케이바이오랩스 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

( 1) 2020년 영업 개황

회사가 2020년 1분기에 영위하고 있는 사업부문 및 각 사업부문의 매출액, 점유율 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	사업의 내용	2020년 1분기	2019년

매출액	비중	매출액	비중

패션사업부	핸드메이드 가죽제품 제작, 판매 등	936	27.90%	3,323	28.65%

바이오사업부	의약품 도소매	2,416	72.10%	7,695	66.33%

기타사업부	게임사업부, 유통사업부, 기타사업 등,	-	-	583	5.02%

합계	3,352	100.00%	11,601	100%

※ 회사는 2019년부터 사업부 개편 중에 있으며 본 보고서 제출일 현재 주요사업부로는 패션사업부와 바이오사업부가 있습니다. 기타사업부로는 종전의 게임사업부, 유통사업부, MSO사업, 임대사업 등이 포함되며, 점차 매출이 줄어들고 있고 회사의 중점 사업에서도 제외되어 별도로 표시하지는 않았습니다.

1) 회사는 2017년 9월말부터 패션사업을 시작하였습니다. 회사가 영위하고 있는 브랜드는『hoze』로 handmade 가죽 패션 제품을 디자인합니다.

『hoze』를 통해 생산되는 제품으로는 가방, 의류, 엑세서리 등 가죽으로 구현될 수 있는 모든 패션 제품을 디자인합니다. 이렇게 디자인된 제품은 회사의 엄격한 품질관리를 받는 생산처를 통해 OEM방식으로 생산됩니다. 『hoze』의 매출처는 백화점(롯데, 신세계), 오프라인 매장(신사동 가로수길 등), 인터넷몰, 홈쇼핑(예정) 등으로 다양합니다. 또한 동남아, 중국 등에도 수출을 기획하고 있으며 다양한 국가에서 수출제의를 받고 있습니다. 2) 회사는 2019년 7월 (주)다나은의 주식을 취득함으로써 바이오사업을 개시하였습니다. 바이오사업부는 의약품도소매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 의약품도소매업은 국내외 주요 제약사로부터 구매라이센스를 획득하고 의약품 등으로 국내 병의원, 약국 등에 공급을 하는 사업을 말합니다.

의약품은 개발 및 제조(생산), 유통, 판매, 투약(소비)에 이르기까지 전 단계가 정부의 제도적인 규제와 관리를 받고 있습니다. 의약품 유통 관리를 통해 50,000여개의 의약품과 2,500개소의 의약품 제조·수입, 도매상의 생산·수입 유통정보는 의약품에 부여되는 국가표준코드를 통해 수집 관리되고 있습니다.건강보험심사평가원의 『2017 완제의약품 유통정보 통계집』에 따르면 의약품 공급업체의 업태는 다음과 같습니다.

도매상	의약품 도매상	2,337개소(83.8%)

제조사	의약품 제조업자, 의약품 제조·수입을 병행하는 자, 의약품 제조·수입 및 도매를 병행하는 자	271개소(9.7%)

수입사	의약품 수입자, 의약품 수입 및 도매를 병행하는 자	181개소(6.5%)

[공급업체 현황]

2017년 12월말 기준 전체 공급업체수는 2,789개소이며 이중 도매상이 2,337개소 83.8%로 가장 많았으며 제조사 271개소(9.7%), 수입사181개소(6.5%)로 파악이 되고 있습니다.

전체 의약품 유통금액은 2015년 52.4조원, 2016년 57.1조원, 2017년 60조원으로 조사되어 전년 대비 2016년에는 8.9%(4.6조원 증가), 2017년도에는 5.1%(2.9조원 증가)의 성장을 보였습니다. 소비기준으로도 2016년도 9.6%(2조원 증가), 2017년도 8.3%(1.9조원 증가)를 보였습니다.

연도별 업태별 공급현황을 보면 2017년도 전체 의약품 유통금액 60조원 중 도매상이 차지하는 비중은 32.4조원으로 전체 공급금액의 54%를 차지하고 있으며 소비기준으로는 84.6%의 비중을 보이고 있습니다.

※ 공급금액 중 유통기준은 공급업체가 보고한 전체금액이며, 소비기준은 공급업체가 보고한 전체 금액 중 도매로 공급한 금액을 제외한 금액으로 차이가 있습니다.

시장점유율을 보면 평균공급금액은 215억원이며, 상위 5%의 공급업체가 전체 공급금액의 66.5%인 39.9조원을 차지하는 것으로 나타나고 있습니다. 업태별로는 전체 공급액의 54%인 32.4조원을 도매상이 점유하고 있습니다. 이어서 제조사 34.2%, 수입사 11.8%의 순으로 나타나고 있습니다.

회사는 2019년 7월 (주)다나은의 지분 100%를 인수하였으며 이에 따라 2019년 3분기부터 연결재무제표상 회사의 매출로 인식이 되고 있습니다. 한편 (주)다나은과는 2019년 10월 1일 합병이 완료되었으며 이에 따라 2019년 4분기부터는 개별재무제표로 흡수되어 매출이 표시되었습니다.(주)다나은은 2011년 의약품 도소매업을 영위하기 위하여 설립되었습니다. 정부의 공급업체 기준에 따르면 업태별로는 도매상으로 분류가 되며 매출규모는 100억원에서 500억원대에 위치하고 있습니다.최근 3사업연도 매출액 및 당기순이익 추이를 보면 매출액은 연평균 9.3% ('16년 140억원 → '17년 160억원 → '18년 167억원) 증가하였습니다. 당기순이익은 '16년 12억원, '17년 14억원, '18년 16억원으로 점차 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

주요 매입처로는 종근당, 녹십자, 일동제약, 대웅제약, 중외제약 등이 있으며 주요 매출처로는 힘찬병원을 비롯한 종합병원과 의약품 도매상, 기타 개인약국 등 다양하게 구성되어 있습니다.(개별 매입금액 및 매출금액은 영업 정책상의 이유로 기재하지 않습니다.) 3) 회사의 기타사업으로는 게임사업, 유통사업 및 임대업 등의 기타사업이 있습니다. 게임사업은 게임퍼블리싱을 위주로 하는 사업으로 주요 매출은 구글스토어, 앱스토어, KT-one스토어 등을 통해 발생합니다.유통사업은 건축자재 등의 사업이며, 임대업은 당사가 보유하고 있는 일부 부동산에서 발생하는 수입을 말합니다.2019년 기준 기타사업 전체의 매출이 회사의 총매출에서 차지하는 비중이 7.75%에 불과하고 향후 당사에서 주력으로 영위하는 구상하는 사업에서 제외되어 있기 때문에 별도로 구분을 해서 기재하지는 않습니다. 다만, 향후 회사의 결정에 따라 해당 사업부를 재건하여 재진출할 가능성은 있습니다. 이를 위해 그동안 해당 사업을 영위하면서 구축한 네트워크 등 인적자원과 시스템 등의 물적자원 등은 지속적으로 관리해서 유지할 계획입니다. 4) 한계 사업의 정리전기에 당사는 약 315억원의 당기순손실을 기록했습니다. 이에 2019년도에는 수익성이 낮은 사업의 규모를 줄이고 있습니다. 일부 사업부문의 규모 축소의 결과 휴대용 X-ray 사업 및 MSO사업 등의 매출이 없습니다. 또한 중고휴대폰 사업, 게임사업 등의 매출도 크게 감소를 하였습니다. 건축자재사업의 경우 자금 회수의 문제와 경영권 교체에 따른 전문성 약화 등으로 당기에는 사업을 진행하지 않았습니다.일부 사업부문의 매출 감소 등이 해당 사업부문에서의 완전 철수를 의미하지는 않습니다. 해당 사업의 노하우를 보유하고 있는만큼 여건이 개선이 된다면 향후 해당 사업의 규모를 확장하거나 재진입할 수도 있습니다.

(2) 2020년 1분기 사업부문별 정보

1) 회사의 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업수익을 기준으로 검토하고 있으며, 이에 따라 회사의 보고부문은 패션사업부문, 바이오사업부문, 기타사업부문으로 구분됩니다.

2) 당기와 전기의 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	패션사업부문	바이오사업부문	기타사업부문	합 계

총부문수익	935,959	2,415,760	-	3,351,719

내부영업수익	-	-	-	-

외부고객으로부터의 수익	935,959	2,415,760	-	3,351,719

보고부문영업이익(손실)	(360,255)	449,078	(402,471)	(313,648)

감가상각비 및 무형자산상각비	86,363	37,439	35,855	159,657

보고부문당기순이익(손실)	(364,693)	462,158	(8,127,650)	(8,030,185)

(전기) (단위: 천원)

구 분	패션사업부문	바이오사업부문	기타사업부문	합 계

총부문수익	3,323,468	7,695,582	582,817	11,601,867

내부영업수익	-	-	-	-

외부고객으로부터의 수익	3,323,468	7,695,582	582,817	11,601,867

보고부문영업이익(손실)	(2,170,325)	1,305,376	(2,168,888)	(3,033,837)

감가상각비 및 무형자산상각비	110,376	17,539	389,075	516,990

보고부문당기순이익(손실)	(2,338,714)	517,269	(29,732,679)	(31,554,124)

3) 당분기와 전기의 영업부문별 지역 정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	패션사업부문	바이오사업부문	기타사업부문	합 계

국내매출	935,959	2,415,760	-	3,351,719

해외매출	-	-	-	-

사업부별합계	935,959	2,415,760	-	3,351,719

(전기) (단위: 천원)

구 분	패션사업부문	바이오사업부문	기타사업부문	합 계

국내매출	3,323,468	7,695,582	582,817	11,601,867

해외매출	-	-	-

사업부별합계	3,323,468	7,695,582	582,817	11,601,867

2. 조직도3. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	주요상표등	매출액(비율)

패션사업	제조	유통,판매	hoze, Helianthus	936(27.9%)

바이오사업	상품	의약품도소매	-	2,416(72.1%)

기타사업부	기타	임대사업 등	-	-

합계	3,352(100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 - 제품의 가격은 영업정책상 공개할 수가 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거회사는 본 보고서 제출기준일 현재 직접 생산하는 제품은 없습니다.

나. 생산설비의 현황 등회사가 기존에 생산을 하고 있던 건물, 기계장치 등의 자산은 현재 임대 중에 있으며 회사가 직접 생산설비를 가동하고 있지는 않습니다.

다. 향후 투자계획【해당사항 없음】5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제24기 1분기	제23기	제22기

패션사업	제조	유통,판매	수출	-	-	-

내수	936	3,323	2,864

합계	936	3,323	2,864

바이오사업	상품	의약품도소매	수출	-	-	-

내수	2,416	7,696	-

합계	2,416	7,696	-

기타사업	기타	게임사업건축자재,중고 휴대폰모바일 액세서리	수출	-	-	-

내수	-	583	5,100

합계	583	5,100

합계	수출	-	-	-

내수	3,352	11,602	7,964

합계	3,352	11,602	7,964

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(단위 : 명)

부문별	패션사업부	바이오사업부	기타사업부

직원	15	10	-

(2) 판매경로패션사업은 온·오프라인에서 직접 소비자에게 판매하는 방식으로 진행하고 있습니다. 온라인은 자사몰과 플랫폼 형태의 쇼핑몰, 인터넷 면세점 등에서 판매가 되고 있으며, 오프라인은 자사의 쇼룸과 백화점, 팝업 매장 등에서 소비자들에게 직접 판매를 하고 있습니다. 일시적으로 홈쇼핑 등에서 판매를 하기도 하고 있습니다. 또한 중국 및 아시아 지역에서 판매 문의를 계속 받고 있으며 향후 수출을 적극적으로 검토 중인 단계입니다.바이오사업부의 의약품 판매는 대형병의원, 도매약국, 일반 약국 등을 대상으로 이루어지고 있습니다. 폐쇄적인 의약품 시장의 특성을 고려하여 의약품 뿐 아니라 병의원 및 약국에서 발생하는 부대서비스 제공에도 힘쓰고 있으며 기존 거래처 뿐 아니라 신규 거래처의 개척에도 지속적으로 노력 중에 있습니다.

(3) 판매전략패션사업은 일반 대중을 상대로 하기 때문에 홍보가 매우 중요한 역할을 합니다. 회사는 패션사업의 홍보를 위해 한국 패션의 중심지라고 할 수 있는 가로수길에 쇼룸을 최근 오픈하였습니다. 또한 네이버, 카카오, 페이스북, 인스타그램 등 각종 플랫폼과 SNS 등을 통한 적극적인 홍보도 진행하고 있습니다. 특히 연예인 협찬 사업을 통해 소비자들에게 친숙한 브랜드로 인지될 수 있도록 지속적인 노력을 경주하고 있습니다.바이오사업은 일반 대중이 아닌 의사, 약사 등 전문가 집단을 대상으로 하기 때문에 대중 홍보 보다는 전문적인 접근이 필요합니다. 당사는 적시에 필요한 의약품을 제공함은 물론 병의원 및 약국 등에 부수하는 부대서비스 제공도 확대함으로써 추가거래처 확보에 최선을 다하고 있습니다.

6. 재무위험관리 회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있으며, 이러한 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.(※ 재무 관련 세부사항은 재무제표 주석 참조)

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

회사 는 키움증권과 주식 또는 채권을 기초자산으로 하는 CFD(장외 파생거래)를 체결하고 있으며, 당분기말 현재 장외파생계약 명목금액은 9,038백만원입니다. 당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

당분기말	전기말

키움증권 CFD	8,613	5,984

나. 리스크 관리에 관한 사항【해당사항 없음】

8. 경영상의 주요계약 등【해당사항 없음】

9. 연구개발활동 【해당사항 없음】