 자사의 장비를 설치하고 운영해본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵습니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반 되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 이러한 업체는 그리 많지 않은 상황입니다. 따라서, 우수한 IP 기술력, 신속한 신제품 개발 능력, 커스터마이징 솔루션 제공 등 기술적인 장벽과 더불어 경쟁력 있는 가격 및 영업 장벽이 억세스 망 분야의 주요 경쟁 요소입니다. 당사는 마켓트렌드에 따른 신속한 제품 출시, 고객의 요구에 대한 유동적인 대응 능력, 제품 품질과 경쟁력 있는 가격 등으로 사업 경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다.기업공공 시장은 동일 시장 내의 'Field Reference'와 함께 브랜드 인지도, 마케팅 능력 등이 중요한 경쟁 요소입니다. 이러한 부분은 외산 기업에 비해 국산 기업들이 취약한 측면으로 작용하고 있으나, 국산 기술의 발전 및 브랜드 인지도 상승과 더불어 상위급 장비 라인업 확보 등으로 국내 기업들의 점유율도 점차 높아지고 있습니다. 당사 역시 보안, IoT와같은 네트워크 트렌드에 발맞춰 보안스위치 및 무선랜 솔루션 등을 출시함으로써 고객의 요구에 적극적으로 대응하며 공급 경험을 늘려 가고 있습니다. 특히, 국내 최초로 'CC인증'을 획득한 'L2 보안시스템'은 업계 최고 등급인 'EAL3(Evaluation Assurance Level 3)' 등급을 획득했으며, 글로벌 캐리어이더넷(Carrier Ethernet) 표준화 기구인 메트로이더넷포럼(MEF : Metro Ethernet Forum)으로 부터 모바일백홀(Mobile Backhaul) 장비의 글로벌 표준 기술 인증 'CE2.0'을 획득하였고, 한국철도 공사에 이어 서울시, 전북도청 등 대형 지자체와 공공기관에 백본스위치(Backbone Switch)를 공급하는 등 최근 공급 경험을 늘려 나가며 사업 기회를 확대하고 있습니다. 마. 자원조달 특성 네트워크 장비를 생산하는데 필요한 비메모리 Main Chip 등 주요 원재료들은 대부분해외에서 조달하고 있습니다. 이는 장비 제조에 핵심적인 기술과 자원 등을 충분히 갖춘 경쟁력 있는 국내 업체가 부족하기 때문입니다. 이에 당사와 같은 네트워크 장비 업체는 환율이라는 위험부담을 안고 있으며, 생산원가를 낮추기 위해 상대적으로 자원 조달이 용이하고, 인건비가 저렴한 중국과 국내 생산전문 업체에 생산을 아웃소싱을 하고 있습니다. 당사의 경우 수년간 높은 국내시장 점유율을 유지해 오면서 구매력에 기반한 원재료 단가 인하 및 생산비 절감을 꾸준히 추진해 왔으며, 이를 통한 수익성 증대를 꾀하고 있습니다. 바. 시장 여건 글로벌 유선네트워크장비 시장은 투자규모가 300~400조에 이르는 큰 시장입니다. 이 시장은 크게 기간통신사업자가 망을 운영하여 일반 가정에 서비스하는 통신사업자시장(Carrier Market)과 기업 및 정부 등이 자체적으로 망을 운영하는 기업 및 공공 시장(Enterprise Market)으로 나눌 수 있습니다. 두 시장 모두 전 세계적으로 소수의 글로벌 대기업들이 과점하고 있으며, 당사는 2007년 이후 주력하고 있는 FTTH 시장에서 전 세계 12위에 랭크되고있었으나, 지난 2016년 9월 9일 미국 통신장비 기업인 'Zhone Technologies, Inc.'를 주요종속회사로 편입하여 글로벌 7위권 안으로 진입하게 되었습니다. 'Zhone Technologies, Inc.'는 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'로 사명을 변경하였으며, 이후 2020년 8월 24일 'DZS Inc.'로 다시 사명을 변경하였습니다. 향후 글로벌 시장에서 총 48조원 수준의 시장규모를 형성하고 있는 'FTTH 초고속인터넷 접속장비(브로드밴드 액세스)', 모바일 데이터를 유선망으로 연결하는 '모바일백홀', '이더넷 스위치' 등을 포함하는 엔터프라이즈 제품군과 '소프트웨어정의네트워킹(SDN)' 분야에 집중하여, 동 분야에서 글로벌 점유율 약 2% 달성을 목표로 하고 있습니다.

2. 회사의 현황 가. 사업부문의 구분 [한국표준산업분류 : 유선통신장비제조업 (26410)]

사업부문	사 업 내 용

네트워크사업부문	- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발 및 판매 사업- 각종 통신장비 개발 및 운용 등에 필요한 소프트웨어/ 하드웨어 솔루션 공급 사업- 네트워크 솔루션을 기반으로 한 IoT 서비스 사업- 자동차 전장 네트워크 통신 솔루션 사업

나. 영업현황 네트워크장비군의 매출은 경기변동 및 정부정책에 따른 통신사업자의 망 투자규모에큰 영향을 받기 때문에 국내 ISP시장에서만 매출이 발생될 경우 실적의 변동성이 매우 클 수 있습니다. 당사의 경우 2009년 말부터 일본을 중심으로 해외 수출이 증가되면서 2010년에는 전체 매출 중 45%를 수출로 달성하며 역대 최고의 실적을 달성할 수 있었습니다. 2011년 이후에는 글로벌 경기 침체로 일본을 비롯한 해외시장과 국내 투자 감소로 인해 매출이 다소 저조했으나, 신규 매출처 확보를 통해 2012년 이후 해외 매출 비중은 지속적으로 증가하고 있으며, 북남미, 동아시아, 북유럽, 일본 외에도 남유럽, 인도 등 신규 거래선 확보 등에도 성공하며 해외사업에 속도를 내고 있습니다. 또한, 지난 2016년 9월 9일 미국 네트웍크 장비 개발 공급을 영위하는 나스닥 상장법인 'Zhone Technologies, Inc' (현 DZS Inc.) 를 주요 종속회사로 편입하였습니다. 이로 인해 북미 시장 및 글로벌 시장에서의 사업 경쟁력을 확보하고, 사업 영역을 더욱 확대할 수 있게 되어, 글로벌 기업으로 성장할 수 있는 초석을 다지게 되었습니다. 뿐만 아니라, DZS Inc.가 2019년 1월에 독일 통신장비기업 Keymile GmbH 인수를 완료하여 올해부터는 유럽을 중심으로 해외 거래선 다각화에 더욱 속도를 낼 것으로 기대하고 있습니다. Keymile GmbH는 현재 30 여개국에서 150개 이상의 고객사를 보유하고 있어 네트워크사업의 거래선 확대에 큰 기여를 할 것으로 예상됩니다. 다. 시장점유율 국내 인터넷 통신장비 시장에서 기업 시장은 소수의 글로벌 기업들이 우위를 차지한 반면, 통신사업자 시장은 당사를 비롯한 소수의 국내 업체들이 우위를 차지하고 있습니다. 실제 통신사나 기업 공공기관의 망에 자사 장비를 설치하고 운영해 본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵기 때문에 많은 경험을 갖고 있는 기존 업체들이 유리한 환경을 갖고 있습니다. 그 동안 당사가 주력해 왔던 통신사업자의 엑세스망 장비 시장에서는 당사가 약 35% 수준 의 점유율을 갖고 있는 것으로 자체 파악하고 있으며, 기업 공공시장에서는 기존 통신사 경험을 토대로 최근 제품 라인업 일체를 갖추고 본격적으로 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 해외 시장에서는 인포네틱스 등 여러 조사기관의 자료를 토대로, 지난 수 년간 FTTx PON 장비군 안에서 Top 7 안에 들고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 자 동차 전장 사업 당사의 주된 사업영역인 '네트워크 통신장비 솔루션'은 통신시장의 고부가가치 시장으로의 확산에 따라 적용 대상이 빠르게 확대되고 있습니다. 스마트디바이스의 고속 성장으로 이동통신기술은 사물의 직접통신을 가능케 하는 5G 시대로 진화하는 중이며, 자율주행자동차와 IoT, VR 등의 신규 시장의 형성과 성장이 기대되고 있습니다. 미국의 경영컨설팅 회사인 'Mckinsey Company'는 자동차의 전장시스템이 차지하는 원가비중이 일반차는 40%로 증가하고 전기차는 70%로 증가할 것이라고 예측하고 있어, 차량내 네트웍 통신기술과 네트웍의 보안기술은 더욱 중요성이 부각될 것이라고 판단합니다. 따라서, 당사는 자동차 전장 사업을 신규사업으로 지정하고, 본 사업의 육성과 기술개발의 역량에 집중하여 자동차 전장 사업과 차량용 통신장비 시장을 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 마. 조직도

3. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

주요 제품군	2020년 3분기 매출액	비율

1. Access	- GPON/EPON(OLT, ONT, ONU) - Broadband Access Switches- Copper	111,401	39.0

2. Network	- Enterprise Switches - Mobile Backhaul Switches- ATCA - TDM products	11,855	4.2

3. Service, Software, Etc.	- 광케이블- Software- A/S- 반제품 판매- 기타	162,270	56.8

Total	-	285,527	100.0%

* Access 및 Network 매출액은 당사의 주요종속회사인 DZS Inc. 에서 대부분 발생하고 있습니다. 상기 수치의 분류는 DZS Inc. 및 그 자회사 다산네트웍솔루션즈의 매출 자료를 기준으로 하였으니 당사 전체 연결 매출액과 비교 시 일부 차이가 날 수 있습니다. Access 및 Network 부문의 주요 제품 등의 가격은 각 거래 상대방과의 제품별 가격이 상이하고 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항을 고려하여 기재를 생략합니다. * 상 기 Access는 Network의 경계에서 사용자의 서비스를 직접적으로 수용하는 장비(가입자망 장비)를 통칭하여 기재하였으며, FTTx 또는 xDSL 장비가 Access 장비의 대표라고 볼 수 있습니다. * Network는 망에서 장비사이의 연결을 구성하는 장비이고, Ethernet Switch, ATCA, Mobile Backhaul, Mobile(wireless) 등의 장비가 Network 장비의 대표라고 볼 수 있습니다.] 나 . 주요 원재료 등의 현황 당 사 주요 원재료는 Chip, Module, PCB, Power 등 다양합니다. 기업공시서식 작성기준 제4-2-4조에 정하고 있는 내용을 기재하여야 하나 (1) 국내외 주요 원재료의 매입처는 계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등과 같이 당사의 일상적인 영업활동에 의한 관계 이외의 관계가 없으며, (2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성 등을 고려하여 엄격한 자체 심의를 바탕으로 매입되고 있으며, (3) 원재료의 가격변동추이, 주요 매입처 등의 상세정보는 상호 계약사항 및 영업기밀 상의미공개 정보여서 동 사실을 이사회 및 감사에게 보고하고 해당 사항을 기재하지 않으니 양 해바랍니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 국내외 외주 생산 현황 당 사의 제품 대부분은 외주생산을 통해 공급되고 있으며, 국내외 거래처명 및 세부 품목명은 회사 정책상 대외비로 공개하지 않습 니다.

나. 생산설비 투자계획 및 현황 공시서류 작성기준일 현재 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대해 진행 중이거나, 향후 계획된 투자는 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원, %)

지역별	지역별	2020년 3분기	비율	2019년	비율	2018년	비율

내수	① Korea	58,756	20.6	109,777	24.6	108,961	30.5

수출	② America (N/S)	52,865	18.5	75,589	16.9	91,074	25.5

③ Europe, MEA, Africa	57,103	20.0	91,358	20.5	54,210	15.2

④ Asia Pacific	97,639	34.2	104,490	23.4	21,050	5.9

⑤ Etc.	19,163	6.7	65,372	14.6	81,638	22.9

합계	285,527	100.0	446,587	100.0	356,933	100.0

* 상기 매출실적은 지역별 매출을 단순 구분한 것으로 실제와 차이가 있을 수 있습니다. * 당사의 대부분의 매출은 상품/제품 매출에서 발생하므로 매출유형별 구분은 실익이 없어 기재 하지 않았습니다. 또한 당사는 다양한 네트워크 장비군을 판매하고 있고, 각 거래처 별 제품의 스펙이 다를 수 있어 품목별 구분도 실익이 없어 기재하지 않았습니다.* 기타(Etc) 매출은 당사 별도 매출 및 프랑스 지역 매출입니다. * 제27기(2018년) 재무제표는 재작성되었습니다. 자 세한 사항은 연결재무제표의 주석사항을 참조하시기 바랍니다.(*중단사업 등 반영) 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 및 경로국내의 경우 KT, SKB/SKT, LG U+와 같은 기간통신사업자가 주요 고객사로, 내부 영업조직을 통해 직판 영업을 하고 있으며, 일반기업, 공공, 학교 등 기업공공시장은 당사 및 NI업체나 공사업체를 경유하여 제품을 공급하고 있습니다. 해외의 경우 북미법인 'DZS Inc.'를 중심으로 판매조직을 운영하고 있으며, 미국, 일본, 중국, 대만, 홍콩, 인도, 프랑스, 베트남 등에 현지 판매법인을 운영하고 있습니다. 또한, 노키아 등 해외 통신장비 기업을 통해 ODM으로 공급을 하기도 합니다. 당사의 판매경로는 대부분 직판으로 판매경로별 매출액의 기재는 실익이 없어 생략합니다. 2) 주요 거래처 국내 주요 거래처는 KT, SKB/SKT, LG U+ 등이며, 기업 공공시장 매출은 당사 직접및 채널사를 통해 진행하고 있습니다. 해외의 경우는 북미법인 'DZS Inc.'를 중심으로 각국에 위치한 해외 법인들을 통해 전 세계 통신사업자 및 지역 MSO, 기업고객 등 100여개 이상의 고객과 거래하고 있습니다. 주요 거래처명은 고객사의 요청으로 기재하지 않습니다. 3) 판매방법 및 조건- 직판영업당사가 최종 사용자 혹은 구매 고객을 직접 개발, 관리, 영업하는 형태입니다. 당사는 회사설립 이후 지속적인 기술지원을 통해 주요 고객을 확보하였습니다. 또한, 취급 품목이 고부가 전문기술을 기반으로 하여 사용돼 직접 고객을 상대하여 교육, 기술지원, 유지관리 등을 지원하고 있어, 간접 판매하는 경우 보다 일반적으로 수익성이 높은 편입니다. 대부분의 매출은 BMT(Bench Mark Test) 를 통한 기술검증 이후 직접수주를 통해 발생합니다.- 협력업체를 통한 영업당사의 제품/상품과 기타 업체의 제품이 Package로 공급될 경우 간접영업이 이루어지고 있습니다. 네트워크 사업의 규모와 제품의 수가 점증하게 되어 간접영업을 위한제휴나 대리점 계약 및 운용이 늘어나면서 당사의 기술력과 결합하여 많은 고객들에게 효과적인 판매와 기술 지원이 이루어지고 있습니다.- 판매조건당사 및 주요종속회사는 국내를 포함한 글로벌 기업공공사업자 및 기간통신사업자를대상으로 판매하고 있으며, 판매조건(결제조건) 등은 각 국가별 상이하여 기재를 생략합니다. 라. 판매전략1) 기술경쟁력을 통한 기술마케팅

신기술이 채용된 네트워크 장비 제품들이 계속 출시될 것으로 예상됨에 따라 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하여 시장을 이끌어 나가고자 연구개발에 지속적이고 적극적인 투자를 집행하고 있습니다.

2) 전략적 제휴 확대해외 유수의 통신장비 업체와 새로운 사업제휴를 추진해 글로벌 공급선을 다변화하고 해외 매출 비중을 높여 나가기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위해 중국에서는 현지 생산 및 유통 기업과 합작법인을 설립하였으며, 2015년에는 알제리 국민 기업인 콘도르사와 합작 법인을 설립하였고, 2016년 9월에는 미국의 주요 통신장비 기업이자 나스닥 상장사인 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.)와 인수합병을 완료하였습니다. 존 테크놀로지 지분 인수를 통해 북미지역을 네트워크 사업의 중심으로 하여, 글로벌 사업을 빠르게 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 2016년 6월에는 프랑스 최대 건설사이자 통신사업자인 '엔지이(NGE)', '파야트(FAYAT)' 그룹과 전략적 파트너십을 위한 업무협약(MOU)를 체결하고 프랑스 초고속 인터넷 구축사업에 주요 통신장비 공급사로 참여하고 있습니다.

3) 제품 다양화를 통한 신규시장 매출확대대용량 백본스위치 등 기간 네트워크 장비에서 사용자용 단말기까지 망라하는 네트워크망의 Total Solution 제공을 위해 라인업을 확대하고 통해 기존 시장에서 입지를강화하는 동시에 신규 시장 진입을 통해 시너지를 창출해 나가고 있습니다.

6. 수주잔고 현황 기업공시서식 작성기준 제4-2-7조에 근거하여 수주와 관련한 중요한 사항을 기재하여야 하나 (1) 당사의 통신장비 수주계약은 "건설계약"의 성격이 아니어서 "개별 공사별 진행률, 미청구공사, 공사미수금 등을 재무제표의 주석사항으로 공시하지 않습니다.(*원가기준 투입법으로 진행률을 계산하는 건설계약의 성격이 아님) 또한, (2) 네트워크 장비 관련 매출의 대부분이 당사의 주요종속회사인 DZS Inc. (NASDAQ 상장 : DZSI)에서 발생하고 있으며, 수주잔고에 대한 상세 내용은 DZS Inc. 의 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되고 미국 나스닥 시장에서도 동 사항이 공시되고 있지 않습니다. 이에 정기보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 미기재한 사항에 대하여, 예외규정이 남용되지 못하도록 해당 사실을 감사에게 보고하고 기재를 생략합니다. (※ 문서명 : "다산-감사록-20190906-01" "수주산업 회계정보 공시관련 감사보고에 대한 감사의 의견서. 2019.9.6.) 당사는 "자본시장법" 상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분, 반기) 보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등으로 동 사실을 외부에 공시, 공개한 적이 없으며, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 기재하도록 하겠습니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리는 회계팀(4명)이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다.※ 당사는 시장위험과 위험관리정책과 관련하여 공시서류 작성일 현재 당사가 노출된 주요 시장위험의 시장변수가 당사에 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등에예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성이 적으므로, 분/반기에는 제28기 연간 기준으로 기재하오니 투자 판단에 유의하시기 바랍니다. 가. 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도

시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율 관리

시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 회사의 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

나. 시장위험 ( 1 ) 외 환위험

(가) 외환 위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되 어 있습니다.

(나) 연결회사의 위험 연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외계열사에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.연결회사는 통화선도를 이용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,578,184	(13,578,184)	4,380,515	(4,380,515)

JPY	869,436	(869,436)	1,300,461	(1,300,461)

EUR	(406,790)	406,790	(236,940)	236,940

VND	61,573	(61,573)	29,188	(29,188)

TWD	204,226	(204,226)	125,176	(125,176)

CNY	-	-	135,314	(135,314)

INR	(6,891)	6,891	(149,462)	149,462

(2) 가격위험 연결회사의 보고기간말 현재 시장성 있는 금융자산은 총 3,426백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 343백만원입니다.

( 3) 이자율 분석

(가) 이자율위험 연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하 고 있습니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지수	제28기	제27기

금액	비율	금액	비율

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만	22,829,501	90%	30,830,889	96%

6-12개월	2,522,090	10%	1,388,750	4%

변동금리 차입금 계	25,351,591	100%	32,219,639	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

만기별 분석은 아래 유동성 관련 사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (나) 민감도 분석 제28기 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

1% 상승시	253,516	322,196

1% 하락시	(253,516)	(322,196)

다. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등 에서 발생합니다.

(1) 위험관리 연결회사는 매출채 권, 대여금에 관련된 신용위험을 관리하기 위하여 원칙적으로는 보고기간말에 회수가능성에 대해 검토하고 있습니다. 검토 시 주요 고려사항은 고객의 재무상태 및 신용상태, 국내외 법규에 대한 위반상항, 담보물의 공정가치 및 순실현가능가치 등이 있으며, 회사 내부의 관련 부서로부터 파악 가능한 정보 뿐만이 아니라 회사 외부의 신용평가기관 등과 수시로 신용위험 관리를 위한 사항을 파악하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

현금및현금성자산	44,684,217	41,150,465

단기금융상품	8,315,061	10,466,261

매출채권	138,154,983	97,087,128

계약자산	20,468,379	13,641,951

기타유동금융자산	28,307,130	31,762,813

장기금융상품	2,629,460	866,876

기타비유동금융자산	8,913,902	2,547,110

기타포괄손익공정가치측정금융자산	6,297,619	661,277

당기손익공정가치측정금융자산	5,121,697	4,957,466

금융보증계약	38,998,080	47,012,580

이행보증계약	74,589,024	8,050,320

합계	376,479,552	258,204,247

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 일부 대여금에 대해서는거래 상대방의 신용위험으로 인해 회수가 불가능할 경우 대여금에 상당하는 담보물을 확보하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손실충당금을 인식하고 있습니다.

제28기 말 의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권	계약자산	합 계

매출채권	연체되지 않은 채권	100,960,844	20,468,379	121,429,223

180일 이내	37,815,611	-	37,815,611

180일~365일 이내	202,695	-	202,695

소계	138,979,150	20,468,379	159,447,529

손실충당금	(824,167)	-	(824,167)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

기초 손실충당금	825,797	945,413

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	272,189	268,425

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(181,195)	-

대체	(105,005)	-

외화환산손익	-	37,787

연결범위 변동	12,381	(425,828)

기말 손실충당금	824,167	825,797

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

기초 손실충당금	13,051,110	532,079

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(569,439)	12,982,082

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(7,611,136)	(241,564)

대체	(1,389,795)	-

연결범위 변동	-	(221,487)

기말 손실충당금	3,480,741	13,051,110

(4) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

매출채권 및 계약자산

손실충당금의 변동	309,777	298,948

손실충당금의 환입	(37,588)	(30,524)

기타금융자산

손실충당금의 변동	1,805,032	12,985,297

손실충당금의 환입	(2,390,971)	(3,215)

대손상각비	(313,750)	13,250,506

(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 제28기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입 니다. (제28기: 5,122백만원, 제27기: 4,957백만원)

라. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

연결회사는 제28기 말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	제28기	제27기

변동금리

- 1년 내 만기 도래	22,829,501	30,830,889

- 1년 이후 만기 도래	2,522,090	1,388,750

합계	25,351,591	32,219,639

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 전환사채와 교환사채는 계약상 만기보장금액을포함한 현금흐름과 일치하는 유효이자율로 상각한 후의 금액입니다.

1) 제28기 말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계

매입채무	49,007,697	-	-	-	49,007,697

기타유동금융부채	20,984,118	-	-	-	20,984,118

금융보증부채	916,061	-	-	-	916,061

유동성리스부채	4,421,150	-	-	-	4,421,150

단기차입금	42,004,514	-	-	-	42,004,514

장기차입금	2,075,766	10,763,523	4,236,907	-	17,076,196

신주인수권부사채(*1)	30,686,422	-	-	-	30,686,422

기타비유동금융부채	45,880	6,078,566	-	41,736	6,166,182

리스부채	-	14,399,343	10,951	-	14,410,294

금융보증계약	26,998,080	-	-	-	26,998,080

이행보증계약	2,921,204	-	71,667,820	-	74,589,024

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,535백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,218백만원)입니다.

2) 제27기 말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계

매입채무	53,285,390	-	-	-	53,285,390

기타유동금융부채	20,403,770	-	-	-	20,403,770

단기차입금	59,422,392	-	-	-	59,422,392

장기차입금	7,986,906	666,600	722,150	-	9,375,656

신주인수권부차사채(*1)	7,626,752	16,880,830	-	-	24,507,582

기타비유동금융부채	-	558,114	335,624	2,028,673	2,922,411

금융보증부채	47,012,580	-	-	-	47,012,580

이행보증계약	8,050,320	-	-	-	8,050,320

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,218백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,000백만원)입니다.

마. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	제28기 말	제27기 말

총차입금	87,467,121	93,305,630

차감 : 현금및현금성자산 단기금융상품/장기금융상품	(55,628,738)	(52,483,601)

순부채	31,838,383	40,822,029

자본총계	232,266,503	167,537,498

총자본	264,104,886	208,359,527

부채비율	12.06%	19.59%

8. 파생상품 거래현황 및 발생손익 당기 중 미래에 지급할 수입대금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 위험을 회피하고자 삼성선물 등과 장내파생상품계약을 체결하여 환율변동을 헤지하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

거래상대방	계약일	대상통화	장부/약정 환율	계약금액	대금수수방법	기타

삼성선물	2020-09-30	EUR	1,369.42	64,027	총액수수(실물인수도)	통화선물

삼성선물	2020-09-30	JPY	1,112.06	104,484,837	총액수수(실물인수도)	통화선물

삼성선물	2020-09-30	USD	1,173.50	55,796	총액수수(실물인수도)	통화선물

9. 연구개발활동 [네트워크 부문]

가. 연구개발조직 1) 운영형태 : R 본부(다산네트웍솔루션즈), 전장연구소(다산네트웍스) * 다산네트웍솔루션즈는 당사의 주요종속회사인 다산존솔루션즈의 100% 자회사입니다.(국내법인) 2) 주요 업무 (1) 메트로이더넷, L2/L3 각종 스위치 H/W, S/W 개발 및 기술 검증 (2) ADSL, VDSL등 DSL의 H/W, S/W 개발 (3) FTTx 솔루션 개발 (GE-PON등)

(4) AGW(Access Gateway) 장비, 보안스위치 개발

(5) RF Return 장비 및Modulator 장비 개발 (6) 기술동향 및 시장상황 예측, 제품 기획, 개발, CAD, PCB Design, (7) 제품생산이관, CE 인증, EMI Debuging 프로토콜 개발 (8) 네트웍장비 관리 소프트웨어 개발 (9) 정부과제등 수행 (산업경쟁력강화 사업), 기술표준정립 (10) WiFi AP/AC, IP-PTT박스 등 TPS 단말기 개발, (11) Mobile Network (5G 등) 장비 개발 등 (12) 자동차 전장용 이더넷 기반 H/W, S/W 개발

나. 연구개발비용(단위 : 천원, %)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년

연구개발비용 계	33,109,737	46,171,427	37,077,200

(정부보조금)	415,912	219,624	92,619

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷매출액×100]	11.58	10.34	10.39

※ 비교표시된 제27기(2018년) 연결 재무제표는 재작성되습니다. 비교 시 유의하시기 바랍니다. (*중단사업 반영 등)

다. 연구개발실적

연구개발이 완료되었거나 공시서류작성기준일 현재 진행중인 연구개발 내용을 기재합니다. 1) Carrier Solution (통신사업자 대상) (1) Optic Line전 세계적인 데이터 사용량 폭증과 함께 개인, 집단 그리고 기업 등에서는 보다 우수한 성능과 신뢰성을 제공하는 네트워크 솔루션을 필요로 하고 있습니다. 다산네트웍스는 보안관리 및 어플리케이션 처리기능 등을 내장해 네트워크 유틸리티 활용에 최적화된 Optic Line 솔루션으로 음성 및 통신, 대화형 멀티미디어 서비스, HD/FHD/UHD/Video 등의 광대역어플리케이션을 위한 유연하고 다양한 네트워크를 구성해 사용자 요구에 최적화된 서비스를 제공합니다. [Optic Line Service Map]

(2) Copper Line다산네트웍스의 차세대 광네트워크 솔루션은 비용 및 환경적 요인으로 광케이블 포설이 어려운 지역에서 기존에 설치된 전화 및 UTP 케이블을 통해 기가급 속도의 인터넷 서비스를 제공할 수 있습니다. 특히 통신 속도 향상을 위한 인프라 증설 변경 시 발생하는 외관 및 경제적 문제를 해결할 수 있어 고대유물 등으로 통신인프라 교체 작업이 어려운 유럽시장에서 큰 관심을 받고 있습니다. [Copper Line Valuation]

[Copper Line Service map]

(3) Mobile Backhaul전 세계는 무선 통신 기술을 기반으로 보다 빠르고 편리한 네트워크 환경으로 변화되고 있습니다. 또한 우리는 더 빠르고 안정적인 데이터 전송을 요구하고 있습니다. 다산네트웍스의 모바일백홀 솔루션은 네트워크의 유연성, 확장성, 운영의 편리함 등으로 MNO(Mobile Network Operator)에게 모바일 네트워크의 수용능력, 커버리지 QoS(Quality of Service)의 가속화를 지원하며, 향후 5G 등의 통신환경 구축을 지향합니다. [Mobile Backhaul Service Map]

2) Enterprise Solution (기업/공공사업자 대상) (1) 공공기관대한민국 전자정부 서비스 구현에 기여해 온 다산네트웍스는 인간중심의 초연결시대를 구현하기 위한 혁신적 행정서비스 솔루션을 제공합니다. 다산네트웍스는 글로벌 시장에서 인정 받은 기술력을 바탕으로, 스마트 행정서비스의 질적 향상을 위한 End-to-End 솔루션을 제공합니다. 패킷 기반의 전송기술, 네트워크 스위칭/라우팅 기술은 물론, 사용자의 안정성 향상을 위한 침해대응 기술, 무선 네트워크 기술 및 네트워크 통합관리 기술 등으로 공공서비스 통신기술 전체에 걸쳐 안전하고 효율적인 공공서비스망을 구현합니다. 특히 방대한 개인정보를 처리하는 행정서비스를 위한 개인정보보호/망분리 이슈와 각종 보안 침해대응을 위한 다산네트웍스의 사용자 보안 솔루션 및 국가정보원 보안적합성 검증 지원체계는 행정서비스의 정보보안 무결성 확보에 기여합니다. [공공기관 솔루션 구성도]

(2) MSO/SO네트워크의 규모가 커지고 다양한 솔루션이 접목됨에 따라, 사용자의 요구도 날로 높아져가고 있습니다. 사용자는 비용 부담이 적고, 단순한 형태의 네트워크를 구축해 경쟁력을 강화하고자 하며 동시에 네트워크의 안정성, 성능 향상 및 향후 확장성 등에 대한 최적의 네트워크 구축을 요구하고 있습니다. 다산네트웍스의 FTTH(Fiber To The Home) 솔루션은 향상된 보안관리 기능 및 애플리케이션 처리기능 등을 내장해 네트워크 유틸리티를 최대한 활용할 수 있도록 설계된 최적의 솔루션입니다. 또한 유연한 구성 및 다양한 유형의 네트워크 지원, 지능형 네트워크 서비스 구성의 자동화 등을 제공해 컨버전스 애플리케이션을 보다 쉽게 구현할 수 있게 합니다.[MSO/SO 솔루션 구성도]

(3) Wi-Fi다산네트웍스의 Wi-Fi 솔루션 '블루웨이브(Bluewave)'는 빠르고 편리한 무선네트워크 환경을 지원합니다. Wi-Fi는 데이터 사용의 증가, 사물인터넷(IoT) 기술의 확산 등과 함께 보다 넓은 범위에서 높은 성능의 기술 및 제품 공급이 요구되고 있습니다. 이에 다산네트웍스는 고성능 AP(Access Point), AC(AP Controller) 제품을 기본으로 옥외형 및 무선랜 메쉬(D-Mesh) 기능, 광고서비스 지원 등의 다양한 시장 요구를 반영한 기술 및 제품을 개발, 제공하고 있습니다. 다산네트웍스의 옥외형 AP 제품은 SoC(System on Chip)의 히트싱크(Heatsink)를 밖으로 내어 발열을 해소하고, IP66 등급의 방진방수를 구현한 Shade-Heatsink 기술이 적용돼 예측 불가능한 다양한 환경조건에 최적화됐습니다. 또 무선랜 메쉬(D-Mesh)기능이 추가된 옥외형 AP 제품의 경우에는 철도, 항만, 도로 및 산간지역과 같이 유선 인프라 구축이 어려운 환경에서 안전한 무선 인터넷 환경을 제공할 수 있습니다.

(4) 일반 기업 및 건설 등다산네트웍스의 기업 및 건설용 스위치는 일반적인 LAN 스위칭이 제공하는 기능 외에도 고급 QoS, 대역폭 제한 보안 ACL(Access Control List), 멀티캐스트 관리, 고성능 IP 라우팅과 같은 업계 선도적인 지능형 서비스를 제공합니다. 또한 SSH(Secure Shell) 기능 구현을 통해 관리자 데이터를 암호화시켜 권한이 없는 관리자의 접근을 차단해 보안성을 향상시킵니다. 이와 같은 구성상의 유연성, 각종 네트워크 유형지원, 지능형 네트워크 서비스 구성의 자동화 등을 제공하여 통합된 애플리케이션을 쉽게 구현할 수 있게 하며 변화하는 비즈니스 환경에 빠르게 적응할 수 있습니다. 또한 다산네트웍스 기업 및 건설용 스위치는 고성능, 고신뢰성을 제공해 비용 절감의 효과와 함께 한층 향상된 네트워크 기능 및 성능을 제공합니다. 다산네트웍스의 기업 및 건설용 스위치 장비는 인터넷을 운영하는 핵심 네트워크 기술 개발뿐 아니라 독자적인 기술을 이용한 비즈니스까지 영역을 확대해 보다 효율적인 네트워크 기반의 솔루션을 적용해 비즈니스의 경쟁력 향상에 기여하고 있습니다.

10. 경영상의 주요계약 등

본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약에 대하여 아래와 같이 기재합니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(dart.fss.or.kr)의 해당 공시 내용을 확인하여 주시기 바랍니다.

(단위: 억원)

계약일자	구 분	계약의 목적 및 내용	상대방	금액	비고

'19.03.19	타인에 대한 채무보증 결정	(주)디엠씨에 대한 채무보증 해소	한국산업은행	0	-

'19.05.13	타인에 대한 채무보증 결정	(주)다산네트웍솔루션즈 연대보증	IBK기업은행	123.0	-

'19.07.16	신주인수권부사채 발행 결정	제8회차 신주인수권부 사채 발행관련 사채인수계약	미래에셋대우 등	310.0	-

'19.07.24	타인에 대한 채무보증 결정	(주)다산네트웍솔루션즈 연대보증 연장	한국산업은행	159.0	-

'19.11.26	제6회차 전환사채 취득후 재매각	(주)다산네트웍스 제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 취득 후 재매각	개인투자자 2인	38.9	6CB 전량 주식 전환

'19.12.13	타인에 대한 채무보증 결정	당사의 계열회사 (주)스타콜라보의 투자 유치금에 대한 채권자의 Put Option에 대하여, (주)에이블이 채권자의 Put Option 행사시 원리금을 지급하는 건이며, 당사는 (주)에이블에 대하여 연대보증하는 건	우리큐기업재무안정사모투자 합자회사	150.0	-

'20.03.03	금전대여결정	(주)다산네트웍솔루션즈에 대한 운영자금 대여의 건	(주)다산네트웍솔루션즈	224.0	-

'20.03.09	타인에 대한 채무보증 결정	당사의 계열회사인 (주)디티에스의 미국, 바레인 등에서 열교환기 공급 건 수주와 관련하여, 이의 원활한 수행을 위해 금융기관으로부터 외화지급보증서(사업이행보증) 발급에 대하여 당사의 채무보증의 건	한국산업은행	184.9	-

'20.03.09	타인에 대한 담보제공 결정	당사의 계열회사인 (주)디티에스의 미국, 바레인 등에서 열교환기 공급 건 수주와 관련하여, 이의 원활한 수행을 위해 금융기관으로부터 외화지급보증서(사업이행보증) 발급에 대하여 당사의 담보제공의 건	한국산업은행	109.0	-

'20.03.09	타인에 대한 채무보증 결정	당사의 계열회사인 (주)디티에스의 미국, 바레인 등에서 열교환기 공급 건 수주와 관련하여, 이의 원활한 수행을 위해 금융기관으로부터 외화지급보증서(사업이행보증) 발급에 대하여 당사의 채무보증의 건	한국수출입은행	122.7	-

'20.05.14	타인에 대한 채무보증 결정	계열회사 (주)다산네트웍솔루션즈의 (1) 기업구매카드 20억원(한도) (2) 외국환 기한부 신용장 개설 7백만달러(한도)에 대하여 차입(한도)금액의 120%에 대하여 연대보증하는 건이며, 금번 만기일 도래로 기한연장	IBK기업은행	127.4	-

'20.05.18	타인에 대한 채무보증 결정(정정)	계열회사 (주)솔루에타 제3회차 전환사채에 대하여 당사 및 기타 채권자의 조기상환청구로 인한 당사의 연대보증 해소	포커스자산운용(주)	0	-

'20.06.30	타인에 대한 담보제공 결정(정정)	당사의 계열회사 (주)디티에스의 제1회차 전환사채 조기상환에 따라 당사가 제공하였던 (주)디티에스 보통주의 담보가 해제	유진-에버베스트 턴어라운드 기업재무안정 사모투자전문회사	0	-

'20.08.06	타인에 대한 채무보증 결정	계열회사 (주)다산네트웍솔루션즈의 (1) 산업운영자금 대출 50억원 (2) 외국환 기한부 신용장 개설 7백만달러(한도)에 대하여 차입(한도)금액의 120%에 대하여 채무보증하는 건	한국산업은행	160.3	-

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 네트워크 사업 부문의 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 관리 정책을 가지고 있으나, 구체적인 정책에 대해서는 영업 관련 기밀사항이므로 공개하지 않습니다.

나. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등 당사의 주요종속회사인 DZS Inc. 및 (주)다산네트웍솔루션즈(이하 "연결실체")가 보유하고 있는 지식재산권의 내역은 아래와 같습니다. 다만, 연결실체의 경영 또는 영업과 관련한 비밀에 속하는 사항은 기재를 생략하였습니다.(기업공시작성기준 제4-2-12조)연결실체는 100건의 국내특허권, 6건의 해외특허권, 기타 국내 상표권/서비스권, 해외 상표권/서비스권, 국내 디자인권 등을 보유하고 있습니다. 이들 지식재산권은 대한민국 특허법 및 각국 Patent Act.에 근거하여 독점/배타적 사용권한이 있습니다. [국내특허]

특허취득일	특허명

2003.03.19	네트워크 보안 장치

2003.03.26	무선 통신 단말기

2004.10.29	아이피 주소 우선순위 부여 방법 및 그 방법을 구현하는 디에이치씨피서버

2004.11.19	아이피주소방식을 사용하는 디에스엘에이엠 및 그다중화방법

2004.11.25	맥 어드레스 치환을 이용한 서버 로드 밸런싱 방법 및 장치

2005.12.21	트래픽 제어가 가능한 네트워크 장치

2009.02.06	정적 경로 설정 방법 및 그 방법이 구현된 패킷 분배 장치

2009.02.20.	리모트 컨트롤 기능을 가지는 광 이더넷 장치

2009.03.03	자체 진단 기능을 가지는 광망 종단장치

2009.03.05	패킷 데이터 통신 가능한 단말장치 단말장치 제어국 및 패킷데이터 통신망 운영 시스템

2009.03.18	3계층 스위칭을 위한 포워딩 테이블을 관리하는 장치 및 포워딩 테이블 관리 알고리즘

2009.03.24	IP 주소의 중복 할당을 방지하는 방법 및 장치

2009.06.01	멀티미디어 컨텐츠 동시 시청 기능을 구비한 셋톱박스 및 멀티미디어 컨텐츠 제공서버

2009.06.16	통신시스템의 배터리 보호 장치

2009.07.01	순간 정전 자동복구 전원 공급 장치

2009.08.06	광통신 시스템의 이중화 절체 장치

2009.08.20	IP TV 서비스를 위한 망 종단 장치

2009.08.24	광 회선 단말장치

2009.08.24	광 회선 단말장치 및 광망 종단 장치

2009.08.27	광망 종단장치 및 이의 광송수신부 전원제어 방법

2009.09.21	3계층 스위칭 기능을 구비한 장치 및 스위칭 기능을 구비한 네트워크 장치

2009.11.02	광 회선 단말 장치 및 광망 종단 장치

2009.11.23	Ｌ3/Ｌ2 망으로 운영되는 수동광 네트워크의 가입자 통신 장애 처리 장치 및 방법

2010.01.18	네트워크 장치

2010.02.01	3계층 스위칭 기능을 구비한 장치

2010.02.09	동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치

2010.03.02	동적 호스트 설정 프로토콜 서버

2010.03.09	오동작 감지 장치 및 이를 이용한 멀티 보드 시스템

2010.04.07	광망 종단장치와 그 장치에서의 광 송신단 제어방법

2010.04.12	재기동 정보 관리 기능을 구비한 장치

2010.05.10	동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치

2010.05.12	지터 버퍼링 장치 및 그 방법

2010.05.18	네트워크 단말장치및데이터처리방법

2010.07.06	장애 대처를 위한 네트워크 장치

2010.07.08	IP공유기의동작방법

2010.07.13	인터넷 그룹 관리 프로토콜 프락시 장치

2010.08.04	인터넷 그룹 관리 프로토콜 프락시 장치

2010.08.11	인터넷 티브이 방송의 적응적 메뉴 구조 관리 방법

2010.08.17	동적 아이피 주소 할당시 네트워크 부하 감소를 위한 ＤＨＣＰ 패킷 처리 방법 및 장치

2010.09.13	광 네트워크 장치 및 그 모니터링 방법

2010.09.14	컨텐츠제공방법,컨텐츠수신방법및컨텐츠제공시스템

2010.09.27	IPTV수신기및그동작방법

2010.10.05	포트 오연결 방지를 위한 네트워크장치

2010.10.12	망 종단 장치

2010.10.22	IPTV수신기의동작방법

2010.11.02	광망종단장치

2010.11.09	통신시스템 및 통신방법

2011.03.03	네트워크 장치에 설치된 NOS의 라이센스를 관리하는 방법 및 장치

2011.07.05	수동광 네트워크의 광망 종단장치 하위의 사용클럭 선택방법

2011.08.02	다양한 PHY 칩이 사용가능한 이더넷 스위치

2011.08.04	인터넷그룹관리 프로토콜 프락시 장치

2011.09.01	리모콘 및 리모콘을 이용한 데이터 파일 재생시스템

2011.11.25	광 망 종단장치 및 광 망 종단장치가 광송신 오류를 검출하는 방법

2011.11.29	광회선 단말장치, 광망종단장치 및 수동형 광 네트워크

2011.12.02	광 통신 장치, 광 통신 장치에 장착 가능한 광 모듈 및 광 통신 장치에서의 광 출력 제어방법

2012.01.04	단순 망 관리 프로토콜에서 관리 객체 검색 방법 및 장치

2012.01.09	ＰＯＮ 네트워크에서 ＯＮＴ 관리 방법 및 장치

2012.01.10	ONU 광모듈 장치

2012.02.01	셋톱박스, 무선단말 및 셋톱박스 인증방법

2012.08.20	슬레이브 장치와 마스터 장치간의 클락 동기화 방법

2012.12.10	사용자에게 선호하는 방송 채널에 대한 가이드를 제공하는 가상 그룹 관리장치

2013.05.10	차등 서비스 기반 망에서 플로우 기반의 서비스 품질 지원 장치

2013.05.15	광망 종단 장치 및 그 광망 종단 장치를 이용한 듀얼 광망 구성 방법

2013.06.12	다수의 단말 접속관리를 위한 ＡＰ 설계 시스템, 그리고 ＡＰ상에서의 다수의 단말 접속관리 방법

2013.10.08	이더넷 링 네트워크에서의 보호 절체 방법

2013.10.23	마스터의 발신 메시지 개수 자동 조절을 통한 시간 동기화 장치 및 방법

2013.11.26	ＡＰ상에서 복수의 단말의 ＮＡＴ ＤＨＣＰ ＩＰ 설정 시스템 및 ＮＡＴ ＤＨＣＰ ＩＰ 설정 방법

2013.12.04	지능적 어소시에이션 블록킹 밴드 스티어링 방법 및 시스템

2014.01.14	CCM을 이용한 망 부하 절감 방법

2014.02.05	이더넷 스위치

2014.06.09	이중화로 구성된 네트워크 시스템

2014.08.07	보안 모듈 업데이트 기능을 구비한 L2/L3 스위치 시스템

2014.09.04	패킷 처리 방법 및 시스템

2014.09.24	VoIP단말을 이용한 결제 처리 시스템 및 방법

2014.10.23	VLAN에서 패킷 경로를 결정하는 방법 및 에너지 절약 경로를 사용하는 VLAN 시스템

2015.03.19	결제 시나리오를 구비한 전화 단말기

2015.06.26	컨텐츠 할인 거래 시스템

2015.07.08	주소 설정 기능을 갖는 네트워크 스위치

2015.07.09	광네트워크 서비스를 위한 가입자 회선 개통관리 시스템

2015.07.31	카드 결제기능을 구비한 ＶｏＩＰ 단말, ＶｏＩＰ 단말을 이용한 결제 처리 시스템 및 ＶｏＩＰ 단말을 이용한 결제처리 방법

2016.01.13	비대칭 통신 링크의 시간 동기화용 광 회선 단말 및 시간 동기화 방법

2016.01.19	펌웨어 갱신 시스템

2016.01.21	플로딩에 의한 통신 불능 현상이 개선된 수동광 네트워크 시스템 및 이의 플로딩에 의한 통신 블능 현상 개선방법

2016.03.23	잡음 억제 기능을 구비한 무선통신 단말장치

2016.05.30	무선 랜 성능 향상을 위한 통신 중계 시스템

2016.12.07	가상 장비 네트워크 시스템

2016.12.12	AC와 AP 사이의 최신 무선환경 구성 방법

2017.01.11	통신 네트워크의 시각 동기화 방법

2017.01.18	전력 전송 기능을 구비한 무선 애드혹 네트워크 시스템

2017.01.31	AC를 이용한 AP의 무선 환경 구성 관리 방법

2017.02.27	에러 패킷 분석을 지원하기 위한 이더넷 장치

2017.05.29	ＭＡＣ／ＩＰ 주소 할당 기능을 갖는 네트워크 스위치

2017.06.01	버튼 기반 네트워크 정책 설정 시스템

2017.09.26	리셋 제어가 가능한 광 이더넷 장치

2017.10.17	물리적인 유선 연결이 필요없는 차량의 WiFi 노드와 이의 WiFi 연결방법

2018.02.07	시각 동기 기반의 차량용 전자 제어 시스템, 장치 및 방법 (Electronic Control Unit)

2018.02.23	수동 광 네트워크의 시각 동기화 방법

2018.06.20	미인가 단말 차단 기능을 구비한 네트워크 스위치 장치 및 이의 미인가 단말 차단 방법

2018.06.20	미인가 단말 관리 기능을 구비한 네트워크 스위치 장치 및 이의 미인가 단말 관리 방법

2018.07.03	차량 통신 단말기 운영 장치 및 방법

2019.04.04	복사 플래시 사용 방지 기능을 구비한 ECU 부팅 시스템

2019.05.03	그랜드 마스터 클럭간 경쟁을 통해 정밀성을 개선한 클럭 동기 시스템

2020.04.01	능동적인 사고 영상 전송 기능을 구비한 차량 블랙박스

2020.05.27	지정주차 공간을 활용한 자율주행 차량의 주차 관리 방법

[해외특허]

취득일	특허명

2014.09.30	APPARATUS AND METHOD FOR TIME SYNCHRONIZATION BY AUTOMATICALLY CONTROLLING SENDING MESSAGE COUNT OF MASTER

2015.12.15	Method of determining packet path in vlan, and vlan system using energy saving path

2016.11.29	METHOD FOR PROTECTION SWITCHING IN ETHERNET RING NETWORK

2017.01.20	通信ネットワ-クの時刻同期化方法

2017.10.31	OPTICAL ETHERNET APPRATUS CAPABLE OF RESET CONTROL

2018.04.20	受動光ネットワ-クの時刻同期化方法