상상인 사업보고서 (2024.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고 및 변동하는 금융환경 속에서 노출된 위험을 관리하는 데 그 목적이 있습니다. 연결기업이 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

1) 시장위험가. 외환위험연결기업이 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유럽 유로 등이 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	외화종류	당 기	전 기

외 화	원 화	원화합계	외 화	원 화	원화합계

외화자산 :

현금및현금성자산	USD	59,637	87,667	757,422	1,023,043	1,319,112	1,622,309

AED	1,662,423	665,335	433,543	152,204

EUR	666	1,018	300	428

기타	-	3,402	-	150,565

매출채권	USD	18,424	27,083	27,083	610,993	787,815	933,860

AED	-	-	416,000	146,045

계약자산	USD	1,803,208	2,650,716	3,791,822	5,543,874	7,148,271	9,087,315

RUB	85,797,423	1,141,106	133,084,704	1,939,044

보증금	AED	215,000	86,047	86,047	265,000	93,034	93,034

외화자산 계	USD	1,881,269	2,765,466	4,662,374	7,177,910	9,255,198	11,736,518

AED	1,877,423	751,382	1,114,543	391,283

EUR	666	1,018	300	428

RUB	85,797,423	1,141,106	133,084,704	1,939,044

기타	-	3,402	-	150,565

외화부채 :

매입채무	USD	309,180	454,494	467,491	424,154	546,904	632,354

AED	315	126	187,615	65,866

EUR	6,569	10,043	11,555	16,485

RUB	212,664	2,828	212,664	3,099

미지급금	USD	9,156	13,459	162,846	29,053	37,462	42,214

AED	255,109	102,100	13,536	4,752

EUR	30,932	47,287	-	-

미지급비용	USD	397,478	584,292	690,282	1,216,153	1,568,107	1,652,199

AED	264,829	105,990	239,530	84,092

외화부채 계	USD	715,814	1,052,245	1,320,619	1,669,360	2,152,473	2,326,767

AED	520,253	208,216	440,681	154,710

EUR	37,501	57,330	11,555	16,485

RUB	212,664	2,828	212,664	3,099

보고기간종료일 현재 적용된 주요 환율은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

USD	1,470.00	1,289.40

AED	400.22	351.07

EUR	1,528.73	1,426.59

RUB	13.30	14.57

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	167,141	(167,141)	710,273	(710,273)

AED	54,317	(54,317)	23,657	(23,657)

EUR	(5,631)	5,631	(1,606)	1,606

RUB	113,828	(113,828)	193,595	(193,595)

기타	340	(340)	15,057	(15,057)

합 계	329,995	(329,995)	940,976	(940,976)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율 위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융자산:

금융업매출채권	45,000	23,290

금융부채:

금융업예수금	2,844,257,663	3,353,720,001

단기차입금	701,686,598	1,507,950,830

장기차입금(유동성 포함)	2,361,050	85,498,456

합 계	3,548,305,311	4,947,169,287

보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	450	(450)	233	(233)

이자비용	(35,483,053)	35,483,053	(49,471,693)	49,471,693

다. 가격위험

연결기업은 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정지분증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치지분증권 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결기업의 경영진이 승인하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 가격위험관리 대상이 되는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기손익-공정가치측정금융자산(상장주식)	43,468,610	13,406,304

보고기간종료일 현재 시장가격 1% 변동시 시장성있는 지분증권에 대한 가격위험은다음과 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

당기손익-공정가치측정금융자산(상장주식)	434,686	(434,686)	134,063	(134,063)

2) 신용위험① 금융업 이외 부문신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여 신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

② 금융업 부문신용위험은 차주 또는 거래상대방의 부도나 도산 등의 이유로 인하여 계약상 지급이 이루어지지 않아 은행이 입을 수 있는 손실에 대한 위험을 의미합니다. 신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권, 금융보증계약 및 지급보증 등의 난내 및 난외계정 관련 위험을 포함합니다.

금융업 부문의 신용위험 관리는 리스크를 적정수준으로 유지하기 위하여 자체 리스크 한도를 설정 및 운영하고 있습니다.신용공여 의사결정은 해당 거래상대방과 그와 신용리스크를 공유하는 자에 대하여 합산된 신용익스포져를 기초로 이루어지며, 신용리스크 평가는 개별 익스포져에 대한 리스크등급산정을 포함하고 있습니다. 신용리스크 평가는 리스크등급 또는 상품별 예상손실측정을 포함하여야 하며, 대손충당금 적립, 가격결정 및 성과평가는 예상손실을 반영하여 이루어지고 있습니다.금융업 부문은 신용위험 경감을 위해 가장 전통적인 방법으로 대출채권 및 수취채권 등의 채권에 대한 담보물 취득하고 있으며, 담보물별로 담보물 유입한도에 대한 지침을 운용하고 있습니다.가. 주택담보대출 관련 거주용부동산나. 설비, 공장 및 토지와 같은 사업용자산다. 예금, 채무증권 및 지분증권과 같은 금융상품

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

현금성자산(보유현금 제외)	264,118,720	512,050,320

매출채권	2,374,387,215	3,793,780,343

기타채권	117,758,343	141,262,552

대여금	9,162,630	1,544,110

기타금융자산	1,676,964,381	1,756,694,150

합 계	4,442,391,289	6,205,331,475

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권과 대여금(계약자산 포함)의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체되지않은 채권	연체된 채권	합 계

30일 이하	30일 초과 ~60일 이하	60일 초과 ~90일 이하	90일 초과