나이스정보통신 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업 분석(1) NICE정보통신가) VAN

당사는 업계 1위 사업자로서 2022년 3분기 누적 조회 건수 기준, VAN시장 점유율은 26.7%입 니다. VAN 처리 건수는 전년 대비 27.1% 증가한 45.2억 건(일평균 17.3백만 건)에 이르고 있습니다. 특히 PG를 비롯한 온라인 가맹점을 대상으로 한 '온라인 VAN'의 경우, 처리 건수 기준 전년 동기 대비 29.7%(연결 기준) 성장하여 지속적인 성장 추세를 이어나가고 있습니다. 온/오프라인 VAN에 대한 사업 설명은 아래와 같습니다.

① 사업의 내용

- 오프라인 VAN : 각 개별 가맹점에 설치된 단말기와 자체 통신망을 이용해, 고객과 가맹점이 신용카드, 직불카드, 모바일카드의 결제 수단을 사용할 수 있는 서비스를 제공합니다. 결제 승인데이터의 중계 외에도, 결제 수단 발행사와 가맹점 간의 전표 매입, 대금 청구, 매입데이터 관리, 가맹점 민원대응 등의 부가서비스를 제공합니다. 결제 수단 발행사로부터 받는 수수료와 가맹점에 대한 단말기 판매 수익 등이 주 수익원입니다. 또한 결제 인프라를 활용, 현금영수증사업자로서 현금영수증 발급 업무를 통해 발급 건수에 따라 국세청으로부터 정해진 금액을 환급받고 있습니다.

- 온라인 VAN : 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제수단 발행사를 당사의 VAN중계 시스템으로 연결하고, 해당 가맹점에서 결제가 발생하면 승인, 매입, 청구 서비스를 제공합니다.당사는 이와 같이 On/Off Line을 아우르는 지급결제 중계 서비스를 제공하면서, 유력한 온/오프라인 가맹점을 지속적으로 유치함으로써 장기 성장의 동력을 확보하고 있습니다.

② 사업의 특성 및 경쟁요소

VAN산업의 매출 실적은 소비자의 이용도가 높은 가맹점을 많이 확보하는 것과 직접적인 관련성이 있습니다. 따라서 신규 가맹점의 유치와 기존 가맹점의 관리를 위한 치열한 경쟁이 지속되고 있습니다. 또한 기존사업자가 확보한 가맹점 네트워크는 그 자체로 신규사업자의 진출을 저지하는 실질적인 진입장벽으로 작동하기도 합니다.

당사는 VAN사 중 유일하게 독자적인 IDC센터를 구축하여, 전국적인 대규모 결제네트워크의 안정적 유지 및 365/24 무장애 서비스를 구현함으로써, 기본적인 결제중계 서비스 안정성에서 압도적인 경쟁우위를 확보하고 있습니다.더 나아가 매출 관리 편의성 제고를 위한 POS 시스템과의 결합, 나이스오더, 택스 리펀드와 같은 부가서비스의 지속적인 확충을 통하여 차별화된 서비스 우위를 구축하며 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

③ 성장성

VAN사업은 신용카드 사용량 증가에 연동해서 지속적으로 성장해 왔으나, 신용카드산업이 성숙기에 들어섬에 따라서 성장세가 둔화되고 있습니다. 그러나 온라인 쇼핑의 활성화와 함께 간편 결제, 선불/직불 결제 등 신종 비현금 결제수단의 등장으로 새로운 시장이 확대 생성되고 있습니다.당사는 모바일 앱카드 공통모듈을 매개로 하여 신생 지급결제사업자를 새로운 고객으로 선도적으로 흡수하여 고객다각화를 실현하고 있으며, 빠르게 성장하는 온라인 VAN 가맹점도 적극적으로 유치하여 VAN시장 대비 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

(단위 : 백만건)

NICE정보통신 VAN 건수 및 성장율

구분	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2021.3Q누적	2022.3Q누적

VAN 전체	건수	2,506	2,986	3,147	3,581	3,922	4,877	3,556	4,518

성장율(YoY)	21.1%	19.2%	5.4%	13.8%	9.5%	24.4%	23.9%	27.1%

ONLINE VAN	건수	65	135	272	511	898	1,510	1,094	1,419

성장율(YoY)	63.5%	107.1%	101.2%	87.9%	75.6%	68.2%	82.5%	29.7%

* 2022.3Q누적 건수는 당사의 종속회사인 나이스페이먼츠㈜의 건수가 합산된 수치입니다.향후 VAN사업은 On-Off Line 가맹점에 기구축한 결제 인프라를 기반으로, 다양한 결제수단을 수용하고, 더 나아가 옴니채널 마케팅을 비롯하여 가맹점이 필요로 하는 다양한 수요를 적극 발굴하고 상용화함으로써, 고객과 함께 동반성장하는 사업모델로 확장하며 성장할 것입니다.

④ 경기변동의 특성 및 계절성

VAN산업은 경기 변동에 따른 소비심리와 밀접한 상관관계가 있습니다. 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 수 있으며, 반대로 경기가 회복되어 내수가 활성화될 경우에는 수익의 개선을 예상할 수 있습니다.

오프라인 VAN의 경우. 월별의 일수 차이, 월별 특수(명절, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다. 시민들의 대외 활동이 활발한 하절기에 매출 및 영업이익이 크게 증가하는 경향을 보입니다.

온라인 VAN은 대형 온라인 쇼핑몰, 음식배달업 등에서 프로모션 행사를 할 경우 그에 따른 영향을 받습니다. 소비 심리, 경기 변동과 밀접한 상관관계는 있으나, 온라인의 특성상 시간과 장소를 큰 구애를 받지 않는 만큼, 계절성은 오프라인 VAN에 비해 영향 요소가 비교적 적다고 볼 수 있습니다.

⑤ 시장여건 및 경쟁 상황

현재 대한민국에는 27개(2022년 8월 금융감독원 등록 기준) V AN사가 영업 중이며, 당사는 2014년 시장 1위 사업자로 올라선 이래, 계속해서 시장점유율을 높여 가고 있습니다.- 당사 시장점유율 추이

(단위 : 백만건)

연도	2017	2018	2019	2020	2021	2021.3Q누적	2022.3Q누적

전 VAN사처리건수*	16,403	17,643	19,158	18,990	20,635	15,149	16,939

당사 처리 건수**	2,986	3,147	3,581	3,922	4,877	3,556	4,518

당사 점유율	18.2%	17.8%	18.7%	20.7%	23.6%	23.5%	26.7%

* VAN 업계 공유 자료 합산 ** 2022.3Q누적 건수는 당사의 종속회사인 나이스페이먼츠㈜의 건수가 합산된 수치입니다.

⑥ 회사의 경쟁상 강점

당사는 대한민국 대표 금융 인프라 기업인 NICE그룹의 일원으로서 높은 신뢰도와 전국적인 결제 가맹점 네트워크를 바탕으로, 지속적인 기술 혁신을 통하여 VAN시장을 주도해 온 1위 사업자입니다. 특히 당사가 2013년에 업계 최초로 개발하여 공급한 '앱카드 공통모듈'은 모바일 기반 간편결제 트렌드를 선도하는 당사의 차별적 경쟁요소입니다.간편 결제의 사용이 보편화하는 시장 상황에서, 당사의 앱카드 공통모듈의 범용성과 편리성은 시장에서 가치를 인정받았으며, 다수의 간편결제사가 채택하고 있습니다.고객이 간편결제사에서 채택한 당사의 공통모듈에 자신의 카드를 등록하면, 이후 개별 신용카드사 App의 실행이 필요없이, 공통모듈에 설정한 6자리 비밀번호 입력만으로 온/오프라인에서 간편하게 신용카드(또는 체크카드)를 결제할 수 있는 시스템입니다.당사가 구축한 전국 가맹점 인프라는 다양한 지불결제시장으로의 진출 기반이 되고 있으며, 당사는 지속적인 자기혁신을 통해 VAN시장 1위를 넘어서, On-Off Line을 통합하여 지불결제시장을 선도하는 "Total Payment Service Provider"로서의 비전을 달성할 것입니다.

나) 택스 리펀드

택스리펀드는 외국인 관광객이 구입한 물품에 대한 내국세 환급을 대행하는 서비스입니다.

① 사업의 내용

- 내국세 환급 대행 : 각 가맹점에 설치된 단말기, 여권리더기, 관세청 연동 자체 통신망을 이용해 외국인 관광객의 간편한 내국세 환급을 가능케 하며, 가맹점에는 부가가치세 영세율 신고 민원 대응 등의 서비스를 제공합니다. 관광객으로부터 수취하는 환급 대행 수수료가 주된 수익원입니다.

- 출국장(공항)환급 대행 : 출국항에서 다른 환급사업자의 관광객에 대한 환급금 지급을 대행하는 업무입니다. 당사는 인천국제공항 제2터미널의 환급 대행 창구를 단독 운영하고 있습니다. 환급사업자로부터 환급금 지급을 위탁받아 수행하고 수취하는 대행수수료가 주된 수익원입니다.

② 사업의 특성 및 경쟁 요소

택스리펀드 매출 실적은 외국인 관광객의 환급률과 직접적인 관련성이 높습니다. 따라서 당사는 내국세 환급대행 서비스에서 '즉시 환급'이라는 차별화 요소를 적극 활용하려는 방향성을 갖고 있습니다. ("외국인관광객 등에 대한 부가가치세 및 개별소비세 특례규정 제6조의 2”에 의거)

즉시 환급 서비스는 외국인 관광객이 결제시 내국세를 차감한 가격으로 구입할 수 있도록 하는 서비스로, 해당 서비스의 확대는 외국인 관광객의 편의성을 증진시켜 내국세 환급 비율 자체를 높이는 것에 효과적입니다.

③ 회사의 경쟁상 강점

택스리펀드 사업은 영업망 확보 및 관리, 가맹점 홍보 수단 확보, 다양한 결제서비스(신용카드, 해외간편결제 등)의 연동, 환급 디바이스 확보 및 인프라 구축, 환급금의 미수채권 발생 위험 부담 등으로 인해 진입 장벽이 높아 신규 사업자의 진출이 쉽지 않은 편입니다.그러나 당사의 경우 VAN사업부에서 기 확보한 전국 50만여 개의 가맹점에서는 별도의 비용 부담 없이, 간편하게 카드단말기 및 POS기기 솔루션 업그레이드를 통해 해당 서비스를 이용할 수 있습니다. 이에 따라, 추가적인 인프라를 구축할 필요가 없고, 가맹점 확보가 용이하며, 기존 노하우를 바탕으로 앞서 언급된 발생가능 리스크를 효과적으로 관리할 수 있다는 점에서 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 특히, VAN사업에서의 시장지배력을 기반으로, 택스리펀드가 가능한 가맹점(쇼핑몰, 호텔,미용성형병의원 등)의 특성을 반영하여, 커스터마이징된 종합지급결제서비스를 제안할 수 있다는 점이 당사의 최대 강점입니다.

당사의 대중국 마케팅 플랫폼 '짜이서울'과 SNS계정을 통해 관광객 向 홍보를 적극적으로 시행 중입니다. 특히 큰 비중을 차지하는 방한 중국 관광객을 대상으로 한국 관광 정보 공유 및 가맹점 체험단 마케팅 진행 등을 제공함으로서 가맹점의 홍보 요구 사항을 충족하고 있습니다. 중국 SNS인 웨이보에 '짜이서울' 계정을 운영하여 관광객 동향을 파악하여 가맹점에 타겟 마케팅을 실시하고 있기도 합니다.

또한 타사와 달리, 인천국제공항 제2터미널 환급 대행 창구의 운영을 통해 환급 전표의 발행부터 환급금 지급까지의 모든 과정을 통합적으로 제공할 수 있는 프로세스를 확보하고 있습니다. 당사는 도심 환급 창구 및 무인자동환급기기(KIOSK)의 추가 설치를 통해 환급 지점을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

④ 경기 변동의 특성 및 계절성

택스리펀드 사업은 외국인 관광객의 물품 구매 금액을 기반으로 수수료를 수취하기 때문에, 방한 관광객의 수와 월별 특수(휴가시즌, 휴일, 연말연시 등) 등에 영향을 받습니다.

⑤ 시장여건 및 경쟁 상황

지난 2년간 코로나19 팬데믹으로 인한 극심한 시장침체를 겪었으나, 2022년에는 즉시 환급 거래 가액의 한도가 상향되어 즉시 환급 비중이 확대될 것으로 보이며, 엔데믹으로 인한 리오프닝 수혜를 기대하고 있습니다. ('조세특례제한법 시행령' 일부개정안, 즉시환급 한도 1인당 200만원에서 250만원 상향)

당사는 '즉시 환급'이라는 서비스 강점을 극대화하고, 동시에 다건의 택스리펀드가 발생하는 우량 가맹점 확보를 위해 노력하고 있습니다. 특히, 호텔 및 미용 성형 병의원 등 고액 단가 신규 가맹점 확보를 위해 IT기술력 및 가맹점 홍보 채널 강화 등 서비스 차별화 요소 개발에 집중하고 있습니다.

택스리펀드 가맹점은 현재까지는 명동, 강남, 종로 등 일부 지역에 집중되어 있으나, 당사의 전국적인 결제인프라를 기반으로, 택스리펀드 시장 자체를 확장시키고, 시장 내 점유율 확대를 위해 최선을 다 하고 있습니다.

(2) NICE페이먼츠① 사업의 내용

NICE페이먼츠는 전자지급결제대행업(PG)을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.PG사는 전자상거래 과정에서 대표 가맹점 역할을 수행합니다. 실제 상품 및 용역을 제공하는 온라인 쇼핑몰 등의 사업자를 대신하여 PG사는 은행/카드사 등의 금융기관에 결제대금을 청구하고, 이후 약정기일에 가맹사업자에 대금을 지급하는 결제대행 서비스를 제공합니다.신용카드, 계좌이체, 통신과금 등의 다양한 지불결제수단의 활용이 가능한 온라인결제시스템을 구축하고, 이를 각 가맹사업자의 필요에 맞게 재구성하여 제공하며 그에 따른 수수료가 주된 수익원입니다. 또한, 2022년 8월 ㈜제이티넷과의 합병으로, 당사와 동일하게 온/오프라인 VAN 사업을 하고 있습니다.

② 사업의 특성 및 경쟁요소

금융기관과 가맹점에게 거래안정성을 보장하고 결제 서비스 안정성을 유지하는 것이 PG사업의 특성이자 동시에 경쟁 요소입니다.

우선, PG사업자는 금융기관에 거래안전성을 제공합니다. 가맹점을 대신해 결제사업자로서 신용위험을 해소하는 역할을 담당합니다. 전자상거래는 대면거래로 진행되지 않는 특성으로 인해 거래당사자의 신용을 확보하기 힘든 환경에 있습니다. 따라서 소비자 및 쇼핑몰과 은행, 카드사 등의 금융기관 사이에서 쌍방당사자의 신용을 확보해주는 기관이 반드시 필요합니다.

또한 PG사업자는 가맹점에 결제 서비스의 안정성을 제공합니다. IT 기술력을 바탕으로 가맹점의 결제시스템의 전반을 설계하고 결제 대행서비스를 수행합니다. 여기에는 가맹점별로 특화된 신용카드, 각종 포인트, 상품권 등의 다양한 비현금 결제수단 발급자와 결제정산계약을 체결하고 안정적으로 제공할 수 있는 제휴 관계가 필수적입니다.

이를 충족하기위해 PG서비스 사업자의 신뢰도와 안정적 사업의 영위를 위한 규모가 필수적이며, 이는 군소규모의 신규사업자의 시장 진입에 장애 요소로 작용합니다.

③ 사업의 성장성

온라인결제는 대한민국의 통신 인프라에 기반을 두고 지속적으로 성장하였으며, 스마트폰과 태블릿PC의 확산 및 O2O결제의 활성화, 현금없는 사회를 지향하는 정부의 정책적 방향에 따라, 온라인/모바일결제 수요는 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 통계청의 2022년 3/4분기 온라인쇼핑 동향을 보면, 거래액은 전년 동분기대비 12.3% 증가한 52조 2,574억원을 기록 했습니다. 또한, 모바일쇼핑 거래액은 전년동분기대비 14.4% 증가한 39조 595억원 을 기록했습니다. 이런 추세에 NICE페이먼츠는 PG뿐 아니라 오프라인/모바일 결제시스템까지 통합 제공함으로써, O2O결제 시장을 선도하고자 합니다.

④ 경기변동의 특성 및 계절성

PG업 역시 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 우려가 있으며, 반대로 경기가 회복되어 내수가 활성화할 경우 수익 개선을 예상합니다. 또한 온라인 결제가 절대 다수를 차지하는 만큼, 고객사 사이트의 프로모션, 행사 등에 영향을 받습니다. 또한, 월별 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다.

⑤ 시장여건 및 경쟁 상황

대한민국에는 139개의 전자지급결제대행업자가 영업 중(2022년 9월 1일, 금융위원회 전자지급결제대행업 등록 기준)이며, 공식적인 시장점유율 집계는 되고 있지 않습니다.

⑥ 회사의 경쟁상 강점

당사는 2010년 PG사업을 본격적으로 추진한 이래, B2B PG시장을 적극적으로 개척하여 5년간 50배의 매출규모 성장을 달성하였습니다. 또한 2015년에는 B2C PG시장에서 주요한 사업자였던 이지스엔터프라이즈의 PG/CMS사업부문을 영업 양수하여 기존의 B2B사업과 함께 B2C사업의 균형성장을 도모하였습니다. 2019년에 들어서는 규모의 경제를 달성하여 본격적인 수익 창출 구간에 돌입하였습니다.

더불어, 오프라인 비대면 영역의 성장 및 온/오프라인 통합 결제 트렌드의 가속화에 대응하고자 2022년 4월부터 VAN사업을 주된 사업으로 영위하 는 (주)제이티넷과 합병을 추진하였습니다. (2022년 8월 1일 부로 합병 완료) 긴 호흡으로 지속적인 투자와 시스템 개선을 통해 고객사에게 편의를 제공했던 끈기로 향후, 타 PG사와의 차별점이 될 수 있는 요소를 끊임없이 발굴할 것이며, NICE페이먼츠가 온/오프라인 지급결제 시너지를 창출하며 O2O지급결제 시장을 선도하는 사업자가 될 수 있도록 하겠습니다.

(3) 해외 지급결제 사업① 사업의 내용

PT. IONPAY NETWORKS(이하 "IONPAY")는 인도네시아 시장에서 PG서비스를 제공하고 있으며, NICE TECH CENTER는 베트남에서 지급결제사업 진출을 추진하고 있습니다.

② 사업의 특성 및 경쟁요소

동남아시아는 평균 연령이 20대이고, 모바일 디바이스가 잘 보급되어 있어 전자상거래 시장이 급격하게 성장하고 있으며, COVID-19팬데믹을 계기로 국가 산업 전반에걸쳐 Digital Transformation이 가속화 되고 있는 상황입니다.

현재 동남아시아에서는 각국의 토착기업과 글로벌 자본이 대거 투자된 Fintech기업들이 치열하게 경쟁하고 있으며, 신용카드 발급 및 결제 인프라는 여전히 부족한상황이긴하나, 선불형 간편결제 등 신용카드에 기반하지 아니한 결제 수단의 다수 출현으로 온라인 결제서비스 이용이 급격하게 증가하고 있습니다. .

가맹점의 성장에 의존할 수 밖에 없는 결제서비스의 특성상, 현지 대형고객사를 조기에 확보하고, 이어서 현지 중소형 전자상거래 서비스 사업자를 조기에 발굴하고 육성하는 상생전략이 필요한 상황입니다. 당사의 경우 현지 IT기업들과 다양한 사업상 제휴를 추진하고 시장에 전문성을 갖춘 영업 및 개발 인력을 대거 확보하여 지속적으로성장할 수 있는 경쟁력을 확보하고자 합니다.

③ 사업의 성장성

IONPAY는 2016년 연간 거래금액이 9,049억 루피아에 불과하였으나, NICEPAY 서비스 오픈 이후 지속적으로 거래금액이 확대되고 있습니다. 2021년 거래금액은 65.7조루피아로 연평균 213.2% 성장하였으며 , 2022년 3분기 누적 거래금액은 57조 루피아를 기록하여 전년 동기 대비 23.5% 성장을 시현하였습니다.

IONPAY는 인도네시아의 대형 온라인 쇼핑몰을 포함해 약 420여 개 중대형 고객사를 유치하여 결제 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 인도네시아 전자상거래 시장에 진출하고 있는 한국계 유통 기업들의 현지화를 위해 물심양면으로 지원함으로써 동반성장을 지속하고 있습니다.

④ 경기변동의 특성 및 계절성

결제산업의 특성상 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 또한 인도네시아 국민의 88%를 차지하는 2억2천만 인구가 무슬림으로서 세계 최대의 이슬람 국가입니다. 따라서 라마단 기간 이전에, 소비가 크게 증가하는 계절성을 보이고 있습니다. 또한, 인도네시아 전자상거래 협회(IdeA)가 주관하는 전국 온라인 쇼핑의 날(Hari Belanja Online Nasional) 행사와 대형 전자상거래업체들의 연말 할인행사 등으로 4분기에 전자상거래가 전반적으로 증가하는 특성이 있습니다.

⑤ 시장여건 및 경쟁 상황

세계 6위 신흥국 시장인 인도네시아의 2021년 전자상거래 총 거래가치(GMV, Gross

Merchandise Value)가 700억달러로 동남아 전체 GMV의 40%를 차지하며, 이는 지난 해 470억달러 대비 49% 증가한 금액입니다.

코로나-19로 인한 락다운 기간 동안 식품, 위생용품 등의 온라인 거래가 크게 증가하여, 작년 기준 인도네시아의 디지털 경제는 18% 성장한 것으로 나타났습니다. 특히, 코로나-19 전후로 인도네시아의 디지털서비스 이용자는 2,100만 명이 증가하였습니다. (e-ConomySEA 2021보고서) 베트남 역시 금융거래의 투명화와 비현금결제의 활성화를 통한 2020년 "현금 없는 사회"의 구축을 추진하고 있는 상황으로 신용카드 및 모바일결제수단 등의 인프라 보급에 대한 정부의 의지가 높은 상황이며, 2021년 기준 디지털 경제 규모는 210억 달러로 집계되었습니다.

동남아시아의 디지털 경제는 예상보다 빠르게 성장하고 있으며, 특히 코로나-19로 인한 사회적 거리두기로 인해 인터넷 보급률이 급증하고 있어 이에 따른 온라인 쇼핑등 전자상거래시장 또한 성장성이 지속될 것으로 기대하고 있습니다.

⑥ 회사의 경쟁상 강점

IONPAY와 NICE TECH CENTER는 대한민국의 선진화된 결제시스템 및 고객 지향적인 서비스 대응력을 기반으로 현지 금융기관 및 가맹점들에게 좋은 반응을 얻고 있습니다.

특히, 인도네시아와 베트남에 진출한, 또는 진출을 추진 중인 상당수의 한국기업에서기대하는 높은 서비스 요구수준을 충족시켜줄 수 있다는 점에서, NICE그룹의 차별화된 고품질 서비스에 대한 수요가 높은 상황입니다.

나. 상표 관리

구분	상표	설명

VAN사업	NICE CHECKNICE POSNICE Money GuideNICE ORDER	Off-line 결제서비스 상표

PG사업	NICE PAYallthegatePayProt-PAY	On-line 결제대행 서비스 상표On-line 결제대행 서비스 상표O2O 결제 솔루션 상표

다. 법률/규정 등에 의한 규제 사항

관련법규	주 요 내 용	회사에 미치는 영향

여신전문금융업법	- VAN 등록제- 가맹점모집인 등록제- 신용카드단말기 등록제- 금융거래 안전성확보 및 신용정보보호 의무 부과- 대형신용카드가맹점의 부당한 보상금수수 금지	- 감독당국의 정기적인 관리감독 수검- 당사 계약 가맹점 모집인을 여신금융협회에 등록 후관리/감독의무 부담
- 인증된 결제단말기를 통해서만 결제사업 수행 가능- 사고 발생시 손해배상책임 등 부담- 부당한 보상금수수시 형사처벌

전자금융거래법	- 전자금융업(직불전자지급수단의 발행 및 관리, 선불전자지급수단의 발행 및 관리, 전자지급결제대행 등)의 등록제	- 등록요건 준수 및 감독당국의 정기적인 관리감독 수검