다산네트웍스 반기보고서 (2017.06)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

연결 재무제표 및 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다. 1) 자산양수도에 관한 사항 (1) 'Zhone Technologies, Inc.' 지분 양수 및 'DASAN Network Solutions, Inc.' 지분 양도 (미국 나스닥 상장사 'Zhone Technologies, Inc.' 인수를 위한 계약 체결)

신고일자	제목	신 고 내 용

2016.04.122016.06.302016.09.12	회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)	미국 통신장비 기업이자 나스닥 상장기업 'Zhone Technologies, Inc.' 인수합병 및 주요종속회사로 편입

2016.04.122016.06.302016.09.12	타법인 주식 및 출자증권 양도결정	'Zhone Technologies, Inc.' 주식 인수를 위한 대가로 당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 지분 353,678,362주(지분율 100%) 양도 완료

2016.04.122016.06.302016.09.12	타법인 주식 및 출자증권 양수결정	당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 주식 100% 양도 대가로 'Zhone Technologies, Inc.' 의 지분 58% 양수 완료

당사가 미국의 주요 통신장비 기업이자 나스닥 상장사인 'Zhone Technologies, Inc.'의 지분을 취득해 글로벌 기업으로 거듭나고자 하는 인수합병 절차를 지난 2016.09.09 완료하였습니다. 이를 위해 'Zhone Technologies, Inc.'의 종속회사 'DA corp.'과 다산네트웍스의 미국 소재 종속회사 'DASAN Network Solutions, Inc.'를 합병시키고, 당사의 종속회사가 존속합니다. 당사는 인수합병을 위해 보유중인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 의 주식을 양도하고, ' Zhone Technologies, Inc. '의 합병신주를 양수하였습니다.이를 통해 당사는 나스닥 상장사인 ' Zhone Technologies, Inc. '의 지분 58%를 취득하여 최대주주인 모회사가 되고, ' Zhone Technologies, Inc. ' 는 당사의 주요종속회사, 'DASAN Network Solutions, Inc.' 는 ' Zhone Technologies, Inc. ' 의 종속회사가 되어 당사의 손자회사로 변경되었습니다. ' Zhone Technologies, Inc. ' 는 합병 후 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'로 사명을 변경하고 당사의 네트워크 사업을 영위하는 주요 종속회사로서 글로벌 시장을 대상으로 통신서비스사업자 및 기업고객을 위한 제품 및 솔루션 개발 공급에 주력할 계획입니다. [주요자산 양수 내용]

1. 양수내역	양수대상 주식	'Zhone Technologies, Inc.'의 합병신주

양수주식수(주)	47,465,082

양수금액(원)(A)	59,672,151,788

2. 양수후 소유주식수 및 지분비율	소유주식수(주)	47,465,082

지분비율(%)	58.00

3. 양수목적	북미시장을 중심으로 글로벌화에 속도를 내기 위해 미국 통신장비 기업이자 나스닥 상장사인존 테크놀로지를 인수합병하고자 함. (당사의 주요종속회사로 편입)

4. 양수일자	2016.09.09

5. 거래상대방	회사명(성명)	Zhone Technologies, Inc

6. 거래대금지급	당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 주식 353,678,362주(지분 100%)로 지급

7. 외부평가에 관한 사항	외부평가기관의 명칭	정동회계법인

외부평가 의견	적정

8. 이사회결의일(결정일)	2016.04.12

[주요자산 양도내용]

1. 양도내역	양도대상 주식	당사가 보유중인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 지분 일체

양도주식수(주)	353,678,362

양도금액(원)(A)	59,672,151,788

2. 양도후 소유주식수 및 지분비율	소유주식수(주)	-

지분비율(%)	-

3. 양도목적	주요종속회사의 합병(당사의 주요종속회사인 'DASAN Netwokr Solutions, Inc.'와 'Zhone Technologies, Inc.' 의 합병목적 자회사와의 합병을 통해 미국 주요 통신장비 기업인 존 테크놀로지를 인수합병함으로써 당사의 통신장비 사업을 글로벌 시장으로 확대하고자 함)

4. 양도일자	2016.09.09

5. 거래상대방	회사명(성명)	Zhone Technologies, Inc.

6. 거래대금지급	'Zhone Technologies, Inc.' 의 지분 58.00%(양도대금은 합병 종료일(2016.09.09)의 전일을 기준으로 'Zhone Technologies, Inc.' 총 발행주식수의 58.00% 지분율에 맞게 신주 발행해 2016.09.09 교부받음)

7. 외부평가에 관한 사항	외부평가기관의 명칭	위드회계법인

외부평가 의견	적정

8. 이사회결의일(결정일)	2016.04.12

*세부 내용은 2016년 9월 12일 제출한 관련공시 를 참고해 주시기 바랍니다. - [기재정정]주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정) - [기재정정]주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) - [기재정정]회사합병결정(종속회사의주요경영사항)

(2) (주)디엠씨 지분 전량 매각 당사는 2016년 3월 29일 임시이사회를 통해 다산그룹 구조 개편의 일환으로서 보유중인 (주)디엠씨(주요종속회사) 지분을 ㈜솔루에타(지분법대상회사)에 매각하는 내용을 결의하고 2016년 4월 7일 매각을 완료하였습니다. 이는 제조부문 회사들의 경영을 집중화하여 회사의 가치를 증대하고자 하는 목적이며, 당사는 네트워크 사업부문에 더욱 집중할 계획입니다. 이에 따라 ㈜디엠씨(주요종속회사)는 2016년 반기부터 주요종속회사에서 지분법대상회사로 변경되었습니다.

① 주요 내용

- 매도대상 : 주식회사 디엠씨 보통주

- 매도주식수 : 296,792주(지분율 45.5%)

- 매도금액 : 13,156,789,360원(주당 44,330원)

- 인수자 : 주식회사 솔루에타

- 매매계약일 : 2016년 4월 7일

② 가치 평가 내용

- (주)디엠씨의 가치 적정성을 위해 상증법상 평가와 DCF 평가를 동시에 진행함

- 상증법상 평가 : 289억(주당 44,330원) (위드회계법인)

- DCF 평가 : 296억(주당 45,316원) (정동회계법인)

(3) 북미법인 현물 출자 ① 자산양도의 배경주식회사 다산네트웍스의 북미법인(100% 자회사)인 DASAN Network Solutions, Inc.(구 DASAN Solutions, Inc.)의 회사 규모 확대를 추진해 북미를 중심으로 한 글로벌화를 추진하기 위해 당사의 또 다른 자회사인 주식회사 다산네트웍솔루션즈의 지분을 현물로 출자해 유상증자에 참여한 사항입니다. 자산양도가액은 53,000,000,000원이며 2015년 4월 13일 현물출자를 완료하였습니다. ② 자산양수도 내역 및 가액

구 분	내 역

양도대상자산	(주)다산네트웍솔루션즈 발행주식 10,000,000주(100%)

양도가액	53,000,000,000원

*「상법」제374조에 따른 “중요한 일부”의 양도인지 또는 “중대한 영향을 미치는 일부”의 양수인지 여부 - 본 건은 상법 제374조(영업양도, 양수, 임대 등)에 해당되지 않습니다.*양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 시행령 제171조 제1항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거- 당사가 금번 양수도를 통하여 양도하고자 하는 자산의 양수가액은 53,000,000,000원이며, 이는 당사의 최근 사업년도말(2014년 12월 31일) 자산총액 228,282,549,988원 대비 23.2%에 해당되는바, 당사의 금번 양수도는 자본시장통합법시행령에 의거한 중요한 자산양수도에 해당되며, 2015.04.01 기 공시한 주요사항보고서 를 참고하시기 바랍니다. *그 밖의 자산양수도의 방법상 특기할 만한 사항

- 현물출자 방식으로 본 자산양수도를 실행합니다.③ 자산양수도의 당사자 개요

구 분	양도인	양수인	평가대상회사

법인명	주식회사 다산네트웍스	DASAN Network Solutions, Inc.	주식회사 다산네트웍솔루션즈

대표이사	남민우	남민우	유춘열

주소	경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49 다산타워 10층	5000 Research Court Suite 700 Suwanee, GA 30024	경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49 다산타워 9층

연락처	070-7010-1000	070-7010-1106	070-7010-1050

설립연월일	1999년 3월 1일	2010년 7월 15일	2015년 4월 1일

납입자본금	10,466,465,500원	$6,200,000	5,000,000,000원

자산총액	228,282,549,988원	$858,812.27	98,500,417,614원

결산기	12월	12월	12월

임직원수	66명	5명	379명

주권상장일	2000년 6월 20일	비상장	비상장

발행주식의 종류 및 수	보통주 18,476,006주	-	보통주 10,000,000주

*자산총액은 2014년도말 별도 재무제표 기준입니다.

④ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과금번 자산양수도가 당사의 경영권 및 주요 사업의 영위에 미치는 영향은 없으며, 자산양수가액은 53,000,000,000원으로서 최근사업연도말(2014년말 별도 기준) 자산총액 228,282,549,988원 대비 23.2%에 달하지만, 당사의 자회사였던 다산네트웍솔루션즈가 손자회사(100% 자회사의 100%자회사)로 변동되는 것이므로, 회사의 경영, 재무,영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과는 없습니다.⑤ 주요 일정

구 분	일 자

외부평가계약체결(의뢰)일	2015년 3월 2일

이사회결의일	2015년 4월 1일

자산양수도 계약일	2015년 4월 1일

주요사항보고서 제출일	2015년 4월 1일

자산양수도 완료일	2015년 4월 13일

납입일	2015년 4월 13일

⑥ 현물출자 방식에 의한 유상증자 참여 내용 및 일정

구 분	일 자

현물출자의 종류와 수	보통주 10,000,000주

현물출자에 의한 납입금(원)	53,000,000,000원

이사회결의일	2015년 04월 01일

납입일	2015년 04월 13일

( 4) (주)솔루에타 지분 취득

① 자산양수의 배경모든 전자기기에 필수적인 전자파 차폐 소재 리딩 기업인 (주)솔루에타의 인수를 통해 사업성이 높은 신규사업에 진출함으로써 회사의 수익성과 실적 개선 및 지속 성장을 목적으로 하고 있습니다. ② 양수 대상 자산

구 분	내 역

양수대상자산	주식회사 솔루에타 대주주 지분 (보통주 3,000,000주)

양수가액	38,700,000,000원

③ 자산양수도의 당사자 개요

구분	양수자	양도자

법인	개인

성명(법인명)	(주)다산네트웍스	조재위

주소(소재지)	경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49 다산타워 10층	서울시 강남구 남부순환로

구 분	자산 양수인	양도주식의 발행회사

법 인 명	(주)다산네트웍스	(주)솔루에타

대 표 이 사	남민우	조재위

주 소	경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49 다산타워 10층	경기도 안산시 단원구 별망로519번길 27 (원시동)

연 락 처	070-7010-1000	031-508-2655

설 립 연 월	1993년 3월 4일	2001년 6월 27일

자 본 금	10,466,465,500원	5,513,258,000원

자 산 총 액	258,997,240,916원	78,021,387,332원

결 산 기	12월	12월

종 업 원 수	447명	237명

주 권 상 장 일	2000년 6월 20일	2013년 12월 27일

발행주식의 종류 및 수	보통주 18,476,006주	보통주 11,026,516

액 면 가 액	500원	500원

*자산총액은 2014년도말 연결 재무제표 기준입니다.

④ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과당사는 금번 자산양수도 계약을 통해 사업다각화 및 외형 확대, 안정적인 수익 창출원 확보가 가능할 것으로 기대합니다. 금번 자산양수도가 당사의 경영권 및 주요 사업의 영위에 미치는 영향은 없으며, 재무와 관련하여 본 자산양수에 소요되는 자금은 당사 보유 현금을 통해 지급할 예정입니다. 자산양수가액 38,700,000,000원은 최근사업연도말(2014년도말 연결 기준) 자산 총액 258,997,240,916원 대비 14.9%에 해당합니다. ⑤ 자산양수도의 형태- 자산양수가액 : 38,700,000,000원

- 「상법」제374조에 따른 "중요한 일부"의 양도인지 또는 "중대한 영향을 미치는 일부"의 양수인지 여부 : 당사의 양수도는 영업양수도가 아닌 자산양수도로서, 상법 제374조에 따른 "영업의 전부 또는 중요한 일부의 양수 또는 중대한 영향을 미치는 영업일부의 양수"에 해당하지 않습니다 - 양수도 하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 시행령 제171조 제1항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 : 해당 자산양수ㆍ도는「자본시장과 금융투자에 관한 법률」제161조제1항 제7호 및 동법 시행령 제171조 제1항 제5호에 의거 회사의 자산총액 대비 10% 이상의 자산양수ㆍ도로서 중요한 자산양수ㆍ도에 해당되며, 주요사항보고서를 2015.05.07 제출하였습니다. - 그 밖의 자산양수도의 방법상 특기할 만한 사항 : 본 자산양수도는 주식 매매 양해각서를 통해 정밀한 재무 및 법무 실사를 진행하고 본 매매계약을 체결하였으며, 회계법인을 통해 인수가액의 적정성을 평가하는 외부평가를 실시하였습니다. 이와 관련하여 2015.05.07 기 공시한 주요사항보고서 를 참고하시기 바랍니다.

⑥ 주요 일정

구 분	일 자

주식매매 양해각서 체결	2015년 4월 9일

실사 진행	2015년 4월 9일 ~ 2015년 4월 30일

외부평가계약체결(의뢰)일	2015년 4월 20일

이사회결의일	2015년 5월 6일

자산양수도 계약일	2015년 5월 6일

주요사항보고서 제출일	2015년 5월 7일

계약금 지급일	2015년 5월 7일

자산양수도 완료일	2015년 6월 17일

잔금 납입일	2015년 6월 17일

*자산양수도 완료일은 본 양수도 계약의 잔금 지급일입니다.

⑦ 대금지급방법(단위: 원)

구분	일자	금액	비고

계약금	2015년 5월 7일	3,870,000,000	계약일의 다음영업일 지급

잔금지급일	2015년 6월 17일	34,830,000,000	현금 지급

합 계	38,700,000,000	-

⑧ 양수대가 지급을 위한 자금조달 방법

(단위: 원)

구분	금액	비고

내부자금	38,700,000,000	-

2) 합병에 관한 사항 (1) 합병 상대방

상호	(주)다산알앤디

소재지	경기도 광주시 고불로 211번길 14(태전동)

대표이사	손경철

법인구분	주권비상장법인

(2) 합병의 배경 및 방식당사는 경영 및 자원 운용의 효율성을 추구하고자 2015년 5월 6일 이사회 결의를 통해 주요 종속회사인 (주)다산알앤디를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병의 방식은 존속회사인 (주)다산네트웍스가 소멸회사인 (주)다산알앤디의 주식 100%(자기주식 1.66% 포함)를 소유하고 있는 상황에서 유증자합병으로 진행하였으며, 합병으로 발행된 신주는 (주)다산네트웍스의 자기주식으로 편입되었습니다. 당사는 향후 자기주식의 다양한 활용 가능성을 염두에 두고 유증자합병을 결정하였으며, 아직 이에 대한 구체적인 계획을 갖고 있지 않지만, 자기주식의 매각 등을 고려할 수 있습니다. (3) 합병가액 및 합병비율

구 분	합병법인(주식회사 다산네트웍스)	피합병법인(주식회사 다산알앤디)

기준주가(주1)	7,250	-

본질가치(주2)	-	703

- 자산가치	6,533	888

- 수익가치	-	580

상대가치(주3)	-	-

합병가액	7,250	703

합병비율	1	0.097011365

1주당액면금액	500원	500원

*1) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 합병가액은 기준주가로 평가하였습니다.*2) 증권발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하였습니다.*3) 피합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 없으므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.(4) 신주배정등에 관한 사항

합병법인인 (주)다산네트웍스는 합병기일(2015년 7월 13일) 현재 피합병법인 (주)다산알앤디를 100% 소유하고 있어 다음의 합병비율에 따라 (주)다산네트웍스는 자기주식을 소유하게 되었습니다. - (주)다산네트웍스 : (주)다산알앤디 = 1: 0.097011365 - 신주교부일 : 2015년 7월 30일- 신주상장일 : 2015년 7월 31일 (5) 합병 주요 일정

구 분	합병회사(주)다산네트웍스	피합병회사(주)다산알앤디

합병 이사회 결의	2015년 5월 6일	2015년 5월 6일

주주명부 폐쇄공고	2015년 5월 6일	-

합병계약 체결	2015년 5월 7일	2015년 5월 7일

주주확정기준일	2015년 5월 21일	-

소규모합병 공고	2015년 5월 21일	-

주주명부 폐쇄기간	2015년 5월 22일 -2015년 5월 28일	-

합병 반대의사통지 접수기간	2015년 5월 22일 -2015년 6월 7일	-

합병 승인을 위한 주총갈음 이사회 결의	2015년 6월 8일	2015년 6월 8일

채권자 이의제출 공고	2015년 6월 9일	2015년 6월 9일

채권자 이의제출 기간	2015년 6월 9일~2015년 7월 10일	2015년 6월 9일~2015년 7월 10일

합병기일	2015년 7월 13일	2015년 7월 13일

합병종료보고 이사회 결의일	2015년 7월 13일	-

합병보고 공고일	2015년 7월 14일	-

합병등종료보고서	2015년 7월 14일	-

합병 등기일	2015년 7월 17일	2015년 7월 17일

신주교부일	2015년 7월 30일	-

신주상장일	2015년 7월 31일	-

*1) 합병 승인 주주총회는 합병회사인 (주)다산네트웍스는 소규모합병, 피합병회사인 (주)다산알앤디는 간이합병에 해당되므로 이사회 결의로 갈음합니다.*2) 합병회사인 (주)다산네트웍스의 경우 소규모합병에 해당되므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 피합병회사인 (주)다산알앤디는 간이합병의 요건 중 피합병회사의 총주주의 동의가 있는 경우에 해당되므로 합병반대주주의 주식매수청구권이 발생하지 않습니다*3) 피합병회사인 (주)다산알앤디는 (주)다산네트웍스의 동의를 얻어 상법 제527조의2에 의거하여 간이합병공고를 생략합니다.*4) 상기 '주주 확정기준일'은 '소규모합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정일'이며, '합병 승인을 위한 이사회 결의일'은 합병 승인 주주총회에 갈음하는 이사회승인일입니다*5) (주)다산네트웍스의 합병 보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.(6) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 천원)

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

(주)다산알앤디 (피합병법인)	매출액	12,378,302	15,815,107	10,981,766	11.28	6,208,057	-60.75	-

영업이익	1,293,456	2,118,443	1,581,618	-22.28	1,736,609	-18.02	-

당기순이익	717,796	1,145,316	1,841,995	-156.62	1,319,675	15.22	-

* 1) 예측자료는 2015.5.6 공시한 주요사항보고서(합병결정) 의 외부평가기관의평가의견 서에서 소멸법인인 (주) 다산알앤디 추정치를 기재 한 사항으로, 당사의 예측 자료는 생략합니다.

3) 분할에 관한 사항 주식회사 다산네트웍스(이하 '분할되는 회사'라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(이하 '신설회사'라 함)를 설립하였습니다.

(1) 분할의 목적① 사업부문의 독립성 확보

분할되는 회사가 영위하는 기존 사업부문 가운데 기업ㆍ공공 사업부문(공공ㆍ국방사업 및 신규사업) 및 계열사 투자ㆍ관리부문은 존속회사가 영위하고, 국내외 통신사업자 사업부문은 분리해 신설법인으로 설립함으로써 기업ㆍ공공시장 대상 사업과 통신서비스사업자 대상 사업을 별도로 운영합니다. 이를 통해 존속회사에서는 기업ㆍ공공 사업부문과 신규사업을 적극 육성하는 한편 신설회사는 국내외 통신사업자 및 협력사의 요구 사항 중 다른 사업부문으로부터 독립된 경영을 통해 수요자인 통신사업자의 요구에 능동적이고 적극적으로 대응할 수 있는 회사의 조직과 경영형태를 갖춰 통신사업자 대상 사업에 전념합니다.

② 사업부문의 전문성 확보

사업부문별 전문화를 통해 핵심사업 집중투자를 용이하게 하고, 이를 통해 사업의 고도화 및 지속성장을 실현하고자 합니다. 사업부문별 특성에 맞는 조직과 경영구조를 확립하여 신속하고 전문화된 의사결정을 통해 기업의 경쟁력을 강화하고, 합리적이고 객관적인 성과 평가를 가능하게 함으로써 책임 경영 체제를 확립하고자 합니다. 이를 통해 각각의 시장에 맞는 경영 전략을 수립함과 동시에 최적화된 영업조직과 연구조직을 만들어 회사 이익을 극대화하고자 합니다

(신설회사)

- 해외 통신사업자 대상 사업에서 글로벌 기업과 다양한 형태의 사업제휴 및 공동개발 등 협업이 용이한 여건을 조성해 전 세계적으로 투자가 확대되고 있는 초고속 인터넷 시장을 선점하고 글로벌 기업으로 지속 성장해 나가고자 합니다. 특히 해외법인에 대한 투자를 확대하고 사업제휴 기회를 모색해 글로벌 역량을 강화함으로써 북미시장을 중심으로 한 다양한 사업기회에 적극적으로 대응하고자 하는 변화 작업의 출발입니다.- 국내 통신사업자 대상 사업에 인력 및 자원을 집중하고 신속하게 대응할 수 있는 여건을 조성함으로써 기가인터넷 및 사물인터넷(IoT) 시대를 맞이해 투자 활성화가 예상되는 국내 통신사업자 시장에서 점유율을 확대하고 해당 사업부문을 지속 성장시키고자 합니다.

- 국내 및 해외 네트워크 통신사업을 위한 연구개발, 품질혁신 및 생산부문을 통해 제품 경쟁력 강화에 집중할 계획입니다.

(존속회사)

- 기업, 공공, 국방 등을 대상으로 하는 국내 기업ㆍ공공 사업부문을 집중 육성하여 동 시장 내 점유율을 확대해 나가는 동시에, 사물인터넷(IoT) 서비스 등 유망 신규사업을 발굴해 신규 성장동력으로 육성할 계획입니다.

- 신설회사인 주식회사 다산네트웍솔루션즈를 포함해 S/W, 자동차부품, 열교환기, 부동산 임대업 등을 영위하는 계열사 투자ㆍ관리업무를 총괄하여 전체 계열사의 성장과 경영 안정을 도모하고 주주가치를 제고해 나갈 계획입니다.

(2) 분할의 방법① 단순ㆍ물적 분할 방식 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 가운데 기업ㆍ공공 사업부문(공공ㆍ국방사업 및 신규사업) 및 계열사 투자ㆍ관리부문을 제외한 국내외 통신사업자 사업부문을 분리해(이하 '분할대상부문'이라 함) 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적 분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할된 회사는 상장법인으로 존속하며, 신설된 회사는 비상장법인입니다.

구분	회사명	사업부문

분할된 회사	주식회사 다산네트웍스	분할신설회사에 이전되는 사업부문을 제외한 기존 사업 일체(국내 기업ㆍ공공ㆍ신규 통신장비사업 및 계열사 투자ㆍ관리)

신설 회사	주식회사 다산네트웍솔루션즈	네트워크 통신장비의 연구개발, 사업부문(국내외 통신사업자 대상 사업)

② 분할기일분할기일은 2015년 4월 1일입니다.③ 분할 근거 및 분할 전 회사 채무의 변제 책임상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 분할 전 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다④ 분할계획서에 반영되지 못한 채무, 기타 관련 자산과 부채의 귀속분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 및 소송 기타 일체의 채무를 포함합니다. 이하 본항에서 같습니다.) 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었거나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채무에 대해서는 그 원인 사업부문에 귀속하는 것을 원칙으로 하고, 관련 자산과 부채 등은 기타 합리적인 기준에 따라 분할되는 회사 또는 신설회사로 귀속시키게됩니다.⑤ 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채권(공ㆍ사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함합니다. 이후 본 항에서 같습니다.) 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 건 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리의 귀속에 관하여도 (4)항과 같이 처리합니다.⑥ 기타의 정함이 없는 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계 귀속본 건 분할계획서에 달리 정하지 아니하는 분할되는 회사 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함하는 기타의 권리 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.⑦ 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 단, 사업관련성이 명확하지 아니한 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되 분할되는 회사 및 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할되는 회사 및 신설회사의 자산, 부채, 자본을 결정할 수 있습니다.(3) 분할에 따른 기대 효과① 회사의 경영에 미치는 효과분할되는 회사인 주식회사 다산네트웍스의 최대주주 및 주주 구성과 주주 지분율 등에 변동사항은 없으며, 신설된 회사인 주식회사 다산네트웍솔루션즈는 분할된 회사인 주식회사 다산네트웍스가 발행주식 전량(지분율 100%)를 보유하고 있습니다. ② 회사의 재무, 영업에 미치는 영향분할된 회사인 주식회사 다산네트웍스는 컴퓨터 프로그램개발 및 개발용역업 및 판매업, 전자기기 제조 및 판매업, 네트웍 통신장비 제조 개발 용역 및 판매업, 자동차 시험기기 제조 개발 용역 및 판매업, 무역업, 통신판매(잡화류 등) 및 중개, 부동산개발ㆍ임대ㆍ분양 및 중개 등의 다양한 사업을 영위하고 있으며, 분할 후 존속회사로서 신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업을 유지합니다. 신설회사는 네트워크 통신장비의 연구ㆍ판매업(국내외 통신사업자 대상)을 사업목적으로 하며, 특히 해외법인에 대한 투자를 확대하고 사업제휴 기회를 모색해 글로벌 역량을 강화함으로써 북미시장을 중심으로 한 다양한 사업기회에 적극적으로 대응함으로써 글로벌 기업으로 지속 성장해나가고자 합니다. 그러므로 분할을 통한 책임경영체제를 기반으로 각 사업별 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하여 경영효율성이 증대될 것으로 예상되므로 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향이 있을 것으로 기대됩니다. 세 부 내용은 2015년 2월 12일 제출한 주요사항보고서 를 참 고해주시기 바랍니다.

(4) 분할 주요 일정

구분	일자

이사회 결의일	2015년 2월 12일

주요사항보고서 제출일	2015년 2월 12일

분할주주총회 주주명부 확정기준일	2015년 2월 27일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2015년 3월 30일

분할기일	2015년 4월 1일

분할보고 주주총회 및 창립총회에 갈음하는 이사회결의에 의한 공고일	2015년 4월 1일

분할 등기 접수	2015년 4월 2일

분할 등기일	2015년 4월 2일

기타일정	주주명부 폐쇄 기준일 공고	2015년 2월 12일

주식명의개서 정지기간	2015년 2월 28일부터 3월 4일

주주총회 소집공고 및 통지	2015년 3월 13일

채권자 이의 제출 기간	해당사항 없음

(5) 분할 전ㆍ후 재무정보(2014년 12월 31일 기준) (단위:원)

과목	분할 전	분할 후

분할회사	신설회사

자산

유동자산	130,295,142,868	46,525,023,282	83,770,119,586

현금및현금성자산	9,219,045,590	9,219,045,590	-

단기금융상품	5,500,000,000	5,500,000,000	-

당기손익인식금융자산	1,258,600	1,258,600	-

매출채권	61,873,731,478	13,992,319,066	47,881,412,412

기타유동금융자산	32,680,075,284	17,462,101,563	15,217,973,721

재고자산	19,461,240,132	-	19,461,240,132

기타유동자산	1,559,791,784	350,298,463	1,209,493,321

비유동자산	97,987,407,120	134,583,277,327	14,730,298,028

기타비유동금융자산	9,096,134,287	3,503,275,470	5,592,858,817

매도가능금융자산	14,976,882,778	14,976,882,778	-

종속기업및관계기업투자주식	34,430,219,257	85,756,387,492	-

유형자산	20,386,855,339	16,968,214,514	3,418,640,825

무형자산	11,489,356,380	6,390,210,777	5,099,145,603

투자부동산	2,439,637,431	2,439,637,431	-

이연법인세자산	4,548,668,865	4,548,668,865	-

기타비유동자산	619,652,783	-	619,652,783

자산총계	228,282,549,988	181,108,300,609	98,500,417,614

부채

유동부채	89,144,922,992	42,672,319,133	46,472,603,859

매입채무	25,020,263,811	-	25,020,263,811

기타지급채무	4,508,915,751	966,765,614	3,542,150,137

단기차입금	53,445,905,203	41,591,520,400	11,854,384,803

하자보수충당부채	427,855,406	-	427,855,406

기타유동부채	5,741,982,821	114,033,119	5,627,949,702

비유동부채	2,124,142,903	1,422,497,383	701,645,520

기타비유동금융부채	2,124,142,903	1,422,497,383	701,645,520

부채총계	91,269,065,895	44,094,816,516	47,174,249,379

자본

자본금	10,466,465,500	10,466,465,500	5,000,000,000

기타불입자본	103,720,700,110	103,720,700,110	46,326,168,235

기타자본구성요소	452,309,561	452,309,561	-

이익잉여금	22,374,008,922	22,374,008,922	-

자본총계	137,013,484,093	137,013,484,093	51,326,168,235

부채및자본총계	228,282,549,988	181,108,300,609	98,500,417,614

*상기 금액은 2014.12.31 한국채택국제회계기준으로 작성된 금액으로 외부감사인의 감사를 받은 별도재무제표입니다.(6) 승계대상 재산목록 (2014년 12월 31일 기준)(단위:원)

구분	금액	비고

자산	외상매출금	47,881,412,412	네트웍 장비 등 매출대금

미수금	15,205,290,840	원재료 유상사급

미수수익	12,682,881	예금 미수이자

선납법인세	12,258,926	예금이자의 원천징수세액

재고자산	19,461,240,132	네트웍 장비 등 재고자산

선급금	70,581,228	금형개발 및 재료비 선급

선급비용	1,126,653,167	로열티 및 기술이전료 선급

장기금융상품	261,821,725	임직원 보험가입금

장기대여금	440,000,000	외주처 대여금

보증금	4,891,037,092	사무실 임차보증금

기계장치	1,037,300,861	검사장비

차량운반구	5,002	임원차량

비품	2,018,075,284	계측기, 컴퓨터 등 집기

시설장치	250,762,153	LAB실

데모장비	112,497,525	네트웍 데모장비

산업재산권	1,358,933	특허권, 상표권, 실용신안 등

영업권	4,619,987,343	TPS 영업권

소프트웨어	556,108,483	개발 소프트웨어

장기선급비용	619,652,783	금형개발 및 재료비 선급

부채	외상매입금	25,020,263,811	I.C. 칩 등 재료비 매입대금

미지급금	2,051,833,344	개발비 및 외주비

미지급비용	1,490,316,793	임직원 비용

단기차입금	11,854,384,803	L/C 등 차입금

하자보수충당금	427,855,406	하자보수충당금

예수금	157,827,481	임직원 4대 보험료

예수부가세	386,917,047	부가세

국고보조금	1,115,370,716	국고보조금

선수금	3,967,834,458	네트웍 장비 등 매출대 선수금

장기미지급금	440,400,000	국고보조금 관련 기술료 미지급금

장기미지급비용	261,245,520	주식보상비용 등

* 상기 금액은 2014.12.31 한국채택국제회계기준의 별도 재무제표를 기준으로 외부감사인의 감사를 받은 금액입니다.

나. 대손충당금 설정현황 (주식회사 다산네트웍스 및 그 종속기업) 1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위: 천원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정율

2017년 반기	매출채권	99,289,189	5,109,577	5.15%

단기대여금	13,359,139	2,967,039	22.21%

미수금	29,334,993	631,035	2.15%

미수수익	424,867	197,635	46.52%

합 계	142,408,188	8,905,286	6.25%

2016년	매출채권	78,214,175	6,020,148	7.70%

단기대여금	6,666,725	849,643	12.74%

미수금	31,707,656	329,555	1.04%

미수수익	693,948	-	-

합 계	117,282,503	7,199,346	6.14%

2015년	매출채권	83,368,928	2,611,581	3.13%

단기대여금	9,668,143	749,643	7.75%

미수금	12,585,075	360,771	2.87%

미수수익	1,870,969	936,102	50.03%

합 계	107,493,115	4,658,097	4.33%

2014년	매출채권	64,853,955	309,253	0.48

단기대여금	24,462,897	50,612	0.21

미수금	15,700,067	67,606	0.43

미수수익	1,136,098	936,102	82.40

합 계	106,153,017	1,363,573	1.28

2013년	매출채권	43,672,955	1,145,850	2.62

단기대여금	23,142,572	-	-

미수금	5,236,708	549,187	10.49

미수수익	1,332,827	936,102	70.23

합 계	73,385,062	2,631,139	3.59

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년	2015년

1. 기초 대손충당금 잔액합계	7,199,346	4,658,097	1,363,573

2. 순대손처리액(①－②±③)	1,705,940	(506,357)	230,984

① 대손처리액(상각채권액)	4,929,719	429,744	93,632

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	(3,223,779)	(936,101)	137,352

3. 대손상각비 계상(환입)액	-	(25,425)	(845,188)

4. 연결범위변동	-	3,073,031	3,908,728

5. 기말 대손충당금 잔액합계	8,905,286	7,199,346	4,658,097

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침연결회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석에 의하여 산정된 대손추정액을 근거로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만기를 경과한 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 상기 매출채권에는 당반기 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고, 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권이 포함되어 있습니다. 연결회사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결회사 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도않습니다. 4) 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원, %)

구 분	6월 이하	6월~1년 이하	1년~3년 이하	3년 초과	계

금 액	77,262,227,512	14,033,565,293	2,883,819,470	-	94,179,612,275

구성비율	82.04%	14.90%	3.06%	0.00%	100%

다. 재고자산 현황 (주식회사 다산네트웍스 및 그 종속기업) 1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위: 천원, %, 회)

사업부문	2017년 반기	2016년

1. 네트워크	48,604,839	47,760,394

2. 특수열교환기	1,182,149	651,073

3. 기타	492	492

합계	49,787,480	48,411,959

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	13.4	12.9

재고자산회전율[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	4.8	4.3

2) 재고자산 실사 내용(1) 실사일자 : 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시(2) 실사방법① 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사 실시② 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유 확인서 징구 및 표본조사 병행(3) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액	비 고

상 품	4,030,597	4,030,597	(125,036)	3,905,561	-

제 품	21,058,137	21,058,137	(4,384,332)	16,673,805	-

재공품	8,787,085	8,787,085	(35,249)	8,751,836	-

원재료	19,955,073	19,955,073	(518,950)	19,436,123	-

미착품	931,630	931,630	-	931,630	-

기타	2,471,297	2,471,297	(2,382,771)	88,525	-

합 계	57,233,817	57,233,817	(7,446,338)	49,787,480	-

라. 공정가치 등

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 1) 금융상품 종류별 공정가치연결회사는 보고기간말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 2) 원가로 측정되는 금융상품매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

매도가능금융자산

지분증권	3,172,471	3,051,840

상기 지분증권은 비상장 지분상품이며, 공정가치를 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당반기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	-	3,414	3,414

매도가능금융자산	4,061,972	-	2,494,796	6,556,768

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	128,250	128,250

매도가능금융자산	3,689,509	-	4,026,000	7,715,509

마. 진행률적용 수주계약 현황(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

(주)디티에스	ACC	Kais CCPP *	2016.10.31	2017.09.30	$37,400,000	65.42	11,535	-	-	-

합 계	65.42	11,535	-	-	-

* 'Kais CCPP' 는 계약명(프로젝트명)이며, 직ㆍ간적접 계약 및 영업거래 상대방과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 기재를 생략합니다.

바. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)다산네트웍스	회사채	사모	2015.04.09	33,000	표면 1%만기 4%	-	2019.04.09	미상환	-

(주)다산네트웍스	회사채	사모	2016.08.10	28,000	표면 0%만기 1%	-	2021.08.10	미상환	-

합 계	-	-	-	61,000	-	-	-	-	-

*본 보고서 제출기준일 현재 미상환 사채 총액은 50,859 백만원이 며, 전환가능주식수는 총 8,862,066주 입니다.

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 1) 제4회 기명식 무보증 사모 전환사채

(작성기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

(주)다산네트웍스 제4회 기명식 무보증 사모 전환사채	2015.04.09	2019.04.09	33,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	별도재무제표 기준 150% 미만 유지

이행현황	이행 ( 109.59%)

담보권설정 제한현황	계약내용	연간 별도자산총계 30% 이상

이행현황	이행 ( 특이사항 없음)

자산처분 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	이행 (특이사항 없음)

2) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(작성기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

(주)다산네트웍스 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.08.10	2021.08.10	28,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

담보권설정 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

자산처분 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	해당사항 없음

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : - ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-