에스넷 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 에스넷시스템(주)는 1999년 설립되어 컴퓨터 및 정보통신주변기기, 컴퓨터설비자문등을 주요 사업으로 영위하며, 연결대상 종속회사를 국내 5개사, 해외 4개사를 거느린 연결지배기업입니다. 연결기준으로 전년대비 매출은 3억원 증가한 3,212억원을 달성하였습니다. 이로 인한 영업손실은 12억원, 당기순손실은 약 80억원을 기록하였습니다. 별도기준으로 전년대비 매출은 약 213억 원 감소한 1,817억 원, 영업 이익은 약 40억원 감소하여 영업 손실 18억원을 기록하였습니다. 금융 손익 및 기타 손익을 반영하여 당기순손실은 약 89억원으로 마감하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (가) 연결회사의 과거 3년간 재무상태는 아래와 같습니다.

구 분	제 23 기	제 22 기	제 21 기

(2021년)	(2020년)	(2019년)

[유동자산]	168,829	173,478	141,915

ㆍ현금및현금성자산	50,781	58,155	44,591

ㆍ단기금융자산	1,316	67	79

ㆍ기타 유동금융자산	304	167	179

ㆍ재고자산	40,938	30,509	25,306

ㆍ매출채권 및 기타채권	57,118	69,312	58,132

ㆍ선급금	17,719	14,723	13,000

ㆍ기타유동자산	653	544	628

[비유동자산]	56,297	48,279	26,982

ㆍ장기금융자산	2,042	976	714

ㆍ기타 비유동 금융자산	13,568	10,049	8,743

ㆍ관계기업투자	25,383	25,122	3,611

ㆍ유/무형자산	10,051	7,592	7,830

ㆍ장기기타채권	5,253	4,541	6,084

자산총계	225,126	221,757	168,897

[유동부채]	147,577	111,012	89,365

[비유동부채]	8,076	32,653	2,674

부채총계	155,653	143,665	92,039

[지배기업소유주지분]	62,094	71,814	71,513

ㆍ자본금	8,038	8,038	8,038

ㆍ기타불입자본	37,305	37,682	38,503

ㆍ기타자본구성요소	△1,580	△2,233	△2,663

ㆍ이익잉여금	18,332	28,328	27,636

[소수주주지분]	7,378	6,278	5,920

자본총계	69,473	78,092	77,433

부채 및 자본총계	225,126	221,757	169,473

구 분	제 23 기	제 22 기	제 21 기

(2021년)	(2020년)	(2019년)

매출액	321,224	320,894	312,103

영업이익	△1,243	4,188	7,459

연결총당기순이익	△7,965	2,682	6,876

지배기업 소유주지분 순이익	△8,482	2,416	6,211

소수주주지분 순이익	517	266	665

주당순이익(원)	△581	183	418

연결에 포함된 회사수	9	9	9

관계기업투자주식 평가방법	지분법	지분법	지분법

[Δ는 부(-)의 수치임]

연결기준으로 전년대비 매출은 3억원 증가한 3,212억원을 달성하였습니다. 이로 인한 영업손실은 12억원, 당기순손실은 약 80억원을 기록하였습니다. 코로나의 장기화, 반도체 공급 부족으로 인한 주요 장비의 납기 지연이 회사의 매출 지연으로 이어지면서 수익성이 크게 악화되었습니다. 또한 영업외 부분에 있어서도 전환사채 관련 평가 손실 및 상각 비용의 증가, 관계기업 투자자산 손상 등의 영향으로 당기순손실을 기록하게 되었습니다.

다만 회사는 현재의 상황이 구조적인 수익성의 악화가 아닌 일시적인 현상으로 파악하고 있습니다. 특히 Cisco를 중심으로 납기가 지연된 장비들이 올해 공급됨에 따라 지연됐던 프로젝트들이 정상적으로 진행될 것입니다.

지속적으로 준비해 오고 있는 자사솔루션을 통한 기술의 차별화 전략을 통해 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(나) 별도 기준 과거 3년간 재무상태는 아래와 같습니다.

구 분	제 23 기	제 22 기	제 21 기

(2021년)	(2020년)	(2019년)

[유동자산]	110,197	107,167	98,882

ㆍ현금및현금성자산	28,789	31,486	25,688

ㆍ단기금융자산	1,316	67	67

ㆍ기타 유동금융자산	435	149	181

ㆍ재고자산	35,063	20,778	23,165

ㆍ매출채권 및 기타채권	33,994	46,942	42,127

ㆍ선급금	10,397	7,606	7,590

ㆍ기타유동자산	202	140	63

[비유동자산]	56,784	47,434	26,851

ㆍ장기금융자산	220	198	135

ㆍ기타 비유동 금융자산	11,175	9,018	7,532

ㆍ투자자산	34,869	32,722	11,966

ㆍ유/무형자산	5,480	3,697	3,863

ㆍ장기기타채권	2,983	533	1,834

ㆍ기타비유동자산	2,057	1,267	1,521

자산총계	166,980	154,601	125,733

[유동부채]	109,598	63,576	58,102

[비유동부채]	7,107	30,834	1,479

부채총계	116,705	94,410	59,582

ㆍ자본금	8,038	8,038	8,038

ㆍ기타불입자본	38,298	37,852	38,673

ㆍ기타자본구성요소	△2,289	△2,297	△2,314

ㆍ이익잉여금	6,229	16,618	21,754

자본총계	50,275	60,211	66,151

부채와자본총계	166,980	154,621	125,733

구 분	제 23 기	제 22 기	제 21 기

(2021년)	(2020년)	(2019년)

매출액	181,749	203,011	176,443

영업이익	△1,813	2,141	3,332

당기순이익	△8,946	△3,296	2,901

주당순이익(원)	△612	△225	144

종속,관계기업투자주식 평가방법	원가법	원가법	원가법

[Δ는 부(-)의 수치임]

별도기준으로 전년대비 매출은 약 213억 원 감소한 1,817억 원, 영업 이익은 약 40억원 감소하여 영업 손실 18억원을 기록하였습니다. 금융 손익 및 기타 손익을 반영하여 당기순손실은 약 89억원으로 마감하였습니다. 전술한 바와 같이 장비의 납기 지연으로 인한 매출 지연과 전환사채 관련 평가 손실, 관계기업 투자자산 손상 등의 영향으로 영업이익 및 당기순이익이 전년대비 감소하며 적자를 기록하였습니다.

그러나 지속적으로 준비하고 있는 Cloud 시장으로의 사업 영역 확대 및 이머징 시장으로의 사업 영역 확대를 통해 올해는 한 단계 더 도약하도록 할 것입니다. 종합 ICT 기업을 넘어서 고객에게 필요한 All-in-one 서비스를 제공하는 업계의 리더로 성장할 것입니다. 전략적인 사업 확장을 통한 외적 성장과 더불어 철저한 관리를 통한 내적 성장을 이루도록 할 것입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

부채(a)	155,652,897	143,665,081

자본(b)	69,472,688	78,092,168

현금및현금성자산 및 유동성금융기관예치금등(c)	52,096,788	58,222,380

현금및현금성자산	50,780,501	58,155,227

단기금융자산	1,316,287	67,153

차입금(d)	18,801,535	30,134,962

부채비율(a/b)	224.05%	183.97%

순차입금비율(d-c)/b	(-)47.93%	(-)35.97%

나. 자금조달당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입종류	차입처	이자율 (%)	당기	전기

원화차입금	구매자금	CISCO캐피탈	1.86 ~ 2.99	2,589,007	3,397,142

운영자금	농협은행	2.42	800,000	1,000,000

운영자금	산업은행	1.78 ~ 3.13	3,000,000	4,800,000

운영자금	국민은행	2.97	1,500,000	1,500,000

운영자금	씨티은행	2.39	2,000,000	5,000,000

운영자금	신한은행	3.14 ~ 3.19	500,000	-

운영자금	하나은행	2.51	-	-

외화차입금	운영자금	CITIBANK(china)Co.,Ltd.Beijing Branch	LIBOR+2.5	594,933	813,680

운영자금	Citibank,N.A indonesia	2.90%	1,316,188	-

합 계	12,300,128	16,510,822

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입종류	차입처	이자 율(%)	당기	전기

원화차입금	구매자금	신한은행	2.75	-	3,888,889

구매자금	CISCO캐피탈	3.27	6,501,407	9,735,251

유동성대체	(3,341,231)	(4,567,177)

장기차입금	3,160,176	9,056,963

5. 부외거래 가. 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련자세한 사항은 첨부된 "Ⅲ.재무에 관한 사항 연결재무제표 주석" 2.16.충당부채와 29.우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 첨부된 " Ⅲ.재무에 관한 사항 연결재무제표 주석" 2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다.