에스티아이 분기보고서 (2025.09)
7. 기타 참고사항

가. 특허보유내역(단위 : 건)

구 분	국내등록	해외등록	합 계	비 고

(주)에스티아이	217	106	323	-

※ 상기 기재된 내역은 그 종류가 매우 많아 상세내역 기재를 생략합니다. 나. 시장여건 및 영업의 개황 등1) 시장여건(업계 현황)세계반도체무역통계기구(WSTS)는 2025년 2분기 업데이트된 예측을 통해 2025년 시장의 성장을 소폭 상향 조정했으며, 2026년까지 글로벌 반도체 시장이 지속적으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 전망했습니다.

2025년 상반기 세계 반도체 시장은 전년 대비 18.9% 성장한 3,460억 달러 규모로 성장 하였습니다. 성장의 주요 동력 부문은 로직(37% 증가)과 메모리(20% 증가) 부문으로부터 기인하였다고 판단되며, 센서 부문 또한 약 16%의 성장률을 보이며 반도체 시장 성장에 긍정적인 영향을 주었습니다.

전망치의 상향 조정은 데이터 센터 인프라 수요와 AI 성장의 강력한 드라이브가 이번 성장세의 주요 배경이라고 판단됩니다. 지역별로 모든 주요 시장이 확대될 것으로 예상되며, 특히 아메리카와 아시아 태평양 지역이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 유럽 시장은 강세 흐름을 띌 것으로 보이며, 일본 시장은 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

출처: WSTS 2Q 2025출처: WSTS 2Q 2025

반도체 제품 분류는 크게 정보 저장 기능을 수행하는 메모리반도체와 정보를 연산/제어하는 시스템반도체(비메모리)로 구분됩니다. 이 두 축은 AI, 자율주행, HPC, 5G 등 차세대 산업의 핵심 인프라를 구성하며, 각기 다른 기술 특성과 시장 구조를 가지고 빠르게 성장하고 있습니다.

메모리반도체는 크게 DRAM(Dynamic Random Access Memory)과 NAND Flash(플래시 메모리)로 구분됩니다.

DRAM은 휘발성 메모리로, PC와 모바일 기기부터 서버, AI용 GPU에 이르기까지 다양한 응용처에 사용됩니다. 최근에는 HBM 수요가 급증하면서 DRAM 기술의 집적도와 대역폭 경쟁이 심화하고 있습니다.

NAND Flash는 비휘발성 메모리로, 데이터 보존이 가능하며 SSD, 스마트폰, IoT 기기 등에서 사용됩니다. 최근 3D NAND 기술이 고도화되며, 저장 용량과 속도 모두 비약적으로 향상되고 있습니다.

시스템반도체는 데이터를 단순히 저장하는 것이 아니라, 정보를 분석/연산/제어하는 기능을 수행합니다. AI, 자율주행, 스마트 디바이스 등 첨단 기술의 두뇌 역할을 하며, 기술 고도화에 따라 수요가 급격히 확대되고 있습니다.

메모리반도체와 시스템반도체의 차이는 다음과 같습니다.

메모리반도체	시스템반도체

목적	정보 저장	정보 처리

제품	D램, S램, V램, 롬 등	CPU, ASIC, MDL, 멀티미디어반도체, 파워반도체 등

생산방식	소품종 대량 생산	다품종 소량 생산

기술성	미세공정 등 HW 양산능력	설계 및 SW 기술력

경쟁력	선행기술 개발, 설비투자, 자본력	설계기술·우수 인력

출처: ASML KOREA

최근에는 이들 기능이 하나의 칩으로 통합된 SoC(System on Chip) 형태로 발전하면서, 설계 복잡성 증가와 공정 미세화에 대한 수요가 급증하고 있으며, 이에 따라 반도체를 위탁 생산하는 파운드리 산업은 시스템반도체 밸류체인 내 전략적 거점으로 급부상하고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 당사의 주요 고객사인 글로벌 반도체 기업들 또한 파운드리 분야에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있으며, 이는 당사에게 기술 개발 및 공급 확대 측면에서 중요한 사업 기회로 여겨지고 있습니다.

2025년 10월 SEMI 및 SEJA에 따르면, 2025년 2분기 글로벌 반도체 장비 매출액은 전년 동기 대비 24% 증가한 330억 7천만 달러를 기록했으며, 전 분기 대비 3% 증가했다고 발표했습니다. 이러한 성장은 첨단 로직 공정과 HBM 수요 확대, 아시아 지역으로의 출하 증가가 견인한 것으로 분석됩니다.

2025년 2분기 한국, 중국, 대만은 전체 매출액 중 78.7%를 차지했으며, 중국이 가장 큰 규모를 지속적으로 유지하고 있습니다. 지역별로 한국의 반도체 장비 시장 매출 규모는 전년 동기 대비 31% 상승한 59.1억 달러로 증가하였습니다. 중국의 반도체 장비 매출 규모는 전년 동기 대비 7% 감소하여 113.6억 달러에 그쳤습니다.

가장 두드러진 성장세를 보이는 국가는 대만과 일본입니다. 대만은 약 125% 증가한 87.7억 달러 규모로 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 일본 또한 67% 증가한 26.8억 달러 규모의 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 유럽을 제외한 대부분 지역에서는 2025년부터 장비 투자가 큰 폭으로 확대될 것으로 보입니다.

출처: SEMI, SEAJ(2025.10)

또한, SEMI는 2025년 전 세계 반도체 장비 시장의 매출액 전망을 일부 조정하였으며, 2025에는 1,255억 달러로, 전년 대비 7.4% 성장할 것이라 예상하고 있습니다. 또한, 2026년에는 1,381억 달러를 기록할 것으로 전망했습니다.

리플로우 장비가 포함된 어셈블리 및 패키징 분야의 장비 매출액은 2025년 54억 달러로 2024년 50억 달러 대비 7.7% 증가할 것으로 전망했으며, 2026년에는 23.7% 증가할 것으로 예측했습니다. 반도체 검사 장비 또한 2025년 93억 달러로 전년 대비 23.3% 증가할 것으로 예상되며, 웨이퍼 팹 공정 장비는 2025년 1,107억 달러로 전년 대비 6.2% 증가할 것으로 평가하였습니다.

고성능 AI 및 HBM 반도체의 강력한 수요가 시장의 확장성을 견인할 것으로 판단됩니다.

출처: SEMI(2025.08)

SEMI에 따르면, 특히 300mm 팹(Fab) 장비 투자액은 2026년부터 2028년까지 3년간 총 3,740억 달러에 이를 것으로 예측합니다. 이러한 견조한 투자는 데이터 센터와 엣지 디바이스를 중심으로 한 AI 칩 수요 급증과 주요국의 반도체 자립을 위한 공급망 재편 및 지역 추세에 기인한다고 판단됩니다.

부문별로는 AI 워크로드 처리를 위한 2nm 이하 첨단 공정 투자가 확대되면서 로직 및 마이크로 분야가 시장을 주도할 것으로 판단되며, AI 학습(HBM)과 추론(3D NAND) 수요 확산이 메모리 부문의 성장 동력이 될 것으로 전망합니다.

중국은 글로벌 공급망 제한에 따른 자체 공급망 정책 방향에 따라 지속적으로 장비 투자를 이어갈 것으로 전망합니다. 한국은 글로벌 생성형 AI 수요 증가에 따라 지속적인 투자를 이어갈 것으로 예상합니다. 대만은 2nm 및 첨단 공정 역량 확충에 집중하여, 첨단 파운드리 기술력과 생산 능력 우위를 유지할 것으로 판단됩니다. 미국은 AI 수요 대응 및 기술적 선도 시장과 반도체 밸류 체인의 핵심 역할을 위해 투자가 가속화되고 있습니다. 이하 지역은 각 지역의 반도체 공급망 안정화를 위해 각 정부의 인센티브 정책 등이 예상됩니다

출처: SEMI(2025.10) 또한, 2025년 글로벌 전 공정 반도체 제조 장비 투자는 전년 대비 2% 증가한 1,100억 달러에 이를 것으로 전망되며, 2026년에는 AI 반도체 수요 급증에 힘입어 투자 규모가 18% 증가한 1,300억 달러에 달할 것으로 예측됩니다.

출처: SEMI(2025.03)SEMI는 2025년 전 세계 실리콘 웨이퍼 출하량이 전년 대비 5.4% 증가한 128억 2,400만 제곱 인치에 이를 것으로 전망했습니다. 이러한 성장은 최첨단 로직 반도체와 HBM(고대역폭 메모리)에 대한 수요가 주도하고 있다고 판단됩니다. 비(非) AI 응용 분야는 더딘 회복세를 보이고 있지만, AI 성장세에 힘입은 데이터 센터와 컴퓨팅 수요 증가가 지속적인 성장 동력으로 작용하여 2028년에는 약 154억 제곱 인치로 사상 최고치를 경신할 것으로 보입니다.

출처: SEMI(2025.10)

Hyperion Research에 따르면, 온프레미스 서버, 스토리지, 소프트웨어, 유지 관리, 클라우드 지출을 모두 포함한 전체 HPC(고성능 컴퓨팅) 시장 규모는 2024년 기준으로 약 600억 달러에 달했습니다.

현재 AI는 전 세계 HPC 사이트의 78% 이상에서 활용되고 있으며, 이를 통해 새로운 과학적 발견은 물론 혁신적인 제품과 서비스가 창출되고 있습니다.

특히 대규모 언어 모델(LLM)에 대한 폭발적인 관심은 약 2년 전부터 HPC 시장의 성장을 촉진시켰으며, 현재는 거의 모든 HPC 분야에 걸쳐 활용되고 있습니다.

이와 함께 대규모 컴퓨팅 성능과 방대한 데이터 세트의 결합은 기존 HPC 사용 사례의 확장을 이끌고 있으며, 이에 따라 전체 HPC 및 기술 컴퓨팅 시장은 2028년까지 1,000억 달러를 넘어설 것으로 전망되고 있습니다.

2) 영업개황

당사의 사업부문은 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 디스플레이 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산, 공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 당사가 개발한 반도체 패키징 공정장비 '무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 고도의 기술력이 집약된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 장비 개발에 성공하였고, 매출처 확보를 위해 끊임없이 노력해왔으며 그 결과 중국 및 국내기업 진출에 성공하였습니다. 뿐만 아니라 디스플레이 포토트렉시스템 장비를 수주함으로서 기존의 CF 공정 설비 뿐만 아니라 OLED 전공정 설비 및 터치 패널 등 전공정 장비까지 진출에 성공하였습니다.

또한, 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세라믹, OCR 등 산업용 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였습니다. 저희 에스티아이는 국내외의 반도체 및디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있으며, R 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을 높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.

2025년 3분기 매출액은 2,415억원을 달성하였으며, 영업이익은129억원으로 전년 동기 대비 약19%증가 하였습니다. 순이익은 80억원으로 전년 동기 대비 약 18% 감소하였습니다. (연결 재무제표 기준)

당사는 2025년에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산,공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에 대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다.

3) 시장점유율

제품품목명	2025년	2024년	2023년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

C.C.S.S	에스티아이	40%	에스티아이	40%	에스티아이	40%

한양이엔지	40%	한양이엔지	40%	한양이엔지	40%

기타	20%	기타	20%	기타	20%

WetSystem	Cassette세정기	에스티아이	70%	에스티아이	70%	에스티아이	70%

기타	30%	기타	30%	기타	30%

WetSystem	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%

디엠에스	30%	디엠에스	30%	디엠에스	30%

에스티아이	20%	에스티아이	20%	에스티아이	20%

기타	25%	기타	25%	기타	25%

※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려워 반도체, 디스플레이 Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다.4) 시장의 특성

반도체 장비산업은 반도체 산업의 운명에 동반하는 유관산업으로서 우리나라는 반도체 최대수출국이면서 반도체 장비 및 부품의 해외 의존도가 아직 상당히 높은 편 입니다. 무역수지에 악영향을 미치는 이러한 상황은 반도체 산업의 발전속도에 비해 주변산업이 비례적으로 발전하지 못했기 때문입니다. 국내 반도체장비의 주요 수요처로는 삼성전자, 에스케이하이닉스 등이 있습니다. 또한 Display 산업은 수요가 지속적으로 증가하는 산업으로서 반도체 산업과 마찬가지로 우리나라가 세계 최대의 공급자이지만, 대만 및 중국이 우리나라를 추월하기 위해 설비투자를 대폭 확대하고 있는 추세 입니다. 5) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.