키움증권 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 3분기말	제 26 기말

자산

현금및예치금 (주13)	8,295,976,679,603	7,779,663,122,432

당기손익-공정가치측정금융자산 (주14)	37,174,288,851,736	29,928,959,050,196

파생상품자산 (주15)	734,548,025,066	608,798,500,990

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주16)	805,615,120,708	516,886,366,314

상각후원가측정금융자산 (주17)	14,935,507,968,944	11,854,779,631,406

관계기업투자 (주18)	1,056,156,969,033	869,208,327,714

유형자산 (주19)	159,055,692,109	134,719,448,570

투자부동산 (주20)	661,000,193,102	496,444,003,389

무형자산 (주21)	106,802,888,139	108,058,267,603

사용권자산 (주22)	53,127,042,703	67,094,180,324

당기법인세자산	2,855,912,255	9,257,213,826

이연법인세자산 (주11)	31,625,799,093	19,984,482,466

매각예정비유동자산	28,341,016,507	23,283,474,367

기타자산 (주23,27)	8,281,194,424,910	3,271,287,660,862

자산총계	72,326,096,583,908	55,688,423,730,459

자본과 부채

부채

당기손익-공정가치측정금융부채 (주24)	8,462,928,915,882	5,003,291,108,263

파생상품부채 (주15)	559,285,667,709	604,057,049,091

예수부채 (주25)	20,932,299,215,333	15,711,690,738,911

차입부채 (주26)	27,329,108,972,177	25,009,172,110,377

순확정급여부채 (주27)	378,126,654	61,111,182

충당부채 (주28)	7,637,393,403	7,169,526,914

리스부채 (주22)	52,737,710,240	64,785,177,196

당기법인세부채 (주11)	200,994,342,008	197,212,333,932

이연법인세부채 (주11)	65,892,544,505	23,708,421,862

기타부채 (주29)	8,282,810,060,213	3,435,401,214,732

부채총계	65,894,072,948,124	50,056,548,792,460

자본

지배주주지분	6,414,261,340,621	5,587,733,020,894

자본금 (주30)	145,224,895,000	145,224,895,000

자본잉여금 (주30)	1,038,791,343,632	1,038,880,713,632

자본조정 (주30)	(137,445,010,036)	(199,675,801,139)

기타포괄손익누계액 (주30)	275,039,511,644	66,100,894,451

이익잉여금 (주31)	5,092,650,600,381	4,537,202,318,950

대손준비금 적립액	(133,689,790,428)	(102,050,038,070)

대손준비금 추가적립예정액	(10,324,363,391)	(31,639,752,358)

비지배지분	17,762,295,163	44,141,917,105

자본총계	6,432,023,635,784	5,631,874,937,999

부채 및 자본 총계	72,326,096,583,908	55,688,423,730,459

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	3,369,852,573,025	11,535,468,843,906	2,714,838,810,499	7,638,708,170,862

수수료수익 (주5)	343,280,513,295	943,611,067,674	252,024,971,874	779,541,022,053

당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익 (주6)	880,350,212,291	2,123,237,755,708	334,591,774,976	1,429,466,722,094

파생상품 관련이익 (주6)	1,410,228,007,502	5,519,786,055,255	1,413,604,756,386	3,222,900,028,810

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익 (주6)	5,408,000,000	30,834,955,725	0	23,101,934,650

상각후원가측정금융상품 관련이익 (주6)	13,726,893,870	41,868,422,651	9,823,250,061	35,022,275,157

이자수익 (주7)	481,627,748,672	1,395,161,605,957	410,926,966,476	1,251,960,158,984

유효이자율 적용 이자수익	349,732,550,531	995,595,936,295	306,213,962,526	924,602,449,703

당기손익-공정가치측정금융상품 이자수익	131,895,198,141	399,565,669,662	104,713,003,950	327,357,709,281

외환거래이익 (주9)	227,713,160,350	1,469,475,750,635	294,977,162,556	885,190,862,503

기타의영업수익	7,518,037,045	11,493,230,301	(1,110,071,830)	11,525,166,611

영업비용	2,960,971,226,963	10,392,835,278,925	2,446,845,631,006	6,720,708,420,900

수수료비용 (주5)	89,204,727,202	226,760,652,363	57,212,338,278	187,907,873,838

당기손익-공정가치측정금융상품 관련손실 (주6)	646,361,385,295	1,738,528,163,820	415,903,304,073	1,117,572,562,902

파생상품 관련손실 (주6)	1,457,438,026,644	5,394,311,120,306	1,204,720,819,505	2,932,012,837,636

상각후원가측정금융상품 관련손실 (주6)	40,682,797,915	143,574,836,636	39,415,642,932	133,256,645,391

이자비용 (주7)	273,587,881,102	818,643,288,434	270,669,927,049	804,774,036,426

외환거래손실	218,509,457,279	1,322,773,217,273	257,664,549,806	911,307,040,563

판매비와관리비 (주8)	204,736,397,890	610,449,757,165	177,697,867,599	524,515,519,532

기타의영업비용 (주9)	30,450,553,636	137,794,242,928	23,561,181,764	109,361,904,612

영업이익	408,881,346,062	1,142,633,564,981	267,993,179,493	917,999,749,962

영업외수익 (주10)	42,070,345,889	92,995,757,800	27,759,735,480	97,551,999,983

지분법이익 (주18)	28,998,485,135	49,760,717,992	8,732,133,910	36,011,073,471

기타	13,071,860,754	43,235,039,808	19,027,601,570	61,540,926,512

영업외비용 (주10)	11,738,302,085	53,912,692,128	22,191,350,587	97,946,396,763

지분법손실 (주18)	6,322,602,919	15,808,931,133	14,647,115,976	41,943,576,503

기타	5,415,699,166	38,103,760,995	7,544,234,611	56,002,820,260

법인세비용차감전순이익	439,213,389,866	1,181,716,630,653	273,561,564,386	917,605,353,182

법인세비용 (주11)	116,830,916,850	313,601,430,684	61,918,954,370	228,988,734,791

당기순이익	322,382,473,016	868,115,199,969	211,642,610,016	688,616,618,391

지배주주지분	321,910,086,166	866,950,520,917	211,742,692,034	688,930,261,357

비지배주주지분	472,386,850	1,164,679,052	(100,082,018)	(313,642,966)

기타포괄손익 (주30)	78,277,792,099	208,747,170,885	18,380,542,243	53,595,478,949

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

관계기업투자자본변동	790,721,512	(586,524,476)	(455,343,497)	650,181,478

해외사업환산손익	4,322,124,511	(3,396,383,379)	(651,308,794)	1,813,499,344

현금흐름위험회피순손익	107,903,631	45,804,101	(429,623,862)	(248,962,867)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익(채무상품)	4,875,363	273,090,893	381,812,697	372,257,755

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익(지분상품)	69,696,395,397	212,270,629,506	16,705,478,863	48,690,457,446

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익(신용위험조정)	3,003,826,083	(572,556,669)	2,839,976,559	2,280,032,915

확정급여제도의재측정요소	351,945,602	713,110,909	(10,449,723)	38,012,878

총포괄손익	400,660,265,115	1,076,862,370,854	230,023,152,259	742,212,097,340

지배주주지분	400,184,585,389	1,075,716,528,767	230,114,382,860	742,518,520,628

비지배주주지분	475,679,726	1,145,842,087	(91,230,601)	(306,423,288)

주당이익 (주12)

기본주당이익 (단위 : 원)	13,377	34,463	7,961	25,334

희석주당이익 (단위 : 원)	12,371	32,710	7,961	25,334

기본우선주당이익 (단위 : 원)	3,883	13,160	8,542	27,356

희석우선주당이익 (단위 : 원)	3,883	13,160	8,542	27,356

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배주주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배주주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	145,224,895,000	1,038,880,713,632	(184,046,109,610)	1,353,582,382	3,859,277,463,156	4,860,690,544,560	43,408,579,661	4,904,099,124,221

자본의 변동

총포괄손익	0	0	0	53,588,259,271	688,930,261,357	742,518,520,628	(306,423,288)	742,212,097,340

당기순이익	0	0	0	0	688,930,261,357	688,930,261,357	(313,642,966)	688,616,618,391

기타포괄손익	0	0	0	53,588,259,271	0	53,588,259,271	7,219,678	53,595,478,949

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 (지분상품) (주16)	0	0	0	48,690,457,446	0	48,690,457,446	0	48,690,457,446

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 (채무상품) (주16)	0	0	0	372,257,755	0	372,257,755	0	372,257,755

당기손익-공정가치측정 금융부채평가 (주24)	0	0	0	2,280,032,915	0	2,280,032,915	0	2,280,032,915

관계기업투자자본변동	0	0	0	650,181,478	0	650,181,478	0	650,181,478

해외사업환산손익	0	0	0	1,801,300,409	0	1,801,300,409	12,198,935	1,813,499,344

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	38,012,878	0	38,012,878	0	38,012,878

현금흐름위험회피	0	0	0	(243,983,610)	0	(243,983,610)	(4,979,257)	(248,962,867)

이익잉여금 대체	0	0	0	5,703,529,884	(5,703,529,884)	0	0	0

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가(신용위험조정)	0	0	0	5,703,529,884	(5,703,529,884)	0	0	0

자본에 인식된 주주거래

종속기업 취득	0	0	(41,203,157)	0	0	(41,203,157)	895,153,157	853,950,000

자기주식 취득	0	0	(74,842,811,100)	0	0	(74,842,811,100)	0	(74,842,811,100)

자기주식 소각	0	0	64,581,711,728	0	(64,581,711,728)	0	0	0

전환상환우선주의 전환

배당	0	0	0	0	(88,098,525,146)	(88,098,525,146)	0	(88,098,525,146)

2024.09.30 (기말자본)	145,224,895,000	1,038,880,713,632	(194,348,412,139)	60,645,371,537	4,389,823,957,755	5,440,226,525,785	43,997,309,530	5,484,223,835,315

2025.01.01 (기초자본)	145,224,895,000	1,038,880,713,632	(199,675,801,139)	66,100,894,451	4,537,202,318,950	5,587,733,020,894	44,141,917,105	5,631,874,937,999

자본의 변동

총포괄손익	0	0	0	208,766,007,850	866,950,520,917	1,075,716,528,767	1,145,842,087	1,076,862,370,854

당기순이익	0	0	0	0	866,950,520,917	866,950,520,917	1,164,679,052	868,115,199,969

기타포괄손익	0	0	0	208,766,007,850	0	208,766,007,850	(18,836,965)	208,747,170,885

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 (지분상품) (주16)	0	0	0	212,270,629,506	0	212,270,629,506	0	212,270,629,506

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 (채무상품) (주16)	0	0	0	273,090,893	0	273,090,893	0	273,090,893

당기손익-공정가치측정 금융부채평가 (주24)	0	0	0	(572,556,669)	0	(572,556,669)	0	(572,556,669)

관계기업투자자본변동	0	0	0	(586,524,476)	0	(586,524,476)	0	(586,524,476)

해외사업환산손익	0	0	0	(3,376,630,331)	0	(3,376,630,331)	(19,753,048)	(3,396,383,379)

확정급여제도의재측정요소	0	0	0	713,110,909	0	713,110,909	0	713,110,909

현금흐름위험회피	0	0	0	44,888,018	0	44,888,018	916,083	45,804,101

이익잉여금 대체	0	0	0	172,609,343	(172,609,343)	0	0	0

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가(신용위험조정)	0	0	0	172,609,343	(172,609,343)	0	0	0

자본에 인식된 주주거래

종속기업 취득	0	0	(8,380,241,547)	0	0	(8,380,241,547)	(27,525,464,029)	(35,905,705,576)

자기주식 취득	0	0	(35,039,967,350)	0	0	(35,039,967,350)	0	(35,039,967,350)

자기주식 소각	0	0	105,651,000,000	0	(105,651,000,000)	0	0	0

전환상환우선주의 전환	0	(89,370,000)	0	0	0	(89,370,000)	0	(89,370,000)

배당	0	0	0	0	(205,678,630,143)	(205,678,630,143)	0	(205,678,630,143)

2025.09.30 (기말자본)	145,224,895,000	1,038,791,343,632	(137,445,010,036)	275,039,511,644	5,092,650,600,381	6,414,261,340,621	17,762,295,163	6,432,023,635,784

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름 (주36)	(651,008,759,155)	(4,253,206,009,102)

당기순이익	868,115,199,969	688,616,618,391

손익조정항목	(743,338,296,369)	(518,290,422,366)

법인세비용	313,601,430,684	228,988,734,791

이자수익	(1,395,161,605,957)	(1,251,960,158,984)

이자비용	818,643,288,434	804,774,036,426

배당금수익	(146,762,955,533)	(142,630,065,243)

당기손익-공정가치측정금융상품 평가손익	(147,749,676,072)	(310,165,939,132)

당기손익-공정가치측정금융상품 처분손익	(212,433,889,841)	40,521,030,639

상각후원가측정금융자산 관련손익	122,697,194,757	108,035,571,187

파생상품평가손익	(118,064,407,065)	(38,963,600,052)

지분법손익	(33,951,786,859)	5,932,503,032

퇴직급여	5,335,943,016	4,855,828,888

감가상각비 및 무형자산상각비	32,618,087,084	27,133,932,346

사용권자산상각비	14,398,589,029	9,665,422,549

기타대손상각비	1,151,878,254	2,552,222,360

기타대손상각비환입	(1,166,236,129)	(40,955,186)

유형자산처분손익	(17,379,504)	159,965,394

무형자산처분손익	21,756,990	(562,310,000)

외화환산손익	(21,695,351,324)	(2,801,036,409)

관계기업투자주식처분손익	790,389,744	(4,845,123,662)

기타충당부채전입(환입)	726,478,563	(76,822,039)

기타영업손익	23,679,955,360	1,136,340,729

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,161,081,549,651)	(4,978,988,873,477)

당기손익-공정가치측정 금융자산	(5,214,843,780,040)	(1,801,877,779,231)

당기손익-공정가치측정 금융부채	2,992,319,331,269	(901,018,529,959)

예치금	(563,593,482,845)	(738,259,790,167)

파생상품자산	(13,056,137,324)	(31,739,985,758)

대출채권	(3,136,348,774,644)	(1,046,977,099,903)

기타자산	(5,210,712,982,152)	(1,773,934,720,571)

파생상품부채	(39,909,817,835)	64,245,714,834

예수부채	5,220,608,476,422	(459,684,378,496)

기타부채	4,804,783,965,442	1,712,793,179,583

퇴직급여채무	(328,347,944)	(2,535,483,809)

이자수취액	1,394,962,490,782	1,281,656,581,470

이자지급액	(818,104,375,399)	(782,661,580,995)

배당금수취액	162,571,189,708	164,583,933,537

법인세지급액	(354,133,418,195)	(108,122,265,662)

투자활동으로 인한 현금흐름 (주36)	(472,440,340,861)	(99,414,212,324)

당기손익-공정가치측정 금융자산 취득	(284,627,759,346)	(157,310,118,771)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분	112,034,679,595	113,241,995,175

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 취득	345,247,652	(1,048,213,659)

대여금의 순증감	223,004,434	0

보증금의 순증감	(8,290,332,577)	(6,549,679,736)

유형자산의 취득	(22,356,887,468)	(14,020,469,247)

유형자산의 처분	120,569,706	128,344,746

무형자산의 취득	(17,838,885,742)	(10,005,432,426)

무형자산의 처분	850,000,001	3,631,275,215

연걸범위 변동 등으로 인한 현금 유출입	(32,176,406,084)	(3,764,783,028)

관계기업투자의 취득	(253,402,759,346)	(115,508,473,994)

관계기업투자의 처분	73,478,000,954	109,290,070,159

선급금 고정자산의 증가	(42,643,812,640)	(21,605,931,230)

매각예정자산의 취득	0	(636,566,210)

매각예정자산의 처분	1,845,000,000	4,743,770,682

재무활동으로 인한 현금흐름 (주36)	1,076,263,522,647	3,970,206,624,301

콜머니의 순증감	200,000,000,000	100,000,000,000

차입금의 순증감	271,394,634,508	580,672,899,544

환매조건부매도의 순증감	(1,269,272,014,266)	1,292,936,280,672

전자단기사채의 순증감	592,873,679,579	753,989,301,370

기업어음의 순증감	832,000,000,000	159,822,602,773

배당금의 지급	(205,678,630,143)	(88,098,525,146)

임대보증금의 순증감	6,175,502,000	(34,997,600)

사채의 발행	2,067,452,739,189	2,163,146,033,322

사채의 상환	(1,368,565,251,287)	(935,640,000,000)

지배력 변동없는 종속회사지분의 변동	(3,182,310,754)	26,020,069,172

리스관련 유출	(11,894,858,829)	(7,764,228,706)

자기주식의 취득	(35,039,967,350)	(74,842,811,100)

현금및현금성자산의 증감	(47,185,577,369)	(382,413,597,125)

보유현금및현금성자산환산효과	(94,348,305)	(663,873,640)

기초의 현금및현금성자산 (주13)	1,721,766,401,695	1,588,864,178,854

기말의 현금및현금성자산 (주13)	1,674,486,476,021	1,205,786,708,089