다산네트웍스 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

당사와 연결종속회사(이하'연결실체')는 네트워크 장비와 솔루션의 개발 및 공급을 중심으로 하는 '네트워크 부문'이 주력 사업이며, 신규 사업으로 '자동차 전장' 사업 등을 육성하고 있습니다.[한국표준산업분류 : 유선통신장비제조업 (26410)]

사업부문	대상 회사	사업 내용

네트워크	(코스닥/한국) (주)다산네트웍스(나스닥/미국) DZS Inc.(비상장/미국) DASAN Network Solutions, Inc.(비상장/한국) (주)다산네트웍솔루션즈	- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발 및 판매 사업- 각종 통신장비 개발 및 운용 등에 필요한 소프트웨어, 하드웨어 솔루션 공급 사업- 네트워크 솔루션을 기반으로 한 IoT 서비스 사업- 자동차 전장 네트워크 통신 솔루션 사업- 초고속 인터넷용 광케이블 판매 사업

지배회사인 당사와 주요 종속회사의 사업부문별 연결 매출 구성은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	2022년 1분기 매출액	비중	비고

1. 네트워크	100,420	91.5	제품, 상품 등

2. 기타	10,468	9.5	(*1)

3. 연결조정	-1,158	-1.0	(*2)

총계	109,729	100.0	-

(*1) 기타 매출은 용역매출 및 별도 매출의 경영서비스 등의 매출이 포함되어 있습니다. (*2) '연결조정'은 사업부문간 내부 거래의 조정액 입니다.

지배회사인 당사의 별도 매출 구성은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	2022년 1분기 매출액	비중	비고

1. 네트워크	5,059	75.8	제품, 상품 등

2. 경영서비스 등	1,616	24.2	서비스, 임대 등

총계	6,675	100.0	-

당사는 네트워크 솔루션을 기반으로 한 제품과 서비스의 개발, 공급을 주사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 사업지주회사 역할을 통해 경영서비스 매출이 발생되고 있습니다.주요 종속회사로는 글로벌 네트워크 사업을 총괄하는 미국법인 'DZS Inc.'와 'DASAN Network Solutions, Inc.', 국내법인 '(주)다산네트웍솔루션즈' 등이 있으며, 당사와 동일하게 네트워크 솔루션을 기반으로 한 제품과 서비스의 개발, 공급업을 영위하고 있어 사업내용을 통합하여 기재합니다. 역시 종속회사로서 일본, 인도, 베트남 등 해외법인 등은 당사의 네트워크 통신장비의 개발이나 생산관리, 판매 등의사업을 영위하고 있으나, 본사의 사업 영역 이내에 있고, 조직의 규모나 직접 매출 규모가 작아 별도로 사업 내용을 기재하지 않습니다.

가. 영업현황 당사는 북미를 포함한 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보하고 사업을 더욱 확대하기 위해 지난 2016년 9월 미국 통신장비 기업으로서 나스닥에 상장되어 있는 Zhone Technologies, Inc.(현 DZS, Inc)를 주요 종속회사로 편입하였습니다. 이에 앞서 당사는(주)다산네트웍스에서 사업법인 (주)다산네트웍솔루션즈를 100%자회사로 물적분할 하였으며, DZS 지분 58% 인수의 대가로 동 자회사의 주식 100%를 제공하였습니다. 이를 통해 (주)다산네트웍스는 DZS의 모회사인 사업지주회사로 변신하였고, 국내 기업공공시장과 자동차 전장용 네트워크 솔루션 등 신규사업을 제외하고 기존 사업은 모두 종속회사를 통해 영위하고 있습니다. DZS는 이후 글로벌 시장에서의 사업 경쟁력을 강화하고자 2019년에는 독일 통신장비 기업인 DZS GmbH (구, Keymile GmbH)를, 2021년에는 캐나다 통신장비 기업인 Optelian 및 미국 S/W 개발기업인 RIFT를 인수하고 글로벌 사업을 확대하고 있습니다. 나. 시장점유율 국내 인터넷 통신장비 시장에서 기업 시장은 소수의 글로벌 기업들이 우위를 차지한 반면, 통신사업자 시장은 당사를 비롯한 소수의 국내 업체들이 우위를 차지하고 있습니다. 실제 통신사나 기업 공공기관의 망에 자사 장비를 설치하고 운영해 본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵기 때문에 많은 경험을 갖고 있는 기존 업체들이 유리한 환경을 갖고 있습니다. 그 동안 당사가 주력해 왔던 통신사업자의 엑세스망 장비 시장에서는 당사가 약 30~35% 수준의 점유율을 갖고 있는 것으로 자체 파악하고 있으며, 기업 공공시장에서는 기존 통신사 경험을 토대로 제품 라인업을 갖추고 본격적으로 점유율 확대를 위해 노력하고 있으나 아직 수치로 제시하기에는 점유율 수준이 낮은 것으로 파악됩니다. 해외 시장에서는 인포네틱스 등 여러 조사기관의 자료를 토대로, 지난 수 년간 FTTx GPON 장비군 안에서 Top 7 안에 들고 있습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 사업> 차량 내부의 통신방식이 유선 인터넷 통신 방식인'이더넷(Ethernet)'을 기반으로 발전하고 한편, 차량을 외부 인터넷망과 연결하는 커넥티드카 서비스가 확대되며 차량 내외부 통신기술의 중요성이 높아지고 있습니다. 이러한 수요와 사업기회를 맞아 당사는 네트워크와 자동차 기술의 시너지를 통해 사업영역을 자동차 네트워크로 확장하고 통신기술 개발에 박차를 가하고 있습니다. 저속에서 고속으로 변화하고 있는 In-Vehicle 네트워크 기술과 이더넷 기술을 이용한 카세어링, 텔레메틱스 관리 시스템 등 차량을 외부 인터넷망과 연결하는 커넥티드카(Connected-Car) 서비스처럼 확대되는 차량 내/외부 통신기술의 중요성이 확산되고 있습니다 . 또한, 당사는 글로벌 자동차 제조사를 위한 차량용 CGU 용 소프트웨어 개발에 집중을 하고 있습니다. 대표적인 사례로 이더넷 기반 카메라 솔루션은 BroadR-Reach PHY 기술을 내장하여 양방향 통신을 통해 기능, 작동, 진단 등 다양한 방법을 제공합니다. 이어서, 이더넷 기반 CGU 장치를 연결하는 핵심 브릿지로서 AVB 스위치는 최신 및 풍부한 기능을 제공하고 있습니다. AVB는 스트림 기능, 대역폭 형성, 우선순위기반 전달 능력, IP/MAC 페어링 및 카메라에 전력 공급 등 다양한 기능을 제공하고 있습니다.

또한 당사는, 차량용 시장을 선점하기 위해 기술개발과 사업화에 역량을 집중해 왔으며 커넥티드카 서비스를 위한 차량제어단말기(OBD), 중장비용 제어시스템(TMS), 차량용 통신 라우터(CGU), 차량용 이더넷 스위치 및 보안 SW, 이더넷 기반의 카메라(고밀도 CMOS 센서), 이더넷 통신 어뎁터 등을 개발, 공급하고 있습니다.

대표적인 사업 성과로는 카세어링 기업 그린카에 '커넥티드카 서비스’를 위한 차량제어단말기(OBD)를 개발 및 공급, 현대모비스에 RG3 모델용 이더넷 카메라 미들웨어 개발, 두산인프라코어에 중장비용 제어시스템(TMS) 3.0 개발 및 공급, General Motors(GM)에 MCTM(Multi-Carrier Telematics Modem) 어댑터 개발 등 이력이 있으며 최근에 당사는 차량용 반도체 글로벌 최대 공급사 중 하나인 NXP 社의 GOLD Partner로 등록되어 적극적으로 사업에 임하고 있습니다.

라. 조직도