솔브레인홀딩스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

연결회사는 국제적인 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고있습니다.

연결회사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 외환위험을 관리하는 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 상승(하락)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말(2023.09.30)	전기말(2022.12.31)

환율 10% 하락시	환율 10% 상승시	환율 10% 하락시	환율 10% 상승시

외화 자산/부채	(1,518)	1,518	(1,637)	1,637

2) 이자율 위험

연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융기관 예치금으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말(2023.09.30)	전기말(2022.12.31)

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(2,571)	2,571	(2,185)	2,185

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

(1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동 :

단기차입금(*1)(*2)	149,582,000	49,500,000

유동성장기차입금(*1)(*4)	15,625,350	5,272,320

외화단기차입금(*1)(*3)	66,801,698	108,087,752

소 계	232,009,048	162,860,072

비유동 :

장기차입금(*1)	9,114,650	36,931,265

외화장기차입금(*5)	104,392,056	98,207,827

소 계	113,506,706	135,139,092

합 계	345,515,754	297,999,164

(*1) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 토지와 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).(*2) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 관계기업투자주식이 담보로 제공되어 있습니다(주석 7 참조).(*3) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).(*4) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16 참조).(*5) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 투자부동산이 담보로 제공되어있습니다(주석 8 참조).

(2) 보고기간말 현재 단기차입금 및 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	금 액

당분기말	전기말

신한은행(*1)	일반대출	4.40~4.94	55,000,000	5,000,000

한국씨티은행	운전자금대출	5.05	10,000,000	10,000,000

한국증권금융(*1)	일반대출	5.30	15,000,000	15,000,000

한국산업은행	일반대출	5.18	30,000,000	-

국민은행(*2)	운전자금대출	5.43~6.78	6,000,000	2,000,000

하나은행	운전자금대출 외	4.92~5.86	17,500,000	17,500,000

Comerica Bank(*2)(*3)	운전자금대출	-	-	37,278,885

Woori Bank London Branch	시설자금대출	4.23~5.48	22,747,520	21,619,200

Woori Bank Europe GmbH	시설자금대출	5.19	5,686,880	5,404,800

Shinhan Bank Europe GmbH	시설자금대출	4.77~5.02	23,316,208	22,159,680

우리은행(*2)	시설자금대출	4.66	16,082,000	-

Citi Bank Berhad	운전자금대출	5.92	2,689,621	6,321,402

Raiffeisen Bank Hungary(*2)	시설자금대출	-	-	5,959,509

Citibank N.A. Israel	운전자금대출	5.07~7.60	12,361,470	9,344,276

합 계	216,383,699	157,587,752

(*1) 보고기간말 현재 관계기업투자주식이 담보로 제공되었습니다(주석 7 참조).(*2) 보고기간말 현재 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되었습니다(주석 6, 8 참조).(*3) 보고기간말 현재 매출채권 9,869백만원, 보통예금 4,337백만원, 기타자산 1,166백만원이 담보로 제공되었습니다.

2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	금 액

당분기말	전기말

국민은행	운전자금대출	-	-	4,000,000

한국산업은행(*1)	시설자금대출	1.83	15,000,000	15,000,000

Nonghyup Bank New York Branch(*2)	시설자금대출	7.94	52,473,638	49,339,933

Kookmin Bank New York Branch(*2)	시설자금대출	7.94	51,918,417	48,867,894

IBK기업은행(*2)	시설자금대출	5.01	3,740,000	2,336,000

우리은행(*2)	시설자금대출	-	-	14,867,585

하나은행	시설자금대출	5.23	6,000,000	6,000,000

소 계	129,132,055	140,411,412

차감: 유동성대체	(15,625,350)	(5,272,320)

합 계	113,506,705	135,139,092

(*1) 보고기간말 현재 최대주주의 지급보증이 제공되었습니다(주석 16 참조).(*2) 보고기간말 현재 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

다. 파생거래- 해당사항 없음.