레드캡투어 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 수익을 창출하는 용역의 성격, 이익 창출단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

부문	회사	사업 내용	주요고객

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 중고자동차 매매	(주)제이디씨모터스, (주)제츠,(주)엘지유플러스, 중소기업은행, 개인 등

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	여행알선, 항공권 위탁판매,호텔알선, 행사기획, 이벤트대행 등	LG디스플레이(주), 암젠코리아(유)(주)대한항공, 개인, 단체 등

1) 사업부문별 현황 가. 렌터카사업부문

(산업의 특성)자동차대여업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업을 말합니다. 렌터카사업의 서비스 형태는 크게 단기대여와 장기대여로 나눌 수 있습니다.

서비스 형태	특 징

단기대여	개인이나 법인의 일시적인 차량수요에 대해 대여사업자의 기존 보유차량을 대여하는 서비스를 제공

장기대여	법인이나 기관 또는 개인이 장기간의 지속적인 차량수요에 대해 대여사업자가 주로 신차를 구매하여 대여하는 서비스를 제공

당사의 주된 서비스인 장기대여의 주요 고객층은 주로 기업체, 공공기관, 금융권, 개인사업자, 일반개인 등으로 차량의 할부구매, 오토리스 등과 비교하여 다음과 같은 장점이 있습니다. - 대여료 이외 납부해야 할 세금, 보험료 부담이 없습니다. - 차량관리를 대여사업자가 담당하기 때문에 관련 업무와 유지비용이 감소합니다. - 각종 규제대상(10부제, 차고지증명제 등)에서 제외받을 수 있습니다. - LPG 차량운용이 가능하여 유류대 절감 효과를 볼 수 있습니다. (산업의 성장성) 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 장기대여 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 전국자동차대여사업조합에 보고된 렌터카 인 가대수는 2016년부터 2020년까지 5년간 연평균성장률 13.3%를 나타내고 있으며, 2020년 12월말 현재 1,051천여대 입니다.

※ 연도별 렌터카 인가대수(단위 : 대, %)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

인가대수	638,050	731,864	853,000	959,057	1,051,280

증가율	17.4	14.7	16.6	12.4	9.6

(자료출처: 자동차대여사업조합연합회)

(경기변동의 특성) 장기대여시장은 계절적인 영향을 적게 받는 편이며 차량관리 조직ㆍ비용의 절감, 손비처리로 인한 법인세 효과, LPG차량 이용 가능 등의 장점으로 인해 고유가, 경기침체와 같은 부정적인 경기변동 시 오히려 수요가 증가하고 있습니다. 단기대여시장은 개인의 여가활동과 밀접한 관계가 있기 때문에 여름ㆍ겨울 휴가철, 명절연휴 등 특정한 기간에 수요가 늘어나는 특성이 있습니다.

( 시장여건)

2020년 12월말 자동차대여사업조합에 등록된 당사의 자동차 대수는 20,578대로 차량 보유대수 기준 업계 11위를 기록하고 있습니다. ※ 자동차 대여사업 - 렌트업체 차량 등록 대수 (2020.12)

(단위 : 대, %)

업체명	(주)레드캡투어	롯데렌탈(주)	SK렌터카(주)	현대캐피탈(주)	기타	합계

보유대수	20,578	233,870	129,089	124,870	542,873	1,051,280

보유비율	2.0	22.2	12.3	11.9	51.6	100.0

(자료출처: 자동차대여사업조합연합회) (경쟁력 요인) 당사는 국가종합전자조달 최우수 등급으로 업계 최고수준의 서비스만족도을 유지하고 있습니다. 자체 정비공장을 보유하고 500여 차량정비소와 제휴하여 전국적인 정비 인프라를 구축 했으며 정기순회 정비, 연중무휴 24시간 콜센터, 정비공장 입출고 대행(Door to Door), 고장/사고 시 대차 등 차별화된 차량관리 서비스를 제공하고 있습니다. (관련법령 또는 정부의 규제) 자동차대여업은 여객자동차운수사업법에서 국토해양부령으로 그 등록과 등록기준, 대여 가능한 자동차의 종류, 대여약관의 내용에 대하여 규정하고 있습니다. 현행 렌터카는 차종이 15인승 이하 승용 및 승합자동차에 국한되며, 외형상 자가용 ,자동차와 동일하나 번호판에 '허', '하', '호'를 표기하게 됩니다. 사용 목적에 따라 최장 5년까지 고객이 원하는 기간 동안 대여가 가능합니다. (단, 대형은 8년, 15인승 이하 승합의 경우 9년까지 가능 -『여객자동차운수사업법 시행령 제40조 1항』) 자동차대여업은 정부나 지방자치단체의 관련 법률, 규정 등과 개정이 회 사 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 여행사업부문 (산업의 특성) 여행업은 여행자 또는 운송시설ㆍ숙박시설, 그 밖에 여행과 관련된 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업으로 관광진흥법에서 구분하고 있는 여러 관광사업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (산업의 성장성) 일반적으로 여행객의 해외송출을 통해 수익을 창출하는 Outbound 여행사업은 1989년 해외여행 자율화조치 이후 국민 소득 수준 향상, 주5일제 근무 확산에 따른 여가시간 증대, 인구고령화, 원화강세 등으로 인해 해마다 성장해 왔습니다.

※ 연도별 총 출국자 수(단위 : 천명, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

총 출국자수	12,694	13,737	14,846	16,081	19,310	22,383	26,496	28,696	28,714	4,276

성장률	1.6	8.2	8.1	8.3	20.1	15.9	18.4	8.3	0.1	-85.1

※ 자료출처 : 한국관광공사

(경 기변동의 특성) 여행업은 국내외 경기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 테러 및 전쟁, 외교분쟁 및 정국혼란, 질병 및 자연재해 등이 발생하는 지역은 해외여행수요가 감소하는 경향이 있습니다. ( 시장여건) 2020년 초 "코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나 19)"의 확산으로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 현재 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 여 행업의 경우 2019년 한ㆍ일 갈등과 홍콩 시위 등의 여파로 부진을 겪은 상황에서, 코로나 19의 확산 우려로 예약 취소 및 신규 수요 감소의 영 향 을 받고 있습니다. (경쟁력 요인) 당사는 기업체/단체의 출장, 행사를 전문으로 하는 상용여행사로 BTMS4.0, ETS 등의 차별화된 출장업무 관리System과 전문화된 업무능력을 보유하고 있습니다. 국내 대기업과 중견, 중소기업을 포함하는 우량한 법인 거래처를 대상으로 출장자를 위한 항공권/호텔 예약대행 서비스를 제공하고 있으며, 세계1위의 상용여행 전문업체인 AMEX(American Express)사와의 전략적 제휴로 다량의 외국계기업 거래선을 확보하고 있습니다.또한, PCO(Professional Convention Organization : 국제회의 기획업) 등록업체로 각 기업체의 세미나, 기업연수, Incentive 행사, 이벤트를 진행하고 있습니다. (관련법령 또는 정부의 규제) 관광진흥법에서는 여행업의 종류로 국내를 여행하는 내국인을 대상으로 관광여행상품을 제작ㆍ판매하며 알선 및 안내 업무를 수행하는 국내여행업, 국외를 여행하는 내국인을 대상으로 해외여행 업무를 수행하는 국외여행업, 국내 또는 국외를 여행하는 외국인 및 내국인 대상으로 여행상품의 제작ㆍ판매와 여행자나 시설업자를위하여 관광객의 유치, 판매, 수배, 안내 등의 업무와 여행수속, 항공권의 판매, 해외여행의 판매 등을 주 업무로 하는 일반여행업으로 분류하고 있으며 등록요건에 구분을 두고 있습니다.

구분	사업 대상	등록요건 (자본금)

국내여행업	국내를 여행하는 내국인	1.5천만원 이상

국외여행업	국외를 여행하는 내국인	3천만원 이상

일반여행업	국내 또는 국외를 여행하는 내국인 및 외국인	1억원 이상

※ 관광진흥법 시행령 제5조 여행사업은 정부나 지방자치단체의 관련 법률, 규정 등과 개정이 회 사 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 사업부문 별 매 출액, 영업손익(단위 : 백만원, %)

구 분	제25기	제24기

금 액	금 액

렌터카사업부문	영업수익	215,851	210,811

영업이익	32,006	21,929

여행사업부문	영업수익	13,638	47,951

영업이익	(11,909)	13,043

합 계	영업수익	229,489	258,762

영업이익	20,097	34,972

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 주요 제품, 서비스의 내용 여행사업부문은 여행알선, 항공권 위탁판매 등의 서비스를 제공하고 있으며, 렌터카사업부문은 차량대여 서비스, 중고차량의 매매 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

사업부문	회사	주요 재화 및 용역

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행 서비스, 중고자동차매매 등

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	법인 출장자를 위한 여행수속, 항공권/호텔예약 대행,국내외 관광여행상품 제작 및 판매,MEETING / INCENTIVES / CONVENTION / EXHIBITION 대행

2) 주요 제품, 서비스의 영업수익 비중

(단위 : 백만원, %)

구 분	제25기	제24기

금 액	비중	금 액	비중

렌터카사업부문	차량대여, 계약만기차량 매각	215,851	94.0	210,811	81.5

여행사업부문	항공권, 여행상품 등	13,638	6.0	47,951	18.5

합 계	합계	229,489	100.0	258,762	100.0

3. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 사업장 현황 당사는 서울 을지로에 위치한 본사 외 국내외에 총 28개의 사업장을 보유하고 있습니다.

구 분	소유형태	소재지

1	본점	임차	서울시 중구

2	을지로지점	임차	서울시 중구

3	트윈지점	임차	서울시 영등포구

4	강남타워지점	임차	서울시 강남구

5	강서지점	자가	서울시 강서구

6	수원지점	임차	경기도 수원시

7	인천지점	임차	인천시 부평구 (청천동)

8	부평지점	임차	인천시 계양구

9	구미지점	임차	경북 구미시

10	부산지점	임차	부산시 해운대구

11	창원지점	임차	경남 창원시

12	대전지점	임차	대전시 유성구

13	청주지점	임차	충북 청주시

14	광주지점	임차	광주시 서구

15	대구지점	임차	대구시 수성구

16	울산지점	임차	울산시 남구

17	여수지점	임차	전남 여수시

18	원주지점	임차	강원도 원주시

19	제주지점	임차	제주시

20	전주지점	임차	전북 전주시

21	가양지점	임차	서울시 강서구

22	안양지점	임차	안양시 동안구

23	아산지점	임차	충남 아산시

24	김포지점	자가	경기 김포시

25	유성지점	임차	대전시 유성구

26	세종지점	임차	세종특별자치시 갈매로

27	PT. REDCAP INDONESIA	임차	인도네시아

28	(주)레드캡마이스	임차	서울시 중구

29	Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	임차	중국 광저우

합 계

2) 기타 영업용 설비 당사는 여행 및 렌터카 사업의 영위를 위해서 다음과 같은 유형자산과 사용권자산을 보유하고 있습니다. 유형자산 중 차량운반구는 렌터카 정비차량 및 임직원 업무용 차량으로 구성되어 있 으며, 대여사업차량은 본 보고서 작성일 현재 대여중인 차량입니다. 또한, 건설중인자산은 대여사업차량 구매를 위해 선지급한 것이며, 기타의유형자산은 컴퓨터 등 집기/비품으로 구성되어 있습니다.가. 당분기와 전분기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020년

토지(*)	건물	차량운반구	대여사업차량	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 순장부금액	14,388,639	1,452,883	374,308	317,763,057	622,507	4,651,236	7,285,490	346,538,120

취득	-	-	381,776	-	483,324	181,095,093	9,759,642	191,719,835

대체	-	-	(2,301)	180,349,381	-	(180,347,080)	(61,651)	(61,651)

재고자산으로 분류	-	-	-	(39,363,834)	-	-	-	(39,363,834)

처분 등	-	-	(1,502)	(31,859)	-	-	(411,138)	(444,499)

감가상각	-	(46,497)	(193,623)	(101,645,087)	(300,991)	-	(2,967,382)	(105,153,580)

환산외환차이	-	-	-	-	49	-	38	87

기말 순장부금액	14,388,639	1,406,386	558,658	357,071,658	804,889	5,399,249	13,604,999	393,234,478

취득원가	14,388,639	1,859,861	1,594,243	567,978,854	2,218,575	5,399,249	18,827,193	612,266,614

정부보조금	-	-	-	(3,190,936)	(1,593)	-	-	(3,192,529)

감가상각누계액	-	(453,475)	(1,035,585)	(207,716,260)	(1,412,093)	-	(5,222,194)	(215,839,607)

(단위: 천원)

구 분	2019년

토지(*)	건물	차량운반구	대여사업차량	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 순장부금액	14,388,639	1,619,932	554,264	297,337,488	806,637	5,959,803	-	320,666,763

회계기준의 변경(*)	-	-	-	-	-	-	9,062,289	9,062,289

취득	-	-	157,024	-	165,974	170,037,062	603,985	170,964,045

대체	-	-	-	171,345,629	-	(171,345,629)	(75,948)	(75,948)

재고자산으로 분류	-	-	-	(40,485,239)	-	-	-	(40,485,239)

처분 등	-	(117,374)	(43,128)	(82,818)	(4,306)	-	-	(247,626)

감가상각	-	(49,675)	(293,852)	(110,352,004)	(346,000)	-	(2,304,772)	(113,346,303)

환산외환차이	-	-	-	-	202	-	(64)	138

기말 순장부금액	14,388,639	1,452,883	374,308	317,763,056	622,507	4,651,236	7,285,490	346,538,119

취득원가	14,388,639	1,859,861	1,554,182	533,346,614	1,735,222	4,651,236	9,587,797	567,123,551

정부보조금	-	-	-	(2,069,723)	(3,151)	-	-	(2,072,874)

감가상각누계액	-	(406,978)	(1,179,874)	(213,513,835)	(1,109,564)	-	(2,302,307)	(218,512,558)

(*) 보고기간말 현재 연결회사의 토지 7,222,616천원은 용지매매계약 조항에 따라 조성사업 전 소유권 이전이 제한되어 있습니다.나. 감가상각비는 전액 영업비용에 포함되어 있습니다.다. 토지, 건물 및 대여사업차량의 일부는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석27 참조).

3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 렌터카사업 및 여행사업 활성화를 위해 차량매입 등의 설비투자를 지속적으로 확대할 예정입니다.

4. 영업수익에 관한 사항

1) 영업수익 실적 당사의 영업수익은 사업부문을 기준으로 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 구분됩니다. 렌터카사업부문은 일정기간 차량을 대여하여 얻는 차량대여수입과 대여기간이 만료된 중고차량을 매각함으로써 발생하는 중고자동차매매수입으로 구분됩니다. 렌터카사업부문의 수익 인식은 총액기준입니다. 여행사업부문은 세부적으로 다양한 여행상품을 판매하여 얻는 여행알선수입, 항공권 등을 판매하여 얻는 매표수입과 각종 이벤트를 기획, 행사하는 이벤트알선수입으로 구분됩니다. 여행알선수입과 매표수입의 인식은 순액기준으로 총거래액이 아닌 당사가 얻게되는 수수료에 해당하는 금액만을 영업수익으로 계상하고 있습니다.영업수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	구체적 용도	제25기	제24기

영업수익	비중(%)	영업수익	비중(%)

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행 서비스, 중고자동차매매 등	수출	-	-	-	-

내수	215,851	94.0	210,811	81.5

소계	215,851	94.0	210,811	81.5

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	법인 출장자를 위한 여행수속, 항공권/호텔예약 대행,국내외 관광여행상품 제작 및 판매,MICE 대행	수출	-	-	-	-

내수	13,638	6.0	47,951	18.5

소계	13,638	6.0	47,951	18.5

합 계	수출	-	-	-	-

내수	229,489	100.0	258,762	100.0

합계	229,489	100.0	258,762	100.0

2) 판매방법과 판매전략

당사는 본점 외 국내외 28곳의 사업장과 대리점을 통해 대고객 판매를 병행함으로써 렌터카사업과 여행사업의 확고한 영업망을 보유하였고, 고품격 서비스를 바탕으로 우량기업들과 파트너쉽을 구축했습니다.렌터카사업은 법인과 개인을 대상으로 3~4년 장기렌탈상품을 중점적으로 판매하는 전략을 구사하고 있으며, 이는 안정적인 고부가가치 창출에 크게 이바지하고 있습니다.여행사업은 항공권, 패키지, 호텔, MICE, 이벤트, 패키지 등의 상품군을 법인고객과 개인고객에게 제공하고 있으며 AMEX 제휴, 신한카드 올댓트래블 등의 추가적인 판매채널을 통해 수익원을 확보하고 있습니다. 고품격 이미지 획득을 위한 마케팅활동과 상품개발을 강화하는 판매전략을 취하고 있으며, 안 정적인 항공권 판매사업을 바탕으로 국제회의 유치사업, 이 벤트사업 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리

1) 재무위험관리요소 2020년 초 "코로나바이러스감영증-19 (이하, 코로나 19)"의 확산 우려로 인하여 우리나를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고있습니다. 특히, 회사의 영업 일부를 차지하는 여행업의 경우 2019년 한ㆍ일 갈등과홍콩 시위 등의 여파로 부진을 겪고 있는 상황에서, 코로나 19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 존재할 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 연결회사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 한편, 연결회사의 경영진은 당기 코로나 19의 영향으로 여행사업부문 현금창출단위의 손상징후가 존재한다고 판단하여 다음과 같이 손상검사를 수행하였습니다.- 여행사업부문의 손상 평가1) 당기말 현재 해당 현금창출단위의 평가대상 장부가액은 10,691백만원입니다.2) 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 사업계획에 기초한 현금흐름추정을 사용하여 계산하였습니다. 경영진은 과거 실적과 시장 전망에 근거하여 현금흐름 추정액을 결정하였으며 적용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율 20.14%입니다.3) 당기말 현재 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액보다 크므로 손상차손이 인식되지 않았습니다. 연결회사는 또한 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

2) 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 해외여행알선 업무 등과 관련하여 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 기업들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

EUR	(36,060)	36,060	(239)	239

USD	(501)	501	(24,861)	24,861

JPY	(67)	67	-	-

GBP	(292)	292	-	-

CNY	-	-	(1,386)	1,386

(2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 자산 대비 변동금리부 부채가 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

10bp 상승시	10bp 하락시	10bp 상승시	10bp 하락시

이자수익	8,041	(8,041)	14,556	(14,556)

이자비용	(142,742)	142,742	(129,254)	129,254

당기말 현재 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	계약처	계약금액	지급이자율(%)	계약시작일	계약만기일	장부금액

자산	부채

통화선도(*)	우리은행	16,666,660	2.64	2020.6.26	2023.6.26	-	23,321

(*) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다 . 3) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하며, 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가를 포함한요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려하여 산정됩니다. 당기중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

현금및현금성자산(보유현금 제외)	12,272,899	17,834,130

(유동 및 비유동)매출채권및기타채권	13,937,063	21,205,876

기타비유동금융자산(저축성보험)	960,000	570,000

4) 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 또한, 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와금융자산의 만기구조를 대응시키기고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래의 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 이자지급액은 포함하고 있습니다. 또한, 기타금융부채에 포함되어 있는 파생상품은 순공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로, 공정가치 해당액으로 계약상 만기 구간에 포함되어 있습니다 .

(단위: 천원)

2020.12.31	1년 미만	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	18,650,218	-	-	-

장기매입채무및기타채무	-	2,246,080	6,393,516	-

(유동 및 비유동)장기차입금	100,039,225	84,182,756	31,436,346	-

교환사채	-	-	11,647,498	-

유동성리스부채	5,182,717	-	-	-

비유동성리스부채	-	3,847,223	4,833,447	251,324

비유동금융부채(파생상품)	-	-	23,321	-

(단위: 천원, 천USD)

2019.12.31	1년 미만	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무및기타채무	24,692,459	-	-	-

장기매입채무및기타채무	-	5,875,361	5,372,201	-

단기차입금	5,282,363	-	-	-

(유동 및 비유동)장기차입금	107,308,342	54,496,184	22,650,643	-

지급보증계약	USD 200	-	-	-

유동성리스부채	1,846,986	-	-	-

비유동성리스부채	-	2,872,142	1,232,143	529,483

5) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

총차입금(a)	224,065,412	186,350,455

차감: 현금및현금성자산(b)	12,322,501	17,847,341

순부채(c)=(a)-(b)	211,742,911	168,503,114

부채총계(d)	285,083,721	252,727,838

자본총계(e)	168,606,135	163,933,617

총자본(f)=(d)+(e)	453,689,856	416,661,455

자본조달비율(%)(c/f)	46.67%	40.44%

부채비율(%)(d/e)	169.08%	154.16%

6. 연구개발활동1) 연구개발활동 개요 및 연구개발 담당조직

당사는 생산성 증대 및 관리회계 신뢰성 증대, 신규사업에의 역량 집중을 통한 매출증대, 시장변화에 능동적 대응, 고객 접근성 강화 등의 전략적인 목표달성을 위하여 회사 내부 업무혁신담당 조직과 외주 용역을 통해 렌터카사업과 여행사업에 필요한 시스템을 구축하고 있습니다. 2) 연구개발 실적

연구활동명	개발기간	내용

차량구독서비스 구축	2020.06 ~	현대자동차 스펙트럼 구독서비스 제휴업무 시스템

통합 정보시스템 구축	2018.07 ~ 2020.02	전사 통합 정보시스템 구축

정보화전략계획 기반의 PI 활동	2018.02 ~ 2018.06	PI과제 선정 및 해결방안 수립, 신 사업/서비스 수립

정보화전략수립(ISP)	2017.08 ~ 2017.11	사업확대 및 업무 혁신을 위한 단계별 개선 계획 수립

개인정보보호 진단	2017.05 ~ 2017.06	전사 차원의 개인정보보호 현황 진단 및 개선

모바일 대리점시스템	2017.02 ~ 2017.05	해외여행사업부 대리점시스템 모바일서비스 개발

차량 제조사발주 시스템	2017.02 ~ 2017.04	차량 제조사별 발주관리 시스템 개발

자금집행 시스템 리뉴얼	2016.08 ~ 2016.09	자금 집행내역 확인에 대한 편의성 증대를 위해 시스템 리뉴얼

랜드사 관리 시스템 리뉴얼	2016.04 ~ 2016.05	랜드사 호텔 수배요청 시스템 리뉴얼

제주렌터카 모바일 시스템 개발	2016.01 ~ 2016.05	제주단기 계약에 대한 차량 대여/반납 관리 시스템 개발

대리점 시스템 리뉴얼	2015.12 ~ 2016.04	해외사업부 간판대리점 관리 시스템 리뉴얼

임직원몰 모바일 서비스 개발	2015.09 ~ 2015.11	관계사 임직원 대상 여행상품 예약 모바일 서비스 개발

MICE 모바일 서비스 개발	2015.02 ~ 2015.04	MICE 행사소개, 상품 검색 및 상품 예약 모바일 서비스 개발

법인사업부 모바일 서비스 개발	2015.01 ~ 2015.03	법인사업부 홈페이지 모바일 서비스 개발