삼표시멘트 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

[사업부문의 구분]지배회사 및 종속회사는 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제조공정의 유사성, 시장 및 수요자의 특성을 고려하여 사업부문을 다음과 같이 구분하고 있습니다.

구분	대상 회사	주요 재화 및 용역

시멘트 사업	(주)삼표시멘트, 삼표자원개발(주), 삼표에스앤씨(주), 삼표라임스톤(주), 삼척에너지(주), 삼표해운(주), (주)동양시멘트, 삼표농원(주)	시멘트, 석회석, 물류

에너지 사업	골든자원개발(주), Golden Oil Colombia Corporation	원유

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 [시멘트부문]

1) 산업의 특성 ○ 시멘트 시멘트 산업은 60년대 경제개발과 더불어 성장하기 시작한 국가 기간산업으로서 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 중요한 역할을 해왔으며, 최근에는 각종 특수시멘트 및 2차제품의 개발로 토목, 건축 분야의 기술발전은 물론 국가경제 발전의 일익을 담당하고 있습니다. 일반적인 특성으로는 초기에 대규모의 투자비용이 소요되는 규모의 경제원리가 적용되는 장치산업으로서 신규업체의 시장진입이 다소 어렵고, 중량물인 관계로 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. ○ 석회석 시멘트의 주원료는 석회석이며, 시멘트 성분 중 약 80%를 점하고 있고, 강원과 충북의 산림지역에 주로 매장되어 있습니다. 이에 따라 시멘트 제조공장도 석회석 매장량이 풍부한 지역에 위치하고 있습니다.

석회석 광산 확보 및 각종 환경 및 인허가 관련이 필요한 산업으로 후발 업체의 신규 진입이 어려운 산업입니다.

○ 물 류 전 세계적으로 운항 중인 시멘트 전용선은 약 320여척으로, 소수의 한정된 화주와 선주로 인하여 상호 밀접한 관계를 가지고 장기 운송(용선) 계약 형태로 시장이 형성되어 있습니다. 국내 연안 운송은 내항화물운송사업자만 가능하도록 법령으로 제한되어 외국 국적선의 도입이 사실상 불가능한 상태 입니다. ○ 기 타삼표에스앤씨는 삼표시멘트의 연간 도급계약을 통한 사업구조를 바탕으로 출하·하역에 관련한 제반사업, 시멘트 출하와 관련된 검수 검량사업등 업무를 담당하고 있습니다.삼표라임스톤은 삼표시멘트의 45광구 부원료 설비의 유지 및 보수업무를 진행하고 있으며, 55광구 고령토 착암 및 적재작업 및 49광구 석회석 적재 운반 업무를 수행하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

○ 시멘트내수 중심의 산업 특성상 단기적으로는 국내 건설경기와 연관하여 성장성의 제한을 받고 있으나, 꾸준한 주택 수요 및 정부의 지속적인 SOC 투자 등의 내부요인과 대북관련 정책 등 외부 요인으로 향후 중장기적인 성장잠재력은 여전히 유효한 상태입니다.

○ 석회석석회석의 판매량은 이를 주원료로 하는 시멘트 판매량과 동일한 추세를 보이고 있습니다. 종속회사인 삼표자원개발(주)는 신규 광산을 2010년 06월 완공하여 2010년 07월부터 본격적인 생산을 개시하여 생산량 전부를 (주)삼표시멘트에 공급하고 있습니다.

○ 물류높은 진입 장벽과 폐쇄적 시장의 영향으로 극소수의 선사만이 시멘트 전용선 시장에 진입해 있으며, 타 선종의 선박들에 비하여 상대적으로 노후화가 심하여, 신규 선박 도입의 필요성이 지속적으로 대두 되고 있습니다. 시멘트 시장의 안정적인 물류 흐름필요성과 함께 노후 선박의 신규 대체 선박 수요로 타 선종의 해운시장 대비 성장가능성이 높을 것으로 예측됩니다.3) 경기변동의 특성○ 시멘트시멘트 산업의 경기는 건설경기의 변화에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 기후조건 및 골조공사의 적합성, 계절적 변화에 따라 변동성이 크며 대개 건설경기와 그 Cycle을 같이 한다고 볼 수 있습니다.○ 석회석석회석 사업은 원재료이면서 보관에 제한이 없으므로 완제품인 시멘트보다는 단기 변동성은 적은편이지만, 건설경기의 영향을 많이 받는 점 등은 시멘트와 동일합니다. ○ 물 류

시멘트 시장의 전통적 비수기인 동계 및 장마철 비수기 기간이 있으며, 건축 시장과 이에 관한 정부 규제 등에 많은 영향을 받는 편 입니다. 4) 시장여건○ 시멘트2018년 시멘트 시장 수요는 전기대비 소폭 감소하였습니다. 또한 공급이 과잉인 시장에서 경쟁심화로 수익성 확보가 점점 더 어려워지고 있으며,수출 시장은 수익성 저하로 판매량을 조절 중에 있습니다. ○ 석회석종속회사인 삼표자원개발(주)에서 생산하는 석회석은 전량 (주)삼표시멘트로 공급되고 있으며, 공급량은 수요처의 수요량에 의거하여 결정되므로 수요 공급의 불균형은 발생되지 않습니다.○ 물류장기간 계약 기간을 바탕으로 운용 되므로, 시장가격 변동 위험이 상대적으로 낮습니다.

5) 경쟁상황

○ 시멘트국내에서는 신규업체의 시장진입이 다소 어렵고 아직까지는 시멘트를 대체할만한 대체재가 없는 실정이며, 각종 SOC 사업, 주택사업 등 지속적인 수요가 유지되고 있어산업경쟁력은 유효한 상태입니다. 또한, 운반비용을 줄이기 위한 생산지와 소비지의 물류 효율성 제고 및 원가 비중이 높은 에너지 비용의 절감문제가 주된 경쟁요인으로작용하고 있습니다. 그러나 국제적으로 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소(CO2) 감축협약에 따라 시멘트산업도 이산화탄소 감축정책에 따른 대체기술 개발문제, 시멘트 생산으로 발생하는 분진 및 소음, 석회석 광산개발에 따른 백두대간(산림)훼손 등의 민원 문제해결에 직면해 있습니다. ○ 석회석삼표자원개발(주)는 신규 광산을 2010년 06월 완공함에 따라 풍부한 매장량을 기반으로 한 시멘트의 주 원료인 양질의 석회석을 장기적으로 공급할 수 있으며, 생산한 제품의 전량을 (주)삼표시멘트에 판매함으로써 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다. ○ 물류시멘트 시장 특성상 제3자의 임의적 시장진입 장벽이 높으며, 시멘트 물류 운송을 장기 계약으로 체결하여 상호간 시장 간섭이 거의 없습니다.6) 시장점유율○ 시멘트

[삼표시멘트 내수시장 점유율]

구 분	2018년	2017년	2016년

당 사	15.6%	16.5%	14.2%

주) 당사 내부 추정치 시장점유율 입니다.

○ 석회석 삼표자원개발에서 채굴한 석회석은 전량 삼표시멘트에 판매하고 있으므로 시장점유율은 의미가 없습니다.○ 물류양회사 별로 각각의 선대를 운용하고 있으므로, 시장점유율은 의미가 없습니다. 7) 관계법령 또는 정부의 규제 등 - 산업표준화법

시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정

- 공업배치 및 공장설립에 관한 법률

시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정

- 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법

시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제

- 산림법

시멘트의 주원료인 석회석 채굴과 관련, 산림법의 규제-저탄소녹색성장기본법 시멘트 및 레미콘 등의 제조,유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제를 받음

8) 향후 전망2019년은 정부의 부동산 관련 투자 규제로 건설 경기가 소폭 하락할 것으로 예상되며, 시멘트 수요도 감소 할 것으로 예상됩니다. 향후 미분양 증가와 SOC투자감소 등의 요인, 주요 경쟁사들의 매각/인수에 따른 시장환경 변화, 온실가스 배출권, 지역자원 시설세 등 불확실성은 지속될 것으로 보여집니다. 최근 정부의 미니신도시 개발, GBC개발허가, 예비타당성조사면제 등의 발표에 따라 신규 시멘트 수요 발생의 잠재성은 있습니다.

[에너지부문]○ 에너지 사업은 현재 당사가 사업 철수 및 청산을 위한 업무위주로 진행하고 있으며, 이에따른 진행 사항으로 골든자원개발이 보유하고 있던 해외 광구는 매각되었으며, 해외자회사인 Golden Oil Colombia Corporation은 매각 및 청산을 진행 중으로 이와 관련된 사업의 내용은 생략토록 하겠습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

사업부문	구분	제29기 1분기	제28기	제27기	비고

금액	비율	금액	비율	금액	비율

시멘트 사업	매출액	153,567	100.00%	675,142	100.00%	768,310	100.00%	-

영업이익	-6,801	101.37%	604	520.69%	75,533	100.48%	-

자산총계	1,434,333	100.00%	1,450,772	100.00%	1,414,804	99.99%	-

부채총계	694,649	95.01%	698,744	95.11%	645,696	94.94%	-

에너지 사업	매출액	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	-

영업이익	92	-1.37%	-488	-420.69%	-359	-0.48%	-

자산총계	42	0.00%	46	0.00%	196	0.01%	-

부채총계	36,499	4.99%	35,958	4.89%	34,409	5.06%	-

연결조정전합 계	매출액	153,567	100.00%	675,142	100.00%	768,310	100.00%	-

영업이익	-6,709	100.00%	116	100.00%	75,174	100.00%	-

자산총계	1,434,375	100.00%	1,450,818	100.00%	1,415,000	100.00%	-

부채총계	731,148	100.00%	734,702	100.00%	680,105	100.00%	-

(연결조정금액)	매출액	-24,251	-99,115	-97,003	-

영업이익	0	629	-819	-

자산총계	-151,514	-143,971	-149,696	-

부채총계	-57,121	-48,900	-47,117	-

연결조정후합 계	매출액	129,316	576,027	671,307	-

영업이익	-6,709	745	74,355	-

자산총계	1,282,861	1,306,847	1,265,304	-

부채총계	674,027	685,802	632,988	-

다. 신규사업 및 신규설비투자에 관한 사항 - 해당사항 없음

2. 주요제품, 서비스 등가. 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품목	회사	제29기 1분기	제28기	제27기	비고

금액	비율	금액	비율	금액	비율

시멘트 사업	시멘트, 석회석,플랜트	(주)삼표시멘트,삼표자원개발(주),삼표에스앤씨(주),삼표라임스톤(주),삼척에너지(주),삼표해운(주), (주)동양시멘트	153,567	100.00%	675,142	100.00%	768,310	100.00%	-

에너지 사업	원유	골든자원개발(주) Golden Oil Colombia Corporation	-	-	-	-	-	-	-

연결조정전 합계	153,567	100.00%	675,142	100.00%	768,310	100.00%	-

(연결조정금액)	-24,251	-99,115	-97,003	-

연결조정후 합계	129,316	576,027	671,307	-

나. 판매 가격 변동 [시멘트부문]○ 시멘트시멘트 사업이 생산하는 포틀랜트시멘트의 가격은 내수기준톤당 62,677원으로 전년대비 약 1.2% 인상되었습니다. 크링카는 내수기준 42,000원이며, 슬래그시멘트는 56,450원입니다.

이는 각 개별제품에 대한 당기 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값이며, 가격변동추이에 대한 상세 내용은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 원)

품 명	2019년 1분기	2018년	2017년

포틀랜트시멘트	내 수	62,677	61,919	65,108

수 출	-	45,827	46,629

크링카	내 수	42,000	42,000	41,858

수 출	41,969	36,291	31,412

슬래그시멘트	내 수	56,450	56,309	57,822

수 출	-	-	-

○ 석회석

고품위 석회석의 가격변동추이는 석회석의 용도에 따라 가격편차가 다양합니다. 삼표자원개발(주)에서 현재 생산하는 석회석은 코크스, 제지 및 화장품의 용도로 사용하는 석회석은 아닙니다.

(단위 : 원/톤)

품 목	2019년 1분기	2018년	2017년	비고

석회석	내수	5,480	5,480	5,480	-

○ 물류(단위 : 원/톤)

품 목	2019년 1분기	2018년	2017년	비고

Bulk Cement	내 수	8,542	8,087	8,825	-

[에너지부문] ○ 종속회사인 골든자원개발(주)는 현재 보유중인 광구가 매각됨에 따라 , 당기 매출액이 없으므로, 해당사항이 없습니다.

○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation( 이하 GOCC)는 보 유 지분의 매각을 진행중으로, 당기 매출액이 없으므로, 해당사항이 없습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 [시멘트부문] 가. 주요 원재료 등의 현황 ○ 시멘트시멘트 사업은 시멘트 제조에 있어 주된 연료로 유연탄을 사용하고 있습니다.

당기 중 총원재료 매입액에서 유연탄의 비중은 64.2%로 원재료 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 천연석고, 탈황석고, 중화석고, 석유코크스 등을 원재료로 사용하고 있습니다.

원재료 매입처와 당사간의 특수관계는 없으며, 경쟁적인 시장을 형성하고 있고, 이들 매입처들로부터 당사는 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 당기 원재료의 매입액 및 비율은 아래표와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율

부재료	유연탄	연료	16,743	64.2

원재료	탈황석고	시멘트 원료	281	1.1

부재료	석유코크스	부연료	8,057	30.9

원재료	중화석고	시멘트 원료	1,017	3.9

원재료	천연석고 등	시멘트 원료 등	-	-

계	26,098	100

○ 석회석석회석 생산에 주요 재료는 경유와 화약입니다. 경유는 국제 유가와 밀접한 가격 민감도를 보이고 있습니다. 경유의 경우 2015년 4월 용역계약처의 변경으로 인하여 경유가격은 용역비에 포함되어 지급되고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

품 목	구체적용도	매입액	비율

경 유	연 료	1,268	66.1

화 약	발 파	651	33.9

계	1,919	100

○ 물류(단위 : 백만원, %)

품 목	구체적용도	매입액	비율

MFO (Marine Fuel Oil)	선박 운항	2,192	87.6

MDO (Marine Diesel Oil)	선박 운항	310	12.4

계	2,502	100

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이○ 시멘트당기 및 전기의 주요 원재료 가격 변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

품 명	주요매입처	2019년 1분기	2018년	2017년

천연석고	수입	COSKO	-	35,107	35,227

탈황석고	국내/수입	GS동해전력 외	15,923	16,428	12,936

석유코크스	국내/수입	현대오일뱅크, OXBOW	99,698	124,609	115,415

중화석고	국내	남해화학	18,327	16,822	15,722

※ 상기 자료는 Ton 당 단가를 표시함.

○ 석회석(단위 : 원)

품 명	2019년 1분기	2018년	2017년

경 유	1,110	1,239	1,136

화 약	1,447	1,447	1,447

※ 상기 자료 중 경유는 리터당 단가를 표시하였으며, 화약은 벌크당 단가를 표시함.

○ 물류(단위 : 원/리터)

품 명	2019년 1분기	2018년	2017년

MFO	552	670	598

MDO	659	901	1,046

[에너지 부문] ○ 종속회사인 골든자원개발(주)는 현재 보유중인 광구가 매각됨에 따라 , 당기 매출액이 없으므로, 해당사항이 없습니다. ○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation( 이하 GOCC)는 보 유 지분의 매각을 진행중으로, 당기 매출액이 없으므로, 해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 [시멘트부문]

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거○ 시멘트1) 생산능력크링커 생산능력은 시멘트 생산을 위한 크링커 생산을 포함한 숫자입니다.

(단위 : 천톤)

품 목	사업소	2019년 1분기	2018년	2017년

크링커	삼척공장	2,511	10,045	10,045

시멘트	삼척공장	2,730	10,922	10,922

2) 생산능력의 산출근거각각의 Kiln및 시멘트밀 생산 능력 및 생산 가능일수는 아래의 표와 같습니다.[크링커]

(단위 : 천톤, 일)

구분	일생산능력	생산 가능일수	연생산능력

1호기	3.40	330	1,122

2호기	3.40	330	1,122

3호기	2.20	330	726

4호기	3.13	330	1,031

5호기	3.12	330	1,028

6호기	7.60	330	2,508

7호기	7.60	330	2,508

계	30.44	-	10,045

[시멘트]

(단위 : 천톤, 일)

구분	일생산능력	생산 가능일수	연생산능력

1호기	4.08	330	1,346

2호기	5.02	330	1,655

3호기	5.02	330	1,655

4호기	5.02	330	1,655

5호기	3.89	330	1,283

6호기	6.00	330	1,980

7호기	4.08	330	1,346

계	33.10	-	10,922

3) 평균가동시간

주공장인 삼척공장은 3교대로 작업을 실시하여 24시간 가동하고 있습니다. 유지보수등을 위한 휴지일수를 제외한 월평균 가동일수, 년 가동일수 및 가동시간은 아래의 표와 같습니다.

구분	일평균 가동시간	월평균 가동일수	년 가동일수	년 가동시간

크링커	24	27.8	330	9,174시간

시멘트	24	27.7	330	9,141시간

○ 석회석[생산능력 및 생산능력의 산출근거]

(단위 : 톤)

구분	일생산능력	생산가능일수	연생산능력

1,2차 크러셔	36,000	338	12,168,000

※ 1차 근무(8시간 기준)시 : 12,000톤 생산가능※ 3차 근무(24시간 기준)시 : 12,000톤 × 3교대 = 36,000톤 기후, 보수, 현장현황등 고려한 생산능력임. ○ 물류

(단위 : 천톤)

구분	최대적치량	운항가능일수	항차수	연운송능력

유진호	6.5	358	112회	728

해진호	6.5	358	112회	728

정진호	9.5	358	80회	760

리나호	9.5	358	80회	760

진안호	3.1	358	60회	186

삼표2호	6.8	358	108회	762

삼표3호	6.8	358	108회	762

삼표38호	4.0	358	120회	360

계	52.7	-	780회	5,046

나. 생산실적 및 가동률○ 시멘트1) 생산실적당기 중 크링커를 1,708천톤, 시멘트를 1,677천톤 생산하였습니다. 생산실적의 년도별 추이는 아래와 같습니다.

(단위 :천톤 )

품 목	사업소	2019년 1분기	2018년	2017년

크링커	삼척공장	1,708	7,113	8,368

시멘트	삼척공장	1,677	7,591	9,054

2) 당해 사업년도의 가동률당기 누적 생산능력은 크링커 2,511천톤, 시멘트 2,730천톤이며, 당사는 당기 중 크링커를 1,708천톤, 시멘트를 1,677천톤 생산하였으므로 가동률은 크링커 68.0% , 시멘트 61.4%입니다.

(단위 : 천톤, %)

구분	일생산능력	당기 생산능력	실제 생산량	가동률

크링커	30.44	2,511	1,708	68.0

시멘트	33.10	2,730	1,677	61.4

○ 석회석[생산실적 및 가동률]

(단위 : 톤, %)

구분	일생산능력	당기 생산능력	실제생산량	가동률

1,2차 크러셔	36,000	3,042,000	2,055,306	67.6

○ 물류(단위 : 천톤,%)

구분	선적가능량	당기 운송능력	당기실적	가동율	운송시작일

유진호	6.3	182	168	92%	17.02.01

정진호	9.5	190	168	88%	17.03.11

리나호	9.5	190	145	76%	17.06.30

해진호	6.3	182	177	97%	17.11.14

진안호	3.1	47	37	79%	17.06.09

삼표2호	6.8	190	180	95%	18.10.12

삼표3호	6.8	63	53	84%	19.03.09

삼표38호	4.0	90	74	82%	18.12.04

계	45.5	1,134	1,002	90%	-

다. 생산, 영업에 관한 설비의 현황 ○ 시멘트 당기 생산 및 영업에 관한 설비는 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원 )

사업소	소유형태	소재지	수량(M2)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	59,350	16,800,676	16,800,676	10,253,345

광주사업소	자가소유	광주	5,374	1,670,168	1,670,168	2,474,366

군산공장	자가소유	전북	16,872	3,205,928	3,205,928	1,822,176

김해사업소	자가소유	경남	5,289	1,078,175	1,078,175	1,374,228

도안사업소	자가소유	충북	8,354	1,061,020	1,061,020	892,621

목포사업소	자가소유	전남	16,335	2,074,648	2,074,648	2,095,781

본사	자가소유	강원	22	92,450	92,450	56,562

부산공장	자가소유	부산	41,333	30,407,526	30,407,526	16,486,025

삼척공장	자가소유	강원	8,512,906	167,962,221	149,304	168,111,524	122,630,320

제주사업소	자가소유	제주	4,487	1,553,635	1,553,635	1,975,829

계	-	-	8,670,322	225,906,447	149,304	226,055,751	160,061,252

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분(M2)	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	3,131	481,866	17,917	463,948	-

광주사업소	자가소유	광주	481	4,963	87	4,875	-

군산공장	자가소유	전북	504	25,594	279	25,315	-

김해사업소	자가소유	경남	154	20,365	264	20,101	-

도안사업소	자가소유	충북	1,452	287,048	2,777	284,271	-

동해공장	자가소유	강원	8,696	1,138,417	27,203	1,111,214	-

목포사업소	자가소유	전남	508	184,219	1,650	182,569	-

본사	자가소유	서울	60	1	1	-

부산공장	자가소유	부산	4,433	744,584	19,203	725,380	-

삼척공장	자가소유	강원	259,557	113,446,836	1,998,124	1,269,621	114,175,338	-

울산사업소	자가소유	울산	2	3,632	38	3,594	-

인천사업소	자가소유	인천	616	211,600	2,185	209,416	-

제주사업소	자가소유	제주	713	35,172	528	34,644	-

창원사업소	자가소유	경남	2,549	106,088	1,675	104,413	-

계	-	-	282,856	116,690,384	1,998,124	1,343,428	117,345,080	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	-	9,196,733	82,284	9,114,448	-

광주사업소	자가소유	광주	-	24,104	338	23,766	-

군산공장	자가소유	전북	-	1,449,240	18,642	1,430,598	-

김해사업소	자가소유	경남	-	263,964	5,870	258,094	-

도안사업소	자가소유	충북	-	266,938	6,020	260,918	-

동해공장	자가소유	강원	-	3,222,150	54,013	3,168,137	-

목포사업소	자가소유	전남	-	4,168,185	73,600	43,648	4,198,137	-

부산공장	자가소유	부산	-	2,598,572	51,466	2,547,106	-

삼척공장	자가소유	강원	-	20,669,463	140,825	400,434	20,409,854	-

성북사업소	자가소유	서울	-	2,312	461	1,851	-

울산사업소	자가소유	울산	-	61,685	918	60,767	-

인천사업소	자가소유	인천	-	6,344,124	73,104	6,271,020	-

제주사업소	자가소유	제주	-	120,471	1,760	118,711	-

창원사업소	자가소유	경남	-	1,301,172	16,612	1,284,561	-

포항사업소	자가소유	경북	-	273,139	3,523	269,616	-

계	-	-	-	49,962,254	214,425	759,094	49,417,584	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	-	4,020,923	105,157	3,915,765	-

광주사업소	자가소유	광주	-	649,980	9,090	640,889	-

군산공장	자가소유	전북	-	807,853	28,200	15,701	820,352	-

김해사업소	자가소유	경남	-	28	28	-

대전사업소	자가소유	충북	-	108,162	3,147	105,015	-

도안사업소	자가소유	충북	-	124,336	2,891	121,445	-

동해공장	자가소유	강원	-	2,760,018	233,870	74,988	2,918,899	-

목포사업소	자가소유	전남	-	102,488	2,110	100,378	-

본사	자가소유	강원	-	24,792	374	24,419	-

부곡사업소	자가소유	서울	-	44,428	2,213	42,215	-

부산공장	자가소유	부산	-	1,559,870	26,900	2	58,816	1,527,952	-

삼척공장	자가소유	강원	-	117,525,802	6,755,675	5,398,190	118,883,287	-

서귀포사업소	자가소유	제주	-	396,000	6,000	390,000	-

성북사업소	자가소유	서울	-	137,672	6,795	130,876	-

울산사업소	자가소유	울산	-	85,415	8,920	6,203	88,132	-

인천사업소	자가소유	인천	-	2,008,317	27,200	41,257	1,994,260	-

제주사업소	자가소유	제주	-	2,253,586	2	42,341	2,211,243	-

창원사업소	자가소유	경남	-	645,314	36,500	11,086	670,727	-

포항사업소	자가소유	경북	-	644,395	48,000	10,713	681,682	-

계	-	-	-	133,899,377	7,165,265	4	5,797,073	135,267,565	-

[자산항목 : 선박] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

해운사업소	자가	부산	-	12,899,453	282,470	12,616,983	-

계	-	-	-	12,899,453	282,470	12,616,983	-

주) 종속회사인 삼표해운의 선박 외 당사 해운사업소에 월광호 및 2018년 6월에 삼표1호가 개선완료하여 운영중에 있습니다.

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	-	34,243	1,834	32,409	-

광주사업소	자가소유	광주	-	22,857	1,247	21,610	-

동해공장	자가소유	강원	-	30,627	2,042	28,586	-

본사	자가소유	강원	-	4	4	-

삼척공장	자가소유	강원	-	929,303	64,255	865,048	-

서울사무소	자가소유	서울	-	197,479	11,849	185,630	-

인천사업소	자가소유	인천	-	34,927	1,807	33,120	-

포항사업소	자가소유	경북	-	34,319	1,806	32,512	-

계	-	-	-	1,283,759	84,839	1,198,920	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

광양슬래그	자가소유	전남	-	5,041	339	4,702	-

광주사업소	자가소유	광주	-	3,185	259	2,926	-

군산공장	자가소유	전북	-	2,040	222	1,818	-

김해사업소	자가소유	경남	-	588	30	558	-

대전사업소	자가소유	충북	-	1,290	104	1,186	-

도안사업소	자가소유	충북	-	5,169	275	4,893	-

동해공장	자가소유	강원	-	7,673	680	6,993	-

목포사업소	자가소유	전남	-	590	30	560	-

본사	자가소유	강원	-	175,915	17,685	158,231	-

부곡사업소	자가소유	서울	-	1	1	-

부산공장	자가소유	부산	-	5,917	398	5,519	-

삼척공장	자가소유	강원	-	1,347,511	45,308	100,720	1,292,099	-

서귀포사업소	자가소유	제주	-	297	22	275	-

성북사업소	자가소유	서울	-	1	1	-

울산사업소	자가소유	울산	-	529	37	492	-

인천사업소	자가소유	인천	-	750	50	700	-

제주사업소	자가소유	제주	-	7,839	544	7,295	-

창원사업소	자가소유	경남	-	5,379	414	4,964	-

포항사업소	자가소유	경북	-	1,958	130	1,828	-

해운	자가소유	경남	-	27,583	1,993	25,590	-

계	-	-	-	1,599,256	45,308	123,933	1,520,631	-

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 천원 )

구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사	리스	강원	-	18,502,184	1,420,702	55,835	2,168,563	17,698,489	-

계	-	-	-	18,502,184	1,420,702	55,835	2,168,563	17,698,489	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 천원 )

사업장	소유형태	소재지	구분	기초장부가	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

군산공장	자가소유	전북	-	28,200	28,200	-

목포사업소	자가소유	전남	-	73,600	73,600	-

동해공장	자가소유	강원	-	225,760	54,220	233,870	46,110	-

본사	자가소유	강원	-	117,362	10,766	21,533	106,596	-

부산공장	자가소유	부산	-	57,350	26,900	30,450	-

삼척공장	자가소유	강원	-	12,420,893	4,375,281	9,089,236	7,706,938	-

서울사무소	자가소유	서울	-	673,857	13,536	687,393	-

울산사업소	자가소유	울산	-	14,910	8,920	5,990	-

인천사업소	자가소유	인천	-	27,200	27,200	-

창원사업소	자가소유	경남	-	36,500	36,500	-

포항사업소	자가소유	경북	-	50,590	48,000	2,590	-

계	-	-	-	13,437,872	4,742,153	10,281,351	7,898,674	-

○ 석회석당기 생산 및 영업에 관한 설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 )

구분	소유 형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

토 지	자가소유	삼척시 근덕면	22,230	22,230	-

건 물	자가소유	삼척시 근덕면	4,592	55	4,537	-

구축물	자가소유	삼척시 근덕면	37,079	402	36,677	-

기계장치	자가소유	삼척시 근덕면	62,627	1,191	61,436	-

차량운반구	자가소유	삼척시 근덕면	461	15	446	-

비 품	자가소유	삼척시 근덕면	392	18	374	-

계	-	-	127,381	1,681	125,700	-

○ 물류

당기 생산 및 영업에 관한 설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 )

구분	소유 형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

선 박	자가소유	부산(등록항)	71,095	17,452	1,763	86,784	-

계	-	-	71,095	17,452	1,763	86,784	-

[에너지 부문]

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ○ 종속회사인 골든자원개발 (주)는 현재 보유중인 광구가 모두 매각됨에 따라 , 생 산능력은 해당사항이 없습니다. ○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation(이하 GOCC)는 보유 지분 매각 진행중임으로 해당사항이 없습니다. 나. 생산실적 및 가동률 ○ 종속회사인 골든자원개발(주)는 현재 보유중인 광구가 모두 매각됨에 따라 , 생산 실적이 없으므로, 해당사항이 없습니다.

○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation(이하 GOCC)는 보유 지분 매각 진행중임으로 해당사항이 없습니다.

다. 생산, 영업에 관한 설비의 현황○ 종속회사인 골든자원개발(주)는 현재 보유중인 광구가 모두 매각됨에 따라 해당사항이 없습니다.○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation(이하 GOCC)는 보유 지분 매각 진행중임으로 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품목	제29기	제28기	제27기	비고

금액	금액	금액

시멘트 사업	상품/제품	시멘트	내수	121,777	548,689	656,194	-

수출	7,539	27,338	15,113	-

합계	129,315	576,027	671,307	-

에너지 사업	제품	원유	내수	-	-	-	-

수출	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

합계	내수	121,777	548,689	656,194	-

수출	7,539	27,338	15,113	-

합계	129,315	576,027	671,307	-

나. 판매경로, 방법, 주요 매출처[시멘트 부문]1) 판매조직

2) 판매경로 및 판매방법

- 시멘트는 실수요자의 규모에 따라, 대형 거래처의 경우에는 중간 유통과정 없이 직접 판매하고, 소형거래처의 경우에는 중간 도매상이나, 대리점등을 통하여 수요자에게 공급됨. 지역단위의 총판계약, 총괄 대리점 등의 유통형태를 취하지는 않고 있음

- 일반적으로 특정 개인 또는 법인 등 거래처와의 판매계약 등 기본계약에 의해 판매하고, 수송비등 시멘트 인수에 따른 부대비용은 거래처와 협의를 거쳐 결정됨.

- 대금 결제는 현금 또는 어음으로 수금

3) 판매전략

- 재무건전성 신용도 등을 고려한 우량거래처 판매증대 및 리스크 관리강화

- 효율적인 유통시스템 구축을 통한 물류비용 절감 및 수익 극대화

- 고부가가치 제품개발 및 신규시장 개발을 통한 고부가가치 창출

○ 석회석

삼표자원개발(주)에서 생산한 석회석은 전량 (주)삼표시멘트에 공급하는 석회석 구매계약을 체결하였습니다. 따라서 삼표자원개발(주) 49광구에서 생산되는 석회석은 운반B/C를 통해서 전량 (주)삼표시멘트에 공급되고 있습니다. [에너지 부문]○ 종속회사인 골든자원개발(주)는 보유 광구 매각으로 해당 사항이 없습니다.

○ 종속회사인 Golden Oil Colombia Corporation(이하 GOCC)는 보유 지분 매각 진행중으로 해당사항이 없습니다.

6. 시장위험 가. 주요 시장위험당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.

1) 이자율 위험 이자율위험이란 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체의 이자율 위험은 주로 변동이자율로 발행된 차입금으로부터 발생합니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기	전기

변동이자부차입금	70,236	68,212

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로부터 발생하는 이자비용이 당기손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	1% 상승 시	1% 하락 시

변동이자부차입금	(172)	172

2) 환위험환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 주로 판매, 구매 및 차입활동과 관련된 화폐성 외화자산과 외화부채에서 발생하는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CAD 등 입니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화	당분기	전기

자산	부채	자산	부채

USD	2,371	27,974	1,825	26,162

JPY	707	471	1,335	524

CAD	-	1,751	-	1,696

합계	3,078	30,196	3,160	28,382

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시상기 자산부채 등으로부터 발생하는 환산손익이 총포괄손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	(2,560)	2,560

JPY	24	(24)

CAD	(175)	175

합계	(2,711)	2,711

3) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 가격위험에 노출된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화	당분기	전기

비상장주식	2,551	2,551

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 자산의 공정가치가 10% 변동할 경우에총포괄손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	10% 상승 시	10% 하락 시

비상장주식	255	(255)

나. 신용위험

1) 신용위험 노출금액 당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기	전기

금융자산	130,713	168,884

보증금액	1,751	1,696

합계	132,464	170,580

2) 금융상품의 신용위험 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대여금및수취채권의 내역은 주석8에서 설명하고 있습니다.

다. 유동성위험 유동성위험은 만기도래시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 당사는 차입금 상환스케줄 및 자금수지의 지속적 관리를 통해 유동성위험을 적절히 관리하고 있습니다.

당사는 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같으며, 표시된 현금흐름은 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 것입니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계

매입채무 및 기타유동채무	77,624	-	-	77,624

단기차입금(*1)	45,634	-	-	45,634

유동성장기차입금(*1)	92,757	-	-	92,757

유동성회생채무	2,160	-	-	2,160

유동성리스부채	4,604	-	-	4,604

기타비유동채무	29	4,418	2,366	6,813

비유동회생채무	-	12,588	836	13,424

리스부채	49	3,278	10	3,337

장기차입금(*1)	10,408	366,544	9,565	386,517

사채(*1)	420	10,376	-	10,796

금융보증부채(*2)	1,751	-	-	1,751

합계	235,436	397,204	12,777	645,417

(*1) 차입금 원금에 추가로 부담해야 할 이자까지 포함한 금액입니다.(*2) 금융보증계약은 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. 라. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기	전기

부채	674,027	685,802

자본	608,833	621,045

부채비율	111%	110%

7. 경영상의 주요계약 등 삼표지원개발㈜에 대한 자금보충의무 약정 당사는 신광산개발사업을 위하여 설립한 종속회사인 삼표자원개발(주)(구, 다물제이호(주))가 석회석 광산개발 및 관련시설 운영자금 등을 위하여 한국산업은행 등 5개 대주단과 체결한 프로젝트 대출약정서(약정금액: 68,866백만원)에 따라 상환하여야 하는 채무를 상환하지 못하는 경우, 그 부족금액을 지배기업이 출자하거나 후순위 대여하도록 하는 자금보충 약정을 체결하고 있습니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직○ 기술연구소 연혁

1984. 1 1986. 3 1986.12 1991.10 1991.10 기술개발실 설립(삼척공장) 기술연구소 설립 기업부설연구소 등록 경기도 용인으로 이전 동양시멘트(주) 동양중앙연구소로 확대 개편
2002. 3 2004. 6 2017. 3 동양시멘트(주) 연구개발팀으로 조직 개편동양시멘트(주) 기술연구소로 개편(주)삼표시멘트 기술연구소로 명칭 변경

○ 기술연구소 연구 분야

기술개발만이 국가와 기업 경쟁력의 원천이라는 신념 아래 시멘트 공정개선과 생산기술 개발, 다품종 시멘트 활용기술 개발, 특수 시멘트 및 콘크리트 등의 차세대 건설재료 개발, 신소재 등 각종 소재의 고기능·고성능화 연구, 산업부산물 recycling 기술개발 및 그를 활용한 환경친화적 제품의 실용화 연구에 이르기까지 종합적인 연구개발 활동을 수행하면서 시멘트 산업의 선도기업으로서 위상을 강화하고 있습니다.
특히, 다양한 소비자의 요구에 대응하기 위해 2종, 3종, 4종, 5종 시멘트 등 다품종 시멘트와 NQA, High-Flow 시멘트 등의 특수시멘트, 저발열, 블랙 콘크리트 등의 특수 콘크리트를 개발하였고, 시멘트 품질 기술지원 및 모니터링 시스템을 구축하였습니다. 또한, 환경경영방침 수립과 더불어 고로, 제강 및 제련 슬래그, 석탄회 등 산업부산물의 recycling 기술개발과 그를 활용한 환경친화적 제품의 실용화에도 앞장서 시멘트산업이 환경산업으로 전환하는데 이바지하고 있습니다.

연구부문	소재지	연구분야	연구원

시멘트,
특수 시멘트,
콘크리트,
특수콘크리트	강원 삼척	▣ 시멘트 공정개선 및 생산기술 개발
▣ 다품종 시멘트(3종, 4종, 5종 시멘트 등) 활용기술 개발
▣ 특수시멘트(NQA, High-Flow 시멘트, 초속경 시멘트, PHC파일용 혼합시멘트 등) 개발 및 실용화 연구
▣ 특수 콘크리트(저발열 콘크리트, 블랙 콘크리트 등) 개발 및 실용화 연구
▣ 산업부산물(고로, 제강 및 제련 슬래그, 석탄회 등) recycling 기술개발 및 그를 활용한 환경친화적 제품(저발열 시멘트, 고화재 등) 실용화 연구
▣ 신소재 등 각종 소재의 고기능·고성능화 연구	19명

2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제 29기 1분기	제 28기	제 27 기

연구개발비용 계	635,148	4,378,928	4,547,157

회계처리	판매비와 관리비	29,839	230,909	287,950

제조경비	605,309	4,148,020	4,259,207

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.49%	0.76%	0.68%

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과	반영사항

산업부산물 재활용 연구	07.01~현재	산업부산물 사용 극대화로 원가절감 및 환경보존에 기여	공정적용

특수시멘트 제품 개발 및 용도개발	07.01~현재	시멘트 다품종 생산(NQA, 2종, 3종, 4종, 5종 등) 및 용도개발	판매개시,
용도개발 중

사용연료 다변화에 따른 공정 안정 연구	07.01~현재	시멘트 생산성 향상 및 품질 안정화	공정적용

블랙 콘크리트 개발 및 용도개발	12.01~현재	블랙 콘크리트 개발 완료 용도개발을 통한 적용확대	판매개시

초속경시멘트 및 속경성 혼화재료 개발	12.01~현재	초속경 시멘트 개발을 통한 매출증대	판매개시

PHC 파일용 혼합시멘트 개발	12.01~현재	PHC파일용 혼합시멘트 개발을 통한 품질향상 및 원가절감	개발완료

고화재 기술개발	12.01~현재	악취제거용 고화재 개발을 통한 매출증대	판매개시

염소더스트를 활용한 아스팔트 콘크리트 충전재 개발	13.01~현재	신규제품 출시를 통한 매출증대	개발진행 중

고강도 혼합재 개발(Σ800)	13.01~현재	증기양생용 2차제품의 고강도화 및 품질경쟁력 확보	판매개시

FeSi 실리카퓸 초고강도 PHC 파일 적용성 평가	13.01~현재	FeSi 실리카퓸 용도개발을 위한 기술확보	용도개발 중

클링커 소성반응 및 생산성 향상 연구	13.01~현재	Mn-slag 적용을 통한 클링커 생산성 향상	공정적용

혼합시멘트 성능개선 및 제품개발	13.01~현재	혼합시멘트 성능개선 및 신규 제품개발을 통한 매출증대	과제완료

석탄회 개질 기술 및 이를 이용한 고부가가치 석탄회 개발	14.03~현재	플라이애시 개질 원천기술 및 다량사용 기술 개발	과제완료

하수관거 뒤채움 고화처리용 속경성 결합재 개발	15.02~현재	하수관거 뒤채움 고화처리용 속경성 결합재 개발을 통한 매출증대	과제완료

지반주입용 그라우트재 개발	15.11~현재	지반주입용 그라우트재 개발을 통한 매출증대	개발진행 중

초대형 아치댐 콘크리트용 재료개발	15.03~현재	초대형 콘크리트댐용 시멘트 개발 및 신규매출	과제완료

3종 조강시멘트 동절기 적용 콘크리트 개발	17.02~현재	동절기용 3종 조강시멘트 개발을 통한 매출 증대	진행중

1종 시멘트 혼합재 종류 및 비율별 품질개선 연구	17.06~현재	혼합재 종류 및 최적 비율 도출을 통한 1종 시멘트 품질개선	진행중

3종 석고별 품질개선 연구	17.01~현재	3종 석고별 품질개선을 통한 경쟁력 확보	진행중

3종 PHC 파일 내공 개선	17.01~현재	PHC 파일 내공 개선을 통한 기술 확보 및 매출 증대	진행중

시멘트산업 배출 온실가스 저감 및 고부가 자원화를 위한 이산화탄소 포집-전환 일체형 공정개발	19.01~현재	시멘트 공정 연계 최적화 기술 개발	진행중