하나투어 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리1) 자본위험관리

연결실체는 자본구조의 최적화를 추구하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 유지 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인자본위험관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 연결실체는 자본관리지표로 자기자본 금액을 이용하고 있습니다. 총부채를 총자본으로 나누어 산출하는 부채비율도 관리요소이지만 여행수요가 증가할 때 수탁금이 일시적으로 증가하여 부채가 증가하는 경향이 있으므로 참고적인 지표로 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채(A)	511,441,375	490,408,512

자 본(B)	158,589,981	167,123,093

예 금(C)	269,727,036	278,187,888

차 입 금(D)	2,374,340	2,470,580

부채비율(A/B)	322.49%	293.44%

순차입금비율((D-C)/B)	(-)168.58%	(-)164.98%

2) 금융위험관리가) 금융위험관리 목적연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험과 같은 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 나) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 가상계좌를 통하여 고객이 직접 여행비를 입금하는 것을 권장하고 있으며 거래상대방의 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도 및 회수방식(신용거래 또는 현금거래)을 결정하여 거래하고 있습니다. 또한 일정 수준 신용도에 미치지 못하는 경우에는 담당부서의 승인 하에 담보 또는 지급보증을 제공받고 거래를 하고 있습니다. 신용카드사 등 제휴처와의 거래에서 입금기일까지 신용을 공여하게 되어, 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래를 하고 있습니다.한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	최대 노출금액

현금성자산(*)	92,916,901	92,916,901

단기금융상품	174,810,135	174,810,135

매출채권	66,327,185	66,327,185

기타채권	11,647,856	11,647,856

금융리스채권	1,042,312	1,042,312

기타금융자산	22,383,362	22,383,362

(*) 현금은 신용위험과 무관하므로 제외되었습니다.

다) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 또한 금융자산의 관리에 있어서 유동성위험 관리를 위하여 위험이 낮고 현금화하기 쉬운 금융기관의 금융상품을 위주로 운용하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 금융부채의 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	명목 현금흐름	장부금액

1년 이내	1년 이상~2년 이내	2년 이상	합계

매입채무	112,712,599	-	-	112,712,599	112,712,599

기타채무	40,913,781	1,027,744	-	41,941,525	41,941,525

차입금	1,135,891	470,138	812,037	2,418,066	2,374,340

리스부채	17,369,392	10,701,334	90,781,199	118,851,925	108,477,333

기타금융부채	20,968,409	66,710	-	21,035,119	21,035,119

동 금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있으며 지급시점의 환율에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 금융부채의 경우 당분기말 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

라) 환위험

연결실체는 주로 해외에서의 여행경비 지급과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 연결실체가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 CNY, USD, EUR, IDR, JPY 등 입니다.

연결실체는 지급조건을 가급적 기능통화인 원화(KRW)로 계약하고, 외화 지급의 경우에는 최대한 지급기간을 단축함으로써 환율에 노출된 자산 및 부채를 최소화하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	화폐성 자산(원화상당액)	화폐성 부채(원화상당액)

KRW(*)	43,045	-

USD	10,120,687	9,092,404

EUR	722,317	3,128,512

JPY	307,767,249	48,339,529

CNY	2,932,734	-

HKD	3,229	-

TWD	886,560	329,843

AUD	25,898	-

CAD	10,843	-

SGD	136,602	-

THB	1,940,753	-

CHF	15,830	351,228

MOP	-	3,130

IDR	885,277	-

NZD	614	-

(*) 해외종속기업의 원화 예금 및 매출채권 등에 대한 환위험 효과입니다.

당분기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 외화부채의 환율변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	5% 상승시	5% 하락시

KRW	2,152	(2,152)

USD	51,414	(51,414)

EUR	(120,310)	120,310

JPY	12,971,386	(12,971,386)

CNY	146,637	(146,637)

HKD	161	(161)

TWD	27,836	(27,836)

AUD	1,295	(1,295)

CAD	542	(542)

SGD	6,830	(6,830)

THB	97,038	(97,038)

CHF	(16,770)	16,770

MOP	(157)	157

IDR	44,264	(44,264)

NZD	31	(31)

한편, 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 민감도에 따른 영향은 세전손익에 미치는 영향으로 산정하였습니다.

마) 이자율위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.민감도 분석은 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 이자율 위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우, 보고기간종료일 현재 남아있는 동일본은행, 키라보시은행 등으로부터 차입한 1,497백만원이 계속 남아 있다고 가정하고 분석을 수행하였습니다.이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 50bp(basis point)증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우, 연결실체의 연간 이익은 4,925천원 감소 또는 증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율 변동위험 때문입니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항 해당사항 없음