팍스넷 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가. 회사의 현황(1) 사업개황(가) 금융솔루션 사업

1) 실전투자대회 및 모의투자시스템 사업

실전투자대회는 증권회사에서 자사 고객들에게 이벤트의 일환으로 진행하는 프로모션 행사로 대회기간 동안 참가자간 수익률 경쟁을 통해 수익률 상위자에게 시상을 하는 대고객 이벤트입니다. 당사는 실전투자대회 진행시에 필요한 수익률 정산/검수/발표와 CS업무, 웹페이지 개발 등 실전투자대회 운영 대행 서비스를 제공합니다. 본 사업의 키워드는 수익률 발표의 정확성이며, 다년간 증권사 대행 노하우를 통해 독점적 시장 위치를 확보하고 있습니다. 증권회사에서는 실전투자대회를 통해 기존 고객의 거래 활성화를 통한 약정 증대와 신규 고객 확보 등의 효과를 얻을 수 있습니다.

모의투자시스템은 실제의 투자자금 없이 사이버머니를 이용하여 주식/선물옵션/국내상품선물/해외선물/FX 등의 다양한 금융상품을 실시간 시세를 활용하여 무위험으로 체험을 하는 가상거래시스템(Virtual Trading System)을 말합니다. 거래처에서는 자사HTS의 교육 및 홍보, 계좌 확보 및 활성화, 대고객 프로모션, 직원 교육프로그램으로 활용하고 있습니다. 수익구조는 시스템 개발비와 운영비로 구분되며, 운영비의 비중이 90% 이상입니다.

(나)증권정보사업1) 정액제사업

증권정보 사업의 정액제 부문이라 함은 월 정액의 회비 결제를 통해서 전문가방송 위주의 서비스를 제공하는 것을 말합니다. 정액제 부분은 크게 현물과 선물로 나누어져 있습니다.

가) 현물 정보제공 사업

현물 정보제공 사업은 파생 서비스를 제외한 코스피 및 코스닥 주식에 대해 증권전문가가 투자전략과 매매에 대한 전문가 방송을 실시하고 종목에 대한 추천 및 진단을 제공하는 사업을 말합니다. 증권 전문가란 전직 증권사 경력자 또는 실전투자대회 입상자, 증권 관련 서적 출간자, 증권TV의 방송 활동 경력자, 주식 카페 운영자, 전문가 선발대회 등을 통하여 증권정보 콘텐츠를 생산하고 공급하는 개인사업자 또는 법인입니다.

이러한 전문가방송은 서비스 이용자가 월 정액을 결제하고, 전문가가 제공하는 콘텐츠를 이용하는 서비스입니다. 전문가방송 고객은 무료로 가입 가능한 준회원과 월회비를 결제한 정회원으로 구성되며, 정회원의 경우 정회원 전용 게시판, SMS 문자 서비스, 투자전략, 교육강좌, VOD 서비스, 음성정보가 제공됩니다. 무료 준회원도 각종 무료 증권 콘텐츠를 제공받을 수 있으며 유료 정회원으로 가입할 경우 더 좋은 고급 정보를 제공 받을 수 있어 준회원은 가망 고객으로 분류하여 특별 관리를 하고 있습니다.

전문가방송 정액제 서비스를 이용한 고객들을 위해 인바운드 콜을 담당하는 고객지원실을 운영하고 있으며 전문 상담 인력을 통해 유료서비스 정회원 전용 전화 및 웹 1:1 상담 게시판을 통해 실시간 고객 응대 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 모바일 서비스 제공을 위해 팍스넷 웹과 유료고객 전용 앱인 전문가카페 앱을 개발하여 서비스를 제공하고 있습니다.

나) 선물 정보제공 사업

팍스넷은 국내 최대 선물옵션 커뮤니티를 보유하고 있으며 매월 7만명 이상의 순방문자를 확보하고 있습니다. 선물옵션에 관심 있는 대부분의 투자자들이 당사 사이트를 방문하고 전문가분석실, 토론실, 선물옵션 시세 등 다양한 서비스를 경험하고 게시물을 올리고 있습니다. 이를 기반으로 2001년 2월 라이브팍스라는 유료 실시간 증권방송 서비스를 첫 온라인 시범 서비스로 출시하였으며 이후 이용자가 증가함에 따라 선물옵션 서비스를 별도 분리하여 일반투자자들에게 제공하고 있습니다.

당사 선물옵션방송 서비스는 일간 및 월간 단위로 온/오프라인 무료 시황설명회 및 기법교육을 통해 일반 투자자에게 더욱 양질의 투자교육을 실시하고 있습니다.

선물옵션 정보제공 사업은 월 정액서비스인 국내 선물옵션 전문가방송을 주력으로 하며 선물옵션 ARS, 해외선물 전문가방송, ELW 전문가방송, 파생아카데미, 오프라인 강연회 등을 유/무료로 서비스 하고 있습니다. 선물옵션 시황을 전문적으로 방송하는 수준에서 탈피하여 선물옵션 기초에서 실전까지 철저한 교육을 파생아카데미에서 집중적으로 진행하고 있어 처음 선물옵션 투자를 배우는 초보투자자에서 고급투자자까지 온·오프라인 및 모바일에서 편리하게 교육을 받을 수 있게 되어 있습니다.향후 팍스넷만의 차별성을 가진 국내 유일의 선물옵션 커뮤니티 서비스 제공을 위해 증권포탈의 컨텐츠 기획 및 개발에 노력을 기울이고 있습니다. 이는 당사만의 차별화된 경쟁력으로 유저 증대에 많은 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다. 2) ARS 사업 ARS사업은 증권정보를 제공하는 것으로 부가통신사업자로 등록한 060사업자가 SK브로드밴드, KT, LG U+, 세종텔레콤, SK텔링크 등의 기간통신사로부터 회선 및 060 번호를 임대 받아 증권, 금융, 법률, 경마, 운세, 기부, 복권, 스포츠, 부동산, 종교 등의 콘텐츠를 060 음성정보 ARS로 이용자에게 제공합니다. 이때 발생한 정보이용료는 통신사가 청구 및 수납 후 060 기간통신사와 정산하여 콘텐츠를 제공한 060사업자에게 정산하는 사업구조를 가지고 있습니다.

ARS사업은 증권전문가들이 정보를 녹음해두면 이용자가 060 유료전화를 통하여 정보 서비스를 청취할 수 있습니다. 일종의 음성 사서함 시스템을 활용한 것입니다. 이러한 ARS사업을 하기 위해서는 부가통신사업 신고가 필요하며 일반 과세 사업자로 등록되어 있어야 하며, 증권정보제공사업의 경우 유사투자자문업에 등록되어 있어야 합니다.

당사의 ARS사업은 즉시성과 후불제라는 특징을 가지고 있으며 웹을 통한 콘텐츠 사업보다 오랜 전통을 가지고 있어 이용자에게 친숙하며 전화를 통해 서비스를 이용하고 결제하기 때문에 사용이 매우 쉽고 간단합니다. 또한, 이용자들이 가입한 통신사에서 서비스 이용 금액에 대해 청구와 수납을 대행하고 있어, 수납업무에 대한 운영의 편의성을 제공받을 수 있으며, 미납요금에 대해서도 통신사가 매월 재청구하여 체납관리를 하도록 되어 있습니다.

(다) 광고 사업

인터넷 광고란 사이트를 이용하는 방문객들이 머무르는 주요 위치에 광고 캠페인 및 메시지를 노출시킴으로써, 광고주의 상품, 서비스의 이용을 촉진시키도록 도우며, 그에 해당하는 비용을 수익으로 창출하는 비즈니스입니다.

당사의 인터넷 사이트는 PV기준으로 금융포탈 분야에서 2021년도까지 16년 연속 1위를 기록하고 있습니다. 인터넷 사이트인 증권전문 포탈 'www.paxnet.co.kr'과 재테크전문 포탈 'www.moneta.co.kr', 스마트폰 디바이스 기반의 어플리케이션(Application)인 '팍스넷App', '팍스넷 전문가카페', '시세포착', '스마트 금융계산기', '모네타 미니가계부' 를 통해 인터넷 이용자들에게 양질의 콘텐츠와 서비스를 제공하고 있습니다. 온라인 및 모바일 광고 사업의 경쟁요소는 플랫폼의 브랜드 인지도, 광고 상품, 대형 광고주 영업력 등으로 정의할 수 있습니다.

당사가 주력으로 제공하고 있는 디스플레이 광고는 이용자의 접근성 및 광고 노출횟수, 광고 주목도 및 이용자 참여도를 높이기 위한 리치미디어 광고 등 새로운 광고기법이 중요한 경쟁요소가 되고 있습니다. 당사는 사이트 이용을 방해하지 않는 범위 내에서 최대한의 호응을 이끌어내는 다양한 최신 광고상품들을 도입해 나가며 파트너들의 효율 높은 매체이용을 도와 매출을 확대해나가고 있습니다. 당사는 증권, 금융 외 다양한 소비재관련 콘텐츠 확충을 통한 신규 광고 상품을 런칭하여 다각화 된 수익 모델을 구축해나갈 계획입니다.

(라) 주식담보 대출 중개업

주식담보대출은 레버리지(Leverage) 투자를 원하는 고객이 주식 투자를 할 경우, 투자자가 제공한 증권 계좌를 담보로 대출을 해주는 서비스입니다. 당사는 국내 최대 주식 투자 플랫폼인 팍스넷을 통해 다양하고 경쟁력있는 주식담보대출 상품이 이용자들에게 유통될 수 있도록 중개하고 있습니다.

(마) 인공지능 솔루션 투자정보업

ChatGPT의 등장으로 주식 시장에도 인공지능이 화두가 되고 있습니다. 당사는 지난 10여 년 동안 시스템트레이딩, 빅데이터 투자 솔루션 등 기술 기반 투자 정보를 제공해 왔으며 지난 2018년부터 인공지능 솔루션으로 발전시켜왔습니다. 당사 창업 이후 누적되어 온 전문가들의 투자 노하우와 인공지능 기술이 결합된 솔루션을 제공하며 증권사를 통해 서비스하고 있습니다.

(2) 경기변동과의 관계 또는 계절적 요인

(가) 금융솔루션 사업

1) 실전투자대회 및 모의투자시스템 사업

성수기와 비수기를 구분할 수 있을 정도로 뚜렷한 계절적 요인은 없으며, 전반적으로 주식시장의 침체기에는 각 증권사에서 향후의 시장 상승 시기를 도모하며 진행에 소극적인 입장을 보이게 됩니다. 최근에는 스마트폰의 보급에 힘입어 PC의 HTS를 통한 거래보다는 스마트폰을 활용한 거래의 수가 빠른 속도로 증가하고 있는 추세이며, 각 증권회사에서도 MTS를 활용한 거래에 초점을 둔 실전투자대회의 비중을 늘려나가고 있습니다.

(나) 증권정보 사업 증권정보서비스 사업에 있어 정액제 및 종량제 콘텐츠 판매는 보편적으로 증권시장의 경기 영향을 받습니다. 즉 경기 확장기에는 주식 시장의 활황을 기대해 투자자들의 콘텐츠 구매가 증가하는 반면, 경기 수축기에는 주식 시장의 침체를 예상해 투자자들의 콘텐츠 구매 빈도가 낮아지는 경향을 보입니다. 계절적으로는 연초 코스닥 랠리 기대감 등으로 상반기 매출이 하반기에 비해 더 높은 추이를 보이고 있습니다.

(다) 광고사업

온라인광고는 대기업 뿐만 아니라 중소기업, 자영업자 등 광고주 구성이 다양해 전통매체 광고시장보다는 경기 민감도가 낮은 편입니다. 그러나 디스플레이광고는 계절성이 뚜렷하여 주요 광고주인 대기업이 연간 마케팅 예산을 수립하는 1분기와 여름휴가 시즌인 3분기가 통상적 비수기이며, 2분기와 4분기가 계절적 성수기입니다.

일반적으로 온라인 매체는 사회 전반의 이슈와 사건 사고 및 이슈 발생에 따라 트래픽이 증가 또는 감소하는 모습을 보이고 있으나, 당사의 온라인광고는 증권서비스에 특화된 점에 기인하여 증권시장의 변동에 민감하게 반응합니다. 증권 시장의 활황과 침체, 개인투자자의 시장 참여도(코스피/코스닥 시장 거래대금 및 거래량) 등의 지표와 함께 변화하는 특성을 보이고 있습니다.

(라) 주식담보대출 중개업

주식담보대출 시장은 경기 변동에 따른 영향이 높은 편이며 특히 주식 시황의 영향이 적지 않습니다. 그 중에서도 주식 거래량과 밀접한 영향을 가지며 부가적으로 금리, 유가 등 금융 시장에 영향을 줄 수 있는 다른 요소들과도 관계가 있습니다.

당사는 경기변동적 요인으로 매출에 발생할 수 있는 상당의 영향을 감소시키기 위해 홍보·마케팅 활성화 및 주식담보대출 상품 다각화에 집중하고 있습니다. 대출기간 및 금리 등 다양한 부분에서 강점을 가질 수 있는 상품이 유동될 수 있도록 노력하고 있습니다.

(마) 인공지능 솔루션 투자정보업

투자정보업은 주식 시황의 영향이 매우 큽니다. 주식 시장이 호황일 때 매출이 급증하고 침체되어 있을 때 급감합니다. 당사는 다년 간의 투자정보 제공 노하우를 바탕으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자들의 니즈에 부합한 투자전략을 인공지능솔루션에 탑재해서 서비스함으로서 사업적 위험을 최소화 하고 있습니다.

(3) 사업구조(가) 금융솔루션사업

1) 실전투자대회 및 모의투자시스템 사업

실전투자대회의 수익구조는 시스템 대행 운영비입니다. 실전투자대회 진행 시에 필요한 수익률 정산·검수·발표와 CS(Customer Service)업무, 웹 페이지 개발 등의 대행 서비스를 제공하며 기간별로 이에 따른 대가를 받습니다. 당사에서는 시스템 대행 운영만을 진행하기도 하지만 자사 매체를 통해 실전투자대회 홍보를 진행할 경우 증권사에서는 자사 매체에 대한 광고집행 및 대회 진행에 필요한 경품발송 등의 서비스를 함께 이용하게 됩니다.

따라서 실전투자대회는 그 자체로 운영비 수익을 기대할 수 있는 사업이지만, 실전투자대회 유치를 통한 광고매출의 증대를 제고할 수 있는 유용한 광고 판매의 전략으로사용되고 있습니다. 모의투자시스템 제공사업 역시 시스템 대행 운영비를 기본적인 수익구조로 가지고 있으며, 모의투자 시스템 운영을 이용하는 증권사와의 장기적인 관계가 수립됨으로써 광고 영업에 간접적으로 긍정적인 영향을 주게 됩니다. 최근 증권사들에서는 실전투자 대회를 기존에 2~3개월 단기 이벤트로 운영하던 방식을 탈피하여 1년 내내 상시 운영하는 방식을 도입하고 있습니다.

(나) 증권정보사업1) 정액제사업

정액제 사업 부문은 전문가방송 사업을 말하는 것으로서, 당사와 전속 계약을 한 증권 전문가 또는 법인 소속 전문가가 당사의 웹사이트 플랫폼인 팍스넷 또는 당사와 제휴를 맺은 제휴사를 통해 인터넷 또는 모바일을 이용하여 증권 전문가 방송을 진행합니다. 주식/선물/옵션 등의 투자자는 전문가 방송 서비스를 통해 각종 투자 정보와 투자 도움을 받을 수 있으며, 이에 대한 대가를 월 정액 회비로 지불하게 되어 있습니다.

2) 종량제사업

종량제 부문의 ARS사업은 당사와 계약 체결된 증권전문가가 분석하여 발굴한 최신 추천종목을 음성사서함과 같은 방식으로 ARS 또는 인터넷 기반의 CP관리자 페이지(Contents Provider Admin)를 통해 음성파일을 녹음전송하고 ARS 서버에 등록된 음성파일을 ARS 청취자에게 음성으로 제공해주는 방식입니다.

(다) 광고 사업

온라인 광고는 광고주가 원하는 상품 및 서비스를 당사의 증권 전문 포탈 사이트 'www.paxnet.co.kr'과 재테크 전문 포탈 사이트 'www.moneta.co.kr', 모바일 사이트인 'www.paxnet.co.kr'을 통해 노출하여 수익을 얻는 구조입니다. 광고주는 매체의 인지도, 광고 성과(클릭, 직접구매 전환), 자사 목표 타겟과의 적합성에 따라 광고 매체를 선정합니다.

당사는 온라인 매체 인지도 및 트래픽 순위를 집계하는 업체인 '랭키닷컴’(www.rankey.com)기준 2021년 금융포탈 분야 1위 업체로 증권·재테크 정보 제공 업계에서 독보적인 위치를 확보하고 있습니다. 팍스넷은 방문자의 이용시 불편을 최소화는 클린사이트 환경을 지향하고 있으며, 주목도 높은 위치에 소수의 광고를 배치하는 전략을 취하여 타 매체 대비 우수한 CTR(Click Through Ratio : 광고클릭률)을 기록하고 있습니다.

온라인 광고는 검색광고, 배너광고, 이메일광고, 동영상광고 등 다양한 행태로 존재합니다. 당사의 경우, 배너광고에 주력하고 있으며, 배너광고는 이미지나 텍스트를 통해 노출되는 상품을 말합니다. 당사는 과금방식에 있어 1,000회 노출 기준으로 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 광고 형태를 주로 제공하고 있으며, 클릭 및 노출기간에 따라 과금되는 광고의 비중은 적은 편입니다.

(라) 주식담보대출 중개업

주식담보대출 사업 주체는 증권회사, 금융회사, RMS(Risk Management System) 운영사, 그리고 판매사로 구성됩니다. 당사는 판매사로서 RMS 제공사와 협력해 다양한 주식담보대출 상품을 판매하고 판매수수료를 수취합니다. 당사는 경쟁사 대비 기존 대출 고객의 유지에 있어 강점이 있고 이는 경쟁사 보다 높은 이익률을 창출하고 있습니다.

(마) 인공지능솔루션 투자정보업

인공지능 투자정보 솔루션은 인공지능 소프트웨어 개발, 투자전략 설계, 웹/앱 서비스 개발, 판매사로 구성됩니다. 당사는 투자전략 설계, 웹/앱 서비스 개발을 담당하고 있으며 인공지능소프트웨어 개발에 필요한 다양한 데이터를 팍스넷 플랫폼을 통해 공급하고 있습니다. 또한 당사는 증권사와 제휴해 인공지능솔루션 투자정보를 이용해 투자자들이 투자의사결정에 도움이 되도록 하고 있습니다.

나. 시장현황(1)시장의 특성(가) 금융솔루션 사업 시장

1) 실전투자대회 및 모의투자시스템 사업 시장

실전투자대회의 주요 목표시장은 국내 주요 증권회사입니다. 증권회사 업무 중에도 개인고객 담당 사업, 더욱 세부적으로는 온라인 주식거래 시스템을 제공하고 온라인으로 고객 유치의 주요 채널로 활용하는 증권사가 핵심고객이라 할 수 있습니다. 2021년 국내에서는 총 1건의 실전투자대회가 진행되었으며, 통상적으로 1회 실전투자 진행 시 12개월 동안 시스템 운영비 예산으로4천만원~5천만원 가량이 배정됩니다.

모의투자시스템 사업은 고객을 메인타겟 및 서브타겟으로 구분할 수 있습니다. 메인 타겟은 자체적인 HTS거래 시스템을 구축한 온라인 사업 중심의 증권회사이며, 서브타겟은 증권투자 관련 사업을 하고 있는 유사투자자문 업체입니다.

(나) 증권정보 사업시장

증권정보 시장에는 기업의 재무제표 정보, 리서치 정보, 증권전문가들이 작성하는 종목 진단과 추천 정보, 기사를 활용한 취재 분석정보 등 다양한 형태로 존재하고 있습니다. 또한, 증권정보 서비스는 개인투자자, 증권사, 투자자문사 등 투자업체, 일반 기업을 대상으로 판매를 하고 있으며, 당사는 개인투자자를 중심으로 증권정보를 판매하고 있습니다.

(다) 광고 사업시장

광고시장은 크게 매체로 구분하여 방송(지상파, CATV), 인쇄(신문, 잡지), 온라인(인터넷, 모바일)시장으로 구분할 수 있습니다. 당사는 증권·재테크 전문 매체로서의 차별화된 강점을 가지고 뉴스, 커뮤니티, 투자정보를 온라인으로 제공함으로써 목표시장에서의 성장을 확대해 나가고 있습니다.

(라) 주식담보대출 중개업 시장

주식담보대출 중개 시장은 카카오, 토스 등 메가플랫폼의 영향력이 확대면서 많은 금융 기관이 메가플랫폼에 종속되는 양상이 나타나고 있습니다. 그러나 최근 이들 메가플랫폼이 제휴 사업 형태에서 인수합병과 자회사 설립을 통해 직영체제로 변화함에 따라 금융기관들은 메가플랫폼과 경쟁해야 되는 상황으로 변하고 있습니다. 이러한 양상은 오히려 팍스넷 플랫폼에는 금융기관과의 제휴 사업이 용이해지는 기회가 되고 있습니다.

(마) 인공지능솔루션을 활용한 투자정보 시장

인공지능솔루션을 활용한 투자정보 시장은 아직까지 도입기라고 할 수 있습니다. 그러나 최근 ChatGPT를 통해 많은 사람들이 인공지능 서비스를 경험하게 됨에 따라 인공지능 투자정보에 대한 심리적 장벽이 급격히 낮아지고 있습니다. 2023년부터는 투자자들이 본격적으로 인공지능 투자정보를 활용해 투자하는 시점이 될 것입니다

(2) 시장규모 및 전망(가) 금융솔루션 사업

1) 실전투자대회 및 모의투자시스템 사업

실전투자대회는 직접적인 신규계좌 창출과 거래수수료 발생 효과를 기대할 수 있는 효과적인 마케팅 수단으로써, 증권회사들의 마케팅 비용 지출이 늘어날 경우, 정비례하여 매출발생이 추가될 것으로 예측하고 있습니다. 일반적으로 국내 코스피, 코스닥지수가 상승하는 추세일 경우, 개인투자자의 참여가 활발해지고 증권회사들의 마케팅 활동 또한 증대되는 경향을 보여왔으며, 코스피지수가 2,000포인트를 상회했던 2010년의 경우 증권회사들의 실전투자대회가 약 15회로 2015년의 약 1.7배 가깝게 진행된 바 있습니다.

모의투자시스템 사업은 현재까지 서비스를 도입하지 않은 증권사들을 대상으로 추가적인 매출을 위한 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한, 옵션 상품을 추가하고, 가격을 정기적으로 인상하게 되면 안정적인 성장이 예측됩니다. 또한 당사는 시장 후발 주자이나 경쟁사인 이데일리에 비하여 경쟁력 있는 가격으로 기존의 시장을 확보해 나가고 있는 상태이며, 이베스트 투자증권, 대신증권, KB증권과 거래를 하고 있습니다.

(나) 증권정보사업

개인투자자를 대상으로 하는 증권정보 사업의 국내 시장 규모는 정확하게 파악되지 않고 있습니다. 증권정보 사업은 개인투자자를 대상으로 하는 사업이라는 특징과 증권전문가가 개인사업자 또는 소규모 법인형태로 운영되고 있기 때문에 그 시장을 가늠하기 어려운 상황입니다. 최근에는 Covid-19 전염병 발생 이후, 금융감독원에 등록된 유사투자자문업자의 수와, 금융감독원으로부터 허가를 받지 아니한 유사투자자문업체의 수가 급증하였습니다. 잠재적 경쟁자들은 인터넷 포탈사이트의 카페 그리고 각종 SNS 서비스 등 다양한 채널을 통해 증권정보를 판매 유통하기 때문에 전체 시장의 규모를 파악하기에는 어려움이 있습니다.

당사와 유사한 증권정보 사업을 하는 경쟁사는 한국경제TV, 이토마토, MBN, 이데일리, 엑스원, 머니투데이 등이 있으나, 이중 엑스원, 머니투데이 등이 증권정보 사업의 주요한 경쟁 매체입니다.

(다) 광고 사업

국내 매체별 총광고비는 완만한 증가 추이를 보이고 있습니다. 플랫폼의 다변화에 따라 디지털 광고시장인 인터넷, 모바일 광고는 지속적으로 성장하고 있는 상태이며, 기존의 4대 매체였던 지상파, 라디오, 신문 및 잡지의 매출 비중이 감소하고 있습니다. 전체 광고시장 대비 온라인광고 점유율은 50.9%로 매체 중에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있는 것은 미디어 환경의 영향으로 보고 있습니다. 모바일 광고는 매년 가파른 증가세를 보였으며, 2017년을 기점으로 인터넷(PC)의 광고비를 추월하여, 2019년에는 모바일 광고 규모가 인터넷(PC) 광고 규모의 약2.3배에 달하며 2023년에는 약4배에 달할 것으로 예상됩니다. 스마트폰의 보급과 무선통신 인프라의 발달로 인해 기존 사용자들의 미디어 소비의 중심이 기존 전통 매체인 PC, TV에서 모바일 기기로 옮겨가고 있습니다. 특히, 모바일 중심의 디지털 컨텐츠가 발달하게 되면서 동영상, AR/VR 등 디지털 미디어가 제공하는 마케팅 컨텐츠의 다변화는 마케팅 패러다임 변화의 주요 축으로 자리잡으면서 더 많은 광고주/마케터들이 광고 시장에 참여할 수 있는 계기를 제공하고 있습니다.

SNS와 동영상 등 모바일 플랫폼에 최적화 된 서비스와 콘텐츠 시장이 비약적인 성장을 거듭하고 있는 가운데 모바일 광고 시장은 콘텐츠 소비, 쇼핑 등의 생활패턴이 모바일 중심으로 이동하는 추세에 따라 지속적으로 가장 유망한 광고 플랫폼으로의 성장이 기대됩니다. 높은 광고효율이 더욱 요구되는 디지털광고 시장에서 최적의 매체 바잉과 정밀한 타겟팅 등이 가능한 프로그래매틱 바잉 기반의 플랫폼 시장은 당분간 지속적으로 이슈가 될 것으로 예상되고 있습니다.이러한 시장 변화와 함께 당사는 모바일 플랫폼 강화 및 콘텐츠 다각화 등을 활용하여 광고 사업의 지속적인 성장을 유지할 것으로 기대되고 있습니다.

[매체별 국내 광고시장 규모]

(단위 : 억원, %)

구분	광고비(비중)	증감

2020년	2021년	2022년	2023(e)년	20년 대비	21년 대비	22년 대비

21년 증감	22년 증감	23년 증감

방송	34,841	40,530	40,211	33,076	16.33%	-0.79%	-17.75%

24.70%	26.10%	24.34%	20.66%

인쇄	19,200	20,207	21,277	19,208	5.24%	5.29%	-9.72%

13.60%	13.00%	12.88%	12.00%

온라인	인터넷	18,363	17,797	19,026	18,469	-3.24%	6.91%	-2.93%

모바일	56,890	62,239	68,034	71,746	9.40%	9.31%	5.46%

계	75,283	80,036	87,061	90,215	6.31%	8.78%	3.62%

53.30%	51.60%	52.70%	56.36%

옥외	8,357	9,301	10,693	11,465	11.30%	15.00%	7.20%

5.90%	6.00%	6.47%	7.16%

기타	3,519	5,097	5,958	6,108	44.82%	16.90%	2.51%

2.50%	3.30%	3.61%	3.82%

전체	141,202	155,173	165,202	160,074	9.89%	6.46%	-3.10%

100%	100%	100%	100%

출처: 한국방송광고진흥공사 방송통신광고비 조사 보고서

(라) 주식담보대출 중개업 시장

주식담보대출 시장은 2019년 3조원 규모로 성장했으나 정부의 대출총량규제 영향으로 다소 성장이 둔화된 상태가 유지되고 있습니다. 최근 금리 인상으로 주식담보대출 금리도 인상되고 있어 기존 고객의 유지, 신규 고객의 확보가 어려워짐에 따라 판매사의 역할이 더욱 중요해지고 있어 충성고객을 보유한 팍스넷에게 기회가 되고 있습니다.

(마) 인공지능솔루션을 활용한 투자정보 시장

인공지능 솔루션 기반 투자정보 시장은 현재까지는 시장 규모 추정이 어렵습니다. 그러나 코로나 이후 유사투자자문업 시장이 급격히 성장해 시장 규모가 최소 5천억에서 1조 가량 될 것으로 추정됩니다. 인공지능 솔루션 투자정보 시장은 전통적인 유사투자자문업 시장에 비중을 점차 높여할 것으로 예상됩니다.

다. 경쟁현황(가) 증권정보 시장1) 시장 내 경쟁 쟁점 사항

증권정보 시장은 정보를 생산하는 증권전문가가 중요한 요소입니다. 증권정보 사업을 영위하는 업체마다 질 좋은 정보를 생산하는 증권전문가를 확보하고 이들을 통해 다수의 고객을 확보하는 것이 증권정보 사업의 매출에 직접적인 영향을 주기 때문에 우수한 증권전문가를 영입하고 확보하는 것이 중요하다 할 수 있습니다.

또한, 증권정보를 이용하는 고객을 확보하기 위한 사업 플랫폼을 구축하고 활성화하는 것이 중요합니다. 증권정보 사업을 위한 광고나 홍보 매체의 다양화 그리고 포탈사이트나 SNS서비스를 활용하여 증권정보를 판매할 수 있으나 비용과 시간이 상당히 소요되기 때문에 증권투자자가 증권정보를 이용하기 위한 플랫폼 구축 및 활성화가 중요합니다.

2) 진입 장벽

증권정보 사업은 최근 온라인 메신저의 오픈 채팅방 활용 등으로 인하여 자체로의 진입장벽은 그리 높지 않은 편이며, 증권전문가가 개인사업자로도 활동할 수 있습니다. 그러나 가장 큰 진입 장벽은 사업 플랫폼 및 플랫폼에 축적된 증권정보에 대한 신뢰라고 할 수 있습니다. 각종 증권 관련 투자정보를 원하는 투자자들이 모인 곳에서 증권 정보를 판매하는 것이 용이하므로, 이러한 플랫폼을 구축하고 활성화하는 것이 중요합니다.

(나) 광고 시장1) 시장 내 경쟁 쟁점 사항

미디어 환경의 역동적인 변화에 따라 온라인 광고는 동종 플랫폼(PC 웹 플랫폼)내에서의 경쟁뿐만 아니라 신규(모바일) 및 기존 플랫폼(신문, 방송 등)간의 경쟁이 점차 심화되어 가고 있습니다. 당사는 온라인 광고 중 기존의 주요 시장이라고 할 수 있는 PC 웹 광고시장과 모바일 광고 시장의 변화에도 함께 예의주시하며 균형 있는 성장을 위해 노력하고 있습니다.

모든 연령대 중 가장 구매력이 높은 세대는 임금소득이 생애 최대 구간에 진입한 X세대 입니다. 2023년도를 기준으로, 40대 가구 주 소비지출은 월평균 366만원에 달하며 높은 구매력으로 자기계발과 문화생활에 아낌없이 투자합니다. 팍스넷과 모네타는 해당 세대가 주요 연령대로 특화되어 있어 시장 내 차별화되는 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이러한 경쟁력을 기반으로 경쟁자들과의 차별 포인트를 강화해 나가고 있습니다.

2) 진입 장벽

광고사업에서 매체의 객관적인 인지도는 매우 중요한 부분입니다. 광고주는 광고비 집행을 결정할 때 이전에 광고를 집행해 본 이력이 있는 매체, 구체적인 참고 성과 및 자료를 보유하고 있는 매체를 우선적으로 고려하고 있습니다. 매체의 인지도는 매우 장시간에 걸쳐 장기적으로 형성되는 부분이 있어 광고주들의 신뢰를 얻기까지는 많은 시간과 노력이 수반됩니다.

광고가 영향력을 발휘하기 위해서는 일정 수준의 고정적인 이용자가 필요합니다. 광고 집행에는 성과가 필요하며, 매체의 힘은 고정적인 이용자로부터 나온다고 해도 과언이 아닙니다. 그리고 그 이용자가 특정 분야에 대해 많은 관심을 가지고 있는 이용자로 입증이 될 경우, 특정 분야의 광고주를 더욱 많이 유치할 수 있는 큰 원동력이 됩니다. 광고주의 구체적인 니즈를 파악하여, 매체에서 제공할 수 있는 리소스들을 활용한 최적의 광고를 제안하고 관리하는 인적 역량 또한 매우 중요한 경쟁 요소의 하나입니다.

(다) 주식담보 대출 중개업 시장

주식담보대출 시장은 카카오페이, 토스 등 대형 플랫폼들이 판매사로 경쟁에 뛰어들면서 점점 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 이와 같은 메가 플랫폼으로 시장 쏠림 현상이 나타나고 있지만 당사는 주식 투자자에게 특화된 플랫폼으로서 충성 고객 대상으로 마케팅이 용이해 메가 플랫폼 대비 높은 효율을 강점으로 하고 있습니다. 당사는 이러한 강점을 살려 기존 고객이 유지될 수 있도록 다양한 상품과 혜택으로 경쟁력을 높여가고 있습니다.

(라) 인공지능솔루션을 활용한 투자정보 시장

현재까지 인공지능솔루션의 주요한 판매 채널은 증권사 HTS입니다. 이는 거래 편의성에 기인하지만 아직 인공지능 투자정보가 대중화되지 않은 것이 원인입니다. 당사는 ChatGPT로부터 촉발된 인공지능에 대한 대중의 변화된 인식과 당사의 충성 고객을 기반으로 2024년에는 팍스넷 플랫폼에서의 직접 판매를 강화할 계획입니다. 이를 위해 다수의 인공지능 투자정보 연구개발 업체와 협력해 인공지능 투자정보 플랫폼을 준비할 예정입니다.

(2) 경쟁업체 현황(가) 증권정보 시장

당사와 같이 인터넷 플랫폼을 기반으로 하는 증권정보 업체는 소수에 불과하고, 대부분의 증권정보 업체는 경쟁 관계에 있다고 보기 어려울 정도로 소규모로 운영되고 있으며, 그 운영 기간 또한 매우 짧습니다.

증권정보 시장에서 당사와 경쟁사의 비교 중 가장 큰 차이는 플랫폼의 차이를 들 수 있습니다. 당사는 인터넷 플랫폼을 기반으로 고객을 확보하고 매출을 발생시키고 있으며 타 경쟁사의 경우 케이블 방송 플랫폼을 기반으로 사업을 진행하고 있는 차이점이 있습니다.

증권정보 사업 중 전문가방송 사업을 진행하는 형태는 당사와 경쟁사 모두 유사한 형태의 사업을 진행하고 있습니다.

(나) 광고 시장1) 주요 경쟁업체 비교 현황

당사의 주요경쟁 대상은 1차적으로 포탈 사업자의 증권, 재테크 관련 서비스를 들 수 있습니다. 해당 업체들은 광고분야 매출이 공개되어 있으나 증권·재테크 분야 광고에 해당하는 매출로만 따로 발표된 사항은 없어 직접적인 비교는 어렵다고 할 수 있습니다. 2차적으로는 경제뉴스를 전문적으로 제공하며, 증권 관련 뉴스에 특화된 매체 중 방문자 수가 비슷한 업체를 들 수 있습니다. 해당 업체들은 모두 비상장 혹은 상장사에서 분야별 매출이 공개되지 않은 업체들로 객관적인 비교가 어렵다고 할 수 있습니다.

2) 시장 점유율

온라인 광고에는 포탈, 뉴스, SNS 등을 제공하는 그 서비스 형태가 전혀 다른 업체들이 공존하고 있으며, 개인블로그 카페의 바이럴(Viral) 광고, 네이버와 구글의 키워드 광고 등이 모두 함께 추산되고 있습니다. 당사가 속해있는 시장을 이보다 더욱 세분화할 경우 포탈 증권서비스, 경제신문, 증권정보 서비스 제공업체 전체로 좁힐 수는 있으나, 이 경우 역시 객관적으로 발표된 신뢰성 있는 자료가 없는 실정이라 정확한 시장 점유율 조사는 어려운 상황입니다.

(다) 주식담보대출 중개업 시장

카카오페이, 토스 등 메가 플랫폼은 최근 금융상품 중개업에 뛰어들었지만 발빠르게 시장점유율을 확대하고 있습니다. 당사는 메가 플랫폼과의 경쟁에서 비교우위를 확보하기 위해 다년간의 판매 노하우를 활용해 고객의 다양한 니즈에 맞춘 상품을 제안하여 판매하고 있습니다.

(라) 인공지능솔루션을 활용한 투자정보 시장

인공지능 투자정보 제공 업체들은 증권사, 언론사 등 제휴를 통해 영업을 하고 있습니다. 특히 증권사 HTS에 입점해 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 대표적인 업체로는 뉴지스탁, 씽크풀, e머니 등이 있습니다.

(3) 비교우위사항 (가) 콘텐츠 경쟁력

1) 증권정보 사업 부문

증권정보 사업의 콘텐츠는 당사와 전속, 비전속 계약을 맺은 개인 전문가 또는 법인에서 생산하고 있으며 당사는 이를 관리하고 판매하는 역할을 수행하고 있습니다. 시장 상황에 민감한 증권정보 사업의 특성을 감안하여, 시장 변화에 신속하고 즉각적으로 대응하기 위해 전속, 비전속 전문가들이 생산하는 콘텐츠 및 전문가 방송을 증권정보 사업을 진행하는 팀에서 실시간으로 관리·감독하고 있습니다. 팍스넷 포털의 투자전략, 커뮤니티, 해외 증시 등의 개편을 통해 신규 컨텐츠를 보강하고 있으며, SNS 플랫폼 마케팅을 위한 전용 콘텐츠(유튜브 투자전략 등) 개발하는 등 다방면으로 사용자 유입 증대를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 이를 위해 사용자 편의성 증대 및 차별화된 컨텐츠 제공을 위해 이데일리, 슈어넷, 팍스경제TV 등 증권 전문포털 사이트, 경제TV와 플랫폼 공유를 통해 시장점유율 및 콘텐츠 경쟁력을 확보하는데 주력하고 있습니다.

당사 광고의 경쟁력은 증권·금융 광고주에게 특화된 디스플레이 광고, 키워드 광고 등 다양한 형태의 광고 서비스를 제공한다는 점입니다. 증권·금융에 관심이 많은 팍스넷 이용자의 특성을 바탕으로 국내·외 주요 증권사들의 광고 캠페인을 운영하고 있으며, 마케팅 대행, 입점 제휴 등을 통해 타 매체들과 차별화된 파트너쉽을 발전시켜나가고 있습니다. 또한, 최근 모바일 광고 시장의 급격한 성장에 발맞추어, 뉴미디어 플랫폼에 대응하는 새로운 광고 수익 창출 모델 역시 연구·개발하고 있습니다. 그리고 세계적 추세에 걸맞게 광고 공간 제약을 없애고, 고객의 관심을 능동적으로 변모시킬 수 있는 네이티브 광고로의 진화를 통해 신성장 동력을 확보하고 있습니다.