에스넷 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 우발채무와 약정사항(1) 보증기관 지급보증

(단위 : 천원)

발생일	보증한도액	보증잔액	보증처	보증내역

2008.8.28 ~	103,584,183	51,821,375	소프트웨어공제조합	입찰,계약 및 하자 보증보험 발급

2011.9.29 ~	6,434,427	6,434,427	서울보증보험	입찰,계약 및 하자 보증보험 발급

(2) 금융기관 보증 및 차입 등 약정사항

(단위 : 천원, USD, CNY))

구 분	은행명	통화	한도금액	사용금액	여신잔액

일반자금대출	하나은행	KRW	5,000,000	3,000,000	2,000,000

산업은행	KRW	8,000,000	2,000,000	6,000,000

신한은행	KRW	2,500,000	500,000	2,000,000

농협은행	KRW	1,000,000	-	1,000,000

국민은행	KRW	2,000,000	1,500,000	500,000

씨티은행	KRW	2,000,000	2,000,000	-

당좌차월	CITIBANK(china)Co.,Ltd.Beijing Branch	CNY	-	6,778,070	-

USD	2,400,000	-	1,449,367

CITIBANK,N.A Indonesia	USD	2,400,000	1,690,000	710,000

CITIBANK,N.A America	USD	3,600,000	3,000,000	600,000

2. 위험관리(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등다양한 재무적위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 상기 위험들을 조기 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다

(2) 위험관리 개념체계 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 회사 경영진 및 내부감사에게 제출하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (3) 금융위험관리① 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 기타유동금융자산,기타비유동금융자산에서도 발생합니다.

1) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

2) 매출채권과 계약자산 당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 경과일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실률을 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 손실충당금 내역은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상금융자산	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 9개월 이내	9개월 초과 12개월 이내	1년 초과	합 계

당기말:

기대 손실률	-	0.02%	0.37%	0.71%	0.00%	100%	-

매출채권	18,535,685	55,106,198	790,977	2,001,941	-	6,528,262	82,963,063

계약자산	4,455,959	-	-	-	-	-	4,455,959

총 장부금액	22,991,644	55,106,198	790,977	2,001,941	-	6,528,262	87,419,022

손실충당금	-	(9,946)	(2,952)	(13,887)	-	(6,528,262)	(6,555,047)

전기말:

기대 손실률	-	0.06%	0.81%	6.14%	58.33%	100.00%	-

매출채권	10,346,490	60,528,507	636,954	126,229	1,419	7,299,966	78,939,565

계약자산	5,368,636	-	-	-	-	-	5,368,636

총 장부금액	15,715,126	60,528,507	636,954	126,229	1,419	7,299,966	84,308,201

손실충당금	-	(37,164)	(5,166)	(7,756)	(828)	(7,299,966)	(7,350,880)

당기 및 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	7,350,879	6,280,964

손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(525,509)	1,339,839

기타 환율변동차이	(270,324)	(269,923)

기말	6,555,046	7,350,880

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 3) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 장단기금융상품, 미수금, 미수수익, 보증금이 포함됩니다.

당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	미수금	보증금	합 계

당기:

당기초 손실충당금	(380,800)	(98,500)	(479,300)

당기손익에 인식된 손실충당금의 증감	-	(121,397)	(121,397)

당기말 손실충당금	(380,800)	(219,897)	(600,697)

전기:

전기초 손실충당금	(380,800)	(98,500)	(479,300)

전기손익에 인식된 손실충당금의 증감	-	-	-

전기말 손실충당금	(380,800)	(98,500)	(479,300)

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

4) 대손상각비 당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

매출채권 대손상각비	(525,509)	1,339,839

기타 금융자산 대손상각비환입	121,397	-

② 유동성위험관리 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상	잔존계약만기

현금흐름	3개월 미만	3개월~1년	1 ~ 5년

당기말:

단기차입금	16,271,980	17,121,458	4,113,181	13,008,277	-

전환사채	473,008	594,000	555,500	16,500	22,000

교환사채	4,459,919	5,839,350	5,839,350	-	-

매입채무	57,884,657	57,884,657	57,884,657	-	-

리스부채	6,630,826	7,468,624	879,103	2,099,560	4,489,961

기타채무	17,910,664	17,910,664	17,910,664	-	-

금융보증채무	217,054	217,054	710	15,068	201,276

파생상품부채	1,034,303	1,034,303	-	-	1,034,303

합 계	104,882,411	108,070,110	87,183,165	15,139,405	5,747,540

전기말:

단기차입금	26,375,559	27,029,409	5,914,961	21,114,448	-

유동성장기차입금	3,160,176	3,212,099	876,027	2,336,072	-

전환사채	12,919,708	15,350,000	14,800,000	150,000	400,000

교환사채	4,238,396	6,370,200	-	-	6,370,200

매입채무	76,510,794	76,510,794	76,510,794	-	-

리스부채	6,649,318	7,113,102	661,006	1,529,912	4,922,184

기타채무	14,805,624	14,805,624	14,805,624	-	-

금융보증채무	16,152	16,152	-	16,152	-

파생상품부채	3,646,925	3,646,925	3,646,925	-	-

합 계	148,322,652	154,054,305	117,215,337	25,146,584	11,692,384

③ 환위험 당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원, USD, 천IDR, CNY, 천VND)

구 분	USD	IDR	CNY	VND	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	4,079,124	1,119,794	14,211,441	15,253,208	8,734,705

매출채권	12,625,449	16,466,659	22,038,937	2,342,947	21,766,033

미수금	340,039	562,576	37,614	103,426	497,782

보증금	17,833	880,616	58,741	124,468	113,858

단기대여금	1,128,745	-	-	-	2,145,609

소 계	18,191,190	19,029,645	36,346,733	17,824,049	33,257,987

외화부채:

단기차입금	4,690,000	-	6,778,070	-	7,273,032

매입채무	6,751,720	6,432,545	2,827,649	1,407,289	9,829,649

미지급금	392,378	1,019,158	404,420	343,726	682,555

소 계	11,834,098	7,451,703	10,010,139	1,751,015	17,785,236

2) 전기

(단위 : 천원, USD, 천IDR, CNY, 천VND)

구 분	USD	IDR	CNY	VND	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	1,859,501	11,487,443	9,727,137	11,604,483	5,673,932

매출채권	10,038,751	16,685,305	28,500,579	4,207,046	19,469,014

미수금	55,796	562,576	2,761,466	461,656	642,053

소 계	11,954,048	28,735,324	40,989,182	16,273,185	29,290,770

외화부채:

단기차입금	4,390,000	-	7,190,766	-	6,868,140

매입채무	7,643,482	6,667,584	4,531,886	1,892,344	11,149,876

미지급금	(230,907)	1,019,158	1,370,489	974,212	90,799

소 계	11,802,575	7,686,741	13,093,141	2,866,556	18,108,815

당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	전기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

1,547,275	(1,547,275)	1,118,196	(1,118,196)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간 순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

(166,220)	166,220	(295,357)	295,357

⑤ 가격위험관리 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식 및 채무증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여상장주식 및 채무증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 시장성이 있는 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 가격위험관리 대상이 되는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

상장주식	-	16,680

당기말 및 전기말 현재 시장가격 5% 변동 시 시장성 있는 상장주식과 채무증권의 가격변동이 당기손익(당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

-	-	834	(834)

(4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 부채비율, 순차입금비율 등의 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 필요한 경우 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

부채(a)	184,904,997	196,323,676

자본(b)	107,842,566	74,652,749

현금및현금성자산 및 유동성금융기관예치금등(c)	42,753,544	33,136,516

현금및현금성자산	41,980,724	29,543,808

단기금융자산	772,820	3,592,708

차입금(d)	16,271,980	29,535,735

부채비율(a/b)	171.46%	262.98%

순차입금비율(d-c)/b	(-)24.56%	(-)4.82%

동사의 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결재무제표의 주석 32.위험관리 및 별도 재무제표의 주석 29. 위험관리 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.