에코플라스틱 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율연결실체 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사 및 종속회사는 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 회사에서 승인한 정책에 따라 당사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 회사는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 신용위험

① 신용위험에 대한 노출연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	17,481,327	8,205,672

매출채권및기타채권(*1)	228,729,341	172,887,030

당기손익-공정가치측정금융자산	5,829,402	5,052,500

장단기금융상품	1,060,747	930,463

장단기대여금	34,487,360	8,715,160

보증금	6,478,660	6,318,597

금융보증부채	36,845,700	16,900,000

합 계	330,912,537	202,109,422

(*1) 연결회사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

나. 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 금융기관과 대출 및 어음할인 약정을 체결하고 있습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1 ~ 5년 이내	5년 초과

매입채무및기타채무	331,396,984	305,150,458	305,066,586	83,872	-

리스부채	4,559,974	4,559,974	2,111,701	2,448,274

차입금	231,071,198	212,346,913	163,773,017	48,573,897	-

사채	19,980,000	19,980,000	-	19,980,000	-

파생금융부채	-	-	-	-	-

지급보증	10,998	36,845,700	1,745,700	35,100,000	-

합 계	587,019,154	578,883,045	472,697,004	106,186,043	-

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1 ~ 5년 이내	5년 초과

매입채무및기타채무	272,345,157	272,468,570	271,756,045	712,526	-

리스부채	3,052,457	3,052,457	1,384,328	1,668,129

차입금	185,853,559	188,734,228	173,352,763	15,381,465	-

사채	19,970,000	19,970,000	-	19,970,000	-

지급보증	-	16,900,000	-	16,900,000	-

합 계	481,221,173	501,125,256	446,493,136	54,632,120	-

다. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결회사는 외화거래의 비중이 작은 기업이지만 환율변동에 따른 재무적인 리스크를최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있습니다.

연결실체는 제품 수출거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, EUR)

구 분	제 39(당) 3분기	제 38(전) 기

외 화 금 액	환 율(원)	원화환산액	외 화 금 액	환 율(원)	원화환산액

보통예금	EUR	520,275.79	1,408.83	732,980	EUR	112,000.00	1,342.34	150,342

USD	3,285,428.80	1,434.80	4,713,933	USD	-	-	-

매출채권	USD	27,843,459.14	1,434.80	39,949,795	USD	29,059,020.50	1,185.50	34,449,469

CNY	15,958.00	199.6600	3,186	CNY	15,958.00	186.2600	2,972

EUR	53,469.19	1,408.83	75,329	EUR	18,789.19	1,342.34	25,221

미수금	USD	43,785.00	1,434.80	62,823

EUR	-	-	-

대여금	USD	-	1,434.80	-

매입채무	USD	354,015.18	1,434.80	507,941	USD	189,779.32	1,185.50	224,983

미지급금	USD	1,370.36	1,434.80	1,966	USD	3,311.50	1,185.50	3,926

차입금	USD	10,782,689.00	1,434.80	15,471,002	USD	12,008,800.00	1,185.50	14,236,432

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통 화	제 39(당) 3분기	제 38(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,874,564	(2,874,564)	1,998,413	(1,998,413)

CNY	319	(319)	297	(297)

EUR	80,729	(80,729)	17,556	(17,556)

합 계	2,955,612	(2,955,612)	2,016,266	(2,016,266)

② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업은 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다

당기 보고기간종료일 현재 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부 차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	181,608	(181,608)

라. 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.한편, 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	232,313,574	185,853,559

사채	19,980,000	19,970,000

현금및현금성자산	(17,481,327)	(8,205,672)

순부채	234,812,246	197,617,887

자 본	149,925,320	129,064,187

순부채비율	156.62%	153.11%