키움증권 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황[지배회사에 관한 사항] ■ 금융투자업 : 키움증권㈜ (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성 금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하여 국가경제의 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융업입니다.

2) 산업의 성장성

[국내] (단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분	2015년말	2014년말	2013년말	2012년말	2011년말	2010년말

주가지수	KOSPI	1,961.3	1,915.6	2,011.3	1,997.1	1,825.7	2,051.0

KOSDAQ	682.4	542.9	499.9	496.3	500.2	510.7

유가증권시장	거래대금	1,327,230	975,977	742,383	1,075,370	1,650,218	1,532,088

거래량	112,903,399	68,130,089	56,027,793	113,482,688	99,793,341	90,156,056

코스닥시장	거래대금	873,782	482,731	330,673	481,708	595,211	453,605

거래량	149,904,713	86,861,905	69,133,472	131,375,778	138,239,153	147,037,384

시가총액	KOSPI	1,242,832	1,192,253	1,185,974	1,154,294	1,041,999	1,141,885

KOSDAQ	201,631	143,088	119,293	109,122	105,994	97,972

※ 거래대금, 거래량은 사업년도(결산기준) 누계금액입니다. [자료출처 : 한국거래소]

3) 경기변동의 특성금융투자업은 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.4) 계절성1월 효과와 같은 이례적인 현상이 있다는 이론도 있지만 계절적인 변화에는 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건1) 시장의 안전성

상호	내용

키움증권㈜	2015년 KOSPI는 美 금리인상 등 대외불안에도 상승세로 마감하였습니다.시가총액은 1,243조원으로 年 단위 사상 최대를 기록하였으며, 일평균 거래대금도 9.7조원(코스닥, ETF등 포함)으로4년 만에 증가세로 전환하였습니다.
하반기에는 글로벌 성장둔화에 따른 국제유가 약세, 중국 경기·증시 불안 및 9년반 만에 미국 금리인상 등 부담으로 1,800선까지 위협받았으나, 연말 韓 신용등급 상향 등으로 낙폭 만회되었습니다.
시가총액은 공모시장 활성화 등으로 연간 기준 사상 처음 1,200조원대 진입하였고, 일평균 거래규모도 가격제한폭 확대, 액면분할 활성화 노력 및 정부 배당 활성화 정책 등에 기인한 개인거래 활성화로 전년대비 44% 증가하였습니다.그러나, 미국과 중국경제의 영향을 받을 수밖에 없기 때문에 2016년 증시는 미국의 기준금리 인상과 중국의 경기둔화 가능성을 예의주시해야 할 것입니다. 여기에 주요 신흥국들의 외환위기 가능성도 살펴야 할 부분입니다.

2) 경쟁상황

상호	내용

키움증권㈜	ㄱ. 경쟁의 특성 : 완전경쟁시장ㄴ. 진입의 난이도 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 영업 종류별로 투자중개업,
투자매매업 등 금융위원회의 허가를 받은 금융투자회사 영위 업무
취급상품, 영업대상에 따라 자기자본요건 등 진입요건 차등 세분화
ㄷ. 경쟁요인 : 고객서비스 만족도, 전산시스템의 효율성, 신속 정확한 투자정보제공, 리스크 관리를 통한 안정적 경영, 고객의 니즈에 맞는 다양한 금융상품 제공 등

3) 시장 점유율

[키움증권㈜ 분기별 시장점유율 추이] (단위 : %)

구분	제15기 (2013.4 ~ 2013.12)	제16기 (2014.1~2014.12)	제17기 (2015.1~2015.12)

1분기	2분기	3분기	1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기

주식 MS	13.00	13.39	12.62	12.81	12.80	13.52	14.12	14.43	15.35	16.29	17.42

※ 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있음 [출처 : 당사 공시자료]

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

상호	내용

키움증권㈜	증권업계는 브로커리지 부문에서 고객 확보를 위한 증권사 간의 경쟁이 심화되고 있으며, 거래수수료 인하 등으로 인해 수익성이 약화되고 있습니다. 또한 장내 파생상품 시장은 거래대금이 지속적으로 감소하고 있습니다. 이로 인해 브로커리지 부문의 수익 규모는 점진적으로 줄어들 수 있는 상황입니다.
다만, 당사의 경우 일평균 1,000개 이상의 개인고객 계좌개설이 이뤄지고 있으며, 폭넓은 고객층 확보를 통해 주식 거래대금 및 시장 점유율이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이를 바탕으로 금융시장에서 중요성이 부각되고 있는 로보어드바이저 등 핀테크 기반의 서비스를 제공하기 위해 준비하는 등 리테일 브로커리지 부문의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.
또한 시장 상황에 따라 유동적인 브로커리지 부문의 수익 구조를 개선하기 위해 비즈니스 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 중소·벤처기업에 특화된 IB 하우스와 시장 대비 우수한 수익률을 기록하고 있는 PI 하우스, 대형 홀세일 하우스 등 각 부문에서 당사만의 특화된경쟁력을 갖추고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호	내용

키움증권㈜	당사는 국내외 저금리 저성장 기조의 경제 상황에서도 안정적인 시스템과 온라인에 특화된효과적인 마케팅 활동을 바탕으로 핵심 경쟁력 분야인 브로커리지 부문에서 11년 연속 주식시장 점유율 1위를 기록하고 있으며, 브로커리지 고객을 기반으로 다양한 금융상품을 편리하게 매매할 수 있는 플랫폼을 구축하였습니다. 또한 금융 생태계 내에서 중요성이 부각되고 있는 핀테크 서비스를 고객의 니즈에 맞춰 제공하기 위해 시스템 개발에도 주력하고 있습니다.
브로커리지 부문의 특징인 시장의 변동에 따라 유동적인 수익 구조를 개선하고자 비즈니스포트폴리오를 다각화하고 있습니다. IB 부문에서는 중소·벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문에서는 분산된 포트폴리오 모델을 통해 시장 수익률 대비 우수한 수익률을 기록하였습니다. 홀세일 부문 또한 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.
그동안 지점이 없는 온라인 증권사로 대고객 접점 확보가 어렵다는 점이 단점으로 지적되었으나 비대면 계좌 개설 서비스 등을 통하여 온라인을 통한 계좌개설부터 금융상품의 거래까지 전 과정이 온라인화 됨으로써 경쟁력이 보다 강화되었습니다.

[주요종속회사에 관한 사항]■ 상호저축은행업 : ㈜키움저축은행

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성 저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융편의성을 도모하고 저축을 증대하기 위해 설립된 지역 밀착형 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 영업권의 지역적 제한과 과도한 규제에도 불구하고 2002년 저축은행으로의 명칭변경으로 인하여 대외 신인도가 크게 제고됨으로써 대표적인 서민금융기관으로 자리 매김해 왔습니다.

2) 산업의 성장성 저축은행업계의 주요 여신 영업기반인 부동산담보대출은 경기 악화로 인한 부동산시장의 침체 및 부실 건설사의 증가 등으로 인해 어려움을 겪을 것으로 예상되나, 리스크관리에 중점을 두고 수익성 있는 신규 사업모델 등 새로운 발전 방향을 모색하고있어 영업환경이 개선될 것으로 전망됩니다.

3) 경기변동의 특성

업계의 주요 비즈니스 모델인 담보대출은 부동산 침체에 따라 낙찰률 하락으로 인한대손증가와 기업 및 가계의 소득 저하에 따라 연체율이 증가하는 등 경기 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건 저축은행업계의 강도 높은 구조조정이 일단락되고, 할부금융업 진출 등 신규 수익모델 창출이 가능해져 전반적인 영업환경은 개선되고 있습니다.

그러나 대부업체들과 외국 자본의 저축은행업 진출에 따라 차별화된 서비스 제공을 통한 수익모델 개발 경쟁이 치열해지고 있으며, 가계대출부문에서는 대부업법 최고금리 인하 및 인터넷전문은행의 출범과 더불어 시중은행의 적극적인 중금리대출시장진입으로 경쟁구도가 재편되고 있어 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 그간 특화대출 상품 등 틈새시장 개척에 강점을 가지고 있으며, 키움의 브랜드파워를 활용한 신뢰성 및 인지도 강화를 통하여 원활한 자금조달이 가능하며, 다우키움그룹의 IT 기술을 기반으로 한 응용플랫폼 비즈니스 네트워크를 저축은행 사업에 접목시켜 선진화된 금융플랫폼을 고객에게 제공하여 안정적인 수익성과 우량한 건전성을 유지해 나갈 것입니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용㈜ (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성 집합투자업은 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 「국가재정법」 제81조에 따른 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금 관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.2) 산업의 성장성 집합투자업은 공모에서 사모형 금융투자상품으로 세분화가 진행되고 있으며, 자본시장법 시행 이후 증권사와 자문사의 Wrap Account 등 경쟁상품의 출시로 집합투자시장은 지속적인 감소추세 속에 치열한 경쟁 시장으로 변화하였습니다. 집합투자업은 경기 및 주식 시황에 따라 민감한 변동을 보이고 있으며 증시가 상승할 때 설정잔액도 높아지는 것이 일반적인 현상입니다. 중장기적인 관점에서는 퇴직연금의 성장, 펀드의 세제혜택 강화, 연기금 주식 투자 확대 등의 영향으로 집합투자업은 재차 성장세를 회복할 것으로 전망되고 있습니다.3) 경기변동의 특성 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.4) 계절성 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.(2) 국내외 시장여건 1) 시장의 현황 금융시장은 미국 금리인상 추진, 중국 경제 경착률 우려, 신흥국 금융시장 불안, 가계 대출 증가 등의 우려로 변동성이 확대되어 중위험중수익 상품 및 시장 유동자금이지속적으로 증가하는 추세입니다. 자산운용 시장의 경우 공모펀드 시장은 주식형 펀드 중심으로 지속적인 자금 유출이 있었고, 일임투자 시장 및 사모펀드 시장은 채권 및 혼합형 상품 중심으로 성장하였습니다.연기금, 보험회사 등 기관투자자의 자산운용사에 대한 투자일임 증가 등에 힘입어 자산운용사의 영업규모는 지속적으로 증가하였습니다. 2015년 12월말 현재 자산운용사의 영업규모는 823조원(펀드 426조원, 일임 397조원)으로 2014년 12월말 대비 135조원(+19.6%) 증가하였습니다. 부문별로는 펀드수탁고와 투자일임계약고가 각각 2014년 12월말 대비 41조원과 94조원 증가하였습니다.향후 추가적인 수익성 개선은 고보수 상품인 주식형펀드나 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 가능하므로, 자산운용사는 차별화된 상품 개발 및 투자성과 시현 등을 통해 영업규모 증대와 수익성 개선에 꾸준히 노력할 필요가 있겠습니다. 2) 경쟁상황 자산운용사는 현재 98개사이며 2015년 12월말 현재 상위 10개 자산운용사가 전체 집합투자기구 운용자산의 68% 이상을 차지하고 있습니다.

[펀드시장] (단위 : 억원)

구 분	FY2015	FY2014	FY2013	FY2012	FY2011

자산운용시장	펀드설정액	8,226,313	6,878,568	6,314,422	6,256,953	3,059,569

주식형펀드설정액	1,597,015	1,497,865	1,475,574	1,480,069	977,769

주) FY2012부터 설정액 집계 방식을 AUM(펀드+투자일임)으로 변경 표시 [자료출처 : 금융투자협회]

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

상호	내용

키움투자자산운용㈜	자산운용업계는 시장 성장과 함께 대형사 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 주식형 펀드와 같은 고보수 펀드는 시장환경에 따라 지속적으로 환매되고 있어 리테일 시장 기반의 수익성이 지속적으로 약화되고 있습니다.
반면 일임 시장 및 사모펀드 시장의 경우, 연기금 및 금융기관의 자금운용 수요로 지속적으로증가하고 있으나 공모펀드와 비교해 비교적 낮은 보수의 상품이 대부분인 상황이어서 늘어나는 자금 규모와 비교 했을 때, 수익 규모는 지속적으로 줄어들 수 있는 상황입니다.다만, 당사의 경우 주식형 펀드 등 고보수 상품이 감소하는 중에도 운용성과를 바탕으로 주식형 관련 자산의 성장세를 기록하였고, 특히 연기금 등의 대형금의 지속적인 증가로 수익성이 지속적으로 개선되었습니다.또한, 채권형 명가의 확고한 운용성과를 바탕으로 한 안정적 수익률 달성으로 주요 위탁고객의 자금 위탁규모가 지속적으로 증가하였을뿐만 아니라 기관투자자 니즈에 맞는 상품제공으로 자금 수탁규모가 지속적으로 확대되어 국내 TOP10 내에서의 종합자산운용사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다.
정통형 상품 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등의 대체투자분야까지 전분야에 걸친 종합적인 펀드 Line Up로 판매사와 투자자에게 다양한 상품을 제공하고, 시장의 수요에 즉시 대응할 수 있는 상품 서비스를 제공할 수 있는 준비가 되어 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호	내용

키움투자자산운용㈜	1988년 3월 26일 투자자문업을 시작으로 현재는 종합자산운용사로서 주식형 및 채권형 펀드 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등 대체투자분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있으며,2015년 12월말 현재 업계 9위로 자리매김 하고 있습니다.
2014년 5월 키움증권의 자회사로 편입되면서, 당사가 보유한 다양한 상품군 및 운용 노하우와증권거래 시장점유율 1위인 키움증권의 브랜드를 활용하여 다양한 시너지를 창출 할 계획입니다. 이를 바탕으로 대형사로서 시장 지배력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
또한, 2016년에는 저금리에 따른 대체투자 수요증가 및 하방리스크 통제 수요가 예상되는 가운데, 환경 및 제도 변화에 선도적으로 대응하여, 주식/대체/해외 투자 부문의 기반을 확립할 계획입니다. 또한, 준법/리스크관리 강화 및 성과를 활용한 공격적인 마케팅으로 외형성장을 위해 노력할 계획입니다.

나. 신규사업등의 내용 및 전망 : 해당사항 없음

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황 당사의 K-IFRS 연결기준 제17기 영업이익은 2,414억원을 시현하면서 K-IFRS 연결기준 전년동기 대비 139.12% 증가하였습니다.

나. 영업규모(단위 : 백만원)

주요과목	제17기	제16기	제15기

현금 및 예치금	325,117	332,241	170,107

단기매매금융자산	1,176,998	422,780	538,509

당기손익인식지정금융자산	2,377,741	1,621,186	1,572,594

매도가능금융자산	154,001	70,757	90,209

종속기업 및 관계기업투자	44,270	42,836	28,562

파생상품자산	5,114	772	5,194

대출채권	1,485,441	1,420,118	1,132,851

유형자산	77,540	80,681	44,067

투자부동산	48,376	48,846	87,405

무형자산	80,324	80,743	80,100

당기법인세자산	3	-	-

이연법인세자산	8,695	7,510	5,890

기타자산	368,591	586,446	469,142

총자산	6,152,211	4,714,916	4,224,630

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제17기	제16기	제15기

수수료 손익	208,527	135,452	91,644

유가증권평가 및 처분손익	137,636	60,352	34,424

파생상품 관련 손익	(4,217)	8,401	(1,262)

이자 손익	121,155	105,682	75,884

기타 영업손익	3,228	(9,321)	(12,048)

판매비와 관리비	224,897	199,599	135,095

영업이익	241,431	100,968	53,548

라. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

자본	자본금	110,499	2%	110,499	2%	110,499	3%

자본잉여금	188,450	3%	189,736	4%	189,647	4%

자본조정	(21,412)	0%	(22,456)	0%	(21,284)	-1%

기타포괄손익누계액	10,390	0%	6,070	0%	5,436	0%

이익잉여금	815,129	13%	633,287	13%	564,630	13%

비지배주주지분	6,790	0%	6,712	0%	6,281	0%

예수부채	투자자예수금	3,299,611	54%	2,444,002	52%	2,132,691	50%

수입담보금	6,594	0%	4,482	0%	6,317	0%

기타예수금	334	0%	301	0%	-	0%

차입부채	콜머니	-	0%	50,000	1%	60,000	1%

차입금	425,979	7%	548,014	12%	316,157	7%

환매조건부채권매도	264,860	4%	216	0%	182	0%

전자단기사채	200,000	3%	67,000	1%	-	0%

기타부채	매도증권	54,304	1%	33,532	1%	230,739	5%

매도파생결합증권	272,227	4%	56,966	1%	113,822	3%

파생상품부채	4,361	0%	406	0%	8	0%

퇴직급여충당금	9,196	0%	7,806	0%	6,953	0%

요구불상환지분	83,463	1%	33,817	1%	35,615	1%

미지급금	316,393	5%	480,858	10%	419,860	10%

기타	105,043	2%	63,668	1%	47,077	1%

합 계	6,152,211	100%	4,714,916	100%	4,224,630	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

현·예금	현금 및 현금성 자산	123,114	2%	123,422	3%	70,864	2%

예치금	202,003	3%	208,819	4%	99,243	2%

유가증권	단기매매금융자산	1,176,998	19%	422,780	9%	538,509	13%

당기손익인식지정금융자산	2,377,741	39%	1,621,186	34%	1,572,594	37%

매도가능금융자산	154,001	3%	70,757	2%	90,209	2%

관계기업투자지분	44,270	1%	42,836	1%	28,562	1%

파생상품	5,114	0%	772	0%	5,194	0%

대출채권	콜론	3,483	0%	2,325	0%	609	0%

신용공여금	865,516	14%	844,993	18%	645,132	15%

환매조건부매수	14,300	0%	11,400	0%	0	0%

대여금	2,453	0%	2,466	0%	1,866	0%

매입대출채권	228	0%	274	0%	274	0%

대출금	596,509	10%	529,598	11%	434,010	10%

사모사채	2,951	0%	29,063	1%	50,961	1%

유형자산	77,540	1%	80,681	2%	44,067	1%

투자부동산	48,376	1%	48,846	1%	87,405	2%

미수금	339,290	6%	551,184	12%	441,669	10%

기 타	118,324	2%	123,514	3%	113,462	3%

합 계	6,152,211	100%	4,714,916	100%	4,224,630	100%

3. 영업부문별 현황 [지배회사에 관한 사항]

■ 금융투자업 : 키움증권㈜ 가. 영업의 개황

당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 11년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

당사는 리테일, IB, 운용부문 등 주요사업부문의 고른 실적 증가와 자회사 실적 개선으로 FY2015(2015년 1월~12월) 연결기준 영업이익 2,414억원(전년동기 대비 139.12%), 당기순이익 1,900억원(전년동기 대비 149.71%)을 시현하였습니다.

또한 당사의 제17기 주식 위탁매매 점유율은 15.89%를 기록하며 전년대비 2.54%p 증가하였으며, 2015년 12월말 현재 231만 활동계좌 및 고객예탁자산 28.9조원을 상회하는 등 안정적인 고객기반을 확보하고 있습니다.

(1) 리테일부문

2015년 종합주가지수는 연초 양호한 어닝시즌 진행과 외국인 순매수로 인해 큰 폭의 상승세를 보였으나 중국시장 급락, 미국 금리인상 및 유가하락 등의 여파로 지수는 전반적인 활황으로 이어지지 못하고 소폭 상승하여 마감하였습니다.

이와 같이 불확실성과 변동성이 높은 대내외 환경 속에서도 당사는 제17기 전체 주식시장 점유율은 전년도 13.35% 에서 2.54%p 증가한 15.89% 로 역대 최고 기록을 달성하였습니다. 이는 전반적인 주식시장 거래대금 증가 및 개인투자자의 거래증가가 주요 원인이며, 2015년 3월 이후 일평균 신규 계좌개설 수 1,000개 이상을 유지하며 활동계좌수의 지속적인 증가 때문인 것으로 판단됩니다.

또한 고객 예치금과 신용공여의 꾸준한 상승으로 안정적인 금융수익을 유지하고 있습니다.

(2) 홀세일부문 법인영업부문은 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 전문기관으로 성장해가고 있습니다.

(3) IB부문 ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Needs에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 2015년 IPO 상장 13건(코넥스 포함)을 달성하였습니다. DCM파트는 회사채 인수 및 ARS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(4) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하고 있으며, 다양한 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적 고수익을 추구하는 것으로 증권업계에서 인정받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 국내 투자업계의 새로운 지평을 열어 가고 있습니다. (5) 리서치센터 키움의 리서치센터는 기관투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 짧은 연혁에도 불구하고 2008년부터 주요 경제지의 리서치센터 평가에서 꾸준히 10위 이내에 포함되는 등 빠르게 인지도와 신뢰도를 확보해가고 있습니다. 키움 리서치센터의 장점은 오랜 경험을 갖고 있는 주요 산업별 시니어 애널리스트가 안정적으로 활동하고 있다는 점입니다.

향후 투자 아이디어를 제공하고 투자자의 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

(6) 중개시장점유율(누적)

구 분	2015년(제17기)	2014년(제16기)	2013년(제15기)

주 식	15.89%	13.35%	13.01%

선 물	2.85%	2.32%	2.09%

옵 션	3.76%	4.27%	3.84%

주) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사 자료와 다를 수 있음.

나. 영업규모(단위 : 백만원)

주요과목	제17기	제16기	제15기

현금 및 예치금	198,986	184,421	106,359

단기매매금융자산	967,228	324,559	499,368

당기손익인식지정금융자산	2,354,814	1,604,974	1,551,748

매도가능금융자산	71,538	38,072	38,823

관계회사투자지분	366,169	337,489	223,901

파생상품자산	5,070	497	2,921

대출채권 (주)	866,856	860,189	668,700

유형자산	66,186	69,006	33,447

투자부동산	39,783	40,203	80,434

무형자산	49,062	48,115	53,206

이연법인세자산	5,653	2,064	1,437

기타자산	338,109	570,590	454,059

총 자산	5,329,454	4,080,179	3,714,403

주) 대출채권 ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출 ㅇ 매입대출채권 , 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제17기	제16기	제15기

수수료 손익	176,738	113,510	89,927

유가증권평가 및 처분손익 (주)	107,156	50,059	35,781

파생상품 관련 손익	(3,364)	9,468	(1,293)

이자 손익	72,656	65,740	53,736

기타 영업손익	7,393	5,836	212

판매비와 관리비	184,405	166,151	120,533

영업이익	176,173	78,460	57,830

주) 유가증권: 단기매매금융자산, 당기손익인식지정금융자산, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산

라. 자금조달 및 운용현황(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

자본	자본금	110,499	2%	110,499	3%	110,499	3%

자본잉여금	187,214	4 %	187,214	4%	187,214	5%

자본조정	3,063	0 %	3,063	0%	3,063	0%

기타포괄손익누계액	7,624	0 %	4,153	0%	4,143	0%

이익잉여금	695,469	14 %	586,493	13%	554,212	14%

예수부채	투자자예수금	2,645,796	1%	53 %	1,893,438	1%	43%	1,889,366	0%	48%

수입담보금	7,664	0%	0 %	5,883	1%	0%	7,321	1%	0%

차입부채	콜머니	5,096	2%	0 %	63,553	2%	1%	152,825	3%	4%

전자단기사채	105,855	2%	2 %	36,362	2%	1%	-	-	0%

차입금	460,686	2%	9 %	418,964	3%	10%	344,228	3%	9%

환매조건부채권매도	165,120	2%	3 %	173	2%	0%	168	2%	0%

기타부채	매도증권	105,955	2 %	181,476	4%	301,448	8%

매도파생결합증권	131,452	3 %	71,489	2%	128,694	3%

파생상품부채	3,292	0 %	23	0%	46	0%

퇴직급여충당금	7,743	0 %	7,291	0%	5,551	0%

미지급금	243,534	5 %	732,732	17%	145,205	4%

기타	94,622	2 %	58,904	2%	76,655	2%

합 계	4,980,684	100 %	4,361,710	100%	3,910,638	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비	평균잔액	이자율	구성비

현 ·예금	현금 및 현금성 자산	160,206	1%	3%	134,498	2%	3%	208,624	2%	5%

예치금	203,431	1%	4 %	124,996	2%	3%	165,497	2%	4%

유가증권	단기매매금융자산	686,048	14 %	410,718	9%	556,364	14%

당기손익인식지정금융자산	2,163,669	2%	44 %	1,640,575	2%	38%	1,634,951	3%	42%

매도가능금융자산	52,656	1 %	39,469	1%	35,945	1%

관계기업투자지분	353,757	7 %	280,454	6%	219,220	6%

파생상품	3,460	0%	2,341	0%	4,373	0%

대출채권	콜론	-	-	0%	-	-	0%	4,364	2%	0%

신용공여금	875,766	10%	18 %	764,589	10%	18%	674,706	10%	17%

대여금	1,088	3%	0%	1,431	3%	0%	1,653	3%	0%

대출금	8,088	0%	3,014	0%	-	0%

매입대출채권	524	0%	698	0%	274	0%

사모사채	5,942	0%	19,571	0%	22,886	1%

기타	4,192	0%	3,330	0%	-	0%

유형자산	68,663	1 %	40,253	1%	23,743	1%

투자부동산	40,008	1 %	69,989	2%	80,769	2%

미수금	235,583	5 %	713,825	16%	142,641	4%

기 타	117,603	2 %	111,957	3%	134,628	3%

합 계	4,980,684	100%	4,361,710	100%	3,910,638	100%

마. 영업 종류별 현황 (1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분	매수	매도	합계	잔액	평가손익

지분증권	주식	유가증권시장	1,052,856	1,163,337	2,216,193	202,705	(13,270)

코스닥시장	218,755	305,044	523,799	78,923	(4,853)

코넥스시장	304	82	386	484	(64)

기타	11,218	902	12,120	235,174	-

소계	1,283,133	1,469,365	2,752,498	517,286	(18,187)

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-	-

기타	15,450	3,432	18,882	18,794	-

소계	15,450	3,432	18,882	18,794	-

계	1,298,583	1,472,797	2,771,380	536,080	(18,187)

채무증권	국채,지방채	국고채	12,301,591	12,261,061	24,562,652	41,646	120

국민주택채권	-	-	-	-	-

기타	6,500	5,556	12,056	1,419	(2)

소계	12,308,091	12,266,617	24,574,708	43,065	118

특수채	통화안정증권	5,803,832	5,660,855	11,464,687	-	-

예금보험공사채	-	-	-	-	-

토지개발채권	-	-	-	-	-

기타	3,235,721	3,116,014	6,351,735	253,224	(304)

소계	9,039,553	8,776,869	17,816,422	253,224	(304)

금융채	산금채	-	-	-	-	-

중기채	-	-	-	-	-

은행채	-	-	-	-	-

여전채	-	-	-	-	-

종금채	-	-	-	-	-

기타	1,022,399	1,023,585	2,045,984	-	-

소계	1,022,399	1,023,585	2,045,984	-	-

회사채	607,464	489,547	1,097,011	244,158	(904)

기업어음증권	3,486,220	3,502,724	6,988,944	-	-

기타	-	14,206	14,206	2,372	-

계	26,463,727	26,073,548	52,537,275	542,819	(1,090)

집합투자증권	ETF	1,326,927	1,059,957	2,386,884	137,421	(1,068)

기타	146,918	54,381	201,299	105,827	110

계	1,473,845	1,114,338	2,588,183	243,248	(958)

투자계약증권	-	-	-	-	-

외화증권	지분증권	10,875	8,567	19,442	31,474	(62)

채무증권	국채,지방채	-	-	-	-	-

특수채	-	-	-	-	-

금융채	-	-	-	-	-

회사채	4,360	3,366	7,726	4,977	6

기업어음증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소계	4,360	3,366	7,726	4,977	6

집합투자증권	15,258	4,346	19,604	21,825	1,944

투자계약증권	-	-	-	-	-

파생결합증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

계	30,493	16,279	46,772	58,276	1,888

파생결합증권	ELS	52,305	288,416	340,721	(219,736)	8,302

ELW	-	-	-	-	-

기타	28,000	-	28,000	16,980	(187)

계	80,305	288,416	368,721	(202,756)	8,115

기타증권	665	817	1,482	1,939	-

합계	29,347,618	28,966,195	58,313,813	1,179,606	(10,232)

(2) 장내파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	합계	자산	부채

선물	국내	상품선물	금	-	-	-	-	-	-	-

돈육	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	금리선물	국채3년	13,603,091	-	-	13,603,091	-	-	(198)

국채5년	-	-	-	-	-	-	-

국채10년	-	-	-	-	-	-	-

통안증권	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	13,603,091	-	-	13,603,091	-	-	(198)

통화선물	미국달러	955,238	-	-	955,238	-	-	47

엔	-	-	-	-	-	-	-

유로	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	955,238	-	-	955,238	-	-	47

지수선물	KOSPI200	19,988,594	-	-	19,988,594	-	-	8

KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	19,988,594	-	-	19,988,594	-	-	8

개별주식	47,337	-	-	47,337	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	34,594,260	-	-	34,594,260	-	-	(143)

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	34,594,260	-	-	34,594,260	-	-	(143)

해외	상품선물	농산물	-	-	-	-	-	-	-

비철금속,귀금속	-	-	-	-	-	-	-

에너지	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

금융선물	통화	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

주가지수	1,240,385	-	-	1,240,385	-	-	48

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	1,240,385	-	-	1,240,385	-	-	48

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	1,240,385	-	-	1,240,385	-	-	48

선물계	35,834,645	-	-	35,834,645	-	-	(95)

옵션	국내	지수옵션	KOSPI200	11,022	-	-	11,022	94	165	90

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	11,022	-	-	11,022	94	165	90

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

통화	미국달러	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

국내계	11,022	-	-	11,022	94	165	90

해외	주가지수	-	-	-	-	-	-	-

개별주식	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

해외계	-	-	-	-	-	-	-

옵션계	11,022	-	-	11,022	94	165	90

기타	국내	-	-	-	-	-	-	-

해외	-	-	-	-	-	-	-

기타계	-	-	-	-	-	-	-

합계	35,845,667	-	-	35,845,667	94	165	(5)

(3) 장외파생상품 거래현황(단위 : 백만원)

구분	거래금액	잔액	평가손익

투기	헤지	기타	계	자산	부채

선도	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	-	-	-	-	-	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	70,966	-	70,966	164	236	(141)

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	70,966	-	70,966	164	236	(141)

옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	9,287	12,985	-	22,272	4,723	3,670	586

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	-	-	-	-	-	-

통화	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	9,287	12,985	-	22,272	4,723	3,670	586

스왑	신용	-	-	-	-	-	-	-

주식	-	3,423	-	3,423	6	140	-

일반상품	-	-	-	-	-	-	-

금리	-	650,000	-	650,000	3	4	-

통화	-	21,333	-	21,333	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

계	-	674,756	-	674,756	9	144	-

기타	-	-	-	-	-	-	-

합계	9,287	758,707	-	767,993	4,895	4,050	444

(4) 유가증권 운용내역1) 주 식(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

처분차익(차손)	43,700	3,519	(1,834)

평가차익(차손)	(18,187)	(7,526)	(2,283)

배당금수익	3,365	2,232	852

합 계	28,878	(1,775)	(3,265)

2) 채 권(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

처분·상환차익(차손)	36,694	(1,018)	5,689

평가차익(차손)	(1,089)	(811)	491

채권이자	8,394	8,237	10,743

합 계	43,999	6,408	16,923

3) 집합투자증권(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

처분차익(차손)	(653)	(2,261)	58

평가차익(차손)	(958)	1,367	3,890

분배금수익	980	320	165

합 계	(631)	(574)	4,113

4) 외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

처분차손	789	(1,599)	123

평가차손	1,888	450	(112)

채권이자	9	286	25

합 계	2,686	(863)	36

4) 파생상품 운용수지① 장내선물거래(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

매매차익(차손)	(1,696)	9,888	(5,134)

정산차익(차손)	(95)	54	37

합 계	(1,791)	9,942	(5,097)

② 장내옵션거래(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

매매차익(차손)	(1,012)	25	3,416

정산차익(차손)	121	-	34

합 계	(891)	25	3,450

③ 파생결합증권거래(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

처분차익(차손)	-	-	-

평가차익(차손)	8,115	9,444	(2,906)

상환차익(차손)	(2,032)	8,378	1,691

합 계	6,083	17,822	(1,215)

주1) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다 .

④ 장외파생상품거래(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

매매차익(차손)	(1,097)	763	1,060

평가차익(차손)	414	(1,263)	(705)

합 계	(683)	(500)	355

(5) 위탁매매업무1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구분	매수	매도	합계	수수료

지분증권	주식	유가증권시장	167,007,271	165,792,084	332,799,355	61,383

코스닥시장	197,871,473	196,603,749	394,475,222	66,231

코넥스시장	29,209	36,587	65,796	21

기타	-	-	-	-

소계	364,907,953	362,432,420	727,340,373	127,635

신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타	유가증권시장	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-

코넥스시장	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

지분증권합계	364,907,953	362,432,420	727,340,373	127,635

채무증권	채권	장내	10,085	4,629	14,714	10

장외	-	-	-	-

소계	10,085	4,629	14,714	10

기업어음	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타	장내	-	-	-	-

장외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

채무증권합계	10,085	4,629	14,714	10

집합투자증권	12,318,926	12,278,656	24,597,582	3,967

투자계약증권	-	-	-	-

파생결합증권	ELS	-	-	-	-

ELW	2,877,765	2,812,279	5,690,044	884

기타	-	-	-	-

파생결합증권합계	2,877,765	2,812,279	5,690,044	884

외화증권	860,241	774,157	1,634,398	5,164

기타증권	-	-	-	-

증권계	380,974,970	378,302,140	759,277,110	137,660

선물	국내	162,708,141	162,885,268	325,593,409	10,168

해외	90,684,911	90,645,689	181,330,600	14,700

소계	253,393,052	253,530,957	506,924,009	24,868

옵션	장내	국내	7,283,786	7,161,073	14,444,859	22,754

해외	15,713	15,123	30,836	426

소계	7,299,499	7,176,196	14,475,695	23,180

장외	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

옵션합계	7,299,499	7,176,196	14,475,695	23,180

선도	국내	-	-	-	-

해외	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

기타 파생상품	-	-	-	-

파생상품합계	260,692,551	260,707,153	521,399,704	48,048

합계	641,667,521	639,009,293	1,280,676,814	185,708

(6) 유가증권 인수업무1) 유가증권 인수실적

(단위 : 주, 백만원)

구분	주관사 실적	인수실적	인수주선수수료

수량	금액	수량	금액

지분증권	기업공개	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	24,254,490	185,817	207,333	2,664	6,504

유상증자	유가증권시장	-	-	-	-	-

코스닥시장	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	30

소계	24,254,490	185,817	207,333	2,664	6,533

채무증권	국채·지방채	-	-	-	-	-

특수채	-	-	200,000,000	198,483	20

금융채	-	-	850,000,000	843,756	85

회 사 채	일반회사채	130,000,000	130,000	1,789,800,000	1,789,800	2,359

ABS	31,500,000	31,500	71,500,000	71,500	105

소계	161,500,000	161,500	1,861,300,000	1,861,300	2,464

기업어음	129,607,920,000	1,036,620	848

기타	-	-	-	-	-

소계	161,500,000	161,500	132,519,220,000	3,940,159	3,417

외화증권	-	-	-	-	-

기타	-	-	19,700,000,000	19,700	819

합계	185,754,490	347,317	152,219,427,333	3,962,523	10,769

(7) 신용공여 업무1) 신용공여 현황

구 분	예탁증권 담보대출	신용거래융자	신용거래대주	매도대금담보대출	비 고

한 도	고객별 10억원	계좌별 10억원	개좌별 1억원	계좌별 20억원	-

(종목별한도 별도)	(종목별한도 별도)	(회사한도 별도)

이자율	연 7.9% ~ 9.5%	연 9% ~ 12%(체차방식적용)	대주매각대금이용료 연 0.5%	연 9.5%	-

(연체이자 연 13%)	(연체이자 연 13%)

2) 신용거래융자 및 신용대주 잔고(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

신용거래융자금(미상환융자금포함)	611,968	564,454	385,674

신용대주잔고	6,594	4,482	6,317

증권담보대출금	164,216	215,946	219,756

매도대금담보대출금 등	89,332	64,593	39,702

합 계	872,110	849,475	651,449

(8) 환매조건부채권 매매업무(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

잔고	조건부매도	264,860	216	182

(거액 RP)	-	-	-

조건부매수	-	-	-

거래금액	조건부매도	80,753,240	62,175	30,531

(거액 RP)	-	-	-

조건부매수	-	-	-

( 9) 기 타 부수업무(단위 : 백만원)

구분	제17기	제16기	제15기

자문수수료	9,998	6,221	5,654

부동산 임대	3,574	4,208	4,499

합 계	13,572	10,429	10,153

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 : 해당사항 없음 [주요종속회사에 관한 사항]

■ 상호저축은행업 : ㈜ 키움저축은행

가. 영업의 개황 당사는 1983년 3월 상호신용금고업 영업인가를 받아 영업을 개시하였습니다. 또한 회사는 상호저축은행법에 따라 2002년 3월 상호신용금고에서 상호저축은행을 명칭변경을 하였으며 2002년3월 인천지점을 개설하였습니다. 2013년 1월 2일 키움증권㈜가 50.5%의 주식을 취득함에 따라 경영권을 확보하였으며 상호를 ‘키움저축은행’으로 변경하였습니다. 또한, 2013년 4월 5일 잔여지분 49.5%를 인수함으로써 키움증권 ㈜ 가 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 2014년 6월 인천지점(인천광역시 주안동 소재)을 분당지점(경기도 성남시 분당구)으로 이전 오픈하였습니다.

키움저축은행은 저축은행법에 따라 12월을 결산기일로 하고 있으며 회사는 체계적인 대출 심사시스템 확립과 리스크관리시스템 개선, 전문 인력 양성등 리스크관리시스템 고도화를 추진하여 리스크관리에 만전을 기할 것이며, 축적된 서민금융의 노하우와 IT를 접목한 차별화된 서비스를 제공하여 더욱 안전하고, 건전한 저축은행이 되도록 노력하고 있습니다.

나. 영업규모(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준	2013.12.31기준

현금 및 예치금	87,603	65,057	35,745

유가증권	14,343	12,178	25,610

파생상품자산	-	86	907

대출채권	598,221	531,507	438,902

유형자산	10,564	10,808	10,054

기타자산	20,438	22,066	24,788

총자산	731,169	641,702	536,006

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	15.01.01 ~ '15.12.31	14.01.01 ~ '14.12.31	13.04.01 ~ '13.12.31

수수료 손익	(293)	(1,681)	(853)

유가증권평가 및 처분손익	1,405	329	(372)

파생상품 관련 손익	(3)	(203)	300

이자 손익	45,186	36,800	20,787

기타 영업손익	(2,393)	(17,426)	(12,591)

판매비와 관리비	14,004	12,262	(8,204)

영업이익	29,898	5,557	(933)

라. 자금조달 및 운용현황(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분	조달항목	2015.12.31기준	2014.12.31기준	2013.12.31기준

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조 달	1. 자기자본	82,467	59,279	54,263

- 자본금	7,340	1%	7,340	1%	7,340	1%

- 자본잉여금	17,990	3%	17,990	3%	17,990	3%

- 기타포괄손익누계액	171	0%	147	0%	176	0%

- 이익잉여금	56,966	8%	33,801	5%	28,757	5%

2. 부 채	648,702	582,423	481,743

- 예수부채	631,309	86%	568,351	89%	465,859	87%

- 기타부채	17,393	2%	14,072	2%	15,884	3%

합 계	731,169	100%	641,702	100%	536,006	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	운용항목	2015.12.31기준	2014.12.31기준	2013.12.31기준

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	현금및현금성자산	26,715	4%	5,694	1%	4,713	1%

예치금	60,888	8%	59,363	9%	31,032	6%

단기매매금융자산	5,379	1%	3,364	1%	15	0%

당기손익인식지정금융자산	-	0%	-	0%	6,265	1%

매도가능금융자산	8,964	1%	8,814	1%	19,330	4%

기타유가증권	-	0%	-	0%	-	0%

파생상품자산	-	0%	86	0%	907	0%

대출채권	598,221	82%	531,507	83%	438,902	82%

유형자산	10,564	1%	10,808	2%	10,054	2%

기타자산	20,437	3%	22,066	3%	24,788	5%

합 계	731,169	100%	641,702	100%	536,006	100%

마. 영업종류별 현황 (1) 예금업무1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준

평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액

원화예수금	보통예금	4,323	3,590	4,781	5,031

별단예금	338	498	60	89

수입부금	-	-	-	-

자유적립예금	1,446	1,812	986	1,069

정기예금	572,043	602,389	492,568	535,525

기업자유예금	-	-	-	-

정기적금	22,639	21,802	24,376	23,663

근로자우대저축	-	-	-	-

장기주택마련저축	1,424	1,218	3,507	2,974

합계	602,213	631,309	526,278	568,351

주) K-GAAP 재무제표기준 2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준	비고

예수금	301,106	263,139	평균잔액/점포수

주) K-GAAP 재무제표기준 3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준	비고

예수금	6,843	7,112	평균잔액/ 평균직원수

주) K-GAAP 재무제표기준 (2) 대출업무1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준

원화대출금	629,545	580,177

외화대출금	-	-

지급보증대지급금	-	-

소계	629,545	580,177

신탁대출금	-	-

합계	629,545	580,177

주) K-GAAP 재무제표기준2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	3개월 이하	6개월 이하	1년 이하	1년 초과	합계

원화대출금	113,265	73,736	170,282	251,926	609,209

주) K-GAAP 재무제표기준3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준

기업대출	241,179	333,134

가계대출	388,366	247,043

합계	629,545	580,177

주) K-GAAP 재무제표기준4) 예대율

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31기준	2014.12.31기준

대출금	629,545	580,177

예금등	631,309	568,351

비율	100%	102%

주) K-GAAP 재무제표기준 바. 주요상품서비스

분류	상품명	설명

예금상품	보통예금	입출금이 자유로운 예금으로 일시적 여유자금을 보관하거나 송금 받을 수 있는 요구불예금

자유적립예금	일정한 기간을 정하고 납입금액 및 횟수에 제한 없이 자율적으로 부금을 납입하는 상품

정기예금	가입시점에 약정한 금리를 만기까지 확정금리로 드리는 저금리시기에 유리한 상품

정기적금	매월 일정한 금액을 불입하여 목돈을 마련하는 상품

세금우대저축	적립식 또는 거치식 예금가입자 중 일정금액 이내에서 세금우대 혜택을 부여하는 상품

생계형비과세저축	일정요건을 갖춘 노인, 장애인 등에게만 가입이 가능한 비과세상품

여신상품	예적금담보대출	당행에 가입한 예금과 적금을 담보로 하여 간단하고 신속하게 대출해 주는 상품

일반자금대출	소유하고 있는 상가, 주택, 대지 등 부동산을 담보로 신속하게 대출을 받을 수 있는 상품

종합통장대출	보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예·적금, 거래실적, 기여도등을 고려하여 약정된 한도 내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품 (인터넷뱅킹, 텔레뱅킹 가능)

스탁론	대출신청인 명의의 증권계좌를 금융기관에 담보(질권)로 제공하고, 고객 증권계좌 평가금액(담보가치: 예수금 +주식평가액)에 대해 최대 300%까지 온라인으로 대출해주는 상품

햇살론	저신용자 또는 저소득자에 대한 신용대출이 원활히 이루어질 수 있도록 저축은행 등 서민 금융기관과 정부의 출연재원 바탕으로 한 친서민 보증부 대출 상품

키움친구론
(소비자금융)	소액의 긴급자금(생계, 채무통합등)이 필요한 직장인, 프리랜서 등의 고객에게 대출해주는 소비자금융(신용) 대출 상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항: 해당사항 없음

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용 ㈜

가. 영업의 개황 키움투자자산운용은 2014년 5월 2일자로 키움증권의 자회사로 편입되었습니다. 14년 12월 키움자산운용과 우리자산운용의 합병에 따른 경영권 변동에 따라 조직안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다.2015년은 통합 키움투자자산운용 출범 첫 해인만큼 안정적인 성장에 초점을 맞춰 영업하고 있습니다. 이를 위해 우발채무 및 사고개연성부문에 대해 집중 관리하고, 기업문화 및 제도개혁을 완수할 것입니다.또한 운용역량 및 운용 프로세스 확립으로 수익률 제고에 힘쓰고, 향후 나아갈 방향과 비젼을 수립하였습니다.2015년 12월말 현재 키움투자자산운용의 영업규모는 24.2조원(펀드 17.8조원, 일임 6.4조원)으로 2014년 12월말 대비 3.8조원 증가하였습니다. 수탁고증대를 위해 주력상품 판매확대 및 기존 수익자와의 Relationship 강화로 자금이탈 최소화 및 수탁고 증대를 위한 기반을 확보할 계획입니다.시장 점유율

(단위 : 억원)

구분	FY2015	FY2014

4분기	3분기	2분기	1분기	4분기	3분기	2분기	1분기

회사 수탁고	242,145	234,568	228,628	217,359	204,348	197,185	197,083	207,613

시장전체 수탁고	8,226,313	8,156,235	7,879,373	7,676,591	6,878,568	6,711,770	6,501,192	6,478,624

시장점유율 주)	2.94%	2.88%	2.90%	2.83%	2.97%	2.94%	3.03%	3.20%

주) 집합투자재산에 대한 시장점유율 수치임 [자료출처 : 금융투자협회]

나. 영업규모(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

증권투자신탁	주 식 형	2,010,279	1,698,685	2,195,867

채 권 형	10,240,781	8,067,124	7,791,705

혼 합 형	586,155	563,472	681,871

재 간 접 형	461,257	216,956	272,688

소 계	13,298,472	10,546,237	10,942,131

단기금융상품	6,591,619	5,605,436	5,864,586

파생상품	1,181,934	1,420,615	1,314,099

기타	3,142,534	2,862,561	3,034,390

합계	24,214,558	20,434,849	21,155,206

다. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	15.01.01 ~ '15.12.31	14.01.01 ~ '14.12.31	13.04.01 ~ '13.12.31

수수료 손익	29,228	20,382	19,907

유가증권평가 및 처분손익	2,951	1,321	-

파생상품 관련 손익	(62)	(234)	-

이자 손익	689	1,841	1,465

기타 영업손익	9,072	470	299

판매비와 관리비	22,174	16,798	(17,069)

영업이익	19,704	6,982	4,602

주) 14.01.01 ~ 14.09.30 기간의 영업실적은 합병 전 키움자산운용 영업실적

라. 자금조달 및 운용현황 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분	조달항목	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조 달	1. 자기자본	103,303	88,648	67,964

- 자본금	41,017	37%	41,017	40%	33,310	39%

- 자본잉여금	17,255	16%	17,255	17%	13,661	16%

- 기타포괄손익누계액	11	0%	(84)	0%	(40)	0%

- 이익잉여금	45,020	41%	30,460	30%	21,033	25%

2. 부 채	6,723	13,651	17,205

- 예수부채	334	0%	301	0%	246	0%

- 기타부채	6,389	6%	13,350	13%	16,959	20%

합 계	110,026	100%	102,299	100%	85,169	100%

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	운용항목	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	현금및현금성자산	1,723	2%	1,879	2%	2,398	3%

예치금	1,000	1%	34,150	33%	67,343	79%

단기매매금융자산	31,359	29%	24,920	24%	-	0%

매도가능금융자산	19,469	18%	3,862	4%	1,691	2%

기타유가증권	35,097	32%	10,000	10%	-	0%

파생상품자산	-	0%	86	0%	-	0%

대출채권	10,139	9%	13,938	14%	1,261	1%

유형자산	610	1%	553	1%	312	0%

기타자산	10,629	10%	12,911	13%	12,164	14%

합 계	110,026	100%	102,299	100%	85,169	100%

마. 주요 상품 서비스 ▶주식형(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움 KOSEF 200 상장지수증권투자신탁[주식]	2002-10-11	223,269	223,269	24,535	29,455

키움 러시아 익스플로러 증권 투자신탁 제1호[주식] A1	2007-05-21	83,087	28,586	344	493

키움주식성장형펀드사모제2호	2005-01-27	79,068	89,610	1,133	4,732

키움쥬니어적립식증권자투자신탁제1호C1[주식]	2005-08-17	68,858	64,347	934	1,660

키움 Eastern Europe 증권 투자신탁 제1호[주식] A	2006-10-16	59,365	24,291	409	532

키움장기코어밸류증권자투자신탁제1호_C-F[주식]	2014-04-08	51,286	51,383	1,002	1,182

키움위풍당당대표주증권자투자신탁제1호[주식]C5	2010-10-25	51,164	38,419	751	751

키움코리아인덱스증권자투자신탁제1호[주식]Class A1	2010-02-03	48,384	44,589	922	1,216

키움 KRX100인덱스 증권 투자신탁 제1호[주식] C1	2005-07-14	35,786	30,761	860	1,919

키움 글로벌 천연자원 증권 투자신탁 제1호[주식] A	2006-10-16	30,905	12,453	403	576

키움행복을드리는증권자투자신탁제1호[주식]C5	2010-10-25	28,158	26,725	949	1,013

키움코리아인덱스증권자투자신탁제1호[주식]Class_C4	2013-02-04	27,212	25,010	919	946

키움 KOSEF 블루칩 상장지수증권투자신탁[주식]	2008-07-28	24,952	24,952	7,339	7,684

키움선명e-알파인덱스증권투자신탁1호[주식]	2010-12-20	22,114	21,358	966	1,015

키움 KOSEF KRX100 상장지수증권투자신탁[주식]	2008-01-22	21,386	21,386	3,960	4,314

키움스마트에이스사모증권투자신탁제3호[주식]	2013-06-13	20,467	20,465	1,000	1,023

키움스마트에이스사모증권투자신탁제4호[주식]	2013-11-21	20,000	19,533	977	977

키움 러시아 익스플로러 증권 투자신탁 제1호[주식] C5	2011-05-24	17,628	11,091	629	629

키움배당사모증권투자신탁제2호[주식]	2013-09-13	15,099	14,658	971	978

키움 행복연금 코리아인덱스 증권 전환형 자투자신탁 제1호[주식]	2007-11-01	13,834	12,308	890	958

▶채권형(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움HF전문투자형사모증권투자신탁제1호[채권]	2014-07-02	576,910	581,875	1,009	1,045

키움단기국공채증권자투자신탁제1호[채권]C1	2014-05-13	572,091	579,881	1,014	1,041

키움HF단기국공채전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]	2014-11-14	554,020	555,868	1,003	1,024

연기금전문투자형사모증권투자신탁제78-12호[채권]	2012-11-21	367,039	368,390	1,004	1,026

키움파트너플러스사모증권투자신탁제19호[채권]	2014-09-30	200,000	200,039	1,000	1,041

키움파트너플러스사모증권투자신탁제4호[채권]	2009-12-31	200,000	200,030	1,000	1,255

연기금전문투자형사모증권투자신탁제135-1호[국공채]	2014-08-26	188,069	189,150	1,006	1,039

연기금신성장동력전문투자형사모증권투자신탁 제6호[채권]	2012-10-04	173,384	173,621	1,001	1,033

키움KOSEF국고채상장지수증권투자신탁(채권)	2009-07-28	119,632	119,632	110,770	135,569

키움KOSEF단기자금증권상장지수투자신탁[채권]	2010-07-28	115,993	115,993	100,514	116,049

키움뉴에이스사모증권투자신탁제2호[채권]	2012-09-10	111,055	111,690	1,006	1,117

키움파트너플러스사모증권투자신탁제14호[채권]	2014-07-03	100,000	100,020	1,000	1,057

키움파트너플러스사모증권투자신탁제17호[채권]	2014-08-06	100,000	100,019	1,000	1,051

키움파트너플러스사모증권투자신탁제20호[채권]	2014-09-30	100,000	100,020	1,000	1,041

키움파트너플러스사모증권투자신탁제22호[채권]	2014-12-12	100,000	100,020	1,000	1,034

키움파트너플러스사모증권투자신탁제18호[채권]	2014-08-19	99,995	100,014	1,000	1,051

키움파트너플러스사모증권투자신탁제16호[채권]	2014-07-22	99,985	100,004	1,000	1,052

키움파트너플러스사모증권투자신탁제15호[채권]	2014-07-08	99,960	99,979	1,000	1,055

투자풀전문투자형사모증권투자신탁제28-3호[채권]	2014-09-26	92,176	93,329	1,013	1,065

연기금전문투자형사모증권투자신탁26[국공채]	2014-03-27	77,551	78,820	1,016	1,060

▶혼합형(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권혼합]	2014-10-24	54,303	54,800	1,008	1,130

키움SmartInvestor분할매수사모증권투자신탁제9호[채권혼합]	2013-12-17	50,000	50,059	1,001	1,034

키움SmartInvestor분할매수사모증권투자신탁제10호[채권혼합]	2013-12-20	50,000	50,065	1,001	1,034

키움 프런티어 장기주택마련 증권 투자신탁[채권혼합]	2003-02-17	36,759	37,313	1,006	1,889

키움장대트리플플러스증권투자신탁1호[채권혼합]Class C	2010-12-24	28,399	28,852	1,015	1,129

키움 인테그랄 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-S	2014-08-20	19,986	20,178	1,000	1,007

키움장대트리플플러스사모증권투자신탁2호[주식혼합] Class C	2011-02-18	19,032	18,754	981	1,459

키움 단기국공채플러스공모주증권투자신탁제1호[채권혼합]A1	2015-02-23	18,247	18,930	1,029	1,029

키움분리과세하이일드사모증권투자신탁제K-1호[채권혼합]	2014-10-29	16,673	16,771	1,005	1,146

키움장대사모증권투자신탁4호[주식혼합] Class C	2011-04-11	14,741	13,844	936	1,384

키움 퇴직연금40 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합]	2006-01-03	14,266	14,903	1,000	1,763

키움퇴직연금장대트리플플러스증권자투자신탁1호[채권혼합]	2011-01-24	14,110	14,328	1,014	1,137

키움장대트리플플러스사모증권투자신탁1호[주식혼합]	2011-02-18	13,587	13,430	986	1,480

키움 프런티어 배당주 증권 투자신탁 제1호[주식혼합] C1	2001-10-04	12,443	12,562	1,003	2,945

키움단기국공채코어밸류20증권자투자신탁제1호[채권혼합]A1	2015-04-06	10,872	10,985	1,006	1,006

키움단기국공채코어밸류20증권자투자신탁제1호[채권혼합]C1	2015-04-06	10,291	10,357	1,003	1,003

리버스인덱스사모혼합투자신탁제2호	2003-07-23	10,000	2,903	290	290

리버스인덱스사모혼합투자신탁제3호	2003-07-23	10,000	2,907	290	290

키움 인테그랄 멀티전략 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-F	2014-11-19	10,000	10,125	1,000	1,012

리버스인덱스사모혼합투자신탁제1호	2003-06-20	9,588	2,739	286	286

▶재간접형(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움프레스토전문투자형사모증권투자신탁[재간접형]	2015-12-28	175,808	175,996	1,001	1,001

키움칼레그로사모 증권투자신탁 제1호[재간접형]	2015-01-14	57,695	62,195	1,078	1,108

키움스마트플러스사모증권투자신탁제1호[주식혼합-재간접형]	2014-03-31	41,334	40,442	978	978

키움주식형ETF사모증권투자신탁제1호[주식-재간접형]	2013-09-12	20,040	17,696	882	896

키움인디아본드전문투자형사모증권투자신탁제1호[채권-재간접형]	2015-11-27	15,000	15,043	1,002	1,002

키움포르테사모증권투자신탁제1호[채권혼합-재간접형]	2015-05-13	13,457	14,011	1,040	1,040

키움 글로벌 프레스티지 A.I. 사모 증권투자신탁 제1호[주식-재간접형]	2014-09-29	11,138	9,197	826	826

키움SmartInvestor분할매수증권자투자신탁제1호_A1[주식혼합-재간접형]	2012-04-09	10,694	11,002	1,015	1,167

키움 뉴 호라이즌 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-F2 클래스	2013-07-01	5,934	5,847	983	1,050

키움SmartInvestor분할매수사모증권투자신탁제3호[주식혼합-재간접형]	2012-11-12	5,512	5,480	994	1,099

▶단기금융(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움 프런티어 개인용 MMF 제1호[국공채] C1	2001-08-03	2,450,002	2,464,310	1,004	1,575

키움법인MMF 1호	2012-12-12	1,299,591	1,301,026	1,001	1,073

키움 프런티어 법인용 MMF 제3호[국공채]	2003-11-14	890,932	892,796	1,002	1,481

키움 법인용 MMF 제W-1호	1998-10-14	773,003	775,677	1,003	1,672

키움 프런티어 신종 법인용 MMF 제1호	2003-08-28	637,529	641,124	1,006	1,558

키움 프런티어 법인용 MMF 제1호[국공채]	2003-04-07	283,617	286,427	1,009	1,479

키움 플러스 법인 MMF 제1호A	2003-04-15	214,653	217,057	1,011	1,501

▶파생형(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

키움파워에이스사모증권투자신탁제4호[채권-파생형]	2011-07-04	72,511	109,934	1,001	1,210

키움파워에이스사모증권투자신탁제1호[주식혼합-파생형]	2007-05-30	71,591	66,548	929	1,330

키움프런티어에이스사모증권투자신탁제1Y-2[채권-파생형]	2009-09-17	65,317	114,509	1,003	1,310

키움파워에이스사모증권투자신탁제1호[채권-파생형]	2010-05-24	63,833	91,970	1,000	1,277

키움파워에이스사모증권투자신탁제2호[채권-파생형]	2010-06-15	63,718	91,852	1,000	1,275

키움CD금리[DLS-파생형]	2015-08-13	63,000	63,513	1,008	1,008

키움파워에이스사모증권투자신탁제3호[채권-파생형]	2011-07-04	60,330	86,247	1,001	1,208

키움파워에이스사모증권투자신탁제6호[채권-파생형]	2012-07-02	57,746	89,748	1,001	1,157

키움파워에이스사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]	2012-07-02	57,745	89,631	1,001	1,156

키움CD금리[DLS-파생형]	2015-09-16	55,000	55,699	1,013	1,013

▶기타(단위 : 백만원)

펀드명	설정일자	설정액	순자산총액	기준가	수정기준가

한국BTL인프라투융자회사	2006-05-19	731,776	739,991	5,054	9,310

키움마일스톤사모부동산투자신탁제12호	2007-12-04	400,717	490,319	1,223	2,008

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제1호[금전채권]	2006-08-30	258,027	260,266	1,008	1,618

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제2호[금전채권]	2007-07-05	248,814	250,890	1,008	1,595

포스코키움이아이지글로벌사모투자전문회사	2012-03-09	168,150	163,830	971	988

키움마일스톤사모부동산투자신탁제13호	2007-12-04	147,379	197,561	1,340	2,439

한국전력키움스프랏글로벌사모투자전문회사	2014-09-29	122,152	123,033	1,000	1,000

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제3호[금전채권]	2008-04-18	118,982	120,023	1,008	1,526

키움맑은물사랑사모특별자산투자신탁[인프라사업]	2013-12-18	104,699	106,003	1,001	1,108

키움마일스톤사모부동산투자신탁제14호	2008-04-22	67,009	129,382	1,071	1,471

키움동북아인프라사모특별자산투자신탁제4호[금전채권]	2010-02-10	64,846	65,585	1,011	1,235

키움마일스톤US사모부동산투자신탁제2호[재간접형]	2013-12-23	63,700	73,335	1,151	1,261

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호	2015-03-24	60,051	84,325	997	997

키움해외발전연계사모특별자산투자신탁제1호[대출채권]	2013-10-15	55,980	61,265	1,093	1,236

키움오션브릿지사모특별자산투자신탁제9호	2008-02-13	52,866	888	1	1

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항: 해당사항 없음 4. 파생상품거래현황

가. 파생상품거래 현황 보고기간 종료일과 전기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 건수, 백만원)

구분	상품	제17기	제16기	제15기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

장내옵션	주가지수옵션(매수)	469	182	-	-	150	84

주가지수옵션(매도)	578	344	-	-	150	120

주식옵션(매수)	52	-	-	-	-	-

소계	1,099	526	-	-	300	204

장외옵션	주식옵션(매수)	735,591	19,649	1,859,369	16,986	3,713,314	35,076

소계	735,591	19,649	1,859,369	16,986	3,713,314	35,076

해외옵션	해외옵션(매수)	50	36	-	-	-	-

해외옵션(매도)	3,600	4,532	-	-	-	-

소계	3,650	4,568	-	-	-	-

장외선도	통화선도(매도)	12	24,275	3	7,145	-	-

소계	12	24,275	3	7,145	-	-

장내선물	주가지수선물(매수)	117	13,963	33	4,077	-	-

주가지수선물(매도)	913	110,527	230	28,462	540	70,878

주식선물(매수)	-	-	666	973	-	-

주식선물(매도)	1,149	11,661	56	68	164	119

통화선물(매수)	1,606	18,949	-	-	-	-

통화선물(매도)	2,208	26,059	1,347	14,846	58	613

금리선물(매수)	1,736	190,464	240	27,036	1,383	153,496

금리선물(매도)	730	88,713	149	17,638	118	12,975

소계	8,459	460,336	2,721	93,100	2,263	238,081

해외선물	해외선물(매수)	541	38,926	-	-	-	-

해외선물(매도)	263	3,237	1,100	23,913	-	-

소계	804	42,163	1,100	23,913	-	-

국내스왑	금리스왑	48	650,000	-	-	-	-

통화스왑	9	18,327	-	-	-	-

주식스왑	4	3,422	-	-	-	-

소계	61	671,749	-	-	-	-

합계	749,676	1,223,266	1,863,193	141,144	3,715,877	273,361

5. 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치 현황

(2015년 12월 31일 현재)

지 역	지 점	출장소	사 무 소	합 계

서울특별시	1	-	-	1

계	1	-	-	1

주) 지점에는 국내지점을 기준으로 본점이 1개 지점으로 포함됨.

나. 영업설비 등 현황(단위 : 평방미터, 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

사옥취득	3,104(65,898)	19,061(11,099)	82,548	이사회결의일 : 2009.04.24취득일 : 2009.05.15

합 계	65,898	16,649	82,548	-

※ 사옥취득 및 효율적 자산운용을 목적으로 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18소재 토지 및 건물(구] 여의도 삼성생명 빌딩) 매입함. 다. 자동화기기 설치 상황 : 해당사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 : 해당사항 없음

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항[지배회사에 관한 사항]

■ 금융투자업 : 키움증권 ㈜

가. 자본적정성 관련 지표 (1) 영업용순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

영업용순자본(A)	673,831	501,891	517,922

총 위 험 액(B)	205,384	134,771	102,214

영업용순자본비율(A/B)	328%	372%	507%

주1) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 × 100

나. 재무건전성 관련 지표 (1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A)	4,116,329	2,954,889	2,737,809

잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B)	3,504,070	2,600,868	2,264,567

유동성비율(A/B)	117%	114%	121%

다. 그 밖에 투자자의 투자판단에 중요한 사항

(1) 수수료 현황

구 분	HTSWTS홈페이지	영웅문S영웅문T plus영웅문SF영웅문SN모바일웹오픈웹	증권통키움T스톡	유팍스	파생통	ARS	키움금융센터반대매매청산거래

주식	거래소/코스닥/ETF	0.015%	0.015%	0.05%	0.1%	-	0.15%	0.3%

ETN	0.015%	0.015%	-	-	-	0.15%	0.3%

코넥스	0.015%(WTS제외)	-	-	-	-	-	0.3%

ELW	0.015%	0.015%	0.05%	-	-	-	0.3%

K-OTC	0.2%	-	-	-	-	0.3%	0.5%

K-OTCBB	-	-	-	-	-	-	0.5%영업부(유선)

대주	0.1%	0.1%	-	-	-	0.1%	0.3%

주가지수선물옵션	KOSPI200선물	0.003%	0.003%	-	-	0.006%	-	0.03%

미니KOSPI200선물	0.003%	0.003%	-	-	0.006%	-	0.03%

코스닥150선물	0.003%	0.003%	-	-	0.006%(예정)	-	0.03%

Kospi200변동성지수선물	0.01%	0.01%	-	-	-	-	0.05%

섹터지수선물	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%

배당지수선물	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%

KOSPI200옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	0.3%	-	1.0%

미니KOSPI200옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	0.3%	-	1.0%

개별주식선물옵션	개별주식선물	0.006%	0.006%	-	-	-	-	0.03%

개별주식옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	-	-	1.0%

채권금리선물	3년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%

5년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%

10년국채선물	0.0025%	0.0025%	-	-	-	-	0.0075%

통화선물옵션	미국달러선물(만기 청산거래 시)	0.005%	0.005%	-	-	-	-	0.015%

엔선물	0.0045%	0.0045%	-	-	-	-	0.0135%

유로선물	0.0035%	0.0035%	-	-	-	-	0.0105%

위안선물	0.005%	0.005%	-	-	-	-	0.015%

미국달러옵션	구간별 차등	구간별 차등	-	-	-	-	1.5%

실물선물	금선물	0.007%	0.007%	-	-	-	-	0.02%

돈육선물	0.065%	0.065%	-	-	-	-	0.2%

일반채권* 유관기관수수료별도 부과	90일 미만	-	-	-	-	-	-	-

90일~120일	0.01%	-	-	-	-	-	0.01%

120일~210일	0.02%	-	-	-	-	-	0.02%

210일~300일	0.03%	-	-	-	-	-	0.03%

300일~390일	0.05%	-	-	-	-	-	0.05%

390일~540일	0.10%	-	-	-	-	-	0.10%

540일 이상	0.15%	-	-	-	-	-	0.15%

주식관련 채권* 유관기관수수료별도 부과	-	0.15%	-	-	-	-	-	0.15%

금현물	금현물(99.99%)	0.3%	-	-	-	-	-	0.5%

※ 증권플러스 매체 : 주식 수수료율 0.015%※ 미스리번개 매체 : 주식 수수료율 0.05% (ELW 포함) / 선물옵션 수수료율 번개2 (HTS)와 동일※ 주1) 주가지수선물옵션거래는 영웅문SF/영웅문SN(야간거래)/모바일웹/오픈웹에 서 제공됨※ 주2) 개별주식선물/채권금리선물/통화선물옵션/실물선물의 경우 기존잔고/미체 결내역 보유시에만 모바일웹/오픈웹을 통한 매매 가능(모바일웹/오픈웹을 통 한 신규매매 불가)※ 수수료 징수는 종목별 매수/매도를 기준으로 하며, 동일종목의 분할매매시는 매 수별, 매도별 체결합계금액을 기준으로 산정※ 실물인수도 시 미국달러선물 0.017%, 엔선물 0.015%, 유로선물 0.012%, 위안 선물 0.017%의 수수료율 적용※ 채권(일반채권, 주식관련채권)관련 유관기관 수수료율 : 0.0051785%※ 금현물 유관기관 수수료율 (단, 각 유관기관수수료 및 10% 부가가치세는 금현물 위탁수수료율 0.3%에 포함) - KRX 거래수수료율 0.056%, 청산결제수수료율 0.014% - 한국예탁결제원 보관수수료 0.00022%(잔량기준), 결제수수료 0.014%

(2) 관련법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

구분	관련법령

발행 및 유통	상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융투자업규정, 금융산업의 구조개선에 관한 법률, 증권의 발행 및 공시에 관한 규정, 유가증권시장 공시 규정, 유가증권시장 상장 규정, 유가증권시장 업무 규정 등

과세측면	소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 증권거래세법, 지방세법, 농어촌특별세법, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 등

국제화	외국환거래법, 금융기관의 해외진출에 관한 규정

기타	주식회사의 외부감사에 관한 법률신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률전자금융거래법자산유동화에 관한 법률독점규제 및 공정거래에 관한 법률금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률금융산업의 구조개선에 관한 법률개인정보보호법 특정금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 공중 등 협박목적을 위한 자금조달행위의 금지에 관한 법률 전자서명법 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 장애인차별금지 및 권리구제 등에 관한 법률 예금자보호법 전기통신금융사기 피해 방지 및 피해금 환급에 관한 특별법 전자문서 및 전자거래기본법 정기 금융정보 교환을 위한 조세조약 이행규정

(3) 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

1) 고객예탁재산 현황① 투자자예수금(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

위탁자예수금	2,413,613	1,635,843	1,481,786

장내파생상품거래예수금	210,855	213,619	184,019

청약자예수금	-	-	-

저축자예수금	186	163	252

조건부예수금	-	-	-

수익자예수금	44,968	26,397	756

금현물투자자예수금	842	240	-

기 타	18	16	15

합 계	2,670,482	1,876,278	1,666,828

주) 외화예수금은 위탁자 예수금으로 분류 ② 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

위탁자유가증권	20,949,548	14,309,028	12,797,959

저축자유가증권	1,167	1,506	1,553

집합투자증권	5,853,527	3,292,308	1,754,067

기타예수유가증권	-	-	-

합 계	26,804,242	17,602,842	14,553,579

2) 예탁재산의 보호현황① 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율	비 고

증권금융	은행	기타

위탁자예수금	2,100,764	2,104,830	-	-	100%

장내파생상품거래예수금	138,418	115,000	17,322	7,536	101%

집합투자증권예수금	44,968	45,000	-	-	100%

조건부예수금	-	-	-	-	0%

청약자예수금	-	-	-	-	0%

저축자예수금	170	170	-	-	100%

금현물투자자예수금	842	1,200	-	-	143%

기타	24,254	-	13,538	12,385	107%

합 계	2,309,416	2,266,200	30,860	19,921	100%

(4) 위험관리에 관한 사항1) 위험관리 조직 및 정책

① 리스크관리 조직

구분	구성	목적

리스크관리 위원회	사외이사 2인,
대표이사(사장) 1인,
총 3인으로 구성	효과적인 리스크관리를 위하여 회사의 리스크를 합리적으로 인식·측정·감시·통제하는데 필요한 정책 및 절차를 마련하고 리스크의 총괄적인 감독 및 효율적인 통제 환경을 조성

리스크관리 실무위원회	리스크관리 담당임원,
경영기획부서 본부장,
재경업무부서 본부장,
자산운용부서 본부장,
Retail영업부서 본부장,
Wholesale영업부서 본부장,
IB사업부서 본부장,
내부통제부서 부서장,
리서치센터 센터장
총 8인으로 구성
(본부장1인 겸임)	위원회의 원활한 리스크관리 업무 수행을 위하여 리스크관리에 대한 실무적 사항을 심의하고 의결

리스크관리팀	팀장 1, 차장 1, 과장 1, 대리 1, 주임 3, 사원 1
총 8인으로 구성	위원회 및 실무위원회가 수립하고 시행하는리스크관리 관련 제반 실무적 업무 수행 및 위원회와 실무위원회의 사무업무를 수행

투자심사팀	팀장 1, 과장 1, 대리 3
총 5인으로 구성	기업금융(IB) 및 자기자본(PI) 투자 업무에 대한 투자심사 및 관리업무를 수행

부서별 리스크관리자	위원회가 지정하는 부서에 실무자급 이상으로 1인 이상 선임	리스크관리 관련사항에 대한 리스크관리부서와의 협조체제 구축

② 리스크관리 정책의 개요 (리스크관리원칙)

1. 리스크관리는 회사의 경영전략 수행의 핵심요소로서 전사 경영전략과 연계 정렬 된 관리 전략에 따라 수립된 절차와 통제 방식에 의하여 수행 2. 리스크관리는 회사의 경영활동에 존재하는 모든 리스크에 대하여 전사적이며 통 합적으로 관리 3. 리스크관리는 명문화되고 투명한 관리 절차에 따라 수행 4. 리스크관리는 현업 및 후선 업무와 분리하여 독립적으로 수행되어야 하며 이를 위하여 종합적인 리스크 관리 및 통제기능을 담당하는 중앙의 리스크관리 조직을 구성하여 운영 5. 리스크관리는 모범규준을 지향 하여야 하고 상시적이고 지속적으로 개선

(영업용순자본비율 등의 관리)

1. 위원회는 회사의 재무건전성 유지를 위하여 매 사업 년도에 회사가 유지하여야 하는 영업용순자본비율과 그에 따른 회사의 전체 위험자본 한도를 설정 2. 경영기획부서 및 재경업무부서는 위원회에서 설정한 영업용순자본비율 및 자산 부채비율이 유지될 수 있도록 매 사업 년도 회사의 경영목표 및 사업계획 수립 시 에 사업 년도 전반에 걸쳐 적정 규모의 영업용순자본 및 자산, 부채 규모가 유지 될 수 있도록 하여야 하며, 부서별 예산 및 이익계획에 대한 목표관리를 통해 합 리적으로 통제할 수 있는 방안을 수립하여 시행 3. 리스크관리부서는 위원회에서 정한 영업용순자본비율이 유지될 수 있도록 관리 체제를 구축하고 이를 시행 4. 리스크관리부서는 정기적으로 영업용순자본비율 및 자산부채비율의 관리현황을 보고

(한도관리) 1. 한도관리는 회사의 제반 거래에 있어 수반되는 리스크의 편중을 예방하고 잠재적 인 예상 최대손실의 제한을 통한 자산운용의 안정성 제고와 회사의 재무건전성 유지를 그 목적으로 함 2. 위험자본한도는 한도 배분 단위 별로 세분화되어 관리 3. 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크와 같이 한도 관리 대상 리스크는 가능한 한 최소 주기로 전사적으로 측정하여 관련 위험액을 산출 4. 리스크관리 부서는 사전에 위원회에 의하여 설정된 영업용순자본비율에 의하여 산출된 전사 위험자본한도와 측정 시점의 실제 전사 위험액을 측정 비교하여 그 적정성을 평가하고 통제할 수 있는 체제를 갖추어야 함 5. 위험자본한도의 준수 여부는 매일 모니터링 되어야 하고, 위험자본한도를 배정받 은 현업 및 후선 업무 부서장은 위험자본한도를 준수하도록 함

(한도초과 시 조치)

1. 한도를 배정받거나 한도가 설정된 업무를 수행하는 부서가 한도를 초과하여 거래 하였을 때에는 해당부서장은 즉시 한도 이내 축소를 위한 조치를 취하고, 위반 내 용과 발생 원인 등을 리스크관리부서에 보고하여야 하며 리스크관리 부서는 그 위반내용 및 영향이 중대하다고 판단하는 경우 이를 실무 위원회 위원장에게 보 고하여 사후 조치에 대하여 지시를 받아 수행 2. 한도 이내 축소를 위한 조치가 시장의 상황에 따라 즉시적으로 취해질 수 없는 경 우 해당 부서장은 이를 예상 처리 기간 등을 명시한 한도초과 해소 계획을 리스크 관리부서에 제출해야 하며 리스크관리부서는 동 계획의 타당성을 검토하고 이에 따른 실행 여부를 모니터링 함

(측정 및 보고)

1. 회사의 모든 리스크는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 측정되어야 하며 가능 한 실시간 측정을 원칙으로 하나 리스크의 종류 및 발생 빈도 등에 따라 측정 주 기를 별도로 정하여 운영 2. 측정방법은 일관성이 유지되어야 하며 그 타당성이 검증되어야 함 3. 위원회는 리스크 측정을 위한 시스템을 개발·운용하고, 지속적인 수정·보완을 통하여 그 유효성이 제고되도록 하여야 함 4. 회사는 회사의 제반 리스크에 관한 사항을 보고함에 있어 거래에 관련된 의사결 정 라인과 분리된 보고 체계를 구축하여야 하며 적시적인 보고가 될 수 있도록 보 고 내용 및 주기 등을 정하여 보고를 시행 5. 리스크관리부서는 경영환경 및 시장 상황이 급변하거나 회사의 재무구조에 중대 한 영향을 미칠 수 있는 사안이 발생할 경우 그 내용을 수시로 보고

(위기상황 대응방안의 수립)

1. 리스크관리부서는 급격한 시장상황의 변화(자산가치의 급격한 하락, 신용경색으 로 인한 유동성 감소, 신인도 하락 등) 또는 예기치 못한 사건의 발생(전산시스템 장애 등)으로 인한 회사의 대량손실위험에 대비한 위기상황대응방안을 수립하여 위원회의 승인을 받아야 함

(리스크관리 전산시스템)

1. 위원회는 리스크를 효율적으로 측정할 수 있는 리스크관리 전산시스템을 구축· 운영하여야 하며, 정기적으로 시스템의 안정성 및 정확성을 감독 2. 리스크관리부서는 효율적인 리스크관리를 위하여 리스크관리 전산시스템을 적정 하게 관리하고 유지·보수하여야 하며 리스크관리 전산시스템의 상호 유기적 설 계 및 구축을 위하여 관련 부서간 협조체제를 마련 3. 리스크관리부서는 리스크관리 전산시스템의 데이터베이스 관리, 보안성 확보, 백 업 및 복구절차를 마련하여야 하고 리스크의 측정모형에 대한 적정성을 수시로 검증

2) 시장위험관리

① 개념 : 주가, 이자율, 환율, 일반상품가격 또는 이들의 변동성 등과 같은 시장요소의 변화가 포지션의 가치에 영향을 미치는 데에서 발생하게 되는 위험으로, 주가 리스크, 금리 리스크, 환율 리스크, 일반상품가격 리스크, 주가 변동성 리스크, 이자율 변동성 리스크, 환율 변동성 리스크, 일반상품가격 변동성 리스크 등이 있다.

- 주가 리스크: 종합주가지수, KOSPI200, KOSDAQ지수, KOSDAQ50 등 국내외 주식시장 관련 지수, 개별종목의 주식가치 또는 주식시장관련 선물지수 등의 변동으로 인한 리스크

- 금리 리스크: 국고채 수익률, 회사채 수익률, 단기금리, 선물금리 등 이자율의 변동으로 인한 리스크

- 환율 리스크: 외화자산·부채 및 외환거래 등에서 수반되는 환율의 변동으로 인한 리스크

- 일반상품가격 리스크: 곡물, 원유, 귀금속 등 실물 원자재 등의 가격 변동으로 인한 리스크

- 주가 변동성 리스크: 주가 관련 옵션의 내재변동성 변화에 따른 리스크

- 이자율 변동성 리스크: 이자율 관련 옵션의 내재변동성 변화에 따른 리스크

- 환율 변동성 리스크: 환율 관련 옵션의 내재변동성 변동에 따른 리스크

- 일반상품가격 변동성 리스크: 일반상품가격 관련 옵션의 내재변동성 변동에 따른 리스크

② 관리방법- 시장리스크 관리지침 제정

- 구축되어 시행되고 있는 가치평가방법 및 절차의 적정성에 대한 정기적인 평가

- 본부별, 팀별, 자산종류별 각종 한도(포지션한도, 손실한도, 민감도한도, 손절매한도, 보유기간한도 및 위험자본한도)의 설정 및 모니터링

- 자체 개발한 딜링시스템을 활용하여 실시간 모니터링 실시 및 이에 의한 신속한 위기대처

- 거래 전에 한도 확인 및 유동성위험, 운영위험 등 점검

- 리스크관리규정 위반시의 보고 및 제재 건의 등3) 신용위험관리

① 개념: 거래상대방의 파산, 계약불이행 등으로 손실을 입게 될 위험 또는 기대이익을 상실한 손실위험을 의미

② 관리방법

- 신용공여 거래상대방에 관한 재무정보, 신용정보 및 부도관련정보 등의 사항을 통합하여 전사 거래상대방에 대한 관련 자료를 데이터베이스화하여 관리

- 기준신용등급이 없거나 투자부적격 거래상대방에 대한 포지션이 있는 경우 이를 모니터링하여 그 현황 및 변화에대하여 정기적으로 실무위원회에 보고하도록 함

- 관리 대상 거래상대방의 신용경색 징후가 발견되거나 신용상태가 거래시 대비 악화된 경우, 다음과 같은 조치를 취하도록 함.

가) 신규 신용익스포져 한도의 증가 중지

나) 기존 신용익스포져 한도의 해당 거래상대방에 대한 사용 중단 및 기 신용 익스포져의 만기 도래액의 회수

다) 해당 거래상대방에 대한 기한의 이익 상실 조치 등 담보권 실행

- 회사의 신용익스포져가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여 거래상대방별, 기업집단별, 신용등급별, 국가별로 신용익스포져 한도를 분류하여 관리하도록 함.

4) 유동성위험관리

① 개념: 자산의 운용기간과 자금조달이 크게 불일치하거나 예상치 못한 자금유출로 인하여 자금부족사태가 발생하여, 일상적인 경우보다 높은 금리로 자금을 조달하거나 또는 자금조달이 불가능하게 되는 리스크

② 관리방법

- 유동성리스크 한도는 회사의 목표이익, 사업계획, 운용계획, 경제 및 금융환경의 예측에 따라 설정하도록 함

- 리스크관리위원회는 매 기초 전사 원화 누적유동성비율 한도 및 외화 누적유동 성비율 한도를 설정

- 유동성리스크관리와 관련하여 설정된 한도의 적정성 여부를 정기적으로 점검하도록 함

- 유동성리스크 한도 및 유동성리스크 조기경보지표를 설정하여 일별 모니터링 함

[주요종속회사에 관한 사항]

■ 상호저축은행업 : ㈜키움저축은행

가. 자본적정성 관련 지표 (1) BIS 비율

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준

자기자본(A)	84,900	68,600

위험가중자산(B)	643,937	572,573

자기자본비율(A/B)	13%	12%

주) K-GAAP 재무제표기준나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금(단위 : 백만원)

구 분	일반	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준

대손충당금	국내분	일반	32,280	37,656

특별	-	-

소계	32,280	37,656

국외분	일반	-	-

특별	-	-

소계	-	-

합계	32,280	37,656

기중 대상상각액	11,421	6,718

주) K-GAAP 재무제표기준(2) 수익성비율

구 분	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준

ROA	3%	1%

ROE	14%	5%

주) K-GAAP 재무제표기준■ 집합투자업 : 키움투자자산운용㈜

가. 자본적정성 관련 지표 (1) 최 소영업자본액

(단위 : 백만원, %)

구 분	2015.12.31 기준(최소영업자본액)	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

최소영업자본액 (영업용순자본비율)	22,158	490%	554%

주) 금융투자업규정 개정(15.4.1 시행)에 따라 영업용순자본비율 지표가 폐지되고 최소영업자본액 도입

나. 재무건전성 관련 지표(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

유동성 자산(A)	49,014	43,669	9,876

유동성 부채(B)	6,694	4,820	6,937

유동성비율(A/B)	732%	906%	142%

(2) 수익성비율

구 분	2015.12.31 기준	2014.12.31 기준	2013.12.31 기준

ROA	14%	11%	5%

ROE	15%	13%	6%