주성엔지니어링 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 본 정기사업보고서는 미래예측정보를 담고 있으며, 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 기재 및 진술에는 미래에 대한 예측 및 가정이 포함되어 있습니다. 당사의 미래예측정보에 포함된 예측 또는 전망은 합리적인 근거 또는 가정에 기초하여 성실하게 작성되었으나, 당사는 그러한 예측이 미래에 반드시 실현될 것이라는 어떠한 보장도 할 수 없습니다. 모든 미래예측진술은 미래의 사건에 대한 현재의 경영판단에 불과하고, 다양한 요인 및 불확실성으로 인하여 향후 실제로 발생할 수 있는 실제 결과치와는 크게 다를 수 있습니다. 당사의 예측과 다른 결과를 초래 할 수 있는 중요한 요소에는 경기침체에 따른 부정적 요인, 경쟁 가속화에 따른 당사 제품가격의 변동성, 이자 또는 환율변동에 따른 위험요인, 영업전략에 영향을 미치는 요소들, 법규 또는 규제변화 등이 포함될 수 있습니다. 따라서 본 정기사업보고서에서 담고 있는 기재 또 표시에 대한 예측치와 실제 결과치는 다를 수 있습니다. 나 . 요약 연결재무상태 및 영업실적 1. 경영성과 2023 년 당사는 글로벌 경기 회복 지연 및 반도체 , 디스플레이 수요 감소에 따른 전방업체들의 설비 투자 계획 축소 , 지정학적 리스크로 인한 태양광 장비 수출 지연의 영향으로 2022년 대비 영업이익률이 감소했습니다 . 다만 , R 지속 투자 및 차별화된기술경쟁력을 바탕으로 차세대 반도체 , 디스플레이 , 태양광 기술에 선제적으로 대응하고 글로벌 공급망을 확보하는 등 수익성을 개선할 전망입니다 . 당사의 2023년 연결기준 매출액은 약 2,847억원으로 2022년 하반기부터 본격적으로 시작된 반도체 수요 둔화에 따른 전방업체들의 설비 투자 지연 영향으로 전년 대비 약 35.0% 감소하였습니다 . 2023년 연결기준 영업이익은 약 289억원으로 전년 대비 약 76.7% 감소하였습니다 . 영업이익률은 약 10.2%로 이는 차세대 반도체 , 디스플레이 및 태양광 장비 개발을 위한 R 투자를 지속한 영향입니다 . 2023년 연결 기준 당기순이익의 경우 전년 동기 대비 약 68.0% 감소한 340억원 (당기순이익률 11.9%)을 기록하였습니다 . 당사가 속한 반도체 산업은 초미세공정화를 통한 원가 경쟁력을 확보하기 위해 기술 난이도가 빠르게 진화하고 있습니다. 즉, 선폭이 더욱 좁아지고 패턴의 종횡비가 증가함에 따라 박막 증착 공정의 단차피복성(Step Coverage)을 더욱 향상시켜야 하며, 고품질 박막 구현을 위해서 증착막뿐 아니라 하지막의 계면 특성의 미세한 컨트롤도 요구되기 때문에 차별화된 ALD 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.현재 회사는 Tech-Migration이 더욱 가속화되는 반도체 산업에서 차별화된 ALD 기술을 기반으로 메모리뿐 아니라 비메모리의 다양한 Application의 수요를 충족시킬 수 있는 반도체 양산 장비를 지속해서 개발하는 등 세계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 디스플레이 사업부문의 경우에는 TFT Layer 확대 및 Encapsulation, ToE(Touch sensor on thin film Encapsulation) , M O CVD/ALD 등 중소형과 대형 패널 장비의 다각화를 통하여 디스플레이 사업부문의 매출 확대를 기대하고 있습니다. 마지막으로 태양광 사업부문의 경우에는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전전환효율을 계속해서 기록하고 있으며 향후 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 차세대 태양전지(Tandem) 장비를 시장에 최초로 선보여 태양전지의 새로운 패러다임을 제시할 것 입니다. [주요 재무비율]

구분	산식	2023년 비율

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-1	-35.0%

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-1	-76.6%

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-1	-68.0%

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-1	-3.3%

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	34.8%

구분	산식	2023년	2022년	차이

비율	비율

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	388.4%	228.1%	160.3%

부채비율	(부채총계÷자본총계)×100	56.4%	71.9%	-15.5%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	10.2%	28.3%	-18.1%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	11.9%	24.2%	-12.3%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	4.2%	12.7%	-8.5%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	6.6%	21.9%	-15.3%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름 ÷총자산)×100	0.1%	12.1%	-12.0%

2. 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제29기	제28기	증감률

매출액	284,745	437,939	-35.0%

매출원가	134,642	190,362	-29.3%

매출총이익	150,103	247,577	-39.4%

판매비와관리비	121,166	123,693	-2.0%

영업이익	28,937	123,884	-76.6%

기타수익	27,315	22,453	21.7%

기타비용	9,205	8,610	6.9%

금융수익	1,674	907	84.6%

금융원가	4,010	3,565	12.5%

법인세비용차감전순이익	44,711	135,069	-66.9%

법인세비용	10,710	28,898	-62.9%

당기순이익	34,001	106,171	-68.0%

- 위의 기타수익과 기타비용에는 관계기업손익이 포함되어 있습니다.

(1) 제품별 매출비율(단위 : 백만원, %)

구 분	2023년	2022년	차이

금액	비중	금액	비중	금액	증감률

반도체 장비	214,839	75.4%	369,379	84.3%	-154,541	-41.8%

디스플레이 장비	19,577	6.9%	68,537	15.7%	-48,958	-71.4%

태양전지 장비	50,329	17.7%	23	-	50,306	218,721.7%

합계	284,745	100.0%	437,939	100.0%	-153,193	-35.0%

(2) 지역별 매출비율(단위 : 백만원, %)

구 분	2023년	2022년	차이

금액	비중	금액	비중	금액	증감률

국내	39,760	14.0%	220,793	50.4%	-181,033	-82.0%

중국	193,718	68.0%	215,986	49.3%	-22,268	-10.3%

러시아	50,282	17.7%	-	-	50,282	100.0%

기타	985	0.3%	1,160	0.3%	-175	-15.1%

합계	284,745	100.0%	437,939	100.0%	-153,194	-35.0%

다. 재무상태단위 : 백만원, %)

과 목	제29기	제28기	증감률

자산	비유동자산	비유동자산	566,230	542,723	4.3%

유형자산	289,692	283,002	2.4%

무형자산	6,508	6,223	4.6%

사용권자산	5,940	6,474	-8.2%

투자부동산	245,419	232,171	5.7%

관계기업투자	115	2,035	-94.3%

공정가치측정금융자산	10,380	3,460	200.0%

기타수취채권	729	891	-18.2%

기타자산	2,150	1,928	11.5%

확정급여자산	5,297	6,539	-19.0%

유동자산	유동자산	239,031	290,341	-17.7%

재고자산	81,347	99,153	-18.0%

매출채권	17,044	31,273	-45.5%

계약자산	24,223	20,553	17.9%

계약원가	504	-	100.0%

기타수취채권	1,149	976	17.7%

기타자산	4,124	7,366	-44.0%

공정가치측정금융자산	-	10,038	-100.0%

현금및현금성자산	110,640	120,982	-8.5%

자산총계	805,261	833,064	-3.3%

부채와자본	자본	자본 총계	514,748	484,609	6.2%

자본금	24,125	24,125	-%

자본잉여금	109,008	109,008	-%

기타자본항목	(16,795)	(7,500)	-123.9%

기타포괄손익누계액	63,216	47,683	32.6%

이익잉여금	335,194	311,293	7.7%

지배기업소유주지분	514,748	484,609	6.2%

비지배지분	-	-	-%

부채	부채 총계	290,513	348,455	-16.6%

유동부채	61,548	127,277	-51.6%

비유동부채	228,965	221,178	3.5%

부채와 자본 총계	805,261	833,064	-3.3%

- 자산총계는 전기 대비 3.3% 감소한 총 8,053억원으로 재고자산과 매출채권 감소가 주요 원인입니다. - 부채총계는 전기 대비 16.6% 감소한 2,905억원으로 계약부채 감소가 주요 원인입니다. - 자본총계는 전기 대비 6.2% 증가한 5,147억원으로 이익잉여금 증가가 주요 원인입니다. 라. 신규사업 및 중단사업 - 해당사항 없습니다. 마. 조직변경 - 해당사항 없습니다.

바. 환율변동 당사는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체 특성상 해외 매출 및 해외 조달 원재료 및 부품이 있어 환율위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1. 외화관련 손익영향(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차익	4,667,916	6,460,475

외환차손	9,164,243	3,587,903

외화환산이익	1,272,700	-

외화환산손실	-	3,409,540

2. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	80,133,639	661,725	93,199,976	1,159,659

JPY	-	-	-	19,216

EUR	-	-	18,658,676	-

합 계	80,133,639	661,725	111,858,652	1,178,875

3. 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	3,973,596	(3,973,596)	4,602,016	(4,602,016)

JPY	-	-	(961)	961

EUR	-	-	932,934	(932,934)

합 계	3,973,596	(3,973,596)	5,533,989	(5,533,989)

사. 자산손상 또는 감액손실 - Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 아. 유동성 및 자금조달1. 유동성에 관한 사항

(1) 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	25,509	11,700

보통예금 등	110,614,099	120,970,481

합 계	110,639,608	120,982,181

(2) 현금흐름(단위: 천원)

과 목	제29기	제28기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	886,630	100,995,570	(100,108,940)

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,171,929)	(48,396,817)	47,224,888

재무활동으로 인한 현금흐름	(10,166,856)	(48,392,964)	38,226,108

현금의증가	(10,452,155)	4,205,789	(14,657,944)

기초의현금	120,982,181	119,203,187	1,778,994

환율변동효과	109,581	(2,426,795)	2,536,376

기말의현금	110,639,607	120,982,181	(10,342,574)

2. 자금조달에 관한 사항

(1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	당기말	전기말

유동	유동성장기차입금	-	-

비유동	장기차입금(주1)	45,000,000	45,000,000

합 계	45,000,000	45,000,000

(주1) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물, 투자부동산 보험금수령권을담보로 제공하고 있습니다(주석 12, 13, 34 참조).

(2) 보고기간말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금의 종류	차입처	이자율	만기	당기말	전기말

시설자금대출	한국증권금융 주식회사	2.00%	2030-01-27	45,000,000	45,000,000

자. 부외거래에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다.