하나투어 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

여행은 사회적 상호작용을 통한 자아실현의 수단으로, 인간생활을 보다 풍요롭고 가치 있게 만드는 삶의 필수적 요소로 인식되고 있습니다. 그 중요성은 또한 국민의 생활수준 향상과 여가 시간 증가에 따라 더욱 커지고 있습니다.

지배회사 및 종속회사는 고객의 요구에 맞추어 패키지, 허니문, 현지투어, 골프투어, 개별여행 등의 상품을 기획하여 판매하는 여행알선서비스 부문과, 그리고 여객자동차 운송사업, 숙박시설 운영수탁업, 호텔업, 소프트웨어기술개발, 물품의 판매 및 수입, 수출, 면세점, 시스템 개발 및 유지보수 등을 영위하고 있으며 제공되는 서비스의 특징과 채널, 시장 및 판매방법의 특징, 그리고 이익창출 단위 등에 따라 경영의 다각화를 도모하고 있습니다.

지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용

여행알선서비스	(주)하나투어(주)하나투어비즈니스 (주)하나투어제주(주)하나투어아이티씨 (주)투어마케팅코리아 웹투어(주)(주)월디스투어(주)넥스투어 HANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR EUROPE LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR USA INC.(*1)HANATOUR CHINAHANATOUR PTY. LTD.HANATOUR HONGKONG CO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC.HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD.HANATOUR EU GMBH CAMLAO HANATOUR CO., LTD.HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED HANATOUR PHILIPPINES CORP. VISION TOUR, INC.HANA Zhuhai Marketing Network Co., Ltd(*2) HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(*3)HNT SAIPAN CORPORATION(*3)HNT Swiss GmbH	국내외 내국인 및외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화된 여행 상품 기획 및 판매, 현지 여행서비스

여객자동차 운송사업	(주)유아이관광버스	HANATOUR JAPANCO., LTD및 외국여행사	버스 교통 편의 서비스

전자상거래업	(주)하나샵(*4)	국내외 내국인 여행객	여행용품 등의 온라인 판매

숙박시설운영수탁업	(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	일본내 내국인 및 외국인 여행객 여행사	호텔 등 숙박시설 운영수탁사업, 호텔운영에 대한 컨설턴트 및 호텔예약 서비스대행

호텔업	(주)마크호텔	국내외 내국인 및외국인 여행객 여행사	국내/해외 관광호텔업 부동산임대업 등

소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	중국 B2B 여행사	중국 여행사에 시스템 제공 및 기술자문

물품의 판매 및수입,수출	STAR SHOP	일본 큐슈, 오사카, 삿포로 지역을 여행하는내국인 여행객	일본 토산품 등의 오프라인 판매관광지를 연계하여 운영하는 현지관광셔틀버스 사업

대부업	(주)하나여행대부	하나투어 상품이용고객	대출 서비스

면세점	(주)에스엠면세점	국내외 내국인 및외국인 여행객	보세판매

시스템 개발 및 유지 보수	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	HANATOUR JAPANCO., LTD	여행관리 및 운영에 관한 시스템 개발, 전자결재, 인사관리 등 내부관리 시스템 개발

(*1) 당분기 중 유상감자를 실시하였습니다.
(*2) 당분기 중 청산되었습니다.
(*3) 법인설립등기는 완료되었으나, 자본금은 납입되지 아니하였습니다.
(*4) 당분기말 이후 청산되었습니다.

1) 여행알선서비스

[산업의 분류]여행알선은 포괄적인 의미에서 관광사업에 해당됩니다. 관광진흥법에서 정의하는 관광사업은 관광객을 위하여 운송, 숙박, 운동, 오락, 휴양 또는 용역을 제공하거나 그 밖에 관광에 부합하는 시설을 갖추어 이를 이용하게 하는 사업으로, 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의업, 카지노업, 유원시설업, 관광편의시설업 등 총 7개의 종류로 구분 가능합니다. 그 중에서도 여행업은 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다.

[산업의 특성]

관광산업은 다음과 같이 네 가지 특성을 보입니다.

첫째, 관광산업은 계절성이 뚜렷합니다. 따라서 성수기, 비수기의 구분에 따라 기본적인 가격 및 상품 판매 계획이 결정됩니다.

그러나 최근 근로 시간 단축, 소득수준향상, 문화/레저 관련 금전적, 시간적 지출의 확대로, 내국인 여행 소비 트렌드 또한 변화하고 있습니다. 글로벌 온라인 여행사들의 범람으로 소비자들은 더 이상 성, 비수기 기준이 아닌, 실시간 기준의 요금을 확인하고 구매하는 추세입니다. 이에 따라 국내 관광산업 시장 또한 변화를 맞이하고있습니다.

둘째, 관광산업은 시한성이 있습니다. 항공, 호텔 등 관광 상품은 정해진 기간 내에 사용되지 않을 시 자동으로 소멸됩니다. 따라서 여행사가 확보한 관광 상품을 효율적으로 판매하기 위해서는, 시점이나 상품 특성에 따라 마케팅 전략을 수립하여 포트폴리오를 형성하는 것이 중요합니다.

셋째, 관광산업은 모방이 용이합니다. 때문에 차별적 요소를 발굴하여 가치를 창출하는 것이 중요합니다.

넷째, 관광산업은 변동성이 큽니다. 다른 산업에 비해 정치, 외교적 요인, 각종 사회문화적이슈, 경기, 질병 등 다양한 요인에 크게 영향을 받습니다.

[산업 추이]

경제 성장 가속화, 저렴해진 항공료, 기술적 변화, 모바일플랫폼 등의 신규 비즈니스 모델 및 비자 면제 촉진 등의 이유로 세계관광객이 기존 UNWTO 예측보다 빠른 속도로 증가해왔습니다. 한국 또한 개인소득의 증가, 주 52시간 근무 확대에 따른 여가시간의 증가, LCC를 중심으로 한 항공 좌석 수의 확대 등이 출국자 수의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침해왔습니다. 그러나 2020년 상반기부터 시작된 COVID-19 사태로 인해 국가 간 이동이 제한되었으며, 이는 한국 뿐 아니라 전세계적인 이동제한에 따른 것으로 산업 전반에 큰 영향을주고 있습니다. 레저목적뿐 아니라 상용수요도 급격히 감소했으며, 항공기, 선박 등 이동수단의 정규운행이 정지된 곳이 많아 개인의 이동이 제한적인 상황입니다. 외국인의 관광목적 입국을 허가하는 국가들이 늘어나고, 백신이 보급되고는 있지만 다양한 변이 바이러스의 출현과 여전히 N차 대유행에 대한 불안감으로 아직까지 해외의 출입국은 회복되지 못한 상황입니다.

[국내 시장 현황]국내 여행 시장은 크게 아웃바운드, 인바운드, 국내로 구분됩니다. 제공되는 상품의 특성상 모든 업체들이 유사한 또는 같은 상품을 제공하고 있으므로 경쟁이 활발한 시장입니다.총 출국인원 대비 (주)하나투어의 송객 인원 점유율은 아래와 같습니다. 총 출국인원(승무원 제외)은 한국관광공사(KTO)에서 매월 발표하고 있으며 (주)하나투어의 송객인원은 한국여행업협회(KATA)에 보고하는 자료를 기준으로 하였습니다. 한편, 2006년 7월부터 출입국신고서 작성 절차가 없어져 관광목적 출국자 수를 구할 수 없게 됨에 따라 관광목적 출국자 점유율 확인은 불가합니다.

점유율>

년도	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

인원	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수	하나투어
출국자수	총 출국자수

7,648	130,197	613,370	3,387,868	646,444	3,688,606	5,143,867	26,920,415

점유율	5.87%	18.10%	17.53%	19.11%

[당사의 경쟁우위요소]여행산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 회사의 신뢰도, 여행지에서 제공되는 서비스의 질, 가격 경쟁력 등이 있습니다. 지배회사 및 종속 회사는 서비스의 질을 높이기 위해 해외네트워크를 꾸준히 구축해왔으며, 소비자의 신뢰를 바탕으로 높은 브랜드 가치를 유지하고 있습니다. 그리고 규모의 경제를 이용한 원가경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.하지만, 최근 발생한 COVID-19 로 항공기 운항 및 이동이 제한되고 있습니다. 당사는 이 로 인한 국내외 여행산업의 침체를 극복하기 위해 적자 사업의 정리 및 사업의 효율화 등을 추진 중입니다. 또한 COVID-19 사태 이후 영업 상황을 대비하여, 새로운 플랫폼을 준비하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

2) 여객자동차 운송사업

[사업추진 배경]일본 여행객에 대한 현지 운송서비스를 제공하기 위해 추진된 사업입니다. 일본의 경우 국내여행 활성화 및 인바운드의 확대 등에 따라 버스의 공급대비 수요가 많아, 고객서비스를위한 버스가 부족한 경우가 많습니다. 때문에 안정적인 공급과 공급 단가 유지를 위해 한국인뿐만 아니라 글로벌 인바운드 및 일본인 여행객들을 대상으로 전세 관광버스운송사업을 진행하고 있습니다. 한편, COVID-19 의 전세계적인 유행으로 도쿄올림픽이 연기됨에 따라 2020년 5월에서 9월까지 일부 임시 휴업을 하 였으나, 2020년 10월부터 정상영업을 하고 있습니다. 3) 숙박시설 운영수탁업 [사업추진 배경]호텔 운영의 전문성을 높여 사업을 확장하기 위해 추진한 사업입니다. 국내뿐 아니라 해외에도 숙박시설을 운영하며, 동시에 호텔 체인과의 서브라이센스 계약 알선, 호텔예약서비스 대행 등의 업무를 수행하고자 합니다. 이를 통해 여행업과의 시너지를 창출하고, 새로운 수익사업의 기반을 마련하고자 합니다. 4) 호텔업 [사업추진 배경]호텔숙박업이 포함된 국제여행산업은 전 세계적으로 국제관광객 수가 지난 10년 동안 연평균 5.1% 성장, 매출은 1조 7,000억 달러(약 2,006조 원)을 보였습니다. 또한 UNWTO는 2030년까지 관광객 30억 명으로 지출 규모가 성장할 것으로 예측한 바 있습니다. (주 )마크호텔 은 사업의 초기 기획단계부터 글로벌 호텔 확장사업 포트폴리오 전략의 일환으로 중국, 일본, 동남아 등지에서 저투자형 호텔사업(브랜드라이선스 등)과 고투자형 호텔사업(전략적 투자 등)을 구상하였습니다. 또한 해외호텔 위탁운영(태국, 파타야 셀렉션호텔) 경험으로 호텔의 확장, (주 )마크호텔 만의 강점을 키워 나갔습 니다. [시장여건 및 성장성]2012년 호텔사업이 시작된 이래로, 국내 호텔의 공급량 증가, 격년으로 발생하는 대외적인 악재(MERS, THAAD, COVID-19 등)로 인해 전 세계적인 입국자 수의 감소 등 다양한 영업적 위기상황에 직면하였습니다. 그러나 스마트경영 및 영업 실행, 온-오프라인 연계 마케팅 강화, FIT 고객 중심의 모바일 채널 강화 등의 노력으로 시장환경의 변화에 유연하게 대처하여 2019년까지 실적을 꾸준히 개선하였습니다.2023년 방한 관광객 2,300만명을 목표로 정부 차원에서 구체적인 방안도 추진할 것으로 예상하였으나, 2020년 1분기 발생한 COVID-19 영향으로 국제 관광 산업 전체가 침체기를 맞이하였습니다. (주 )마크호텔 또한 그 영향을 받아 서울 시내 1개 분점을 휴점하였으며, 1개 분점의 경우 축소 영업을 실시하고 있습니다.

5) 소프트웨어기술개발 [사업추진 배경]중국의 해외여행객이 과거 대규모 인센티브성 패키지에서 현재 소규모 패키지로 변화하면서 중국 여행 시장은 B2B 영업환경에 유리해졌습니다. 또한, 중소형 거점 도시(2선 도시) 발달로, 해당 도시 여행사들이 외곽지역 여행사의 홀세일러로 성장하고 있습니다. 이러한추세에 발 맞추어 홀세일 여행사에 B2B에 특화된 IT 시스템을 제공, 수익 창출을 도모할 것 입니다.

[시장 여건 및 성장성]중국은 세계 최대 아웃바운드 국가로 부상하였습니다. 한국과 달리 중국은 수도에만 인구가 집중되어 있지 않고, 중소형 지방소도시의 인구 분포가 상당히 높습니다. 또한 중국의 해외여행객이 도시 거주자에서 중소형 거점 도시 거주자로 확산되어 가고 있습니다. THAAD의 영향으로 감소되었던 중국인 관광객들이 회복된다면, 인구대비 출국 인원 수를 감안할 때 성장 가능성이 크다고 판단됩니다.

6) 물품의 판매 및 수입, 수출 [사업추진 배경]방일 한국인 관광객의 꾸준한 증가로 한국인 단체 관광객을 대상으로 보다 합리적인 일본산 제품의 제공을 위하여 STAR SHOP 설립하였으나 FIT관광객의 증가, 일본불매운동과 COVID-19의 영향으로 전기 중 영업을 종료하였습니다. 7) 대부업 [사업추진 배경]여행객에게 저렴한 금융서비스를 제공하기 위한 사업으로, 신규 고객 창출과 서비스 증대에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.

8) 면세점 [사업추진 배경]방한 관광객의 증가와 더불어 일정 중 가장 핵심 영역이 쇼핑으로 나타나고 있습니다. 이에 한국 면세 시장 또한 급성장 중이며, 특히 대기업 위주의 시장이 형성되었습니다. 본 현상을 탈피하고자 정부에서 중소중견기업을 대상으로 면세점 특허를 부여하고 있습니다. 지배회사는 면세 시장에 진입하고자 여러 중소기업이 파트너로 참여하는 (주)에 스엠면세점의 신규 법인 설립에 참여하였습니다.

[시장여건 및 성장성]면세 산업은 주 고객이 외래관광객 및 내국인 해외 출국자인 만큼 관광산업과 연관이 큽니다. 외국인 방한객 수는 2009년부터 꾸준히 증가하였으나, THAAD 영향으로 인해 영업 환경이 악화되었습니다. 이후 한중 관계 정상화로 인해 방한 중국인 관광객 수가 꾸준히 증가하였으며, (주)에스엠면세점 또한 비용 구조 개선 및 입국장 면세점 입찰 성공에 노력을 기울여 적자 폭을 크게 개선하기도 하였습니다. 그러나 2020년 1분기 발생한 COVID-19로 인해 국가 간 이동이 크게 제한되었으며, 면세업계 전체가 침체기를 맞이하여 전기 중 영업을 종료하였습니다.

9 ) 시스템 개발 및 유지보수 [사업추진 배경]저비용으로 질 좋은 HANATOUR JAPAN의 IT 서비스를 확보하기 위해 투자하게 되었습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출현황

(단위:백만원)

사업부문	회사	제29기 1분기	제28기 1분기	제28기	제27기

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

여행알선서비스	(주)하나투어웹투어(주)(주)하나투어제주(주)투어마케팅코리아(주)하나투어아이티씨 (주)하나투어비즈니스 (주)고려여행사 (*3) (주)월디스투어 (주)넥스투어 HANATOUR EUROPE LTDHANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR CHINAHANATOUR HONGKONG CO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC.HANATOUR USA INC.HANATOUR PTY. LTD.HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD.HA NATOUR EU GMBH(*2)(주)모하지플랫폼(*4) CAMLAO HANATOUR CO., LTD.HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED HANATOUR PHILIPPINES CORP. VISION TOUR, INC.(*2)HANA(ZHANGJIAJIE)TOUR CO.,LTD (*1) (*2)HANA(SHANGHAI)TOUR CO.,LTD (*1) (*2) HANA(QINGDAO) TOUR CO.,LTD (*1) (*2)HANA(XIAN)TOUR CO.,LTD (*1) (*2)HANA(GUILIN)TOUR CO.,LTD (*1) (*2)HANA Zhuhai Marketing Network Co., Ltd(*1)(*2) HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA (*1)(*2) HNT SAIPAN CORPORATION (*2) HNT Swiss GmbH (*2)	5,592	62.33	80,824	70.57	100,605	68.28	561,599	70.75

광고대행서비스	(주)에이치엔티마케팅 (*1)	-	-	142	0.12	165	0.11	3,389	0.43

전자상거래업	(주)하나샵	-	-	285	0.25	143	0.10	1,388	0.17

출판 및 인쇄물제작	(주)하나티앤미디어 (*1)	-	-	348	0.30	351	0.24	2,350	0.30

여객자동차 운수업	(주)유아이관광버스	35	0.39	1,944	1.70	2,110	1.43	20,927	2.64

여행알선, 매표대리,여행정보서비스	(주)투어팁스 (*1)	-	-	58	0.05	60	0.04	193	0.02

숙박시설 운영수탁업	(주)아레그록스 TM 호텔 메니지먼트	857	9.55	3,041	2.65	6,307	4.28	20,458	2.58

호텔업	(주)마크호텔	944	10.52	3,851	3.36	5,810	3.94	33,250	4.19

TMARK HOTEL VATICANO S.R.L(*2) (*3)	-	-	95	0.08	238	0.16	-	-

물품의 판매 및 수입, 수출	STAR SHOP (*6)	-	-	893	0.78	1,327	0.90	18,851	2.37

면세점	(주)에스엠면세점 (*6)	1,424	15.87	22,709	19.82	29,308	19.89	129,799	16.35

소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	68	0.76	146	0.13	369	0.25	153	0.02

시스템개발 및 유지보수	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	43	0.48	184	0.16	448	0.30	655	0.08

대부업	(주)하나여행대부	9	0.10	33	0.03	94	0.06	128	0.02

자산관리업	하나투어투자운용(주)(*3)	-	-	-	-	-	-	-	-

보험업	(주)월드샵 (*1)	-	-	-	-	-	-	689	0.09

부동산업	(주)제이알 제10호 위탁관리 부동산 투자회사 (*1)(*5)	-	-	-	-	-	-	-	-

단순합계	8,972	100.00	114,553	100.00	147,335	100.00	793,829	100.00

중단영업조정(*6)	(1,423)	-	(23,601)	-	(30,634)	-	(148,593)	-

연결조정 효과(*7)	(553)	-	(4,047)	-	(7,129)	-	(30,634)	-

총 합계	6,996	-	86,905	-	109,572	-	614,602	-

※ 상기 제27기와 28기 1분기의 재무정보는 28기 중 종속기업 (주)에스엠면세점, STAR SHOP 영업정지에 따라 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하여 기 공시된 제 27기와 28기의 1분기 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다.
(*1) HANA Zhuhai Marketing Network Co., Ltd는 21년도 1분기 중, HANA (ZHANGJIAJIE) TOUR CO. LTD, HANA ( SHANGHAI ) TOUR CO., LTD, HANA (QINGDAO) TOUR CO. , LTD, HANA (XIAN) TOUR CO. , LTD, HANA(GUILIN)TOUR CO. LTD, (주)에이치엔티마케팅, (주)하나티앤미디어, (주)투어팁스는 20년 3분기중, (주)제이알 제10호위탁관리 부동산 투자회사는 20년 1분기중 (주)월드샵은 19년도 4분기 중, 청산으로 인해 연결대상에서 제외되었으며, 연결대상 제외시까지의 매출은 가산되었습니다.
(*2) HNT SAIPAN CORPORATION, HNT Swiss GmbH는 20년 1분기중, HANA ( SHANGHAI ) TOUR CO., LTD, HANA (QINGDAO) TOUR CO. , LTD, HANA (XIAN) TOUR CO. , LTD, HANA(GUILIN)TOUR CO. LTD, HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA는 19년 4분기 중, HANA(ZHANGJIAJIE)TOUR CO.,LTD , HANA Zhuhai Marketing Network Co., Ltd 는 19년 3분기중, TMARK HOTEL VATICANO S.R.L는 19년 반기 중, VISION TOUR, INC.는 19년 1분기 중 신설되었습니다.
(*3) (주)고려여행사, TMARK HOTEL VATICANO S.R.L는 20년 4분기중, 하나투어투자운용(주)은 19년 반기 중 지분을 매각하였습니다.
(*4) (주)모하지플랫폼은 19년도 1분기중 (주)투어팁스에 흡수합병 되었습니다.
(*5) 19년 4분기 중 유상감자로 인한 지분율 변동으로 인하여 당기손익-공정가치측정금융자산에서 종속기업으로 대체되었으며, 20년 1분기 중 청산하였습니다.
(*6) 20년 4분기중 (주)에스엠면세점, STAR SHOP 중단영업으로 분류 되었습니다.
(*7) 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액 등을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 지배회사인 (주)하나투어의 상품에 대한 판매는 주로 대리점판매본부가 담당하며, 공급(MD)본부에 서 항공, 호텔, 지상서비스등을 공급하며, 상품기획(MD)본부에서 상품을 기획, 개발합니다. 또한 통합된 마케팅 메시지를 고객에게 전달하고 고객의 재구매를 위한 데이터 관리를 위한 '고객경험본부'를 신설하여 높은 만족도의 상품과 구매 경험을 제공하기 위해 지원하고 있습니다. 이외에도 상용여행객을 위한 법인사업본부, 대고객 상담서비스를 제공하는 콜센터 등을 운영하여 고객과의 원활한 소통과 서비스를 지원하고 있습니다. 국내의 자회사 중 (주)하나투어비즈니스, (주)투어마케팅코리아는 각각 비지니스 수요, 크루즈 등의 특화된 상품을 주로 기획하여 판매하고 있습니다. 그리고 (주)하나투어아이티씨는 외국인 관광객들을 상대로 하는 여행상품 개발하여, 주로 일본과 중국 관광객을 겨냥, 해당 지역 주요 여행사들에게 판매를 하고 있으며, 웹투어(주)는 국내 상품 등을 판매하고 있습니다.

(2) 판매경로

회사명	상품	판매경로	소비

(주)하나투어(주)하나투어제주 (주)투어마케팅코리아	국내외 여행상품항공권	소매대리점할인점/백화점 등특판 등	소비자

(주)하나투어비즈니스	국내외 여행상품항공권	기업 B2B 판매

(주)하나투어아이티씨	외국인 대상 국내여행상품	해외 여행사

웹투어(주)(주)넥스투어	국내외 여행상품항공권	온라인 판매소매대리점

(주)월디스투어	국내외 여행상품항공권	온라인 판매TV 홈쇼핑 판매

HANATOUR JAPAN CO., LTDHANATOUR EUROPE LTDHANATOUR PTE LTDHANATOUR USA INC.(*1)HANATOUR CHINAHANATOUR PTY.LTD.HANATOUR HONGKONGCO., LTDHANATOUR TAIWAN SERVICE INC. HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD. CAMLAO HANATOUR CO., LTD.HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED HANA TOUR PHILIPPINES CORP. HANATO UR EU GMBH VISION TOUR, INC.HANA Zhuhai Marketing Network Co., Ltd(*2) HNT - ITALIA SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(*3)HNT SAIPAN CORPORATION(*3)HNT Swiss GmbH	각 국가의 여행상품, 서비스	(주)하나투어 및 계열사

(주)하나샵(*4)	여행용품	소매대리점온라인 판매

(주)유아이관광버스	버스	HANATOUR JAPAN CO., LTD외국여행사

(주)아레그록스 TM 호텔 메니지먼트	호텔 등의 숙박시설	현지 소/도매여행사

(주)마크호텔	국내 보유호텔 숙박시설	(주)하나투어 및 계열사, 온라인판매, 국내외 소/도매여행사 및 제휴업체

BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	시스템	중국 B2B 여행사

STAR SHOP	일본 토산품, 주류, 기념품 등관광 셔틀버스	(주)하나투어 및 소매대리점, 온라인 판매, 오프라인 판매, 자체판매

(주)하나여행대부	금융서비스	하나투어닷컴, 소매대리점

(주)에스엠면세점	보세품	면세점

HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	시스템	직접 판매	HANATOUR JAPAN CO., LTD

(*1) 당분기 중 유상감자를 실시하였습니다.
(*2) 당분기 중 청산되었습니다.
(*3) 법인설립등기는 완료되었으나, 자본금은 납입되지 아니하였습니다.
(*4) 당분기말 이후 청산되었습니다.

(3) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법 및 조건

여행알선서비스	대리점을 통한 B2B 및 B2C 판매를 하고 있으며 발생하는 매출은 고객의 수탁금에서 원가인 여행경비를 제외한 알선수수료임

여객자동차 운송사업	일본 법인고객 및 여행사를 대상으로 전세버스 운영

숙박시설 운영수탁업	호텔 임차권 및 호텔/숙박시설 영업, 운영, 관리전반에 대한 업무를 일괄적으로 처리

호텔업	국내 보유 호텔 운영, 영업 관리 전반 업무 및 호텔 임차, 부동산임대 업무 담당

소프트웨어기술개발	여행사를 주 대상으로 여행시스템 제공 및 여행시스템 기술 자문

물품의 판매 및수입,수출	(주)하나투어의 규슈, 오사카 및 홋카이도 지역 패키지 상품을 이용하는 고객을대상으로 판매온/오프라인을 통해 개별여행객들을 대상으로 판매

대부업	하나투어 상품을 이용하는 고객을 대상으로 하나투어닷컴과 대리점을 통해서 판매

면세점	면세품을 여행객들을 대상으로 면세점을 통해 판매

( 4) 판매전략

사업부문	판매전략

여행알선서비스	Market Share의 확대 및 제품서비스 차별화(고급화), 기업이미지 제고를 위한 광고활동을 전개하고, e-Business를 통한 전자상거래를 통해 새로운 판매전략을 수립하여 활용

여객자동차 운송사업	직장인 통근버스 판매의 확대 및 여행사에 영업을 통한 인바운드 고객의 확보

숙박시설 운영수탁업	국내외 투자 및 임차권을 가지고 있는 호텔/숙박시설을 다양한 판매채널과 여행업과의 시너지 등을 적극 활용하여 전반적인 운영, 영업, 관리를 총괄

호텔업	국내 보유 호텔 숙박시설 판매를 위해 국내외 하나투어 네트워크 적극 활용 및 다양한 판매채널 확장, 인바운드 고객유치를 위한 온/오프라인 마케팅 활동 진행

소프트웨어기술개발	여행업에 특화된 B2B 시스템 제공

물품의 판매 및수입,수출	(주)하나투어를 비롯한 타 여행사의 고객까지로의 판매 확대브랜드 인지도 강화, 유통채널의 확대, 한국인 고객에서 외국인 고객으로까지 고객층 확대

대부업	여행이 필요한 고객에게 일시적인 금융서비스 제공으로 적시성 있는 여행알선서비스의 제공

면세점	여행객들이 면세점을 이용할 수 있도록 최선의 서비스 제공 및 마케팅 활동 진행

3. 영업설비 등의 현황가. 영업용 설비 현황

(당분기) (단위:천원)

구 분	토 지(*1)	건 물(*1)	차량운반구	비 품(*2)	시설장치	건설중인자산	합 계

기초금액	68,421,487	20,823,768	1,119,460	6,045,633	1,604,474	372,259	98,387,081

취득	-	-	-	673,242	32,056	17,342	722,640

처분	-	-	-	(14,187)	(30,765)	-	(44,952)

감가상각비	-	(239,060)	(109,164)	(829,001)	(330,216)	-	(1,507,441)

자산간 대체(*2)	-	-	-	1,089,944	(27,175)	(371,119)	691,650

연결범위 변동(*3)	-	-	-	(4,731)	-	-	(4,731)

기타차이	(148,264)	(37,747)	24,634	(46,297)	21,602	(1,531)	(187,603)

분기말금액	68,273,223	20,546,961	1,034,930	6,914,603	1,269,976	16,951	98,056,644

(*1) 소송으로 인하여 투자부동산 및 매각예정자산과 합산한 6,126,795천원이 가압류 설정되어 있습니다.
(*2) 당분기 중 무형자산에서 유형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 종속기업 청산에 따른 변동입니다.

나. 설비의 신설ㆍ매입계획 등해당사항 없습니다.

4. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리 연결실체는 자본구조의 최적화를 추구하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 유지 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본위험관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 연결실체는 자본관리지표로 자기자본 금액을 이용하고 있습니다. 총부채를 총자본으로 나누어 산출하는 부채비율도 관리요소이지만 여행수요가 증가할 때 수탁금이 일시적으로 증가하여 부채가 증가하는 경향이 있으므로 참고적인 지표로 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채(A)	576,844,237	577,946,924

자 본(B)	82,798,967	125,313,991

예 금(C)	94,251,947	120,266,590

차 입 금(D)	125,326,869	125,893,594

부채비율(A/B)	696.68%	461.20%

순차입금비율((D-C)/B)	37.53%	4.49%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험관리 목적 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험과 같은금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 가상계좌를 통하여 고객이 직접 여행비를 입금하는 것을 권장하고 있으며 거래상대방의 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 공개된 재무정보와 신용평가기관의 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도 및 회수방식(신용거래 또는 현금거래)을 결정하여 거래하고 있습니다. 또한 일정 수준 신용도에 미치지 못하는 경우에는 담당부서의 승인 하에 담보 또는 지급보증을 제공받고 거래를 하고 있습니다. 신용카드사 등 제휴처와의 거래에서 입금기일까지 신용을 공여하게 되어, 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래를 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금 액	최대 노출금 액

현금성자산	81,723,083	81,723,083

단기금융상품	12,031,048	12,031,048

매출채권	8,446,872	8,446,872

기타채권	10,372,879	10,372,879

금융리스채권	2,345,955	2,345,955

기타금융자산(유동)	4,313,656	4,313,656

장기금융리스채권	1,010,369	1,010,369

기타금융자산(비유동)	28,702,883	28,702,883

3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 또한 금융자산의 관리에 있어서 유동성위험 관리를 위하여 위험이 낮고 현금화하기 쉬운 금융기관의 금융상품을 위주로 운용하고 있습니다.한편, 당분기말 현재 연결실체의 금융부채의 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	명목 현금흐름	장부금액

1년 이내	1년 이상~2년 이내	2년 이상	합계

무이자부채무	79,485,946	619,200	5,922,810	86,027,956	86,027,956

이자부채무	60,553,511	31,077,816	405,124,415	496,755,742	437,634,828

동 금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있으며 지급시점의 환율에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 금융부채의 경우 당분기말 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

4) 환위험

연결실체는 주로 해외에서의 여행경비 지급과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 연결실체가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 CNY, USD, JPY, EUR, IDR 등 입니다.

연결실체는 지급조건을 가급적 기능통화인 원화(KRW)로 계약하고, 외화 지급의 경우에는최대한 지급기간을 단축함으로써 환율에 노출된 자산 및 부채를 최소화하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	화폐성 자산(원화상당액)	화폐성 부채(원화상당액)

KRW(*)	133,442	18,109

USD	3,036,252	568,210

EUR	109,677	362,729

JPY	489,702	83,788

CNY	5,290,123	286

GBP	-	-

HKD	2,624	-

AUD	3,196	1,653

CAD	11,730	-

SGD	92,603	-

TWD	-	-

CHF	22,555	970

MYR	-	-

MOP	-	-

IDR	237,696	-

VND	22,892	-

PHP	176	-

THB	187	-

NZD	30,695	-

(*) 해외종속기업의 원화 예금 및 매출채권 등에 대한 환위험 효과입니다.

당분기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 외화부채의 환율변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	5% 상승시	5% 하락시

KRW	5,767	(5,767)

USD	123,402	(123,402)

EUR	(12,653)	12,653

JPY	20,296	(20,296)

CNY	264,492	(264,492)

GBP	-	-

HKD	131	(131)

AUD	77	(77)

CAD	587	(587)

SGD	4,630	(4,630)

TWD	-	-

CHF	1,079	(1,079)

MYR	-	-

MOP	-	-

IDR	11,885	(11,885)

VND	1,145	(1,145)

PHP	9	(9)

THB	9	(9)

NZD	1,535	(1,535)

한편, 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 민감도에 따른 영향은 세전손익에 미치는 영향으로 산정하였습니다.

5) 이자율위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우, 보고기간종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 한국산업은행, 미즈호은행, 하나은행 등으로부터 차입한 94,504백만원이 계속 남아 있다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 50bp(basis point)증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우, 연결실체의 연간 이익은 353,053천원 감소 또는 증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율 변동위험 때문입니다.

5. 파생상품 등에 관한 사항 지배회사는 2015년 11월 중 클립서비스(주)의 전환상환우선주식 25,000주를 매입하였으며 주요 정보는 다음과 같습니다.

구분	내용

거래상대방	클립서비스(주)

계약일	2015.11.06

전환상환우선주식발행일	2015.11.11

존속기간	2025.11.10

옵션내용	전환권	최초 발행일로부터 10년이 되는 날까지 우선주 1주당보통주 1주로 전환할 수 있음

상환권	3년이 경과한 날로부터 연복리 8%를 적용하여 산출한 미지급 배당금액의 합계액으로 상환할 수 있음

지배회사는 클립서비스(주)의 전환권 및 상환권이 포함되어 있는 복합금융상품으로 당기손익인식항목으로 지정하여 공정가치로 측정하였습니다. 당사의 전환상환우선주는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 9.공정가치측정금융자산 및 23. 금융자산 및 금융부채의 공정가치」를 참조 바랍니다.

6. 경영상의 주요계약 등 해 당 사항 없습니다.

7 . 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

지배회사는 창사 초기부터 시스템 부문에 대한 투자를 지속해 왔습니다. 특히 상품생성, 판매, 정산, 회계 등의 전 과정을 전산화하여 처리하고 있습니다.전국 8,000여개 판매 대리점에 제공해온 여행매니저 시스템과 제휴사 웹템플릿을 차세대 프로젝트를 통해 하나허브파트너와 코브랜드 서비스로 통합하였고, 2004년부터 B2B2C 사이트인 하나투어닷컴을 오픈하여 운영해 오고 있습니다.하나투어 닷컴 전체 예약의 70%이상이 고객이나 대리점을 통해 처리되고 있어 판매 부문에 대한 업무효율을 기하고 있습니다. 또한 국내 및 해외 자회사, 지사 네트워크를 연결하는 글로벌 통합시스템을 자체구축하여 각 네트워크간의 프로세스 표준화를 통해 업무 효율성 향상에 크게 기여하고 있습니다. 07년부터 회원기반의 마일리지 시스템을 구축운영하여 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 08년도에는 CRM 시스템과 CTI 시스템을 구축하여 여행업의 특성에 맞게 고객을 분석하고 매출 증대를 위한 전략적 마케팅 및 판매 활동을 강화하고 있습니다. 07년 PI(프로세스 혁신) 및 SAP ERP(전사적 자원관리)시스템 구축을 시작하고 08년 오픈하여 주요 경영의사결정에 필요한 정보를 적시에 확보할 수 있게 되었으며 인사 및 재무회계를 포함한 전반적인 관리 업무의 처리시간을 단축시키고 작업오더 사이클 소요시간을 감소 시켰으며 재무결산기간 단축 등의 업무 프로세스 속도를 높이게 되는 계기가 마련되어 본격적인 스피드 경영과 함께 노동 생산성도 대폭 향상되었습니다.특히, ERP 재무회계 모듈에 한국회계기준(KGAAP)과 국제회계기준(IFRS)을 모두 적용 가능토록 구축 하였으며, 이와 함께 별도의 연결결산 시스템을 구축하여 국제회계기준체계를 도입 하였습니다.또한 지배회사는 경영 정보를 분석하여 의사결정을 지원하기 위해 분석 시스템을 구축 운영하여 데이타 경영을 통한 매출 및 수익성 증대를 도모하고 있습니다.지배회사는 여행시장의 변화 및 글로벌 OTA의 성장에 대응하기 위하여 18년 상반기부터 차세대 시스템 구축 프로젝트를 추진중하여, 20년 4월 정식 오픈하였습니다.자체 표준 개발 Framework 구축을 통하여 개발 생산성을 대폭 향상하였으며, 이를 기반으로 여행업 핵심영역인 패키지,항공,호텔 플랫폼 비즈니스를 위한 시스템을 통합하여 구축하였으며, 고객 다차원 분석과 실시간/개인화 마케팅을 위한 차세대 정보계/CRM 시스템을 구축하였습니다.또한 프라이빗 클라우드 기반의 인프라 고도화 및 보안설비 강화를 통하여 안정적인 서비스를 제공하고, B2C 판매채널인 하나투어 닷컴의 재구축을 통한 고객 중심의 UI/UX 개편을 진행하였습니다.지배회사는 날로 증가하는 개인정보의 중요성과 정보보호 강화를 위하여 업무용PC를 인 터넷과 차단하는 망분리 사업을 추진 중입니다. 해당 사업은 업무용PC를 데이터센터 서버에 가상 PC 형태로 구성, 인터넷을 차단합니다. 이는 고객정보 유출과 외부 침입을 예방하며, 정보보안과 실무자들의 업무 효율성 측면에서 balance를 맞춰 효율적으로 진행 하고 있습니다. 목동과 분당으로 분산되어 있는 IDC 를 통합을 완료해 비용 효율화 하였습니다.

B2C 판매채널인 하나투어 닷컴은 시스템 안정성 확보와 편의성 개선 프로젝트를 진행 하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 지배회사는 대부분의 솔루션을 자체 개발하고 있으며 PM, 전문 기획자, Front-End 개발자, Back-End 개발자, 웹 디자이너, 품질관리(QA) 등으로 구성되어 있습니다.

다. 연구개발비용해당사항 없습니다.

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.