레드캡투어 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 수익을 창출하는 용역의 성격, 이익 창출단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

부문	회사	사업 내용	주요고객

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 중고자동차 매매	현대글로비스(주), (주)서울옥션,(주)엘지유플러스, (주)대우건설 등

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	여행알선, 항공권 위탁판매,호텔알선, 행사기획, 이벤트대행 등	LG전자(주), 한국다케다제약(주),(주)대한항공, 단체, 개인 등

1) 사업부문별 현황 가. 렌터카사업부문 (산업의 특성)자동차대여업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업을 말합니다. 렌터카사업의 서비스 형태는 크게 단기대여와 장기대여로 나눌 수 있습니다.

서비스 형태	특 징

단기대여	개인이나 법인의 일시적인 차량수요에 대해 대여사업자의 기존 보유차량을 대여하는 서비스를 제공

장기대여	법인이나 기관 또는 개인이 장기간의 지속적인 차량수요에 대해 대여사업자가 주로 신차를 구매하여 대여하는 서비스를 제공

당사의 주된 서비스인 장기대여의 주요 고객층은 주로 기업체, 공공기관, 금융권, 개인사업자, 일반개인 등으로 차량의 할부구매, 오토리스 등과 비교하여 다음과 같은 장점이 있습니다. - 대여료 이외 납부해야 할 세금, 보험료 부담이 없습니다. - 차량관리를 대여사업자가 담당하기 때문에 관련 업무와 유지비용이 감소합니다. - 각종 규제대상(10부제, 차고지증명제 등)에서 제외받을 수 있습니다. - LPG 차량운용이 가능하여 유류대 절감 효과를 볼 수 있습니다. (산업의 성장성) 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 장기대여 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 전국자동차대여사업조합에 보고된 렌터카 인 가대수는 2015년부터 2019년까지 5년간 연평균성장률 15.2%를 나타내고 있으며, 2020년 3월말 현재 986천 여대 입니다.

※ 연도별 렌터카 인가대수(단위 : 대, %)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년 3월말

인가대수	638,050	731,864	853,000	959,057	985,641

증가율	17.4	14.7	16.6	12.4	-

(자료출처: 자동차대여사업조합연합회) (경기변동의 특성, 계절성) 장기대여시장은 계절적인 영향을 적게 받는 편이며 차량관리 조직ㆍ비용의 절감, 손비처리로 인한 법인세 효과, LPG차량 이용 가능 등의 장점으로 인해 고유가, 경기침체와 같은 부정적인 경기변동 시 오히려 수요가 증가하고 있습니다. 단기대여시장은 개인의 여가활동과 밀접한 관계가 있기 때문에 여름ㆍ겨울 휴가철, 명절연휴 등 특정한 기간에 수요가 늘어나는 특성이 있습니다. (시장여건) 2020년 3월말 자동차대여사업조합에 등록된 당사의 자동차 대수는 20,420대로 차량 보유 대수 기준 업계 9위를 기록하고 있습니다. ※ 자동차 대여사업 - 렌트업체 차량 등록 대수 (2020.03)

(단위 : 대, %)

업체명	롯데렌탈(주)	현대캐피탈(주)	SK렌터카(주)	SK네트웍스(주)	케이비캐피탈(주)	하나캐피탈(주)	제이비우리캐피탈(주)	(주)비엔케이캐피탈	(주)레드캡투어	기타	합계

보유대수	223,864	114,320	108,392	95,164	39,712	38,271	31,838	23,586	20,420	290,074	985,641

보유비율	22.7	11.6	11.0	9.7	4.0	3.9	3.2	2.4	2.1	29.4	100.0

(자료출처: 자동차대여사업조합연합회) (경쟁력 요인) 당사는 국가종합전자조달 최우수 등급으로 업계 최고수준의 서비스만족도을 유지하고 있습니다. 자체 정비공장을 보유하고 500여 차량정비소와 제휴하여 전국적인 정비 인프라를 구축 했으며 정기순회 정비, 연중무휴 24시간 콜센터, 정비공장 입출고 대행(Door to Door), 고장/사고 시 대차 등 차별화된 차량관리 서비스를 제공하고 있습니다. (관련법령 또는 정부의 규제)

자동차대여업은 여객자동차운수사업법에서 국토해양부령으로 그 등록과 등록기준, 대여 가능한 자동차의 종류, 대여약관의 내용에 대하여 규정하고 있습니다. 현행 렌터카는 차종이 15인승 이하 승용 및 승합자동차에 국한되며, 외형상 자가용 ,자동차와 동일하나 번호판에 '허', '하', '호'를 표기하게 됩니다. 사용 목적에 따라 최장 5년까지 고객이 원하는 기간 동안 대여가 가능합니다. (단, 대형은 8년, 15인승 이하 승합의 경우 9년까지 가능 -『여객자동차운수사업법 시행령 제40조 1항』) 자동차대여업은 정부나 지방자치단체의 관련 법률, 규정 등과 개정이 회 사 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 여행사업부문 (산업의 특성) 여행업은 여행자 또는 운송시설ㆍ숙박시설, 그 밖에 여행과 관련된 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업으로 관광진흥법에서 구분하고 있는 여러 관광사업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (산업의 성장성) 일반적으로 여행객의 해외송출을 통해 수익을 창출하는 Outbound 여행사업은 1989년 해외여행 자율화조치 이후 국민 소득 수준 향상, 주5일제 근무 확산에 따른 여가시간 증대, 인구고령화, 원화강세 등으로 인해 해마다 성장해 왔습니다.

※ 연도별 총 출국자 수(단위 : 천명, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년 3월

총 출국자수	12,694	13,737	14,846	16,081	19,310	22,383	26,496	28,696	28,714	3,703

성장률	1.6	8.2	8.1	8.3	20.1	15.9	18.4	8.3	0.1	-

※ 자료출처 : 한국관광공사

(경 기변동의 특성) 여행업은 국내외 경기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 테러 및 전쟁, 외교분쟁 및 정국혼란, 질병 및 자연재해 등이 발생하는 지역은 해외여행수요가 감소하는 경향이 있습니다. ( 시장여건) 2020년 초 "코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나 19)"의 확산으로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 현재 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 여 행업의 경우 2019년 한·일 갈등과 홍콩 시위 등의 여파로 부진을 겪은 상황에서, 코로나 19의 확산 우려로 예약 취소 및 신규 수요 감소의 영 향 을 받고 있습니다. (경쟁력 요인) 당사는 기업체/단체의 출장, 행사를 전문으로 하는 상용여행사로 BTMS4.0, ETS 등의 차별화된 출장업무 관리System과 전문화된 업무능력을 보유하고 있습니다. 국내 대기업과 중견, 중소기업을 포함하는 우량한 법인 거래처를 대상으로 출장자를 위한 항공권/호텔 예약대행 서비스를 제공하고 있으며, 세계1위의 상용여행 전문업체인 AMEX(American Express)사와의 전략적 제휴로 다량의 외국계기업 거래선을 확보하고 있습니다.또한, PCO(Professional Convention Organization : 국제회의 기획업) 등록업체로 각 기업체의 세미나, 기업연수, Incentive 행사, 이벤트를 진행하고 있습니다.(관련법령 또는 정부의 규제)

관광진흥법에서는 여행업의 종류로 국내를 여행하는 내국인을 대상으로 관광여행상품을 제작ㆍ판매하며 알선 및 안내 업무를 수행하는 국내여행업, 국외를 여행하는 내국인을 대상으로 해외여행 업무를 수행하는 국외여행업, 국내 또는 국외를 여행하는 외국인 및 내국인 대상으로 여행상품의 제작ㆍ판매와 여행자나 시설업자를위하여 관광객의 유치, 판매, 수배, 안내 등의 업무와 여행수속, 항공권의 판매, 해외여행의 판매 등을 주 업무로 하는 일반여행업으로 분류하고 있으며 등록요건에 구분을 두고 있습니다.

구분	사업 대상	등록요건 (자본금)

국내여행업	국내를 여행하는 내국인	1.5천만원 이상

국외여행업	국외를 여행하는 내국인	3천만원 이상

일반여행업	국내 또는 국외를 여행하는 내국인 및 외국인	1억원 이상

※ 관광진흥법 시행령 제5조

여행사업은 정부나 지방자치단체의 관련 법률, 규정 등과 개정이 회 사 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 2) 사업부문 별 매 출액, 영업손익

(단위 : 백만원, %)

구 분	제25기 1분기	제24기 1분기

금 액	금 액

렌터카사업부문	영업수익	52,871	51,302

영업이익	7,809	3,668

여행사업부문	영업수익	6,974	12,006

영업이익	-705	4,505

합 계	영업수익	59,845	63,308

영업이익	7,104	8,173

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 주요 제품, 서비스의 내용 여행사업부문은 여행알선, 항공권 위탁판매 등의 서비스를 제공하고 있으며, 렌터카사업부문은 차량대여 서비스, 중고차량의 매매 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

사업부문	회사	주요 재화 및 용역

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행 서비스, 중고자동차매매 등

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	법인 출장자를 위한 여행수속, 항공권/호텔예약 대행,국내외 관광여행상품 제작 및 판매,MEETING / INCENTIVES / CONVENTION / EXHIBITION 대행

2) 주요 제품, 서비스의 영업수익 비중

(단위 : 백만원, %)

구 분	제25기 1분기	제24기 1분기

금 액	비중	금 액	비중

렌터카사업부문	차량대여, 계약만기차량 매각	52,871	88.3	51,302	81.0

여행사업부문	항공권, 여행상품 등	6,974	11.7	12,006	19.0

합 계	합계	59,845	100.0	63,308	100.0

3. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 사업장 현황 당사는 서울 을지로에 위치한 본사 외 국내외에 총 29개의 사업장을 보유하고 있습니다.

구 분	소유형태	소재지

1	본점	임차	서울시 중구

2	을지로지점	임차	서울시 중구

3	트윈지점	임차	서울시 영등포구

4	강남타워지점	임차	서울시 강남구

5	강서지점	자가	서울시 강서구

6	수원지점	임차	경기도 수원시

7	인천지점	임차	인천시 부평구 (청천동)

8	부평지점	임차	인천시 계양구

9	구미지점	임차	경북 구미시

10	부산지점	임차	부산시 해운대구

11	창원지점	임차	경남 창원시

12	대전지점	임차	대전시 유성구

13	청주지점	임차	충북 청주시

14	광주지점	임차	광주시 서구

15	대구지점	임차	대구시 수성구

16	울산지점	임차	울산시 남구

17	여수지점	임차	전남 여수시

18	원주지점	임차	강원도 원주시

19	제주지점	임차	제주시

20	전주지점	임차	전북 전주시

21	가양지점	임차	서울시 강서구

22	안양지점	임차	안양시 동안구

23	아산지점	임차	충남 아산시

24	김포지점	자가	경기 김포시

25	유성지점	임차	대전시 유성구

26	세종지점	임차	세종특별자치시 갈매로

27	PT. REDCAP INDONESIA	임차	인도네시아

28	(주)레드캡마이스	임차	서울시 중구

29	Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	임차	중국 광저우

30	HTL Investment Singapore Corporation Pte. Ltd.	임차	싱가포르

합 계

2) 기타 영업용 설비 당사는 여행 및 렌터카 사업의 영위를 위해서 다음과 같은 유형자산과 사용권자산을 보유하고 있습니다. 유형자산 중 차량운반구는 렌터카 정비차량 및 임직원 업무용 차량으로 구성되어 있으며, 대여사업차량은 본 보고서 작성일 현재 대여중인 차량입니다. 또한, 건설중인자산은 대여사업차량 구매를 위해 선지급한 것이며, 기타의유형자산은 컴퓨터 등 집기/비품으로 구성되어 있습니다.

가. 당분기와 전분기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020년 1분기

토지(*)	건물	차량운반구	대여사업차량	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 순장부금액	14,388,639	1,452,883	374,308	317,763,057	622,507	4,651,236	7,285,490	346,538,120

취득	-	-	-	41,595,641	114,556	3,149,505	231,558	45,091,260

대체	-	-	(2,301)	4,653,537	-	(4,651,236)	-	-

재고자산으로 분류	-	-	-	(10,328,687)	-	-	-	(10,328,687)

처분 등	-	-	-	(31,859)	-	-	(2,707)	(34,566)

감가상각	-	(11,624)	(46,814)	(24,929,036)	(83,434)	-	(575,690)	(25,646,598)

환산외환차이	-	-	-	-	105	-	192	297

기말 순장부금액	14,388,639	1,441,259	325,193	328,722,653	653,734	3,149,505	6,938,843	355,619,826

취득원가	14,388,639	1,859,861	1,554,176	543,758,110	1,849,935	3,149,505	9,786,829	576,347,055

정부보조금	-	-	-	(2,213,488)	(2,762)	-	-	(2,216,250)

감가상각누계액	-	(418,602)	(1,228,983)	(212,821,969)	(1,193,439)	-	(2,847,986)	(218,510,979)

(단위: 천원)

구 분	2019년 1분기

토지(*)	건물	차량운반구	대여사업차량	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 순장부금액	14,388,639	1,619,932	554,264	297,337,488	806,637	5,959,803	-	320,666,763

취득	-	-	52,776	31,707,879	37,681	1,830,035	7,313,102	40,941,473

대체	-	-	-	5,959,803	-	(5,959,803)	-	-

재고자산으로 분류	-	-	-	(10,290,033)	-	-	-	(10,290,033)

처분 등	-	-	(13,970)	(30,783)	(2,790)	-	-	(47,543)

감가상각	-	(12,490)	(76,219)	(28,128,539)	(100,503)	-	(538,265)	(28,856,016)

환산외환차이	-	-	-	-	135	-	1,436	1,571

기말 순장부금액	14,388,639	1,607,442	516,851	296,555,815	741,160	1,830,035	6,776,273	322,416,215

취득원가	14,388,639	2,015,219	1,766,078	514,394,577	8,007,816	1,830,035	7,313,102	549,715,466

정부보조금	-	-	-	(1,861,400)	(1,667)	-	-	(1,863,067)

감가상각누계액	-	(407,777)	(1,249,227)	(215,977,362)	(7,264,989)	-	(536,829)	(225,436,184)

(*) 보고기간말 현재 연결회사의 토지 7,222,616천원은 용지매매계약 조항에 따라 조성사업 전 소유권 이전이 한정적으로 제한되어 있습니다.나. 감가상각비는 전액 영업비용에 포함되어 있습니다.다. 토지, 건물 및 대여사업차량의 일부는 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조). 3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

렌터카사업 및 여행사업 활성화를 위해 차량매입 등의 설비투자를 지속적으로 확대할 예정입니다. 4. 영업수익에 관한 사항 1) 영업수익 실적당사의 영업수익은 사업부문을 기준으로 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 구분됩니다. 렌터카사업부문은 일정기간 차량을 대여하여 얻는 차량대여수입과 대여기간이 만료된 중고차량을 매각함으로써 발생하는 중고자동차매매수입으로 구분됩니다. 렌터카사업부문의 수익 인식은 총액기준입니다. 여행사업부문은 세부적으로 다양한 여행상품을 판매하여 얻는 여행알선수입, 항공권 등을 판매하여 얻는 매표수입과 각종 이벤트를 기획, 행사하는 이벤트알선수입으로 구분됩니다. 여행알선수입과 매표수입의 인식은 순액기준으로 총거래액이 아닌 당사가 얻게되는 수수료에 해당하는 금액만을 영업수익으로 계상하고 있습니다.영업수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	구체적 용도	제25기 1분기	제24기 1분기

영업수익	비중(%)	영업수익	비중(%)

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행 서비스, 중고자동차매매 등	수출	-	-	-	-

내수	52,871	88.3	51,302	81.0

소계	52,871	88.3	51,302	81.0

여행사업부문	(주)레드캡투어,(주)레드캡마이스,PT. REDCAP INDONESIA,Redcaptour Guangzhou Co., Ltd.	법인 출장자를 위한 여행수속, 항공권/호텔예약 대행,국내외 관광여행상품 제작 및 판매,MICE 대행	수출	-	-	-	-

내수	6,974	11.7	12,006	19.0

소계	6,974	11.7	12,006	19.0

합 계	수출	-	-	-	-

내수	59,845	100.0	63,308	100.0

합계	59,845	100.0	63,308	100.0

2) 판매방법과 판매전략 당사는 본점 외 국내외 29곳의 사업장과 대리점을 통해 대고객 판매를 병행함으로써 렌터카사업과 여행사업의 확고한 영업망을 보유하였고, 고품격 서비스를 바탕으로 우량기업들과 파트너쉽을 구축했습니다.렌터카사업은 법인과 개인을 대상으로 3~4년 장기렌탈상품을 중점적으로 판매하는 전략을 구사하고 있으며, 이는 안정적인 고부가가치 창출에 크게 이바지하고 있습니다.여행사업은 항공권, 패키지, 호텔, MICE, 이벤트, 패키지 등의 상품군을 법인고객과 개인고객에게 제공하고 있으며 AMEX 제휴, 신한카드 올댓트래블 등의 추가적인 판매채널을 통해 수익원을 확보하고 있습니다. 고품격 이미지 획득을 위한 마케팅활동과 상품개발을 강화하는 판매전략을 취하고 있으며, 안 정적인 항공권 판매사업을 바탕으로 국제회의 유치사업, 이 벤트사업 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험관리 2020년 초 “코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나 19)”의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 회사의 영업 일부를 차지하는 여행업의 경우 2019년 한·일 갈등과 홍콩 시위 등의 여파로 부진을 겪고 있는 상황에서, 코로나 19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 존재할 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 회사의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 회사의 연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.한편, 연결회사는 또한 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회계팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.연결중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2019년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 2) 자본위험관리 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출됩니다. 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2020.03.31	2019.12.31

부채총계	250,778,965	252,727,838

자본총계	167,498,659	163,933,617

부채비율	149.72%	154.16%

6. 연구개발활동

1) 연구개발활동 개요 및 연구개발 담당조직

당사는 생산성 증대 및 관리회계 신뢰성 증대, 신규사업에의 역량 집중을 통한 매출증대, 시장변화에 능동적 대응, 고객 접근성 강화 등의 전략적인 목표달성을 위하여 회사 내부 IT팀과 외주 용역을 통해 렌터카사업과 여행사업에 필요한 시스템을 구축하고 있습니다. 2 ) 연구개발 실적

연구활동명	개발기간	내용

통합 정보시스템 구축	2018.07 ~ 2020.02	전사 통합 정보시스템 구축

정보화전략계획 기반의 PI 활동	2018.02 ~ 2018.06	PI과제 선정 및 해결방안 수립, 신 사업/서비스 수립

정보화전략수립(ISP)	2017.08 ~ 2017.11	사업확대 및 업무 혁신을 위한 단계별 개선 계획 수립

개인정보보호 진단	2017.05 ~ 2017.06	전사 차원의 개인정보보호 현황 진단 및 개선

모바일 대리점시스템	2017.02 ~ 2017.05	해외여행사업부 대리점시스템 모바일서비스 개발

차량 제조사발주 시스템	2017.02 ~ 2017.04	차량 제조사별 발주관리 시스템 개발

자금집행 시스템 리뉴얼	2016.08 ~ 2016.09	자금 집행내역 확인에 대한 편의성 증대를 위해 시스템 리뉴얼

랜드사 관리 시스템 리뉴얼	2016.04 ~ 2016.05	랜드사 호텔 수배요청 시스템 리뉴얼

제주렌터카 모바일 시스템 개발	2016.01 ~ 2016.05	제주단기 계약에 대한 차량 대여/반납 관리 시스템 개발

대리점 시스템 리뉴얼	2015.12 ~ 2016.04	해외사업부 간판대리점 관리 시스템 리뉴얼

임직원몰 모바일 서비스 개발	2015.09 ~ 2015.11	관계사 임직원 대상 여행상품 예약 모바일 서비스 개발

MICE 모바일 서비스 개발	2015.02 ~ 2015.04	MICE 행사소개, 상품 검색 및 상품 예약 모바일 서비스 개발

법인사업부 모바일 서비스 개발	2015.01 ~ 2015.03	법인사업부 홈페이지 모바일 서비스 개발