키움증권 
독립된 감사인의 감사보고서

키움증권주식회사와 그 종속기업
주주 및 이사회 귀중

감사의견 우리는 별첨된 키움증권주식회사와 그 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 연결기업의 연결재무제표는 키움증권주식회사와 그 종속기업의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결기업으로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서 이용자는 연결재무제표에대한 주석 48에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 48에 기재하고 있는 바와 같이, 연결기업의 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 수정전 연결재무제표의 영업수익과 영업비용은 각각 343,668백만원 과대계상, 총자산과 총부채가 각각 570,167백만원 과소계상 되었고, 2018년 12월 31일로 종료되는보고기간의 수정전 연결재무제표의 영업수익과 영업비용은 각각 144,634백만원 과대계상, 총자산과 총부채가 각각 424,663백만원 과소계상 되었습니다.

별첨된 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성 되었습니다.

기타사항

우리는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2020년 3월 10일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 강조사항에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업은 수정사항을 반영하여 동 일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표를 재작성 하였습니다. 지배기업의 이사회는 재작성 된 연결재무제표를2021년 2월 9일에 승인하였으며, 우리는 감사보고서를 재발행 하게 되었습니다. 따라서, 별첨된 연결재무제표는 지배기업의 주주총회가 2020년 3월 25일과 2019년 3월 26일에 승인한 연결재무제표와는 차이가 있습니다.

우리는 수정사항에 대하여 추가적인 감사절차를 수행하였습니다. 연결기업의 연결재무제표가 재작성 되어 이 감사보고서를 재발행하게 되었으므로, 2020년 3월 10일자로 우리가 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 연결기업의 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

당기손익-공정가치측정금융상품 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공정가치수준 3으로 분류되는 주식(이하 "비시장성 주식")에 대한 공정가치 평가

연결재무제표에 대한 주석 43(공정가치 측정)에서 언급한 바와 같이, 연결기업은 금융상품 공정가치 측정시 사용한 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수 유의성에 기초하여 공정가치 수준을 1, 2 또는 3으로 분류하고 있으며, 공정가치 측정시 관측가능하지 않은 투입변수가 유의적인 경우 수준 3으로 분류하고 있습니다.

공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품은 연결재무제표에 대한 주석 43-5(관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과) 및 주석 43-7(수준3으로 분류된 항목의 평가기법, 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 양적정보)에서 언급한 바와 같이 다양한 평가기법과 시장에서 관측 불가능한 투입변수를 이용하여 공정가치 평가를 수행하기 때문에 공정가치 수준 3으로 분류합니다. 이때 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 비시장성 주식의 경우 공정가치 수준3으로 분류되는 다른 금융상품에 비해 관측가능하지 않은 투입변수에 따른 측정결과의 변동성이 더 유의적이기 때문에 감사인의 유의적인 주의가 필요하다고 판단하여 비시장성 주식에 대한 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

보고기간말 현재 연결기업이 공정가치 수준 3으로 분류하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 비시장성 주식은 각각 96,899,480천원, 25,966,194천원 이며 , 비시장성 주식에 대한 경영진 의 공정가치 평가 주장에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ비시장성 주식의 공정가치 수준 분류가 공정가치 측정시 투입되는 유의적인 변수의 특성에 맞게 이루어졌는지 검토

ㆍ비시장성 주식 유형별 경영진의 평가기법 선정이 시장에서 보편적이며, 유형별 적합한 평가기법인지 검토

ㆍ외부 정보 입수를 통한 비시장성 주식의 과대평가 여부에 대한 검토

ㆍ연결기업이 고용한 외부전문가의 적격성, 독립성 검토

ㆍ미래현금흐름, 할인율, 유사기업 선정 등 연결기업 측 외부전문가가 사용한 가정 및 추정사항을 검토하고, 외부전문가에 서면 질의 수행

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결기업의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결기업의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 우리의 목적은 연결기업의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결기업의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

ㆍ연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 김명현 입니다.

서울특별시 영등포구 여의공원로 111
한 영 회 계 법 인
대표이사 박 용 근
2020년 3월 10일(주석 48에 관한 사항을 제외함.) 2021년 3월 19일 (주석 48에 기술된 수정사항에 한정하여 수행된 감사절차의 종료일)

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.