주성엔지니어링 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항본 정기사업보고서는 미래예측정보를 담고 있으며, 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 기재 및 진술에는 미래에 대한 예측 및 가정이 포함되어 있습니다. 당사의 미래예측정보에 포함된 예측 또는 전망은 합리적인 근거 또는 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나, 당사는 그러한 예측이 미래에 반드시 실현될 것이라는 어떠한 보장도 할 수 없습니다. 모든 미래예측진술은 미래의 사건에 대한 현재의 경영판단에 불과하고, 다양한 요인 및 불확실성으로 인하여 향후 실제로 발생할 수 있는 실제 결과치와는 크게 다를 수 있습니다. 당사의 예측과 다른 결과를 초래 할 수 있는 중요한 요소에는 경기침체에 따른 부정적 요인, 경쟁 가속화에 따른 당사 제품가격의 변동성, 이자 또는 환율변동에 따른 위험요인, 영업전략에 영향을 미치는 요소들, 법규 또는 규제변화 등이 포함될 수 있습니다. 따라서 본 정기사업보고서에서 담고 있는 기재 또 표시에 대한 예측치와 실제 결과치는 다를 수 있습니다. 나. 요약 연결재무상태 및 영업실적 1. 경영성과

2021년 당사는 신규 고객사 확보 및 고객사의 설비투자 증가 그리고 경영혁신을 통한 원가절감 및 이익률 극대화에 따라 큰 성장이 있었습니다. 당사의 2021년 연결기준 매출액은 약 3,773억원으로 2020년 대비 218.3% 증가했습니다. 영업이익은 1,026억원으로 전년동기 대비 흑자전환 하였으며 영업이익률은 27.2%를 기록하였습니다. 당기순이익의 경우 1,455억원으로 전년동기 대비 흑자전환 하였으며 당기순이익률은 38.6% 입니다.

당사가 속한 반도체 산업은 초미세공정화를 통한 원가 경쟁력을 확보하기 위해 기술 난이도가 빠르게 진화하고 있습니다. 즉, 선폭이 더욱 좁아지고 패턴의 종횡비가 증가함에 따라 박막 증착 공정의 단차피복성(Step Coverage)을 더욱 향상시켜야 하며, 고품질 박막 구현을 위해서 증착막뿐 아니라 하지막의 계면 특성의 미세한 컨트롤도 요구되기 때문에 차별화된 ALD 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 현재 회사는 Tech-Migration이 더욱 가속화되는 반도체 산업에서 차별화된 ALD 기술을 기반으로 메모리뿐 아니라 비메모리의 다양한 Application의 수요를 충족시킬 수 있는 반도체 양산 장비를 지속해서 개발하는 등 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 디스플레이 사업부문의 경우에는 TFT Layer 확대 및 Encapsulation, TSP(Touch Screen Panel), MOCVD/ALD 등 중소형과 대형 패널 장비의 다각화를 통하여 디스플레이 사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 마지막으로 태양광 사업부문의 경우에는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전전환효율을 계속해서 기록하고 있으며 향후 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 차세대 태양전지(Tandem) 장비를 시장에 최초로 선보여 태양전지의 새로운 패러다임을 제시할 것 입니다.

[주요 재무비율]

구분	산식	2021년 비율

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	218.27%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	509.90%

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	1870.54%

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	29.62%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	59.84%

구분	산식	2021년	2020년	차이

비율	비율

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	170.66%	86.43%	84.23%

부채비율	(부채총계÷자본총계)×100	92.60%	141.51%	-48.91%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	27.20%	-21.12%	48.32%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	38.56%	-6.93%	45.49%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	20.44%	-1.50%	21.94%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	39.36%	-3.61%	42.97%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	15.55%	0.29%	15.26%

2. 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제27기	제26기	증감률

매출액	377,295	118,546	218.3%

매출원가	183,612	67,187	173.3%

매출총이익	193,683	51,359	277.1%

판매비와관리비	91,072	76,392	19.2%

영업이익	102,611	-25,033	509.9%

기타수익	80,538	39,593	103.4%

기타비용	3,287	14,230	-76.9%

금융수익	323	156	107.1%

금융원가	5,935	4,633	28.1%

법인세비용차감전순이익(손실)	174,250	-4,148	4300.8%

법인세비용	28,747	4,070	606.3%

당기순이익(손실)	145,503	-8,218	1870.5%

- 위의 기타수익에는 관계기업손익이 포함되어 있습니다. (1) 제품별 매출비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	2021년	2020년	차이

금액	비중	금액	비중	금액	증감률

반도체 장비	315,812	83.7%	72,463	61.1%	243,349	335.8%

디스플레이 장비	61,174	16.2%	45,793	38.6%	15,381	33.6%

태양전지 장비	309	0.1%	290	0.3%	19	6.6%

합계	377,295	100.0%	118,546	100.0%	258,749	218.3%

(2) 지역별 매출비율(단위 : 백만원, %)

구 분	2021년	2020년	차이

금액	비중	금액	비중	금액	증감률

국내	175,176	46.4%	62,499	52.7%	112,677	180.3%

중국	195,722	51.9%	52,700	44.5%	143,022	271.4%

대만	6,071	1.6%	3,140	2.6%	2,931	93.3%

기타	326	0.1%	207	0.2%	119	57.5%

합계	377,295	100.0%	118,546	100.0%	258,749	218.3%

다. 재무상태(단위 : 백만원, %)

과 목	제27기	제26기	증감율

자산	비유동자산	비유동자산	481,730	419,561	14.8%

유형자산	235,086	232,821	1.0%

무형자산	5,417	5,394	0.4%

사용권자산	7,031	484	1352.7%

투자부동산	225,385	159,961	40.9%

관계기업투자	2,197	3,547	-38.1%

공정가치측정금융자산	4,282	6,478	-33.9%

기타수취채권	590	556	6.1%

기타자산	1,742	1,645	5.9%

이연법인세자산	-	8,675	-100%

유동자산	유동자산	230,170	129,642	77.5%

재고자산	58,645	55,451	5.8%

매출채권	23,979	25,212	-4.9%

계약자산	21,659	2,809	671.1%

기타수취채권	1,245	3,655	-65.9%

기타자산	5,439	1,394	290.1%

당기법인세자산	-	22	-100.0%

매각예정분류자산	-	22,563	-100.0%

현금및현금성자산	119,203	18,536	543.1%

자산총계	711,900	549,203	29.6%

부채와 자본	자본	자본 총계	369,636	227,404	62.5%

자본금	24,125	24,125	-

자본잉여금	109,008	109,008	-

기타포괄손익누계액	21,647	23,224	-6.8%

이익잉여금(결손금)	214,856	71,047	202.4%

지배기업소유주지분	369,636	227,404	62.5%

비지배지분	-	-	-

부채	부채 총계	342,264	321,799	6.4%

유동부채	134,866	150,000	-10.1%

비유동부채	207,398	171,799	20.7%

부채와 자본 총계	711,900	549,203	29.6%

- 자산총계는 전기 대비 29.6% 증가한 총 7,119억원으로 현금성자산 및 투자부동산 시가상승으로 인한 유동, 비유동자산 증가가 주요 원인 입니다.- 부채총계는 전기 대비 6.4% 증가한 3,423억원으로 계약부채 및 리스부채 증가가 주요 원인입니다.- 자 본총계는 전기 대비 62.5% 증가한 3,696억원으로 이익잉여금 증가가 주요 원인입니다. 라. 신규사업 및 중단사업 - 해당사항 없습니다. 마. 조직개편 - 해당사항 없습니다. 바. 환율변동당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1. 외화관련 손익영향(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차익	1,416,316	1,445,085

외환차손	2,829,293	1,571,785

외화환산이익	1,783,374	292,107

외화환산손실	-	625,174

2. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	35,517,099	990,220	9,873,920	1,647,668

JPY	-	40,519	-	747,497

EUR	18,402,826	-	-	-

합 계	53,919,925	1,030,739	9,873,920	2,395,165

3. 원화의 환율 5%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,726,343	(1,726,343)	411,313	(411,313)

JPY	(2,026)	2,026	(37,375)	37,375

EUR	920,141	(920,141)	-	-

합 계	2,644,458	(2,644,458)	373,938	(373,938)

사. 자산손상 또는 감액손실 - Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참고하십시오. 아. 유동성 및 자금조달 1. 유동성에 관한 사항

(1) 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	11,819	15,000

예금	119,191,368	18,521,394

합계	119,203,187	18,536,394

(2) 현금흐름(단위: 천원)

과 목	제27기	제26기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	110,703,979	1,572,486	109,131,493

투자활동으로 인한 현금흐름	6,947,518	(84,576,838)	91,524,356

재무활동으로 인한 현금흐름	(18,027,143)	87,558,941	(105,586,084)

현금의증가	99,624,354	4,554,590	95,069,764

기초의현금	18,536,394	13,735,374	4,801,020

환율변동효과	1,042,439	246,430	796,009

기말의현금	119,203,187	18,536,394	100,666,793

2. 자금조달에 관한 사항

(1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	당기말	전기말

유동	단기차입금	-	20,000,000

유동성장기부채	40,000,000	57,182,394

유동 계	40,000,000	77,182,394

비유동	장기차입금	45,000,000	40,000,000

합 계	85,000,000	117,182,394

(2) 당기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율	당기말	전기말

무역금융대출	신한은행	-	-	10,000,000

무역금융대출	하나은행	-	-	10,000,000

합계	-	20,000,000

(3) 당기말 현재 유동성장기부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금대출	유러스코리아	-	-	57,182,394

시설자금대출	하나은행	2.27%	40,000,000	-

합계	40,000,000	57,182,394

(4) 당기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금대출	(주)한국증권금융	2.00%	45,000,000	-

시설자금대출	KEB하나은행	-	-	40,000,000

합 계	45,000,000	40,000,000

3. 부외거래에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 제25기(`19년) 연결 및 별도재무제표 재작성 등의 유의사항은 Ⅲ. 재무의 관한 사항의 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 연결 및 별도 재무제표 재작성 사유를 확인해주시기 바랍니다. .