루멘스 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 루멘스와 그 종속회사의 사업부문은 LED사업부문, LGP사업부문, 자동차 전장사업 부문으로 구분할 수 있습니다. 또한, 종속법인인 곤산류명광전유한공사, Lumens VINA, 엘이디라이텍(주)등은 대부분 지배회사의 생산을 담당하고 있어 지배회사의 사업내용과 일치합니다.

사업부문	주요제품	비고 (전방시장)

LED 사업부문	- 조명용 LED- LCD BLU용 LED- 모바일용 LED	-조명시장-TV,가전,휴대폰 시장

LGP 사업부문	- TV 용 도광판- 조명용 도광판- 자동차용 도광판	-조명시장-TV,가전,휴대폰 시장-자동차 시장

자동차전장사업부문	- 자동차용 LED- 자동차용 Module	-자동차 시장

가. LED 사업 부문1) 산업의 특성 성장성 LED는 에너지 절감 효과가 뛰어난 고효율,친환경,저전력 광원으로 에너지 고갈 및 환경문제에 대응하는 전략적 기반기술 산업으로서, LED의 기술발전 및 가격경쟁력의 향상으로 그 적용 범위의 확대에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 현재 보편화된 TV, 스마트폰, 노트북, 모니터와 같은 LCD(Liquid Crystal Display)의 BLU(Back Light Unit)용 광원 뿐만 아니라 산업용 조명분야와 일반사무실 및 가정용 실내조명분야, 전시 광고용 디스플레이 그리고 자동차의 내외장 분야에 이르기까지 응용분야가 빠르게 확산되고 있어 기존 모든 광원 시장을 수년 내에 잠식할 것으로 보입니다. 시장조사기관 Grand View Research에 따르면, 글로벌 LED 시장이 2016년 296억 달러에서 매년 14.4% 성장하여 2023년 759억 달러로 확대될 전망되는 듯 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상합니다.

2) 영업의 개황 당사는 2007년부터 중대형 LCD BLU 용 LED 시장의 도입에 선도적으로 참여하여 많은 기술적 노하우를 축적하였고, 차세대 성장엔진으로서 LCD BLU용 LED 부문에전력을 집중하여, 대형 LCD 디스플레이 시장의 성장과 동반 성장하여 왔습니다. 하지만 이처럼 지속적인 LED 시장 성장에도 불구하고 후발업체들의 과도한 설비투자로 인한 공급이 수요를 초과하는 상황이 발생되고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 기술개발과 투자를 통해 최적화된 LED패키지, 모듈, 광학렌즈, 도광판 기술을 바탕으로 한 세계 최초로 Flip-Chip솔루션, Edge type BLU, QD LED등을 개발하였으며 대형화,고화질,고성능화 되고 있는 LED TV에 적용되는 LED를 공급하고 있습니다. 또한, 일반 조명시장에도 LED 관련 기술 접목과 함께 AC직결 구동, Free Flicker, Dimming 제어 솔루션을 적용하여 점차 그 적용 범위를 확대하고 있습니다. 나. LGP 사업 부문 1) 산업의 특성 성장성 액정 디스플레이(LCD)는 자체적으로 발광을 할 수 없기 때문에 외부의 광원이 필요하며, 이를 구현하기 위하여 LED광원과 함께 LGP(Light Guide Plate, 도광판),반사시트, 확산시트 등 으로 구성된 BLU(Back Light Unit)가 활용되고 있습니다. LGP는 는 점광원인 Light Source를 면광원으로 확장하는 기능을 하여, 광원(LED, CCFL)의 빛을 화면 전체에 전달하는 역할을 수행하는 부품으로 LED TV 대형화에 따라 보다 높은 수준의 기술(미세패턴 설계, 마이크로 광학패턴 설계, 생산기술)을 요구하고 있습니다. 최근 시판되고 있는 LED TV는 LED광원의 장착 위치에 따라 Edge-type BLU와 Direct-type BLU로 구분됩니다. 특히, Edge-type BLU는 형은 LED광원을 측면 테두리에 설치하여 가운데로 빛을 쏴주는 방식으로 가격이 낮고, 저전력, 슬림화가 가능한 장점이 있는 반면, LED Chip 개수가 적기 때문에 휘도와 색표현력이 상대적으로 낮아 고효율의 LGP(도광판)을 장착하여 개선하는 방식으로 구현하고 있습니다. 2) 영업의 개황 LGP 사업분야는 LED BLU수요 증가 및 해당 사업의 시너지 극대화를 위하여 2009년 진출하였으며 LED TV시장의 성장성에 맞춰 지속적인 투자와 성장을 이루어왔습니다. 2012년 이후 Direct Type LED TV시장의 성장에 따른 LGP 수요 감소로 이어졌으나, 2016년 이후 LED TV 대형화에 따른 고화질, 고성능 제품에 대한 시장 수요 증가와 함께 당사의 생산공정의 변화(Roll Stamping 공정도입)를 통해 매출증가 및 원가구조 개선을 진행중에 있습니다. [LED Edge TV 당사 적용 현황]

또한, 2018년 당사의 베트남 현지법인으로 주요설비와 인력을 집중하여 추가적인 생산능력 확충과 함께 원가경쟁력을 확보하였으며 , 이를 통하여 주력 고객사에 대한 안정적인 매출 구조를 갖추게 되었습니다. 다. 전장사업부문1) 산업의 특성자동차 전장산업분야에서 LED는 주광원(DRL : Daytime Running Light)이 법규화 되면서 급속하게 자동차에 적용되고 있습니다. 그 결과, 이제는 LED를 적용하지 않는 자동차 제조사와 자동차 조명 모듈을 생각할 수 없으며, LED의 가장 큰 장점은 기존 자동차용 광원에 비해 수명, 효율, 환경친화적인 광원이라는 특성 외에 자동차의 램프 디자인을 획기적으로 변화시켰습니다.

자동차 전장산업에서의 LED는 크게 LED 광원과 LED 모듈 및 램프 완제품으로 나눌 수 있으며, 광원으로서의 LED는 자동차의 헤드램프와 리어램프 및 실내등에 광원으로 적용되고 있으며 LED 모듈 사업은 각 자동차 제조사의 램프 공급 업체를 통해 OEM/ODM 방식으로 LED가 적용된 자동차용 내, 외장 램프 모듈을 제작 후 각 램프 제조사에 자동차 제조사로 공급됩니다.

현재 자동차용 내장, 외장램프중 거의 대부분의 모델에 LED가 적용되고 있으며, 그 사용 비율은 지속적으로 상승중에 있습니다. 이에 따라 공급되는 LED의 수요도 급증하고 있으며, 국내외를 통틀어 전장용 LED를 공급할 수 있는 LED 제조사는 소수에 불과합니다. 전장용 LED는 가전 및 조명용 LED에 비해 보다 높은 내구 신뢰성을 요구하기 때문에 많은 LED 제조사가 있음에도 불구하고 공급할 수 있는 제조사가 매우 적으며, 이러한 이유 때문에 시장접근성이 매우 어려운 현실입니다. 그럼에도 불구하고 자동차 전장시장은 매우 높은 성장성을 가지고 있습니다. 시장조사기관 Yole market share 에 따르면 글로벌 차량용 램프 시장은 2016년 257억 달러에서 매년 5.7% 성장하여 2022년 359억 달러로 확대될 전망되는 듯 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상합니다. [차량용 램프 시장 전망, 출처 : Yole market share 2017년]

또한 자율주행 자동차의 시장 확대로 자동차 내부의 실내 디자인이 기존에 비해 매우 많은 변화가 발생하고 있으며, 특히 자율주행 모드에서 차량 내부는 탑승자의 휴식 및 정보공유를 위한 공간으로 변화하고 있습니다. 이를 위해 많은 자동차 제조사에서는 차량 내부 공간을 하나의 독립된 자율 공간으로 확보하기 위해, 차량 전후면에 내장용 고해상도 디스플레이를 인테리어 디자인으로 적용하고 있고, 특히 실내공간의 조명은 차량 내장 인테리어 내부에 삽입하는 히든디자인(Hidden Design) 적용으로 내부 공간의 차별화에 전념하고 있습니다.

자율주행 자동차의 보급이 확대가 예상되는 가운데 차량운행정보를 외부 차량 및 보행자들과의 커뮤니케이션이 필요할 것으로 예상되며, 이에 따라 자동차 외장재에도 디스플레이가 적용될 것으로 예상됩니다. 이를 위해서는 특히 신뢰성이 보증된 LED와 Micro LED가 주요 핵심 디스플레이 소재로 적용될 것으로 예상됩니다.

2) 영업의 개황 당사는 전장사업강화를 위하여 2017년 엘이디라이텍(주)를 연결대상 종속회사로 편입하였으며, 루멘스의 LED광원기술과 엘이디라이텍의 영업 및 생산기반에 더불어 중국현지법인의 생산능력을 활용하여 비약적인 매출성장을 이루어가고 있습니다.향후 시장수요의 성장에 대응하기 위한 지속적인 연구개발과 신기술을 도입한 설비투자를 통하여 매출확대와 더불어 수익성강화를 위해 노력하고 있습니다. [차량용 램프 당사 LED 적용 분야]

라 . 신규사업 등의 내용 및 전망 1) MLD(Micro LED Display) COM(Chip on Module)기술로 세계 최고의 Fine Pitch Pixel(0.8mm)을 구현하였으며, 기존 LCD패널을 사용한 전광판 대비 높은 색재현력의 구현과 더불어 Flip Chip적용으로 신뢰성을 확보하였으며, 대형 패널제작이 어렵고 신뢰성확보가 어려운 OLED의 한계를 극복한 고해상도 전광판 및 micro LED TV 양산을 준비하고 있습니다.이는 그동안 광원으로서 역할에 머물렀던 LED소자를 그 자체로서 영상을 표현하는 픽셀단위소자로 전환시킴으로서 새로운 시장을 확보함과 동시에 시장 수요에 맞는 경제성을 확보하였습니다.

2) MLP(Micro LED Panel) 당사의 마이크로LED패널은 HD급 해상도로 픽셀 크기가 8㎛에 불과하며 손톱 보다 작은 크기의 패널1장 안에100만개의 픽셀이 들어 있는 초정밀 기술제품입니다. 0. 57인치 마이크로LED 패널을 응용하여 VR·AR구현 스마트글라스, 헤드업디스플레이(HUD), 스마트헬멧 등 다양한 분야의 응용제품 업체와 상용화를 추진하고 있다.

3) FLD(Flexible LED Display) 루멘스 플렉시블LED 디스플레이는 얇고 가벼운 필름형 제품으로 유연한 기판을 사용하여 손상 없이 구부리거나 말 수 있다. 설치곡면에 대한 제약이 거의 없어 원기둥, 천정, 바닥 등에도 손쉽게 설치가 가능하고 모든 제어장치(Wifi 통신 등)와 LED가 전부 내장되어 있어 이전설치 등 사후관리가 용이한 장점이 있습니다.

4) 기타 응용 사업 분야 의료, 바이오, 산업용 등의 용도에 적합하고 경제성을 갖춘 다양한 파장영역대의 UV-LED 를 구현하였으며, 제품개발을 위한 투자 및 양산을 준비하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율

LED사업부	제품/상품	LED 모듈외	전자부품.조명	111,196	44.8

제품	LED 외	전자부품.조명	6,716	2.7

기타	기타	전자부품	1,619	0.7

소계	119,531	48.2

합계	119,531	48.2

전장사업부	제품	LED 모듈외	전자부품	86,324	34.8

상품	LED 외	전자부품	932	0.4

기타	기타	기타	169	0.1

소계	87,425	35.3

합계	87,425	35.3

LGP사업부	제품	LGP 외	전자부품	41,034	16.5

상품	LGP 외	전자부품	-	-

기타	기타	기타	-	-

소계	41,034	16.5

합계	247,990	100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사는 주요 제품등의 품목중 최근 업연도중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 가격변동 내역은 없습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, % )

사업부	매입유형	품목	매입액	비율

LED 사업부	원재료	CHIP 외	76,247	41.8%

상품	전자부품	5,352	2.9%

소계	81,600	44.7%

전장사업부	원재료	LED 외	67,333	36.9%

상품	LED 외	746	0.4%

소계	68,079	37.3%

LGP 사업부	원재료	LGP 외	32,827	18.0%

상품	LGP 외	-	-

소계	32,827	18.0%

합계	182,505	100.0%

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이당사는 주요 제품등의 품목중 최근 업연도중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 가격변동 내역은 없습니다

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동율(1) 생산능력

(단위 : 백만개,천장,천개)

사업부문	품 목	사업소	생산능력 (연간)

LED사업부	LED	중국 외(백만개)	2,430

소 계	2,430

LGP사업부	LGP	베트남 외(천장)	2,476

소 계	2,476

전장사업부	Module	중국 외(천개)	14,820

소계	14,820

※ 모델 및 사양에 따라서 생산능력의 산정은 현저히 달라질 수 있습니다. 위에 기재된 생산능력은 투자자들의 편의를 위해 현재 당사의 내부기준에 근거하여 계산된 수치입니다.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

자체생산 및 중국곤산공장,베트남공장을 기준으로 작성하였으며, 부서별 배치 인원에 대해 1일 8시간 + 평균연장근로 2시간 적용, 2교대 투입으로 평균 잔업시간을 산정하여 증착설비수 기준으로 대당 평균 생산능력을 감안하여 표준생산능력을 산출

② 산출방법`

- 월평균 가동시간은 근무일수(25일) ×근무시간(10hr)×2교대로 산정 함- 월평균 생산능력은 월평균설비수량×월평균 1대당 생산능력으로 산정 함- 년간생산능력은 월평균생산능력×12개월분의 생산능력을 산정 함

(나) 평균가동시간

일평균 가동시간은 20시간(일 평균 작업시간10시간 ×2교대)을 적용하였습니다. ① 1일평균가동 시간 : 20시［(8시간 + 연장근로 2시간)×2］ ② 월평균가동 일수 : 25일③ 연간 가동 일수(HR) : 300일(6,000HR) (3) 생산실적 및 가동율

생산실적 및 가동율은 거래업체와의 영업상 사유로 본 보고서에서는 기입하지 아니하였습니다. 나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황가. LED 사업부 생산설비 현황

(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액

토지	16,875,823	-	-	-	-	-	16,875,823	16,875,823	-

건물	14,911,556	-	85,000	-	(386,066)	127,702	14,738,193	16,917,970	(2,179,778)

구축물	248,007	-	106,960	-	(71,528)	7,115	290,554	507,660	(217,106)

기계장치	17,909,376	65,350	4,381,551	1,325,461	(5,040,935)	1,003,935	19,644,738	56,328,114	(36,683,377)

차량운반구	147,592	72,543	128,757	(37,020)	(59,095)	-	252,777	448,840	(196,062)

공구와기구	1,651,625	-	1,156,450	(12,764)	(1,123,210)	-	1,672,101	29,914,390	(28,242,289)

비품	235,507	16,376	127,119	(9,454)	(106,050)	432	263,930	3,206,482	(2,942,551)

금형	-	-	-	-	-	-	-	297,396	(297,396)

시설장치	300,516	-	-	-	(105,665)	-	194,851	3,533,864	(3,339,012)

건설중인자산	1,771,173	4,606,327	(6,028,073)	-	-	-	349,428	349,428	-

합계	54,051,176	4,760,597	(42,236)	1,266,224	(6,892,549)	1,139,184	54,282,396	128,379,967	(74,097,571)

나. LGP 사업부 생산설비 현황(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액

토지	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건물	2,526,345	-	-	-	(29,737)	141,496	2,638,104	2,773,105	(135,001)

구축물	-	-	89,295	-	(9,798)	484	79,981	89,839	(9,857)

기계장치	7,857,331	-	6,429	-	(628,839)	104,949	7,339,870	8,848,172	(1,508,301)

차량운반구	15,981	-	-	-	(4,449)	413	11,945	29,863	(17,918)

공구와기구	-	-	-	-	-	-	-	-	-

비품	-	-	-	-	-	-	-	-	-

금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	-	53,488	(53,488)	-	-	-	-	-	-

합계	10,399,657	53,488	42,236	-	(672,822)	247,342	10,069,900	11,740,978	(1,671,078)

다. 전장사업부 생산설비현황(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액

토지	6,647,072	-	-	-	-	-	6,647,072	6,647,072	-

건물	6,876,656	-	-	-	(366,902)	155,510	6,665,264	11,177,907	(4,512,643)

구축물	230,095	12,975	-	-	(63,363)	-	179,707	461,252	(281,545)

기계장치	11,337,595	(81,198)	1,233,596	(737,026)	(3,470,212)	271,485	8,554,241	59,911,384	(51,357,143)

차량운반구	34,533	93,056	-	(48,186)	5,898	-	85,301	203,166	(117,865)

공구와기구	4,907,931	(10,614)	1,249,132	-	(1,113,236)	-	5,033,213	9,317,874	(4,284,661)

비품	219,133	15,780	23,538	-	(90,925)	3,315	170,843	2,584,911	(2,414,069)

금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	354,030	3,147,408	(2,506,266)	-	-	4,594	999,766	999,766	-

합계	30,607,046	3,177,407	-	(785,211)	(5,098,740)	434,904	28,335,406	91,303,331	(62,967,925)

(2) 향후 투자계획

당사는 보고서 제출일 현재 한국, 중국, 베트남 등의 생산기지에 지속적인 연구개발 및 설비투자를 진행하고 있습니다. 이를 통한 원가경쟁력과 폭넓은 제품 포트폴리오를 바탕으로 글로벌시장의 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부분	매출유형	품목	제24기 3분기	제23기	제22기

LED사업부	제품	LED 외	내수	4,318	14,325	30,611

수출	106,878	132,972	260,509

계	111,196	147,297	291,120

상품	LED 외	내수	1,663	4,899	6,770

수출	4,993	43,075	2,552

계	6,656	47,974	9,322

기타	LED 외	내수	873	1,662	2,258

수출	746	(174)	109

계	1,619	1,488	2,367

소계	내수	6,854	20,886	39,639

수출	112,617	175,874	263,170

계	119,471	196,760	302,809

전장사업부	제품	LED 외	내수	61,473	51,069	21,348

수출	24,851	15,891	-

계	86,324	66,960	21,348

상품	LED 외	내수	932	550	333

수출	-	-	-

계	932	550	333

기타	LED 외	내수	-	-	-

수출	169	-	-

계	169	-	-

소계	내수	62,405	51,618	21,681

수출	25,020	15,891	-

계	87,425	67,510	21,681

LGP사업부	제품	LGP 외	내수	-	-	32,312

수출	41,034	58,385	87

계	41,034	58,385	32,399

상품	LED 외	내수	-	-	4,448

수출	60	2,527	-

계	60	2,527	4,448

기타	LED 외	내수	-	-	230

수출	-	653	-

계	-	653	230

소계	내수	-	-	36,990

수출	41,094	61,565	87

계	41,094	61,565	37,078

합계	내수	69,259	72,504	98,310

수출	178,731	253,331	263,257

계	247,990	325,835	361,567

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업본부

내수	TV, 노트북, 스마트폰, 자동차 시장 집중공략

수출	유럽, 북미, 일본, 중국, 대만, 베트남 등 TV, 노트북, 스마트폰 시장 공략

(2) 판매경로

- 국내시장 : 고객사에 직접판매- 해외시장 : 고객사에 직접판매, Agent를 통한 판매, 해외판매법인을 통한 판매.(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 당사 영업에 의한 판매로서 현금판매 및 외상판매- 수출 : 신용장(L/C) 및 TT.(4) 판매전략

LED사업부문은 LED Chip, SMD타입의 LED 제조공정 등 LED 모듈분야에서 다년간 전문적 경험과 지식을 바탕으로 고휘도, 고품질, 뛰어난 컬러의 재현성을 갖춘 제품을 국,내외 IT, 디스플레이, 조명업체 등에 납품하고 있습니다.

6. 수주상황

당사의 수주는 P/O에 의한 단납기로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산납품하는 형태로 이에 따라 수준잔고는 의미가 없음. 7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 가격위험 등으로 구분)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리는 주로 연결회사 자금부서 및 회계부서에서 주관하고 있으며 재무위험관리정책 수립 및 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산,당기손익-공정가치측정 금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 당기손익인식금융부채, 차입금, 전환사채, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 환율위험

연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다. 연결회사는 제품수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 EUR, USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액(*)	외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	2,455,977	3,397,974	11,684,146	13,064,044

EUR	135,269	1,006,545

JPY	22,391,749

TWD	531,370	61,532,000

단기금융상품	USD	4,000,000	4,805,200	4,000,000	4,472,400

매출채권	USD	22,850,098	32,249,795	26,006,059	29,077,375

EUR	2,417,388	2,104,422

JPY	145,730,177	125,119,466

미수금	USD	5,821,709	6,993,619	444,110	496,560

EUR	352,891

단기대여금	USD	1,500,000	1,801,950	2,000,000	2,236,200

합계	USD	36,627,784	49,248,537	44,134,316	49,346,578

EUR	2,552,657	3,463,858

TWD	168,121,926	61,532,000

JPY	531,370	125,119,466

외화부채:

매입채무	USD	26,703,699	36,315,342	17,423,549	24,153,152

EUR	3,078,950	3,506,755

JPY	16,934,200	18,375,850

미지급금	USD	56,764	266,587	101,885	357,856

EUR	82,906	110,452

JPY	8,032,800	10,131,750

단기차입금	USD	15,705,782	18,867,356	16,871,188	18,863,675

합계	USD	42,466,245	55,449,285	34,396,622	43,374,683

EUR	3,161,856	3,617,207

JPY	24,967,000	28,507,600

(*)손실충당금 설정 전 총액기준입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(701,374)	701,374	1,088,771	(1,088,771)

JPY	(80,088)	80,088	97,885	(97,885)

EUR	159,331	(159,331)	(19,616)	19,616

TWD	2,056	(2,056)	225,084	(225,084)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였으며, 해외사업장의 재무제표 환산효과는 포함되지 않았습니다.(2) 이자율위험연결회사는 이자율변동으로 인한 연결재무상태표 항목(금융자산, 금융부채)의 가치변동(공정가치)위험 및 여유자금의 운용 및 조달에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 사채등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용 증가(감소)	(332,979)	332,979	(355,201)	355,201

(3) 가격위험

연결 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 13,735,906 천 원(전기말 : 11,666,252천원)입니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용등급이 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(1) 신용위험에 대한 최대노출액보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금성자산	15,046,182	25,631,263

단기금융상품	15,006,500	21,472,400

장기금융상품	2,000	2,000

매도가능금융자산	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,735,906	11,666,252

매출채권	58,359,997	45,496,299

기타유동금융자산	11,667,446	8,098,862

기타비유동금융자산	4,871,948	4,758,963

금융보증계약(*1)	3,590,000	3,590,000

(*1) 금융보증계약으로 인하여 향후 지급될 수도 있는 총한도액을 표시하였습니다 (주석 25 참조).

(2) 금융자산의 신용건전성

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 금융자산의 신용건전성은 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

(매출채권 및 기타채권) (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권:

1) 연체되지 않은 채권(*1)

무연체	51,868,942	39,017,190

2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 12개월 이하	37,377	733,416

12개월 초과	-	5,745,693

소계	37,377	6,479,109

3) 손상채권

3개월 이하	26,246

3개월 초과 12개월 이하	422,379	86,270

12개월 초과	10,588,160	4,394,545

소계	11,010,540	4,507,061

합계	62,916,859	50,003,360

미수금:

1) 연체되지 않은 채권(*1)

무연체	8,535,052	3,966,615

2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 12개월 이하	-	-

12개월 초과	-	-

소계	-	-

3) 손상채권

3개월 이하	-	47,611

3개월 초과 12개월 이하	-	-

12개월 초과	-	401,752

소계	-	449,363

합계	8,535,052	4,415,978

(*1) 연체되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없고, 연결회사와 계속적인 영업관계를 유지하는 여러 독립된 거래처로 구성되어 있습니다.

매출채권, 미수금 및 장단기대여금의 손실충당금 설정내역은 주석 9 및 주석 10에 공시되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 상기 금융자산 이외의 상각후원가측정 금융자산 중 손상된 금융자산은 없습니다.

다. 유동성위험

연결회사는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 중요합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

이에 따라 연결회사는 필요로 하는 현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 일정기준 이상의 은행에 자금을 예치 및 조달하고 있습니다.

이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 등을 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금이나 장기차입을 통하여 조달기간을 대응시켜 관리하고 있습니다.

연결회사의 매입채무, 차입금등 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	합계

당기손익인식금융부채	1,579,632	-	-	1,579,632

매입채무	64,540,371	-	-	64,540,371

단기차입금	33,297,857	-	-	33,297,857

유동성장기차입금	23,421,300	-	-	23,421,300

기타유동금융부채	11,309,212	-	-	11,309,212

전환사채	-	-	6,470,892	6,470,892

장기차입금	-	4,316,400	8,458,000	12,774,400

기타비유동금융부채	-	1,550,772	-	1,550,772

금융보증계약(*1)	3,590,000	-	-	3,590,000

(*1) 금융보증계약으로 인하여 향후 지급될 수도 있는 총한도액을 표시하였습니다 (주석 25 참조).

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	합계

당기손익인식금융부채	1,579,632	-	-	1,579,632

매입채무	45,122,177	-	-	45,122,177

단기차입금	35,520,056	-	-	35,520,056

유동성장기차입금	25,037,216	-	-	25,037,216

기타유동금융부채	10,502,216	-	-	10,502,216

전환사채	-	-	8,000,000	8,000,000

장기차입금	-	6,016,320	6,082,880	12,099,200

기타비유동금융부채	-	10,502,216	-	10,502,216

금융보증계약(*1)	3,590,000	-	-	3,590,000

(*1) 금융보증계약으로 인하여 향후 지급될 수도 있는 총한도액을 표시하였습니다 (주석 25 참조).

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

8 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

보고기간 종료일 현재 연결회사는 미결제된 통화선도계약 및 이자율스왑 내역이 없습니다.통화선도계약 및 이자율스왑과 관련하여 당기와 전기 중 평가내역 및 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

목적	계정과목	당분기말	전기

매매목적	파생상품평가이익	-	189,888

파생상품거래이익	-	27,963

파생상품평가손실	-	-

파생상품거래손실	-	(1,399)

나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없음

9. 경영상의 주요계약 등 해당사항없음10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

조직	인원	주요업무

LED 부문	26	BLU용 LED 모듈 및 PKG 개발

디스플레이 부문	16	마이크로LED 등 응용제품 개발

조명/전장 부문	7	조명/자동차용 LED 모듈 및 PKG 개발

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제24기 3분기	제23기	제22기	비고

원 재 료 비	3,168,959	6,359,375	5,747,603	-

인 건 비	2,717,363	4,540,811	5,434,152	-

감가상각비	1,096,966	841,502	980,182	-

위 탁 용 역 비	334,195	1,512,470	1,590,361	-

기 타	610,545	358,429	341,224	-

연구개발비용 계	7,928,028	13,612,587	14,093,523	-

회계처리	판매비와 관리비	7,928,028	13,612,587	14,093,523	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3,20%	4.18%	3.90%	-

(3) 연구개발 실적- AC DIRECT 구동 LED개발- Ultra High Power LED개발- Camera flash용 고출력 LED개발- 광학Lens 구비 직하형 LED- High Thermal resistance material 개발- 초절전형 LED Smart System 조명기술 개발- Metal Anodizing 기술 활용 고방열, 고출력 LED 개발 - 중대형 LCD DISPLAY BLU용 LED 개발 - 고휘도, 고연색성LED용 형광체 개발 - LED PKG 전공정 자동화 기술개발 - 박형 LCD 디스플레이 적용 광시야각 LED개발 - 열방출 특성향상 패키지 기술 개발 - 평판 조명 제품 개발 - 6W급 조명용 LED개발- AC-ALL LED 및 모듈 개발- 초박형 LED 개발

나. 주요 핵심 기술 현황(1) 특허보유현황

(단위 : 건)

지식재산권	국가	기술군	소계	총합

PKG	MicroLED	플렉서블	Chip	BLU	UV	조명	회로	기타

특허 (실용 포함)	국내	152	86	16	10	28	25	14	14	11	356	594

해외	62	83	2	28	7	16	7	32	1	238

디자인	국내	18	3	-	3	-	1	-	-	1	26	36

해외	5	2	-	-	-	-	3	-	-	10

상표	국내	21	10	-	-	-	-	8	-	7	46	99

해외	33	15	-	-	-	-	-	-	5	53

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

회사는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 중요합니다. 회사는적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

이에 따라 회사는 필요로 하는 현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 일정기준 이상의 은행에 자금을 예치 및 조달하고 있습니다.

이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 회사는 무역금융 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금이나 장기차입을 통하여 조달기간을 대응시켜 관리하고 있습니다.