에스티아이 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 사업보고서상에 기재한 미래에 발생 또는 전개될 것으로 예상되는 주변 영업환경ㆍ활동ㆍ사건 또는 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 현황 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것과 외부 관련기관들의 조사 자료를 참고한 것입니다. 따라서 이와 관련하여 본 사업보고서상에 기재되는 예측정보 등은 현재 시점기준의 의견으로써 향후 전개되는 방향등에 따라 실제 결과적으로 부정확한 것으로 판명 될 수도 있습니다. 또한 예측정보 등과 관련된 여러 가정 등은 본 사업보고서상에 기재된 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험ㆍ불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에서 회사가 예상한 결과 등이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 아울러 상기에 기재한 여러 위험요인이나 예측정보 등을 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 디스플레이 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산ㆍ공급하고 있습니다.또한 국내 본사 외에도 중국, 싱가포르, 미국에 지사를 개소하여 해외영업활동에도 박차를 가하고 있습니다.[부문별 주요 제품]

사업부문	주요 제품군	주요 제품

장비부문	C.C.S.S.	Chemical Delivery System, Slurry Mixing System,Chemical Mixing System 등

Wet System	TFT LCD Field, PDP Field, OLED Field, Photomask Etch Stripper, PCB Wet System , Reflow 등

글로벌 시장 조사업체들은 AI와 HPC(High-Performance Computing)에 대한 수요가 지속적으로 증가하며 성장을 견인하고, 클라우드 데이터센터 등 반도체를 필요로 하는 주요 산업 부문에 이르기까지 애플리케이션 시장이 업그레이드 되면서 반도체 산업도 새로운 전환기를 맞이할 것으로 예상하고 있습니다.

세계 반도체 통계 기구 WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)는 2024년과 2025년 세계 반도체 시장의 강력한 성장을 전망했습니다.

2024년에는 예측을 상향 조정하여 전년 대비 19%의 성장을 예상했으며, 2024년 12월 기준 글로벌 반도체 시장 가치는 6,270억 달러에 이를 것으로 추산했습니다.

특히, 컴퓨팅 부문에서 2024년 2분기와 3분기의 성과가 개선되었음을 보여주었고, 메모리 부분은 81%, 로직 부분은 16.9% 증가할 것으로 전망했습니다.

2025년에는 11.2% 증가한 성장을 이룰 것으로 예상했습니다. 메모리와 로직 부분에서 각각 13%, 17%의 성장률을 보이며 업계 전체의 꾸준한 확장을 나타낼 것으로 보고있습니다.

3. 영업실적 및 재무상태가. 영업실적2024년 매출액은 3,340억원을 달성하였으며, 영업이익은273억원으로 전년 동기 대비 약 14% 증가 하였습니다. 순이익은 271억원으로 전년대비 약 13% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준) 나. 재무상태적극적인 영업활동으로 전반적인 재무상태가 좋아졌으며, 2025년에도 회사는 안정적인 성장에 매진하며, 이에 따른 재무구조 재선노력에 적극적으로 대응하고 있습니다.[최근 3개년 요약 연결재무정보]

(단위 : 천원)

구분	제28기	제27기	제26기

[유동자산]	260,644,212	217,026,789	225,532,009

ㆍ현금및현금성자산	8,289,765	20,205,987	18,603,973

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(유동)	66,650,594	56,944,657	36,650,728

ㆍ단기금융상품	701,951	71,875	70,573

ㆍ매출채권및기타채권	54,969,314	40,686,527	98,568,988

ㆍ계약자산	105,428,565	74,635,648	49,011,540

ㆍ파생상품자산	0	74,400	39,900

ㆍ재고자산	18,876,490	22,871,255	20,692,280

ㆍ기타유동자산	5,727,397	1,536,304	1,893,892

ㆍ당기법인세자산	136	134	134

[비유동자산]	108,121,941	99,176,894	103,345,168

ㆍ장기금융상품	8,733	2,144,113	3,487,001

ㆍ장기매출채권	2,252,257	3,346,774	8,246,648

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(비유동)	423,283	364,016	364,016

ㆍ유형자산	97,519,346	82,692,833	83,032,688

ㆍ무형자산	2,713,597	2,814,742	2,106,327

ㆍ기타비유동자산	1,487,193	1,265,287	1,360,369

ㆍ이연법인세자산	2,176,964	4,344,768	3,771,156

ㆍ순확정급여자산	1,540,569	2,204,357	976,962

자산총계	368,766,153	316,203,683	328,877,177

[유동부채]	106,626,163	77,929,175	108,905,910

[비유동부채]	1,349,658	594,001	691,183

부채총계	107,975,821	78,523,176	109,597,093

[지배기업소유주지분]	260,789,623	237,683,080	219,282,552

ㆍ자본금	7,915,000	7,915,000	7,915,000

ㆍ자본잉여금	76,190,839	76,190,838	76,190,839

ㆍ기타자본항목	(14,774,210)	(14,774,201)	(13,383,713)

ㆍ기타포괄손익누계액	414,362	749,785	812,236

ㆍ이익잉여금(결손금)	191,043,632	167,601,666	147,748,190

[비지배주주지분]	710	(2,573)	(2,468)

자본총계	260,790,332	237,680,507	219,280,084

(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)

매출액	334,022,337	319,462,564	422,418,754

영업이익	27,287,364	23,946,351	34,766,478

당기순이익	27,141,396	24,075,406	29,845,982

ㆍ지배기업 소유주지분	27,138,113	24,075,511	29,846,133

ㆍ비지배주주지분	3,283	(105)	(151)

기본주당손익 (단위 : 원)	1,841	1,631	1,999

희석주당손익 (단위 : 원)	1,834	1,627	1,995

연결에 포함된 회사수	8	7	8

※ ( )는 부(-)의 수치임※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.[최근 3개년 요약 별도재무정보]

(단위 : 천원)

구분	제28기	제27기	제26기

[유동자산]	258,080,328	207,296,103	214,664,197

ㆍ현금및현금성자산	5,632,649	16,320,887	8,746,393

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(유동)	66,230,570	56,537,135	36,650,728

ㆍ매출채권및기타채권	64,006,565	42,167,164	104,362,311

ㆍ계약자산	97,628,606	68,663,766	44,688,444

ㆍ파생상품자산	-	74,400	39,900

ㆍ재고자산	18,876,490	22,535,548	16,751,387

ㆍ기타유동자산	5,705,448	997,202	3,425,033

[비유동자산]	108,211,011	101,072,379	105,698,228

ㆍ장기금융상품	4,708	1,540,088	2,882,977

ㆍ장기매출채권	2,252,257	3,346,774	8,246,648

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(비유동)	423,283	364,016	364,016

ㆍ종속기업및관계기업투자	918,250	4,032,590	4,032,591

ㆍ유형자산	96,215,480	81,628,341	82,043,053

ㆍ무형자산	2,710,384	2,810,173	2,098,804

ㆍ기타비유동자산	1,309,894	1,089,266	1,150,394

ㆍ이연법인세자산	2,836,185	3,893,517	3,739,110

ㆍ순확정급여자산	1,540,569	2,367,611	1,140,634

자산총계	366,291,339	308,368,483	320,362,424

[유동부채]	101,923,175	68,901,629	99,490,175

[비유동부채]	527,073	222,949	109,044

부채총계	102,450,248	69,124,578	99,599,219

[자본금]	7,915,000	7,915,000	7,915,000

[자본잉여금]	80,128,700	80,128,700	80,128,700

[기타자본항목]	(14,774,210)	(14,774,210)	(13,383,713)

[이익잉여금]	190,571,601	165,974,415	146,103,218

자본총계	263,841,091	239,243,905	220,763,205

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)

매출액	316,577,024	289,116,285	376,110,350

영업이익	29,973,577	24,404,780	33,473,678

당기순이익	28,293,333	24,093,231	26,306,680

기본주당손익 (단위 : 원)	1,919	1,633	1,762

희석주당손익 (단위 : 원)	1,912	1,628	1,758

※ ( )는 부(-)의 수치임※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 4. 주요재무비율

(단위 : %)

구분	당기	전기

유동비율	253.2%	300.9%

부채비율	38.8%	28.9%

차입금의존도	0	0

매출액증가율	9.5%	-23.1%

5. 유동성 및 자금조달과 지출(연결재무제표 기준)가. 유동성 현황 ※ 유동성은 재무제표 대차대조표 상의 『현금 및 현금성자산』과『단기금융상품』『당기손익_공정가치금융자산』을 포함한 개념으로 아래표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

현금및현금성자산	8,289,765	20,205,987

당기손익_공정가치금융자산(유동)	66,650,594	56,944,658

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	423,283	364,016

장단기금융상품	710,684	2,215,989

합계	76,074,326	79,730,650

나. 자금조달 내역당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

운영자금	산업은행	-	-	-

우리은행	-	-	-

무역금융	산업은행	-	-	-

신한은행	-	-	-

국민은행	-	-	-

합계	-	-

6. 부외 거래가. 소송사건

구분	민사 소송 1	민사 소송 2	민사 소송 3

소 제기일	2009. 8. 5	2009. 11. 18	2011. 4. 27

원고(소송을 제기하는 자)	에스티아이	에스티아이	에스티아이

피고(소송을 당하는 자)	노 승 민	김준혁, 강대성 외 4인	우리은행 외1인

소송 내용 및 진행상황	지난 2009년 4월에 전대표이사(노승민)가 보유 중이던 지분을 매각하는 과정에서 좋지 않은 세력들에 의해 회사 자금 165억원이 불법 무단 사외유출되는 불미스러운 일(사기ㆍ횡령)이 발생하였습니다. 이에 회사는 무단 사외유출금액(사기ㆍ횡령액)의 회수를 위해 민사소송을 진행중에 2011년 2월 10일 1심 판결에서 회사가 승소를 하였으며, 민사소송1은 2012년 1월 27일 2심 판결에서도 승소하였습니다. 대법원 판결은 2014년 6월 26일 서울 고등법원으로 파기환송됨(소송대리인의 대리권 흠결여부를 다시 심리, 판단하라는 취지로 원심 파기함). 파기 환송 후 고등법원 당사 승소(2015.04.10) 하였습니다. 대법원 판결은 2015년9월15일 상고기각(당사 승소) 되어 최종판결 되었습니다.민사소송2의 횡령행위에 가담한 자들에 대한 법적 판단을 받아두기 위해 진행한 소송은 2012년 4월 27일 2심 판결 결과 기각되었으며, 2012년 5월 30일 대법원에 상고를 하여 3심에서는 파기환송 후 상고심에서 대법원 판결 승소 (2014.11.13) 하였습니다.또한 우리은행 외 1인의 민사소송3은 1심에서 패소하여 2012년 7월 13일 2심 항소를 하였으나, 패소판결(2013.08.23)받았습니다.* 2015년 9월 18일 대법원 선고 결과(당사 승소) 공시를 참고하시기 바랍니다.- 기타경영사항 (손해배상 민사소송 대법원 선고 결과)

7. 금융기관과의 약정사항(연결 재무제표 기준)

(단위: 천원)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	25,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	무역금융	10,000,000

우리은행	B2B전자결제	10,000,000

산업은행	무역금융	55,000,000

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

(단위: 천원)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	25,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	무역금융	10,000,000

신한은행(상해)	외화지급보증	CNY 7,200,000

우리은행	B2B전자결제	10,000,000

씨티은행	외화지급보증	SGD 25,680,000

산업은행	무역금융	55,000,000

8. 기타 우발부채연결실체가 보고기간말 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	제공금융기관	담보내용	제공금액	관련차입금

서울보증보험	-	계약이행보증	25,715,281	-