나이스정보통신 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 VAN사업(Value Added Network, 신용/직불카드 거래승인/매입/청구 서비스 및 현금영수증 발급서비스 등의 부가통신사업)과 PG사업(Payment Gateway, 온라인지불결제서비스), 그에 따른 단말기 임대 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) VAN사업 ① 사업의 내용VAN사는 각 개별가맹점에 설치된 단말기와 자체통신망을 통하여 고객과 가맹점이 신용카드, 직불카드, 모바일카드, 각종 포인트 등의 다양한 결제수단을 사용할 수 있도록 해주며, 결제가 진행된 이후에는 그에 따른 발행사와 가맹점 간에 매입청구 및 전표관리, 가맹점 민원대응 등의 부가서비스까지 제공하고 있습니다. 이에 따라 결제수단 발행사로부터 받는 수수료와 가맹점에 대한 단말기 제공 등에 따른 이용료 등을 주된 수익원으로 하고 있습니다.또한 VAN사업을 위해 확보된 인프라를 기반으로 현금영수증사업자로서 현금영수증을 발급하고, 발급건수에 따라 국세청으로부터 정해진 금액을 환급받고 있습니다.② 사업의 특성 및 경쟁요소VAN산업은 소비자들이 접하는 가맹점을 많이 확보하는 것이 매출실적과 직접적인 관련성이 있으므로 가맹점을 확대하기 위한 경쟁이 치열하고, 이러한 경쟁구도 속에서 기존사업자들이 확보한 전국적인 가맹점 네트워크는 신규사업자의 진출을 저지하는 실질적인 진입장벽으로 작동합니다.이에 따라 VAN사업자는 가맹점을 유치하기 위하여 각각의 가맹점이 요구하는 다양한 부가서비스를 추가하여 이를 POS시스템과 결합하여 안정적으로 운영할 수 있도록 심혈을 기울이며, 모바일결제 등 다양한 결제수단이 사용될 수 있는 환경을 신속하게 구축하고 적용하는 기술개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.③ 성장성VAN사업은 신용카드 가맹점 가입 확대, 소득공제혜택, 현금영수증 발급제도 시행 등의 정부정책에 힘입어 신용카드 사용량이 증가하면서 지속적으로 성장하였습니다. 최근 전방산업인 신용카드업이 성숙기에 들어서면서 VAN사업 역시 안정화되고 있으나, 결제수단으로서 신용카드의 사용편리성으로 인해 각종 세금 및 공과금, 교통요금, 학원비 등 생활요금결제와 소액결제까지 카드사용이 확대되는 등 카드 이용범위가 늘어나고 있어 VAN사업의 성장은 계속될 것으로 보입니다.이와 더불어 현금보다는 카드 사용 선호도가 높은 전자상거래의 활성화에 따라 온라인 VAN이 성장하고, 스마트폰을 통한 모바일결제에서 신용카드 사용량이 늘어나는 것 역시 VAN사업의 확장성에 기여할 것으로 예상됩니다.④ 경기변동의 특성 및 계절성결제산업의 특성상 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 따라서 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 우려가 있으며, 반대로 경기가 회복되어내수가 활성화될 경우에는 그에 연동하여 수익이 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 월별 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다. 오프라인 결제중계서비스라는 VAN사업의 특성상, 시민들의 대외 활동이 활발한 하절기에 매출 및 영업이익이 크게 증가하는 경향을 보입니다. ⑤ 시장여건 및 경쟁 상황현재 대한민국에는 13개 VAN사가 영업중이며, 당사는 2014년 시장 1위 사업자로 올라선 이래, 계속해서 시장점유율을 높여 가고 있습니다. - 최근 5개년 당사 시장점유율 추이 (단위 : 천건)

연도	2013년	2014년	2015년

전 VAN사 처리 건수*	9,806,852	11,098,983	12,750,662

당사 처리 건수	1,517,056	1,759,103	2,069,777

당사 점유율	15.5%	15.8%	16.2%

* VAN업계 공유 자료 합산 ⑥ 회사의 경쟁상 강점당사는 전국적으로 대용량 지급결제서비스를 안정적으로 제공해 온 시장 1위 사업자입니다. 특히 대형 법인가맹점들을 상대로 다양한 부가서비스를 개발하고 신속하게 적용하여 확대해온 경험을 통해, 시장의 수요에 선도적으로 대응할 수 있는 개발역량을 확보할 수 있었습니다. 실제로 최근 개발하여 공급하고 있는 모바일결제 플랫폼 서비스는, 다양한 지급결제사업자들이 자신들만의 독자적인 결제수단을 도입하여 시장에 확산시키는 데 있어서 독보적인 편의성을 제공함으로써 대체불가능한 지급결제 프로세싱 사업자로서의 당사의 지위를 강화해주고 있습니다. 또한 당사가 이미 구축한 전국적인 가맹점 인프라는 시너지효과를 낼 수 있는 다양한 지불결제시장으로의 진출을 가능케 합니다. 이미 안정적인 규모를 확보한 PG사업과 전자상품권사업은 물론, 새롭게 진출하는 선불식/직불식 결제수단의 발행 및 관리업의 영위에 있어서도 전국적인 결제가맹점들은 조기정착의 든든한 기반이 되어줄 것입니다.대한민국의 대표적인 금융인프라기업인 NICE그룹의 일원으로서의 신뢰도와, VAN사업의 주도적 사업자로서의 전국적인 결제가맹점 네트워크, 다년간 안정적으로 대규모 VAN서비스를 제공해왔던 경험에 바탕한 지속적인 자기혁신과 R 당사를 VAN시장내 차별적 사업자를 넘어서 지불결제시장의 주도적 사업자로 자리잡게 할 것이고 On-Off Line을 통합하는 Total Payment Platform 사업자로서의 비전을 앞당겨 달성할 수 있도록 해줄 것입니다. (2) PG사업 ① 사업의 내용PG사는 전자상거래에 있어서 실제로 상품 및 용역을 제공하는 쇼핑몰 등의 사업자를 대신하여 은행/카드사 등의 금융기관에 결제대금을 청구하고, 그 결제대금을 각각의 가맹사업자에게 약정기일에 지급하는 결제대행 서비스를 제공합니다.이를 위하여 신용카드, 계좌이체, 통신과금 등의 다양한 지불결제수단의 활용이 가능한 온라인결제시스템을 구축하고, 이를 각 가맹사업자의 필요에 맞게 재구성하여 제공하고 있습니다.이에 따라 금융기관과 쇼핑몰과의 중계수수료를 주된 수익으로 하며, 시스템의 구축 및 결제수단의 관리에 따른 비용을 추가 청구하는 경우도 있습니다.② 사업의 특성 및 경쟁요소온라인 상에서 진행되는 전자상거래는, 대면거래로 진행되지 않는 그 특성상 거래당사자의 신용에 대한 의문이 있어 소비자 및 쇼핑몰과 은행, 카드사 등의 금융기관 사이에서 쌍방당사자의 신용을 확보해주는 기관이 필요하고, PG사업자는 가맹사업자를 대신하여 결제사업자로서 역할하여 신용위험을 해소하고 금융기관에 대하여 거래안전을 제공하고 있습니다. 그러므로 PG서비스를 제공하는 사업자에 대한 신뢰도와안정적으로 사업을 영위할 수 있는 규모가 필수적이며, 이는 군소규모의 신규사업자의 진입에 장애요소로 작동합니다.PG사업자는 가맹점들의 결제시스템을 초기부터 설계구축하고 결제대행 서비스를 제공하므로, 각 가맹점별로 특화된 결제서비스를 안정적으로 제공할 수 있는 기술력을 갖춰야 하고, 신용카드, 각종 포인트, 상품권 등의 다양한 비현금 결제수단 발급자와 결제정산계약을 체결하고 안정적으로 제공할 수 있는 제휴관계가 필수적입니다.③ 사업의 성장성온라인결제는 대한민국의 통신인프라에 기반하여 지속적으로 성장하였으며, 스마트 폰과 태블릿PC 의 확산 및 O2O결제의 활성화, 현금없는 사회를 지향하는 정부정책적 방향에 따라, 온라인/모바일결제 수 요는 더욱 더 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 PG전문기업을 설립하여 온라인 지급결제 시장을 주도하고자 합니다. ④ 경기변동의 특성 및 계절성PG업 역시 결제산업의 특성상 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 따라서 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 우려가 있으며, 반대로 경기가 회복되어 내수가 활성화될 경우에는 그에 연동하여 수익이 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 월별 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다.

⑤ 시장여건 및 경쟁 상황대한민국에는 68개의 전자지급결제대행업자가 영업 중(2016년 4월 25일 현재, 금융위원회 전자금융업 등록 기준)이며, 공식적인 시장점유율 집계는 되고 있지 않습니다.

⑥ 회사의 경쟁상 강점당 사 는 2010년 PG사업을 본격적으로 추진한 이래, B2B PG시장을 적극적으로 개척하여 5년간 50배의 매출규모 성장을 달성하였습니다. 또한 2015년에는 B2C PG시장에서 주요한 사업자였던 이지스엔터프라이즈의 PG/CMS사업부문을 영업양수하여 기존의 B2B사업과 함께 B2C사업의 균형성장을 도모하고, 규모의 경제를 달성하여 본격적인 수익 창출을 기대할 수 있게 되었습니다. 이에 2016년 7월, PG부문을 물적분할하여 독립적인 PG전문기업을 설립함으로써, 온라인 지급결제 시장의 변화에 대한 능동적 대응력을 확보하고, 오프라인 지급결제와의 시너지를 창출하여 O2O지급결제 시장을 선도하는 사업자가 되고자 합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (2016년 1분기) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

VAN사업	상품	카드조회단말기	일반/프린터형 신용/직불카드조회	NICE CHECKNICE PASS	1,975(2.8%)

용역	카드조회서비스	신용카드승인시스템SSL/SET 솔루션	NICE SIGNNICE CAPS	49,705(71.5%)

PG사업	전산	전자지불결제대행	온라인지급결제중개	NICE PAYalltheGate	17,798(25.6%)

합 계	69,478

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사는 매년 신용카드사 및 금융기관들과 각각 개별협상을 통하여 수수료를 결정하여 정하고 있으며, 그 구체적 수준은 경쟁사와의 관계에서 영업비밀에 속하므로 공개하지 않습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황당사는 제조를 하지 않으며, 조회단말기의 경우 직접 생산하지 않고 상품으로 매입하므로 원재료와 관련된 사항은 없습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력

사업부문	품 목	사업소	제 29 기	제 28 기	제 27 기

VAN사업	카드조회서비스	본사, 지사	서비스의 내용상 잠정적으로 전산시스템의 내용과 운영상태가 그 척도로 기능하는 바, 주 HOST는 IBM 유닉스 P770을 사용하며, PG기반 주 HOST는 HP NICE-S을 사용 중이므로 안정적인 서비스를 제공함.(1년 365일 24시간 내내 무휴로, 전원이 나가는 비상시에도 무정전장치(UPS)를 가동하여 정상 운영함.)

PG사업	전자지불결제대행	본사, 지사

나. 중요한 시설투자 계획(1) 진행중인 투자실적

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	2016년투자계획	2016년투자실적

VAN사업	전산투자	2016년	기계장치	전산안정화	1,741	2

신규사업	2016년	무형자산	매출증대	3,687	726

결제인프라구축*	2016년	결제단말기	매출증대	25,614	3,513

합 계	31,042	4,242

* 전국적인 결제인프라 구축을 위한 가맹점 임대용 결제단말기(회계상 집기비품에 포함) 매입비용은 당사의 연도별 주요투자사항에 해당하므로 시설투자 사항으로 포함하여 표시함.(2) 향후 투자계획 (단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	제29기	제28기

VAN사업	전산투자	기계장치	1,741	1,970	전산안정

신규사업	무형자산	3,687	4,022	매출증대

결제인프라구축	집기비품	25,614	12,015	매출증대

합 계	31,042	18,007	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제29기 1분기	제28기	제27 기

카드VAN사업	상품매출	카드조회단말기	수 출	-	-	-

내 수	1,975	6,916	5,281

합 계	1,975	6,916	5,281

용역매출	조회 수수료	수 출	-	-	-

내 수	49,705	204,731	185,631

합 계	49,705	204,731	185,631

PG사업	전산매출	중개수수료	수 출	-	-	-

내 수	17,798	52,236	34,605

합 계	17,798	52,236	34,605

합 계	수 출	-

내 수	69,478	263,883	225,517

합 계	69,478	263,883	225,517

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

사업부문	인원

카드VAN사업	채널, 법인영업 및 PG영업	56

부가서비스사업

(2) 판매경로

매출유형	품 목	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

상품매출	카드조회단말기NICE CHECK, PASS	대리점/영업소	전체 단말기 판매 매출액의 100%

(3) 판매방법 및 조건

구분	판매방법	조건 및 가격정책

카드조회용 단말기	- 직영영업소 및 간접적인 대리점 조직을 활용한 판매	- 가맹점 수요에 맞춰 다양한 기능과 가격대 제품 제공

카드조회서비스	- 판매된 조회용 단말기를 통한 승인중계- 대형업체 전용회선을 통한 승인 및 자동이체 서비스 영업	- 연단위 계약에 정한 바에 따라 카드사/은행에게 월별 수수료 정산 청구

PG서비스	- Web상에서 일어난 카드매출에 대한 승인 중개	- 정기이용계약에 정한 수수료율에 따라 월별 정산 청구

POS사업	- 기존 카드조회사업 인프라 및 개별 가맹점 계약을 통한 서비스 영업	- 자체개발 제품과 외부공급제품을 가맹점 수요에 맞춰 제공

(4) 판매전략

- 대형법인가맹점의 수요에 부합하는 결제서비스 최적화 제공- 각 지역별 지사를 통한 직접적이고 탄력적인 가맹점 유치 및 관리를 시행- 영업력이 높은 대리점과의 전략적 제휴관계를 확대하여 일반 가맹점에 대한 영업 력을 강화- PG사업에서의 규모확대를 위한 신규시장 개척과 다양한 복합서비스 제공

5. 수주상황당사는 시중의 신용카드사 전부와 VAN서비스/PG서비스 계약을 체결하고 있으며, 그 외 금융기관들과 다양한 지급결제 서비스 제휴계약을 체결하고 있습니다. 당사가 VAN/PG서비스를 제공하는 고객은 분산된 다수의 가맹점(일반/대형)으로서, 주요하게 집중된 수주상황을 보고할 만한 특정 업체가 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리⇒ "Ⅲ. 재무에 관한 사항 4. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 PT. ASIA TOP RESOURCES가 보유하고 있는 PT. IONPAY NETWORKS의 지분 일부(발행주식의 1%)에 대하여 인도네시아 현지 법률상 행사가 가능할 경우에 한하여 액면가액으로 취득할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등 가. 이온페이(인도네시아 PG사) 지분투자- 당사는 2015년 7월 2일, 해외 PG 시장 진출을 목적으로 PT. IONPAY NETWOR KS와 지분투자를 통한 사업제휴계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당사는 PT. IONPAY NETWORKS의 유상증자에 참여하여 발행주식의 49%를 확보하였으며, PT. IONPAY NETWORKS의 대주주인 PT. ASIA TOP RESOURCES와의 별도 합의에 의하여 향후 인도네시아 현지 법률상 행사가 가능 할 경우에 한하여 PT. IONPAY NETWORKS의 지분 1%를 추가로 매입할 수 있는 Call Option을 확보하였습니다. 2015년 하반기부터 당사는 이온페이의 PG시스템 업그레이드 및 마케팅 전략 수립에 참여하는 등 유의적 영향력을 행사하고 있습니다. - 본 건 지분투자는 자본시장과 금융투자에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법 시행령 171조 제2항에 의거 중요한 영업양수에 해당되지 아니하며, 주요사항보고 서 제출대상이 아닙니다.

9. 외부자금조달 가. 자금조달 요약표 (제29기 1분기) (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등 감소	기말잔액	비고

은 행	25,000	-	3,000	22,000	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	25,000	-	3,000	22,000	-

나. 자금 조달 내역 (제29기 1분기말 현재)

(단위: 천원)

차입금 종류	금융기관	당분기말이자율(%)	금 액	상환방법

당분기말	전분기말

산업운영자금대출	KDB산업은행	2.41	8,000,000	8,000,000	만기일시상환

2.38	6,000,000	6,000,000

기업일반운전자금대출	KB국민은행	2.57	2,000,000	2,000,000

2.40	6,000,000	6,000,000

기업일반운전자금대출	우리은행	-	-	3,000,000

합 계	22,000,000	25,000,000

- 당사는 2015년 6월 30일, 이지스엔터프라이즈 PG/CMS사업부문에 대한 영업양수 자금 조달을 위하여, 산업은행/국민은행/우리은행으로부터 총액 150억원을 신규차입하였습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요당사는 독립된 조직으로 기업부설연구소를 설립하여, On/Off/Mobile 결제 관련 기술의 개발 및 지급결제 인프라의 구축을 위한 기술을 연구하고 있습니다. 나. 연구개발담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기

나이스정보통신(주) ICT연구소	서울 마포구 마포대로 217	지급결제 인프라 개발	2011.1.11

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 관리

구분	상표	설명

VAN사업	NICE CHECKNICE POSNICE Money Guide	OffLine 결제서비스 상표

PG사업	NICE PAYalltheGate	OnLine PG결제 상표

나. 법률/규정 등에 의한 규제 사항

구 분	관련법규	주 요 내 용	회사에 미치는 영향

VAN사업	여신전문금융업법	- VAN 등록제- 가맹점모집인 등록제- 신용카드단말기 등록제- 금융거래 안전성확보 및 신용정보보호 의무 부과- 대형신용카드가맹점의 부당한 보상금수수 금지	- 감독당국의 정기적인 관리감독 수검- 당사 계약 가맹점 모집인을 여신금융협회에 등록 후 관리/감독의무 부담
- 인증된 결제단말기를 통해서만 결제사업 수행 가능- 사고 발생시 손해배상책임 등 부담- 부당한 보상금수수시 형사처벌

PG사업	전자금융거래법	- 전자금융업(직불전자지급수단의 발행 및 관리, 선불전자지급수단의 발행 및 관리, 전자지급결제대행 등)의 등록제	- 등록요건 준수 및 감독당국의 정기적인 관리감독 수검