에스티아이 반기보고서 (2025.06)
7. 기타 참고사항

가. 특허보유내역(단위 : 건)

구 분	국내등록	해외등록	합 계	비 고

(주)에스티아이	214	105	319	-

※ 상기 기재된 내역은 그 종류가 매우 많아 상세내역 기재를 생략합니다. 나. 시장여건 및 영업의 개황 등1) 시장여건(업계 현황)가. 업계의 현황세계반도체무역통계기구(WSTS)는 2025년 봄 업데이트된 예측을 통해 2025년 시장의 성장을 재확인했으며, 2026년까지 글로벌 반도체 시장이 지속적으로 견조한 성장세를 이어갈 것이라고 전망했습니다.

2024년의 강한 회복세에 이어, 2025년 세계 반도체 시장은 전년 대비 11.2% 성장해 총 7,009억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 WSTS가 지속적으로 산업의 성장 가능성을 높게 보고 있음을 보여줍니다.

이번 성장세는 주로 로직과 메모리 분야의 강세에 기반하고 있습니다. 이 두 부문은 인공지능(AI), 클라우드 인프라, 첨단 가전 등에서의 지속적인 수요 증가에 힘입어 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 센서 및 아날로그 반도체 역시 다소 완만하지만 꾸준한 성장세를 보이며 시장에 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.

한편, 전체 시장은 확대되고 있지만 일부 제품군에서는 성장 둔화가 예상됩니다. 디스크리트 반도체, 광전자, 마이크로 IC 등은 한 자릿수 이하의 낮은 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이러한 둔화는 계속되는 무역 갈등과 부정적인 거시경제 여건으로 인한 공급망 차질, 그리고 특정 응용 분야에서의 수요 감소에 기인한 것으로 분석됩니다.

출처: WSTS Spring 2025출처: WSTS Spring 2025

반도체 제품 분류는 크게 정보를 저장할 수 있는 메모리반도체와 정보 저장 없이 연산이나 제어기능을 하는 시스템반도체(비메모리)로 구분할 수 있습니다. 한국에서는 메모리반도체 분야를 주로 하고 있으며, 메모리는 특정정보를 저장하고 이를 읽거나 내용을 바꿔 다시 넣을 수 있는 DRAM(Dynamic Random Access Memory)과 플래시메모리(flash memory)가 주류를 이루고 있습니다. 시스템반도체는 데이터를 단순히 저장만 하는 메모리 반도체와 달리 논리적인 정보 처리를 가능케 하는 반도체 입니다.

시스템반도체에는 마이크로프로세서(MPU), 마이크로컨트롤러(MCU), 디지털신호처리(DSP) 등 컴퓨터를 제어하는 마이크로칩과 논리소자(Logic IC), 아날로그 IC, 개별소자(discrete), 광반도체, 센서 등 다양하게 구성되어 있습니다.

시스템반도체와 메모리반도체의 차이는 다음과 같습니다.

메모리반도체	시스템반도체

주요기능	-논리ㆍ연산ㆍ제어 등 정보 처리	-정보 저장

시장구조	-응용분야별 특화 시장-유무선 통신, 정보기기, 자동차 등 용도별로 다양한 품목 존재-경기변동에 상대적으로 둔감	-범용 양산 시장-D램, S램 등 표준 제품 중심-경기변동에 민감

생산구조	-다품종 소량/대량 생산	-소품종 대량생산

산업특징	-고급 설계인력이 필요한 기술집약적 산업	-대규모 설비투자가 필요한 장치산업

핵심경쟁력	-설계기술 및 우수인력-설계 및 소프트웨어 기술 통한 시스템 기능-타 업체와 성능 및 기능 위주 경쟁	-설비투자 및 자본력-미세공정 등 하드웨어 양산 기술을 통한 가격경쟁력-선행기술 개발 및 시장선점

기업형태(사업구조)	-설계제조 패키징 테스트 분업 활성화-중소기업, 벤처기업형, 대기업형	-종합반도체기업(일관공정, IDM) 중심-대기업형

주요제품	-CPU, GPU, AP, 아날로그 반도체, 센서류 등	-DRAM, 낸드(NAND) 플래시

주요기업	-Intel, Broadcom, Qualcomm 등	-삼성전자, SK하이닉스, Micron, Toshiba 등

출처: 시스템반도체 시장 동향 및 시사점[KDB산업은행 산은조사월보

4차 산업혁명에 따른 서버 수요는 Data Center 기반의 Application 증가, IoT, Automotive, A.I, Robot 등이 수요 증가를 이끌며, 세계 시스템반도체 시장은 꾸준한 성장을 이어 나가고 있습니다. 시스템반도체가 데이터 수집→저장·가공→전송→연산·제어·학습·추론 등 전 과정에 활용되는 반도체라면, 시스템반도체의 일종인 인공지능(AI) 반도체는 자율주행, 의료, 교육, 금융, 제조, 재고 관리, 운송 등 거의 모든 산업 분야에서 쓰이는 활용도가 커질 반도체입니다.

시장 조사기관 가트너와 정보통신정책연구원에 따르면 시스템반도체 시장 규모는 오는 2028년 4,548억 달러(‘1,400원/달러’ 기준 약 636조 7천억 원)에 이를 것으로 전망되며, 이중 인공지능(AI) 반도체 시장은 35% 비중의 1,590억 달러(‘1,400원/달러’ 기준 약 222조 6천억 원)까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

출처: 가트너(Gartner, 정보통신정책연구원 2024.07)

또한, 시장 조사기관 글로벌마켓인사이트에 따르면 글로벌 반도체 파운드리 시장 규모는 2024년 현재 약 1,363억 달러로 평가되며, 2034년까지 연평균 9.1%의 성장률을 기록하여 3,211억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

출처: 글로벌마켓인사이트(2025.02)2025년 고대역폭 메모리(HBM) 시장 규모는 31억 7천만 달러로 추산되며, 연평균 성장률(CAGR) 26.24%를 기반으로 2030년까지 101억 6천만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. AI 최적화 서버에 대한 꾸준한 수요, DDR5의 광범위한 채택, 하이퍼스케일러의 공격적인 투자 확대는 2025년에도 반도체 가치사슬 전반에 걸친 용량 확장을 가속화시키는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다

출처: MordorIntelligence(2025.02.05)

가트너는 엣지 디바이스의 AI반도체 수요 증가로 인해 데이터센터 수요 중심인 GPU 비중은 감소하는 반면, 다양한 수요처에 맞춤화된 AI반도체(Other Application Specific) 시장은 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

구분	2023년	2028년	2023-2028
CAGR

Digital Signal Processor	74	493	46.2%

Discrete Application/Multimedia Processor	19,516	41,261	16.2%

Discrete Graphics Processing Unit	13,738	31,542	18.1%

FPGA	749	3,107	32.9%

Integrated Baseband/Application Processor	14,984	23,044	9.0%

Microcontroller 32-bit	232	1,293	41.0%

Mciroprocessor-Compute	2,061	45,266	85.5%

Microprocessor-Embedded	297	1,521	38.6%

Other Application Specific	2,012	11,495	41.7%

출처: 가트너(Gartner, 정보통신정책연구원 2024.07)

정부는 3대 차세대 시스템반도체를 중심으로 R 집중해 2030년 시장점유율 10%(현재 3%)를 달성하겠다는 발표를 하기도 했습니다. 글로벌 메모리 반도체 분야 세계 1위 기업인 삼성전자 역시 시스템반도체 분야의 비전을 발표했습니다. 삼성전자는 최근 발표한 내용에 따르면 미래를 대비한 좋은 기회이며, 중장기 수요 대응을 위한 인프라 투자를 지속할 것이라고 밝혔습니다. 설비투자는 전년과 유사한 수준이 될 것이라고 밝혔습니다.

삼성전자가 진행하는 시스템반도체 투자 계획 중 주요 내용은 다음과 같습니다.

목표	2030년 시스템 반도체 시장 세계 1위 달성

투자 기간	2019년 ~ 2030년(12년)

투자 규모	171조원(R 73조원, 생산시설 60조원, 38조원 추가 확대)

주요 내용	화성 EUV(극자외선) 전용 라인 및 신규 라인 투자 / 국내 중소 팹리스(설계전문업체), 디자인하우스 등 지원
평택캠퍼스 3라인 건설 본격 착수, ‘22년 하반기 완공 예정

고용 효과	R 제조 전문 인력 채용 1만 5,000명, 간접고용효과 42만명

출처: 삼성전자 ‘반도체 비전 2030’

2024년 12월 국제반도체장비재료협회 SEMI에 따르면 2024년 3분기 글로벌 반도체 장비 매출액은 AI 확산에 힘입어 전년 동기 대비 19% 증가한 303억 8천만 달러를 기록하였으며, 전 분기 대비 매출은 13% 증가했다고 발표했습니다.

2024년 3분기 중국, 한국, 그리고 대만은 전체 매출액 중 73%를 차지했으며, 그중에서도 중국이 가장 큰 규모를 차지했습니다. 2024년 3분기 중국의 반도체 장비 투자액은 전년 동기 대비 17% 증가하여 129억 달러에 도달했습니다. 세 번째로 큰 장비 시장인 한국의 2024년 3분기 장비 투자액은 전년 동기 대비 17% 상승한 45억 달러로 나타났습니다. 4년 연속 성장세였던 대만은 25% 상승한 47억 달러를 기록했습니다.

출처: SEMI and SEAJ, December 2024, https://www.semi.org/ko/node/156351

또한, SEMI는 2024년 12월 전 세계 반도체 장비 시장이 역대 최고치인 1,130억 달러로, 전년 대비 6.5% 성장한 가운데, 2025년에는 1,210억 달러, 2026년에는 1,390억 달러를 기록할 것으로 전망했습니다.

리플로우 장비가 포함되어 있는 어셈블리 및 패키징 분야의 장비 매출액은 2024년 49억 달러로 2023년 40억 달러 대비 22.5% 증가했으며, 2025년에는 16%, 2026년에는 23.5% 증가할 것으로 예측했습니다.

한국, 중국, 대만은 2026년까지 장비 매출액 규모로 상위 3개 국가로 위치할 것으로 예상되며, 이 기간 중국은 반도체 장비에 가장 많이 투자하는 국가의 자리를 유지할 것으로 보입니다.

출처: SEMI(2024.12), https://www.semi.org/ko/node/156646

반도체 장비 부문은 중국의 지속적인 대규모 투자와 HBM 및 고급 패키징에 대한 투자로 인해 여전히 강세를 유지하고 있습니다.

특히 중국의 웨이퍼 팹 장비 분야에 대한 투자가 이러한 성장세를 주도하고 있으며, 테스트 및 패키징 분야의 2024년 3분기 매출액은 각각 전년 동기 대비 40%와 31% 증가하였습니다. 이러한 성장세는 4분기에도 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

2024년 3분기 웨이퍼 팹 생산능력은 분기당 4,140만 개의 웨이퍼(300mm 웨이퍼 환산 기준)에 도달했으며 4분기에는 1.6% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

특히 파운드리 및 로직 반도체 관련 생산능력은 올해 3분기 2% 증가하였으며, 첨단 및 머추어(Mature) 노드의 생산 능력 확대로 인해 4분기에서 2.2% 더 증가할 것으로 보고 있습니다. 생산 노드의 전환으로 성장세가 다소 억제되었으나 HBM의 강력한 수요가 이러한 추세를 이끌 것으로 예상됩니다.

최근 소비자 제품, 자동차, 산업용 반도체 시장이 어려움을 겪는 동안 AI 분야는 크게 성장하여 메모리 및 로직 제품의 평균 판매 가격을 높였으며 2025년의 금리 인하로 인해 소비자 심리가 개선되면서 소비를 촉진하여 소비자 시장과 자동차 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상하고 있습니다.

출처: SEMI, Techinsight, (2024.11)

TSMC CoWoS 생산량은 2024년 300K, 2025년 660K, 2026년 990K 수준으로 확대될 것으로 추정됩니다. 최근 TSSMC는 계속해서 수요를 따라잡기 위해 전공정, CoWoS 모두 적극적인 CAPA 확대를 진행 중이라고 밝혔습니다.

소버린 AI 효과를 감안 시 내년 역시 Nvidia가 60% 이상의 비중을 할당 받을 것으로 보이며, 내년 690K 수준의 CAPA 할당이 가능할 것으로 예상됩니다. 이에 NVIDIA의 HBM 수요 역시 60% 이상의 비중을 유지할 것으로 예상됩니다.

AMD의 경우 GPU 시장 내 점유율 확대 여력이 제한적일 것으로 보이며, 6-8% 수준의 CAPA 점유율을 유지할 것으로 추정됩니다. ASIC의 경우 Google의 TPU v7과 v8, AWS의 Trainium 3, Meta의 MTIA v3 등이 내년 본격 생산에 돌입할 것으로 보입니다.

이러한 가속기 생산량을 감안 시, HBM 수요량은 2025년 26억 GB(+144%YoY), 2026년 42억 GB(+64%YoY)으로 추정됩니다.

출처: 흥국증권(2025.07.21)

Hyperion Research에 따르면, 온프레미스 서버, 스토리지, 소프트웨어, 유지 관리, 클라우드 지출을 모두 포함한 전체 HPC(고성능 컴퓨팅) 시장 규모는 2024년 기준으로 약 600억 달러에 달했습니다.

현재 AI는 전 세계 HPC 사이트의 78% 이상에서 활용되고 있으며, 이를 통해 새로운 과학적 발견은 물론 혁신적인 제품과 서비스가 창출되고 있습니다.

특히 대규모 언어 모델(LLM)에 대한 폭발적인 관심은 약 2년 전부터 HPC 시장의 성장을 촉진시켰으며, 현재는 거의 모든 HPC 분야에 걸쳐 활용되고 있습니다.

이와 함께 대규모 컴퓨팅 성능과 방대한 데이터 세트의 결합은 기존 HPC 사용 사례의 확장을 이끌고 있으며, 이에 따라 전체 HPC 및 기술 컴퓨팅 시장은 2028년까지 1,000억 달러를 넘어설 것으로 전망되고 있습니다.

OMDIA와 KDIA(한국디스플레이협회)는 최근 연도별 세계 디스플레이 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망했습니다. 최근 발표한 자료에 의하면 세계 디스플레이 시장은 2023년 1,179억 달러에서 2028년 1,534억 달러로 연평균 5.13%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다.

출처: OMDIA, KDIA

세계 디스플레이 장비 시장은 2025년 84억 달러로 회복하기 시작하여 2027년에는 116억 달러로 약 73% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

출처: OMDIA, KDIA

OMDIA의 자료에 따르면 모바일 PC의 OLED 디스플레이 수요는 2023년부터 2031년까지 연평균 37% 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 급증은 많은 브랜드가 프리미엄 노트북과 태블릿에 OLED 패널을 점점 더 많이 통합하고 있는 추세를 반영합니다.

COVID-19 팬데믹과 인플레이션으로 인한 어려움으로 인해 모바일 PC용 OLED 수요 성장은 2022년과 2023년에 둔화되었습니다. 그러나 AI 지원 PC의 등장과 AI 성능의 발전에 따라 모바일 PC 제조업체들은 2024년부터 출시될 신제품 출시에 박차를 가하고 있습니다. 또한, 2025년 하반기에 Windows 10 지원이 중단되면 모바일 PC 수요 회복이 촉진될 것으로 예상됩니다.

이러한 시장 상황 속에서 애플은 아이패드 프로 라인업에 처음으로 OLED 화면을 도입하며 큰 도약을 이루었습니다. 아이패드 프로 모델의 예상 연간 판매량을 고려하면 2024년 태블릿용 OLED 수요는 전년 대비 세 배 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 애플이 아이패드 에어와 아이패드 미니를 포함한 전체 태블릿 제품군으로 OLED 채택을 확대할 것이라는 강력한 전망도 나오고 있습니다. 이러한 전략적 움직임은 경쟁사의 OLED 채택 전략에 영향을 미쳐, 2029년까지 태블릿용 OLED 수요가 3천만 대를 돌파할 가능성을 높입니다.

"Apple은 이르면 2026년에 자사 MacBook Pro 모델에 OLED를 통합할 가능성이 매우 높습니다. 이러한 움직임은 노트북 시장에서 OLED 수요를 크게 증가시켜 2031년까지 6,000만 대를 넘어설 가능성이 있습니다."

OLED 디스플레이 수요가 지속적으로 급증함에 따라 주요 디스플레이 패널 제조업체들은 이러한 추세를 활용하기 위해 전략적으로 입지를 다지고 있습니다. 2023년 삼성디스플레이와 BOE는 8.6세대 OLED 공장 투자를 공식 발표하며, 장비 발주 및 양산 기반 구축 계획을 밝혔습니다. 동시에 중국 비전옥스(Visionox) 또한 동세대 공장 투자를 준비하고 있습니다. 양산 시점은 2026년 또는 2027년으로 예정되어 있으며, 이는 노트북용 OLED 디스플레이 수요 증가에 대응하기 위한 중요한 시점이 될 것입니다.

출처: OMDIA(2023)

2) 영업개황

당사의 사업부문은 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 디스플레이 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산, 공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 당사가 개발한 반도체 패키징 공정장비 '무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 고도의 기술력이 집약된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 장비 개발에 성공하였고, 매출처 확보를 위해 끊임없이 노력해왔으며 그 결과 중국 및 국내기업 진출에 성공하였습니다. 뿐만 아니라 디스플레이 포토트렉시스템 장비를 수주함으로서 기존의 CF 공정 설비 뿐만 아니라 OLED 전공정 설비 및 터치 패널 등 전공정 장비까지 진출에 성공하였습니다.

또한, 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세라믹, OCR 등 산업용 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였습니다.저희 에스티아이는 국내외의 반도체 및디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있으며, R 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을 높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.

2025년 반기 매출액은 1,712억원을 달성하였으며, 영업이익은 106억원으로 전년 동기 대비 약 61% 증가 하였습니다. 순이익은 54억원으로 전년 동기 대비 약 37% 감소하였습니다. (연결 재무제표 기준)

당사는 2025년에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산,공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에 대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다.

3) 시장점유율

제품품목명	2025년	2024년	2023년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

C.C.S.S	에스티아이	40%	에스티아이	40%	에스티아이	40%

한양이엔지	40%	한양이엔지	40%	한양이엔지	40%

기타	20%	기타	20%	기타	20%

WetSystem	Cassette세정기	에스티아이	70%	에스티아이	70%	에스티아이	70%

기타	30%	기타	30%	기타	30%

WetSystem	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%

디엠에스	30%	디엠에스	30%	디엠에스	30%

에스티아이	20%	에스티아이	20%	에스티아이	20%

기타	25%	기타	25%	기타	25%

※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려워 반도체, 디스플레이 Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다.4) 시장의 특성

반도체 장비산업은 반도체 산업의 운명에 동반하는 유관산업으로서 우리나라는 반도체 최대수출국이면서 반도체 장비 및 부품의 해외 의존도가 아직 상당히 높은 편 입니다. 무역수지에 악영향을 미치는 이러한 상황은 반도체 산업의 발전속도에 비해 주변산업이 비례적으로 발전하지 못했기 때문입니다. 국내 반도체장비의 주요 수요처로는 삼성전자, 에스케이하이닉스 등이 있습니다. 또한 Display 산업은 수요가 지속적으로 증가하는 산업으로서 반도체 산업과 마찬가지로 우리나라가 세계 최대의 공급자이지만, 대만 및 중국이 우리나라를 추월하기 위해 설비투자를 대폭 확대하고 있는 추세 입니다.5) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.