에스티아이 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 사업보고서상에 기재한 미래에 발생 또는 전개될 것으로 예상되는 주변 영업환경ㆍ활동ㆍ사건 또는 현상 등은 당해 공시서류 작성시점의 현황 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것과 외부 관련기관들의 조사 자료를 참고한 것입니다. 따라서 이와 관련하여 본 사업보고서상에 기재되는 예측정보 등은 현재 시점기준의 의견으로써 향후 전개되는 방향등에 따라 실제 결과적으로 부정확한 것으로 판명 될 수도 있습니다. 또한 예측정보 등과 관련된 여러 가정 등은 본 사업보고서상에 기재된 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험ㆍ불확실성 및 기타 요인 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에서 회사가 예상한 결과 등이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 아울러 상기에 기재한 여러 위험요인이나 예측정보 등을 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산·공급하고 있습니다. 또한 국내 본사 외에도 중국 및 대만에 지사를 개소하여 해외영업활동에도 박차를 가하고 있습니다.

[부문별 주요 제품]

사업부문	주요 제품군	주요 제품

장비부문	C.C.S.S.	Chemical Delivery System, Slurry Mixing System,Chemical Mixing System 등

Wet System	TFT LCD Field, PDP Field, OLED Field, Photomask Etch Stripper, PCB Wet System 등

세계 반도체 시장은 가장 격변이 많은 시기였습니다. 코로나19 바이러스로 인해 역대최악의 불황이 우려됐지만, 오히려 반도체 시장의 수요를 확인시켜 주기도 했습니다.원격근무, 원격 의료, 자율주행, 전기차, 온라인 교육 등의 수요 확대화함께 데이터 센터, IT기기, 반도체의 수요를 증가시켰습니다. 반도체 업계 역시 높은 실적을 기록했습니다. 삼성전자의 실적을 살펴보면, 연결 기준 2020년 4분기 실적으로 매출 61조 5500억원, 영업이익 9조 50억원을 기록했으며, 전체 매출은 236조 8100억원, 영업이익 35조 9900억원을 기록했습니다. 이는 2019년도 대비 2.78% 증가한 수치입니다. 실적 개선의 이유는 지난해 코로나19 로 인한 억눌린 수요가 반도체와 가전제품의 수요를 이끌었고 올 한해도 호실적이 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

반도체 업계에서는 보기 드문 초대형 M 대거 일어났습니다. 시장조사기관 IC인사이츠에 따르면 2020년 반도체 업계의 M 규모는 약 1,150억 달러로 2019년 대비 265% 증가했습니다. 주요 M 키워드는 ‘비대면’과 ‘인공지능(AI)’ 였습니다. 엔비디아는 영국 ARM을 인수를 통해 CPU, MCU 등으로 제품군을 늘리고 AI와 사물인터넷 시대를 주도하겠다는 포부를 밝혔으며, 미국의 AMD가 AI 반도체라 불리는 NPU의 핵심 구조인 FPGA 분야에서 세계 최고 수준의 기술력을 가진 자일링스(Xilinx)를 인수하며 AI분야의 강화했습니다.이러한 움직임 속에서 세계반도체무역통계기구(WSTS)는 2021년도 세계 반도체 시장의 성장이 가속화될 것으로 전망했습니다. WSTS는 2020년 전 세계 반도체 시장 규모를 4,331억 4,500만달러로 추정하였으며, 2021년도에는 이보다 8.4% 증가한 4,694억 300만달러를 기록할 것이라고 전망했습니다.

국제반도체장비재료협회 SEMI에 따르면 글로벌 반도체 제조 장비 시장 역시 성장할 것으로 보입니다. SEMI는 2020년 글로벌 반도체 제조 장비 매출이 688억 달러를 기록할 것으로 보고, 2021년에는 721억 달러, 2022년에는 761억 달러 규모로 성장세를 이어갈 것으로 전망했습니다. 특히 2021년과 2022년은 한국이 메모리 회복과 투자 증가를 바탕으로 반도체 장비 투자에서 세계 시장을 선도해 나갈 것으로 분석했습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적2020년 매출액은 2,691억원을 달성하였으며, 영업이익은 154억원으로 전년 동기 대비 약 43% 감소 하였습니다. 2020년 순이익은 107억원으로 전년대비 약 53% 감소하였습니다. (연결 재무제표 기준)[최근 3개년 요약 연결포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분	제24기	제23기	제22기

(2020.01.01~2020.12.31)	(2019.01.01~2019.12.31)	(2018.01.01~2018.12.31)

매출액	269,101,402	318,857,509	286,609,574

영업이익(손실)	15,410,971	27,106,998	22,057,354

법인세비용차감전순이익	10,354,185	28,470,954	25,547,882

법인세비용	(390,977)	5,485,152	5,795,611

당기순이익(손실)	10,745,162	22,985,802	19,752,270

기타포괄손익	(356,591)	(1,360,994)	(1,526,604)

총포괄손익	10,388,571	21,624,809	18,225,666

■당기순손실의 귀속 :

지배기업소유주지분	10,911,246	23,212,51	19,501,944

비지배주주지분	(166,084)	(226,714)	250,326

■총포괄손실의 귀속 :

지배기업소유주지분	10,554,655	21,848,414	18,005,047

비지배주주지분	(166,084)	(223,605)	220,619

주당손익

기본주당손익	726원	1,529원	1,328원

희석주당손익	726원	1,523원	1,322원

■연결에 포함된 회사수(지배회사 포함)	8	9	8

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

[( )는 부(-)의 수치임]

[최근 3개년 요약 포괄손익계산서]

(단위 : 천원)

구분	제24기	제23기	제22기

(2020.01.01~2020.12.31)	(2019.01.01~2019.12.31)	(2018.01.01~2018.12.31)

매출액	260,178,866	293,268,494	276,027,718

영업이익(손실)	21,304,352	24,944,265	22,069,903

법인세비용차감전순이익	15,399,220	26,339,861	25,675,977

법인세비용	(457,589)	4,957,535	5,093,596

당기순이익(손실)	15,856,809	21,382,326	20,582,381

기타포괄손익	(361,821)	(1,128,054)	(1,296,723)

총포괄손익	15,494,987	20,254,272	19,285,658

주당손익

기본주당손익	1,055원	1,408원	1,401원

기본주당손익	1,055원	1,404원	1,396원

[( )는 부(-)의 수치임]나. 재무상태적극적인 영업활동으로 전반적인 재무상태가 좋아졌으며, 2020년에도 회사는 안정적인 성장에 매진하며, 이에 따른 재무구조 재선노력에 적극적으로 대응하고 있습니다.

■ 최근 3개년 요약 연결재무상태표(단위 : 천원)

구분	제24기말	제23기말	제22기말

(2020년 12월말)	(2019년 12월말)	(2018년12월말)

자 산

I. 유동자산	132,325,440	171,773,865	203,597,511

현금및현금성자산	29,736,197	21,399,479	62,711,832

당기손익_공정가치금융자산(유동)	44,830,050	35,342,185	0

단기금융상품	2,019,226	1,645,186	203,359

매출채권및기타채권	33,557,818	87,508,321	93,710,057

계약자산	11,760,938	17,530,254	31,596,616

파생상품자산	46,720	3,700	4,200

재고자산	8,316,888	6,457,136	12,565,512

기타유동자산	2,057,604	1,887,604	2,805,934

II. 비유동자산	111,286,212	93,889,739	51,196,559

장기매출채권	14,070,376	0	0

장기금융상품	5,404	236,920	197,461

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	119,209	116,246	116,246

기타금융자산	0	0	0

유형자산	88,379,236	85,014,926	40,183,903

무형자산	3,102,423	3,855,111	4,632,029

기타비유동자산	1,003,833	958,113	2,675,622

이연법인세자산	4,605,730	3,708,423	3,391,298

자산총계	243,611,653	265,663,605	254,794,070

부 채

I. 유동부채	67,228,631	93,213,119	99,587,486

매입채무및기타채무	19,688,658	39,267,724	35,316,069

단기차입금	16,853,399	12,776,546	45,104,175

유동성장기부채	0	0	0

유동성리스부채	502,673	741,133	0

파생상품부채	456,326	369,989	790,404

기타유동부채	596,860	3,378,363	2,264,811

계약부채	29,130,716	36,679,365	16,112,027

II. 비유동부채	3,837,318	4,620,356	2,559,126

기타비유동부채	42,407	138,256	169,392

장기리스부채	935,768	1,097,266	0

확정급여채무	2,859,143	3,384,834	2,389,734

부채총계	71,065,950	97,833,475	102,146,613

자 본

I. 자본금	7,915,000	7,915,000	7,915,000

II. 자본잉여금	76,772,874	76,821,600	77,058,631

III. 기타자본항목	(10,297,038)	(9,698,608)	(7,683,606)

IV. 기타포괄손익누계액	29,605	24,375	(16,024)

V. 이익잉여금(결손금)	98,667,297	91,914,258	74,036,373

■지배기업소유주지분	173,087,737	166,976,624	151,310,373

■비지배주주지분	(542,035)	853,506	1,337,084

자본총계	172,545,703	167,830,130	152,647,457

부채와자본총계	243,611,653	265,663,605	254,794,070

[( )는 부(-)의 수치임]

■ 최근 3개년 요약 재무상태표(단위 : 천원)

구분	제24기말	제23기말	제22기말

(20년 12월말)	(2019년 12월말)	(2018년12월말)

자 산

I. 유동자산	127,539,245	158,912,383	193,817,762

현금및현금성자산	23,714,379	12,567,364	48,783,486

당기손익_공정가치금융자산(유동)	44,830,050	33,739,576	0

단기금융상품	1,590,000	1,626,458	0

매출채권및기타채권	39,653,830	96,078,026	93,355,867

계약자산	9,417,731	10,383,016	37,405,904

파생상품자산	46,720	3,700	4,200

재고자산	6,849,694	3,702,370	12,358,032

기타유동자산	1,436,840	811,873	1,910,273

II. 비유동자산	114,417,352	94,227,002	49,558,227

장기매출채권	14,070,376

장기금융상품	2,500	84,585	65,691

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	119,209	116,246	116,246

종속기업및관계기업투자	4,451,123	6,035,046	3,410,121

유형자산	87,221,405	79,969,302	36,353,463

무형자산	3,088,454	3,633,205	4,512,486

기타비유동자산	858,554	779,146	1,882,730

이연법인세자산	4,605,730	3,609,471	3,217,490

자산총계	241,956,596	253,139,385	243,375,990

부 채

I. 유동부채	61,369,171	86,960,440	92,423,618

매입채무및기타채무	18,382,829	36,221,370	32,070,859

단기차입금	14,000,000	9,000,000	41,500,000

유동성리스부채	339,266	393,961	0

파생상품부채	456,326	369,989	790,404

기타유동부채	34,364	3,113,115	1,950,329

계약부채	28,156,386	37,862,005	16,112,027

II. 비유동부채	2,937,152	2,696,740	1,779,307

기타비유동부채	42,407	203,033	125,765

장기리스부채	143,617	171,504	0

확정급여채무	2,751,127	2,322,203	1,653,542

부채총계	64,306,322	89,657,179	94,202,925

자 본

I. 자본금	7,915,000	7,915,000	7,915,000

II. 자본잉여금	80,128,700	77,060,802	77,060,802

III. 기타자본항목	(10,297,038)	(9,698,608)	(7,683,606)

IV. 기타포괄손익누계액

V. 이익잉여금(결손금)	99,903,613	88,205,011	71,880,869

자본총계	177,650,274	163,482,205	149,173,065

부채와자본총계	241,956,596	253,139,385	243,375,990

[( )는 부(-)의 수치임]

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결재무제표 기준) 가. 유동성 현황 ※ 유동성은 재무제표 대차대조표 상의 『현금 및 현금성자산』과『단기금융상품』 『 당기손익_공정가치금융자산 』 을 포함한 개념으로 아래표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2020년말	2019년말

현금및현금성자산	29,736,197	21,399,479

당기손익_공정가치금융자산(유동)	44,830,050	35,342,185

당기손익_공정가치금융자산(비유동)	119,209	116,246

단기금융상품	2,019,226	1,645,186

장기금융상품	5,404	236,920

합계	76,710,086	58,740,016

나. 자금조달 내역 1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

운영자금	산업은행	1.73%	5,000,000	5,000,000

운영자금	신한은행	3.36%	500,000	1,600,000

운영자금	우리은행	1.83~4.5%	6,353,399	6,176,546

무역금융	씨티은행	1.82%	5,000,000	-

합계	16,853,399	12,776,546

5. 부외 거래 가. 소송사건

구분	민사 소송 1	민사 소송 2	민사 소송 3

소 제기일	2009. 8. 5	2009. 11. 18	2011. 4. 27

원고(소송을 제기하는 자)	에스티아이	에스티아이	에스티아이

피고(소송을 당하는 자)	노 승 민	김준혁, 강대성 외 4인	우리은행 외1인

소송 내용 및 진행상황	지난 2009년 4월에 전대표이사(노승민)가 보유 중이던 지분을 매각하는 과정에서 좋지 않은 세력들에 의해 회사 자금 165억원이 불법 무단 사외유출되는 불미스러운 일(사기ㆍ횡령)이 발생하였습니다. 이에 회사는 무단 사외유출금액(사기ㆍ횡령액)의 회수를 위해 민사소송을 진행중에 2011년 2월 10일 1심 판결에서 회사가 승소를 하였으며, 민사소송1은 2012년 1월 27일 2심 판결에서도 승소하였습니다. 대법원 판결은 2014년 6월 26일 서울 고등법원으로 파기환송됨(소송대리인의 대리권 흠결여부를 다시 심리, 판단하라는 취지로 원심 파기함). 파기 환송 후 고등법원 당사 승소(2015.04.10) 하였습니다. 대법원 판결은 2015년9월15일 상고기각(당사 승소) 되어 최종판결 되었습니다.민사소송2의 횡령행위에 가담한 자들에 대한 법적 판단을 받아두기 위해 진행한 소송은 2012년 4월 27일 2심 판결 결과 기각되었으며, 2012년 5월 30일 대법원에 상고를 하여 3심에서는 파기환송 후 상고심에서 대법원 판결 승소 (2014.11.13) 하였습니다.또한 우리은행 외 1인의 민사소송3은 1심에서 패소하여 2012년 7월 13일 2심 항소를 하였으나, 패소판결(2013.08.23)받았습니다.* 2015년 9월 18일 대법원 선고 결과(당사 승소) 공시를 참고하시기 바랍니다.- 기타경영사항 (손해배상 민사소송 대법원 선고 결과)

6. 금 융기관과의 약정사항(연결 재무제표 기준)

(단위 : 천원, USD, SGD, CNY)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	15,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	일반자금대출	500,000

무역금융	10,000,000

우리은행	B2B전자결제	15,000,000

일반자금대출	2,000,000

일반자금대출	3,500,000

무역금융	5,000,000

외화지급보증	SGD 610,000.00

외화지급보증	CNY 6,100,000.00

씨티은행	무역금융	5,000,000

일반자금대출	5,000,000

외화지급보증	USD 6,600,000

산업은행	무역금융	5,000,000

일반자금대출	5,000,000

서울보증보험	지급보증	무제한

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

(단위 : 천원, USD, SGD, CNY)

금융기관	구분	한도금액

국민은행	외화지급보증	15,000,000

기업은행	외상매출채권담보대출	15,000,000

신한은행	무역금융	10,000,000

우리은행	B2B전자결제	15,000,000

일반자금대출	2,000,000

일반자금대출	2,000,000

외화지급보증	SGD 610,000.00

외화지급보증	CNY 1,800,000.00

외화지급보증	CNY 2,400,000.00

외화지급보증	CNY 1,900,000.00

씨티은행	무역금융	5,000,000

일반자금대출	5,000,000

외화지급보증	USD 5,000,000

산업은행	무역금융	5,000,000

일반자금대출	5,000,000

서울보증보험	지급보증	무제한

7. 기타 우발부채

연결실체가 보고기간말 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	제공금융기관	담보내용	제공금액	관련차입금

서울보증보험	-	계약이행보증	11,620,597	-