마크로젠 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 마크로젠은 지난 2022년 , 설립 25주년을 맞아 새로운 경영프레임 마크로젠 2.0을 선포한 이후 글로벌 R(연구 리서치 ) 유전자 분석 탑티어를 넘어 건강한 일반인과 환자 (임상 /질병 )까지 서비스 영역 확장을 본격화했습니다 . 이러한 노력의 일환으로 일반 고객 대상의 디지털 헬스케어 플랫폼 신사업을 시작하는 등 3~5년 후 다가올 글로벌 유전자 분석 빅웨이브를 미리 준비하고 있습니다 . 건강관리 플랫폼 젠톡은 출시 1년도 채 되지 않아 국내 MZ세대를 중심으로 '몸 BTI' 트렌드로 자리잡는 등 높은 화제성을 통해 성장 가능성을 보여주었으며 , 다양한 산업군 간 전략적 협업 확대 , 편의점 입점 등 소비자 접점을 빠르게 늘리며 유전자검사 대중화를 이끌고 있습니다 . 또한 '제 2의 지놈 ' 이라 불리는 마이크로바이옴 (미생물 ) 검사를 후속 서비스로 오픈할 준비 중에 있습니다 . 분기별 정기적인 모니터링이 가능하고 , 장내 /구강 /여성 /피부 등 확장성이 큰 마이크로바이옴 검사 등 후속 서비스 및 다양한 컨텐츠의 정기 업데이트 , 마크로젠의료재단 진헬스건강검진센터 등 병원을 통해 제공 중인 질병예측서비스와의 향후 연계 등을 통해 젠톡의 성장세가 이어지도록 노력하고 있습니다. 한편 , 총 6천억원 규모가 예상되는 국가통합바이오빅데이터 구축 사업에서도 지난 1,2차 시범사업 참여 등 검증된 분석역량과 월등히 앞선 CAPA를 바탕으로 주도적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대합니다 . 마크로젠은 해외법인 /지사를 기반으로 해외에서 약 48% 매출 을 일으키는 등 글로벌 시장 공략에 속도를 내고 있습니다 . 앞선 기술력과 현지 맞춤 서비스로 차별화된 고객 경험을 제공하여 일본 유전자 분석 시장점유율 1위를 공고히 하고 , 유럽 지역 탑 3에 자리매김하는 등 가시적인 성과를 내고 있습니다 . 최근 추가 오픈한 스위스 바젤을 포함해 전세계 주요 도시별 글로벌지놈센터 네트워크를 올해부터 본격적으로 가동하고 , 마크로젠 DTC 서비스의 해외 진출 등을 통해 실적으로 연결시켜 나갈 계획입니다 . 대폭 낮아진 유전자 분석 비용과 더불어 국내뿐 아니라 전세계적인 분석 수요가 가파르게 증가할 것으로 전망하는 가운데 , 마크로젠의 유전자 분석 자동화 거점이 될 세종캠퍼스 건설이 차질없이 진행되어 올해 3분기 완공을 앞두고 있습니다 . 이에 따라 유전자 분석 자동화 솔루션을 확대 도입하여 프로세스 효율화 및 혁신적인 생산성 증대가 가능해질 것입니다 . 오는 4월 착공 , 2025년 완공이 예정된 송도글로벌지놈캠퍼스 또한 입지적 이점에 맞춰 글로벌 유전체 생산 거점으로서 역할을 하게 될 것입니다 .

[주요경영지표]

(단위 : 백만원)

구분	산식	제28기	제27기	제26기	전년대비증감율

유동비율	유동자산/유동부채	129.53%	157.31%	130.92%	-27.78%

부채비율	부채총계/자기자본	58.39%	54.80%	48.99%	3.59%

영업이익	-	-423	5,289	11,793	-108.00%

법인세차감전순이익	-	-8,867	-29,104	14,904	69.53%

당기순이익	-	-7,760	-22,005	2,312	64.74%

주1) 상기 주요경영지표는 연결재무제표기준입니다.주2) 당사의 2023년 유동비율은 129.53%로 당좌자산의 감소로 인한 유동자산의 감소로 인하여 전년대비 유동비율이 27.78%감소하였습니다. 부채비율은 58.39%로 차입금의 증가와 이익잉여금의 감소로 인하여 전년대비 3.59%만큼 증가하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태[요약 연결재무상태표]

(단위: 백만원)

구분	제28기	제27기	제26기	전년대비증감액	전년대비증감률

[유동자산]	74,034	90,568	100,216	-16,534	-18.26%

ㆍ현금및현금성자산	23,212	37,846	38,739	-14,634	-38.67%

ㆍ단기금융상품	2,100	10,100	22,100	-8,000	-79.21%

ㆍ매출채권	26,481	21,776	20,061	4,705	21.61%

ㆍ재고자산	17,068	15,054	13,708	2,014	13.38%

ㆍ기타	5,173	5,793	5,608	-620	-10.70%

[비유동자산]	183,784	189,557	200,961	-5,773	-3.05%

ㆍ당기손익-공정가치금융자산	13,719	18,832	39,520	-5,113	-27.15%

ㆍ관계기업투자	44,389	58,086	65,815	-13,697	-23.58%

ㆍ유형자산	77,788	63,275	51,555	14,513	22.94%

ㆍ투자부동산	32,622	35,714	36,145	-3,092	-8.66%

ㆍ기타	15,266	13,650	7,925	1,616	11.84%

자산총계	257,818	280,126	301,176	-22,308	-7.96%

[유동부채]	57,599	57,572	76,546	27	0.05%

[비유동부채]	39,261	41,594	22,479	-2,333	-5.61%

부채총계	96,860	99,167	99,025	-2,307	-2.33%

[지배기업 소유주지분]	159,191	179,323	200,643	-20,132	-11.23%

ㆍ자본금	5,421	5,421	5,421	-	0.00%

ㆍ주식발행초과금	94,179	94,179	94,179	-	0.00%

ㆍ이익잉여금	77,967	97,810	122,916	-19,843	-20.29%

ㆍ기타	(18,376)	(18,087)	(21,874)	-289	-1.60%

[비지배지분]	1,768	1,635	1,509	133	8.13%

자본총계	160,958	180,959	202,151	-20,001	-11.05%

부채와 자본총계	257,818	280,126	301,176	-22,308	-7.96%

당기말 총 자산은 2,578억으로 전기말 2,801억 대비 7.96%가 감소하였습니다. 당좌자산의 감소 및 관계기업투자의 감소로 총 자산이 전년대비 223억 감소하였습니다.당기말 총 부채는 969억으로 전기말 992억 대비 2.33%가 감소하였습니다. 매입채무가 전년대비 감소하였고 이연법인세 부채가 감소하면서 총 부채총계는 전년대비 23억 감소하였습니다.당기말 총 자본은 1.609억으로 전기말 1,810억 대비 11.05% 감소하였습니다. 지배기업 소유주지분의 이익잉여금이 당기순손실 등으로 인하여 감소하였고 자기주식 취득으로 인한 기타자본항목의 감소로 총 자본이 전년대비 200억 감소하였습니다. (2) 영업실적

[요약 연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분	제28기	제27기	제26기	전년대비증감액	전년대비증감률

매출액	132,803	138,617	129,175	-5,814	-4.19%

매출원가	83,563	85,024	77,016	-1,461	-1.72%

매출총이익	49,240	53,593	52,158	-4,353	-8.12%

판매비와관리비	49,577	48,069	40,816	1,508	3.14%

대손상각비(환입)	86	235	(450)	-149	-63.40%

영업이익(손실)	(423)	5,289	11,793	-5,712	-108.00%

금융수익	895	791	2,692	104	13.15%

금융원가	984	904	870	80	8.85%

기타수익	3,342	4,291	30,495	-949	-22.12%

기타비용	20,277	37,200	25,452	-16,923	-45.49%

관계기업지분법손실	(2,786)	(1,370)	(3,753)	-1,416	-103.36%

법인세비용차감전순이익(손실)	(20,233)	(29,104)	14,904	8,871	30.48%

법인세비용(수익)	(3,483)	(7,098)	12,592	3,615	50.93%

당기순이익(손실)	(16,751)	(22,005)	2,312	5,254	23.88%

지배기업의 소유주지분	(16,814)	(22,253)	1,112	5,439	24.44%

비지배지분	63	247	1,200	-184	-74.49%

당기말 매출액은 1,328억원으로 전기말 1,386 대비 4.19%가 감소하였습니다. 당사 연결대상인 일본법인과 싱가포르법인의 매출액이 전년대비 감소하였고, DNA시퀀싱 중 NGS부문 매출액이 감소하여 전년대비 매출액이 58억원 감소하였습니다. 당기말 영업이익은 -4억원으로 전년대비 -108%가 감소하였습니다. 위의 내용대로 매출액이 감소하였고 세금과공과 및 연구개발비 등의 판매관리비가 상승하여 영업이익이 전년대비 57억원 감소하였습니다. 당기말 당기순이익은 -167억원으로 전년대비 23.88%가 증가하였습니다. 당기손익-공정가치금융자산 평가손실의 감소와 이자수익으로 인한 금융수익의 증가로 전년대비 당기순이익이 53억원 증가하였습니다. [부문별 연결영업실적]

(단위: 백만원)

부문	제28기	제27기	제26기	전년대비매출 증감(률)	전년대비영업손익 증감(률)

매출	영업손익	매출	영업손익	매출	영업손익	금액	(%)	금액	(%)

NGS부문	73,879	581	76,516	4,836	75,991	9,831	-2,637	-3.45	-4,255	-87.99

CES부문	33,640	653	32,814	2,008	29,523	2,677	826	2.52	-1,355	-67.48

게놈응용부문	10,046	(116)	10,872	899	9,816	1,705	-826	-7.60	-1,015	-112.90

임상진단부문	3,309	(536)	2,227	(1,717)	2,670	(2,773)	1,082	48.59	1,181	68.78

기타부문	11,929	(1,005)	16,188	(737)	11,175	353	-4,259	-26.31	-268	-36.36

합 계	132,803	(423)	138,617	5,289	129,175	11,793	-5,814	-4.19	-5,712	-108.00

(3) 환율변동 영향

당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다.

[각 통화별 기말환율] (단위 : 원)

구분	제28기	제27기	제26기	전년대비변동액	전년대비변동률

USD	1,289.40	1,267.30	1,185.50	22	1.7%

JPY	912.66	953.18	1,030.24	-41	-4.3%

EUR	1426.59	1,351.20	1,342.34	75	5.6%

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	207,104	481,936	207,104	481,936

하락시	(207,104)	(481,936)	(207,104)	(481,936)

JPY	상승시	378,501	206,200	378,501	206,200

하락시	(378,501)	(206,200)	(378,501)	(206,200)

EUR	상승시	237,397	616,781	237,397	616,781

하락시	(237,397)	(616,781)	(237,397)	(616,781)

당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 기간별 외화 예금 및 신탁 등을 통해 환율 변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(4) 자산손상 및 감액손실

영업권이나 유무형자산 및 매출채권에 대해서 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고, 영업권 이외의 유무형자산 및 매출채권에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토 됩니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 현황

당기말 현재 유동비율은 129.53%로 전년대비 27.78%가 감소하였습니다. 당사의 현금 및 현금성자산은 232억으로 영업활동, 투자활동, 재무활동을 통하여 전년대비 146억이 감소하였습니다. 당사는 1년 이내에 유동성부족이 예상시 되지 않으며 당기말 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제28기(2023년)	제27기(2022년)	제26기(2021년)	전년대비증감액	전년대비증감률

영업활동 현금흐름	4,765	10,767	21,127	-6,002	-55.74%

투자활동 현금흐름	(15,328)	(14,648)	(4,441)	-680	-4.64%

재무활동 현금흐름	(5,008)	3,139	(6,475)	-8,147	-259.54%

현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(15,571)	(743)	10,210	-14,828	-1995.69%

기초현금 및 현금성자산	37,846	38,739	28,273	-893	-2.31%

현금 및 현금성자산 대한환율변동효과	937	(151)	256	1,088	720.53%

기말현금 및 현금성자산	23,212	37,846	38,739	-14,634	-38.67%

(2) 자금조달 당사의 연결재무제표 기준 자금조달 현황은 다음과 같습니다. 당기에 무담보사모사채로 인한 장단기 차입금이 증가하였으며, 23년 8월 유동성장기차입금은 만기로 인하여 감소하였습니다. 총 차입금은 전년대비 9억이 증가하여 2.44% 증가하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제28기	제27기	제26기	전년대비증감액	전년대비증감률

단기차입금	9,365	9,000	9,000	365	4.06%

유동성장기차입금	-	953	21,000	-953	-100.00%

장기차입금	27,260	25,800	1,030	1,460	5.66%

합 계	36,625	35,753	31,030	872	2.44%

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 전환사채 포함)에서 현금 및 현금성 자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분	제28기	제27기	제26기	전년대비증감액	전년대비증감률

총차입금	36,625	35,753	31,030	872	2.44%

차감: 현금및현금성자산	(23,212)	(37,846)	(38,739)	14,634	38.67%

순부채	13,413	(2,093)	(7,709)	15,506	740.85%

자본총계	160,958	180,959	202,151	-20,001	-11.05%

총자본	174,371	178,866	194,443	-4,495	-2.51%

자본조달비율	7.69%	-	-	-	-

주) 전기말 및 전전기말 자본조달비율은 순부채가 (-)이므로 계산하지 않았습니다.

5. 부외거래

부외거래와 관련된 사항은 "III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 37. 우발상황과 약정사항을 참고하시기 바랍니다

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당기에 최초로 채택.변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5.재무제표 주석'의 '중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 최초 채택.변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항

환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 공시작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 종업원 현황 등 사항은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 법규상의 규제에 관한 사항

최근 정밀의료에 대한 필요성 인식과 관심이 높아짐에 따라 국내 정부 또한 해당 산업을 육성하기 위한 정책 및 규제 수립을 위한 사전 작업을 개시했습니다. 2016년 생명윤리 및 안전에 관한 법률이 개정됨에 따라 보건복지부 장관이 고시하는 일부 항목에 대해서는 일반인이 병원을 통하지 않고 직접 기업에 유전자 분석을 의뢰할 수 있게 되었으며, 식약처의 NGS(Next Generation Sequencing) 임상검사실 인증제도 등도 시행되고 있는 상황입니다.또한 2015년 포스트게놈 다부처 유전체사업 발표에 이어 2016년에는 정부가 지정한 9대 국가전략 프로젝트의 하나로 '정밀의료'가 선정되는 등 국가차원의 지원이 적극적으로 이루어지고 있습니다.

가 장 빠르게 유전체 산업 관련 규제를 만들어가기 시작한 미국의 경우 FDA를 중심으로 관련 법령 및 인증 제도를 마련하고 산업을 엄격히 규제하고 있으며, 동시에 한편으로는 이러한 엄격한 규정들을 바탕으로 하여 유전자 검사들을 보험 급여 항목으로 지정하고 국민들의 의료 서비스에 적극 활용할 수 있도록 하고 있습니다.

또 한 이러한 선진국들의 움직임에 따라 중국 등 아시아 국가들에서도 자국의 유전자원을 보호하고 유전체 산업을 육성하기 위한 다양한 정책을 마련하고 있는 상황입니다. - 관 계법령 : 생명윤리 및 안전에 관한 법률, 체외진단의료기기법 ,개인정보보호법 등 (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '5.위험관리 및 파생거래' 를 참 조하시기 바랍니다.