루멘스 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 루멘스와 그 종속회사의 사업부문은 LED사업부문, LGP사업부문, 자동차 전장사업 부문으로 구분할 수 있습니다. 또한, 종속법인인 곤산류명광전유한공사, Lumens VINA, 엘이디라이텍(주)등은 대부분 지배회사의 생산을 담당하고 있어 지배회사의 사업내용과 일치합니다.

사업부문	주요제품	비고 (전방시장)

LED 사업부문	- 조명용 LED- LCD BLU용 LED- 모바일용 LED	-조명시장-TV,가전,휴대폰 시장

LGP 사업부문	- TV 용 도광판- 조명용 도광판- 자동차용 도광판	-조명시장-TV,가전,휴대폰 시장-자동차 시장

자동차전장사업부문	- 자동차용 LED- 자동차용 Module	-자동차 시장

가. LED 사업 부문1) 산업의 특성 성장성 LED는 에너지 절감 효과가 뛰어난 고효율,친환경,저전력 광원으로 에너지 고갈 및 환경문제에 대응하는 전략적 기반기술 산업으로서, LED의 기술발전 및 가격경쟁력의 향상으로 그 적용 범위의 확대에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히, 현재 보편화된 TV, 스마트폰, 노트북, 모니터와 같은 LCD(Liquid Crystal Display)의 BLU(Back Light Unit)용 광원 뿐만 아니라 산업용 조명분야와 일반사무실 및 가정용 실내조명분야, 전시 광고용 디스플레이 그리고 자동차의 내외장 분야에 이르기까지 응용분야가 빠르게 확산되고 있어 기존 모든 광원 시장을 수년 내에 잠식할 것으로 보입니다. 시장조사기관 Grand View Research에 따르면, 글로벌 LED 시장이 2016년 296억 달러에서 매년 14.4% 성장하여 2023년 759억 달러로 확대될 전망되는 듯 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상합니다.

2) 영업의 개황 당사는 2007년부터 중대형 LCD BLU 용 LED 시장의 도입에 선도적으로 참여하여 많은 기술적 노하우를 축적하였고, 차세대 성장엔진으로서 LCD BLU용 LED 부문에전력을 집중하여, 대형 LCD 디스플레이 시장의 성장과 동반 성장하여 왔습니다. 하지만 이처럼 지속적인 LED 시장 성장에도 불구하고 후발업체들의 과도한 설비투자로 인한 공급이 수요를 초과하는 상황이 발생되고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 기술개발과 투자를 통해 최적화된 LED패키지, 모듈, 광학렌즈, 도광판 기술을 바탕으로 한 세계 최초로 Flip-Chip솔루션, Edge type BLU, QD LED등을 개발하였으며 대형화,고화질,고성능화 되고 있는 LED TV에 적용되는 LED를 공급하고 있습니다. 또한, 일반 조명시장에도 LED 관련 기술 접목과 함께 AC직결 구동, Free Flicker, Dimming 제어 솔루션을 적용하여 점차 그 적용 범위를 확대하고 있습니다. 나. LGP 사업 부문 1) 산업의 특성 성장성 액정 디스플레이(LCD)는 자체적으로 발광을 할 수 없기 때문에 외부의 광원이 필요하며, 이를 구현하기 위하여 LED광원과 함께 LGP(Light Guide Plate, 도광판),반사시트, 확산시트 등 으로 구성된 BLU(Back Light Unit)가 활용되고 있습니다. LGP는 는 점광원인 Light Source를 면광원으로 확장하는 기능을 하여, 광원(LED, CCFL)의 빛을 화면 전체에 전달하는 역할을 수행하는 부품으로 LED TV 대형화에 따라 보다 높은 수준의 기술(미세패턴 설계, 마이크로 광학패턴 설계, 생산기술)을 요구하고 있습니다. 최근 시판되고 있는 LED TV는 LED광원의 장착 위치에 따라 Edge-type BLU와 Direct-type BLU로 구분됩니다. 특히, Edge-type BLU는 형은 LED광원을 측면 테두리에 설치하여 가운데로 빛을 쏴주는 방식으로 가격이 낮고, 저전력, 슬림화가 가능한 장점이 있는 반면, LED Chip 개수가 적기 때문에 휘도와 색표현력이 상대적으로 낮아 고효율의 LGP(도광판)을 장착하여 개선하는 방식으로 구현하고 있습니다. 2) 영업의 개황 LGP 사업분야는 LED BLU수요 증가 및 해당 사업의 시너지 극대화를 위하여 2009년 진출하였으며 LED TV시장의 성장성에 맞춰 지속적인 투자와 성장을 이루어왔습니다. 2012년 이후 Direct Type LED TV시장의 성장에 따른 LGP 수요 감소로 이어졌으나, 2016년 이후 LED TV 대형화에 따른 고화질, 고성능 제품에 대한 시장 수요 증가와 함께 당사의 생산공정의 변화(Roll Stamping 공정도입)를 통해 매출증가 및 원가구조 개선을 진행중에 있습니다. [LED Edge TV 당사 적용 현황]

또한, 2018년 당사의 베트남 현지법인으로 주요설비와 인력을 집중하여 추가적인 생산능력 확충과 함께 원가경쟁력을 확보하였으며 , 이를 통하여 주력 고객사에 대한 안정적인 매출 구조를 갖추게 되었습니다. 다. 전장사업부문1) 산업의 특성자동차 전장산업분야에서 LED는 주광원(DRL : Daytime Running Light)이 법규화 되면서 급속하게 자동차에 적용되고 있습니다. 그 결과, 이제는 LED를 적용하지 않는 자동차 제조사와 자동차 조명 모듈을 생각할 수 없으며, LED의 가장 큰 장점은 기존 자동차용 광원에 비해 수명, 효율, 환경친화적인 광원이라는 특성 외에 자동차의 램프 디자인을 획기적으로 변화시켰습니다.

자동차 전장산업에서의 LED는 크게 LED 광원과 LED 모듈 및 램프 완제품으로 나눌 수 있으며, 광원으로서의 LED는 자동차의 헤드램프와 리어램프 및 실내등에 광원으로 적용되고 있으며 LED 모듈 사업은 각 자동차 제조사의 램프 공급 업체를 통해 OEM/ODM 방식으로 LED가 적용된 자동차용 내, 외장 램프 모듈을 제작 후 각 램프 제조사에 자동차 제조사로 공급됩니다.

현재 자동차용 내장, 외장램프중 거의 대부분의 모델에 LED가 적용되고 있으며, 그 사용 비율은 지속적으로 상승중에 있습니다. 이에 따라 공급되는 LED의 수요도 급증하고 있으며, 국내외를 통틀어 전장용 LED를 공급할 수 있는 LED 제조사는 소수에 불과합니다. 전장용 LED는 가전 및 조명용 LED에 비해 보다 높은 내구 신뢰성을 요구하기 때문에 많은 LED 제조사가 있음에도 불구하고 공급할 수 있는 제조사가 매우 적으며, 이러한 이유 때문에 시장접근성이 매우 어려운 현실입니다. 그럼에도 불구하고 자동차 전장시장은 매우 높은 성장성을 가지고 있습니다. 시장조사기관 Yole market share 에 따르면 글로벌 차량용 램프 시장은 2016년 257억 달러에서 매년 5.7% 성장하여 2022년 359억 달러로 확대될 전망되는 듯 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상합니다. [차량용 램프 시장 전망, 출처 : Yole market share 2017년]

또한 자율주행 자동차의 시장 확대로 자동차 내부의 실내 디자인이 기존에 비해 매우 많은 변화가 발생하고 있으며, 특히 자율주행 모드에서 차량 내부는 탑승자의 휴식 및 정보공유를 위한 공간으로 변화하고 있습니다. 이를 위해 많은 자동차 제조사에서는 차량 내부 공간을 하나의 독립된 자율 공간으로 확보하기 위해, 차량 전후면에 내장용 고해상도 디스플레이를 인테리어 디자인으로 적용하고 있고, 특히 실내공간의 조명은 차량 내장 인테리어 내부에 삽입하는 히든디자인(Hidden Design) 적용으로 내부 공간의 차별화에 전념하고 있습니다.

자율주행 자동차의 보급이 확대가 예상되는 가운데 차량운행정보를 외부 차량 및 보행자들과의 커뮤니케이션이 필요할 것으로 예상되며, 이에 따라 자동차 외장재에도 디스플레이가 적용될 것으로 예상됩니다. 이를 위해서는 특히 신뢰성이 보증된 LED와 Micro LED가 주요 핵심 디스플레이 소재로 적용될 것으로 예상됩니다.

2) 영업의 개황 당사는 전장사업강화를 위하여 2017년 엘이디라이텍(주)를 연결대상 종속회사로 편입하였으며, 루멘스의 LED광원기술과 엘이디라이텍의 영업 및 생산기반에 더불어 중국현지법인의 생산능력을 활용하여 비약적인 매출성장을 이루어가고 있습니다.향후 시장수요의 성장에 대응하기 위한 지속적인 연구개발과 신기술을 도입한 설비투자를 통하여 매출확대와 더불어 수익성강화를 위해 노력하고 있습니다. [차량용 램프 당사 LED 적용 분야]

라 . 신규사업 등의 내용 및 전망 1) MLD(Micro LED Display) COM(Chip on Module)기술로 세계 최고의 Fine Pitch Pixel(0.8mm)을 구현하였으며, 기존 LCD패널을 사용한 전광판 대비 높은 색재현력의 구현과 더불어 Flip Chip적용으로 신뢰성을 확보하였으며, 대형 패널제작이 어렵고 신뢰성확보가 어려운 OLED의 한계를 극복한 고해상도 전광판 및 micro LED TV 양산을 준비하고 있습니다.이는 그동안 광원으로서 역할에 머물렀던 LED소자를 그 자체로서 영상을 표현하는 픽셀단위소자로 전환시킴으로서 새로운 시장을 확보함과 동시에 시장 수요에 맞는 경제성을 확보하였습니다.

2) MLP(Micro LED Panel) 당사의 마이크로LED패널은 HD급 해상도로 픽셀 크기가 8㎛에 불과하며 손톱 보다 작은 크기의 패널1장 안에100만개의 픽셀이 들어 있는 초정밀 기술제품입니다. 0. 57인치 마이크로LED 패널을 응용하여 VR·AR구현 스마트글라스, 헤드업디스플레이(HUD), 스마트헬멧 등 다양한 분야의 응용제품 업체와 상용화를 추진하고 있다.

3) FLD(Flexible LED Display) 루멘스 플렉시블LED 디스플레이는 얇고 가벼운 필름형 제품으로 유연한 기판을 사용하여 손상 없이 구부리거나 말 수 있다. 설치곡면에 대한 제약이 거의 없어 원기둥, 천정, 바닥 등에도 손쉽게 설치가 가능하고 모든 제어장치(Wifi 통신 등)와 LED가 전부 내장되어 있어 이전설치 등 사후관리가 용이한 장점이 있습니다.

4) 기타 응용 사업 분야 의료, 바이오, 산업용 등의 용도에 적합하고 경제성을 갖춘 다양한 파장영역대의 UV-LED 를 구현하였으며, 제품개발을 위한 투자 및 양산을 준비하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율

LED사업부	제품/상품	LED 모듈외	전자부품.조명	152,672	46.0%

제품	LED 외	전자부품.조명	10,594	3.2%

기타	기타	전자부품	419	0.1%

소계	163,685	49.4%

합계	163,685	49.4%

전장사업부	제품	LED 모듈외	전자부품	130,031	39.2%

상품	LED 외	전자부품	1,107	0.3%

기타	기타	기타	1,514	0.5%

소계	132,652	40.0%

합계	132,652	40.0%

LGP사업부	제품	LGP 외	전자부품	35,311	10.6%

상품	LGP 외	전자부품	-	-

기타	기타	기타	-	-

소계	35,311	10.6%

합계	331,648	100.0%

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, % )

사업부	매입유형	품목	매입액	비율

LED 사업부	원재료	CHIP 외	103,467	42.7%

상품	전자부품	8,453	3.5%

소계	111,920	46.2%

전장사업부	원재료	LED 외	101,424	41.8%

상품	LED 외	886	0.4%

소계	102,309	42.2%

LGP 사업부	원재료	LGP 외	28,249	11.7%

상품	LGP 외	-	-

소계	28,249	11.7%

합계	242,478	100.0%

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이당사는 주요 제품등의 품목중 최근 업연도중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 가격변동 내역은 없습니다

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동율(1) 생산능력

(단위 : 백만개,천장,천개)

사업부문	품 목	사업소	생산능력 (연간)

LED사업부	LED	중국 외(백만개)	2,430

소 계	2,430

LGP사업부	LGP	베트남 외(천장)	2,476

소 계	2,476

전장사업부	Module	중국 외(천개)	14,820

소계	14,820

※ 모델 및 사양에 따라서 생산능력의 산정은 현저히 달라질 수 있습니다. 위에 기재된 생산능력은 투자자들의 편의를 위해 현재 당사의 내부기준에 근거하여 계산된 수치입니다.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

자체생산 및 중국곤산공장,베트남공장을 기준으로 작성하였으며, 부서별 배치 인원에 대해 1일 8시간 + 평균연장근로 2시간 적용, 2교대 투입으로 평균 잔업시간을 산정하여 증착설비수 기준으로 대당 평균 생산능력을 감안하여 표준생산능력을 산출

② 산출방법`

- 월평균 가동시간은 근무일수(25일) ×근무시간(10hr)×2교대로 산정 함- 월평균 생산능력은 월평균설비수량×월평균 1대당 생산능력으로 산정 함- 년간생산능력은 월평균생산능력×12개월분의 생산능력을 산정 함

(나) 평균가동시간

일평균 가동시간은 20시간(일 평균 작업시간10시간 ×2교대)을 적용하였습니다. ① 1일평균가동 시간 : 20시［(8시간 + 연장근로 2시간)×2］ ② 월평균가동 일수 : 25일③ 연간 가동 일수(HR) : 300일(6,000HR) (3) 생산실적 및 가동율

생산실적 및 가동율은 거래업체와의 영업상 사유로 본 보고서에서는 기입하지 아니하였습니다. 나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황가. LED 사업부 생산설비 현황

(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액	손상누계액

토지	16,875,823	(497,989)	-	-	-	-	16,377,834	16,377,834	-	-

건물	18,638,937	-	186,576	-	(967,819)	(206,256)	17,651,438	24,795,235	(7,143,797)	-

구축물	345,092	-	-	-	(101,326)	(10,824)	232,941	567,965	(335,024)	-

기계장치	7,657,974	1,300,964	3,080,314	(120,013)	(1,506,976)	(3,058,633)	7,353,631	95,051,152	(72,834,075)	(14,863,446)

차량운반구	227,478	42,135	-	(35,568)	(62,198)	-	171,847	400,081	(228,234)	-

공구와기구	1,220,874	60,646	1,226,289	(1,417)	(1,938,184)	-	568,208	31,643,538	(30,218,118)	(857,212)

비품	289,666	36,262	12,700	(2,869)	(121,883)	(1,671)	212,204	4,073,107	(3,860,903)	-

금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	2	-	-	-	-	-	2	3,320,864	(3,149,666)	(171,196)

건설중인자산	504,647	4,354,382	(4,505,880)	(353,780)	-	4,375	3,744	3,744	-	-

합계	45,760,493	5,296,400	-	(513,646)	(4,698,387)	(3,273,009)	42,571,850	176,233,520	(117,769,817)	(15,891,853)

나. LGP 사업부 생산설비 현황(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액

토지	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건물	2,635,180	-	-	-	(70,066)	-	(161,495)	2,403,619	2,598,507	(194,888)

구축물	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기계장치	6,687,105	-	-	(36,843)	(886,619)	-	(62,883)	5,700,761	8,554,016	(2,853,255)

차량운반구	10,315	-	-	(9,969)	(510)	-	163	-	-	-

공구와기구	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

비품	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

금형	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	9,332,600	-	-	(46,812)	(957,194)	-	(224,214)	8,104,380	11,152,523	(3,048,143)

다. 전장사업부 생산설비현황(단위 : 천원)

구분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	환율변동	당기말	취득원가	감가상각누계액	손상누계액

토지	6,647,072	497,989	-	-	-	-	-	7,145,061	7,145,061	-	-

건물	2,436,907	-	-	-	(89,155)	-	-	2,347,752	3,119,091	(771,339)	-

구축물	566,487	-	13,900	(1,729)	(28,261)	-	-	550,397	888,706	(338,309)	-

기계장치	3,843,349	-	1,842,985	-	(742,067)	(71,433)	-	4,872,835	11,946,507	(7,002,240)	(71,433)

차량운반구	200,375	-	32,055	(66,657)	(39,831)	-	-	125,942	155,910	(29,968)	-

공구와기구	5,100,667	-	1,719,731	(21,150)	(1,740,338)	(511,933)	-	4,546,977	11,464,974	(6,406,063)	(511,933)

비품	125,172	-	59,910	-	(40,600)	(60,253)	-	84,228	1,776,503	(1,632,021)	(60,253)

금형	-	-	-	-	-	-	-	-	297,396	(297,396)	-

시설장치	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	451,616	4,222,658	(3,668,581)	(300,491)	-	-	-	705,203	705,203	-	-

합계	19,371,646	4,720,647	-	(390,027)	(2,680,252)	(643,619)	-	20,378,395	37,499,352	(16,477,338)	(643,619)

(2) 향후 투자계획

당사는 보고서 제출일 현재 한국, 중국, 베트남 등의 생산기지에 지속적인 연구개발 및 설비투자를 진행하고 있습니다. 이를 통한 원가경쟁력과 폭넓은 제품 포트폴리오를 바탕으로 글로벌시장의 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부분	매출유형	품목	제25기	제24기	제23기

LED사업부	제품	LED 외	내수	4,312	4,299	14,325

수출	129,036	127,250	132,972

계	133,348	131,549	147,297

상품	LED 외	내수	1,675	1,671	4,899

수출	3,177	6,099	43,075

계	4,851	7,770	47,974

기타	LED 외	내수	873	873	1,662

수출	(454)	1,071	(174)

계	419	1,944	1,488

소계	내수	6,860	6,842	20,886

수출	131,759	134,421	175,874

계	138,619	141,263	196,760

전장사업부	제품	LED 외	내수	103,105	86,179	51,069

수출	26,932	31,239	15,891

계	130,037	117,418	66,960

상품	LED 외	내수	1,095	1,268	550

수출	-	-	-

계	1,095	1,268	550

기타	LED 외	내수	-	-	-

수출	1,514	1,484	-

계	1,514	1,484	-

소계	내수	104,199	87,447	51,618

수출	28,447	32,723	15,891

계	132,646	120,170	67,510

LGP사업부	제품	LGP 외	내수	-	-	-

수출	54,628	61,064	58,385

계	54,628	61,064	58,385

상품	LED 외	내수	-	-	-

수출	5,755	1,091	2,527

계	5,755	1,091	2,527

기타	LED 외	내수	-	-	-

수출	-	-	653

계	-	-	653

소계	내수	-	-	-

수출	60,383	62,155	61,565

계	60,383	62,155	61,565

합계	내수	111,059	94,289	72,504

수출	220,589	229,298	253,331

계	331,648	323,588	325,835

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업본부

내수	TV, 노트북, 스마트폰, 자동차 시장 집중공략

수출	유럽, 북미, 일본, 중국, 대만, 베트남 등 TV, 노트북, 스마트폰 시장 공략

(2) 판매경로

- 국내시장 : 고객사에 직접판매- 해외시장 : 고객사에 직접판매, Agent를 통한 판매, 해외판매법인을 통한 판매.(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 당사 영업에 의한 판매로서 현금판매 및 외상판매- 수출 : 신용장(L/C) 및 TT.(4) 판매전략

LED사업부문은 LED Chip, SMD타입의 LED 제조공정 등 LED 모듈분야에서 다년간 전문적 경험과 지식을 바탕으로 고휘도, 고품질, 뛰어난 컬러의 재현성을 갖춘 제품을 국,내외 IT, 디스플레이, 조명업체 등에 납품하고 있습니다.

6. 수주상황

당사의 수주는 P/O에 의한 단납기로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산납품하는 형태로 이에 따라 수준잔고는 의미가 없음.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 가격위험 등으로 구분)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리는 주로 연결회사 자금부서 및 회계부서에서 주관하고 있으며 재무위험관리정책 수립 및 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산,당기손익-공정가치측정 금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 당기손익인식금융부채, 차입금, 전환사채, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 환율위험

연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다. 연결회사는 제품수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 EUR, USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액