하나투어 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 관광산업은 사회적 상호작용을 통한 자아실현의 수단으로 인간생활을 보다 풍요롭고가치있게 만들어주는 인간생활의 필수적 요소로 인식되고 있으며 국민의 생활수준 향상과 여가 시간 증가에 따라 그 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 지배회사 및 종속회사는 고객의 요구에 맞추어 패키지, 허니문, 현지투어, 골프투어, 개별여행 등의 상품을 기획하여 판매하는 여행알선서비스 부문과, 광고 기획 업무를 하는 광고대행서비스, 지배회사의 채널등을 통해 여행 용품을 판매하는 전자상거래업, 출판 업무를 대행하는 출판 및 인쇄물 제작, 그리고 여객자동차 운송사업, 여행정보서비스, 숙박시설 운영수탁업 , 호텔업, 소프트웨어기술개발, 물품의 판매 및 수입,수출, 대부업, 면 세점 , 자산관리업, 보험업, 시스템 개발 및 유지보수 등을 영위하고 있으며 제공되는 서비스의 특징과 채널, 시장 및 판매방법의 특징, 그리고 이익창출 단위 등에 따라 경영의 다각화를 도모하고 있습니다.

지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용

여행알선서비스	(주)하나투어(주)하나투어비즈니스 (주)하나투어제주(주)하나투어아이티씨(주)투어마케팅코리아웹투어(주)(주)고려여행사네트워크(주)월디스투어(주)넥스투어 (주)모하지플랫폼(*1) HANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR EUROPE LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR USA INC.HANATOUR CHINAHANATOUR PTY. LTD.HANATOUR HONGKONG CO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC.HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD.HANATOUR EU GMBH CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*2)HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED (*2) HANATOUR PHILIPPINES CORP. (*2)	국내외 내국인 및외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화된 여행 상품 기획 및 판매, 현지 여행서비스

광고대행서비스	(주)에이치엔티마케팅	(주)하나투어	광고대행

전자상거래업	(주)하나샵	국내외 내국인 여행객	여행용품 등의 온라인 판매

출판 및 인쇄물 제작	(주)하나티앤미디어	(주)하나투어	인쇄 홍보물, 정기 매거진 등의 제작 및 판매

여객자동차 운송사업	(주)유아이관광버스	HANATOUR JAPANCO., LTD외국여행사	버스 교통 편의 서비스

여행정보서비스	(주)투어팁스	국내외 내국인 및외국인 여행객 여행사	여행컨텐츠 유통사업 및 가이드북/지도사업, 여행관련 솔루션 사업 및 온라인 사업

숙박시설운영수탁업	(주)아레그록스 TM 호텔메니지먼트	일본내 내국인 및 외국인 여행객 여행사	호텔 등 숙박시설 운영수탁사업, 호텔운영에 대한 컨설턴트 및 호텔예약 서비스대행

호텔업	(주)마크호텔	국내외 내국인 및외국인 여행객 여행사	국내 관광호텔업 및 부동산임대업 등

소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATIONTECHNOLOGY CO., LTD	중국 B2B 여행사	중국 여행사에 시스템 제공 및 기술자문

물품의 판매 및수입,수출	STAR SHOP	일본 큐슈, 오사카, 삿포로 지역을 여행하는내국인 여행객	일본 토산품 등의 오프라인 판매관광지를 연계하여 운영하는 현지관광셔틀버스 사업

대부업	(주)하나여행대부	하나투어 상품이용고객	대출 서비스

면세점	(주)에스엠면세점	국내외 내국인 및외국인 여행객	보세판매

자산관리업	하나투어투자운용(주)(*3)	금융기관, 기관투자자및 개인 투자자	부동산관련 상품을 기획하여 부동산투자회사(리츠)의 투자자를 모집, 부동산취득, 관리,운용,매각 등 부동산관련 사업 일체

보험업	(주)월드샵	국내외 내국인 여행객	여행자보험 판매

시스템 개발 및 유지 보수	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	HANATOUR JAPANCO., LTD	여행관리 및 운영에 관한 시스템 개발, 전자결재, 인사관리 등 내부관리 시스템 개발

(*1) 당분기 중 (주)투어팁스는 (주)모하지플랫폼을 흡수합병 하였습니다.
(*2) 전기 중 법인설립등기는 완료되었으며, 당분기 중 자본금을 납입하였습니다.
(*3) 해당 종속기업에 대하여 관련 자산 및 부채를 매각예정자산과 매각예정부채로 분류하였습니다.

가. 사업부문별 현황(1) 여행알선서비스 [산업의 특성]여행알선은 포괄적인 의미에서 관광사업이라 할 수 있으며 관광진흥법에서 정의하는관광사업은 관광객을 위하여 운송, 숙박, 운동, 오락, 휴양 또는 용역을 제공하거나 그 밖에 관광에 부합하는 시설을 갖추어 이를 이용하게 하는 사업으로 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의업, 카지노업, 유원시설업, 관광편의시설업 등 총 7개의 종류로 구분할 수 있습니다. 그중에서도 여행업은 일반여행업, 국외여행업,국내여행업으로 분류됩니다. [산업의 성장성]전체 출국자수는 최근 5년간 연평균 14.8%의 성장률을 기록하였습니다. 세계관광기구에 따르면 국제관광객수는 2018년 14억명으로 전년도 대비 약 6% 증가한 수치로 예상 보다 빠른 성장을 보이고 있습니다. 세계관광기구는 경제 성장 가속화, 저렴해진 항공 이용비, 기술적 변화, 모바일플랫폼 등의 신규 비즈니스 모델 및 비자 면제 촉진 등의 이유로 세계관광객이 예상보다 빠른 속도로 증가하고 있으며 2030년에는 18억명으로 급속히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 우리나라의 경우 개인소득의 증가, 주 52시간 근무 확대에 따른 여가시간의 증가, LCC를 중심으로 한 항공좌석의 확대 등이 출국자 수의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침해 주고 있습니다. [경기변동의 특성]여행산업은 경기변동에 매우 민감하게 반응하나 단기적으로 영향을 받으며 장기적인측면에서의 성장세에는 영향을 크게 받지 않습니다. 과거 글로벌경제 위기, 신용카드대란 등도 여행수요의 감소 등으로 이어졌으나 단기적인 영향에 그쳤고 바로 회복하여 성장세를 유지하는 모습을 보였습니다. [시장여건]여행 산업의 시장은 크게 아웃바운드, 인바운드, 국내로 구분됩니다. 제공되는 상품의 특성 상 모든 업체들이 유사한 또는 같은 상품을 제공하고 있으므로 경쟁이 활발한 시장입니다. 총출국 인원 대비 (주)하나투어의 송객인원 점유율은 아래와 같습니다. 총 출국인원(승무원 제외)은 한국관광공사(KTO)에서 매월 발표하고 있으며 (주)하나투어의 송객인원은 한국여행업협회(KATA)에 보고하는 자료를 기준으로 하였습니다. 한편, 2006년 7월부터 출입국신고서 작성 절차가 없어져 관광목적 출국자수를 구할 수 없게 됨에 따라 관광목적 출국자 점유율 확인은 불가합니다. 점유율>

년도	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

인원	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수

1,545,449	7,408,803	1,661,258	6,997,189	5,878,013	26,928,389	5,634,020	24,837,011

점유율	20.86%	23.74%	21.83%	22.68%

[경쟁우위요소]여행산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 회사의 신뢰도, 여행지에서 제공되는 서비스의 질, 가격 경쟁력 등이 있습니다. 지배회사 및 종속회사는 여행지에서 제공되는 서비스의 질을 높이기 위해 해외 네트워크를 꾸준히 구축해오고 있으며 소비자의 신뢰를 바탕으로 높은 브랜드 가치를 유지하고 있습니다. 그리고 규모의 경제를 이용한원가 경쟁력을 확보함으로서 가격 경쟁에서도 경쟁 우위를 갖고 있습니다.

(2) 광고대행서비스 [사업추진 배경]여행시장이 온라인화 및 개별여행 시장으로 이동하는 등 변화를 함에 따라 고객과의 접점이 오프라인에서 온라인으로 변경되기 시작했으며 지배회사의 온라인 광고 역량과 전문적인 광고집행을 위해 설립하게 되었습니다. 지배회사의 사내 벤처기업 형식으로 시작된 사업이며 지배회사의 직원들이 참여하였습니다. [시장 여건 및 성장성]여행시장이 빠른속도로 온라인화 되고 있고 앞으로도 지속될 전망입니다. 온라인 기반의 외국 여행기업들도 국내에 앞다투어 진출을 하고 있으며 국내 여행사들 또한 빠른 속도로 온라인 영역을 넓혀가고 있습니다. 지배회사를 비롯한 다수 국내의 종속회사들은 온라인을 기반으로 한 여행 상품 판매 서비스를 하고 있으며 온라인을 통한 판매의 비중 또한 매년 증가하고 있는 추세입니다. 이러한 추세에 맞추어 온라인 기반의 광고도 통일된 채널을 통해 집행할 필요성이 있으며 전체적인 온라인 판매의 증가를 고려했을 때 성장성은 매우 크다고 볼 수 있습니다. (3) 전자상거래업 [사업추진 배경]여행자에게 필요한 여행 용품을 전문적으로 판매하려는 취지로 설립되었습니다. 지배회사의 고객에게 상품 구매시마다 지급되는 마일리지를 소진할 수 있는 방안을 ?히고 당사를 통해 여행을 하는 고객들의 여행용품 구매 수요도 충족시키기 위한 방안으로 기존 지배회사가 보유한 판매채널을 통해 여행상품 구매시점에 맞춰 여행용품을 판매하고 있습니다. 온라인과 오프라인을 통해 판매를 하는 사업입니다.[시장 여건 및 성장성]현재 여행용품을 판매하는 업체는 매우 많으나 (주)하나샵은 당사의 풍부한 판매 채널 및 영업망을 활용할 수 있기 때문에 매우 좋은 위치를 선점하고 있습니다. 또한 여행시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 전망되는 만큼 여행용품 시장의 성장성 또한 매우 양호하다고 판단됩니다. (4) 출판 및 인쇄물 제작[사업추진 배경]여행사업에서는 브로셔, 매거진, 가격표 등 출판 인쇄와 관련된 사업의 연관성이 매우 높습니다. 여행관련 인쇄물의 정기발행을 통하여 고객의 수요창출에 기여하고 문화컨텐츠 사업으로 확장하여 기업의 브랜드 가치를 향상시키는것을 주 목적으로 합니다.

(5) 여객자동차 운송사업 [사업추진 배경]일본 여행객에 대한 현지 운송서비스를 제공하기 위해 추진된 사업입니다. 일본의 경우 성수기와 비수기의 구분이 뚜렷하지 않을만큼 연중 고객이 매우 많은 편이며 이로인해 고객서비스를 위한 버스가 부족한 경우가 많이 발생하여 안정적인 공급과 공급 단가 유지를 위해 추진하게 된 사업입니다. (6) 여행정보서비스[사업추진 배경]상품과 가격만이 아닌 여행정보로서 개별여행시장에 접근하는 방식이 필요한 시점이되었습니다. 지배회사에서 보유하고 있는 수많은 온라인 여행정보의 가치를 높이고, 더 나아가 고객에게 직접 또는 포탈사이트를 통하여 간접적으로 여행컨텐츠를 제공하는게 사업의 주목적입니다. 또한 매년 큰폭으로 성장하고 있는 개별여행시장을 공략하기 위한 신규 현지투어 예약 플랫폼의 베타서비스를 시작하였습니다. 지배회사의 해외 네트워크 및 판매 유통망과 기존 사업의 시스템 경쟁력의 시너지를 통해 신규 시장을 공략하기 위해 사업을 추진하였습니다. (7) 숙박시설 운영수탁업[사업추진 배경]호텔운영사업의 확장성 및 전문성을 위해 국내 뿐 아니라 해외에도 숙박시설 운영 및호텔체인과의 서브라이센스 계약알선, 호텔예약서비스 대행 등의 업무수행을 통해 여행업과의 시너지를 창출하고 새로운 수익사업의 기반을 마련하고자 추진하게 된 사업입니다. (8) 호텔업[사업추진 배경]지속적인 인바운드 여행시장 성장에 비해 국내 비즈니스급 호텔시설 기반이 열악함으로 시장의 니즈를 적극 반영하지 못하고 있는 게 현실입니다. 이에 국내외 관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 숙박에 부수되는 사업운영 및 임차호텔경영 등을 통해 여행자들이 합리적인 가격에 묵을 수 있도록 하고 인바운드 시장을 활성화 할 수 있을 것입니다. (9) 소프트웨어기술개발[사업추진 배경]중국의 해외여행객은 과거 대규모 인센티브성 패키지에서 현재 소규모 모객 패키지 형태로 변화하면서 중국 여행시장은 B2B 영업환경에 유리한 조건으로 변화하였습니다 . 또한, 중소형 거점 도시(2선 도시) 발달로, 지방 도시의 여행사들이 주변 외곽지역 여행사의 홀세일러로 성장하고 있습니다. 이러한 추세에 맞추어 홀세일 여행사에 B2B에 특화된 IT 시스템을 제공하여 수익을 창출할 수 있을 것입니다.

[시장 여건 및 성장성] 중국은 세계 최대 아웃바운드 국가로 부상하였습니다. 한국과 달리 중국은 수도에만 인구가 집중되어 있는 형태가 아니라 중소형 지방소도시의 인구분포가 상당히 높습니다. 또한 중국의 해외여행객이 도시 거주자에서 중소형 거점 도시 거주자로 확산되어가고 있습니다. THAAD의 영향으로 감소되었던 중국인 관광객들이 회복되고 인구대비 출국율을 감안할때 큰 성장가능성이 있다고 판단됩니다.

(10) 물품의 판매 및 수 입,수출 [사업추진 배경]방일 한국인 관광객의 규모는 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 패키지 위주의 단체관광도 꾸준히 증가하고 있지만, FIT 위주의 개별여행객들의 가파른 증가 추세로 고객들의 수요에 대처하는 현지 인프라 구축이 필요하였습니다. 그래서 한국인 시장에 맞는 여행 인프라 구축, FIT 관광객들을 위한 여행 인프라 구축을 위해 추진하게되었습니다. 2014년 후쿠오카에 1호점을 시작으로 2016년 오사카에 2호점, 2017년 삿포로에 3호점을 오픈하여 영업중에 있습니다.[시장 여건 및 성장성]한국인 관광객이 꾸준히 증가하고 있으므로 고객의 니즈에 맞는 판매물품, 시설을 갖춘 판매센타의 성장성은 매우 양호하다고 판단됩니다.면세점 1호점이 위치한 큐슈지역은 주요 관광지가 주요 출입국 관문인 후쿠오카 시외곽에 모두 위치하고 있어 현지 교통편으로 각 관광지마다의 연계가 힘들고, 시간과비용이 많이 소요됩니다. 게다가 일본어라는 언어장벽으로 인해 개별여행객들이 큐슈 지역을 여행하는것에 대해 부담감도 큰 상황입니다. 2호점이 있는 오사카는 학생 단체 행사와 비즈니스 박람회가 자주 열리는 장소로 단체고객이 꾸준히 유입되는 곳입니다.3호점이 위치한 삿포로 지역 역시 온천에 대한 수요와 훗카이도 관광을 위한 단체고객이 꾸준히 유입되고 있습니다.여행시장에서 FIT 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되는 만큼 전용버스를 이용하여 당일 이동이 힘든 주요 관광지들을 연계하여, 해당여행지에서의 수월한 관광이 가능하게 되므로 성장성은 매우 양호하다고 판단되어 지속적으로 제공 노선과 상품을 늘리며 사업의 확장을 지속하고 있습니다. (11) 대부업[사업추진 배경]여행객에게 저렴한 금융서비스를 제공하기 위한 사업으로써, 신규 고객 창출과 서비스 증대에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. (12) 면세점 [사업추진 배경]방한 관광객의 증가와 더불어 관광활동의 가장 핵심영역이 쇼핑으로 나타나고 있으며 면세시장 또한 급성장하고 있습니다. 특히 면세시장의 경우 현재 대기업 위주의 시장(약 81% 점유)이 유지되고 있어 이를 탈피하고자 정부에서 중소중견기업을 대상으로 면세점 특허를 부여하고 있습니다. (주)하나투어는 관광소비의 핵심인 면세시장에 진입하고자 여러 중소기업이 파트너로 참여하는 신규법인인 '(주)에스엠면세점' 설립에 참여하였으며, 인천공항 1터미널, 2터미널과 시내면세점 입찰에 참가하여 면세사업권을 획득하였고 영업을 시작하여 운영중에 있습니다. 최근 인천 제1터미널 입국장면세점 입찰에도 참여했으며 낙찰 받아 2019.05.31 오픈을 앞두고 있습니다.

[시장여건 및 성장성]면세산업은 주고객이 외래관광객 및 내국인 해외출국자 대상인만큼 관광산업과 밀접한 관계를 지내고 있습니다. 지난 몇년간 내국인의 해외여행 및 외국인의 방한입국이지속적으로 늘어났으며, 최근의 면세산업은 외국인 관광객에 추가로 따이공이라고 하는 소규모 무역상들에 의한 매출 효과로 172억 3,818만 달러 (전년대비 33.2% 증가)로 시장규모를 늘려가고 있습니다.대기업면세점과의 경쟁 심화로 쉽지는 않지만 지속적인 시내면세점 수익성 강화작업을 통해 2018년 영업손실을 큰폭으로 개선하였으며, 꾸준히 회복하고 있는 방한 중국인 관광객에 대한 효과 뿐만 아니라 중소중견 면세점만을 위한 인천공항 입국장면세점 제한경쟁 입찰에도 참여하여 매출 확대 및 수익성 강화의 두마리 토끼를 잡는 것을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. (13) 자산관리업 [사업추진 배경]지배회사는 기존 여행업과의 시너지효과 극대화를 위해 호텔 운영사업에 진출하였고현재 국내에서 3개호텔을 운영 중에 있으며 향후 운영 호텔 규모를 확대 추진하고자 합니다. 이에 부동산 관련된 투자상품인 부동산투자회사(리츠)의 설립,운용의 업무를 수행하는 자산관리회사를 국토교통부의 승인 인가를 받아 설립하였습니다. 이에 따라 호텔관련 사업의 수직화 및 호텔 이외의 다양한 부동산 상품에 투자자 유치 및 운용 등을 전문화하여 업역(Work Area)을 확대할 수 있는 리츠시장 분야에 진출하게되었습니다. (14) 보험대리점업[사업추진 배경]개별여행자 보험사업을 특화하여 전문적인 서비스를 제공하기 위해 설립하였으며 , 신규고객 창출과 서비스 증대에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. (15) 시스템 개발 및 유지보수[사업추진 배경]저비용으로 질좋은 HANATOUR JAPAN의 IT서비스를 확보하기 위해 투자하게 되었습니다. 나. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출현황

(단위:백만원)

사업부문	회사	제27기 1분기	제26기 1분기	제26기	제25기(*8)

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

여행알선서비스(*1,2)	(주)하나투어웹투어(주)(주)하나투어제주(주)투어마케팅코리아(주)하나투어아이티씨 (주)하나투어비즈니스 (주)고려여행사네트워크 (주)월디스투어 (주)넥스투어HANATOUR EUROPE LTDHANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR CHINAHANATOUR HONGKONG CO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC.HANATOUR USA INC.HANATOUR PTY. LTD.HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD.HANATOUR EU GMBH (주)모하지플랫폼 (*5)CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*6)HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED (*6) HANATOUR PHILIPPINES CORP. (*6)	174,629	76.10	188,869	79.57	655,961	75.98	652,385	77.33

광고대행서비스	(주)에이치엔티마케팅	268	0.12	367	0.15	5,048	0.58	5,036	0.60

전자상거래업	(주)하나샵	366	0.16	329	0.14	1,267	0.15	1,359	0.16

출판 및 인쇄물제작	(주)하나티앤미디어	647	0.28	661	0.28	2,955	0.34	3,362	0.40

여객자동차 운수업	(주)유아이관광버스	5,891	2.57	5,720	2.41	22,475	2.60	21,296	2.52

여행정보서비스	(주)투어팁스	28	0.01	428	0.18	1,933	0.22	2,003	0.24

숙박시설 운영수탁업	(주)아레그록스 TM 호텔 메니지먼트	4,651	2.03	1,679	0.71	12,783	1.48	7,546	0.89

호텔업	(주)마크호텔	7,056	3.07	6,121	2.58	28,936	3.35	22,695	2.69

물품의 판매 및 수입, 수출	STAR SHOP	8,088	3.52	10,244	4.32	28,763	3.33	35,074	4.16

면세점	(주)에스엠면세점	27,233	11.87	22,446	9.46	101,419	11.75	91,287	10.82

소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	18	0.01	18	0.01	70	0.01	70	0.01

시스템개발 및 유지보수(*4)	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	193	0.08	74	0.03	393	0.05	255	0.03

대부업	(주)하나여행대부	31	0.01	19	0.01	79	0.01	40	0.00

자산관리업(*3)	하나투어투자운용(주)	-	0.00	-	0.00	-	0.00	-	0.00

보험업	(주)월드샵	385	0.17	347	0.15	1,285	0.15	1,288	0.15

단순합계	229,484	100.00	237,322	100.0	863,367	100.00	843,696	100.00

연결조정 효과(*7)	(6,632)	-	(7,982)	-	(35,093)	-	(39,357)	-

총 합계	222,852	-	229,340	-	828,274	-	804,339	-

(*1) (주)하나유학은 17년 4분기 중, (주)하나투어유스는 18년 3분기 중, ㈜남강여행사는 18년 4분기중 청산으로 인해 연결대상에서 제외되었으며, 연결대상 제외시까지의 매출은 여행알선서비스 매출에 가산되었습니다.
(*2) HANATOUR EU GMBH는 18년 1분기, 중 신설되었습니다.
(*3) 하나투어투자운용(주)은 17년 4분기 중 매각예정자산으로 대체하였습니다.
(*4) HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM은 17년 1분기 중 신설되었습니다.
(*5) (주)모하지플랫폼은 19년도 1분기중 ㈜ 투어팁스에 흡수합병 되었습니다.
(*6) 전기 중 법인설립등기는 완료되었으며, 당분기 중 자본금을 납입하였습니다.
(*7) 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액 등을 포함하고 있습니다.
(*8) 제25기(전전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 지배회사인 (주)하나투어의 판매조직은 상품을 기획 및 개발하는 상품마케팅지원부, 테마사업부, 항공사업부, 동남아사업부, 중국사업부, 일본사업부, 유럽사업부, 미주남태평양사업부, 영남해외사업부가 있으며 기획된 상품들이 국내외 소매여행사나 고객들에게 원활하게 판매되도록 운영하는 영업본부로 구성되어 있습니다. 영업본부는 서울을 비롯한 전국주요 도시에 지점을 설치 운영하여 소매여행사들을 지원하고 있습니다. 국내의 자회사 중 (주)하나투어비즈니스, (주)고려여행사네트워크, (주)투어마케팅코리아는 각각 비지니스 수요, 성지순례, 크루즈 등의 특화된 상품을 주로 기획하여 판매하고 있으며 일부 회사의 경우 온라인을 통한 판매를 하고 있습니다. 그리고 (주)하나투어아이티씨는 외국인 관광객들을 상대로 하는 여행상품 개발 및 판매를 위해 주로 일본과 중국 관광객을 겨냥하여 해당 지역 주요 여행사들에게 판매를 하고 있으며, 웹투어(주)는 국내상품을 판매하고 있습니다.

(2) 판매경로

회사명	상품	판매경로	소비

(주)하나투어(주)하나투어제주 (주)투어마케팅코리아(주)고려여행사네트워크	국내외 여행상품항공권	소매대리점할인점/백화점 등특판 등	소비자

(주)하나투어비즈니스	국내외 여행상품항공권	기업 B2B 판매

(주)하나투어아이티씨	외국인 대상 국내여행상품	해외 여행사

웹투어(주)(주)넥스투어 (주)모하지플랫폼(*1)	국내외 여행상품항공권	온라인 판매소매대리점

(주)월디스투어	국내외 여행상품항공권	온라인 판매TV 홈쇼핑 판매

HANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR EUROPE LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR USA INC.HANATOUR CHINAHANATOUR PTY.LTD.HANATOUR HONGKONGCO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC. HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD. CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*2)HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED (*2) HANATOUR PHILIPPINES CORP. (*2) HANATOUR EU GMBH	각 국가의 여행상품, 서비스	(주)하나투어 및 계열사

(주)에이치엔티마케팅	광고대행	(주)하나투어 및 계열사

(주)하나샵	여행용품	소매대리점온라인 판매

(주)하나티앤미디어	브로슈어, 매거진 등	(주)하나투어 및 계열사

(주)유아이관광버스	버스	HANATOUR JAPAN CO., LTD외국여행사

(주)투어팁스	여행컨텐츠	온라인판매 및 제휴업체

(주)아레그록스 TM 호텔 메니지먼트	호텔 등의 숙박시설	일본 내 현지 소/도매여행사

(주)마크호텔	국내 보유호텔 숙박시설	(주)하나투어 및 계열사, 온라인판매, 국내외 소/도매여행사 및 제휴업체

BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	시스템	중국 B2B 여행사

STAR SHOP	일본 토산품, 주류, 기념품 등관광 셔틀버스	(주)하나투어 및 소매대리점, 온라인 판매, 오프라인 판매, 자체판매

(주)하나여행대부	금융서비스	하나투어닷컴, 소매대리점

(주)에스엠면세점	보세품	면세점

하나투어투자운용(주)(*3)	부동산관련 일체의 투자를 부동산투자회사(리츠)의 상품으로 판매 (개발형 부동산, 수익형 부동산 ,부동산 관련 상품 등)	사모투자자 유치 또는 공모를 통한 투자자 유치	부동산관련 기관투자자 및 개인투자자

월드샵(주)	여행자보험	소매대리점, 온라인판매(항공권과 연계한 ONE-STOP 보험 가입)	소비자

(*1) 당분기 중 (주)투어팁스는 (주)모하지플랫폼을 흡수합병 하였습니다.
(*2) 전기 중 법인설립등기는 완료되었으며, 당분기 중 자본금을 납입하였습니다.
(*3) 해당 종속기업에 대하여 관련 자산 및 부채를 매각예정자산과 매각예정부채로 분류하였습니다.

(3) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법 및 조건

여행알선서비스	대리점을 통한 B2B 및 B2C 판매를 하고 있으며 발생하는 매출은 고객의 수탁금에서 원가인 여행경비를 제외한 알선수수료임

광고대행서비스	여행사를 주 대상으로 광고시안제작 및 광고대행업무 담당

전자상거래업	온/오프라인을 통한 여행쇼핑몰을 기업체 및 고객대상으로 판매

출판 및 인쇄물 제작	기업체 사보 제작, 여행관련 정기 간행물 제작, 월간지제작을 하여 기업체 및 고객대상 판매

여객자동차 운송사업	일본 법인고객 및 여행사를 대상으로 전세버스 운영

여행정보서비스	무료 가이드북/지도의 광고 매출, 정보사이트 광고 매출, 여행관련솔루션 판매 및 SI

숙박시설 운영수탁업	호텔 임차권 및 호텔/숙박시설 영업, 운영, 관리전반에 대한 업무를 일괄적으로 처리

호텔업	국내 보유 호텔 운영, 영업 관리 전반 업무 및 호텔 임차, 부동산임대 업무 담당

소프트웨어기술개발	여행사를 주 대상으로 여행시스템 제공 및 여행시스템 기술 자문

물품의 판매 및수입,수출	(주)하나투어의 큐슈, 오사카지역 패키지 상품을 이용하는 고객을대상으로 판매온/오프라인을 통해 개별여행객들을 대상으로 판매

대부업	하나투어 상품을 이용하는 고객을 대상으로 하나투어닷컴과 대리점을 통해서 판매

면세점	면세품을 여행객들을 대상으로 면세점을 통해 판매

자산관리업	리츠(REITs) 상품을 통해 투자자 모집

보험업	온/오프라인을 통한 여행여행자보험을 기업체 및 고객대상으로 판매

( 4) 판매전략

사업부문	판매전략

여행알선서비스	Market Share의 확대 및 제품서비스 차별화(고급화), 기업이미지 제고를 위한 광고활동을 전개하고, e-Business를 통한 전자상거래를 통해 새로운 판매전략을 수립하여 활용

광고대행서비스	개별여행시장 및 온라인 여행시장이 확대로 인하여 확대된 시장을 여행업 광고의 전문성을 통한 판매 강화

전자상거래업	ON/OFFLINE의 판매 강화. 독자 브랜드 상품의 판매 확대, 직영매장을 통한 판매

출판 및 인쇄물 제작	기업체를 대상으로 한 정기간행물 수주, 잡지의 브랜드 이미지의 향상을 통한 광고수주

여객자동차 운송사업	직장인 통근버스 판매의 확대 및 여행사에 영업을 통한 인바운드 고객의 확보

여행정보서비스	무료 가이드북, 지도를 통한 고객유입으로 정보사이트 광고 매출 극대화, 여행업에 특화된 차별화된 솔루션을 개발하여 SI프로젝트수주

숙박시설 운영수탁업	국내외 투자 및 임차권을 가지고 있는 호텔/숙박시설을 다양한 판매채널과 여행업과의 시너지 등을 적극 활용하여 전반적인 운영, 영업, 관리를 총괄

호텔업	국내 보유 호텔 숙박시설 판매를 위해 국내외 하나투어 네트워크 적극 활용 및 다양한 판매채널 확장, 인바운드 고객유치를 위한 온/오프라인 마케팅 활동 진행

소프트웨어기술개발	여행업에 특화된 B2B 시스템 제공

물품의 판매 및수입,수출	(주)하나투어를 비롯한 타 여행사의 고객까지로의 판매 확대브랜드 인지도 강화, 유통채널의 확대, 한국인 고객에서 외국인 고객으로까지 고객층 확대

대부업	여행이 필요한 고객에게 일시적인 금융서비스 제공으로 적시성 있는 여행알선서비스의 제공

면세점	여행객들이 면세점을 이용할 수 있도록 최선의 서비스 제공 및 마케팅 활동 진행 예정

자산관리업	호텔 등 수익형 부동산 및 개발형 부동산 리츠 상품을 기획하여 금융기관 등의 기관투자자와 개인투자자를 사모 및 공모를 통한 유치

보험업	하나투어 전문 판매점 및 일반 대리점을 통한 B2B 판매와 FIT 전문 판매여행사를 통한 B2C 활동 진행

3. 영업설비 등의 현황가. 영업용 설비 현황

(당분기말) (단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	시설장치	사용권자산(*)	건설중인자산	합 계

취득원가	22,127,012	24,893,038	14,299,234	23,801,632	23,654,670	331,084,360	5,141	439,865,087

감가상각누계액	-	(10,293,004)	(11,944,415)	(15,845,874)	(14,478,533)	(17,284,574)	-	(69,846,400)

손상차손누계액	-	-	(6,252)	(342,062)	(3,852,556)	-	-	(4,200,870)

장부금액	22,127,012	14,600,034	2,348,567	7,613,696	5,323,581	313,799,786	5,141	365,817,817

(*) 기업회계기준서 제1116호에 따라 사용권자산으로 인식하였습니다.

나. 설비의 신설ㆍ매입계획 등해당사항 없습니다.

4. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리

연결실체는 자본구조의 최적화를 추구하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 유지 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인자본위험관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 연결실체는 자본관리지표로 자기자본 금액을 이용하고 있습니다. 총부채를 총자본으로 나누어 산출하는 부채비율도 관리요소이지만 여행수요가 증가할 때 수탁금이 일시적으로 증가하여 부채가 증가하는 경향이 있으므로 참고적인 지표로 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채(A)	751,880,639	476,241,546

자 본(B)	242,843,031	239,880,206

예 금(C)	288,824,304	286,268,574

차 입 금(D)	113,111,257	84,580,696

부채비율(A/B)	309.62%	198.53%

순차입금비율((D-C)/B)	(-)72.36%	(-)84.08%

나. 금융위험관리

(1) 금융위험관리 목적연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율 위험과 같은금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(2) 신용위험연결실체는 여행산업의 특성상 여행비의 선입금을 원칙으로 함에 따라 신용위험에의노출도는 상대적으로 낮습니다. 다만, 거래처로부터 용역을 제공받기 전에 지급된 선급금 및 신용카드사 등 제휴처와의 거래에서 입금기일까지 신용공여와 관련하여 신용위험이 존재합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도 및 회수방식(신용거래 또는 현금거래)을 결정하여 거래하고 있습니다. 또한 일정 수준 신용도에 미치지 못하는 경우에는 담당부서의 승인하에담보 또는 지급보증을 제공받고 거래를 하고 있습니다.

한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음 과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	최대 노출금액

현금및현금성자산	153,870,557	153,870,557

단기금융상품	134,151,747	134,151,747

매출채권	93,498,151	93,498,151

기타채권	9,054,550	9,054,550

금융리스채권	650,193	650,193

장기금융리스채권	448,763	448,763

기타금융자산(비유동)	43,423,829	43,423,829

(3) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 또한 금융자산의 관리에 있어서 유동성위험 관리를 위하여 위험이 낮고 현금화하기 쉬운 금융기관의 금융상품을 위주로 운용하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 금융부채 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	명목현금흐름	장부금액

1년 이내	1년 이상~2년 이내	2년 이상	합계

무이자부채무	164,148,013	1,811,462	1,148,804	167,108,279	167,108,279

이자부채무	133,368,100	35,468,537	261,622,159	430,458,796	429,751,489

금융보증금액	4,143,600	-	-	4,143,600	98,728

동 금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있으며 지급시점의 환율에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 금융부채의 경우 당분기말 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다 .

( 4) 환위험

연결실체는 주로 해외에서의 여행경비 지급과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 연결실체가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY, HKD, TWD 등 입니다.

연결실체는 지급조건을 가급적 기능통화인 원화(KRW)로 계약하고, 외화 지급의 경우에는 최대한 지급기간을 단축함으로서 환율에 노출된 자산 및 부채를 최소화하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	화폐성 자산(원화상당액)	화폐성 부채(원화상당액)

KRW(*)	114,830,419	15,376

USD	6,279,481	6,840,815

EUR	1,278,733	1,610,803

JPY	1,939,499	1,161,973

CNY	11,500,254	18,167

GBP	594	-

HKD	7,373,210	11,596

AUD	431,493	32,573

CAD	16,418	-

SGD	104,824	-

TWD	3,725	-

CHF	156,548	-

MYR	-	602

MOP	35,173	405,647

IDR	717,062	-

(*) 해외종속기업의 원화 예금 등에 대한 환위험 효과입니다.

당분기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산 및 외화부채의 환율변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	5% 상승시	5% 하락시

KRW	5,740,752	(5,740,752)

USD	(28,067)	28,067

EUR	(16,604)	16,604

JPY	38,876	(38,876)

CNY	574,104	(574,104)

GBP	30	(30)

HKD	368,081	(368,081)

AUD	19,946	(19,946)

CAD	821	(821)

SGD	5,241	(5,241)

TWD	186	(186)

CHF	7,827	(7,827)

MYR	(30)	30

MOP	(18,524)	18,524

IDR	35,853	(35,853)

한편, 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 민감도에 따른 영향은 세전손익에 미치는 영향으로 산정하였습니다.

( 5) 이자율위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.

민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 50bp(basis point)증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우, 연결실체의 연간 이익은 348,951천원 감소 또는 증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율 변동위험 때문입니다. 5. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 2015년 11월 중 클립서비스㈜의 전환상환우선주식 25,000주를 매입하였으며 주요 정보는 다음과 같습니다.

구분	내용

거래상대방	클립서비스(주)

계약일	2015.11.06

전환상환우선주식발행일	2015.11.11

존속기간	2025.11.10

옵션내용	전환권	최초 발행일로부터 10년이 되는 날까지 우선주 1주당보통주 1주로 전환할 수 있음

상환권	3년이 경과한 날로부터 연복리 8%를 적용하여 산출한 미지급 배당금액의 합계액으로 상환할 수 있음

지배회사는 클립서비스㈜의 전환권 및 상환권이 포함되어 있는 복합금융상품으로 당기손익인식항목으로 지정하여 공정가치로 측정하였습니다. 당사의 전환상환우선주는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 9.당기손익인식금융자산 및 22. 금융자산 및 금융부채의 공정가치」를 참조 바랍니다.

6. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없습니다.

7 . 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

지배회사는 창사 초기부터 시스템 부문에 대한 투자를 지속해 왔습니다. 특히 상품생성, 판매, 정산, 회계 등의 전 과정을 전산화하여 처리하고 있습니다.전국 8,000여개 판매 대리점에 제공하는 여행매니저 시스템과 제휴사 웹템플릿 등 다양한 판매 채널에 대한 시스템을 완비하여 운영해 오고 있으며, 2004년부터 B2B2C 사이트인 하나투어닷컴을 오픈하여 운영해 오고 있습니다.하나투어 닷컴 전체 예약의 70%이상이 고객이나 대리점을 통해 처리되고 있어 판매 부문에 대한 업무효율을 기하고 있습니다. 또한 국내 및 해외 자회사, 지사 네트워크를 연결하는 글로벌 통합시스템을 자체구축 운영하여 각 네트워크간의 프로세스 표준화를 통해 업무 효율성 향상에 크게 기여하고 있습니다. 07년도에는 업계 최초 재해복구센터를 구축하여 안정적인 IT서비스 제공환경을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 07년부터 회원기반의 마일리지 시스템을 구축운영하여 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 08년도에는 CRM 시스템과 CTI 시스템을 구축하여 여행업의 특성에 맞게 고객을 분석하고 매출 증대를 위한 전략적 마케팅 및 판매 활동을 강화하고 있습니다. 07년 PI(프로세스 혁신) 및 SAP ERP(전사적 자원관리)시스템 구축을 시작하고 08년 오픈하여 주요 경영의사결정에 필요한 정보를 적시에 확보할 수 있게 되었으며 인사 및 재무회계를 포함한 전반적인 관리 업무의 처리시간을 단축시키고 작업오더 사이클 소요시간을 감소 시켰으며 재무결산기간 단축 등의 업무 프로세스 속도를 높이게 되는 계기가 마련되어 본격적인 스피드 경영과 함께 노동 생산성도 대폭 향상되었습니다.특히, ERP 재무회계 모듈에 한국회계기준(KGAAP)과 국제회계기준(IFRS)을 모두 적용 가능토록 구축 하였으며, 이와 함께 별도의 연결결산 시스템을 구축하여 국제회계기준체계를 도입 하였습니다. 또한 지배회사는 경영 정보를 분석하여 의사결정을 지원하기 위해 분석 시스템을 구축 운영하여 데이타 경영을 통한 매출 및 수익성 증대를 도모하고 있습니다.항공부문은 다공급과 다채널 판매가 가능하고 항공업무 전반의 프로세스를 통합관리하는 글로벌항공관리시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 공급망 부분인 SCM 부분에 대해 MAIDAS등 각종 시스템을 운영ㆍ보완 발전시켜가고 있으며 판매채널 부분인 DCM 부분에 대한 지속적인 투자를 통해 IT경쟁력을 유지하고 있습니다. 종속회사인 (주)투어팁스을 통해 여행정보 컨텐츠를 생산, 유통하기 위한 컨텐츠 전문 플랫폼을 구축해 나가고 있으며, 19년 현지투어/교통패스/입장권 중심의 공급 및 B2C 판매를 강화하기 위하여 모하지 플랫폼을 구축하였습니다.

지배회사는 여행시장의 변화 및 글로벌 OTA의 성장에 대응하기 위하여 18년 상반기부터 차세대 시스템 구축 프로젝트를 추진중에 있습니다.

자체 표준 개발Framework 구축을 통하여 개발 생산성을 대폭 향상하였으며, 이를 기반으로 여행업 핵심영역인 패키지,항공,호텔 플랫폼 비즈니스를 위한 시스템 구축을 진행중이고, 고객 다차원 분석과 실시간/개인화 마케팅을 위한 차세대 정보계/CRM 프로젝트를 진행중입니다.

또한 프라이빗 클라우드 기반의 인프라 고도화 및 보안설비 강화를 통하여 안정적인 서비스를 제공하고, B2C 판매채널인 하나투어 닷컴의 재구축을 통한 고객 중심의 UI/UX 개편을 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 지배회사는 대부분의 솔루션을 자체 개발하고 있으며 프로그래머 및 웹디자이너등으로 구성되어 있습니다.

다. 연구개발비용해당사항 없습니다.

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.