광주신세계 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 문화센터 등 서비스시설 및 다양한 문화강좌와 각종 이벤트를 진행함으로써 도시생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른 위험 변동성은 낮습니다.또한 부지확보 및 건축 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다. 백화점업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규 출점 및 증축이 이루어져 왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다

(2) 산업의 성장성

백화점 업계는 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰의 활성화로 지방백화점을 시작으로 중ㆍ소형백화점의 시장이탈과 더불어 대형백화점위주의 시장재편을 거치면서 수년간 저성장 추세에 있습니다. 최근에는 해외직구, 아울렛 등의 신업태의 등장으로 업태간의 경쟁이 보다 가속화 되고있습니다. 또한 코로나 19의 영향으로 단기적으로는 산업의 성장은 더디겠지만 온라인 및 모바일을 통한 유통 채널의 확대 및 복합쇼핑몰 등의 新 백화점 모델 등을 통해 지금보다 더 큰 규모의 시장규모로 성장 가능 할 것으로 예상됩니다. 2021년 1분기 백화점 업계는 7.6조 의 누계매출로 전년동기대비 25.6%의 신장율을 기록하였습니다. ※ 백화점 매출현황(전년동기대비)

구 분	2021년 1분기	2020년1분기	2020년	2019년	2018년

매출액(조원)	7.6	6.0	27.4	30.4	30.0

신장율(%)	25.6	△18.7	△9.9	1.3	2.3

- 자료출처 : 통계청, 「17개 시도별 대형소매점 판매액 中 백화점 경상금액」

( 3) 경기변동의 특성

백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며, 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여, 경기변동에 따른 영향이 점차 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매, 세일, 사은행사 등의 영향으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다. (4) 경쟁요소 점포망 구축과 브랜드 충성도 확보를 위해 장기간의 대규모 투자를 요하는 사업특성상 국내외 잠재기업의 시장 진입 가능성은 낮은 수준이며, 대체품의 성격을 지닌 고급전문점이 국내에서 활성화될 가능성도 높지 않은 것으로 전망되고 있어, 백화점 업계는 잠재적 진출기업이나 대체재에 의해 경쟁위험이 증가할 가능성은 전반적으로 낮은 편입니다.백화점업계는 일부 상위업체들간의 경쟁으로 압축되어 있습니다. 앞으로도 브랜드 인지도, 구매협상력, 전국적으로 구축된 네트워크, 양질의 상권에 시장선점을 통해 확보한 경쟁력을 바탕으로 대형백화점들의 시장점유율은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 최근에 등장한 해외직구, 온라인, 아울렛 등의 신유통업태의 성장에 따라 백화점업계는 업계내의 외형 경쟁만으로는 수익창출에 한계가 있다는 점에 인식을 같이 하고 있습니다. 특히 고급화 전략에 취약했던 지방 백화점들은 온라인, 아울렛 시장이 확대되면서 경쟁심화에 다른 매출 영향이 나타나고 있습니다.하지만 국내 백화점 업계는 소비양극화 및 가치소비(본인의 가치를 높이고 본인의 심리적 만족을 위해 고가품에 아낌없이 투자하는 소비형태) 트렌드에 기반한 수요측면의 변화와, 성숙기 시장에 대비한 고객관리 강화 및 새로운 형태의 비즈니스인 복합쇼핑몰 개발, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 투자 확대 등 적극적인 체질개선 노력을 통해 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다. 더불어, 백화점 업계는 강도 높은 구조조정을 통해 비용을 절감해 나가는 동시에, 양질의 상품을 소비자에게 제공할 수 있도록 다양한 소싱처를 발굴하고 있으며, 명품 브랜드 입점 등 고소득층에 대한 마케팅 강화, 20~30대 신규 고객을 위한 트렌디한 MD 보강으로 매출 활성화를 위해 노력하고 있으며, 특히 다양한 문화 컨텐츠를 즐길수 있는 공간을 대폭 증가시켜, 단순히 물건을 파는 곳이 아닌 쇼핑 그 이상의 경험을 제공하는 백화점으로서 타 유통업태보다 넓은 영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는데 역량을 집중하고 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 여객자동차 운수사업법 : 2001년 7월 1일부터 대형유통업체의 셔틀버스 운행전면 금지(제 82조 1항)- 주차장법: 지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치를 제한 (제 19조 10항)- 도시교통정비촉진법: 도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금을 부담(제 36조)- 대중소기업 상생협력촉진에 관한 법률: 대기업 등이 음·식료품 위주 종합소매업을 인수개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업자단체는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능(제 32조)- 광주광역시 도시계획조례: 자연,특화경관지구,특정용도제한지구에서 연면적 3,000㎡이상 규모의 대규모 점포 건축 제한 (40,42,56조)- 유통산업 발전법: 대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준대규모점포를 개설하고 자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 지식경제부령으로 정하는 바에 따라 시장, 군수 ,구청장에게 등록(제 8조)- 대규모유통업 거래공정화에 관한 법률: 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호보완적으로 발전할 수 있도록 거래공정화, 분쟁조정, 사건처리절차, 벌칙 등을 지정

나. 회사의 현황 (1) 영업개황

2021년 1분기말 누계매출액은 전 년 동기 대비 20.1% 신장한 400억원 , 총매출액은 전년동기 대비 24.3% 신장한 1,084억원을 달성했습니다 . 또한 영업이익은 전년동기 대비 38.2% 신장한 138억원을 달성하였습니다 .

(2) 시장점유율

현재 광주지역에는 당사를 포함해 롯데백화점과 NC백화점 그리고 이마트, 홈플러스등 기타 대형마트 20여개가 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 경우 상장법인으로서실적 공시를 통해 당사의 재무현황 및 영업실적을 매 기간마다 공시하고 있습니다만,롯데백화점 광주점 등 경쟁백화점은 비상장회사 또는 상장회사의 지점으로 그 실적을 파악할 수 있는 경로가 부재합니다. 이에 시장점유율은 부득이하게 통계청에서 제시된 광주광역시 백화점 판매액을 기준으로 파악하고 있습니다.

광주지역에 당사를 포함해 롯데백화점과 NC백화점이 영업을 하고 있으며 2015년부터 점유율이 지속적으로 신장하는 추세를 보이고 있습니다.

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년	2018년	2017년

광주신세계	47.5%	47.6%	46.6%	41.4%	41.8%

기 타	52.5%	52.4%	53.4%	58.6%	58.2%

합 계	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%

- 자료출처 : 통계청 (당사 총매출액 ÷ 광주광역시 총매출액)

(3) 시장의 특성

유통업에서 중요한 것은 입지의 선점을 통한 고객 접근성 확보입니다. 최근 광주상권개발 계획을 보면 5개단지, 5,600가구 규모의 광천동 주택 재개발 사업, 광주역 도시재생 혁신지구 국가시범지구 선정, 85㎡규모의 상무지구 도심융합특구 사업, 지하철 2호선, 광역철도망 등 구축으로 인해 당사 상권 내 유입 활성화 및 유동인구가 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 영업환경에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 또한 2007년 이후 대형 유통업체의 신규출점시 광주광역시 도시계획 심의 등의 규제를 강화하고 있어 향후에도 안정적인 영업환경이 예견됩니다.

(4) 조직도

2. 매출에 관한 사항 가. 주요 상품 등의 현황

(단위:백만원, %)

사업부문	품 목	매출액	매출총이익	비 고

금액	비율	금액	비율

백화점	상품 매출	27,188	68.0	23,340	64.6	-

기타 수입	12,790	32.0	12,790	35.4	-

합 계	39,978	100.0	36,130	100.0	-

나. 국내/외 상품매출 내역(단위 : 백만원,%)

구 분	제27기 1분기	제26기 1분기	제26기	제25기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

내 수	39,978	100.0	33,295	100.0	147,508	100.0	154,880	100.0

합 계	39,978	100.0	33,295	100.0	147,508	100.0	154,880	100.0

다. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

- 생산자ㆍ도매자 ⇒ 광주신세계 ⇒ 소비자

(3) 판매방법 및 조건[판매방법]

① 일반고객 : 매장진열 판매 방식 [판매조건] [단위:%]

구 분	현 금	카 드	상품권 및 기타

백화점 사업	4.7	77.8	17.5

-2021년 1월 1일 ~ 2021년 3월 31일 총매출액 기준 구성 (4) 판매전략

당사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다. 3. 영업설비 등의 현황

(단위 : 백만원,㎡,명 )

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	종업원수	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

백화점ㆍ부대시설	광주광역시 서구	-	14,786	-	58,483	-	73,269	172	임차

이마트 부지	광주광역시 서구	39,929	-	22,258	-	62,187	-	-	소유

주차 부지	광주광역시 서구	27,355	-	505	-	27,860	-	-	소유

합 계	67,284	14,786	22,763	58,483	90,047	73,269	172	-

- 건물 면적은 연면적 기준임.- 종업원수는 2021년 3월 31일 기준임.- 이마트 부지 건물 일부 면적 (주)이마트 임대 사용중임.

4. 경영상의 주요계약 등(단위 : 백만원 )

구 분	계약일자및 기간	계약내용	계약상대방	금 액	비 고

경영수수료계약	2021.01~2025.12	백화점 경영정책 및 관리 관련 사항,영업관련 정책 및 상품 구매대행(경영수수료 : 총매출액의 2.0%)	(주)신세계	3,243	-

이마트 임대차 계약	2019.01~2028.12	이마트 건물 내 판매시설 및 그 제반 부속시설 일체에 대한 임대 계약(보증금 147.5억 / 고정 임대료 368,750천원(月))	(주)이마트	1,106	-

건물임대차계약	2013.06~2033.05	백화점 및 판매관련시설, 주차장, 기계실 등 부속시설물 일체에 대한 임차계약 연장(임차보증금 5,270억),별도 임차료 없음	금호터미널(주)	-	-

- 금액은 2021년 1월1일부터 3월 31일까지 거래금액임.

5. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

: 상품관리, 품질연구실험실(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원 )

과 목	제27기 1분기	제26기 1분기	제26기	제25기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-	-

인 건 비	-	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-	-

기 타	2	2	8	5	-

연구개발비용 계	2	2	8	5	-

회계처리	판매비와 관리비	2	2	8	5	-

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	-

나. 연구개발 실적

당사의 연구개발 활동은 사실상 상품품질 및 유통기한, 보건위생 등에 대한 사전예방활동으로 이에 따른 실험실 도구, 시약, 샘플 구입비 등입니다.① 상품 부패, 식중독 등 위생관련 문제 사전 예방② 식품위생법, 유통관리 등 준법 준수 활동③ 품질실험에 따른 상품의 질적향상 도모 6. 파생상품등에 관한 사항 가. 파생상품 계약 체결 현황당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

나. 리스크 관리 사항(1) 금리변동성은 발생시점에 규모 및 시장 상황을 고려하여 리스크 해지를 하는 것을 원칙으로 합니다. 7 . 시장 위험과 리스크 관리 가. 주요 시장위험 내용당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 위험관리에 만전을기하고 있습니다. 나. 위험관리방식당사는 내수위주의 사업을 영위함으로 외환거래의 비중이 낮아 환율 급등락에 따른환위험에 크게 노출되어 있지 않으며, 2021년 3월 31일 현재 외화부채 및 외화자산은 없습니다. 다. 위험관리조직당사는 경리팀에서 내외부 전문가에 의한 금융리스크 현황을 검토하고 있습니다. 라 . 위험관리III. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석, 주석 29(위험관리)을 참조해 주시기 바랍니다