레드캡투어 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 수익을 창출하는 용역의 성격, 이익 창출단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

부문	회사	사업 내용	주요고객

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 중고자동차 매매	(주)대우건설, 신한은행(주),에쓰-오일(주), 한국전력공사 등

여행사업부문	(주)레드캡투어,PT. REDCAP INDONESIA	여행알선, 항공권 위탁판매,호텔알선, 행사기획 등	한국지엠(주), (주)한국존슨앤존슨, 한라비스테온공조(주), 개인, 단체 등

1) 사업부문별 현황 가. 렌터카사업부문 (산업의 특성) 자동차대여업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업을 말하며 여객자동차운수사업법에서는 국토해양부령으로 그 등록과 등록기준, 대여 가능한 자동차의 종류, 대여약관의 내용에 대하여 규정하고 있습니다.현행 렌터카는 차종이 15인승 이하 승용 및 승합자동차에 국한되며, 외형상 자가용 ,자동차와 동일하나 번호판에 '허', '하', '호'를 표기하게 됩니다. 사용 목적에 따라 최장 5년까지 고객이 원하는 기간 동안 대여가 가능합니다. (단, 대형은 8년, 15인승 이하 승합의 경우 9년까지 가능 -『여객자동차운수사업법 시행령 제40조 1항』) 렌터카사업의 서비스 형태는 크게 단기대여와 장기대여로 나눌 수 있습니다.

서비스 형태	특 징

단기대여	개인이나 법인의 일시적인 차량수요에 대해 대여사업자의 기존 보유차량을 대여하는 서비스를 제공

장기대여	법인이나 기관 또는 개인이 장기간의 지속적인 차량수요에 대해 대여사업자가 주로 신차를 구매하여 대여하는 서비스를 제공

장기차량대여의 장점은 다음과 같습니다. ① 차량 운용비용이 투명해집니다. ② 부채비율을 감소시킬 수 있습니다. ③ 차량관리에 관한 부분을 대여사업자가 담당하기 때문에 관련 비용의 절감, 관련 업무의 감소 효과를 볼 수 있습니다. ④ 제세금, 공과금, 보험 및 정비비용 등 차량에 관한 제 비용이 모두 월간 대여료에 포함되어 있기 때문에 비용처리가 간단해집니다. ⑤ 각종 규제대상(10부제, 차고지증명제 등)에서 제외받을 수 있습니다. ⑥ LPG 차량운용이 가능하여 유류대 절감 효과를 볼 수 있습니다.

(산업의 성장성) 렌터카산업은 1988년도 올림픽 개최에 맞물려 높은 성장을 보였고, IMF 외환위기를 벗어나기 시작한 1999년부터 등록차량대수 및 업체수 등에 있어 성장세를 나타내고 있습니다. 주5일제의 정착으로 인한 관광산업의 활성화, 소유에서 렌탈로 자동차에 대한 사회적 인식의 확대, 기업의 비용절감 노력 등으로 렌터카 이용고객의 수는 지속적인 증가세를 보이고 있으며 앞으로도 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.전국자동차대여사업조합에 보고된 렌터카 인 가대수는 2011년부터 2016년까지 5년간 연평균성장률 17.2%를 나타내고 있으며, 2017년 2월말 현재 646천여대 입니다.

인가대수>(단위 : 대, %)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년 2월

인가대수	288,634	325,334	371,856	459,028	543,657	638,050	646,338

증가율	12.0	12.7	14.3	23.4	18.4	17.4	-

(자료출처: 자동차대여사업조합연합회)

(경기변동의 특성) 장기렌탈은 계절적인 영향을 적게 받는 편이며 차량관리 조직ㆍ비용의 절감, 손비처리로 인한 법인세 효과, LPG차량 이용 가능 등의 장점으로 인해 고유가, 경기침체와 같은 부정적인 경기변동 시 오히려 수요가 증가하고 있습니다.단기렌탈은 개인의 여가활동과 밀접한 관계가 있기 때문에 여름ㆍ겨울 휴가철, 명절연휴 등 특정한 기간에 수요가 늘어나는 특성이 있습니다.

( 시장여건)

2017년 2월말 자동차대여사업조합에 등록된 당사의 자동차 대수는 19,772대로 전년동기 19,604대에 비해 약 0.9% 성장하였으며, 차량 보유 대수 기준 업계 5위를 기록하고 있습니다. - 렌트업체 차량 등록 대수 (2017.02)>

(단위 : 대, %)

업체명	롯데렌탈	AJ렌터카(주)	SK네트웍스(주)	현대캐피탈(주)	(주)레드캡투어	기타	합계

보유대수	160,037	75,581	74,149	52,035	19,772	264,764	646,338

보유비율	24.8	11.7	11.5	8.1	3.1	51.0	100.0

※ 자료출처: 자동차대여사업조합연합회

(경쟁력 요인) 렌터카 사업부문은 주로 법인대상의 장기 대여를 위주로 차량보유대수 기준 업계 5위를 기록하고 있습니다. 당사 장기차량렌트 서비스의 경쟁력 요인을 오토리스, 할부구매와 비교하면 다음과 같습니다.

장기렌탈	오토리스	할부구매

등록 부대비용	X	O	O

보험가입	렌트사 명의	계약자 명의	계약자 명의

사고시 요율 할증	X	O	O

보험료 납부	X	O	O

10부제 등 운행제한	X(관공서제외)	O	O

대여기간 제한	X	O	O

차량관리 서비스	O(프리미엄 상품)	△(일부업체 제공)	X

사고처리 업무대행	O	△(일부업체 제공)	X

대차 서비스	무료대차 제공(프리미엄 상품)	제한적으로 제공	X

LPG차량 이용	O	X	X

나. 여행사업부문 (산업의 특성)여행업은 여행자 또는 운송시설ㆍ숙박시설, 그 밖에 여행과 관련된 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업으로 관광진흥법에서 구분하고 있는 여러 관광사업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 여행업의 종류에는 국내를 여행하는 내국인을 대상으로 관광여행상품을 제작ㆍ판매하며 알선 및 안내 업무를 수행하는 국내여행업, 국외를 여행하는 내국인을 대상으로 해외여행 업무를 수행하는 국외여행업, 국내 또는 국외를 여행하는 외국인 및 내국인 대상으로 여행상품의 제작ㆍ판매와 여행자나 시설업자를위하여 관광객의 유치, 판매, 수배, 안내 등의 업무와 여행수속, 항공권의 판매, 해외여행의 판매 등을 주 업무로 하는 일반여행업이 있습니다.

구분	사업 대상	등록요건 (자본금)

국내여행업	국내를 여행하는 내국인	3천만원 이상

국외여행업	국외를 여행하는 내국인	6천만원 이상

일반여행업	국내 또는 국외를 여행하는 내국인 및 외국인	2억원 이상

※ 관광진흥법 시행령 제5조(산업의 성장성)

일반적으로 여행객의 해외송출을 통해 수익을 창출하는 Outbound 여행사업은 1989년 해외여행 자율화조치 이후 국민 소득 수준 향상, 주5일제 근무 확산에 따른 여가시간 증대, 인구고령화, 원화강세 등으로 인해 해마다 급격히 성장해 왔습니다. 2006년부터 2007년까지 총 출국자수는 1,161만명에서 1,332만명으로 증가하여14.8%의 높은 연평균성장률(CAGR)을 기록하였으나, 2008년과 2009년에는 각각 1,200만명, 949만명으로 각각 전기대비 10.0%, 20.9% 감소하였습니다. 2008년과 2009년의 이러한 업계의 침체는 국제금융위기로부터 촉발된 경기하락과 유가상승, 환율상승, 신종플루 등의 영향에 따른 것으로 분석됩니다. 2010년부터 출국자수가 이전 수준으로 회복되었고 성장을 지속하고 있습니다.

연도별 총 출국자 수 >(단위 : 천명, %)

구분	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년 3월

총 출국자수	13,325	11,996	9,494	12,488	12,694	13,737	14,846	16,081	19,310	22,383	6,515

성장률	14.8	(-)10.0	(-)20.9	31.5	1.6	8.2	8.1	8.3	20.1	15.9	-

※ 자료출처 : 한국관광공사

(경 기변동의 특성) 여행업은 국내외 경기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 특히 테러 및 전쟁, 외교분쟁 및 정국혼란, 질병 및 자연재해 등이 발생하는 지역은 해외여행수요가 일시적으로 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 신규 여행상품의 출시와 대체여행지의 지속적인 개발을 통하여 대외적인 환경변화에 대처 가능합니다.또한, 계절에 따라 성수기와 비수기로 나누어지며, 성수기와 비수기에 따라 가격의 변동성이 발생하게 됩니다. 해외여행의 경우 방학, 휴가 및 명절연휴가 포함되어 있는 여름 및 겨울시즌을 성수기로, 봄과 가을시즌을 비수기로 분류하고 있으며, 국내여행의 경우 해외여행과 반대의 현상이 나타나고 있습니다. 그러나 최근에는 기업의 휴가 확대 및 주5일제 근무 확산 등의 영향으로 주말을 이용한 해외여행이 활성화 되면서 성수기와 비수기의 격차는 점차 줄어들고 있는 추세입니다.

( 시장여건) 여행업체의 매출 및 수익구조는 해외여행알선과 항공권판매 등으로 이루어져 있으며, 일반여행업 등록여행사의 BSP 발권 판매금액 기준으로 한 당사의 항공권판매 시장점유율은 2017년 3월말 현재 업계 8위 를 차지하고 있습니다.

발권 실적현황 - 판매금액> (단위 : 억원 )

순위	업 체 명	2017년 3월 누계	2016년 3월 누계	증감율

1	하나투어	4,658	3,947	18.0%

2	모두투어네트워크	3,057	2,171	40.8%

3	인터파크투어	2,905	2,519	15.3%

4	노랑풍선	1,488	849	75.3%

5	세중	1,286	1,139	12.9%

6	온라인투어	1,083	898	20.6%

7	타이드스퀘어	974	458	112.7%

8	레드캡투어	925	771	20.0%

(자료출처: 세계여행신문)

(경쟁력 요인) 당사는 700여 법인 거래처를 대상으로 출장자를 위한 항공권/호텔 예약대행 서비스를 제공하고 있으며 패키지여행, 허니문여행, 배낭여행, 자유여행 등 전세계 지역대상 다양한 상품을 갖추고 있습니다. 또한, 세계1위의 상용여행 전문업체인 AMEX(American Express)사와의 전략적 제휴로 다량의 거래선 확보와 이에 상응하는 매출증대가 진행되고 있으며, 전국 대리점을 기반으로 지역영업망 확충과 매출 증대가 이루어지고 있습니다. 2) 사업부문 별 매 출액, 영업손익

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기 1분기	제21기 1분기

금 액	비중	금 액	비중

렌터카사업부문	영업수익	55,031	83.1	50,458	84.2

영업이익	1,963	37.9	3,729	60.9

여행사업부문	영업수익	11,195	16.9	9,469	15.8

영업이익	3,218	62.1	2,396	39.1

합 계	영업수익	66,226	100.0	59,927	100.0

영업이익	5,181	100.0	6,125	100.0

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 주요 제품, 서비스의 내용 여행사업부문은 여행알선, 항공권 위탁판매 등의 서비스를 제공하고 있으며, 렌터카사업부문은 차량대여 서비스, 중고차량의 매매 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

사업부문	회사	주요 재화 및 용역

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여, 차량관리서비스, 사고처리 업무대행 서비스, 중고자동차매매 등

여행사업부문	(주)레드캡투어PT. REDCAP INDONESIA	법인 출장자를 위한 여행수속, 항공권/호텔예약 대행,국내외 관광여행상품 제작 및 판매,MEETING / INCENTIVES / CONVENTION / EXHIBITION 대행

2) 주요 제품, 서비스의 영업수익 비중 (단위 : 백만원, %)

구 분	제22기 1분기	제21기 1분기

금 액	비중	금 액	비중

렌터카사업부문	차량대여	36,112	54.5	33,891	56.6

계약만기차량 매각	18,919	28.6	16,567	27.6

여행사업부문	항공권, 여행상품 등	11,195	16.9	9,469	15.8

합 계	합계	66,226	100.0	59,927	100.0

3. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 사업장 현황당사는 서울 을지로에 위치한 본사 외 국내외에 총 24개의 사업장을 보유하고 있습니다.

(단위 :㎡, 명 )

구 분	소유형태	소재지	계약면적	종업원수

본점	임차	서울시 중구	2,463	176

을지로지점	임차	서울시 중구	1,300	127

트윈지점	임차	서울시 영등포구	291	18

강남타워지점	임차	서울시 강남구	399	26

강서지점	자가	서울시 강서구	2,711	18

수원지점	임차	경기도 수원시	40	1

인천지점	임차	인천시 부평구 (청천동)	25	-

부평지점	임차	인천시 계양구	83	4

구미지점	임차	경북 구미시	172	10

부산지점	임차	부산시 해운대구	34	8

창원지점	임차	경남 창원시	187	8

대전지점	임차	대전시 유성구	181	10

청주지점	임차	충북 청주시	66	2

광주지점	임차	광주시 서구	28	4

대구지점	임차	대구시 수성구	81	3

울산지점	임차	울산시 남구	50	1

여수지점	임차	전남 여수시	66	1

원주지점	임차	강원도 원주시	45	1

제주지점	임차	제주시	140	17

전주지점	임차	전북 전주시	22	1

가양지점	임차	서울시 강서구	614	50

안양지점	임차	안양시 동안구	152	3

아산지점	임차	충남 아산시	34	1

김포지점	자가	경기 김포시	230	1

PT. REDCAP INDONESIA	임차	인도네시아	205	30

합 계	9,619	521

2) 기타 영업용 설비 당사는 여행 및 렌터카 사업의 영위를 위해서 다음과 같은 유형자산을 보유하고 있습니다. 유형자산 중 차량운반구는 렌터카 정비차량 및 임직원 업무용 차량으로 구성되어 있 으며, 대여사업차량은 본 보고서 작성일 현재 대여중인 차량입니다. 또한, 건설중인자산은 대여사업차량 구매를 위해 선지급한 것이며, 기타의유형자산은 컴퓨터 등 집기/비품으로 구성되어 있습니다.

(단위:천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	대여사업차량	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가:

전기초	14,380,964	1,993,076	1,475,672	453,670,871	7,000,477	5,803,453	484,324,513

취득금액	-	22,143	401,531	168,712,322	415,463	11,083,533	180,634,992

대체	-	-	135,292	5,668,161	-	(5,803,453)	-

처분금액	-	-	(333,959)	(120,996,465)	-	-	(121,330,424)

순외환차이	-	-	-	-	2,592	-	2,592

전기말	14,380,964	2,015,219	1,678,536	507,054,889	7,418,532	11,083,533	543,631,673

취득금액(*)	-	-	454,529	40,228,259	48,779	5,019,998	45,751,565

대체	-	-	-	11,083,533	-	(11,083,533)	-

처분금액	-	-	(45,104)	(39,492,760)	-	-	(39,537,864)

순외환차이	-	-	-	-	(3,276)	-	(3,276)

당분기말	14,380,964	2,015,219	2,087,961	518,873,921	7,464,035	5,019,998	549,842,098

감가상각누계액:

전기초	-	236,945	713,394	151,950,097	5,719,171	-	158,619,607

자산의 처분으로 인한 제거분	-	-	(296,481)	(80,068,934)	-	-	(80,365,415)

감가상각비	-	53,286	312,864	104,580,381	598,422	-	105,544,953

대체	-	-	99,165	(99,165)	-	-	-

순외환차이	-	-	-	-	2,454	-	2,454

전기말	-	290,231	828,942	176,362,379	6,320,047	-	183,801,599

자산의 처분으로 인한 제거분	-	-	(42,474)	(25,105,973)	-	-	(25,148,447)

감가상각비	-	13,344	95,423	28,435,887	143,062	-	28,687,716

대체	-	-	-	-	-	-	-

순외환차이	-	-	-	-	(3,138)	-	(3,138)

당분기말	-	303,575	881,891	179,692,293	6,459,971	-	187,337,730

정부보조금:

전기초	-	-	-	185,242	79,546	-	264,788

자산취득사용금액	-	-	-	260,000	-	-	260,000

자산의 처분으로 인한 제거분	-	-	-	(798)	-	-	(798)

감가상각비상계	-	-	-	(88,041)	(63,636)	-	(151,677)

전기말	-	-	-	356,403	15,910	-	372,313

자산취득사용금액	-	-	-	95,500	3,636	-	99,136

자산의 처분으로 인한 제거분	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비상계	-	-	-	(31,878)	(16,061)	-	(47,939)

대체	-	-	-	-	-	-	-

당분기말	-	-	-	420,025	3,485	-	423,510

장부금액:

전기초	14,380,964	1,756,131	762,278	301,535,532	1,451,900	5,803,453	325,690,258

전기말	14,380,964	1,724,988	849,594	330,336,107	1,082,575	11,083,533	359,457,761

당분기말	14,380,964	1,711,644	1,206,070	338,761,603	1,000,579	5,019,998	362,080,858

3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

렌터카사업 및 여행사업 활성화를 위해 차량매입 등의 설비투자를 지속적으로 확대할 예정입니다. 4. 영업수익에 관한 사항

1) 영업수익 실적당사의 영업수익은 사업부문을 기준으로 렌터카사업부문과 여행사업부문으로 구분됩니다. 렌터카사업부문은 일정기간 차량을 대여하여 얻는 차량대여수입과 대여기간이 만료된 중고차량을 매각함으로써 발생하는 중고자동차매매수입으로 구분됩니다. 렌터카사업부문의 수익 인식은 총액기준입니다. 여행사업부문은 세부적으로 다양한 여행상품을 판매하여 얻는 여행알선수입과 항공권 등을 판매하여 얻는 매표수입으로 구분됩니다. 여행사업부문의 수익 인식은 순액기준으로 총거래액이 아닌 당사가 얻게되는 수수료에 해당하는 금액만을 영업수익으로 계상하고 있습니다.영업수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	회사	구체적 용도	제22기 1분기	제21기 1분기

영업수익	비중(%)	영업수익	비중(%)

렌터카사업부문	(주)레드캡투어	차량대여,중고자동차 매매	수출	-	-	-	-

내수	55,031	83.1	50,458	84.2

소계	55,031	83.1	50,458	84.2

여행사업부문	(주)레드캡투어PT. REDCAP INDONESIA	여행알선, 항공권 판매,행사기획 및 주관	수출	-	-	-	-

내수	11,195	16.9	9,469	15.8

소계	11,195	16.9	9,469	15.8

합 계	수출	-	-	-	-

내수	66,226	100.0	59,927	100.0

합계	66,226	100.0	59,927	100.0

2) 판매방법 및 조건

당사는 렌터카사업과 여행사업을 영위하는 기업으로서, 본점 외 국내외 24곳의 사업장과 30여 대리점을 바탕으로 한 대고객 판매를 병행함으로써, 확고한 영업망을 구축하였고, 이를 바탕으로 여행 및 렌터카사업을 영위해 가고 있습니다. 렌터카사업은 고품격 서비스를 바탕으로 한 우량기업들과 파트너쉽을 구축했습니다. 렌터카사업은 현재까지 법인과 개인을 대상으로 장기렌탈상품을 중점적으로 판매하는 전략을구사하고 있으며, 이는 안정적인 고부가가치 창출에 크게 이바지하고 있습니다.여행사업은 항공권, 패키지, 호텔 등의 상품군과 AMEX 제휴, 신한카드 올댓트래블 등의 판매채널을 바탕으로 한 수익원을 확보했습니다.

3) 판매전략

당사는 매출활성화를 위해 고품격 이미지 획득을 위한 마케팅활동과 상품개발을 강화하는 판매전략을 취하고 있습니다. 또한, 안정적인 항공권 판매사업(상용)을 바탕으로 FIT (Foreign Independent Tour)사업 및 GSA(General Sales Agency) 사업으로의 영역확대를 적극 추진하고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리를 수행하고 있습니다.

재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 주기적으로 재무위험의 측정 및 평가를 수행하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험가. 환율변동위험

당사는 여행사업을 수행함에 따라 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요통화는 USD와 EUR입니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.

당사는 경상거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	USD

외화자산

매출채권및기타채권	-	-	-

외화부채

매입채무및기타부채	(54,218)	(1,832)	(36,291)

단기차입금	(225,489)	-	(241,634)

외화부채 합계	(279,707)	(1,832)	(277,925)

순노출액	(279,707)	(1,832)	(277,925)

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(13,985)	13,985	(13,896)	13,896

EUR	(92)	92	-	-

나. 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	724,692	835,702

변동이자율

금융자산	5,479,335	4,428,161

금융부채	(235,488,942)	(231,939,854)

합 계	(230,009,607)	(227,511,693)

당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 향후 1년간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(1,150,048)	1,150,048	(1,137,558)	1,137,558

2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

3) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자 지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 반영하지 않았습니다.

i) 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년이상 10년 미만

매입채무및기타채무	20,551,496	20,551,496	20,551,496	-

장기매입채무및기타채무	13,786,211	13,786,211	-	13,786,211

단기차입금	123,677,749	125,447,615	125,447,615	-

장기차입금	111,811,193	117,592,187	3,248,273	114,343,914

합 계	269,826,649	277,377,509	149,247,384	128,130,125

ii) 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년이상 10년 미만

매입채무및기타채무	20,816,706	20,816,706	20,816,706	-

장기매입채무및기타채무	12,409,961	12,409,961	-	12,409,961

단기차입금	108,912,679	110,343,924	110,343,924	-

장기차입금	123,027,175	129,498,519	3,514,334	125,984,185

합 계	265,166,521	273,069,110	134,674,964	138,394,146

6. 경영상의 주요계약 등 당사는 2008년 2월 1일 (주)액티투오 (구, 액티패스) 주식 1,218,750주를 (주)이노버티브홀딩스에게 14,016백만원에 매각하는 계약을 체결하고 주식 전량을 양도했습니다. 공시서류 작성기준일 현재까지 매각대금 중 101.5억원을 수령했으며, 3,866백만원에 해당하는 중도금 및 잔금을 2010년 12월 31일까지 분할하여 수령할 예정이었습니다. 2010년 6월 본 계약의 대상인 (주)액티투오의 상장폐지와 (주)이노버티브홀딩스의 채무상환 변제능력등을 고려하여 잔금에 대하여 대손충당금을 설정했습니다. 당사는 잔금을 회수하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

7. 연구개발활동1) 연구개발활동 개요

당사는 생산성 증대 및 관리회계 신뢰성 증대, 신규사업에의 역량 집중을 통한 매출증대, 시장변화에 능동적 대응, 고객 접근성 강화 등의 전략적인 목표달성을 위하여 회사 내부 IT팀과 외주 용역을 통해 E-GIS, BTMS 시스템, 대리점시스템, 홈페이지 구축 및 여행정보컨텐츠 개발, 회계 및 MIS 시스템 등을 구축하고 있습니다.

2) 연구개발 실적

연구활동명	개발기간	내용

모바일 대리점시스템	2017.02 ~	해외여행사업부 대리점시스템 모바일서비스 개발

차량 제조사발주 시스템	2017.02 ~ 2017.04	차량 제조사별 발주관리 시스템 개발

자금집행 시스템 리뉴얼	2016.08 ~ 2016.09	자금 집행내역 확인에 대한 편의성 증대를 위해 시스템 리뉴얼

랜드사 관리 시스템 리뉴얼	2016.04 ~ 2016.05	랜드사 호텔 수배요청 시스템 리뉴얼

제주렌터카 모바일 시스템 개발	2016.01 ~ 2016.05	제주단기 계약에 대한 차량 대여/반납 관리 시스템 개발

대리점 시스템 리뉴얼	2015.12 ~ 2016.04	해외사업부 간판대리점 관리 시스템 리뉴얼

임직원몰 모바일 서비스 개발	2015.09 ~ 2015.11	관계사 임직원 대상 여행상품 예약 모바일 서비스 개발

MICE 모바일 서비스 개발	2015.02 ~ 2015.04	MICE 행사소개, 상품 검색 및 상품 예약 모바일 서비스 개발

법인사업부 모바일 서비스 개발	2015.01 ~ 2015.03	법인사업부 홈페이지 모바일 서비스 개발

웹사이트 및 인프라 보안진단	2014.12 ~ 2015.02	웹사이트 시큐어코딩 반영, 보안 취약점 소스 수정 및 보완

출장관리(BTMS)시스템 리뉴얼	2014.11 ~ 2014.12	실시간 테블릿PC용 출장관리시스템 개발

웹사이트 및 인프라 보안진단	2014.07 ~ 2014.08	정보 보호를 위한 웹 사이트 및 인프라(서버,네트워크) 보안 진단

항공운임 총액제 표기	2014.06 ~ 2014.07	항공운임 총액제 실시에 따른 여행상품가 총액표시

여행계약서 모바일 서명관리	2014.03 ~ 2014.09	모바일기기를 이용한 여행계약서 서명 관리 시스템 개발

홈페이지 해외여행상품정보 표준화	2014.03 ~ 2014.07	여행상품가 총액표시제로 기준변경 표준화(부가적 비용, 명확한 정보)

글로벌 항공예약시스템 기반 변경	2013.09 ~ 2014.09	글로벌 항공예약시스템(GDS) 기반 변경에 따른 사용자 기준으로 시스템 변경

기간계 인프라 개선	2013.09 ~ 2014.02	기간계 DB 서버 교체를 포함함 인프라개선(서버, DB, DBMS, 백업장치 등)

MICE 홈페이지 리뉴얼	2013.09 ~ 2014.01	MICE 행사소개, 상품 검색 및 상품 예약 홈페이이지 리뉴얼

렌터카 모바일 정비시스템 개발	2013.09 ~ 2014.01	모바일을 통한 차량소모품 및 정비 등

홈페이지 리뉴얼	2012.11 ~ 2013.04	여행 패키지 홈페이지 리뉴얼(모바일, WEB 사이트)

출장관리(BTMS)시스템 리뉴얼	2012.12 ~ 2013.04	실시간 모바일 출장관리시스템 리뉴얼

문서보안시스템(DRM) 개발	2012.05 ~ 2012.07	개인정보보호법 준수를 위한 솔루션 도입

렌터카 모바일 서비스 개발	2012.04 ~ 2012.06	스마트폰, 태블릿 PC용 렌터카 예약 등 모바일 서비스 개발

제주단기렌터카 홈페이지 개발	2012.04 ~ 2012.06	제주 단기 렌터카 홈페이지 신규 개발

렌터카 홈페이지 리뉴얼	2012.04 ~ 2012.06	렌터카 홈페이지 Renewal

항공 부킹엔진 업그레이드	2012.01 ~ 2012.05	실시간 항공예약시스템 업그레이드 (적용 : 홈페이지, 대리점, 출장관리)

출장관리(BTMS)시스템 리뉴얼	2011.12 ~ 2012.06	실시간 출장관리시스템 개편

법인사업부 홈페이지 리뉴얼	2011.09 ~ 2011.12	법인사업부 홈페이지 Renewal