이건홀딩스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.(1) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동 금융자산:

현금및현금성자산(보유현금제외)	25,916,051	30,381,433

금융기관예치금	5,257,548	3,054,386

매출채권	57,337,510	61,592,120

기타수취채권	1,109,320	687,811

기타금융자산	-	450,000

소 계	89,620,429	96,165,750

비유동 금융자산:

금융기관예치금	57,500	57,500

기타수취채권	947,497	922,680

기타금융자산	10,135,746	10,700,278

소 계	11,140,743	11,680,458

합 계	100,761,172	107,846,208

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년~5년	5년 초과

차입금	258,340,023	268,445,717	237,080,586	19,750,795	11,614,336

매입채무	42,186,451	42,186,451	42,186,451	-	-

기타지급채무	18,187,458	18,187,458	17,596,298	591,160	-

리스부채	2,072,375	2,424,366	1,599,787	512,424	312,155

합 계	320,786,307	331,243,992	298,463,122	20,854,379	11,926,491

② 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년~5년	5년 초과

차입금	247,229,660	259,834,759	179,592,421	67,389,712	12,852,626

매입채무	49,752,915	49,752,916	49,752,916	-	-

기타지급채무	21,938,223	21,938,223	20,673,392	1,264,831	-

리스부채	5,026,374	5,399,308	4,013,432	1,077,666	308,210

합 계	323,947,172	336,925,206	254,032,161	69,732,209	13,160,836

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다.

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(980,853)	980,853	(1,487,713)	1,487,713

EUR	(53,979)	53,979	(39,554)	39,554

② 이자율위험연결회사의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말와 전기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동시 변동이자율 금융상품으로 인하여 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

0.5% 상승	0.5% 하락	0.5% 상승	0.5% 하락

법인세차감전손익	(606,131)	606,131	(1,139,244)	1,139,244

(4) 자본관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	258,340,023	247,229,660

리스부채	2,072,376	5,026,374

현금및현금성자산(*)	(31,587,835)	(33,749,445)

순부채	228,824,564	218,506,589

자본	360,246,636	371,300,728

순부채비율(순부채/자본)	63.52%	58.85%

(*) 금융기관예치금도 포함되어 있습니다.

(5) 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	26,272,787	-	-	-	26,272,787	-	-	-	-

금융기관예치금	5,315,048	-	-	-	5,315,048	-	-	-	-

매출채권	57,337,510	-	-	-	57,337,510	-	-	-	-

기타수취채권	2,056,817	-	-	-	2,056,817	-	-	-	-

합 계	90,982,162	-	-	-	90,982,162	-	-	-	-

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타금융자산(*)	-	4,793,732	5,342,014	-	10,135,746	2,478	8,051,692	2,081,576	10,135,746

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무	-	-	-	42,186,451	42,186,451	-	-	-	-

기타지급채무	-	-	-	18,187,458	18,187,458	-	-	-	-

리스부채	-	-	-	2,072,375	2,072,375	-	-	-	-

차입금	-	-	-	258,340,023	258,340,023	-	-	-	-

합 계	-	-	-	320,786,307	320,786,307	-	-	-	-

(*) 연결회사는 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	30,637,559	-	-	-	30,637,559	-	-	-	-

금융기관예치금	3,111,886	-	-	-	3,111,886	-	-	-	-

매출채권	61,592,120	-	-	-	61,592,120	-	-	-	-

기타수취채권	1,610,491	-	-	-	1,610,491	-	-	-	-

기타금융자산	450,000	-	-	-	450,000	-	-	-	-

합 계	97,402,056	-	-	-	97,402,056	-	-	-	-

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타금융자산(*)	-	5,394,548	5,305,730	-	10,700,278	3,363	8,551,738	2,145,177	10,700,278

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무	-	-	-	49,752,915	49,752,915	-	-	-	-

기타지급채무	-	-	-	21,938,223	21,938,223	-	-	-	-

리스부채	-	-	-	5,026,374	5,026,374	-	-	-	-

차입금	-	-	-	247,229,660	247,229,660	-	-	-	-

합 계	-	-	-	323,947,172	323,947,172	-	-	-	-

(*) 연결회사는 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준2	수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

한편, 수준2와 수준3에서 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정은 다음과 같습니다.

구분	수준	투입변수	가치평가기법

금융자산

당기손익- 공정가치 금융자산	2	시장위험프리미엄 등	순자산가치법

당기손익- 공정가치 금융자산	3	무위험시장수익률, 시장위험프리미엄, 기업베타 등	DCF모형,순자산가치법 등

기타포괄손익- 공정가치 금융자산	3	무위험시장수익률, 시장위험프리미엄, 기업베타 등	DCF모형,순자산가치법 등

2. 파생상품거래 현황(1) 통화선도계약

연결실체는 USD 및 CAD 통화에 대하여 우리은행 및 하나은행과 통화선도계약 약정을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 미결재 잔액은 없습니다. (2) 이자율스왑연결실체는 이자율스왑계약을 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다. 이자율스왑계약으로 발생한 이익 및 손실상황으로 파생상품거래이익 48,801천원을 계상하였습니다.

(3) 파생상품 계약 체결 현황당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분	계약금액	계약일	만기일	비고

이자율스왑	USD 6,100,000	2020-03-11	2024-12-26	매매목적