쎄니트 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

1) 연결재무상태표 (단위 : 원) 구 분 2025년 2024년 증감률(%) 1.유동자산 88,176,018,453 90,766,977,664 -2.85 2.비유동자산 134,416,531,976 110,159,257,969 22.02 자산총계 222,592,550,429 200,926,235,633 10.78 1.유동부채 77,369,708,895 82,781,742,986 -5.64 2.비유동부채 47,369,667,590 18,142,431,723 161.10 부채총계 124,739,376,485 100,924,174,709 24.33 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 83,412,061,577 88,429,895,067 -6.51 1.자본금 16,916,460,500 16,916,460,500 - 2.자본잉여금 32,567,393,479 34,687,056,415 -6.11 3.기타자본항목 (13,938,759,156) (14,108,081,196) -4.05 4.이익잉여금 47,866,966,754 50,934,459,348 -6.02 비지배지분 14,441,112,367 11,572,165,857 24.79 자본총계 97,853,173,944 100,002,060,924 -2.89 부채와자본총계 222,592,550,429 200,926,235,633 10.78 ※ 2025년은 제31기 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.(1) 자산2025년 당사의 자산은 2,225억원으로 전기 대비 10.78% 증가하였으며, 주된 사유는신사업 투자에 따른 증가의 영향이 있습니다. (2) 부채2025년 당사의 부채는 1,254억원으로 전기 대비 24.33% 증가하였으며, 주된 사유는신사업 투자를 위한 차입금 증가의 영향이 있습니다. (3) 자본2025년 당사의 자본은 971억원으로 전기 대비 2.89% 감소로 그 변동이 미미합니다. 구 분 당기(%) 전기(%) 비고 유동비율 113 110 유동자산/유동부채 부채비율 129 101 부채총계/자본총계 자기자본비율 44 50 자본총계/총자산 (1) 단기채무의 지급능력을 측정하는 유동비율은 전기 대비 3% 높아졌습니다. (2) 채권자의 위험을 평가하는 데 사용되고 있는 부채비율은 전기 대비 28% 높아졌습니다. (3) 기업 재무구조의 건전성을 나타내는 가장 대표적 지표인 자기자본비율은 전기 대비 6.14% 낮아졌습니다. 2) 연결포괄손익계산서 (단위 : 원) 구 분 영업실적 증감률(%) 2025년 2024년 매출액 126,987,862,521 132,439,879,532 -4.12 매출원가 105,191,665,666 108,197,955,558 -2.78 매출총이익 21,796,196,855 24,241,923,974 -10.09 판매관리비 22,879,684,835 20,980,952,193 9.05 영업이익 (1,083,487,980) 3,260,971,781 -133.23 기타수익 866,822,272 1,066,927,938 -18.76 기타비용 1,777,240,360 1,069,541,187 66.17 금융수익 1,035,532,505 1,511,700,320 -31.50 금융비용 4,585,269,533 4,454,509,545 2.94 관계기업평가손익 (64,294,528) 157,401,598 -140.85 법인세차감전순이익 (5,607,937,624) 472,950,905 -1,285.73 법인세비용(수익) 304,676,355 1,208,892,547 -74.80 당기순이익(손실) (5,912,613,979) (735,941,642) -703.41 기타포괄손익 173,840,454 (93,175,219) 286.57 총포괄손익 (5,738,773,525) (829,116,861) -592.15 ※ 2025년은 제31기 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.2025년 건설경기 둔화에 따른 콘크리트부문 수익성 감소에 따라 매출액은 전년 대비감소한 1,269.87억원을 기록했습니다. 그럼에도 당사는 건설경기 둔화에 따른 콘크리트부문 수익성 감소 및 신사업 추진을 위한 종속기업 공장 신설 등 관련 비용 증가로 인한 영업이익 감소하였습니다. 그 외에 신사업 추진을 위한 금융비용 증가 및 현금유출 없는 일회성 비용 발생 등으로 영업외비용 증가함에 따라 당기순손실 59억원을 기록했습니다. 3) 조직개편- 해당사항 없음.4) 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 세전 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 등 표시 금융상품 및 매출채권으로부터 발생합니다(단위: 천원). 구분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD 59,724 (59,724) 109,512 (109,512) EUR 211,107 (211,107) 191,001 (191,001) CNY 6,389 (6,389) - - JPY 40,378 (40,378) 9,044 (9,044) 5) 자산 손상 인식당사의 유형자산의 손상차손은 매 보고말 손상여부를 검토하며 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정됩니다.사용가치 측정에 포함된 미래 현금흐름 추정에는 미래 사업에 대한 성장률, 할인율 및 미래현금흐름 예측 등을 고려하여 추정합니다. 또한 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 당사는 상기 기준에 따라 영업권 및 손상징후가 있는 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 유형자산에 대하여 5.1억원을 손상차손으로 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 18,944 19,467 보통예금 8,070,526 20,979,987 외화예금 466,670 - 단기금융상품 34,204,000 22,504,000 장기금융상품 7,700 249,000 합 계 42,767,840 43,752,454 현금및현금성자산은 전기 대비 약 124억원이 감소하였으며, 이는 영업활동으로 31억원이 유입되고, 신사업 투자를 위한 유형자산 취득 등 투자활동으로 인한 현금 유출이 418억원이 발생하였으며, 신규 차입 및 종속회사 제3자 유상증자에 따른 재무활동으로 인하여 263억원이 유입됨에 기인합니다. (단위 : 백만원) 구 분 요약 연결현금흐름표 증 감(%) 제31기 제30기 기말 현금및현금성자산 8,556 20,999 -59.26 영업활동으로 인한 현금흐름 3,126 3,426 -8.76 투자활동으로 인한 현금흐름 (41,858) 6,409 -753.11 재무활동으로 인한 현금흐름 26,304 748 3,416.58 2) 자금조달과 지출급변하는 금융시장 및 국내외 경제여건을 고려하여 안정적인 자금운영 및 유동성 확보를 위해 금융기관 등으로부터 차입 및 사채발행 등으로 자금을 조달하고 있습니다.또한 차입한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측 및 상환 스케쥴 관리 등을 항시 모니터링 하고 있습니다.- 금융기관차입금 및 사채 상세내역 (단위 : 천원) 차입처 내 역 연이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 중소기업자금대출 등 3.78~5.85 29,926,299 37,564,846 하나은행 기업시설일반자금대출 등 3.50~5.46 30,550,152 25,940,521 신한은행 기업시설일반자금대출 3.07~4.96 26,879,800 4,288,000 하나은행 대련 운전자금대출 3.55 1,758,889 1,728,910 우리은행 대련 운전자금대출 3.45~3.55 839,516 825,207 사채 무보증 사모사채 3.96~4.57 4,480,000 5,600,000 교환사채 무기명식 무이권부 무보증사모 교환사채 - 5,631,156 - 차입금 계 100,065,812 75,947,484 차감: 비유동항목 (40,825,456) (11,295,500) 유동항목 59,240,356 64,651,984 구 분(*) 내 용 발행인 영산콘크리트공업 주식회사 발행일 2025-08-28 만기일 2027-08-28 액면가액 2,800,000,000 원 발행가액 2,800,000,000 원 액면이자율 3.969% (*) 사채의 발행과 관련하여 취득한 후순위채권은 전액 손상 인식하였으며, 84,000천원 한도로 신보2025제17차유동화전문유한회사에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 사채에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 구 분(*) 내 용 발행인 주식회사 쎄니트 발행일 2025-08-28 만기일 2027-08-28 액면가액 1,680,000,000 원 발행가액 1,680,000,000 원 액면이자율 4.569% (*) 사채의 발행과 관련하여 취득한 후순위채권은 전액 손상 인식하였으며, 50,400천원 한도로 신보2025제17차유동화전문유한회사에 질권이 설정되어 있습니다. 또한 사채에 대하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. - 교환사채 (단위 : 천원) 구 분 당기말 교환사채(*1) 6,801,690 상환할증금 347,839 교환권조정 (1,508,513) 사채할인발행차금 (9,860) 합 계 5,631,156 교환권대가(*2) 1,180,337 합 계 1,180,337 (*1) 교환사채는 주계약인 부채요소와 조기상환청구권은 밀접하게 관련되어 있다고 판단하여 조기상환청구권을 분리하지 않고 주계약인 부채요소와 함께 상각후원가로 측정하였습니다. 이에 따라 기대만기는 투자자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 가장 빠른 시점인 2.5년으로 분류하였습니다. (*2) 교환권대가는 교환사채에 포함된 교환권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되었으므로 자본으로 분류하였으며 법인세 효과를 차감한 금액입니다.- 조달자금의 만기별 상환스케쥴 (단위 : 천원) 구 분 3개월 미만 3개월~1년 이하 1년~ 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금 및 사채 30,866,271 32,633,669 36,611,359 - 100,111,299 교환사채 - - 7,149,528 - 7,149,528 * 원금 및 예상이자 포함 금액입니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정) - 무·저해지 보험상품 해지율 관련공시보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규 등에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단되면 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향을 공시하도록 '한'문단에 추가하였습니다. 동 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하여, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용합니다. 동 개정사항은 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. - 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류 및 측정 가. 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거 동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다. 나. 금융자산의 분류 a. 기본대여계약과 일관된 계약조건 동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다. b. 소구권이 없는 금융자산 동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'이라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다. c. 계약상 연계된 금융상품 동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다. 다. 공시 a. 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자 기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다. b. 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건 동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를적용할 것이 요구됩니다. ·모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시 ·금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시 동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다. (2) 기업회계기준서 제1101호 '국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 위험회피회계 적용 동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (3) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) ·제거 손익 동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. ·공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시 동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다. ·신용위험 공시 동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (4) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. (5) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'(개정) - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (6) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) - 원가법 동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (7) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) ·기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다. ·기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다. ·특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정 ·위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정 나. 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) 기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외에 대한 개정사항은 최초적용일의 사실과 상황을 반영하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급 적용합니다. 위험회피회계 요구사항에 대한 개정사항은 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용합니다. (8) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다.기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다. 기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다. ·손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시 ·재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공 ·통합 및 세분화 개선 새로운 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다. 연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음.3) 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음.