주성엔지니어링 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 정기사업보고서는 미래예측정보를 담고 있으며, 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 기재 및 진술에는 미래에 대한 예측 및 가정이 포함되어 있습니다. 당사의 미래예측정보에 포함된 예측 또는 전망은 합리적인 근거 또는 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나, 당사는 그러한 예측이 미래에 반드시 실현될 것이라는 어떠한 보장도 할 수 없습니다. 모든 미래예측진술은 미래의 사건에 대한 현재의 경영판단에 불과하고, 다양한 요인 및 불확실성으로 인하여 향후 실제로 발생할 수 있는 실제 결과치와는 크게 다를 수 있습니다. 당사의 예측과 다른 결과를 초래 할 수 있는 중요한 요소에는 경기침체에 따른 부정적 요인, 경쟁 가속화에 따른 당사 제품가격의 변동성, 이자 또는 환율변동에 따른 위험요인, 영업전략에 영향을 미치는 요소들, 법규 또는 규제변화 등이 포함될 수 있습니다. 따라서 본 정기사업보고서에서 담고 있는 기재 또 표시에 대한 예측치와 실제 결과치는 다를 수 있습니다.

2. 요약 연결재무상태 및 영업실적가. 경영성과- 지난 2015년은 반도체 D램 시장의 수요회복과 미세화공정 대응을 위한 설비투자에 힘입어 반도체를 중심으로 성장 사이클을 이어갔습니다. 당사의 2015년 연결기준 매출액은 1,756억원으로 2014년 대비 23.7% 증가하였으며, 영업이익은 153억원으로 2014년 96억원 대비 59.4% 증가하였습니다. 당기순이익은 77억원으로 전년도 대비 흑자전환 하였습니다.또한 전체 매출액 중 반도체장비가 차지하는 비율은 약 60%, 디스플레이 33%, 태양광장비 7%로 반도체 신규장비가 전체 매출성장을 견인하였습니다.

(단위: 원)

과목	제21(당)기	제20(전)기	증감액

매출액	175,637,904,859	141,962,582,337	33,675,322,522

매출원가	98,359,700,029	86,620,105,348	11,739,594,681

매출총이익	77,278,204,830	55,342,476,989	21,935,727,841

판매비와관리비	62,004,041,548	45,768,166,038	16,235,875,510

영업이익	15,274,163,282	9,574,310,951	5,699,852,331

기타수익	8,409,695,792	6,389,982,629	2,019,713,163

기타비용	6,047,498,252	5,602,872,247	444,626,005

금융수익	472,037,690	1,054,548,119	-582,510,429

금융원가	11,140,733,344	30,949,985,791	-19,809,252,447

관계기업투자손익	817,436,001	-82,080,498	899,516,499

관계기업손상차손	-	50,000,000	-50,000,000

세전순이익(손실)	7,785,101,169	(19,666,096,837)	27,451,198,006

법인세비용	85,676,693	1,390,878,539	-1,305,201,846

당기순이익(손실)	7,699,424,476	(21,056,975,376)	28,756,399,852

1) 주요 재무비율

구분	산식	2015년비율	2014년비율	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	92.2%	65.2%	26.9%p

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	169.4%	183.4%	-14.0%p

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	8.7%	6.7%	2.0%p

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	4.4%	-14.8%	19.2%p

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	2.5%	-6.9%	9.4%p

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	6.7%	-19.7%	26.4%p

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	9.8%	13.3%	-3.5%p

구분	산식	2015년 비율

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	23.7%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	59.5%

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	흑자전환

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	1.4%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	57.5%

2) 매출 및 매출원가 분석(단위: 백만원)

구 분	2015년	2014년	증감액	증감율

매출액	175,638	141,963	33,675	23.7%

매출원가	98,360	86,620	11,740	13.6%

매출총이익	77,278	55,342	21,936	39.6%

매출원가율	56.0%	61.0%	-5.0%p

3) 제품별 매출 비중

구 분	2015년	2014년	차이

반도체 장비	60.4%	59.2%	1.2%p

디스플레이 장비	33.1%	30.1%	3.0%p

태양전지 장비	6.5%	10.7%	-4.2%p

나. 재무상태

- 자산총계는 전기 대비 1.4% 증가한 총 3,077억원이며, 부채총계는 전기 대비 1.4% 감소한 1,935억원입니다. - 자본총계는 당기순이익 실현에 따른 이익의 증가로 인하여 전기 대비 6.7% 증가한 1,142억원입니다.

(단위: 원)

과 목	제20(당)기	제19(전)기	증감액

자 산	비유동자산	174,331,366,436	187,615,696,076	-13,284,329,640

유형자산	132,814,949,541	140,224,696,118	-7,409,746,577

무형자산	14,744,958,809	12,818,905,699	1,926,053,110

매출채권	2,448,968,047	7,330,780,441	-4,881,812,394

관계기업및종속기업투자	928,007,691	110,571,690	817,436,001

기타금융자산및기타수취채권	19,480,445,112	23,308,034,966	-3,827,589,854

이연법인세자산	3,914,037,236	3,822,707,162	91,330,074

유동자산	133,368,962,264	115,694,315,006	17,674,647,258

재고자산	51,783,021,610	49,063,518,511	2,719,503,099

매출채권	17,679,368,426	16,628,149,316	1,051,219,110

미청구공사	28,945,342,853	28,480,502,349	464,840,504

기타수취채권	1,350,135,200	1,245,841,504	104,293,696

기타자산	3,495,871,521	5,052,367,120	- 1,556,495,599

기타금융자산	82,876,090	83,606,769	- 730,679

당기법인세자산	460,735,958	435,361,620	25,374,338

현금및현금성자산	29,571,610,606	14,704,967,817	14,866,642,789

자산총계	307,700,328,700	303,310,011,082	4,390,317,618

부채와자본	자본	자본금	24,124,606,000	24,124,606,000	-

I자본잉여금	146,226,903,510	145,952,079,585	274,823,925

기타자본	316,617,009	591,440,934	- 274,823,925

기타포괄손익누계액	11,532,218,853	11,850,586,975	- 318,368,122

이익잉여금(결손금)	(68,072,539,833)	(75,502,205,496)	7,429,665,663

지배기업소유주지분	114,127,805,539	107,016,507,998	7,111,297,541

비지배지분	93,180,340	-	93,180,340

자본총계	114,220,985,879	107,016,507,998	7,204,477,881

부채	유동부채	144,722,735,726	177,400,101,494	- 32,677,365,768

비유동부채	48,756,607,095	18,893,401,590	29,863,205,505

부채총계	193,479,342,821	196,293,503,084	- 2,814,160,263

부채와 자본총계	307,700,328,700	303,310,011,082	4,390,317,618

3. 유동성 및 자금조달당사는 2015년 12월31일 현재 현금 및 현금성자산 296억원, 매출채권 중 전자어음 32억원 등으로 총 328억원의 현금 유동성을 확보하고 있습니다

(1) 당기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

무역금융대출	수출입은행	4.620%	4,700,000	5,700,000

외환은행	4.320%	10,000,000	10,000,000

외환은행	4.300%	22,700,000	29,700,000

일반	하나은행	4.610%	7,000,000	7,000,000

KOFC(주1)	-	-	22,000,000

산업은행	5.080%	30,000,000	30,000,000

산업은행	-	-	9,000,000

기업은행	-	-	3,500,000

어음할인	외환은행	-	-	2,126,952

합계	74,400,000	119,026,952

(주1) KOFC는 2015년 1월 1일 산업은행과 합병되어, 해당 차입금은 산업은행으로 귀속되었습니다.

(2) 당기말 현재 당사가 발행한 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	상환기일	액면이자율	보장이자율	당기말	전기말

제4회 무보증 사모 전환사채	2011.1.21	2016.1.21	0.00%	3.40%	10,000,000	10,000,000

가산 : 상 환 할 증 금	1,819,598	1,819,597

차감 : 사채할인발행차금	(1,753)	(33,627)

차감 : 전 환 권 조 정	(39,199)	(752,110)

합 계	11,778,646	11,033,860

유 동 성 대 체	(11,778,646)	(11,033,860)

잔 액	-	-

-상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	제4회무보증사모전환사채

액면가액	10,000,000,000원

이자지급시기	만기 시 지급

상환방법	만기일시상환(put option 발행일로 3년째부터 6개월마다)

전환권청구기간	사채의 발행일로부터 1년 이후의 날로부터 사채의 만기일 5영업일 전

전환가액	15,547원(주1)

발행주식총수	643,210주

(주1) 전환사채의 행사가액은 시가하락 등의 사유에 따라 조정되며, 발행당시 행사가격의 80% 이상에 해당하는 가액이어야 합니다. 한편, 발행당시 행사가격의 80%에 해당하는 금액은 15,547원입니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율	당기말	전기말	상환방법

일반자금대출	기업은행	6.959%	3,900,000	6,600,000	분할상환

일반자금대출	기업은행	6.959%	4,200,000	7,500,000	분할상환

합계	8,100,000	14,100,000

차감(유동성대체)	(6,000,000)	(6,000,000)

잔액	2,100,000	8,100,000

(4) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기말잔액	2016년	2017년 이후

장기차입금	8,100,000	6,000,000	2,100,000

전환사채	10,000,000	10,000,000	-

계	18,100,000	16,000,000	2,100,000

주1) 상기 당기말 기준 장기차입금 잔액에는 유동성대체 6,000백만원이 포함되었습니다.