우리엔터프라이즈 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결실체의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험관리활동은 주로 연결실체 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다.연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환율변동위험연결실체는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, VND 등이 있습니다.

연결실체는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와 자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 원)

계정과목	USD	JPY	RMB	VND	합계

외화금융자산

현금및현금성자산	31,352,885,467	-	4,011,705,846	78,758,781	35,443,350,094

매출채권	159,953,522,684	84,132,012	14,444,601,257	-	174,482,255,953

장단기미수금	220,158,875	-	357,342,749	38,006,092	615,507,716

단기금융상품	20,172,051,640	-	-	-	20,172,051,640

기타비유동자산	594,701,490	-	-	-	594,701,490

외화금융자산 소계	212,293,320,156	84,132,012	18,813,649,852	116,764,873	231,307,866,893

외화금융부채

매입채무	(220,801,278,959)	(209,502,703)	(7,758,848,210)	(1,240,075,831)	(230,009,705,703)

장단기미지급금	(10,911,739,023)	(3,590,763)	(9,017,748,697)	(33,068,040)	(19,966,146,523)

미지급비용	(3,243,644,152)	-	(727,017,891)	(497,124,859)	(4,467,786,902)

차입금	(33,997,236,391)	-	(6,449,450,000)	-	(40,446,686,391)

외화금융부채 소계	(268,953,898,525)	(213,093,466)	(23,953,064,798)	(1,770,268,730)	(294,890,325,519)

순외화금융자산(부채)	(56,660,578,369)	(128,961,454)	(5,139,414,946)	(1,653,503,857)	(63,582,458,626)

② 전기말

(단위: 원)

계정과목	USD	JPY	RMB	VND	합계

외화금융자산

현금및현금성자산	54,578,093,915	-	5,556,838,380	70,478,044	60,205,410,339

매출채권	56,845,236,313	50,003,823	74,813,358,778	-	131,708,598,914

장단기미수금	1,113,177,518	-	-	35,105,427	1,148,282,945

기타비유동자산	50,797,617	-	-	-	50,797,617

외화금융자산 소계	112,587,305,363	50,003,823	80,370,197,158	105,583,471	193,113,089,815

외화금융부채

매입채무	(12,729,882,261)	(68,503,141)	(96,066,023,206)	(1,168,611,020)	(110,033,019,628)

장단기미지급금	(6,917,864,398)	(51,848,321)	-	(32,114,687)	(7,001,827,406)

미지급비용	(1,772,680,699)	-	-	(252,596,259)	(2,025,276,958)

차입금	(33,423,728,285)	-	-	-	(33,423,728,285)

외화금융부채 소계	(54,844,155,643)	(120,351,462)	(96,066,023,206)	(1,453,321,966)	(152,483,852,277)

순외화금융자산(부채)	57,743,149,720	(70,347,639)	(15,695,826,048)	(1,347,738,495)	40,629,237,538

법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 보고기간종료일 현재 환위험에 노출되어 있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 원)

계정과목	당분기말	전기말

5% 인상시	5% 인하시	5% 인상시	5% 인하시

외화금융자산	11,565,393,345	(11,565,393,345)	9,655,654,491	(9,655,654,491)

외화금융부채	(14,744,516,276)	14,744,516,276	(7,624,192,614)	7,624,192,614

순금융자산(부채)	(3,179,122,931)	3,179,122,931	2,031,461,877	(2,031,461,877)

② 이자율위험이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	117,983,232,351	-	132,593,004,070	-

금융부채	(21,125,424,303)	(86,843,149,455)	(25,129,612,403)	(92,531,557,013)

순금융자산(부채)	96,857,808,048	(86,843,149,455)	107,463,391,667	(92,531,557,013)

보고기간종료일 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(868,431,495)	868,431,495	(925,315,570)	925,315,570

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	당분기말	전기말

현금및현금성자산	51,590,220,326	68,621,515,109

매출채권	297,148,616,633	165,582,237,461

미수금	2,229,983,053	2,675,950,817

미수수익	1,131,624,829	458,058,113

기타의 금융자산(*1)	70,852,913,587	67,189,336,166

합 계	422,953,358,428	304,527,097,666

(*1) 공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.

(3) 유동성위험연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출 관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 또한, 연결실체는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이내	6개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	265,334,095,301	1,227,068,549	-	266,561,163,850

장단기미지급금	29,247,474,243	4,178,176,069	-	33,425,650,312

장단기미지급비용	7,661,062,728	2,810,718,489	127,902,270	10,599,683,487

차입금	59,571,380,954	18,614,305,437	6,365,833,334	84,551,519,725

임대보증금	-	-	1,817,405,000	1,817,405,000

리스부채	3,221,781,489	2,246,385,862	13,606,304,775	19,074,472,126

금융부채 합계	365,035,794,715	29,076,654,406	21,917,445,379	416,029,894,500

② 전기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이내	6개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	162,693,011,613	1,949,990,011	-	164,643,001,624

장단기미지급금	23,218,367,180	3,201,452,843	1,850,318	26,421,670,341

장단기미지급비용	7,756,048,766	3,580,229,274	127,902,270	11,464,180,310

차입금	43,786,436,963	40,547,803,835	7,658,500,000	91,992,740,798

임대보증금	1,125,000,000	-	215,000,000	1,340,000,000

리스부채	2,987,760,399	2,385,881,457	14,888,752,567	20,262,394,423

금융부채 합계	241,566,624,921	51,665,357,420	22,892,005,155	316,123,987,496

(4) 재무구조관리연결실체의 재무구조관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	452,346,663,964	354,894,206,314

자 본	322,832,964,616	297,587,073,657

부채비율	140.12%	119.26%

나. 파생상품 등에 관한 사항(1). 파생상품계약 체결 현황해당사항없음(2). 리스크 관리에 관한 사항해당사항없음