에스넷 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 에스넷시스템(주)는 1999년 설립되어 컴퓨터 및 정보통신주변기기, 컴퓨터설비자문등을 주요 사업으로 영위하며, 연결대상 종속회사를 국내 5개사, 해외 4개사를 거느린 연결지배기업입니다. 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 IT 서비스 산업은 IT를 통해 기존 사업의 효율성 향상과 신규 비즈니스 창출을 이끄는 역할을 하며, 시스템 구축 및 운영 등의 서비스를 제공할 수 있습니다. IT 서비스 산업은 4차 산업혁명 및 클라우드, 빅데이터, AI 분야의 성장과 함께 산업 전반에 걸쳐 중요성이 증가하고 있습니다. 이에 따라 산업의 규모도 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 연결기준으로 당기말 3,895억원의 매출을 기록하였습니다. IT서비스(인프라) 구축 부문의 매출이 약 2,159억원으로 전체 매출의 55.4%, IT서비스 유지보수 부문의 매출이 약 1,736억원으로 전체 매출의 44.6%를 차지하고 있습니다. 별도기준으로 전년 동기대비 매출은 약 722억 원 증가한 2,539억 원, 영업 손실은 약 72억원 감소하여 영업 이익 54억 원을 기록하였습니다. 금융 손익 및 기타 손익을 반영하여 당기순손실은 약 11억원으로 마감하였습니다. IT 서비스 산업에서 사업을 진행하는데 소요되는 자금은 당사의 보유 자금 및 금융 기관으로부터 조달하여 사용하고 있습니다. 주요 장비 공급업체의 경우 별도의 금융기관과의 약정을 통해 안정적으로 자금을 조달하고 있으며, 이로 인해 금리 인상으로 인한 영향은 크지 않습니다. 단기차입금 및 장기차입금 현황은 아래의 유동성 및 자금조달에 대한 부분을 참고해 주십시오.

3. 재무상태 및 영업실적(가) 연결회사의 과거 3년간 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 24 기	제 23 기	제 22 기

(2022년)	(2021년)	(2020년)

[유동자산]	217,996	168,829	173,478

ㆍ현금및현금성자산	29,544	50,781	58,155

ㆍ단기금융자산	1,885	1,316	67

ㆍ기타 유동금융자산	322	304	167

ㆍ재고자산	64,801	40,938	30,509

ㆍ매출채권 및 기타채권	88,590	57,118	69,312

ㆍ선급금	32,104	17,719	14,723

ㆍ기타유동자산	751	653	544

[비유동자산]	52,980	56,297	48,279

ㆍ장기금융자산	1,418	2,042	976

ㆍ기타 비유동 금융자산	10,371	13,568	10,049

ㆍ관계기업투자	23,515	25,383	25,122

ㆍ유/무형자산	11,751	10,051	7,592

ㆍ장기기타채권	5,926	5,253	4,541

자산총계	270,976	225,126	221,757

[유동부채]	190,455	147,577	111,012

[비유동부채]	5,868	8,076	32,653

부채총계	196,324	155,653	143,665

[지배기업소유주지분]	66,072	62,094	71,814

ㆍ자본금	8,492	8,038	8,038

ㆍ기타불입자본	45,382	37,305	37,682

ㆍ기타자본구성요소	△1,940	△1,580	△2,233

ㆍ이익잉여금	14,138	18,332	28,328

[소수주주지분]	8,581	7,378	6,278

자본총계	74,653	69,473	78,092

부채 및 자본총계	270,976	225,126	221,757

구 분	제 24 기	제 23 기	제 22 기

(2022년)	(2021년)	(2020년)

매출액	389,494	321,224	320,894

영업이익	2,228	△1,243	4,188

연결총당기순이익	△4,073	△7,965	2,682

지배기업 소유주지분 순이익	△3,513	△8,482	2,416

소수주주지분 순이익	△559	517	266

주당순이익(원)	△236	△581	183

연결에 포함된 회사수	9	9	9

관계기업투자주식 평가방법	지분법	지분법	지분법

[△는 부(-)의 수치임]

연결기준으로 매출액 3,895억 원을 기록하였으며, 이는 전년대비 약 21% 증가한 수치입니다. 장기간 지속되었던 주요 장비들의 공급 지연이 상당 부분 해소됨에 따라 매출 증대로 이어졌습니다. 또한 지속적으로 준비하고 있는 클라우드 사업 부문의 성장과 AI 관련 사업 등의 성장으로 사업 영역이 확대되며 All in One IT 서비스를 제공하는 IT 플랫폼 회사로 변화하고 있습니다.(나) 별도 기준 과거 3년간 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 24 기	제 23 기	제 22 기

(2022년)	(2021년)	(2020년)

[유동자산]	151,399	110,197	107,167

ㆍ현금및현금성자산	12,137	28,789	31,486

ㆍ단기금융자산	1,885	1,316	67

ㆍ기타 유동금융자산	460	435	149

ㆍ재고자산	52,950	35,063	20,778

ㆍ매출채권 및 기타채권	61,360	33,994	46,942

ㆍ선급금	22,440	10,397	7,606

ㆍ기타유동자산	166	202	140

[비유동자산]	47,728	56,784	47,434

ㆍ장기금융자산	0	220	198

ㆍ기타 비유동 금융자산	8,341	11,175	9,018

ㆍ투자자산	30,685	34,869	32,722

ㆍ유/무형자산	4,528	5,480	3,697

ㆍ장기기타채권	2,889	2,983	533

ㆍ기타비유동자산	1,285	2,057	1,267

자산총계	199,126	166,980	154,601

[유동부채]	140,837	109,598	63,576

[비유동부채]	3,095	7,107	30,834

부채총계	143,932	116,705	94,410

ㆍ자본금	8,492	8,038	8,038

ㆍ기타불입자본	44,981	38,298	37,852

ㆍ기타자본구성요소	△2,674	△2,289	△2,297

ㆍ이익잉여금	4,395	6,229	16,618

자본총계	55,194	50,275	60,211

부채와자본총계	199,126	166,980	154,621

구 분	제 24 기	제 23 기	제 22 기

(2022년)	(2021년)	(2020년)

매출액	253,875	181,749	203,011

영업이익	5,374	△1,813	2,141

당기순이익	△1,092	△8,946	△3,296

주당순이익(원)	△73	612	225

종속·관계기업투자주식 평가방법	원가법	원가법	원가법

[△는 부(-)의 수치임]

별도기준으로 전년 동기대비 매출은 약 722억 원 증가한 2,539억 원, 영업 손실은 약 72억원 감소하여 영업 이익 54억 원을 기록하였습니다. 금융 손익 및 기타 손익을 반영하여 당기순손실은 약 11억원으로 마감하였습니다. 주요 프로젝트에서의 원가 절감으로 영업이익이 개선되었으며, 전환사채 평가 이익 등의 영향으로 당기 순손실은 약 78억 원 개선되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

부채(a)	196,323,676	155,652,897

자본(b)	74,652,749	69,472,688

현금및현금성자산 및 유동성금융기관예치금등(c)	33,136,516	52,096,788

현금및현금성자산	29,543,808	50,780,501

단기금융자산	3,592,708	1,316,287

차입금(d)	29,535,735	18,801,535

부채비율(a/b)	262.98%	224.05%

순차입금비율(d-c)/b	(-)4.82%	(-)47.93%

당사는 향후 발생할 수 있는 유동성 위험을 사전관리하기 위하여 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 있습니다. 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 나. 자금조달 및 지출당기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

원화차입금	구매자금	CISCO캐피탈	1.9	-	2,589,007

운영자금	농협은행	4.30	-	800,000

운영자금	산업은행	4.01 ~ 5.15	6,000,000	3,000,000

운영자금	국민은행	6.41 ~ 7.80	8,000,000	1,500,000

운영자금	씨티은행	5.04	2,000,000	2,000,000

운영자금	신한은행	6.75	500,000	500,000

운영자금	하나은행	6.31	3,000,000	-

외화차입금	운영자금	CITIBANK(china)Co.,Ltd.Beijing Branch	LPR+4.45	1,304,693	594,933

운영자금	Citibank,N.A indonesia	5.73 ~ 6.36	1,768,966	1,316,188

운영자금	Citibank,N.A america	3M LIBOR+4.6	3,801,900	-

합 계	26,375,559	12,300,128

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입종류	차입처	이자율(%)	당기	전기

원화차입금	구매자금	CISCO캐피탈	3.27	3,160,176	6,501,407

유동성대체	(3,160,176)	(3,341,231)

장기차입금	-	3,160,176

중요한 지출과 관련하여 향후 사업연도의 지출 규모는 업황의 변화, 기술 등의 발전 등으로 공시기준일 현재 확정할수 없으나 당사와 당사의 종속회사의 성장을 추구하기 위해 다각도로 검토 후 유의미한 지출사항이 발생 시 공시 등 다양한 경로로 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

5. 부외거래가. 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련자세한 사항은 첨부된 "Ⅲ.재무에 관한 사항 연결재무제표 주석" 2.16.충당부채와 29.우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항첨부된 " Ⅲ.재무에 관한 사항 연결재무제표 주석" 2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다.