에프에스티 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산과 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 시장위험① 외환위험연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

통화	외화금액	장부금액	통화	외화금액	장부금액

화폐성자산

현금및현금성자산	USD	2,202,928.34	2,966,904	USD	2,089,205.31	2,693,821

JPY	1,167,602,457.00	10,385,590	JPY	1,321,422,225.00	12,060,092

TWD	298,509.00	12,576	TWD	247,170.00	10,376

EUR	31,407.00	45,632	EUR	31,422.50	44,827

CNY	2,312,331.57	429,516	CNY	2,563,779.24	463,634

계	13,840,218	계	15,272,750

매출채권및기타채권	USD	4,692,963.37	6,320,483	USD	5,121,877.79	6,604,149

JPY	963,349,575.00	8,568,802	JPY	792,253,750.00	7,230,583

TWD	12,909.00	544	TWD	-	-

CNY	95,000.00	17,646	CNY	368,125.00	66,572

계	-	14,907,475	계	13,901,304

기타금융자산	USD	45,010.66	60,620	USD	45,010.66	58,037

자산합계	USD	6,940,902.37	9,348,007	USD	7,256,093.76	9,356,007

JPY	2,130,952,032.00	18,954,392	JPY	2,113,675,975.00	19,290,675

TWD	311,418.00	13,120	TWD	247,170.00	10,376

EUR	31,407.00	45,632	EUR	31,422.50	44,827

CNY	2,407,331.57	447,162	CNY	2,931,904.24	530,206

계	-	28,808,313	계	29,232,091

화폐성 부채

매입채무및기타채무	USD	282,574.87	380,572	USD	388,204.10	500,550

JPY	53,323,119.00	474,298	JPY	64,116,353.00	585,164

EUR	213,193.64	309,755	EUR	243,693.51	347,651

TWD	399,290.00	16,822	TWD	435,190.00	18,269

계	-	1,181,448	계	1,451,635

기타금융부채	USD	1,677,643.13	2,259,450	USD	1,470,044.09	1,895,475

JPY	21,848,426.16	194,337	JPY	23,528,730.45	214,737

EUR	1,400,000.00	2,034,102	EUR	1,400,000.00	1,997,226

계	-	4,487,889	계	4,107,438

부채합계	USD	1,960,218.00	2,640,022	USD	1,858,248.19	2,396,025

JPY	75,171,545.16	668,636	JPY	87,645,083.45	799,902

EUR	1,613,193.64	2,343,857	EUR	1,643,693.51	18,269

TWD	399,290.00	16,822	TWD	435,190.00	2,344,877

계	5,669,337	계	5,559,073

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

미국달러/원	53,060	(53,060)	55,053	(55,053)

엔/원	144,640	(144,640)	146,262	(146,262)

대만달러/원	(29)	29	(62)	62

유로/원	(18,179)	18,179	(18,193)	18,193

위안/원	3,537	(3,537)	4,194	(4,194)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 0.5% 상승 또는 하락할 경우, 연간 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

당기순손익 증가(감소)	(110,253)	110,253	(109,411)	109,411

(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기 중 매출채권및기타채권과 기타금융자산에 포함된 대여금 등에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았으며 연결회사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권및기타채권	34,596,502	30,895,251

기타금융자산	7,361,813	6,843,191

합 계	41,958,315	37,738,442

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위: 천원)

금융부채	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(주1)	76,838,618	29,314,751	21,316,551	127,469,921

매입채무	15,902,303	-	-	15,902,303

미지급금	4,747,158	412,874	-	5,160,033

기타금융부채-유동(주1)	5,280,626	-	-	5,280,626

기타금융부채-비유동(주1)	-	5,263,150	67,251	5,330,401

금융보증부채	1,488,000	-	-	1,488,000

교환사채	-	15,000,000	-	15,000,000

합계	104,256,705	49,990,776	21,383,803	175,631,284

(주1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.(주2) 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액으로 측정하였습니다. 또한 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다. 나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금의 총액	130,350,648	127,394,234

차감: 현금및현금성자산	16,829,927	28,169,659

순부채(A)	113,520,721	99,224,575

자본총계(B)	231,699,999	239,774,504

총자본(A+B)	345,220,720	338,999,080

자본조달비율(A/(A+B))	32.9%	29.3%

다. 파생상품 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.