에스티아이 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 특허보유내역(단위 : 건)

구 분	국내등록	해외등록	합 계	비 고

(주)에스티아이	146	30	176	-

※ 국내등록 : 디자인 11건 포함 나. 시장여건 및 영업의 개황 등1) 시장여건(업계 현황)세계 반도체 시장은 코로나19 이후 경기회복과 더불어 온라인 비대면화로 인한 IT 수요 증가와 더불어 전기차, 자동차 전장화 등에 의한 차량용 반도체 수요 증가까지 급격한 수요 증가로 시장 성장을 이어가고 있습니다.

세계 반도체 리서치 기구 WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)은 2020년 말 2021년 세계 반도체 시장을 4,694억 3백만달러를 기록할 것으로 전망했지만, 최근 발표한 자료에 의하면 5,272억 23백만달러로 12% 상향 전망했습니다. 또한 2022년에는 5,734억 40백만달러로 성장할 것으로 예측했습니다. 시장조사업체 IDC는 전 세계 반도체 시장이 지속적으로 성장하여 오는 2023년 과잉생산 도달할 것이라고 분석했습니다. 메모리 반도체 가격 인상과 더불어 스마트폰, 노트북, 서버, 자동차, 게임 등의 산업군이 성장을 주도할 것으로 예측했고, 이에 따른 반도체 시장의 규모는 2025년까지 6,000억 달러에 이를 것으로 전망했습니다.

반도체 제품 분류는 크게 정보를 저장할 수 있는 메모리반도체와 정보 저장 없이 연산이나 제어기능을 하는 시스템반도체(비메모리)로 구분할 수 있습니다. 한국에서는 메모리반도체 분야를 주로 하고 있으며, 메모리는 특정정보를 저장하고 이를 읽거나 내용을 바꿔 다시 넣을 수 있는 DRAM(Dynamic Random Access Memory)과 플래시메모리(flash memory)가 주류를 이루고 있습니다. 시스템반도체는 데이터를 단순히 저장만 하는 메모리 반도체와 달리 논리적인 정보 처리를 가능케 하는 반도체 입니다.

시스템반도체에는 마이크로프로세서(MPU), 마이크로컨트롤러(MCU), 디지털신호처리(DSP) 등 컴퓨터를 제어하는 마이크로칩과 논리소자(Logic IC), 아날로그 IC, 개별소자(discrete), 광반도체, 센서 등 다양하게 구성되어 있습니다.

시스템반도체와 메모리반도체의 차이는 다음과 같습니다.

시스템반도체	메모리반도체

주요기능	-논리ㆍ연산ㆍ제어 등 정보 처리	-정보 저장

시장구조	-응용분야별 특화 시장-유무선 통신, 정보기기, 자동차 등 용도별로 다양한 품목 존재-경기변동에 상대적으로 둔감	-범용 양산 시장-D램, S램 등 표준 제품 중심-경기변동에 민감

생산구조	-다품종 소량/대량 생산	-소품종 대량생산

산업특징	-고급 설계인력이 필요한 기술집약적 산업	-대규모 설비투자가 필요한 장치산업

핵심경쟁력	-설계기술 및 우수인력-설계 및 소프트웨어 기술 통한 시스템 기능-타 업체와 성능 및 기능 위주 경쟁	-설비투자 및 자본력-미세공정 등 하드웨어 양산 기술을 통한 가격경쟁력-선행기술 개발 및 시장선점

기업형태 (사업구조)	-설계제조 패키징 테스트 분업 활성화-중소기업, 벤처기업형, 대기업형	-종합반도체기업(일관공정, IDM) 중심-대기업형

주요제품	-CPU, GPU, AP, 아날로그 반도체, 센서류 등	-DRAM, 낸드(NAND) 플래시

주요기업	-Intel, Broadcom, Qualcomm 등	-삼성전자, SK하이닉스, Micron, Toshiba 등

(출처: 시스템반도체 시장 동향 및 시사점[KDB산업은행 산은조사월보])

4차 산업혁명에 따른 서버 수요는 Data Center 기반의 Application 증가, IoT, Automotive, A.I, Robot 등이 수요 증가를 이끌며, 세계 시스템반도체 시장은 꾸준한 성장이 전망됩니다. 시스템반도체가 데이터 수집→저장ㆍ가공→전송→연산ㆍ제어ㆍ학습ㆍ추론 등 전 과정에 활용되는 반도체라면, 시스템 반도체의 일종인 지능형(AI)반도체는 자율주행, 의료, 교육, 금융, 제조, 재고관리, 운송 등 거의 모든 산업 분야에서 쓰이는 활용도가 커질 반도체입니다.

시장 조사기관 가트너와 정보통신정책연구원에 따르면 시스템반도체 시장 규모는 오는 2030년 3,769억 달러(약 432조 8천억원)에 이를 것으로 전망되며, 이중 인공지능반도체 시장은 30% 비중의 1,179억 달러(약 135조 4천억원)까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

글로벌 기업들도 다양한 투자를 진행하고 있습니다. SK하이닉스는 미국 인텔사의 낸드 사업 부문 전체를 10조 3천억원에 인수하며 메모리 반도체 중 D램에 이어 낸드 부문 강화를 위해 적극적인 투자를 이어가는 한편, 파운드리(반도체 수탁생산) 투자 확대 가능성이 제기되고 있습니다.

글로벌 메모리 반도체 분야 세계 1위 기업인 삼성전자 역시 2030년까지 133조원을 투자하여 시스템반도체 분야의 세계 1위를 달성하겠다는 비전을 발표했습니다.

시스템반도체에 대한 삼성전자가 진행하는 투자 계획 중 주요 내용은 다음과 같습니다.

목표	2030년 시스템 반도체 시장 세계 1위 달성

투자 기간	2019년 ~ 2030년(12년)

투자 규모	171조원(R 73조원, 생산시설 60조원, 추가 투자 38조원)

주요 내용	화성 EUV(극자외선) 전용 라인 및 신규 라인 투자 / 국내 중소 팹리스(설계전문업체), 디자인하우스 등 지원평택캠퍼스 3라인 건설 본격 착수, '22년 하반기 완공 예정

고용 효과	R 제조 전문 인력 채용 1만 5,000명, 간접고용효과 42만명

출처: 삼성전자 ‘반도체 비전 2030’한편 반도체 제조 장비 시장도 꾸준한 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 국제반도체장비재료협회SEMI에 따르면 글로벌 반도체 제조 장비 매출이2019년 598억 달러에서2020년 712억 달러로 19% 급증하며 사상 최고치를 기록했다고 밝혔습니다. 글로벌 반도체 장비 시장의 주요 국가를 살펴보면 중국(187억 달러), 대만(172억 달러), 한국(161억 달러) 순이었습니다.

올해 역시 글로벌 반도체 장비 시장은 성장을 이어가고 있습니다. SEMI의 2021년도 1분기와 2분기 글로벌 반도체 장비 매출을 살펴보면 2021년도 1분기 236억 달러, 2분기 249억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 한국을 비롯한 중국, 대만 등 전년 동기 대비 큰 폭의 성장세를 보였는데, 이중 특히 한국의 올해 2분기 반도체 장비 매출액은 전년 동기 대비 48% 증가한 66억 달러를 기록했습니다.

세계 반도체 장비 매출 전망을 살펴보면, 2020년 이후 꾸준히 증가하여 2021년 953억 달러, 2022년 1,013억 달러를 기록할 것으로 보입니다. DRAM 장비 부문은 2021년 확장을 주도하여 46% 급증하여 140억 달러를 넘어설 것으로 예상되고, 낸드플래시 장비 시장은 2021년 13% 성장한 174억 달러, 2022년 9% 성장한 189억 달러로 전망됩니다.

리플로우 장비가 포함되어 있는 반도체 어셈블리 및 패키징 부문 역시 높은 성장을 보일 것으로 보입니다. 2021년 전년대비 56% 성장하여 60억 달러를 기록할 것으로 보이며, 내년에는 64억 달러까지 성장할 것으로 예측됩니다.

SEMI가 예측하는 반도체 분야별 장비 시장 규모는 다음과 같습니다.

세계 디스플레이 시장은 2020년도 1,228억달러에서 2027년 1,452억 달러로 연평균 2.42% 성장이 예상됩니다. 2020년, 2021년에는 노트북ㆍ태블릿 등의 IT패널에 대한 수요로 시장규모가 증가하지만, 차후 디스플레이 시장에서 LCD 패널은 축소될 것으로 전망됩니다. 반면, OLED 시장은 높은 성장을 보여 2020년 OLED는 24.1%에서 2027년 33.3%로 확대가 전망됩니다.

OLED 패널의 Capa. 역시 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 대형 OLED 패널은 2020년 43억 달러에서 2027년 87억달러로 연간 10.6%의 성장을 보일 것으로 전망되며, 특히 전기차의 발전과 함께 차량용 디스플레이 시장에서의 성장이 주목됩니다. 중소형 OLED 패널은 스마트폰용 패널 수요 증가가 시장규모를 이끌 것으로 전망됩니다. 한편, 하반기 들어 국내 LCD TV 패널 가격이 급격히 하락하면서 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 대형 LCD 사업에서 저조한 수익성을 거두었기 때문에 중장기 경쟁력 확보를 위해서는 OLED로의 사업 전환은 필연적이라고 보입니다. 때문에 국내에는 차세대 OLED 기술 역량을 집중하는 기업들이 늘어나는 추세입니다. OLED 시장에서 현재 중국 대비 국내 대형 OLED는 수율이나 생산 능력, 기술력에서 중국과 격차가 크지만, 소형 OLED 기술력 차이는 사실상 1년 이내로 좁혀졌다고 보고 있습니다. 중국 정부의 지원도 LCD에서 OLED로 옮겨간 만큼 OLED 패널 시장 점유율에 변동이 있을 것으로 예상됩니다.

LCD와 OLED 외에도 차세대 디스플레이로 마이크로LED가 주목 받고 있습니다. 마이크로LED는 별도의 광원과 컬러필터 없이 색을 표현할 수 있습니다. 또한 무기물 재료의 특성상 휘어질 때 깨지는 단점을 극복할 수 있기 때문에 플렉시블 디스플레이, 스마트 섬유, 인체부착형 의료칩, HMD 등 다양한 산업으로의 활용 폭이 대단히 넓습니다.

MarketandMarkets에 따르면 글로벌 마이크로 LED 시장은 2020년부터 본격적인 성장이 예상되고 있습니다. 2020년부터 2025년까지 평균 76.9%의 성장을 보일 것으로 예상되며, 2025년에는 20,158백만 달러 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 특히 미니 LED와 마이크로 LED 진영이 서플라이 체인 개선 및 공정 간소화를 통해 원가절감에 성공한다면 급격한 성장이 가능할 것으로 보입니다. 국내 디스플레이 업계 주요 기업인 삼성디스플레이 역시 차세대 먹거리로 마이크로 LED를 준비하고 있습니다.

시장조사기관 MarketandMarkets에서 발표한 마이크로 LED시장은 다음과 같습니다.

다른 디스플레이 업계의 주요 이슈로는 가상현실(VR)과 증강현실(AR)기기 관련 디스플레이의 성장입니다. 최근 코로나19로 비대면 활동이 늘어 온라인 기반 활동이 증가하며 VRㆍAR기기 시장이 주목을 받고 있습니다. 또한 페이스북이 지난해 10월 출시한 VR헤드셋 '오큘러스 퀘스트 2'의 합리적인 가격이 VR기기의 대중화 기폭제 역할을 하고 있습니다. 이에 삼성전자, 애플, 마이크로소프트 등 글로벌기업들도 다양한 디스플레이를 적용한 ARㆍVR헤드셋 개발에 박차를 가하고 있습니다.

시장조사업체 스태티스타는 전 세계 VR 시장 규모는 지난해 12억달러(약 13조4000억원)였지만 2024년엔 728억달러(약 81조5000억원) 규모로 급성장할 것이라고 분석했습니다. 또한 디스플레이 시장조사업체 DSCC는 최근 보고서를 통해 AR과 VR이 디스플레이 제조 업체에게 큰 기회가 될 것이라며, ARㆍVR 디스플레이의 연간 매출은 연평균 52% 성장해 2026년에 42억 달러(약 4조6800억 원)에 이를 것으로 내다보았습니다.

또 다른 디스플레이 업계의 주요 이슈로는 향후 OLED 공정에 잉크젯 프린터(Ink-jet Printer)의 도입입니다. 잉크젯 프린터는 OLED의 화소형성 공정 또는 아크릴계 유기물층을 형성하여 수분, 산소의 침투에서 OLED 발광층을 보호하는 박막봉지(TFE) 공정에 사용되는 장비입니다. 잉크젯 프린팅 기술의 장점은 현재 OLED 패널에 활용되고 있는 진공증착 방식 대비 공정이 간단하며 원가 경쟁력이 높다는 점입니다.

잉크젯 프린팅의 OLED 재료 사용 효율성은 90%로, 진공증착 공정 대비 부품 소재 비용을 최대 18% 절감할 수 있으며, 진공증착 과정에서 필수적인 마스크를 사용하지 않습니다. 또한 잉크젯 프린팅은 상부에서 하부로 공정하는 방식이기 때문에 기판 처짐(새깅현상, Sagging) 문제도 발생하지 않으며, 실온에서 공정이 이루어 지기 때문에 대면적 확장에 용이하며 장비 투입량도 적은 것이 장점입니다.

현재 방식인 진공 증착 방식과 잉크젯 프린팅 방식의 차이는 다음과 같습니다.

잉크젯 프린팅 기술을 OLED 등 디스플레이 적용을 위한 움직임이 활발히 진행되고 있으며, 향후 QD 및 Micro LED 등의 차세대 디스플레이 제조에도 활용될 것으로 전망됩니다. 특히 제조 공정이 복잡해지는 폴더블, 롤러블 등 차세대 디스플레이에서 기술이 적용되고 있어 향후 잉크젯 프린팅 시장의 폭발적인 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

잉크젯 프린팅 기술은 RGB 도포 외에도 접착재료의 직접 도포 방식으로도 사용되고 있습니다. 평판형 OLED와 더불어 플렉서블 OLED 등의 각종 OLED 소자는 다양한 기능성 필름의 접착 공정이 필요하며 접착을 위한 재료로써 종래에는 양면 접착성의 필름을 이용하였으나 생산성, 수율, 제조 단가 등의 문제로 인하여 잉크젯 프린팅 기술을 이용한 접착재료의 직접 도포 방식(광학용 투명 레진, Optically Clear Resin, OCR)으로 변경됨으로써 관련 잉크젯 장비에 대한 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.

중소벤처기업부는 최근 디스플레이용 TFE 잉크젯 프린터 시장과 관련하여 OLED 디스플레이 생산장비 신규 투자를 2021년까지 총 84,900백만 달러(약93조 원) 규모로 전망될 것으로 내다보았으며, 시장 조사 기관 IHS Markit은 글로벌 OLED 디스플레이 잉크젯 프린트 규모가 2020년 약10만개에서 2024년에 130만 개 기판으로 12배 이상 증가할 것으로 예상했습니다.

2) 영업개황

당사의 사업부문은 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET System 등이 있으며, 동 제품들을 생산,공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 당사가 개발한 반도체 패키징 공정장비 '무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 고도의 기술력이 집약 된 장비로서 지속적인 연구개발을 통해 장비 개발에 성공하였고, 매출처 확보를 위해 끊임없이 노력해왔으며 그 결과 최근 중국 진출에 성공하였습니다. 뿐만 아니라 디스플레이 포토트렉 시스템 장비를 수주함으로서 기존의 CF 공정 설비 뿐만 아니라 OLED 전공정 설비 및 터치 패널 등 전공정 장비까지 진출에 성공하였습니다.

또한, 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세락믹, OCR 등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였습니다. 저희 에스티아이는 주주 여러분의 끊임없는 관심과 격려 속에서 국내외의 반도체 및디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있습니다. R 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을 높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.

2021년 3분기 매출액은 1,818억원 을 달성하였으며, 영업이익은 116억원으로 전년 동기 대비 약 9.8% 감소 하였습니다. 2021년 3분기 순이익은 136억원으로 전년 동기 대비 약 14.6% 증가하였습니다. (연결 재무제표 누적 기준)

당사는 2021년에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산,공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에 대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다.

3) 시장점유율

제품품목명	2020년	2019년	2018년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

C.C.S.S	에스티아이	40%	에스티아이	40%	에스티아이	40%

한양이엔지	40%	한양이엔지	40%	한양이엔지	40%

기타	20%	기타	20%	기타	20%

WetSystem	Cassette세정기	에스티아이	70%	에스티아이	70%	에스티아이	70%

기타	30%	기타	30%	기타	30%

WetSystem	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%	케이씨텍	25%

디엠에스	30%	디엠에스	30%	디엠에스	30%

에스티아이	20%	에스티아이	20%	에스티아이	20%

기타	25%	기타	25%	기타	25%

※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려워 반도체, 디스플레이 Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다. 4) 시장의 특성

반도체 장비산업은 반도체 산업의 운명에 동반하는 유관산업으로서 우리나라는 반도체 최대수출국이면서 반도체 장비 및 부품의 해외 의존도가 아직 상당히 높은 편 입니다. 무역수지에 악영향을 미치는 이러한 상황은 반도체 산업의 발전속도에 비해 주변산업이 비례적으로 발전하지 못했기 때문입니다. 국내 반도체장비의 주요 수요처로는 삼성전자, SK하이닉스 등이 있습니다. 또한 Display 산업은 수요가 지속적으로 증가하는 산업으로서 반도체 산업과 마찬가지로 우리나라가 세계 최대의 공급자이지만, 대만 및 중국이 우리나라를 추월하기 위해 설비투자를 대폭 확대하고 있는 추세 입니다. 5) 신 규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.