희림 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.① 신용위험관리연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 신용위험을 관리하고 있습니다.한편, 연결회사는 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으나 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	신용위험최대노출금액	장부금액	신용위험최대노출금액

현금및현금성자산	30,653,971	29,840,775	36,921,963	36,597,979

매출채권	35,669,209	35,669,209	72,228,321	72,228,321

단기기타채권	9,904,601	9,904,601	5,108,021	5,108,021

단기기타금융자산	95,691	95,691	206,114	206,114

장기매출채권	6,997	6,997	6,563	6,563

장기기타채권	2,291,792	2,291,792	1,961,477	1,961,477

장기기타금융자산	4,840,887	4,840,887	4,593,460	4,593,460

합 계	83,463,148	82,649,952	121,025,919	120,701,935

② 유동성위험관리현금흐름의 예측은 연결회사의 금융부서가 수행하며, 연결회사의 금융부서는 미사용차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.금융부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 관리하고 있습니다.

금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.가. 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월 이하	1년 이하	1년~5년	합 계

매입채무	4,642,591	4,642,591	0	0	4,642,591

단기기타채무	13,017,285	13,017,285	0	0	13,017,285

단기차입금	25,249,900	8,249,900	17,000,000	0	25,249,900

유동성장기차입금	0	0	0	0	0

리스부채	20,518,893	1,829,282	1,798,455	16,891,156	20,518,893

장기기타채무	735,758	0	0	735,758	735,758

합 계	64,164,427	27,739,058	18,798,455	17,626,914	64,164,427

나. 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월 이하	1년 이하	1년~5년	합 계

매입채무	6,465,771	6,465,771	-	-	6,465,771

단기기타채무	19,933,691	19,933,691	-	-	19,933,691

단기차입금	32,249,900	29,000,000	3,249,900	-	32,249,900

유동성장기차입금	388,850	333,300	55,550	-	388,850

리스부채	17,635,923	1,813,425	1,786,602	14,035,896	17,635,923

장기기타채무	1,482,362	-	-	1,482,362	1,482,362

합 계	78,156,497	57,546,187	5,092,052	15,518,258	78,156,497

③ 시장위험관리연결회사는 환율과 이자율의 변동 등으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.가. 외환위험관리연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사의 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을운용하고 있습니다.

기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	18,815,948	426,104	12,410,545	1,411,586

EUR	461,750	0	296,281	0

VND	729,577	0	31,632	0

BDT	133,199	0	130,094	0

CNY	37,511	0	398,069	0

AZN	858,434	0	306,746	0

MYR	713,155	0	6,074	0

합 계	21,749,574	426,104	13,579,441	1,411,586

환율변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

외화금융자산	2,174,957	-2,174,957	1,357,944	-1,357,944

외화금융부채	-42,610	42,610	-141,159	141,159

합 계	2,132,347	-2,132,347	1,216,786	-1,216,786

나. 이자율위험관리연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한, 국내외 이자율 변동추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

이자율위험에 노출된 차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

변동이자율차입금	0	20,388,850

이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	0	0	203,889	-203,889

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본위험 관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

차입금총계(A)	45,768,793	50,274,673

차감 : 현금및현금성자산(B)	-30,653,971	-36,921,963

순부채(C=A-B)	15,114,822	13,352,710

부채총계(D)	125,414,616	111,272,174

자본총계(E)	66,873,518	62,816,178

총자본(F=C+E)	81,988,340	76,168,888

자본조달비율(C/F)	18.44%	17.53%

부채비율(D/E)	187.54%	177.14%