에스티아이 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 사업보고서상에 기재한 미래에 발생 또는 전개될 것으로 예상되는 주변 영업환경ㆍ활동ㆍ사건 또는 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 현황 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것과 외부 관련기관들의 조사 자료를 참고한 것입니다. 따라서 이와 관련하여 본 사업보고서상에 기재되는 예측정보 등은 현재 시점기준의 의견으로써 향후 전개되는 방향등에 따라 실제 결과적으로 부정확한 것으로 판명 될 수도 있습니다. 또한 예측정보 등과 관련된 여러 가정 등은 본 사업보고서상에 기재된 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험ㆍ불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에서 회사가 예상한 결과 등이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 아울러 상기에 기재한 여러 위험요인이나 예측정보 등을 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산ㆍ공급하고 있습니다.또한 국내 본사 외에도 중국, 대만, 싱가포르, 미국에 지사를 개소하여 해외영업활동에도 박차를 가하고 있습니다.[부문별 주요 제품]

사업부문	주요 제품군	주요 제품

장비부문	C.C.S.S.	Chemical Delivery System, Slurry Mixing System,Chemical Mixing System 등

Wet System	TFT LCD Field, PDP Field, OLED Field, Photomask Etch Stripper, PCB Wet System 등

세계 반도체 시장은 상반기까지 강세를 보였지만, 하반기부터 성장세가 크게 둔화됐습니다. 코로나 19 팬데믹으로 시작된 특수가 사라지면서 세계 반도체 시장의 성장세가 꺾인 것으로 보입니다. 다만 AI, IoT, 자율주행 자동차 등 첨단산업 발달로 인해 반도체 수요는 장기적으로 성장세를 유지할 것으로 보이고, 반도체 주기가 짧아진 만큼 장기적인 수요를 대비한 투자는 지속될 것으로 판단됩니다.

세계반도체통계기구 WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)에 의하면 세계반도체 시장은 2021년 5,559억 달러에서 2022년 5,801억 달러로 4.4% 성장한 것으로 예측했습니다. 2023년에는 5,566억 달러로 -4.1% 역성장할 것으로 전망했습니다. WSTS는 역성장의 원인으로 인플레이션 상승과 최종 시장 수요가 감소할 것으로 분석했습니다.

반도체 시장을 지역별로 살펴보면 2021년도 대비 미국과 유럽, 일본 지역은 각각 17%, 13%, 10%로 두 자리 수 성장을 이어간 반면 가장 큰 시장인 아시아 태평양 지역은 -2%로 역성장을 기록했습니다. 2023년에는 전체 시장이 지금 상태를 유지하거나 역성장 할 것으로 보입니다.

3. 영업실적 및 재무상태가. 영업실적2022년 매출액은 4,224억원을 달성하였으며, 영업이익은347억원으로 전년 동기 대비 약 36% 증가 하였습니다. 순이익은 298억원으로 전년대비 약 29% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준) 나. 재무상태적극적인 영업활동으로 전반적인 재무상태가 좋아졌으며, 2023년에도 회사는 안정적인 성장에 매진하며, 이에 따른 재무구조 재선노력에 적극적으로 대응하고 있습니다.[최근 3개년 요약 연결재무정보]

(단위 : 천원)

구분	제26기	제25기	제24기

[유동자산]	225,532,009	233,609,158	132,325,441

ㆍ현금및현금성자산	18,603,973	29,833,281	29,736,197

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(유동)	36,650,728	1,185,614	44,830,050

ㆍ단기금융상품	70,573	482,106	2,019,226

ㆍ매출채권및기타채권	98,568,988	110,417,227	33,557,818

ㆍ계약자산	49,011,540	76,832,621	11,760,938

ㆍ파생상품자산	39,900	-	46,720

ㆍ재고자산	20,692,280	12,471,068	8,316,888

ㆍ기타유동자산	1,893,892	2,387,117	1,516,684

ㆍ당기법인세자산	134	123	540,920

[비유동자산]	103,345,168	103,234,274	111,286,212

ㆍ장기금융상품	3,487,001	6,524	5,404

ㆍ장기매출채권	8,246,648	9,937,585	14,070,376

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(비유동)	364,016	85,502	119,209

ㆍ기타금융자산	0	-	-

ㆍ유형자산	83,032,688	85,654,130	88,379,236

ㆍ무형자산	2,106,327	2,508,339	3,102,423

ㆍ기타비유동자산	1,360,369	806,479	1,003,834

ㆍ이연법인세자산	3,771,156	4,235,715	4,605,730

ㆍ순확정급여자산	976,962	0	0

자산총계	328,877,177	336,843,432	243,611,653

[유동부채]	108,905,910	139,599,162	67,228,632

[비유동부채]	691,183	2,093,252	3,837,318

부채총계	109,597,093	141,692,414	71,065,950

[지배기업소유주지분]	219,282,552	195,153,335	173,087,737

ㆍ자본금	7,915,000	7,915,000	7,915,000

ㆍ자본잉여금	76,190,839	76,190,839	76,772,874

ㆍ기타자본항목	(13,383,713)	(10,256,713)	(10,297,038)

ㆍ기타포괄손익누계액	812,236	1,005,709	29,605

ㆍ이익잉여금(결손금)	147,748,190	120,298,500	98,667,297

[비지배주주지분]	(2,468)	(2,317)	(542,035)

자본총계	219,282,552	195,153,335	172,545,703

(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)	(2020.01.01~2020.12.31)

매출액	422,418,754	319,513,984	269,101,402

영업이익	34,766,478	25,565,657	15,410,971

당기순이익	29,845,982	23,197,034	10,745,162

ㆍ지배기업 소유주지분	30,259,936	24,860,097	10,911,246

ㆍ비지배주주지분	(151)	(2,317)	(166,084)

기본주당손익 (단위 : 원)	1,999	1,544	726

희석주당손익 (단위 : 원)	1,995	1,544	726

연결에 포함된 회사수	8	8	8

※ ( )는 부(-)의 수치임※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.[최근 3개년 요약 별도재무정보]

(단위 : 천원)

구분	제26기	제25기	제24기

[유동자산]	214,664,197	217,492,290	127,539,245

ㆍ현금및현금성자산	8,746,393	12,912,100	23,714,379

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(유동)	36,650,728	1,185,614	44,830,050

ㆍ단기금융상품	0	-	1,590,000

ㆍ매출채권및기타채권	104,362,311	112,211,924	39,653,830

ㆍ계약자산	44,688,444	77,974,959	9,417,731

ㆍ파생상품자산	39,900	-	46,720

ㆍ재고자산	16,751,387	11,483,045	6,849,694

ㆍ기타유동자산	3,425,033	1,724,647	895,920

ㆍ당기법인세자산	0	-	540,920

[비유동자산]	105,698,228	108,061,663	114,417,352

ㆍ장기금융상품	2,882,977	2,500	2,500

ㆍ장기매출채권	8,246,648	9,937,585	14,070,376

ㆍ당기손익_공정가치금융자산(비유동)	364,016	85,502	119,209

ㆍ기타금융자산	0	-	-

ㆍ종속기업및관계기업투자	4,032,591	6,691,123	4,451,123

ㆍ유형자산	82,043,053	84,586,579	87,221,405

ㆍ무형자산	2,098,804	2,497,072	3,088,454

ㆍ기타비유동자산	1,150,394	407,854	858,554

ㆍ이연법인세자산	3,739,110	3,853,448	4,605,730

ㆍ 순확정급여자산	1,140,634	-	-

자산총계	320,362,424	325,553,953	241,956,596

[유동부채]	99,490,175	124,347,203	61,369,171

[비유동부채]	109,044	1,226,781	2,937,152

부채총계	99,599,219	125,573,984	64,306,322

[자본금]	7,915,000	7,915,000	7,915,000

[자본잉여금]	80,128,700	80,128,700	80,128,700

[기타자본항목]	(13,383,713)	(10,256,713)	(10,297,038)

[기타포괄손익누계액]	-	-	-

[이익잉여금(결손금)]	146,103,218	122,192,982	99,903,613

자본총계	220,763,205	199,979,969	177,650,274

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)	(2020.01.01~2020.12.31)

매출액	376,110,350	267,572,277	260,178,866

영업이익	33,473,678	25,561,064	21,304,352

당기순이익	26,306,680	23,857,517	15,856,809

기본주당손익 (단위 : 원)	1,762	1,588	1,055

희석주당손익 (단위 : 원)	1,758	1,588	1,055

※ ( )는 부(-)의 수치임※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 4. 주요재무비율

(단위 : %)

구분	당기	전기

유동비율	215.8%	174.9%

부채비율	45.1%	62.8%

차입금의존도	0	10.3%

매출액증가율	40.6%	2.8%

5. 유동성 및 자금조달과 지출(연결재무제표 기준)가. 유동성 현황※ 유동성은 재무제표 대차대조표 상의 『현금 및 현금성자산』과『단기금융상품』『당기손익_공정가치금융자산』을 포함한 개념으로 아래표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

현금및현금성자산	18,603,973	29,833,281

당기손익_공정가치금융자산(유동)	36,650,728	1,185,614

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	364,016	85,502

장단기금융상품	3,557,574	488,630

합계	59,176,292	31,593,027

나. 자금조달 내역당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

운영자금	산업은행	2.03%	-	5,000,000

우리은행	4.15~4.75%	1,106,784	1,136,186

무역금융	산업은행	1.96~1.97%	-	19,500,000

신한은행	2.88%	-	2,000,000

국민은행	2.24%	-	7,000,000

합계	1,106,784	34,636,186

6. 부외 거래가. 소송사건

구분	민사 소송 1	민사 소송 2	민사 소송 3

소 제기일	2009. 8. 5	2009. 11. 18	2011. 4. 27

원고(소송을 제기하는 자)	에스티아이	에스티아이	에스티아이

피고(소송을 당하는 자)	노 승 민	김준혁, 강대성 외 4인	우리은행 외1인

소송 내용 및 진행상황	지난 2009년 4월에 전대표이사(노승민)가 보유 중이던 지분을 매각하는 과정에서 좋지 않은 세력들에 의해 회사 자금 165억원이 불법 무단 사외유출되는 불미스러운 일(사기ㆍ횡령)이 발생하였습니다. 이에 회사는 무단 사외유출금액(사기ㆍ횡령액)의 회수를 위해 민사소송을 진행중에 2011년 2월 10일 1심 판결에서 회사가 승소를 하였으며, 민사소송1은 2012년 1월 27일 2심 판결에서도 승소하였습니다. 대법원 판결은 2014년 6월 26일 서울 고등법원으로 파기환송됨(소송대리인의 대리권 흠결여부를 다시 심리, 판단하라는 취지로 원심 파기함). 파기 환송 후 고등법원 당사 승소(2015.04.10) 하였습니다. 대법원 판결은 2015년9월15일 상고기각(당사 승소) 되어 최종판결 되었습니다.민사소송2의 횡령행위에 가담한 자들에 대한 법적 판단을 받아두기 위해 진행한 소송은 2012년 4월 27일 2심 판결 결과 기각되었으며, 2012년 5월 30일 대법원에 상고를 하여 3심에서는 파기환송 후 상고심에서 대법원 판결 승소 (2014.11.13) 하였습니다.또한 우리은행 외 1인의 민사소송3은 1심에서 패소하여 2012년 7월 13일 2심 항소를 하였으나, 패소판결(2013.08.23)받았습니다.* 2015년 9월 18일 대법원 선고 결과(당사 승소) 공시를 참고하시기 바랍니다.- 기타경영사항 (손해배상 민사소송 대법원 선고 결과)

7. 금융기관과의 약정사항(연결 재무제표 기준)

(단위: 천원)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	25,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	무역금융	10,000,000

우리은행	B2B전자결제	15,000,000

산업은행	무역금융	55,000,000

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

(단위: 천원)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	25,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	무역금융	10,000,000

우리은행	B2B전자결제	15,000,000

산업은행	무역금융	55,000,000

8. 기타 우발부채

연결실체가 보고기간말 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	제공금융기관	담보내용	제공금액	관련차입금

서울보증보험	-	계약이행보증	22,862,572	-