에스티아이 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서상에 기재한 미래에 발생 또는 전개될 것으로 예상되는 주변 영업환경ㆍ활동ㆍ사건 또는 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 현황 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것과 외부 관련기관들의 조사 자료를 참고한 것입니다. 따라서 이와 관련하여 본 사업보고서상에 기재되는 예측정보 등은 현재 시점기준의 의견으로써 향후 전개되는 방향등에 따라 실제 결과적으로 부정확한 것으로 판명 될 수도 있습니다. 또한 예측정보 등과 관련된 여러 가정 등은 본 사업보고서상에 기재된 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험ㆍ불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에서 회사가 예상한 결과 등이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 아울러 상기에 기재한 여러 위험요인이나 예측정보 등을 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사의 사업부문은 크게 장비부문과 DID부문으로 나뉘며, 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있으며, 동 제품들을 생산·공급하고 있습니다. DID(Digital Information Display) 부문에서는 기존의 LCD module에서 사용되는 화면비 제한 및 공간·사이즈의 제약을 극복할 수 있는 Customized Bar LCD 제품을 생산·공급하고 있습니다. 또한 국내 본사 외에도 중국 및 대만에 지사를 개소하여 해외영업활동에도 박차를 가하고 있습니다.

[부문별 주요 제품]

사업부문	주요 제품군	주요 제품

장비부문	C.C.S.S.	Chemical Delivery System, Slurry Mixing System,Chemical Mixing System 등

Wet Station	TFT LCD Field, PDP Field, OLED Field, Photomask Etch Stripper, PCB Wet System 등

DID부문	Bar LCD	Bar-type LCD Module, Hardware Solutions 등

1970년대 트랜지스터(TR) 개발부터 시작한 우리나라 반도체 산업은 끊임없는 투자와 기술력 향상으로 글로벌 반도체 시장에서 높은 점유율을 보이고 있습니다.

삼성전자는 연결 기준 4분기 매출 59.27조원, 영업이익 10.8조원의 실적을 기록했습니다. 이는 메모리 수요 감소와 스마트폰 시장 성장 둔화로 전년 동기 대비 매출 10%, 영업이익률 18.2% 감소한 수치입니다. SK하이닉스는 4분기 매출 9.382조원, 영업이익 4.4301조원을 기록했습니다. D램 출하량 감소와 평균판매가격 하락의 영향으로 전분기 대비 각각 13%, 32% 감소한 수치입니다. 하지만 삼성전자는 2018년 연간 매출 243.77조원, 영업이익 58.89조원으로 SK하이닉스는 연간 매출 40.4451조원, 영업이익 20.8438조원으로 2년 연속 사상최대 연간 실적을 경신했습니다

1970년대 트랜지스터(TR) 개발부터 시작한 우리나라 반도체 산업은 끊임없는 투자와 기술력 향상으로 글로벌 반도체 시장에서 높은 점유율을 보이고 있습니다.

삼성전자는 연결 기준 4분기 매출 59.27조원, 영업이익 10.8조원의 실적을 기록했습니다. 이는 메모리 수요 감소와 스마트폰 시장 성장 둔화로 전년 동기 대비 매출 10%, 영업이익률 18.2% 감소한 수치입니다. SK하이닉스는 4분기 매출 9.382조원, 영업이익 4.4301조원을 기록했습니다. D램 출하량 감소와 평균판매가격 하락의 영향으로 전분기 대비 각각 13%, 32% 감소한 수치입니다. 하지만 삼성전자는 2018년 연간 매출 243.77조원, 영업이익 58.89조원으로 SK하이닉스는 연간 매출 40.4451조원, 영업이익 20.8438조원으로 2년 연속 사상최대 연간 실적을 경신했습니다

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 반도체 및 디스플레이 장비산업의 호조에 힘입어 , 2018년 매출액은 2,866억원을 달성하였으며, 영업이익은 경상연구개발비증가 등으로 인하여 220억원으로 전년 동기 대비 33 % 감소 하였습니다 . 2018년 순이익은 197억원 으로 전년대비 21% 감소하였습니다. (연결 재무제표 기준) [최근 3개년 요약 연결포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구 분	제22기	제21기	제20기

(2018.01.01~2018.12.31)	(2017.01.01~2017.12.31)	(2016.01.01~2016.12.31)

매출액	286,609,574	287,012,566	180,384,449

영업이익(손실)	22,057,354	33,177,119	22,117,966

법인세비용차감전순이익	25,547,882	33,087,173	21,472,651

법인세비용	5,795,611	7,847,098	4,340,931

당기순이익(손실)	19,752,270	25,240,075	17,131,720

기타포괄손익	(1,526,604)	501,186	(898,600)

총포괄손익	18,225,666	25,741,261	16,233,120

■당기순손실의 귀속 :

지배기업소유주지분	19,501,944	25,089,094	16,556,145

비지배주주지분	250,326	150,980	575,575

■총포괄손실의 귀속 :

지배기업소유주지분	18,005,047	25,627,129	15,698,373

비지배주주지분	220,619	114,132	534,747

주당손익

기본주당손익	1,328원	2,004원	1,326원

희석주당손익	1,322원	1,991원	1,315원

■연결에 포함된 회사수(지배회사 포함)	8	7	6

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

[( )는 부(-)의 수치임]

[최근 3개년 요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구 분	제22기	제21기	제20기

(2018.01.01~2018.12.31)	(2017.01.01~2017.12.31)	(2016.01.01~2016.12.31)

매출액	276,027,718	282,967,159	177,369,440

영업이익(손실)	22,069,903	30,660,136	19,966,054

법인세비용차감전순이익	25,675,977	30,638,988	19,502,557

법인세비용	5,093,596	7,525,713	3,934,889

당기순이익(손실)	20,582,381	23,113,275	15,567,668

기타포괄손익	(1,296,723)	523,778	(788,279)

총포괄손익	19,285,658	23,637,053	14,779,389

주당손익

기본주당손익	1,401원	1,846원	1,247원

기본주당손익	1,396원	1,835원	1,237원

[( )는 부(-)의 수치임] 나. 재무상태적극적인 영업활동으로 전반적인 재무상태가 좋아졌으며, 2019년에도 회사는 안정적인 성장에 매진하며, 이에 따른 재무구조 재선노력에 적극적으로 대응하고 있습니다.

■ 최근 3개년 요약 연결재무상태표(단위 : 천원)

구 분	제22기말	제21기말	제20기말

(2018년12월말)	(2017년12월말)	(2016년12월말)

자 산

I. 유동자산	203,597,511	127,330,334	110,418,424

현금및현금성자산	62,711,832	24,309,519	31,869,124

단기금융상품	203,359	109,600	16,600

매출채권및기타채권	93,710,057	70,946,785	59,380,322

계약자산	31,596,616	19,241,786	14,219,521

파생상품자산	4,200	185,244	24,600

재고자산	12,565,512	7,415,831	3,582,077

기타유동자산	2,805,934	5,121,569	1,326,180

II. 비유동자산	51,196,559	37,356,814	33,948,775

장기금융상품	197,461	0	0

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	116,246	0	0

기타금융자산	0	246,637	303,984

유형자산	40,183,903	26,269,330	21,527,035

무형자산	4,632,029	6,237,179	6,166,045

기타비유동자산	2,675,622	1,321,986	2,689,013

이연법인세자산	3,391,298	3,281,682	3,262,698

자산총계	254,794,070	164,687,148	144,367,199

부 채

I. 유동부채	99,587,486	76,590,463	76,109,454

매입채무및기타채무	35,316,069	39,353,797	42,528,294

단기차입금	45,104,175	3,798,265	4,256,886

유동성장기부채	0	200,000	400,000

파생상품부채	790,404	6,400	976,314

기타유동부채	2,264,811	5,514,296	4,393,460

계약부채	16,112,027	27,717,705	23,554,501

II. 비유동부채	2,559,126	1,039,102	2,354,980

기타비유동부채	169,392	109,979	12,810

장기차입금	0	0	200,000

확정급여채무	2,389,734	929,122	2,142,170

부채총계	102,146,613	77,629,565	78,464,434

자 본

I. 자본금	7,915,000	6,373,335	6,337,835

II. 자본잉여금	77,058,631	22,898,933	22,406,109

III. 기타자본항목	(7,683,606)	(2,468,868)	(398,621)

IV. 기타포괄손익누계액	(16,024)	(12,410)	36,264

V. 이익잉여금(결손금)	74,036,373	59,150,128	35,490,735

■지배기업소유주지분	151,310,373	85,941,119	63,872,321

■비지배주주지분	1,337,084	1,116,465	2,030,443

자본총계	152,647,457	87,057,583	65,902,765

부채와자본총계	254,794,070	164,687,148	144,367,199

[( )는 부(-)의 수치임]

■ 최근 3개년 요약 재무상태표 (단위 : 천원)

구 분	제22기말	제21기말	제20기말

(2018년12월말)	(2017년12월말)	(2016년12월말)

자 산

I. 유동자산	193,817,762	114,873,974	99,872,870

현금및현금성자산	48,783,486	14,691,725	22,886,671

당기손익_공정가치금융자산(유동)	0	0	0

단기금융상품	0	0	0

매출채권및기타채권	93,355,867	69,480,180	58,811,970

계약자산	37,405,904	19,241,786	14,219,521

파생상품자산	4,200	185,244	24,600

재고자산	12,358,032	6,716,399	3,112,398

기타유동자산	1,910,273	4,558,639	817,710

II. 비유동자산	49,558,227	36,293,399	31,990,032

장기금융상품	65,691	0	0

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	116,246	0	0

기타금융자산	0	183,014	142,642

종속기업및관계기업투자	3,410,121	3,124,391	2,400,891

유형자산	36,353,463	22,581,296	17,615,917

무형자산	4,512,486	6,196,895	6,137,235

기타비유동자산	1,882,730	1,041,088	2,494,494

이연법인세자산	3,217,490	3,166,715	3,198,852

자산총계	243,375,990	151,167,373	131,862,902

부 채

I. 유동부채	92,423,618	68,010,637	67,423,866

매입채무및기타채무	32,070,859	33,386,653	36,567,007

단기차입금	41,500,000	2,000,000	2,400,000

유동성장기부채	0	200,000	400,000

파생상품부채	790,404	6,400	976,314

기타유동부채	1,950,329	4,699,879	3,526,045

계약부채	16,112,027	27,717,705	23,554,501

II. 비유동부채	1,779,307	633,537	1,943,147

기타비유동부채	125,765	86,878	2,810

장기차입금	0	0	200,000

확정급여채무	1,653,542	546,659	1,740,337

부채총계	94,202,925	68,644,174	69,367,012

자 본

I. 자본금	7,915,000	6,373,335	6,337,835

II. 자본잉여금	77,060,802	22,901,104	22,459,692

III. 기타자본항목	(7,683,606)	(2,468,868)	(398,621)

IV. 기타포괄손익누계액

V. 이익잉여금(결손금)	71,880,869	55,717,628	34,096,984

자본총계	149,173,065	82,523,199	62,495,890

부채와자본총계	243,375,990	151,167,373	131,862,902

[( )는 부(-)의 수치임]

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결재무제표 기준) 가. 유동성 현황※ 유동성은 재무제표 대차대조표 상의 『현금 및 현금성자산』과『단기금융상품』을 포함한 개념으로 아래표와 같습니다. (단위:천원)

구 분	2018년말	2017년말

현금및현금성자산	62,711,832	24,309,519

단기금융상품	203,359	109,600

장기금융상품	197,461	130,391

합계	63,112,652	24,549,510

나. 자금조달 내역1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

운영자금	산업은행	-	-	2,000,000

운영자금	신한은행	2.90%~4.09%	19,900,000	200,000

운영자금	우리은행	2.57%~3.28%	18,000,000	200,000

운영자금	국민은행	4.90%~5.22%	992,836	998,265

운영자금	성도이엔지	4.60%	808,959	-

운영자금	기업은행	-	-	400,000

운영자금	씨티은행	2.01%~2.71%	5,402,380	-

합계	45,104,175	3,798,265

5. 부외 거래 가. 소송사건

구 분	민사 소송 1	민사 소송 2	민사 소송 3

소 제기일	2009. 8. 5	2009. 11. 18	2011. 4. 27

원고(소송을 제기하는 자)	에스티아이	에스티아이	에스티아이

피고(소송을 당하는 자)	노 승 민	김준혁, 강대성 외 4인	우리은행 외1인

소송 내용 및 진행상황	지난 2009년 4월에 전대표이사(노승민)가 보유 중이던 지분을 매각하는 과정에서 좋지 않은 세력들에 의해 회사 자금 165억원이 불법 무단 사외유출되는 불미스러운 일(사기ㆍ횡령)이 발생하였습니다. 이에 회사는 무단 사외유출금액(사기ㆍ횡령액)의 회수를 위해 민사소송을 진행중에 2011년 2월 10일 1심 판결에서 회사가 승소를 하였으며, 민사소송1은 2012년 1월 27일 2심 판결에서도 승소하였습니다. 대법원 판결은 2014년 6월 26일 서울 고등법원으로 파기환송됨(소송대리인의 대리권 흠결여부를 다시 심리, 판단하라는 취지로 원심 파기함). 파기 환송 후 고등법원 당사 승소(2015.04.10) 하였습니다. 대법원 판결은 2015년9월15일 상고기각(당사 승소) 되어 최종판결 되었습니다.민사소송2의 횡령행위에 가담한 자들에 대한 법적 판단을 받아두기 위해 진행한 소송은 2012년 4월 27일 2심 판결 결과 기각되었으며, 2012년 5월 30일 대법원에 상고를 하여 3심에서는 파기환송 후 상고심에서 대법원 판결 승소 (2014.11.13) 하였습니다.또한 우리은행 외 1인의 민사소송3은 1심에서 패소하여 2012년 7월 13일 2심 항소를 하였으나, 패소판결(2013.08.23)받았습니다.* 2015년 9월 18일 대법원 선고 결과(당사 승소) 공시를 참고하시기 바랍니다.- 기타경영사항 (손해배상 민사소송 대법원 선고 결과)

6. 금융기관과의 약정사항(연결 재무제표 기준)

(단위 : 천원, USD, CNY, SGD)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	15,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	48,000,000

전자방식외담대	6,500,000

외화지급보증	USD 565,000

2,400,000

신한은행	전자방식외담대	12,000,000

일반대출	900,000

무역금융	30,000,000

외화지급보증	USD 0

우리은행	무역금융	14,000,000

일반대출	9,500,000

B2B전자결제	17,500,000

외화지급보증	USD 48,672

외화지급보증	SGD 1,830,000.00

외화지급보증	CNY 6,100,000

하나은행	전자적매담대	10,000,000

씨티은행	외화지급보증	USD 2,493,760

외화지급보증	USD 24,000,000

무역금융	5,000,000

서울보증보험	지급보증	무제한

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

(단위: 천원, USD, SGD, CNY)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	15,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	48,000,000

외화지급보증	2,400,000

USD 565,000

신한은행	전자방식외담대	12,000,000

무역금융	15,000,000

15,000,000

우리은행	B2B전자결제	10,000,000

일반자금대출	2,000,000

일반자금대출	2,000,000

일반자금대출	5,000,000

무역금융	10,000,000

무역금융	4,000,000

외화지급보증	SGD 1,220,000

외화지급보증	SGD 610,000

외화지급보증	CNY 1,800,000

외화지급보증	CNY 2,400,000

외화지급보증	CNY 1,900,000

하나은행	전자적매담대	10,000,000

씨티은행	외화지급보증	USD 2,493,760

외화지급보증	USD 24,000,000

무역금융	5,000,000

서울보증보험	지급보증	무제한

다. 기타 우발부채

연결실체가 보고기간말 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	제공금융기관	담보내용	제공금액	관련차입금

서울보증보험	-	계약이행보증	8,496,330	-