오스코텍 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(연결기준)당사의 2025년(28기) 연결기준 매출은 99,838백만원으로 전기 대비 193.58% 증가하였으며 영업이익은 52,081백만원으로 흑자 전환되었습니다. 유한양행에 기술이전된 폐암치료제 레이저티닙의 해외 마일스톤 유입 및 로얄티 증가와 알츠하이머치료제 후보물질 Adel-Y01의 기술이전 계약금으로 인하여 매출액이 증가하였으며, 영업이익 및 당기순이익이 흑자 전환되었습니다. [ 부문별 매출실적 ]

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제28기	제27기	증감율

전체	제품	골이식재	816	1,116	-26.88

기능성소재	283	398	-28.89

기능성식품	103	115	-10.43

합계	1,202	1,629	-26.21

상품	치과용의료기기	860	1,044	-17.62

Oil	1,101	1,074	2.51

합계	1,961	2,118	-7.41

용역매출	기술이전 수익(마일스톤)	89,144	27,624	222.70

기타매출(로열티)	7,531	2,636	185.70

합계	96,675	30,260	219.48

합 계	99,838	34,007	193.58

(1) 제품매출당해 제품매출은 1,202백만원으로 전년 대비 26.21% 감소하였으며, 시장 위축 및 거래처 감소로 매출이 감소하였습니다.(2) 상품매출당해 상품매출은 1,961백만원으로 전년 대비 7.41% 감소하였으며, 전년 대비 큰 변화는 없었습니다.(3) 용역매출당해 용역매출은 99,675백만원으로 전년대비 2191.48% 증가하였습니다. 이는 기술이전된 폐암치료제의 마일스톤 유입 및 로열티 수익 증가와 알츠하이머 치료제 후보물질의 기술이전 계약금에 기인합니다.[사업부문별 매출실적] (단위:백만원)

구분	제27기	제26기	증감율

기능성소재 및 관련 제품	1,384	1,472	-5.98

의료용소재(골이식재 등)	1,779	2,275	-21.80

기술이전수익(마일스톤)	89,144	27,624	222.70

로열티수익	7,531	2,636	185.70

합계	99,838	34,007	193.58

- 기능성 소재 및 관련제품은 주로 건강기능식품의 소재로 판매되고 있습니다. 전년 대비 매출이 5.98% 감소하였습니다. - 의료용 소재 부문의 매출은 1,779백만원으로 21.80% 감소하였습니다. 해당 부문은 주로 치과를 대상으로 공급되고 있습니다.-기술이전수익은 당사가 2015년 유한양행에 기술이전한 폐암치료제 레이저티닙의 해외판매에 따른 마일스톤 유입과 2025년 12월 기술이전한 알츠하이머치료제 후보물질 Adel-Y01의 기술이번 계약금으로 222.70% 증가하였습니다. - 로열티수익은 전년 대비 185.70% 증가하였습니다. 당사는 기술이전한 폐암치료제의 로열티 수익으로 국매 및 해외 순매출액의 일정 비율을 수령하고 있습니다.

나. 영업실적 및 재무상태(1) 요약연결재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 28(당) 기	제 27 (전) 기	증감율(%)

[유동자산]	198,957,801,705	141,218,953,845	40.89

[비유동자산]	30,895,399,171	29,559,256,015	4.52

자산총계	229,853,200,876	170,778,209,860	34.59

[유동부채]	38,975,969,509	34,779,293,086	12.07

[비유동부채]	4,029,651,925	3,639,275,285	10.73

부채총계	43,005,621,434	38,418,568,371	11.94

[자본금]	19,129,088,000	19,123,838,000	0.03

[기타불입자본]	244,863,485,234	245,043,255,716	-0.07

[이익잉여금(결손금)]	(90,855,131,694)	(142,863,107,075)	-36.40

[기타자본구성요소]	8,169,967,502	6,451,774,008	26.63

자본총계	186,847,579,442	132,359,641,489	41.17

당기말 총 자산은 229,853백만원으로 전년대비 34.59% 증가하였고, 당기말 총 부채는 43,005백만원으로 전년대비 11.94% 증가하였습니다.(가) 자산마일스톤 유입으로 매출채권 및 기타채권이 148.09% 증가하여, 자산총계가 34.59% 증가하였습니다.(나) 부채전년대비 11.94% 증가하였으며, 매출액 증가에 따른 부가세 증가 및 임상 진입에 따른 마일스톤 지급으로 부채가 증가하였습니다.(다) 자본자본금은 19,129백만원으로 전년 대비 큰 변동은 없었습니다. 결손금은 90,855백만원으로 당기순이익 증가로 인하여 결손금이 큰 폭으로 감소하였습니다.(2) 연결 영업실적 (단위 : 원) 구 분 영업실적 증감율(%) 제 28(당) 기 제 27(전) 기 Ⅰ.매출액 99,838,669,222 34,007,602,680 193.58 Ⅱ.매출원가 1,945,760,670 2,226,905,237 -12.62 Ⅲ.매출총이익 97,892,908,552 31,780,697,443 208.03 Ⅳ.영업이익 52,081,332,705 (2,733,857,885) 흑자전환 금융이익 4,134,771,117 4,008,547,145 3.15 금융원가 2,268,237,349 4,175,066,912 -45.67 기타영업외수익 1,090,108,505 1,934,808,271 -43.66 기타영업외비용 2,250,618,585 152,429,575 1376.50 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 52,787,356,393 (1,117,998,956) 흑자전환 Ⅵ. 법인세비용 (1,609,519,263) 471,924,804 -441.05 Ⅶ. 당기순이익 54,396,875,656 (1,589,923,760) 흑자전환 Ⅷ.기타포괄이익 1,316,979,784 (652,597,082) -301.81 Ⅸ. 총포괄이익 55,713,855,440 (2,242,520,842) 흑자전환 당사의 매출액은 연결기준 99,8387백만원으로 전년대비 193.58% 증가하였으며, 영업이익 및 당기순이익이 큰 폭으로 개선되어 흑자전환 되었습니다. 마일스톤 및 로열티 유입으로 매출액이 큰 폭으로 증가하였습니다.[별도기준] (단위 : 원) 구 분 영업실적 증감율(%) 제 28(당) 기 제 27(전) 기 매출액 75,518,667,400 18,826,295,227 301.13 매출총이익 73,572,906,730 16,599,389,990 343.23 영업이익 47,901,092,480 1,967,376,073 2334.77 당기순이익 49,336,213,321 15,436,615,869 219.61 자산총계 205,099,021,363 144,205,884,351 42.23 부채총계 21,832,753,598 11,927,834,271 83.04 자본총계 183,266,267,765 132,278,050,080 38.55 부채 및 자본 총계 205,099,021,363 144,205,884,351 42.23 별도기준 매출액은 75,518백만원으로 전년 대비 301.13% 증가하였으며, 영업이익 은 2,334.77% 증가 및 당기순이익은 219.61% 증가하여 흑자를 유지하였습니다. 연결과 동일하게 마일스톤 및 로열티 유입으로 매출액 증가로 영업이익과 당기순이익이 큰 폭으로 증가하였습니다.- 연구개발비 (단위:백만원) 과 목 제27기 제27기 비 고 원 재 료 비 18,731 15,229 - 인 건 비 7,366 5,937 - 기 타 2,222 1,010 - 정부보조금 (682) (747) 연구개발비용 계 27,637 21,429 - 회계처리 판매비와 관리비 27,637 21,429 - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 27.68% 63.01% - 현재 당사는 4종의 신약후보물질에 대하여 임상을 진행하고 있으며, 공동연구개발을 통한 신약후보물질에 대해서도 임상을 진행하고 있습니다. 이에 지속적인 연구개발비용이 투입되고 있습니다. (3) 신규사업 및 중단사업당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4). 조직개편당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 외환위험 연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. ① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 통화 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 구분 외화 장부금액(원) 외화 장부금액(원) 외화 장부금액(원) 외화 장부금액(원) USD 47,291,601.19 67,766,428,114 981,002.67 1,407,640,719 11,408,292.60 16,658,571,563 325,528.75 478,527,257 합계 47,291,601.19 67,766,428,114 981,002.67 1,407,640,719 11,408,292.60 16,658,571,563 325,528.75 478,527,257 ② 민감도분석당기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 연결회사의 이익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 환율변동 손익 효과 환율변동 손익 효과 USD 10% 상승 6,635,878,739 10% 상승 1,618,004,430 10% 하락 (6,635,878,739) 10% 하락 (1,618,004,430) 당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성지표 (단위 : 원) 구분 제 27(당) 기 제 27(전) 기 증감율(%) 현금 및 현금성자산 15,192,017,092 13,106,075,270 15.92 기타금융자산 92,895,195,996 89,621,747,671 3.65 유동비율(%)(유동자산/유동부채*100) 510.46 406.04 25.71 부채비율(%)(부채총계/자기자본*100) 23.02 29.02 -20.69 당사의 유동비율은 25.71% 증가하였으며, 부채비율은 20.69% 감소하였습니다. 유동비율의 증가는 로열티 수입 증가로 인한 현금성 자산의 증가에 기인합니다. 부채비율은 27.39% 감소하였습니다. 이는 누적결손금 감소로 인한 자기자본 증가에 기인합니다.(2) 자금의 조달 구 분 이자율(%)(당기말 현재) 당 기 전 기 비 고 기업은행(주1) 3.7878% 6,000,000,000 6,000,000,000 중소기업시설자금대출(만기: 2026.01.23) 합 계 6,000,000,000 6,000,000,000 (주1) 당기말 현재 상기 단기차입금에 대하여 연결회사의 유형자산(토지 및 건물) 및 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니다. 3) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주주배정 유상증자 - 2022.11.15 운영자금 88,640 운영자금(임상시험비용) 38,368 미사용 50,272백만원1. 보관: 금융상품 예치2.향후 사용계획: 임상시험 진행에 따라 사용예정 4) 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 3자배정 유상증자 4회 2022.04.01 운영자금 29,999 운영자금(임상시험비용) 29,999 - 5. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정- 영업이익은 K-IFRS개정사항(기업회계기준서 제1001호 '재무제표표시' 개정)을 반영하여 작성되었습니다(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(3) 기타 투자판단에 필요한 사항- 해당사항 없습니다.