키움증권 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황[지배회사에 관한 사항] ■ 금융투자업 : 키움증권㈜ (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성 금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융산업입니다. 2) 산업의 성장성

(국내) (단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분	2018년 9월말	2017년말	2016년말	2015년말	2014년말

주가지수	KOSPI	2,343.07	2,467.49	2,026.46	1,961.3	1,915.6

KOSDAQ	822.27	798.42	631.44	682.4	542.9

유가증권시장(ETF등 제외)	거래대금	1,253,549	1,294,160	1,112,669	1,327,230	975,977

거래량	75,472,259	82,731,042	92,686,041	112,903,398	68,130,089

코스닥시장	거래대금	998,996	896,309	834,913	873,782	482,731

거래량	157,491,533	178,695,184	170,802,601	149,904,713	86,861,905

시가총액	KOSPI	1,567,426	1,605,821	1,308,440	1,242,832	1,192,253

KOSDAQ	267,920	282,740	201,523	201,631	143,088

※ 거래대금, 거래량은 당해년도 누계금액입니다. [자료출처 : 한국거래소]

3) 경기변동에 따른 특성금융투자업은 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승 등으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.4) 계절성1월 효과와 같은 이례적인 현상이 있다는 이론도 있지만 일반적으로 계절적인 변화에는 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성

내용

금융투자업은 국내 및 글로벌 경기에 민감하게 반응하기 때문에 일반적으로 시장의 안정성이 낮은 산업으로 분류됩니다. 다만 한국증시의 글로벌 위상 제고 및 개인 자산의 자본시장 유입 등으로 인하여 국내 금융시장은 안정적인 성장 단계에 있다고 판단됩 니다. 2018년 3분기(누적) 주식시장 일평균 거래대금 은 13.9조원 (유가 증권, 코스닥, ETF, ETN, ELW 포함)으로 전년 동기 대비 51.2% 증가하였 으며 '14년 6.7조원, '15년 9.7조원, '16년 8.8조원, '17년 10.1조원 을 감안 할 때 긍정적인 수준으로 볼 수 있습니 다. 또 한 2018년 3분기 개인의 거래비중 평균은 60 % 를 상회하 였고 고 객예수금도 견조한 흐름을 보이고 있어 Brokerage 업황의 악화 가능성은 낮아 보입니다. 다만 Brokerage 부문 외 Trading, IPO, PEF, 구조화 금융, 각종 Advisory 서비 스 등의 금융 부문은 상대적으로 높은 변동성을 내재하기 때문에 시장 동향을 예의주시해야 할 것입니다.

2) 경쟁상황

내용

ㄱ. 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장ㄴ. 진입의 난이도 : 금융투자회사의 영위 업무 중 취급 대상에 따라 진입요건 차등/세분화 신규사업자의 진입 보다는 업계 내 경쟁 심화ㄷ. 경쟁요인 : 리스크 관리, 시스템 안정성/효율성, 고객서비스 만족도, 투자정보 및 금융상품의 경쟁력 등

3) 시장 점 유율

[키움증권㈜ 분기별 시장점유율 추이] (단위 : %)

구분	제20기 (2018.1~2018.12)	제19기 (2017.1~2017.12)	제18기 (2016.1~2016.12)	제17기 (2015.1~2015.12)	제16기 (2014.1~2014.12)

1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기

주식 MS	16.37	17.46	16.45	-	16.41	15.11	14.48	16.28	15.78	17.40	17.45	16.67	14.43	15.35	16.29	17.42	12.81	12.80	13.52	14.12

※ 상기 시장점 유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있습니다. [자료 : 당사 자료] ※ 2017. 1. 25. 도이치증권의 삼성전자우선주 2.3조원 주문 실수로 인한 시장 거래대금 데이터의 왜곡을 2017년 4분기에 소급·정정하여 1분기 주식시장 점유율을 (기존) 16.34%에서 (정정 후) 16.41%로 정정하였습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점

상호	내용

키움증권㈜	국내 증권업계에서 Brokerage 부문에 대한 경쟁은 매우 심화되고 있으며 이에따른 수수료 인하 경쟁 등으로 인해 Brokerage 부문의 수익성은 약화되고 있습니다. 다만 당사의 경우 2005년 이후 13년 연속 주식시장 점유율 업계 1위를 기록하는 등 온라인 위탁매매 부문에서선점효과를 시현하고 있으며 2016년에는 일 점유율 20%를 기록하였습니다. 당사는 고객ㆍ예탁자산을 기반으로 안정적인 수익을 창출하고, 이를 바탕으로 핀테크 등 디지털 금융을 위한 서비스 개발을 추진하는 등 Retail/Brokerage 부문의 경쟁력을 공고히하고 있습니다.또한 당사는 각 부문에서 지속적으로 비즈니스 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 중소/벤처기업에 특화된 IB 하우스, 높은 수익률을 기록하는 PI 하우스, 대형 홀세일 하우스 등의 구축을 추진하고 있으며 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호	내용

키움증권㈜	당사는 안정적인 HTS 시스템과 온라인 위탁매매 시장에서의 개인고객 선점으로 Brokerage 부문에서 핵심 경쟁력을 확보하였습니다. 업계 1위인 당사의 점유율은 지속 상승하는 추세에 있으며, 개인고객의 경우 20%를 상회하는 높은 점유율을 보이고 있습니다.또한 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다.당사는 강력한 플랫폼을 바탕으로하여 핀테크 서비스 개발, 해외 네트워크 구축 등을 지속 추진하고 있으며, 비즈니스 포트폴리오의 다각화에도 핵심 역량을 집중하고 있습니다.IB 부문에서는 중소/벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문도 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 홀세일 부문에서도 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.

[주요종속회사에 관한 사항] ■ 상호저축은행업 : ㈜키움저축 은행, ㈜키움예스저 축은행

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 산업의 특성

저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해서 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 금융당국의 규제 및 영업구역 지정등으로 급격한 양적성장은 제한적이지만 지역영업을 기반으로 안정적인 수익창출모델을 구성하고 내부통제 및 리스크관리시스템을 구성함으로써 질적성장을 통한 안전한 서민금융의 역할을 이행하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

금융당국의 가계대출 총량규제, 인터넷전문은행 출범에 따른 경쟁심화 영업구역의 제한으로 영업확대는 점진적으로 이루어지고 있습니다. 수익성 측면에서 기준금리 인상예상과 최고금리 인하등의 영향으로 예대마진이 축소될 것으로 보이며 이는 전체 수익성 악화로 이어질 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

주요 비즈니스 모델인 담보대출은 부동 산 침체에 따라 낙찰률 하락으로 인한 대손금액 및 연체율 증가가 예상되며, 가계의 소득 저하에 따라 신용대출의 연체율이 증가하는 등 경기 변화에 민감하게 영업환경이 영향을 받고 있습니다.

4) 계절성

계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

2017년의 국내시장환경은 가계부채 억제를 위한 가계대출 총량규제, 인터넷전문은행 출범에 따른 신용대출의 경쟁 심화, 햇살론 및 사잇돌 대출 등 정책 서민금융공급 확대등의 이유로 업권간 경쟁이 심화되고 규제 강화로 인한 영업축소 현상이 나타났습니다. 2018년도는 법정최고금리 인하(27.9% →24.0%), p2p 대출 활성화 등으로 중금리 대출시장의 경쟁심화, 건전성 규제 강화(적립요율 상승), 미국의 점진적 금리 인상이 전망되어 추후 예대마진축소로 이어져 수익성에 부정적인 영향이 미칠 것으로 예상되기에 국내외 환경변화 및 가계부채 이슈 등 을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다.

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점 모회사인 키움증권과 키움저축은행, 키움예스저 축은행의 연계로 영업다변화, 다우키움그룹의 IT 기술을 기반으로 차별화된 서비스를 고객에게 제공하여 안정적인 고객확보와 수익성 및 건전성을 유지하고 있습니다. 반면 당국의 금리인하 정책에 따른 신용대출의 금리리스크 위험은 미래의 수익성에 부정적 영향이 있을 것으로 예상되며 이에 따른 리스크관리방안이 필요할 것으로 보입니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용㈜ (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동 의 특성, 계절성1) 산업의 특성집합투자업은 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 「국가재정법」 제81조에 따른 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 ?또는 각 기금 관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다. 2) 산업의 성장성 집합투자업은 공모에서 사모형 금융투자상품으로 세분화가 진행되고 있으며, 자본시장법 시행 이후 증권사와 자문사의 Wrap Account 등 경쟁상품의 출시로 집합투자시장은 지속적인 감소추세 속에 치열한 경쟁 시장으로 변화하였습니다. 집합투자업은 경기 및 주식 시황에 따라 민감한 변동을 보이고 있으며 증시가 상승할 때 설정잔액도 높아지는 것이 일반적인 현상입니다. 중장기적인 관점에서는 퇴직연금의 성장, 펀드의 세제혜택 강화, 연기금 주식 투자 확대 등의 영향으로 집합투자업은 재차 성장세를 회복할 것으로 전망되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다 (2) 국내외 시장여건 1) 시장의 현황 글로벌 금융시장은 미중 무역 전쟁의 잔존 여파와 펀더멘탈의 부정적인 정망으로 인하여 긴장감에 있는 상황입니다. 무역전쟁에 이어 환율전쟁 가능성 마저 불거지기 시작하며 GDP성장률이 하락하는 등 중국 경제 둔화 우려로 인한 압력으로 증시 하락하고 있습니다. 전체 자산운용 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있지만 시장상황과 경쟁력 확보를 고려하여 글로벌 투자역량 강화 및 글로벌 펀드 활성화 방안과 함께 차별화된 상품 개발 및 투자성과 시현 등을 노력 할 필요가 있겠습니다. 대체투자상품과 같은 고수익상품군에 대한 다양성과 수익성으로 영업규모를 증대하고 글로벌 시장에 대한 대비를 해야 합니다. 2) 경쟁상황 자산운용사는 현재 243개사(제도개편으로 신규 Player 확대)이며, 2018년 9월말 현재 상위 10개사가 전체 운용자산의 2/3 이상을 차지하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

자산운용업계는 시장 성장과 함께 대형사 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 주식형 펀드와 같은 고보수 펀드는 시장환경에 따라 지속적으로 환매되고 있어 리테일 시장 기반의 수익성이 지속적으로 약화되고 있습니다.

반면 일임 시장 및 사모펀드 시장의 경우, 연기금 및 금융기관의 자금운용 수요로 지속적으로 증가하고 있으나 공모펀드와 비교해 비교적 낮은 보수의 상품이 대부분인 상황이어서 늘어나는 자금 규모와 비교 했을 때, 수익 규모는 지속적으로 줄어들 수 있는 상황입니다. 다만, 당사의 경우 주식형 펀드 등 고보수 상품이 감소하는 중에도 운용성과를 바탕으로 주식형 관련 자산의 성장세를 기록하였고, 특히 연기금 등의 대형자

금의 지속적인 증가로 수익성이 지속적으로 개선되었습니다. 또한, 채권형 명가의 확고한 운용성과를 바탕으로 한 안정적 수익률 달성으로 주요 위탁고객의 자금 위탁규모가 지속적으로 증가하였을뿐만 아니라 기관투자자 니즈에 맞는 상품제공으로 자금 수탁규모가 지속적으로 확대되어 국내 TOP7 내에서의 종합자산운용사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다.

전통형 상품 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등의 대체투자분야까지 전분야에 걸친 종합적인 펀드 Line Up로 판매사와 투자자에게 다양한 상품을 제공하고, 시장의 수요에 즉시 대응할 수 있는 상품 서비스를 제공할 수 있는 준비가 되어 있습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

1988년 3월 26일 투자자문업을 시작으로 현재는 종합자산운용사로서 주식형 및 채권형 펀드 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등 대체투자분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있으며, 2018년 3분기 현재 업계 7위로 자리매김 하고 있습니다.

2014년 5월 키움증권의 자회사로 편입되면서, 당사가 보유한 다양한 상품군 및 운용 노하우와 증권거래 시장점유율 1위인 키움증권의 브랜드를 활용하여 다양한 시너지를 창출 할 계획입니다. 이를 바탕으로 대형사로서 시장 지배력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2018년 3분기는 지속적으로 글로벌 시장 개척을 위하여 해외 펀드 활성화와 시장동향,펀드동향 모니터링을 강화하고 안정성과 수익성을 동반한 시장트렌드에 대응 가능한 투자자산을 발굴하고 동시에 이에 대한 영업 개선에 초첨을 맞출 계획입니다. 베트남 사무소와 인도네시아 법인 인수로 인하여 글로벌 시장에 대한 경쟁력을 높여나갈 계획입니다. 또한, 연금 사업자간 관계 접점을 지속적으로 확보함으로서 적극적인 마케팅 활동 과 당사의 운용철학에 따른 연금관련 신상품 준비로 중장기적으로 업계 설정액 상위권 진입을 목표로 사적연금시장확대에 기여할 계획입니다. 또한, 준법/리스크관리 강화 및 기존 운용성과를 활용한 공격적인 마케팅 활동으로 외형성장 기반 확보을 위해 노력 할 계획입니다.

나. 신규사업등의 내용 및 전망 - 키움증권은 2018년 1월 여신전문금융업법 상 신기술사업금융업 등록을 승인 받았으며, 2018년 1월 영업을 개시하였습니다. 당사는 기존에도 중기특화 증권사로서 중소기업 및 벤처기업에 대한 자금조달 및 IPO 주관/자문 등 맞춤형 금융서비스를 제공하고 있었으며, 신기술사업금융업 등록을 통해 신기술사업투자조합, 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합 등을 설립, 외부 투자자를 유치함으로써 신기술사업자에 대한 적시 자금공급 능력이 강화될 것으로 예상합니다. 향후 중소/벤처 생태계 조성에 기여함과 동시에 당사의 자본 운용 효율성을 제고하고 수익구조 다변화에 기여할 것으로 예상됩니다. - 당사는 2018년 7월 역외금융회사 Kiwoom Hong Kong Limited를 자회사로 설립하였으며, 상기 회사는 특수목적회사로서 홍콩을 거점으로 동남아를 비롯한 해외 투자 집행에 있어 교두보 역할을 할 예정입니다.- 2018년 8월 여신전문금융회사 키움캐피탈㈜을 자회사로 설립하였습니다. 키움캐피탈㈜은 신기술사업금융업과 시설대여업을 중심으로 중소, 중견기업에 대한 투자 및 여신업무를 통해 시장의 자금공급자로서 역할을 할 예정이며 당사는 금융 계열사간 시너지를 통해 금융전문그룹으로 도약을 꾀하고 있습니다. 2. 영업의 현황

가. 영업의 개황당사의 K-IFRS 연결기준 제20기 3분기 영업이익은 2,795억원을 시현하면서 K-IFRS 연결기준 전년동기 대비 33.19% 증가하였습니다.

나. 영업규모(단위 : 백만원)

주요과목	제20기 3분기	제19기	제18기

현금 및 예치금	1,659,367	530,533	388,586

단기매매금융자산	-	2,987,666	2,122,711

당기손익인식금융자산	-	3,182,402	3,041,198

당기손익-공정가치측정금융자산	9,130,364	-	-

매도가능금융자산	-	752,194	540,765

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	549,965	-	-

만기보유금융자산	-	7,081	4,375

상각후원가측정 금융자산	3,501,732	-	-

관계기업투자	182,308	124,355	57,663

파생상품자산	49,150	31,083	11,529

대출채권	-	3,032,902	2,083,557

유형자산	98,324	94,728	85,460

투자부동산	63,346	64,185	85,047

무형자산	61,991	69,442	80,204

당기법인세자산	6	1,447	-

이연법인세자산	1,324	2,898	6,466

기타자산	1,620,502	709,674	349,518

총자산	16,918,379	11,590,590	8,857,079

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

수수료 손익	249,695	167,974	235,302

유가증권평가 및 처분손익	64,326	116,589	202,747

파생상품 관련 손익	9,778	(19,555)	(41,547)

이자 손익	170,332	130,093	183,225

기타 영업손익	16,861	10,159	9,446

판매비와 관리비	231,447	195,382	273,325

영업이익	279,545	209,878	315,848

라. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기	제18기

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자본금	126,965	1%	110,499	1%	110,499	1%

자본잉여금	529,270	3%	191,120	2%	189,994	2%

자본조정	(24,516)	0%	(24,795)	0%	(30,775)	0%

기타포괄손익누계액	81,345	0%	46,873	0%	(5,249)	0%

이익잉여금	1,364,215	8%	1,200,924	10%	979,268	11%

비지배주주지분	22,885	0%	22,565	0%	4,301	0%

예수부채	투자자예수금	5,330,303	32%	4,823,589	42%	3,953,320	45%

수입담보금	353,366	2%	211,666	2%	238,683	3%

기타예수금	266	0%	214	0%	186	0%

차입부채	콜머니	50,000	0%	-	0%	-	0%

사채	492,313	3%	291,168	2%	-	0%

차입금	1,537,152	9%	1,232,418	11%	984,893	11%

환매조건부채권매도	2,011,671	12%	1,411,610	12%	788,865	9%

전자단기사채	500,000	3%	260,000	2%	250,000	3%

기타부채	매도증권	676,737	4%	128,030	1%	173,902	2%

매도파생결합증권	1,899,604	11%	784,787	7%	684,342	8%

파생상품부채	14,785	0%	7,027	0%	9,745	0%

퇴직급여충당금	3,612	0%	1,314	0%	1,393	0%

요구불상환지분	121,756	1%	88,075	1%	94,232	1%

미지급금	1,611,831	10%	603,227	5%	309,364	3%

기타	214,819	1%	200,279	2%	120,116	1%

합 계	16,918,379	100%	11,590,590	100%	8,857,079	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기	제18기

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

현·예금	현금 및 현금성 자산	570,506	3%	157,045	1%	138,802	2%

예치금	1,088,861	6%	373,488	3%	249,784	3%

유가증권	단기매매금융자산	-	0%	2,987,666	26%	2,122,711	24%

당기손익인식지정금융자산	-	0%	3,182,402	28%	3,041,198	34%

당기손익-공정가치측정 금융자산	9,130,364	54%	-	0%	-	0%

매도가능금융자산	-	0%	752,194	7%	540,765	6%

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	549,965	3%	-	0%	-	0%

만기보유금융자산	-	0%	7,081	0%	4,375	0%

상각후원가측정 금융자산(유가증권)	6,745	0%	-	0%	-	0%

관계기업투자지분	182,308	1%	124,355	1%	57,663	1%

파생상품	49,150	0%	31,083	0%	11,529	0%

상각후원가측정 금융자산(대출채권)	콜론	343	0%	142	0%	2,902	0%

신용공여금	1,981,014	12%	1,559,614	13%	1,067,846	12%

환매조건부매수	7,900	0%	15,800	0%	43,800	0%

대여금	2,613	0%	2,486	0%	2,247	0%

매입대출채권	228	0%	228	0%	228	0%

대출금	1,501,908	9%	1,453,652	13%	965,554	11%

사모사채	980	0%	980	0%	980	0%

유형자산	98,324	1%	94,728	1%	85,460	1%

투자부동산	63,346	0%	64,185	1%	85,047	1%

미수금	1,541,468	9%	636,417	5%	304,167	3%

기 타	142,356	1%	147,044	1%	132,021	1%

합 계	16,918,379	100.0%	11,590,590	100%	8,857,079	100%

3. 영업부문별 현황 [지배회사에 관한 사항] ■금융투자업 : 키움증권(주) 가. 영업의 개황 당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기 반으로 13년 연속 주식위 탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 최근 경기 호전에 대한 기대감 가운데 주식시장도 회복되는 양상을 보이고 있어 당사는 FY2018 (2018년 1~9월) 영업이익 2,185억원(전년동기 대비 +41.42%), 당기순이익 1,866억원(전년동기 대비 +45.84%)으로 증가하였습니다. 당사는 온라인 및 모바일 위탁매매부문에서 차별화된 경쟁력을 바탕으로 개인매매 점유율 시장을 선도하면 서 제20기 3분기 주식 위탁매매 점유율 16.45%를 기록하였으며 2018년 9월말 현재 약 370만 활동계좌를 보유하는 등 안정적인 고객기반을 확보 하고 있습니다.

(1) 리테일부문

2018년 3분기(별도) 일평균 거래대금은 10.6조원으로 전년 동기 14.0% 증 가하였 으며, 개인 자금의 자본시장 참여 및 개인 비대면 계좌 개설은 꾸준하게 진행되고 있습니다. 당사는 온라인 브로커리지 지배력을 바 탕으로한 거래대 금기준 시장점유율 1위 업체로, 모바일 브로커리지에서의 시장점유율도 업종 내 최고 수준을 유지하고 있습니다. 제20기 3분기 주식시장 점유율(별도)은 전년동기 14.48% 에서 1.97%p 증가한 16.45%을 기록하였으며, 2016년 2월부터 시행된 비대면 채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있고, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있으며, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반 또한 유지되고 있습니다.키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 약정기준 위탁매매 점유율 1위 유지와 함께 높은 고객로열티, 비대면 계좌 개설을 통한 성장 등을 이어나갈 것입 니다.

[중개시장점유율(누적)]

구 분	2018년(제20기) 3분기	2017년(제19기)	2016년(제18기)

주 식	16.79%	15.59%	16.84%

선 물	3.46%	2.62%	2.78%

옵 션	4.22%	3.93%	3.80%

주) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사 자료와 다를 수 있음.

(2) 고객자산관리부문 고객자산관리부문은 고객자산을 운용, 관리하고, 금융상품 마케팅 역할을 수행하기 위해 2018년 신설되었습니다. 키움증권은 2007년 온라인 펀드 판매를 시작으로 2012년 리테일 Wrap Account 운용, 2014년 홀세일 Wrap Account 운용으로 금융상품의 영역을 확대하였으며, 2016년에는 신탁업 인가를 취득하여 금융상품 비즈니스 기반을 더욱 강화하였습니다. 2017년말 기준 Wrap 잔고 1조 5,000억원, 신탁잔고 2조 7,000억으로 규모의 성장도 이루어 가고 있습니다. 특히, 투자솔루션팀에서 운용하는 일임형 ISA(개인종합자산관리계좌) MP(모델포트폴리오)인 '기본 투자형(초고위험)'은 2017년말 누적 수익률 29.28%로 ISA 전체 203개 MP 중 1위를 차지하였습니다. 고객자산관리본부는 각 분야의 전문인력을 육성하여 고객자산 운용과 온라인 펀드 시장에서 최고가 될 수 있도록 더욱 정진해 나갈 것입니다.

(3) 홀세일부문법인영업파트는 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 전문기관으로 성장해가고 있습니다.채권 및 장외파생 파트는 국내외 이자율 상품 투자 운용 및 중개, ELS/DLS 등 상품 개발 및 판매 업무를 수행하고 있습니다. 향후 운용 및 중개, 판매 자산 커버리지를 점진적으로 확대하여 국내외 고객들의 다양한 FICC 상품 관련 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 계획입니다. (4) IB부문 ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅 부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Need s에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 IPO 상장(코넥스 포함) 2016년 13 건, 2017년 6건 , 201 8년 3분기 현재 6건 을 달성하였습니다. DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체 투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(5) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하였으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적인 고수익을 추구하는 것으로 인정 받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 지평을 열어가고 있습니다. (6) 프로젝트투자부문프로젝트투자부문은 개발사업 Equity 투자, 본 PF 주관 및 실행 등을 통하여 수익 극대화를 모색하고 있습니다. 또한 부동산 중ㆍ후순위를 꾸준하게 진행하고 있으며, Value-add가 가능한 물건을 지속적으로 탐색하여 배당수익 및 매각가치를 극대화함으로써 성장을 이어나갈 것입니다. 이외에 임대주택사업 및 대체 투자 영역도 꾸준히 추진하고 있으며, 2018년에는 본부 신설에 따라 기존 추진 사업 외 Coverage 부문까지 영업 부문을 확대해 나갈 것입니다.

(7) 리서치센터키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 짧은 연혁에도 시장에서 빠르게 인지도를 확보하여 최근 주요 경제지의 리서치센터 평가에서 10위 이내에 포함되는 등 꾸준히 신뢰도를 쌓아가고 있습니다. 투자전략부문은 경험 많은 이코노미스트와 시황 담당자가, 기업분석부문은 IT섹터를 중심으로 시장을 선도하고 있습니다. 최근에는 개인투자자 비중이 높은 키움의 특성과 위상에 맞춰 별도 팀으로 성장기업분석팀이 출범하여 중소/벤처기업 분석을 확대하고 있습니다. 또한 늘어나고 있는 국내 투자자의 해외주식 직접투자를 지원하기 위해 글로벌주식팀을 운영하고 있습니다. 키움 리서치센터는 해당 팀별로 주어진 미션을 수행하고, 경험 많은 애널리스트들이 협업함으로써, 투자자들에게 투자 아이디어 제공과 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

나. 영업규모(단위 : 백만원)

주요과목	제20기 3분기	제19기	제18기

현금 및 예치금	1,349,419	282,837	172,755

단기매매금융자산	-	2,685,545	1,917,954

당기손익인식지정금융자산	-	3,149,492	2,869,226

당기손익-공정가치측정금융자산	8,267,059	-	-

매도가능금융자산	-	645,589	450,344

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	542,641	-	-

관계회사투자지분	1,027,290	660,470	551,719

파생상품자산	48,533	27,557	11,529

대출채권	-	1,566,152	1,074,309

상각후원가측정 금융자산 (주)	1,982,460	-	-

유형자산	68,498	65,831	60,304

투자부동산	29,260	29,465	39,363

무형자산	21,142	28,816	38,053

이연법인세자산	-	-	5,297

기타자산	1,560,168	669,239	315,436

총 자산	14,896,470	9,810,993	7,506,289

주) 상각후원가측정 금융자산 ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출 ㅇ 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

수수료 손익	210,671	135,679	191,307

유가증권평가 및 처분손익 (주)	41,687	100,943	172,477

파생상품 관련 손익	17,513	(22,132)	(46,462)

이자 손익	103,413	75,753	107,711

기타 영업손익	31,787	19,127	16,522

판매비와 관리비	186,538	154,838	213,826

영업이익	218,533	154,532	227,729

주) 유가증권: 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

라.자금조달 및 운용현황 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기	제18기

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

자본	자본금	123,828	1%	110,499	1%	110,499	2%

자본잉여금	462,038	4%	187,894	2%	187,655	3%

자본조정	4,807	0%	4,719	0%	1,080	0%

기타포괄손익누계액	62,455	0%	62,574	1%	5,119	0%

이익잉여금	1,114,901	9%	946,850	11%	812,245	12%

예수부채	투자자예수금	3,993,193	1%	32%	3,382,664	1%	40%	3,154,135	1%	48%

수입담보금	349,326	0%	3%	331,869	0%	4%	153,149	0%	2%

차입부채	콜머니	10,172	2%	0%	-	0%	-	0%

전자단기사채	248,166	2%	2%	123,384	1%	1%	152,148	1%	2%

차입금	1,328,721	2%	11%	1,034,229	2%	12%	496,944	2%	8%

사채	386,010	3%	3%	90,569	3%	1%	-	0%	0%

환매조건부채권매도	1,774,035	2%	14%	920,294	1%	11%	421,431	1%	6%

기타부채	매도증권	452,196	4%	211,186	2%	122,646	2%

매도파생결합증권	1,239,402	10%	582,692	7%	453,000	7%

파생상품부채	7,097	0%	11,910	0%	7,694	0%

퇴직급여충당금	1,212	0%	1,399	0%	8,562	0%

미지급금	656,390	5%	378,859	5%	320,132	5%

기타	378,151	3%	157,613	2%	128,280	2%

합 계	12,592,099	100%	8,539,204	100%	6,534,717	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기	제18기

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

현 ·예금	현금 및 현금성 자산	183,123	1%	1%	121,748	1%	1%	140,107	1%	2%

예치금	658,203	1%	5%	245,109	1%	3%	243,913	1%	4%

유가증권	단기매매금융자산	0	0%	1,935,417	23%	1,285,764	20%

당기손익인식지정금융자산	0	0%	342,889	4%	2,757,816	1%	42%

당기손익-공정가치측정 금융자산	4,332,118	34%	-	0%	-	0%

투자자예탁금별도예치금	3,198,892	2%	25%	2,803,907	1%	33%	-	0%

매도가능금융자산	0	0%	599,280	7%	86,893	1%

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	457,924	4%	-	0%	-	0%

관계기업투자지분	852,574	7%	579,674	7%	431,464	7%

파생상품	27,924	0%	23,377	0%	14,181	0%

상각후원가측정 금융자산(대출채권)	신용공여금	1,746,612	9%	14%	1,271,540	9%	15%	1,004,579	10%	15%

대여금	654	3%	0%	742	3%	0%	900	3%	0%

대출금	3,080	0%	9,121	0%	5,805	0%

매입대출채권	228	0%	227	0%	141	0%

사모사채	980	0%	1,106	0%	375	0%

기타	33,687	0%	4,191	0%	10,031	0%

유형자산	68,787	1%	63,942	1%	63,341	1%

투자부동산	29,370	0%	33,478	0%	39,588	1%

미수금	680,750	5%	364,444	4%	310,742	5%

기 타	317,193	3%	139,012	2%	139,078	2%

합 계	12,592,099	100%	8,539,204	100%	6,534,717	100%

마.영업 종류별 현황(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	934,736	762,618	1,697,354	260,412	4,381

코스닥시장	298,723	324,628	623,351	39,905	(2,397)

코넥스시장	94	210	304	6	-

기타	60,231	262	60,493	422,606	(444)

소계	1,293,784	1,087,718	2,381,502	722,929	1,540

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	15,236	13,725	28,961	191,120	-

소계	15,236	13,725	28,961	191,120	-

계	1,309,020	1,101,443	2,410,463	914,049	1,540

채무증권	국채,지방채	국고채	25,679,012	25,216,519	50,895,531	586,812	7,431

국민주택채권	-	-	-	-	-

기타	23,146	22,716	45,862	440	-

소계	25,702,158	25,239,235	50,941,393	587,252	7,431

특수채	통화안정증권	18,254,915	18,269,492	36,524,407	-	-

예금보험공사채	-	-	-	-	-

토지개발채권	-	-	-	-	-

기타	11,139,465	10,987,589	22,127,054	1,353,428	481

소계	29,394,380	29,257,081	58,651,461	1,353,428	481

금융채	산금채	-	-	-	-	-

중기채	-	-	-	-	-

은행채	-	-	-	-	-

여전채	-	-	-	-	-

종금채	-	-	-	-	-

기타	9,185,115	8,972,711	18,157,826	-	-

소계	9,185,115	8,972,711	18,157,826	-	-

회사채	2,770,104	2,513,464	5,283,568	1,163,929	17

기업어음증권	39,701,392	39,520,549	79,221,941	180,843	43

기타	-	-	-	1,000	-

계	106,753,149	105,503,040	212,256,189	3,286,453	7,972

집합투자증권	ETF	3,969,426	4,711,633	8,681,059	529,201	(9,120)

기타	610,580	134,578	745,158	718,709	1,914

계	4,580,006	4,846,211	9,426,217	1,247,910	(7,206)

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	45,439	14,675	60,114	71,749	(1,173)

채무증권	국채,지방채	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	-	-

금융채	-	-	-	-	-

회사채	-	-	-	25,392	(281)

기업어음증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	25,392	(281)

집합투자증권	302,431	54,262	356,693	248,169	7,116

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	347,870	68,937	416,807	345,309	5,662

파생결합증권	ELS	29,737	829,594	859,331	(704,941)	(15,164)

ELW	-	-	-	-	-

기타	23,055	927,907	950,962	(1,100,924)	(12,647)

계	52,792	1,757,501	1,810,293	(1,805,865)	(27,811)

기타증권	-	-	-	1,687	-

합계	113,042,837	113,277,132	226,319,969	3,989,544	(19,843)

(2) 장내파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	-	-	-	-	-	-	-

돈육	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	금리선물	국채3년	14,116,240	-	-	14,116,240	-	-	104

국채5년	-	-	-	-	-	-	-

국채10년	-	-	-	-	-	-	-

통안증권	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	14,116,240	-	-	14,116,240	-	-	104

통화선물	미국달러	551,826	-	-	551,826	-	-	74

엔	-	-	-	-	-	-	-

유로	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	551,826	-	-	551,826	-	-	74

지수선물	KOSPI200	38,045,451	-	-	38,045,451	-	-	7,915

KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	38,045,451	-	-	38,045,451	-	-	7,915

개별주식	410,540	-	-	410,540	-	-	(762)

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	53,124,057	-	-	53,124,057	-	-	7,331

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	53,124,057	-	-	53,124,057	-	-	7,331

해외	상품선물	농산물	-	-	-	-	-	-	-

비철금속,귀금속	-	-	-	-	-	-	-

에너지	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	통화	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

주가지수	267,302	-	-	267,302	-	-	6

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	267,302	-	-	267,302	-	-	6

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	267,302	-	-	267,302	-	-	6

선물계	53,391,359	-	-	53,391,359	-	-	7,337

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	8,430	-	-	8,430	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	8,430	-	-	8,430	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

통화	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	8,430	-	-	8,430	-	-	-

해외	주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

옵션계	8,430	-	-	8,430	-	-	-

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

기타계	-	-	-	-	-	-	-

합계	53,399,789	-	-	53,399,789	-	-	7,337

(3) 장외파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	26,982	-	26,982	444	236	(617)

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	26,982	-	26,982	444	236	(617)

옵션	신용	-	-	-	-	(697)	(42)	717

주식	1,297	63,906	-	65,203	25,768	(946)	(167)

일반상품	-	-	-	-	(643)	(139)	247

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	1,297	63,906	-	65,203	24,428	(1,127)	797

스왑	신용	-	540,000	-	540,000	3,974	2,603	-

주식	-	564,115	-	564,115	8,695	716	12,136

일반상품	-	115,246	-	115,246	420	354	-

금리	-	6,229,649	-	6,229,649	5,632	7,549	3,908

통화	-	161,956	-	161,956	4,940	666	1,318

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	7,610,966	-	7,610,966	23,661	11,888	17,362

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	1,297	7,701,854	-	7,703,151	48,533	10,997	17,542

(4) 유가증권 운용내역1) 주 식(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

처분차익(차손)	48,730	43,949	58,253

평가차익(차손)	1,529	(4,645)	(6,671)

배당금수익	22,715	20,019	20,095

합 계	72,974	59,323	71,677

2) 출자금(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

처분·상환차익(차손)	(482)	-	-

합 계	(482)	-	-

3) 채 권(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

처분·상환차익(차손)	9,472	2,696	9,125

평가차익(차손)	7,970	1,988	12,121

채권이자	44,467	20,876	32,517

합 계	61,909	25,560	53,763

4) 집합투자증권(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

처분차익(차손)	(22,766)	34,670	56,073

평가차익(차손)	(7,206)	6,780	15,650

분배금수익	12,599	4,640	6,583

합 계	(17,373)	46,090	78,306

5)외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

처분차익(차손)	430	(261)	(187)

평가차익(차손)	5,662	189	(261)

배당금·이자수익	28	375	397

합 계	6,120	303	(51)

6) 파생상품 운용수지① 장내선물거래(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

매매차익(차손)	2,222	(23,052)	(44,242)

정산차익(차손)	7,337	(3,304)	(11,286)

합 계	9,559	(26,356)	(55,528)

② 장내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

매매차익(차손)	(1,201)	260	3,327

정산차익(차손)	-	2,707	17

합 계	(1,201)	2,967	3,344

③ 파생결합증권거래(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

평가차익(차손)	(26,869)	(7,028)	1,603

상환차익(차손)	(17,736)	(7,440)	(16,939)

합 계	(44,605)	(14,468)	(15,336)

주) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다 .

④ 장외파생상품거래(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

매매차익(차손)	(8,387)	3,578	6,999

평가차익(차손)	17,792	(2,321)	(1,277)

합 계	9,405	1,257	5,722

(5) 위탁매매업무1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	160,356,713	158,123,265	318,479,978	57,071

코스닥시장	238,850,838	236,901,215	475,752,053	79,799

코넥스시장	72,999	68,066	141,065	38

기타	-	-	-	-

소계	399,280,550	395,092,546	794,373,096	136,908

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

지분증권합계	399,280,550	395,092,546	794,373,096	136,908

채무증권	채권	장내	12,876	29,701	42,577	41

장외	-	-	-	74

소계	12,876	29,701	42,577	115

기업어음	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

채무증권합계	12,876	29,701	42,577	115

집합투자증권	19,558,641	19,157,163	38,715,804	6,277

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	2,923,908	2,858,992	5,782,900	946

기타	-	-	-	-

파생결합증권합계	2,923,908	2,858,992	5,782,900	946

외화증권	599,636	498,262	1,097,898	2,448

기타증권	-	-	-	-

증권계	422,375,611	417,636,664	840,012,275	146,694

선물	국내	144,909,502	144,891,670	289,801,172	8,985

해외	184,582,239	184,548,142	369,130,381	18,442

소계	329,491,741	329,439,812	658,931,553	27,427

옵션	장내	국내	4,430,794	4,348,185	8,778,979	13,455

해외	28,821	28,197	57,018	657

소계	4,459,615	4,376,382	8,835,997	14,112

장외	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

옵션합계	4,459,615	4,376,382	8,835,997	14,112

선도	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타 파생상품	-	-	-	-

파생상품합계	333,951,356	333,816,194	667,767,550	41,539

합계	756,326,967	751,452,858	1,507,779,825	188,233

2) 위탁매매 업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

수탁수수료	188,233	123,328	176,512

매매수수료비용	45,390	28,811	41,175

수지차익	142,843	94,517	135,337

(6) 투자일임 업무 1) 투자운용인력 현황

성명	직위	담당업무	자격증종류	자격증취득일	주요경력	협회등록일자	상근여부	운용중인계약수	운용규모 (백만원)

이준석	과장	투자일임운용	투자자산운용사	20120914	2006.12 ~ 2010.03 대신증권 무역센터지점 2010.04 ~ 2017.01 대신증권 신탁사업부 2017.02 ~ 현재 키움증권 투자솔루션팀 과장	20170208	상근	143	2,541,849

최윤경	대리	투자일임운용	투자자산운용사	20120227	2007.08 ~ 2014.12 키움증권 주식운용팀 2015.01 ~ 2015.12 키움증권 글로벌영업팀 2016.01 ~ 2016.08 키움증권 결제업무팀 2016.08 ~ 2016.12 키움증권 신탁팀 2017.01 ~ 현재 키움증권 투자솔루션팀 대리	20120227	상근	1,874	27,874

김봉주	대리	투자일임운용	투자자산운용사	20100520	2011.09 ~ 2014.12 키움증권 투자컨텐츠팀 2015.01 ~ 2016.09 키움증권 투자솔루션팀 2016.10 ~ 2016.11 키움증권 신탁팀 2016.12 ~ 현재 키움증권 투자솔루션팀 대리	20150108	상근	-	-

김주성	대리	투자일임운용	투자자산운용사	20170404	2007.10 ~ 2016.07 키움증권 키움금융센터 2016.08 ~ 2016.10 키움증권 신탁팀 2016.11 ~ 현재 키움증권 투자솔루션팀	20170407	상근	-	-

노수원	사원	투자일임운용	투자자산운용사	20160325	2013.11 ~ 2016.08 키움증권 글로벌영업팀 2016.09 ~ 2016.12 키움증권 신탁팀 2017.01 ~ 현재 키움증권 투자솔루션팀	20161018	상근	-	-

2) 투자일임계약현황(단위:명,건,백만원)

구분	18.09.30 기준	17.12.31 기준	16.12.31 기준

고객수	1,788	1,411	1,251

일임계약건수	2,017	1,557	1,361

일임계약자산총액(계약금액)	2,562,327	1,458,913	996,397

일임계약자산총액(평가금액)	2,569,723	1,460,543	996,643

3) 일임수수료 수입현황(누적, 단위 : 백만원)

구분	FY2018 (3분기)	FY2017	FY2016

일임수수료	671	299	226

4) 투자일임재산현황(단위:건, 백만원)

구분	금융투자업자	은행	보험회사(고유계정)	보험회사(특별계정)	연기금	공제회	종금	개인	기타	계

건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액

국내계약자산	일반투자자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1,862	14,550	0	0	1,862	14,550

전문투자자	2	10,020	19	365,000	6	110,000	9	245,000	8	125,000	41	643,001	0	0	70	1,049,756	155	2,547,777

계	2	10,020	0	0	19	365,000	6	110,000	9	245,000	8	125,000	41	643,001	1,862	14,550	70	1,049,756	2,017	2,562,327

해외계약자산	일반투자자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

전문투자자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

계	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

합계	일반투자자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1,862	14,550	0	0	1,862	14,550

전문투자자	2	10,020	0	0	19	365,000	6	110,000	9	245,000	8	125,000	41	643,001	0	0	70	1,049,756	155	2,547,777

계	2	10,020	0	0	19	365,000	6	110,000	9	245,000	8	125,000	41	643,001	1,862	14,550	70	1,049,756	2,017	2,562,327

5) 투자일임재산운용현황(단위:백만원)

구분	국내	해외	합계

유동성자산	예치금(위탁증거금 등)	58	0	58

보통예금	0	0	0

정기예금	0	0	0

양도성예금증서(CD)	0	0	0

콜론(Call Loan)	0	0	0

환매조건부채권매수(RP)	4,670	0	4,670

기업어음증권(CP)	2,420,916	0	2,420,916

기타	120,933	0	120,933

소계	2,546,578	0	2,546,578

증권	채무증권	국채·지방채	0	0	0

특수채	0	0	0

금융채	0	0	0

회사채	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

지분증권	주식	1,084	0	1,084

신주인수권증서	0	0	0

출자지분	0	0	0

기타	0	0	0

소계	1,084	0	1,084

수익증권	신탁 수익증권	0	0	0

투자신탁 수익증권	0	0	0

기타	22,062	0	22,062

소계	22,062	0	22,062

투자계약증권	0	0	0

파생결합증권	ELS	0	0	0

ELW	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

증권예탁증권	0	0	0

기타	0	0	0

소계	23,146	0	23,146

파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	0	0	0

통화관련거래	0	0	0

주식관련거래	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

장외파생상품	이자율관련거래	0	0	0

통화관련거래	0	0	0

주식관련거래	0	0	0

기타	0	0	0

소계	0	0	0

소계	0	0	0

기타	0	0	0

합계	2,569,723	0	2,569,723

(7) 유가증권 인수업무1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구분	주관사 실적	인수실적	인수주선수수료

금액	금액

지분증권	기업공개	유가증권시장	-	-	-

코스닥시장	133,327	2,660	5,079

유상증자	유가증권시장	-	-	-

코스닥시장	-	-	-

기타	-	66,001	1,037

소계	133,327	68,661	6,116

채무증권	국채·지방채	-	600,268	-

특수채	-	620,024	99

금융채	-	2,555,160	257

회 사 채	일반회사채	4,160,600	3,376,055	6,073

ABS	-	82,500	482

소계	4,160,600	3,458,555	6,555

기업어음	152,100	348,500	1,201

기타	-	-	2

소계	4,312,700	7,582,507	8,114

외화증권	-	-	-

기타	-	-	820

합계	4,446,027	7,651,168	15,050

2) 인수업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기 3분기	제19기

인수수수료	16,986	11,892	13,032

수수료비용	1,936	1,162	1,387

수지차익	15,050	10,730	11,645

(8) 신용공여 업무 1) 신용공여 현황

구 분	예탁증권 담보대출	신용거래융자	신용거래대주	매도대금담보대출	비 고

한 도	고객별 10억원	계좌별 15억원	계좌별 1억원	계좌별 300억원	-

(종목별 한도 별도)	(종목별 한도 별도)	-

이자율	연 7.65%~9.25%	연 7.50%~9.50% (소급방식적용)	대주매각대금이용료 연 0.5%	연 9.5%	-

(연체이자 연 9.7%)	(연체이자 연 9.7%)

2) 신용거래융자 및 신용대주 잔고(단위 : 백만원)

구 분	제20기 3분기	제19기	제18기

신용거래융자금(미상환융자금포함)	1,547,153	1,131,305	781,672

신용대주잔고	9,131	231	-

증권담보대출금	222,458	209,130	191,662

매도대금담보대출금 등	211,404	219,178	94,512

합 계	1,990,146	1,559,844	1,067,846

(9) 신탁업무 1) 재무제표① 재무상태표(신탁계정)

계정명	금액(백만원)

Ⅰ.자산총계	2,554,499

1. 현금및예치금	1,257,675

가. 현금및현금성자산	0

나. 예치금	1,257,675

1) 원화예치금	1,257,675

가) 파생상품거래예치금	0

나) 원화타점예치금	1,257,675

다) 원화자행예치금	0

라) 양도성예금증서	0

마) 기타예치금	0

2) 외화예치금	0

가) 외화타점예치금	0

나) 외화자행예치금	0

다) 외화기타예치금	0

2. 증권	539,890

가. 지분증권	0

1) 주식	0

2) 출자금	0

3) 신주인수권	0

나. 채무증권	29,890

1) 국채	0

2) 지방채	0

3) 특수채	0

4) 금융채	19,999

가)통화안정증권	0

나)기타금융채	19,999

5) 사채	9,891

다. 외화증권	0

1) 외화주식	0

2) 외화채권	0

3) 기타	0

라. 매입어음	510,000

1) 보증어음	0

2) 기업어음	510,000

3) 표지어음	0

4) 중개어음	0

5) 발행어음	0

마. 수익증권	0

1) 공사채형수익증권	0

2) 주식형수익증권	0

3) 기타 수익증권	0

바. 파생결합증권	0

1) 주가연계증권	0

2) 주식워런트증권	0

3) 기타	0

사. 기타 증권	0

3. 금전채권	739,361

가. 대출금	0

1) 할인어음	0

가) 상업어음할인	0

나) 무역어음할인	0

2) 유가증권담보대출	0

3) 동산담보대출	0

4) 부동산저당대출	0

5) 채권담보대출	0

6) 수익권담보대출	0

7) 보증대출	0

8) 증서대출	0

9) 어음대출	0

10) 기타	0

나. 사모사채	0

다. 콜론	0

1) 원화콜론	0

2) 외화콜론	0

라. 환매조건부매수	0

마. 추심금전채권	739,361

바. 기타	0

4. 파생상품	0

가. 장내파생상품	0

1) 매수옵션	0

2) 파생상품자산	0

가) 이자율	0

나) 통화	0

다) 주식	0

라) 신용	0

마) 일반상품	0

바) 기타	0

나.장외파생상품	0

1) 매수옵션	0

2) 파생상품자산	0

가) 이자율	0

나) 통화	0

다) 주식	0

라) 신용	0

마) 일반상품	0

바) 기타	0

5. 동산·부동산	0

가. 동산	0

나. 수탁부동산	0

다. 일반투자부동산	0

라. 기타	0

6. 실물자산	0

7. 기타운용 자산	0

가. 부동산 관련 권리	0

1) 지상권	0

2) 전세권	0

3) 임차권	0

4) 기타부동산관련권리	0

나. 무체재산권	0

1) 지적재산권	0

2) 어업권	0

3) 광업권	0

4) 기타무체재산권	0

8. 기타자산	17,574

가. 가지급금	0

나. 선급법인세	0

다. 미수금	0

1) 매도증권미수금	0

가) 주식미수금	0

나) 채권미수금	0

다) 장내파생상품미수금	0

라) 기타	0

2) 정산미수금	0

3) 기타미수금	0

라. 미수수익	17,572

1) 미수이자	0

2) 미수배당금	0

3) 미수분배금	0

4) 기타	17,572

마. 선급금	1

1) 채권경과이자	1

2) 수익증권경과분배금	0

3) 양도성예금증서경과이자	0

4) 기타	0

바. 선급비용	0

사. 대리점	0

아. 고유계정대	0

자. 신탁본지점	0

차. 기타잡자산	0

9. 현재가치차금	0

가. 현재가치할인차금(-)	0

나. 현재가치할증차금(+)	0

10. 채권평가충당금(-)	0

가. 대출채권평가충당금(-)	0

나. 매입어음평가충당금(-)	0

다. 사모사채평가충당금(-)	0

라. 기타채권평가충당금(-)	0

11. 손익	0

가. 손실금	0

Ⅱ.부채총계	2,554,499

1. 금전신탁	1,791,920

가. 불특정금전신탁	0

나. 특정금전신탁	1,791,920

1) 수시입출금식	0

2) 자문형	0

3) 자사주	0

4) 채권형	539,910

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)

6) 주가연계신탁

7) 정기예금형	1,252,010

8) 기타	0

다. 퇴직연금신탁	0

1) 확정급여형	0

2) 확정기여형	0

3) 개인퇴직계좌	0

2. 재산신탁	739,361

가. 유가증권의신탁	0

1) 관리유가증권신탁	0

2) 운용유가증권신탁	0

3) 처분유가증권신탁	0

나. 금전채권의신탁	739,361

다. 동산의신탁	0

라. 부동산의신탁	0

1) 차입형토지신탁	0

2) 관리형토지신탁	0

3) 갑종관리신탁	0

4) 을종관리신탁	0

5) 처분신탁	0

6) 담보신탁	0

7) 분양관리신탁	0

마. 지상권의신탁	0

바. 전세권의신탁	0

사. 부동산임차권의신탁	0

아. 무체재산권의 신탁	0

3. 종합재산신탁	0

가. 금전수탁	0

나. 유가증권수탁	0

다. 금전채권수탁	0

라. 부동산수탁	0

마. 기타재산수탁	0

4. 공익신탁	0

가. 자선신탁	0

나. 육영신탁	0

다. 학술기예신탁	0

라. 체육진흥신탁	0

마. 기타의공익신탁	0

5. 담보부사채신탁	0

6. 기타신탁	0

7. 차입금	0

가. 고유계정차입금	0

나. 기타차입금	0

8. 차입유가증권	0

9. 파생상품	0

가. 장내파생상품	0

1) 매도옵션	0

2) 파생상품자산	0

가) 이자율	0

나) 통화	0

다) 주식	0

라) 신용	0

마) 일반상품	0

바) 기타	0

나. 장외파생상품	0

1) 매도옵션	0

2) 파생상품자산	0

가) 이자율	0

나) 통화	0

다) 주식	0

라) 신용	0

마) 일반상품	0

바) 기타	0

10. 기타부채	23,218

가. 가수금	0

나. 신용보증기금예수금	0

다. 예수법인세	0

라. 미지급금	0

1) 매수증권미지급금	0

가) 주식미지급금	0

나) 채권미지급금	0

다) 장내파생상품미지급금	0

라) 기타	0

2) 정산미지급금	0

3) 기타미지급금	0

마. 선수수익	4,090

바. 미지급신탁보수	43

사. 미지급신탁이익	19,085

아. 미지급비용	0

자. 제수입보증금	0

차. 대리점	0

카. 기타잡부채	0

타. 신탁본지점	0

11.특별유보금	0

12.손익	0

가. 이익금	0

0