팍스넷 사업보고서 (2020.12)
7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2019년 03월 28일	제20기 정기주주총회	제1조 [상호]제2조 [목적]제8조 [주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록]제9조의2 [우선주식]제9조의3 [전환주식]제9조의4 [상환주식]제14조[명의개서대리인]제15조 [주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고]제16 조 [주주명부의 폐쇄 및 기준일]제16조의2 [전자주주명부]제17 조 [주권의 재발행]제19조의 2 [사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록]제22 조 [사채발행에 관한 준용규정]제23 조 [종류와 소집시기]제26 조 [소집지]제35조[이사의 수]	문구정비사업목적 삭제전자증권도입문구정비문구정비문구정비전자증권도입전자증권도입문구정비전자증권도입전자증권도입전자증권도입전자증권도입문구정비업무효율이사 수 변경 2018년 09월 21일 제20기 임시주주총회 제2조 [목적]제5조 [발행예정주식총수]제10조 [신주인수권]제18조 [전환사채의 발행]제19조 [신주인수권부사채의 발행]제35조[이사의 수] 사업목적 변경발행할 주식의 총수 변경발행 한도 변경발행 한도 변경발행 한도 변경이사 수 변경 2018년 03월 26일 제19기 정기주주총회 제2조 [목적]제10조 [신주인수권] 사업 다각화투자 효율성 제고

## II. 사업의 내용

## III. 재무에 관한 사항

## 1. 요약재무정보

## 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 22 기 2020.12.31 현재
제 21 기 2019.12.31 현재
제 20 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

자산

유동자산	17,738,954,731	51,091,827,415	41,356,346,627

현금및현금성자산	480,674,803	2,771,635,453	7,083,129,603

매출채권	1,544,254,841	1,463,666,520	1,198,325,609

재고자산	463,963,343

기타유동채권	1,312,886,638	2,152,607,630	2,084,788,615

기타유동자산	148,142,870	1,571,927,066	4,691,836,094

기타유동금융자산	13,789,032,236	43,131,990,746	26,298,266,706

비유동자산	15,240,726,905	20,643,627,447	21,405,663,542

기타비유동채권	1,878,753,477	1,997,539,592	2,198,096,694

유형자산	5,784,021,509	8,652,027,109	7,880,091,487

투자부동산	2,096,017,830	7,372,189,912

관계기업투자	753,188,606

영업권	219,311,494	219,311,494	446,995,463

영업권 이외의 무형자산	441,111,344	1,408,471,561	1,957,560,274

기타비유동금융자산	4,821,511,251	240,899,173	7,886,223,476

이연법인세자산	1,036,696,148

자산총계	32,979,681,636	71,735,454,862	62,762,010,169

부채

유동부채	46,090,765,744	59,366,575,320	20,084,046,329

매입채무	433,588,256

기타유동채무	6,505,895,048	4,882,253,469	1,393,058,804

기타유동부채	686,356,154	1,486,595,191	1,183,876,688

유동성전환사채	35,238,870,702	42,451,407,897	15,383,573,150

기타유동금융부채	2,841,593,698	9,807,336,000	1,982,687,581

유동충당부채	384,461,886	738,982,763	140,850,106

비유동부채	3,116,540,281	8,747,298,537	185,167,370

비유동충당부채	180,820,622	166,012,058	50,000,000

기타비유동채무	2,808,489,188	4,176,506,434	42,716,926

퇴직급여채무	127,230,471	355,200,045	92,450,444

기타비유동금융부채	4,049,580,000

부채총계	49,207,306,025	68,113,873,857	20,269,213,699

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	(15,431,412,552)	3,381,436,955	42,092,796,470

자본금	6,120,188,000	5,736,542,000	5,538,760,500

주식발행초과금	26,388,828,046	23,242,752,358	19,912,342,041

이익잉여금(결손금)	(47,967,283,244)	(22,526,814,490)	16,758,958,037

기타자본구성요소	26,854,646	(3,071,042,913)	(117,264,108)

비지배지분	(796,211,837)	240,144,050	400,000,000

자본총계	(16,227,624,389)	3,621,581,005	42,492,796,470

자본과부채총계	32,979,681,636	71,735,454,862	62,762,010,169

연결 포괄손익계산서
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

매출액	10,262,548,133	10,679,469,432	17,881,553,066

매출원가	2,237,504,598

매출총이익	8,025,043,535	10,679,469,432	17,881,553,066

판매비와관리비	16,514,718,969	26,916,270,728	17,917,028,225

영업이익(손실)	(8,489,675,434)	(16,236,801,296)	(35,475,159)

기타수익	10,344,371,835	1,749,864,554	187,858,060

기타비용	25,585,242,333	22,158,079,120	2,754,408,666

금융수익	4,818,212,895	1,874,425,943	648,266,062

금융원가	8,295,976,412	3,758,755,044	223,647,600

법인세비용차감전순이익(손실)	(27,208,309,449)	(38,529,344,963)	(2,177,407,303)

법인세비용	(89,145,569)	1,046,223,927	(207,696,025)

연결계속사업이익(손실)	(27,119,163,880)	(39,575,568,890)	(1,969,711,278)

연결중단사업이익(손실)	1,193,272,414

당기순이익	(25,925,891,466)	(39,575,568,890)	(1,969,711,278)

기타포괄손익	3,038,782,213	(2,035,168,941)	417,064,482

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목	3,038,782,213	(2,035,168,941)	417,064,482

확정급여제도의 재측정요소	102,655,332	135,225,399	(117,693,185)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	2,924,057,487	(2,158,324,946)	591,741,240

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익	60,650,000

지분법자본변동	12,069,394	(12,069,394)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세	(117,633,573)

총포괄손익	(22,887,109,253)	(41,610,737,831)	(1,552,646,796)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(25,547,997,822)	(39,415,712,940)	(1,969,711,278)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(377,893,644)	(159,855,950)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(22,509,215,609)	(41,450,881,881)	(1,552,646,796)

총 포괄손익, 비지배지분	(377,893,644)	(159,855,950)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(2,146)	(3,580)	(178)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(2,146)	(3,580)	(178)

연결 자본변동표
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(5,700,287)	18,822,323,375	44,267,725,629	44,267,725,629

회계정책변경의 효과	(629,916,175)	(1,853,375)	(631,769,550)	(631,769,550)

당기순이익	(1,969,711,278)	(1,969,711,278)	(1,969,711,278)

주식발행초과금	(11,378,480)	(11,378,480)	(11,378,480)

순확정급여부채의 재측정요소	(91,800,685)	(91,800,685)	(91,800,685)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	461,558,167	461,558,167	461,558,167

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익	47,307,000	47,307,000	47,307,000

자기주식의 취득

주식매수선택권	20,865,667	20,865,667	20,865,667

지분법자본변동

전환사채의 행사

유상증자	400,000,000	400,000,000

연결기타의자본구성요소

연결범위의 변동

2018.12.31 (기말자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(117,264,108)	16,758,958,037	42,092,796,470	400,000,000	42,492,796,470

2019.01.01 (기초자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(117,264,108)	16,758,958,037	42,092,796,470	400,000,000	42,492,796,470

회계정책변경의 효과	(5,284,986)	(5,284,986)	(5,284,986)

당기순이익	(39,415,712,940)	(39,415,712,940)	(159,855,950)	(39,575,568,890)

주식발행초과금

순확정급여부채의 재측정요소	135,225,399	135,225,399	135,225,399

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(2,158,324,946)	(2,158,324,946)	(2,158,324,946)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익

자기주식의 취득	(998,986,740)	(998,986,740)	(998,986,740)

주식매수선택권	239,088,775	239,088,775	239,088,775

지분법자본변동	(12,069,394)	(12,069,394)	(12,069,394)

전환사채의 행사	197,781,500	3,330,410,317	3,528,191,817	3,528,191,817

유상증자

연결기타의자본구성요소	(23,486,500)	(23,486,500)	(23,486,500)

연결범위의 변동

2019.12.31 (기말자본)	5,736,542,000	23,242,752,358	(3,071,042,913)	(22,526,814,490)	3,381,436,955	240,144,050	3,621,581,005

2020.01.01 (기초자본)	5,736,542,000	23,242,752,358	(3,071,042,913)	(22,526,814,490)	3,381,436,955	240,144,050	3,621,581,005

회계정책변경의 효과

당기순이익	(25,547,997,822)	(25,547,997,822)	(377,893,644)	(25,925,891,466)

주식발행초과금

순확정급여부채의 재측정요소	107,529,068	107,529,068	107,529,068

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	2,924,057,487	2,924,057,487	2,924,057,487

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익

자기주식의 취득

주식매수선택권	131,819,698	131,819,698	131,819,698

지분법자본변동	12,069,394	12,069,394	12,069,394

전환사채의 행사	383,646,000	3,146,075,688	3,529,721,688	3,529,721,688

유상증자

연결기타의자본구성요소

연결범위의 변동	29,950,980	29,950,980	(658,462,243)	(628,511,263)

2020.12.31 (기말자본)	6,120,188,000	26,388,828,046	26,854,646	(47,967,283,244)	(15,431,412,552)	(796,211,837)	(16,227,624,389)

연결 현금흐름표
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(3,308,154,057)	(10,172,066,192)	(7,804,478,831)

1.영업에서창출된현금	(1,930,568,860)	(9,962,583,802)	(8,012,535,479)

가. 당기순이익(손실)	(25,925,891,466)	(39,575,568,890)	(1,969,711,278)

나. 가감	22,901,701,619	27,905,524,805	3,179,392,976

퇴직급여	463,375,400	580,281,546	348,622,046

법인세비용	1,046,223,927	(207,696,025)

감가상각비	3,140,326,534	2,640,582,821	153,871,115

무형자산상각비	355,354,255	691,933,222	676,602,076

대손상각비	100,122,823	100,204,444

기타의대손상각비	18,313,723,173	4,584,600,634	2,056,922,065

이자비용	6,228,185,216	3,575,166,420	223,647,600

당기손익-공정가치 지분상품 평가손실	492,527,125

당기손익-공정가치 채무상품 평가손실	617,941,691	134,205,028	97,790,719

당기손익-공정가치 지분상품 처분손실	429,988

당기손익-공정가치 채무상품 처분손실	265,768,929

복구충당부채전입	14,808,564	13,595,793	140,850,106

영업충당부채전입	598,132,657

주식보상비용	131,819,698	239,088,775	20,865,667

리스해지손실	25,399,580

투자부동산손상차손	6,216,268,335

영업권손상차손	2,735,392,404	227,683,969

기타무형자산손상차손	330,180	54,909,723

지분법손실	815,535,713

파생상품평가손실	1,322,150,000	3,006,989,480	377,589,225

사채상환손실	2,042,391,616

외화환산손실	2,356,044	8,079,745

종속기업처분손실	63,164,929

관계기업투자주식손상차손	6,318,696,687

유형자산처분손실	151,059,364	908,522

투자자산처분손실	2,218,728,217

배당금수익	(56,057,520)

당기손익-공정가치 채무상품 처분이익	(206,829,021)

복구충당부채환입	(50,000,000)

대손충당금환입	(148,000,000)	(211,149,658)

당기손익-공정가치 지분상품 처분이익	(795,920)	(100,590,000)

영업충당부채환입	(354,520,877)

리스해지이익	(855,996)

파생상품평가이익	(8,578,388,420)	(78,660,000)	(61,020,000)

당기손익-공정가치 채무상품 평가이익	(1,356,259,439)

유형자산처분이익	(1,749,990)

무형자산처분이익	(12,995,455)

사채상환이익	(3,308,673,144)

외화환산이익	(82,178,258)	(34,793,274)

투자자산처분이익	(263,327,949)

채무면제이익	(558,725,204)

이자수익	(1,508,683,755)	(1,818,368,423)	(648,266,062)

다. 영업활동으로인한자산부채의변동	1,093,620,987	1,707,460,283	(9,222,217,177)

매출채권의 감소(증가)	(70,847,249)	(54,191,253)	1,071,698,542

미수금의 감소(증가)	333,492,559	(560,086,981)	(3,091,789,019)

미수수익의 감소(증가)	308,269,533	199,061,137

선급금의 감소(증가)	1,122,732,971	1,387,217,935	(4,914,592,242)

선급비용의 감소(증가)	110,687,500	(86,603,427)	901,785,382

재고자산	1,639,065,094

선급법인세

미지급금의 증가(감소)	(543,487,282)	1,997,822,883	(525,506,029)

매입채무	(1,080,976,321)

미지급비용의 증가(감소)	(6,045,328)	115,034,023	(13,091,201)

예수금의 증가(감소)	19,572,054	12,473,385	52,082,945

선수금의 증가(감소)	(27,070,934)	2,979,206	(48,406,840)

선수수익의 증가(감소)	(75,332,829)	299,739,297	(2,126,594,652)

부가가치세예수금의 증가(감소)	(119,587,907)

영업보증금

리스부채	(1,483,679,376)

투자신탁채무	60,000,000

퇴직연금운용자산	422,049,029	381,670,060	217,813,206

퇴직금의 지급	(1,058,487,810)	(563,976,606)	(626,029,362)

배당금의수취	56,057,520

이자수취	42,852,624	451,633,595	438,971,606

이자지급	(1,526,749,601)	(713,672,246)	(25,308,220)

법인세의 수취(납부)	106,311,780	(3,501,259)	(205,606,738)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	22,160,301,074	(29,266,954,718)	(17,668,952,276)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액	27,971,870,341	31,889,590,063	16,121,706,622

장단기대여금의 감소	2,622,099,992	18,200,496,605	5,588,353,032

단기금융상품의 감소	5,670,000,000	7,205,000,000	7,002,000,000

관계기업투자주식의 처분	46,051,342

유형자산의 처분	175,411,252

무형자산의 처분	551,495,455

투자부동산의 처분	18,090,000,000

당기손익-공정가치 지분상품의 처분	110,650,000

당기손익-공정가치 채무상품의 처분	10,731,864	3,150,000,000

보증금의 감소	816,812,300	490,583,980	270,703,590

임대보증금의 증가	299,580,000

비유동기타포괄손익-공정가치 지분상품의 감소	5,683,197,614

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액	(5,811,569,267)	(61,156,544,781)	(33,790,658,898)

단기금융상품의 증가	4,392,000,000	5,300,000,000	7,205,000,000

장단기대여금의 증가	264,361,254	23,669,200,000	16,984,922,933

당기손익-공정가치 지분상품의 취득	10,365,932

당기손익-공정가치 채무상품의 취득	20,000,000,000	4,030,739,719

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 취득	200,000,000	512,357,070

유형자산의 취득	2,318,181	9,604,855,817	2,953,868,988

무형자산의 취득	197,754,232	180,831,818

관계기업주식의 취득	1,899,995,600

투자부동산의 취득	852,889,832

보증금의 증가	300,000,000	274,373,200	1,922,938,370

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(19,432,455,368)	35,127,526,760	12,521,121,520

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액	10,138,732,276	36,850,000,000	32,532,500,000

단기차입금의 차입	158,732,276	4,000,000,000	20,000,000,000

장기차입금 증가	3,750,000,000

전환사채의 증가	9,980,000,000	29,100,000,000	12,132,500,000

유상증자	400,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액	(29,571,187,644)	(1,722,473,240)	(20,011,378,480)

단기차입금상환	15,087,798,300	700,000,000	20,000,000,000

유동리스부채의 감소	903,389,344

장기차입금 상환	30,000,000

전환사채의 상환	13,550,000,000

자기주식의 취득	998,986,740

주식발행비용	23,486,500	11,378,480

IV. 연결실체의 변동	(408,761,164)

V. 연결실체의 변동으로 인한 현금의 감소	(1,301,891,135)

VI. 현금및현금성자산의증감	(2,290,960,650)	(4,311,494,150)	(12,952,309,587)

Ⅶ. 기초의 현금및현금성자산	2,771,635,453	7,083,129,603	20,035,439,190

Ⅷ. 기말의 현금및현금성자산	480,674,803	2,771,635,453	7,083,129,603

## 3. 연결재무제표 주석

## 4. 재무제표

재무상태표
제 22 기 2020.12.31 현재
제 21 기 2019.12.31 현재
제 20 기 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

자산

유동자산	12,784,468,657	29,575,936,458	38,736,943,537

현금및현금성자산	427,898,896	1,412,118,588	5,612,379,087

기타유동금융자산	9,946,014,831	22,950,717,036	28,374,577,068

매출채권	1,180,124,063	1,039,903,913	896,006,483

기타유동채권	1,082,448,781	2,017,692,051	732,057,157

기타유동자산	147,982,086	2,155,504,870	3,121,923,742

비유동자산	14,047,742,093	19,353,768,093	23,724,140,582

기타비유동금융자산	4,569,378,623	40,899,173	7,886,223,476

종속기업에 대한 투자자산	807,228,280	2,600,000,000

관계기업에 대한 투자자산	680,797,113

유형자산	4,867,700,211	7,086,830,521	7,809,639,237

영업권	219,311,494	219,311,494	446,995,463

영업권 이외의 무형자산	437,080,458	1,300,309,008	1,938,225,930

투자부동산	2,096,017,830	7,372,189,912

기타비유동채권	1,858,253,477	1,846,202,592	2,068,056,694

이연법인세자산	974,999,782

자산총계	26,832,210,750	48,929,704,551	62,461,084,119

부채

유동부채	42,188,495,354	56,194,606,295	19,599,568,866

기타유동채무	5,328,806,612	4,468,119,718	1,247,498,009

기타유동부채	686,356,154	788,759,917	844,960,020

유동성전환사채	35,238,870,702	42,451,407,897	15,383,573,150

기타유동금융부채	550,000,000	7,747,336,000	1,982,687,581

유동충당부채	384,461,886	738,982,763	140,850,106

비유동부채	3,030,150,160	8,712,734,061	161,440,090

기타비유동채무	2,776,142,959	4,174,972,855	42,716,926

비유동충당부채	180,820,622	166,012,058	50,000,000

기타비유동금융부채	4,049,580,000

퇴직급여채무	73,186,579	322,169,148	68,723,164

부채총계	45,218,645,514	64,907,340,356	19,761,008,956

자본

자본금	6,120,188,000	5,736,542,000	5,538,760,500

주식발행초과금	26,388,828,046	23,242,752,358	19,912,342,041

기타자본구성요소	894,765,246	(3,024,108,539)	(105,885,628)

이익잉여금(결손금)	(51,790,216,056)	(41,932,821,624)	17,354,858,250

자본총계	(18,386,434,764)	(15,977,635,805)	42,700,075,163

자본과부채총계	26,832,210,750	48,929,704,551	62,461,084,119

포괄손익계산서
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

영업수익	7,498,505,346	7,858,042,553	17,462,824,278

영업비용	14,267,379,876	20,955,504,157	17,101,983,266

영업이익(손실)	(6,768,874,530)	(13,097,461,604)	360,841,012

금융수익	4,623,062,342	2,085,172,492	669,019,166

금융원가	7,869,873,533	3,612,922,883	223,647,600

기타수익	10,960,982,335	1,616,585,558	317,546,418

기타비용	10,921,456,642	45,413,641,011	2,643,579,650

법인세비용차감전순이익(손실)	(9,976,160,028)	(58,422,267,448)	(1,519,820,654)

법인세비용	984,527,561	(146,009,589)

계속영업이익(손실)	(9,976,160,028)	(59,406,795,009)	(1,373,811,065)

당기순이익	(9,976,160,028)	(59,406,795,009)	(1,373,811,065)

기타포괄손익	3,905,819,683	(2,039,209,811)	417,064,482

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목	3,905,819,683	(2,039,209,811)	417,064,482

보험수리적손익	118,765,596	119,115,135	(117,693,185)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	3,787,054,087	591,741,240

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익	(2,158,324,946)	60,650,000

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세	(117,633,573)

총포괄손익	(6,070,340,345)	(61,446,004,820)	(956,746,583)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(826)	(5,374)	(124)

자본변동표
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	이익잉여금	자본 합계

2018.01.01 (기초자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(5,700,287)	18,822,323,375	44,267,725,629

회계정책변경의 효과	(629,916,175)	(1,853,375)	(631,769,550)

당기순이익	(1,373,811,065)	(1,373,811,065)

순확정급여부채의 재측정요소	(91,800,685)	(91,800,685)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	461,558,167	461,558,167

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세	47,307,000	47,307,000

자기주식의 취득

주식매수선택권	20,865,667	20,865,667

전환사채의 행사

2018.12.31 (기말자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(105,885,628)	17,354,858,250	42,700,075,163

2019.01.01 (기초자본)	5,538,760,500	19,912,342,041	(105,885,628)	17,354,858,250	42,700,075,163

회계정책변경의 효과

당기순이익	(59,406,795,009)	(59,406,795,009)

순확정급여부채의 재측정요소	119,115,135	119,115,135

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(2,158,324,946)	(2,158,324,946)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

자기주식의 취득	(998,986,740)	(998,986,740)

주식매수선택권	239,088,775	239,088,775

전환사채의 행사	197,781,500	3,330,410,317	3,528,191,817

2019.12.31 (기말자본)	5,736,542,000	23,242,752,358	(3,024,108,539)	(41,932,821,624)	(15,977,635,805)

2020.01.01 (기초자본)	5,736,542,000	23,242,752,358	(3,024,108,539)	(41,932,821,624)	(15,977,635,805)

회계정책변경의 효과

당기순이익	(9,976,160,028)	(9,976,160,028)

순확정급여부채의 재측정요소	118,765,596	118,765,596

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	3,787,054,087	3,787,054,087

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

자기주식의 취득

주식매수선택권	131,819,698	131,819,698

전환사채의 행사	383,646,000	3,146,075,688	3,529,721,688

2020.12.31 (기말자본)	6,120,188,000	26,388,828,046	894,765,246	(51,790,216,056)	(18,386,434,764)

현금흐름표
제 22 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
(단위 : 원)

제 22 기	제 21 기	제 20 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(5,105,488,413)	(9,136,580,995)	(4,698,505,277)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(3,427,358,326)	(8,702,677,755)	(4,906,097,274)

가. 당기순이익(손실)	(9,976,160,028)	(59,406,795,009)	(1,373,811,065)

나. 가감	6,901,088,464	50,662,604,275	2,929,466,026

이자비용	5,827,481,917	3,612,922,883	223,647,600

법인세비용	984,527,561	(146,009,589)

퇴직급여	601,527,437	455,930,972	324,894,766

감가상각비	2,236,473,869	2,046,971,698	149,530,708

무형자산상각비	325,236,732	672,401,153	675,654,602

대손상각비	579,924	(281,026,947)	72,950,070

기타의대손상각비	4,258,056,168	22,018,426,445	2,054,327,065

외환차손	5,180,863

외화환산손실	43,603	8,079,745

주식보상비용	131,819,698	239,088,775	20,865,667

유형자산처분손실	45,058,985

투자자산처분손실	2,218,728,217

종속기업투자주식처분손실	73,466,303

당기손익-공정가치 지분상품 처분손실	429,988

당기손익-공정가치 채무상품 처분손실	265,768,929

파생상품평가손실	1,322,150,000	3,006,989,480	377,589,225

당기손익-공정가치 채무상품 평가손실	617,941,691	4,634,205,028

종속기업투자주식손상차손	2,300,000,000	2,702,771,720

관계기업투자주식손상차손	6,318,696,687

투자부동산손상차손	6,216,268,335

기타무형자산손상차손	227,683,969

사채상환손실	2,042,391,616

복구충당부채전입	14,808,564	13,595,793	140,850,106

영업충당부채전입	(354,520,877)	598,132,657

이자수익	(1,314,389,198)	(2,029,114,972)	(669,019,166)

외환차익	(928,548)

외화환산이익	(78,451,640)	(34,793,274)

대손충당금환입	(120,000,000)

복구충당부채환입	(50,000,000)

유형자산처분이익	(1,749,990)

무형자산처분이익	(12,995,455)

투자자산처분이익	(263,327,949)

종속기업투자주식처분이익	(320,877,677)

당기손익-공정가치 지분상품 처분이익	(795,920)

당기손익-공정가치 채무상품 처분이익	(206,829,021)	(100,590,000)

당기손익-공정가치 채무상품 평가이익	(885,896,430)	(134,205,028)

사채상환이익	(3,308,673,144)

채무면제이익	(558,725,204)

파생상품평가이익	(8,578,388,420)	(78,660,000)	(61,020,000)

다. 영업활동으로인한자산부채의변동	(352,286,762)	41,512,979	(6,461,752,235)

매출채권의 감소(증가)	(140,800,074)	137,129,517	1,202,308,542

미수금의 감소(증가)	(67,475,246)	(2,355,583,128)	(1,716,906,236)

미수수익의 감소(증가)	242,795,097	321,528,771

미지급금의 증가(감소)	(656,541,188)	1,547,083,029	(571,859,129)

미지급비용의 증가(감소)	(61,028,059)	153,826,551	(13,091,201)

선급금의 감소(증가)	1,078,879,979	621,483,179	(3,346,872,242)

선수금의 증가(감소)	(27,070,934)	174,206	(48,406,840)

퇴직금의지급	(971,931,200)	(642,509,387)

선급비용의 감소(증가)	109,416,282	(86,105,927)	903,054,094

선납세금의 감소(증가)	(21,129,340)	(126,771,500)

예수금의 증가(감소)	(2,256,040)	(31,507,557)	(136,251,748)

선수수익의 증가(감소)	(75,332,829)	(56,374,309)	(2,325,511,319)

퇴직급여채무의 증가(감소)	240,186,790	559,139,534	(408,216,156)

배당금의 수취	56,057,520

이자수취	42,815,849	448,568,833	432,539,139

이자지급	(1,847,717,436)	(1,071,074,713)	(20,273,974)

법인세의 수취(납부)	126,771,500	132,545,120	(204,673,168)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	20,882,284,837	(27,269,709,603)	(21,857,054,826)

1. 투자활동으로인한 현금유입액	28,871,908,030	31,601,588,832	16,121,706,622

단기금융상품의 감소	5,670,000,000	7,205,000,000	7,002,000,000

장단기대여금의 감소	3,125,545,648	18,200,496,605	5,596,508,032

종속기업투자주식의 처분	754,639,654

관계기업투자주식의 처분	300,000,000

당기손익-공정가치 지분상품의 감소	365,932	110,650,000

당기손익-공정가치 채무상품의 감소	3,150,000,000

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 감소	5,617,612,315

유형자산의 처분	75,327,273

무형자산의 처분	551,495,455

투자부동산 처분	18,090,000,000

임대보증금의 증가	299,580,000

보증금의 감소	304,900,000	278,533,980	262,548,590

2. 투자활동으로인한 현금유출액	(7,989,623,193)	(58,871,298,435)	(37,978,761,448)

단기금융상품의 증가	4,392,000,000	5,300,000,000	7,205,000,000

장단기대여금의 증가	2,441,906,998	23,642,253,678	22,857,382,267

당기손익-공정가치 지분상품의 증가

당기손익-공정가치 채무상품의 증가	20,000,000,000

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 취득	512,357,070

종속기업에 대한 투자주식의 취득	910,000,000	2,444,247,080

관계기업에 대한 투자주식의 취득	999,999,000

유형자산의 취득	2,318,181	7,943,535,326	2,897,326,661

무형자산의 취득	508,182	34,484,231	160,550,000

투자부동산의 취득	852,889,832

보증금의 증가	300,000,000	41,026,200	1,901,898,370

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(16,761,016,116)	32,206,030,099	12,132,500,000

1. 재무활동으로인한 현금유입액	10,100,000,000	34,940,000,000	32,132,500,000

단기차입금의 증가	120,000,000	2,090,000,000	20,000,000,000

장기차입금의 증가	3,750,000,000

전환사채의 발행	9,980,000,000	29,100,000,000	12,132,500,000

2. 재무활동으로인한 현금유출액	(26,861,016,116)	(2,733,969,901)	(20,000,000,000)

단기차입금의 상환	12,590,000,000	790,000,000	20,000,000,000

장기차입금의 상환	30,000,000

전환사채의 상환	13,550,000,000

리스부채의 상환	691,016,116	944,983,161

자기주식의 취득	998,986,740

VI. 현금및현금성자산의증감	(984,219,692)	(4,200,260,499)	(14,423,060,103)

Ⅶ. 기초의 현금및현금성자산	1,412,118,588	5,612,379,087	20,035,439,190

Ⅷ. 기말의 현금및현금성자산	427,898,896	1,412,118,588	5,612,379,087

## 5. 재무제표 주석

## 6. 기타 재무에 관한 사항

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)팍스넷	회사채	사모	2018년 10월 23일	10,000	3	-	2021년 10월 23일	미상환	-

(주)팍스넷	회사채	사모	2018년 10월 30일	7,307	3	-	2021년 10월 30일	상환(*1)	-

(주)팍스넷	회사채	사모	2019년 05월 15일	30,000	-	-	2022년 05월 15일	미상환(*2)	-

(주)팍스넷	회사채	사모	2020년 01월 21일	10,000	2	-	2023년 01월 21일	상환(*3)	-

합 계	-	-	-	57,307	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	34,000	-	-	-	-	-	34,000

합계	-	34,000	-	-	-	-	-	34,000

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## IV. 이사의 경영진단 및 분석의견